Fertiberia Corporate, S.L.U. - 549300EQ15OJK3S3LL42

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS

E INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2023

CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2023 .................. 02

-Estado de Situación Financiera consolidado a 31 de diciembre de 2023......... 03

-Cuenta de Resultados Consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 ............................................................. 05

-Estado del Resultado Global Consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 ............................................................. 06

-Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidadodel ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 ......................................... 07

-Estado de Flujos de Efectivo Consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023.......................................... 08

-Notas a las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023.......................................... 10

INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2023 ................ 107

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTESAL EJERCICIO 2023

Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades Dependientes

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

FERTIBERIA CORPORATE S.L.U. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

Activo

Notas

31 diciembre 2023

31 diciembre 2022

ACTIVO NO CORRIENTE

539.357

499.942

Inmovilizado intangible

103.989

101.444

Fondo de comercio

Notas 5 y 7

40.327

38.233

Otro inmovilizado intangible

Nota 8

63.662

63.211

Derechos de uso

Nota 10.1

32.369

22.410

Inmovilizado material

Nota 9

273.332

262.785

Inversiones contabilizadas por el método de la participación

Nota 11

1.320

1.630

Activos financieros no corrientes

Nota 12

14.255

15.271

Otros activos financieros con partes vinculadas no corrientes

Nota 26

63.729

58.948

Activos por impuesto diferido

Nota 24

50.363

37.454

ACTIVO CORRIENTE

416.261

497.195

Existencias

Nota 13

245.670

294.909

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Nota 14

125.112

134.996

Activos por impuesto corriente

Nota 24

2.048

5.287

Otros activos financieros con partes vinculadas corrientes

Nota 26

479

161

Activos financieros corrientes

Nota 15

1.046

1.100

Otros activos corrientes

Nota 16

3.865

3.081

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Nota 17

38.041

57.661

TOTAL ACTIVO

955.618

997.137

Las notas forman parte integral de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

FERTIBERIA CORPORATE S.L.U. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

Patrimonio neto y pasivo

Notas

31 diciembre 2023

31 diciembre 2022

PATRIMONIO NETO

111.149

132.553

Fondos propios

110.602

132.006

Capital

Nota 18.1

Capital escriturado

Reservas

Nota 18.3

46.671

10.430

Otras aportaciones de socios

Nota 18.2

82.757

Resultados del ejercicio atribuible a la Sociedad Dominante

(18.830)

38.815

SOCIOS EXTERNOS

Nota 18.5

547

PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE

110.602

132.006

PASIVO NO CORRIENTE

529.795

480.105

Subvenciones

Nota 22

3.938

18.520

Provisiones no corrientes

Notas 19.1 y 29

52.580

56.706

Pasivos financieros no corrientes

266.155

203.993

Deudas con entidades de crédito

Nota 20

57.055

Obligaciones, bonos u otros valores negociables

Nota 20

173.527

174.235

Acreedores por arrendamiento financiero

Nota 10.2

23.283

13.976

Otros pasivos financieros no corrientes

Nota 21

12.290

15.782

Deudas con partes vinculadas

Nota 26

187.015

173.794

Pasivos por impuesto diferido

Nota 24

20.107

27.092

PASIVO CORRIENTE

314.674

384.479

Provisiones corrientes

Notas 19.2 y 29

92.594

78.089

Pasivos financieros corrientes

14.470

33.760

Deudas con entidades de crédito

Nota 20

1.768

22.824

Obligaciones, bonos u otros valores negociables

Nota 20

477

387

Acreedores por arrendamiento financiero

Nota 10.2

7.707

5.981

Otros pasivos financieros

Nota 21

4.518

4.568

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Nota 23

193.222

251.762

Deudas con partes vinculadas

Nota 26

1.988

9.278

Pasivos por impuesto corriente

Nota 24

667

Otros pasivos corrientes

12.400

10.923

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

955.618

997.137

Las notas forman parte integral de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

FERTIBERIA CORPORATE S.L.U. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES - CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresada en miles de euros)

Cuenta de resultados	Notas	2023	2022
Importe neto de la cifra de negocio	Nota 25.1	868.108	1.463.078
Variación de existencias de productos terminados y en curso	Nota 25.2	(34.927)	73.065
Aprovisionamientos	Nota 25.3	(594.648)	(1.140.915)
Otros ingresos de explotación	Nota 25.4	101.084	72.420
Gastos de personal	Nota 25.5	(83.175)	(73.379)
Otros gastos de explotación	Nota 25.6	(239.710)	(270.549)
Amortización del inmovilizado	Nota 25.7	(28.004)	(25.131)
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado	Nota 25.8	(534)	2
Otros resultados	Nota 25.12	16.498	(27.171)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN		4.692	71.420
Ingresos financieros	Nota 25.9	5.686	4.457
Gastos financieros	Nota 25.10	(42.665)	(30.506)
Diferencias de cambio	Nota 25.11	(1.409)	3.966
RESULTADO FINANCIERO		(38.388)	(22.083)
Resultado de entidades valoradas por el método de la participación	Nota 11	(43)	(11)
Diferencia negativa en combinaciones de negocios	Nota 5	1.179	-
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS		(32.560)	49.326
Impuestos sobre beneficios	Nota 24	13.730	(10.511)
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS		(18.830)	38.815
RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERIODO		(18.830)	38.815
Resultado atribuible a la Sociedad Dominante		(18.830)	38.815
Resultado atribuible a socios externos		-	-

BENEFICIO / PÉRDIDA POR PARTICIPACIÓN
Básico (en euros)	Nota 33	(5.230,51)	10.781,91
Diluido (en euros)	Nota 33	(5.230,51)	10.781,91

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Financial Year 2021

FERTIBERIA CORPORATE S.L.U. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES - ESTADO DEL RESULTADO GLOBAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

	2023	2022
RESULTADO CONSOLIDADO DEL PERIODO	(18.830)	38.815
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto	-	-
TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO	-	-
Transferencias a la cuenta de resultados	-	-
TOTAL RECLASIFICACIONES A RESULTADOS	-	-
TOTAL RESULTADO GLOBAL DEL EJERCICIO	(18.830)	38.815

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Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

FERTIBERIA CORPORATE S.L.U. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

	Capital Escriturado	Reservas y resultados de ejercicios anteriores	Resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad Dominante	Otras Aportaciones de Socios	Socios Externos	TotalPatrimonio Neto
SALDO DE CIERREA 31/12/2021	4	(12.831)	23.252	82.757	295	93.477
Resultado global del ejercicio	-	-	38.815	-	-	38.815
Otras variaciones del patrimonio neto	-	23.261	(23.252)	-	252	261
Distribución del resultado del ejercicio anterior	-	23.252	(23.252)	-	-	-
Otras variaciones	-	9	-	-	252	261
SALDO DE CIERREA 31/12/2022	4	10.430	38.815	82.757	547	132.553

Resultado global del ejercicio	-	-	(18.830)	-	-	(18.830)
Otras variaciones del patrimonio neto	-	36.241	(38.815)	-	-	(2.574)
Distribución del resultado del ejercicio anterior	-	38.815	(38.815)	-	-	-
Otras variaciones (Notas 13 y 24)	-	(2.574)	-	-	-	(2.574)
SALDO DE CIERRE A 31/12/2023	4	46.671	(18.830)	82.757	547	111.149

Las notas forman parte integral de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

FERTIBERIA CORPORATE S.L.U. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES - ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en miles de euros)

Notas	31 diciembre 2023	31 diciembre 2022
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN	20.881	20.556
Resultado del ejercicio antes de impuestos	(32.560)	49.326
Ajustes al resultado	71.315	99.109
Amortización del inmovilizadoNotas 8, 9 y 10	28.004	25.137
Correcciones valorativas por deterioro de activosNotas 13 y 14	7.167	31.802
Variación de provisionesNota 19.1	-	11.892
Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizadoNota 25.8	534	2
Ingresos financierosNota 25.9	(5.686)	(4.457)
Gastos financierosNota 25.10	42.665	30.506
Diferencias de cambioNota 25.11	1.409	(3.966)
Participación en las ganancias de inversiones contabilizadas Nota 10	43	11
Diferencia negativa de consolidaciónNota 5	(1.179)	-
Otros ingresos y gastos	(292)	(660)
Otros resultados	(1.350)	8.842
Cambios en el capital corriente	4.682	(99.140)
Existencias	43.286	(121.282)
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	38.092	22.847
Otros activos financieros corrientes	(8.155)	11.919
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar	(68.649)	(9.372)
Otros pasivos financieros corrientes	529	(3.753)
Otros activos y pasivos financieros no corrientes	(421)	501
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación	(22.556)	(28.739)
Pago de intereses	(23.454)	(17.313)
Cobro de dividendos	610	500
Cobro de intereses	206	34
Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios	4.320	(11.960)
Otros cobros (pagos)	(4.238)	-
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN	(56.435)	(57.457)
Pagos por inversiones	(57.743)	(57.457)
Inmovilizado intangible	(799)	(149)
Inmovilizado material	(38.261)	(46.793)
Altas en inmovilizado material Nota 9	(31.296)	(39.468)
Proveedores de inmovilizado	(6.965)	(7.325)
Partes vinculadas	(653)	(1.310)
Combinaciones de negociosNota 5	(18.030)	(8.125)
Otros activos financieros	-	(1.080)
Cobros por desinversiones	1.308	-
Otros activos financieros	1.308	-

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		16.550	9.601
Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio		-	264
Otras variaciones		-	264
Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero		16.550	9.337
Emisión:
Deudas con entidades de crédito	Nota 31	60.305	20.000
Deudas con partes vinculadas	Nota 31	8.185	4.600
Otros cobros (pagos) utilizados en actividades de financiación		-	216
Devolución y amortización:
Obligaciones y otros valores negociables	Nota 31	(1.313)	-
Deudas con entidades de crédito	Nota 31	(22.553)	(514)
Deudas con partes vinculadas	Nota 31	(15.416)	-
Otros cobros (pagos) utilizados en actividades de financiación	Nota 31	(12.658)	(14.965)
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO		(616)	(709)
AUMENTO/DISMINUCIÓN NETO/A DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES		(19.620)	(28.009)
EFECTIVO O EQUIVALENTES AL COMIENZO DEL EJERCICIO		57.661	85.670
EFECTIVO O EQUIVALENTES AL FINAL DEL EJERCICIO		38.041	57.661

Las notas forman parte integral de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas.

ÍNDICE DE NOTAS

DE LA MEMORIA

-Nota 1. Actividad e información general...........................................................11

-Nota 2. Sociedades del grupo...........................................................................14

-Nota 3. Base de presentación y políticas de consolidación de los estados financieros.................................................................................17

-Nota 4. Políticas contables y de valoración......................................................23

-Nota 5. Combinaciones de negocios................................................................41

-Nota 6. Información de segmentos...................................................................48

-Nota 7. Fondo de comercio...............................................................................49

-Nota 8. Otro inmovilizado intangible.................................................................51

-Nota 9. Inmovilizado material............................................................................53

-Nota 10. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar...............56

-Nota 11. Inversiones contabilizadas por el método de la participación............58

-Nota 12. Activos financieros no corrientes........................................................60

-Nota 13. Existencias.........................................................................................63

-Nota 14. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar................................65

-Nota 15. Activos financieros corrientes.............................................................66

-Nota 16. Otros activos corrientes......................................................................67

-Nota 17. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes....................................67

-Nota 18. Patrimonio neto..................................................................................67

-Nota 19. Provisiones, contingencias, fianzas y garantías.................................69

-Nota 20. Deuda a corto y largo plazo con entidades de crédito, y obligaciones, bonos y otros valores negociables...........................................73

-Nota 21. Otros pasivos financieros no corrientes y corrientes..........................76

-Nota 22. Subvenciones.....................................................................................78

-Nota 23. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar..............................79

-Nota 24. Situación fiscal...................................................................................81

-Nota 25. Ingresos y gastos...............................................................................87

-Nota 26. Operaciones con partes vinculadas...................................................95

-Nota 27. Remuneración y otras prestaciones del consejo de administración..98

-Nota 28. Honorarios de los auditores...............................................................99

-Nota 29. Información sobre medio ambiente....................................................99

-Nota 30. Evaluación de los objetivos, políticas y procesos de gestión de capital del grupo ...............................................................................................100

-Nota 31. Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo de instrumentos financieros, exposición al riesgo y gestión del riesgo.......................................100

-Nota 32. Hechos posteriores al cierre...............................................................105

-Nota 33. Beneficio/pérdida por participación....................................................105

-Nota 34. Distribución/aplicación de resultados de la Sociedad Dominante......106

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 1. ACTIVIDAD E INFORMACIÓN GENERAL

A.Constitución y Domicilio Social

Fertiberia Corporate, S.L.U. (anteriormente denominada Global Agrajes, S.L.U., y en adelante, “la Sociedad” o “la Sociedad Dominante”) con domicilio social y fiscal en Madrid, Calle Agustín de Foxá nº 27, planta 11, se constituye por tiempo indefinido, como sociedad limitada, mediante escritura pública otorgada ante notario en Madrid el 3 de julio de 2019. Con fecha 20 de diciembre de 2022 la Sociedad cambió su denominación por dicha denominación actual "Fertiberia Corporate, S.L.".

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, Fertiberia Corporate S.L.U. es la Sociedad Dominante de un Grupo (en adelante, “el Grupo” o “Grupo Fertiberia Corporate”) formado por las sociedades dependientes especificadas en la Nota 2.

A su vez la Sociedad Dominante pertenece a otro grupo cuya matriz última es Fertiberia, S.à r.l. cuyo domicilio social y fiscal se encuentra en 2, Rue Edward Steichen, L-2540, Luxemburgo, y deposita sus cuentas anuales consolidadas (estados financieros) consolidados e individuales en el Registro Mercantil de Luxemburgo (Trade and Companies Register of Luxembourg – B235363).

A fin de preparar las Cuentas Anuales Consolidadas, se entiende que un Grupo existe cuando la dominante posee una o más dependientes sobre las que tiene control, directa o indirectamente. Los principios aplicados en la preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo, así como el perímetro de consolidación, se detallan en la Nota 2.

El ejercicio del Grupo comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre.

En las restantes Notas a las Cuentas Anuales Consolidadas, donde se hace referencia al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023, se ha simplificado como “ejercicio 2023”.

Las cuentas anuales consolidadas se establecen en la misma fecha y periodo que las cuentas anuales individuales de la sociedad obligada a consolidar, esto es, Fertiberia Corporate S.L.U. Dichas cuentas corresponden al periodo de doce meses iniciado desde el 1 de enero de 2023. La fecha de cierre de todas las sociedades del perímetro del Grupo es el mismo que el de la Sociedad Dominante, con excepción del Grupo Van de Reijt, cuyo ejercicio anual cierra cada 31 de julio.

Para la presentación de las Cuentas Anuales Consolidadas, la fecha de adquisición de las dependientes de acuerdo con las disposiciones legales vigentes es la fecha en la que el Grupo obtuvo el control de las mismas o, alternativamente, la fecha en la que las dependientes pasaron a ser sociedades del Grupo.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

B.Actividad de la Sociedad Dominante y del Grupo

El objeto social de la sociedad dominante, Fertiberia Corporate, S.L.U., de acuerdo con sus estatutos, consiste en:

•La tenencia, administración, adquisición, y enajenación de valores mobiliarios y participaciones sociales de empresas e instrumentos financieros, respetando, en todo, la normativa del mercado de valores.

•La prestación de servicios corporativos de gestión, administración, y coordinación, y de apoyo a la gestión social de toda clase de sociedades.

•La fabricación y comercialización de toda clase de productos químicos en general, ácidos, principalmente de ácido sulfúrico, ácido fosfórico y cualesquiera otros productos útiles para la agricultura. La adquisición, arrendamiento, reconocimiento y explotación de yacimientos mineros, excluidos los que estén sujetos a legislación especial. La fabricación y comercialización de toda clase de productos derivados de los dichos, así como de aquellos productos o materias que fueren directa o indirectamente necesarios o convenientes para su producción, conservación, transformación, y en general la comercialización de unos y otros.

•El ejercicio de actividades de comercialización de gas natural, excluyendo de forma expresa la distribución y transporte del mismo.

•Las actividades integrantes del objeto social podrán ser desarrolladas por la sociedad total o parcialmente de modo indirecto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades con objeto idéntico o análogo.

La actividad principal de la Sociedad Dominante consiste en la compra, venta y administración de títulos de valores o participaciones en cualquier clase de sociedades o entidades públicas o privadas junto con la prestación de servicios de apoyo en las áreas de estrategia, operación y financiación de sociedades.

El Grupo es líder europeo en soluciones sostenibles de nutrición de cultivos especiales de alto valor añadido, así como en soluciones industriales y medioambientales de “misión crítica”. El Grupo también desempeña un papel fundamental en la producción de hidrógeno y amoníaco verdes, convirtiéndolo en un catalizador clave de la transición energética.

El Grupo produce y vende soluciones medioambientales y de nutrición de cultivos sostenibles y de alto valor añadido, junto con hidrógeno y amoníaco verdes y soluciones de nutrición de cultivos con bajas emisiones de carbono.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Fertiberia Corporate, S.L.U. y sus sociedades dependientes llevan a cabo las siguientes actividades de explotación a nivel nacional e internacional:

Centro

Actividad industrial

Sociedades del Grupo

a la que pertenece

Ubicación

Puertollano

Producción y comercialización

Fertiberia, S.A.

Ciudad Real

Palos

Producción y comercialización

Fertiberia, S.A.

Huelva

Avilés

Producción y comercialización

Fertiberia, S.A.

Asturias

Sagunto

Producción y comercialización

Fertiberia, S.A.

Valencia

Huelva

Producción y comercialización

Fertiberia, S.A.

Huelva

Cartagena

Producción y comercialización, ventas y marketing

Química del Estroncio, S.A.

Murcia

Altorricón

Producción y comercialización, ventas y marketing

Agralia Fertilizantes, S.L.

Huesca

Mengibar

Producción y comercialización, ventas y marketing

Fercampo, S.A.

Jaén

Sevilla

Producción y comercialización, ventas y marketing

Trichodex, S.L.

Sevilla

Madrid

Minería para la extracción de derivados fosfatados

Alcudia Phosphates, S.L.U.

Madrid

Suecia

Producción de amoníaco y fertilizantes minerales libres de fósiles

Green Wolverine AB

Luleå

Madrid

Sede social, ventas y marketing

Fertiberia, S.A.

Madrid

Motilla del Palancar

Ventas, marketing y almacenaje

Fertiberia La Mancha, S.L.

Cuenca

Málaga

Ventas y marketing, almacenaje

y distribución

Fercampo, S.A.

Málaga

Tordesillas

Ventas y marketing

Fertiberia Castilla -León, S.A.

Valladolid

París

Ventas y marketing

Fertiberia France, S.A.S.

París

Ille et Vilaine

Ventas y marketing, almacenaje, distribución

y operaciones de comercialización

Fertiberia France, S.A.S.

Ille et Vilaine

Chalandri

Ventas y marketing

Fertiberia Hellas, A.E.

Chalandri

Moerdijk

Almacenaje y distribución

Van de Reijt Holding B.V.

Moerdijk

Grobbendonk

Almacenaje y distribución

Janssens Smeets, NV

Grobbendonk

Pancorbo

Almacenaje y distribución

Fertiberia, S.A.

Burgos

Villalar de los Comuneros

Almacenaje, distribución

y operaciones de comercialización

Fertiberia, S.A.

Valladolid

Cabañas de Ebro

Almacenaje y distribución

Fertiberia, S.A.

Zaragoza

Utrera

Almacenaje

Fercampo, S.A.

Seville

Villafranca de Córdoba

Almacenaje

Fercampo, S.A.

Córdoba

Alcolea de Córdoba

Almacenaje y distribución

Fercampo, S.A.

Córdoba

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 2. SOCIEDADES DEL GRUPO

A continuación, se ofrece una lista de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación a 31 de diciembre de 2023, junto con el porcentaje de la participación de la Sociedad Dominante en cada una de ellas:

Sociedad participada

Actividad

Sociedad dominante

% partici-pación directa

% partici-pación indirecta

Valor contable neto en la sociedad dominante a 31/12/23

País

Método de consoli-dación aplicado

Auditores

Fertiberia, S.A.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones fertilizantes

Fertiberia Corporate, S.L.

99,83%

87.000

España

Completa

KPMG

Química del Estroncio, S.A.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones, fertilizantes y productos químicos

Fertiberia, S.A.

100%

18.044

España

Completa

KPMG

Agralia Fertilizantes, S.L.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertiberia, S.A.

100%

7.677

España

Completa

KPMG

Fertiberia La Mancha, S.L.

Ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertiberia, S.A.

100%

1.377

España

Completa

KPMG

Agrokem, S.A.(1)

Ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertiberia, S.A.

100%

España

Completa

Agronomía Espacio, S.A.(1)

Investigación de depósitos minerales

Fertiberia, S.A.

100%

España

Completa

Fertiberia Castilla León, S.A.

Ventas y marketing, almacenaje y distribución

Fertiberia, S.A.

100%

1.530

España

Completa

KPMG

Incro, S.A.

Ingeniería

Fertiberia, S.A.

50%

España

Método de la participación

Caudisa Mgc Cía. de auditores

Fercampo, S.A.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertiberia, S.A.

100%

11.915

España

Completa

KPMG

Trichodex, S.L.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones orgánicas

Fertiberia, S.A.

100%

10.002

España

Completa

KPMG

Hispamarbiotech S.L.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones orgánicas

Trichodex, S.L.

100%

España

Completa

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Alcudia Phosphates, S.L.

Desarrollo de una operación minera para la extracción de derivados fosfatados

Fertiberia, S.A.

100%

2.438

España

Completa

PlatformCo Hidrógeno, S.L.

Producción, transporte, almacenamiento, distribución y comercialización de Hidrógeno Verde

Fertiberia, S.A.

25%

1.300

España

Método de la participación

Solvitae, L.D.A.

Fabricación, ventas y marketing de soluciones orgánicas

Trichodex, S.L.

50%

Portugal

Método de la participación

Fertiberia France, S.A.S.

Ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertiberia, S.A.

100%

6.071

Francia

Completa

KPMG

Fertiberia Hellas, A.E.

Ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertiberia, S.A.

78%

1.155

Grecia

Completa

Fertiberia Sverige AB

Holding

Fertiberia, S.A.

100%

868

Suecia

Completa

Green Wolverine AB

Fabricación, venta y comercialización de los primeros fertilizantes minerales y amoníaco libres de fósiles

Fertiberia Sverige AB

100%

823

Suecia

Completa

Fertimix BVBA

Holding

Fertiberia, S.A.

100%

30.393

Bélgica

Completa

Acco accountantsand tax advisors

Janssens Smeets N.V.

Ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Fertimix BVBA

100%

3.745

Bélgica

Completa

Acco accountants and tax advisors

Van de Reijt Holding B.V.

Holding

Fertimix BVBA

100%

17.422

Países Bajos

Completa

Wiltox VCS

Van de Reyt Meststoffen B.V.

Ventas y marketing de soluciones y fertilizantes

Van de Reijt Holding B.V.

100%

21.648

Países Bajos

Completa

Wiltox VCS

BTM Bulk Terminal Moerdijk B.V.

Almacenamiento, transporte, mezcla y embalaje de mercancías a granel

Van de Reijt Holding B.V.

100%

1.741

Países Bajos

Completa

Wiltox VCS

Agrobridge Snd Bhd

Inversiones, venta y comercialización de productos agrícolas

Fertimix BVBA

15%

164

Malasia

Método de la participación

(1) Sociedad inactiva desde la aportación inicial de capital y su constitución

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Las sociedades dependientes enumeradas en la tabla anterior son consideradas como tales, de conformidad con lo dispuesto en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 10 sobre la preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas, en la medida en que Fertiberia Corporate, S.L.U. ejerce control sobre dichas sociedades, así como sobre las empresas asociadas indicadas en la tabla.

Cambios en el perímetro de consolidación en 2023 y 2022

En el ejercicio 2023 se han producido los siguientes cambios en el perímetro de consolidación del Grupo:

1.En junio de 2023, el Grupo adquirió la totalidad de las participaciones de Fertimix BVBA, entidad holding de un grupo de entidades que operan en Bélgica y los Países Bajos. Su actividad principal consiste en la comercialización de soluciones de nutrición de cultivos para el sector agrícola. Además, presta servicios logísticos a una amplia gama de clientes, incluidas empresas multinacionales del sector.

2.La sociedad Alcudia Phosphates, S.L., participada al 100% por el Grupo, se constituyó en marzo de 2023. Su actividad principal consiste en el desarrollo de una explotación minera para la extracción de derivados del fosfato.

3.El Grupo adquirió la totalidad de las participaciones de Fertiberia Sverige S.L., entidad holding de un grupo de entidades para establecer en Luleå la primera planta de Suecia de amoníaco y fertilizantes minerales sin combustibles fósiles.

En el ejercicio 2022 se produjeron los siguientes cambios en el perímetro de consolidación del Grupo:

1.Fusión por absorción y disolución de la sociedad 2F Ouest, empresa participada por Fertiberia France. La adquisición se realizó con fecha contable 31 de diciembre de 2022.

2.Con fecha 12 de octubre de 2022, se creó la sociedad Fertiberia Hellas, A.E. en la que el Grupo participa en un 78%.

3.En febrero de 2022, el Grupo se incorporó al consorcio HyDeal España formado por cuatro empresas: ArcelorMittal, Enagás, DH2 Energy y Fertiberia. HyDeal España se constituyó oficialmente como una empresa industrial conjunta, y el Grupo participa en el 25% del capital social total.

4.Con fecha 12 de julio de 2022, el Grupo adquirió la totalidad de las participaciones de Trichodex, S.L., entidad holding de un grupo de entidades que operan en España. Este grupo es un negocio de soluciones biológicas especializadas, con sede en Sevilla.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 3. BASE DE PRESENTACIÓN Y POLÍTICAS DE

CONSOLIDACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Base de presentación

Las cuentas anuales consolidadas se han formulado a partir de los registros contables de Fertiberia Corporate S.L.U. y de las sociedades dependientes consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2023 se han preparado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación y con los requerimientos de formato y marcado establecidos en el Reglamento Delegado UE 2018/815 de la Comisión Europea, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Fertiberia Corporate S.L.U. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2023 y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

Como se indica en la Nota 1.a), la Sociedad es dominante de un grupo de sociedades desde el ejercicio 2020. Debido a que la Sociedad tiene la consideración de Entidad de Interés Público de acuerdo con la disposición adicional tercera de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, así como la disposición adicional novena del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, no es de aplicación la dispensa de la obligación de consolidar prevista en los artículos 43.1. 2ª del Código de Comercio y en el artículo 9 de las NOFCAC.

Las presentes cuentas anuales consolidadas del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023 han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante en su reunión de 27 de marzo de 2024, para su posterior aprobación por parte del Socio Único, lo que se espera que ocurra sin ninguna modificación.

A.1) Normas e interpretaciones en vigor en el ejercicio en curso

Las nuevas normas contables entraron en vigor durante el ejercicio 2023, y han sido tenidas en cuenta en la preparación de estas Cuentas Anuales Consolidadas:

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

No aprobada para su uso

en la Unión Europea

Descripción

Aplicación obligatoria

NIIF 17 Contratos de seguro

Esta norma sustituye a la NIIF 4. Sienta los principios de reconocimiento, valoración, presentación y revelación de contratos de seguro para que la entidad facilite información relevante y fiable que permita a los usuarios de la información financiera determinar el efecto que los contratos de seguro producen en los estados financieros.

1 de enero de 2023

Enmiendas a la NIC 1 Clasificación de los

Pasivos como Corrientes o No Corrientes (publicada en enero de 2020)

Aclaraciones con respecto a la presentación de los pasivos como corrientes o no corrientes

1 de enero de 2023

Enmiendas a la NIC 1 y la Declaración Práctica 2 de las NIIF

Revelación de políticas contables

1 de enero de 2023

Enmiendas a la NIC 8

Definición de estimaciones contables

1 de enero de 2023

Enmiendas a la NIC 12

Impuesto diferido relativo a activos y pasivos derivados de una transacción única

1 de enero de 2023

Enmiendas a la NIC 12

Reforma fiscal internacional - reglas modelo del Segundo Pilar

23 de mayo de 2023

Estas normas fueron aplicadas en la preparación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas, y no han producido ningún efecto significativo en ellos ni en la situación financiera consolidada del Grupo.

A.2) Nuevas normas e interpretaciones vigentes en futuros ejercicios

En la fecha de preparación de estas Cuentas Anuales Consolidadas las siguientes normas e interpretaciones habían sido publicadas por el IASB, pero aún no habían entrado en vigor, bien porque su fecha efectiva es posterior a la fecha de las Cuentas Anuales Consolidadas o bien porque aún no han sido adoptadas por la Unión Europea:

No aprobada para su uso

en la Unión Europea

Descripción

Aplicación obligatoria

Enmiendas a la NIC 1 Clasificación de pasivos como corrientes y no corrientes

Aclaraciones en relación con la presentación de pasivos como corrientes o no corrientes

1 de enero de 2024

Enmiendas a la NIC 1

Pasivos no corrientes con condiciones pactadas

1 de enero de 2024

Enmiendas a la NIIF 16

Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior

1 de enero de 2024

Enmiendas a las NIC 7 y NIIF 7

Acuerdos de financiación a proveedores

1 de enero de 2024

Enmiendas a la NIC 21

Ausencia de convertibilidad

1 de enero de 2025

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El Grupo está evaluando el impacto que la aplicación de estas normas puede producir en sus Cuentas Anuales Consolidadas o su situación financiera consolidada, sin haber identificado ningún efecto significativo hasta la fecha.

B.Moneda funcional y moneda de presentación

De conformidad con la normativa legal vigente en materia contable, las Cuentas Anuales Consolidadas están expresados en miles de euros (a menos que se indique lo contrario), que es la moneda funcional y de presentación del Grupo.

C.Comparación de la información

A efectos comparativos, las cuentas anuales consolidadas presentan, para cada una de las partidas del estado de situación financiera consolidado, la cuenta de resultados consolidada, el estado del resultado global consolidado, el estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y las notas a las cuentas anuales consolidadas, las cifras correspondientes a 2023 junto con las del ejercicio anterior, que fueron aprobadas por el Socio Único el 28 de junio de 2023.

D.Políticas de consolidación

Sociedades dependientes

Las sociedades sobre las que el Grupo ejerce control están totalmente consolidadas, al haberse incluido la totalidad de sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo en las Cuentas Anuales Consolidadas tras haber realizado los correspondientes ajustes y eliminaciones por operaciones intragrupo.

El Grupo considera que una sociedad es dependiente cuando se cumplen todos los siguientes criterios:

•Tiene potestad sobre la participada, que se entiende que posee derechos que le capacitan en ese momento para dirigir las actividades relevantes, es decir, las que afectan significativamente al rendimiento de la participada.

•Tiene exposición a o derechos a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada.

•Puede utilizar su potestad para influir en el importe de los rendimientos generados por la participada.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

La consolidación de las operaciones de la Sociedad Dominante y de las Sociedades Dependientes consolidadas se ha realizado de conformidad con los siguientes principios básicos:

1.En la fecha de su adquisición o contribución, los activos, pasivos y pasivos contingentes de las sociedades dependientes se valoran por su valor de mercado. En el caso de que exista una diferencia positiva entre los costes de adquisición o el valor de contribución de la sociedad dependiente y el valor de mercado de sus activos y pasivos correspondientes a la participación de la sociedad dominante, dicha diferencia se asigna, en la medida de lo posible, al inmovilizado intangible o, de no ser así, al fondo de comercio. En caso de que la diferencia sea negativa, se reconoce en la cuenta de resultados consolidada.

2.El inmovilizado intangible con una vida útil definida proveniente de combinaciones de negocios se amortiza en función de su vida útil, y no se amortiza ningún fondo de comercio proveniente de combinaciones de negocios; no obstante, dichos activos están sujetos a revisión anual para determinar cualquier ajuste que pudiera ser necesario.

3.El valor de los socios externos en el patrimonio neto y en los resultados de sociedades dependientes totalmente consolidadas se presenta, respectivamente, bajo los epígrafes “Socios externos” en el estado de situación financiera consolidado y “Resultado atribuible a socios externos” en la cuenta de resultados consolidada.

4.Todos los saldos y operaciones entre entidades totalmente consolidadas han sido eliminados en el proceso de consolidación, junto con cualquier posible margen incorporado en los mismos.

5.Los dividendos recibidos de sociedades totalmente consolidadas y participadas contabilizadas por el método de la participación se eliminan en tanto en cuanto son considerados reservas de la sociedad receptora. En el caso de socios externos en sociedades totalmente consolidadas, el importe del dividendo que corresponde a socios externos reduce el valor de los “Socios externos” en el patrimonio neto consolidado.

Las sociedades dependientes se consolidan en su fecha de adquisición, es decir, cuando el Grupo obtiene el control de las mismas. Una vez que el Grupo posee el control de las sociedades adquiridas, toda modificación posterior a la venta o adquisición de participaciones adicionales que no modifican la situación de control, como por ejemplo operaciones de venta y compra con socios externos, se reconoce como un cambio en el patrimonio neto de la Sociedad Dominante, que es la diferencia entre el precio de venta y compra y el valor del patrimonio neto de los socios externos adquiridos o vendidos.

Combinaciones de negocios

Las combinaciones de negocios son operaciones que implican la compra de sociedades en las que el objetivo económico real es la adquisición de un activo concreto que, por sí mismo, constituye el único valor neto de la sociedad adquirida, y si la sociedad adquirida no lleva a cabo ninguna actividad, se consideran compras de activos a efectos contables.

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Financial Year 2021

Cuando, por el contrario, la adquisición afecta a una sociedad operativa cuyo patrimonio neto consiste en activos y pasivos pertenecientes a, como mínimo, una actividad de negocio, se considera una combinación de negocios desde una perspectiva contable de conformidad con la NIIF 3 Combinaciones de negocios.

En la fecha de adquisición de una combinación de negocios, el Grupo registra todos los activos adquiridos y los pasivos asumidos, así como, en su caso, la diferencia de valor entre dichos activos y pasivos y el coste de la combinación de negocios.

La fecha de adquisición es aquella en la que la sociedad adquirente asume el control del negocio o negocios adquiridos.

El coste de una combinación de negocios es la suma de:

a)Los valores razonables, en la fecha de adquisición, de los activos adquiridos, los pasivos incurridos o asumidos, y los instrumentos de patrimonio emitidos como contrapartida del negocio adquirido.

b)El valor razonable de cualquier contraprestación contingente adicional dependiente de sucesos futuros o el cumplimiento de determinadas condiciones.

Los gastos relacionados con la emisión de instrumentos de patrimonio o los pasivos financieros entregados a cambio de activos adquiridos no forman parte del coste de una combinación de negocios.

Los honorarios pagados a asesores legales o a otros profesionales que intervienen en la operación se contabilizan como un gasto en la cuenta de resultados consolidada.

El valor razonable de la contraprestación adicional que depende de sucesos futuros o el cumplimiento de determinadas condiciones se ajusta cuando, como consecuencia de las circunstancias que surjan, sea apropiado modificar las estimaciones para dichos importes, la probabilidad de que se materialice la contraprestación se altere o cuando sea posible efectuar una estimación fiable del valor razonable.

En la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se reconocen, como norma general, a su valor razonable siempre que este pueda valorarse de forma suficientemente fiable.

El exceso del coste de la combinación de negocios en la fecha de adquisición respecto del valor correspondiente de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos se reconoce como fondo de comercio.

Cuando el valor de los activos identificables adquiridos, menos el de los pasivos asumidos, es superior al coste de la combinación de negocios, la diferencia negativa (exceso) se contabiliza como ingreso en la cuenta de resultados consolidada. Sin embargo, dicho exceso se reducirá en

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

caso de valores razonables de inmovilizado intangible no determinados mediante referencia a un mercado activo o diferencia negativa derivada de la contraprestación contingente.

Inversiones contabilizadas por el método de la participación

Se considera que las sociedades asociadas son aquellas sobre las que el Grupo ejerce una influencia significativa, entendida como la potestad para participar en decisiones de políticas financieras y operativas de la participada, sin control ni control conjunto. Estas participaciones en empresas asociadas se contabilizan conforme al método de la participación.

La inversión se reconoce inicialmente al coste y posteriormente se ajusta al valor de los activos netos de la participada que corresponden al Grupo. El fondo de comercio atribuido a entidades asociadas se incluye en el valor contable de la inversión. En caso de transacciones con una empresa asociada, los beneficios o las pérdidas correspondientes se eliminan en consonancia con el porcentaje de participación del Grupo en su capital. El resultado neto obtenido en cada ejercicio a través de dichas sociedades se refleja en la Cuenta de Resultados Consolidada como “Resultado de entidades valoradas por el método de la participación”.

Las pérdidas de sociedades asociadas atribuibles al Grupo que superan las participaciones del mismo en dichas empresas no se reconocen a menos que el Grupo tenga la obligación de cubrir dichas pérdidas.

E.Responsabilidad respecto de la información y las estimaciones realizadas

La preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas exige la aplicación de juicios de valor, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de políticas contables y de los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos. Las estimaciones y asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. Las estimaciones y las asunciones respectivas son revisadas periódicamente; los cambios en las estimaciones se reconocen prospectivamente.

Además de estimaciones sistemáticas y la revisión periódica de las mismas, se realizan juicios de valor, especialmente los relativos a la evaluación del posible deterioro de valor de activos y de provisiones y pasivos contingentes.

La información contenida en las presentes Cuentas Anuales Consolidadas es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad Dominante. Las estimaciones realizadas por dichos Administradores se han utilizado en estas Cuentas Anuales Consolidadas a fin de valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que se reconocen en los mismos.

Las estimaciones con los efectos más significativos en las Cuentas Anuales Consolidadas hacen referencia a:

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

•La determinación del importe recuperable de las UGEs (unidad generadora de efectivo) a las que se ha asignado fondo de comercio (Nota 4.a).

•La valoración de activos utilizados para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de valor (Notas 4.b y 4.d).

•Provisiones, pasivos y contingencias medioambientales (Notas 4.k y 19).

•La capacidad de recuperación de activos por impuesto diferido (Notas 4.g y 24).

•Otros pasivos contingentes derivados de la actividad del Grupo (Notas 4.k y 19).

A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible en la fecha de preparación de las Cuentas Anuales Consolidadas en relación con los aspectos analizados, es posible que acontecimientos que pudieran tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría prospectivamente, reconociendo los efectos del cambio en las estimaciones de las correspondientes Cuentas Anuales Consolidadas futuras.

NOTA 4. POLÍTICAS CONTABLES Y DE VALORACIÓN

Las principales políticas de valoración empleadas por el Grupo para preparar sus Cuentas Anuales Consolidadas, de conformidad con los establecidos por las NIIF-UE, son las siguientes:

A.Inmovilizado intangible

Fondo de comercio

El Fondo de Comercio representa el exceso del coste de adquisición respecto de la participación del Grupo en el valor razonable de los activos y pasivos identificables de una sociedad dependiente en la fecha de adquisición. El fondo de comercio se determina siguiendo los criterios descritos en la Nota 3.d Combinaciones de Negocios.

El Fondo de Comercio no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro de valor anualmente o con mayor frecuencia, si existen indicios de posible deterioro del valor del activo. A estos efectos, el Fondo de Comercio resultante de la combinación de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo (UGE) o grupos de UGE del Grupo que se espera que se vayan a beneficiar de las sinergias de la combinación y se aplican los criterios mencionados en el apartado b (deterioro del valor). Después del reconocimiento inicial, el fondo de comercio se valora por su coste menos las pérdidas por deterioro de valor acumuladas. Las UGE identificadas están relacionadas con cada país donde opera el Grupo (España y Francia).

El Fondo de Comercio generado internamente no se reconoce como activo.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

En caso de deterioro del valor se refleja en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado” en la cuenta de resultados consolidada. De conformidad con la NIC 36 Deterioro de valor de los activos, una pérdida reconocida como resultado del deterioro de valor del Fondo de Comercio no se revierte en ejercicios posteriores.

Marca

Este epígrafe incluye el valor asignado a la marca Fertiberia tras la combinación de negocios acontecida en 2020. Se determinó una vida útil indefinida. Este activo se asigna a la UGE España.

Aplicaciones informáticas

Se incluyen en este epígrafe los gastos derivados de la adquisición o desarrollo de programas informáticos, incluida su instalación. Los programas informáticos se amortizan según el método lineal durante un periodo de 5 años.

Los costes de mantenimiento de los programas informáticos se cargan a los resultados del ejercicio en el que se incurre en los mismos.

Otro inmovilizado intangible

El Grupo revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado intangible en cada cierre de ejercicio. Cualquier variación en los criterios inicialmente establecidos se reconoce como un cambio en las estimaciones contables.

El Grupo evalúa y determina ajustes de valor en caso de deterioro y reversiones de pérdidas por deterioro del Inmovilizado Intangible de conformidad con los criterios del apartado (b).

B.Inmovilizado material

El inmovilizado material se valora inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, por su coste de adquisición o producción menos la amortización acumulada y, en su caso, la corrección valorativa por deterioro reconocida.

Las principales reparaciones del inmovilizado material son identificadas y contabilizadas como un elemento separado si este se utiliza durante más de un año. La contabilidad de grandes reparaciones se aplica en caso de gastos significativos que se producen a intervalos regulares a lo largo de la vida de un activo. Los costes asociados con reparaciones y mantenimiento se contabilizan cuando se incurre en los mismos.

Cuando se lleva a cabo la gran reparación, se reconoce su coste en el valor contable del inmovilizado material como una sustitución. Se da de baja el valor neto contable de la reparación

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

previamente registrada. Estos activos se amortizarán durante el periodo de tiempo que transcurre hasta la fecha en la que se vaya a realizar la siguiente gran reparación.

El coste del inmovilizado material incluye el valor actual de los costes estimados de desmantelar o retirar el elemento y restaurar la ubicación en la que está situado, siempre que constituyan obligaciones derivadas de su uso y para fines distintos a la producción de existencias.

Tras el reconocimiento inicial del activo, únicamente se capitalizan los costes incurridos que vayan a generar beneficios económicos futuros que puedan clasificarse como probables y el importe de dichos costes pueda cuantificarse fiablemente. Los costes derivados del mantenimiento diario del Inmovilizado Material se imputan a la Cuenta de Resultados Consolidada en el momento en que se incurren.

La sustitución de partidas de inmovilizado material que pueden capitalizarse conlleva una reducción en el valor contable de las partidas sustituidas. En dichos casos, cuando el coste de los elementos sustituidos no ha sido amortizado independientemente y no es viable determinar su valor contable, el coste de la sustitución se utiliza como indicación del coste de los elementos en el momento de su adquisición o construcción.

Los costes futuros que el Grupo deberá asumir respecto del cierre de sus instalaciones se incluyen en la valoración de activos al valor actual, incluidas las correspondientes provisiones, salvo los que corresponden a inmovilizado material destinado a la producción de existencias, que se cargan como gastos del ejercicio.

Las ganancias o pérdidas derivadas de la enajenación de partidas de Inmovilizado Material se calculan como la diferencia entre el importe recibido a la venta y el valor neto contable del activo enajenado.

La amortización del inmovilizado material se calcula según el método lineal, con la excepción de los terrenos, que no se amortizan, con arreglo a las vidas útiles estimadas de los activos, de la siguiente manera:

Años de vida útil estimada

Construcciones

25-50

Instalaciones técnicas y maquinaria

12-17

Otras instalaciones

4-20

Repuestos para inmovilizado material

Elementos de transporte

4-25

Equipos procesos información

3-5

Grandes reparaciones

4-10

Otro inmovilizado material

4-25

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Financial Year 2021

Medio ambiente

Los gastos derivados de acciones dirigidas a la protección y la mejora del medio ambiente se reconocen como gasto en el ejercicio en el que se incurren. Cualquier partida incorporada en el inmovilizado material cuyo objetivo sea minimizar el impacto medioambiental, la protección y mejora del medio ambiente se contabiliza como un inmovilizado material.

Deterioro de valor del inmovilizado material, el fondo de comercio y otro inmovilizado intangible

El Grupo sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, a fin de verificar si el valor contable de los mismos supera su importe recuperable.

Asimismo, e independientemente de la existencia de cualquier indicio de deterioro de valor, el Grupo verifica, al menos una vez al año, el deterioro de valor potencial que podría afectar al fondo de comercio, al inmovilizado intangible con una vida útil indefinida y al inmovilizado intangible que todavía no está disponible para su utilización.

A fin de determinar si los activos han sufrido una pérdida por deterioro de valor, se realiza una comparación entre su valor contable y su importe recuperable en la fecha de cierre en el Estado de Situación Financiera Consolidado.

El importe recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos el coste de venta y el valor en uso, entendiéndose que este último es el valor actual de los flujos de efectivo estimados. A fin de calcular el valor en uso, las hipótesis empleadas incluyen las tasas de descuento, las tasas de crecimiento y los cambios esperados en los precios de venta y los costes directos. Las tasas de descuento recogen el valor temporal del dinero y los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo. Las tasas de crecimiento y las variaciones en precios y costes directos se basan en previsiones y experiencias del sector, y en expectativas, respectivamente.

Las pérdidas por deterioro del valor se reconocen en la cuenta de resultados consolidada, bajo el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado”.

La reversión de una pérdida por deterioro se registra en el haber en la Cuenta de Resultados Consolidada, incrementando el valor contable del activo hasta el límite del valor contable que hubiera tenido, neto de amortización, si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el fondo de comercio no se revierten posteriormente.

Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustará la amortización para los ejercicios siguientes considerando el nuevo valor contable.

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No obstante, si las circunstancias específicas de los activos muestran una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconocerá directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado en la Cuenta de Resultados Consolidada.

C.Arrendamientos y otras operaciones similares

La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, la valoración, la presentación y el desglose de los arrendamientos.

El activo por derecho de uso se contabiliza inicialmente por su coste, lo que incluye:

•La valoración inicial del pasivo por arrendamiento.

•Todo pago por arrendamiento realizado en o antes del inicio, menos los incentivos al arrendamiento recibidos.

•Costes directos iniciales incurridos en el arrendamiento.

•Una estimación de los costes a incurrir por el arrendatario por el desmantelamiento y restauración del activo.

Tras el reconocimiento inicial, el activo por derecho de uso se registra por su coste, menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro de valor. La amortización del activo por derecho de uso se registra en “Amortización del Inmovilizado”, en la cuenta de resultados consolidada a lo largo de la vigencia del arrendamiento. Si la propiedad se transfiere al arrendatario o es prácticamente cierto que el arrendatario va a ejercer la opción de compra, se amortizará a lo largo de la vida útil del activo.

La valoración inicial del pasivo por arrendamiento se calcula como el valor actual de los pagos futuros pagos por arrendamiento descontados, en general, a la tasa incremental. Los pagos por arrendamiento incluyen:

•Las cuotas fijas o sustancialmente fijas especificadas en el contrato, menos cualquier incentivo a recibir por el arrendatario.

•Cuotas variables que dependen de un índice o tasa.

•Las cantidades que el arrendatario espera pagar por garantías sobre el valor residual del activo subyacente.

•El precio de ejercicio de la opción de compra si es razonablemente cierto que el arrendatario lo va a ejercitar.

•Cualquier pago por sanción debido a la cancelación del arrendamiento si la vigencia del mismo incluye una opción de cancelación anticipada.

Las rentas contingentes sujetas a la ocurrencia de un evento específico y las cuotas variables que dependen de los ingresos o del uso del activo subyacente se registran, cuando se incurre en ellos, en “Otros gastos de explotación” de la Cuenta de Resultados Consolidada, en lugar de formar parte del pasivo por arrendamiento.

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Posteriormente, el pasivo por arrendamiento se incrementa para reflejar el gasto financiero y se reduce según el importe de los pagos realizados. La actualización financiera se registra en “Gastos financieros” de la Cuenta de Resultados Consolidada. El pasivo por arrendamiento se revalúa cuando se produce un cambio en los índices o tasas; en la estimación de los importes a pagar como garantías del valor residual; en los casos en los que el ejercicio de las opciones de extensión es razonablemente cierto; o cuando es razonablemente seguro que las opciones de cancelación no van a ejercerse.

Los arrendamientos reconocidos en los que el Grupo actúa como arrendatario corresponden principalmente al alquiler de medios de transporte de mercancías del Grupo, oficinas donde se ubican, concesión gubernamental del derecho de uso de terrenos, almacenes, y arrendamiento de vehículos.

El arrendamiento se presentará en el estado de situación financiera consolidado o en las notas de la memoria consolidada:

•Los activos por derecho de uso por separado de otros activos. Si un arrendatario no presenta los activos por derecho de uso por separado en el estado de situación financiera consolidados, el arrendatario:

oincluirá los activos por derecho de uso dentro de la misma partida de los estados financieros que le hubiera correspondido a los activos subyacentes de haber sido de su propiedad; y

orevelará qué partidas del estado de situación financiera incluyen esos activos de derechos de uso.

•Los pasivos por arrendamiento por separado de los demás pasivos. Si el arrendatario no presenta por arrendamiento de forma separada en el estado de situación financiera consolidada, el arrendatario revelará qué partidas del estado de situación financiera incluyen esos pasivos.

El arrendatario podría optar por no aplicar los criterios generales de la NIIF 16 a los arrendamientos a corto plazo y arrendamientos cuyo activo subyacente se considera de escaso valor (activos con un valor igual o inferior a $5,000 cuando son nuevos, o activos y pasivos respecto de arrendamientos con una vigencia igual o inferior a 12 meses).

D.Instrumentos financieros

I. Reconocimiento

Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo financiero e instrumento de patrimonio en virtud de la NIC 32 - Instrumentos financieros: Presentación.

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II. Clasificación y separación de instrumentos financieros

A efectos de valoración, el Grupo clasifica los instrumentos financieros en las siguientes categorías de activos y pasivos financieros según el modelo de negocio y las características de los flujos de efectivo contractuales.

Los instrumentos financieros del Grupo, a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

1.Activos y pasivos financieros a coste amortizado.

2.Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global.

Activos y pasivos financieros a coste amortizado

Activos financieros a coste amortizado

En esta categoría se clasifican:

a)Créditos por operaciones comerciales: activos financieros originados por la venta de bienes y la prestación de servicios por operaciones de tráfico.

b)Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, y que no se negocian en un mercado activo. No incluyen aquellos activos financieros para los cuales la Sociedad pueda no recuperar sustancialmente toda la inversión inicial, por circunstancias diferentes al deterioro crediticio.

Siguiendo la práctica comercial generalizada, una parte de las ventas efectuadas por el Grupo se instrumenta mediante efectos comerciales, aceptados por los clientes nacionales, y mediante remesas y créditos documentarios concedidos por entidades financieras en el caso de clientes extranjeros. En el estado de situación consolidado adjunto, los saldos de clientes incluyen los efectos descontados pendientes de vencimiento, figurando su contrapartida, por el mismo importe, en el epígrafe "Pasivos financieros corrientes - Deudas con entidades de crédito" (Nota 20).

Por otra parte, el Grupo da de baja del estado de situación consolidado los saldos de clientes por el importe de aquellas cesiones de crédito en las que el Factor asume el riesgo de insolvencia y mora (“factoring sin recurso”) (Nota 14).

Pasivos financieros a coste amortizado

En esta categoría se clasifican:

a)Créditos por operaciones comerciales: pasivos financieros originados por la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico.

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b)Créditos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no tienen origen comercial, sino que proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por el Grupo.

Inicialmente, los activos y pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su valor razonable, que es el precio de la transacción, y que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida más los costes de transacción que les son directamente atribuibles.

En valoraciones posteriores, tanto activos como pasivos, se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo.

No obstante lo señalado en el párrafo anterior, los créditos y débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como en su caso, los anticipos y créditos al personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, y los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no resulta significativo.

Confirming

El Grupo tiene contratadas operaciones de confirming para la gestión del pago a los proveedores. Los pasivos comerciales cuya liquidación se encuentra gestionada por las entidades financieras se muestran en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del estado de situación consolidado hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o expiración.

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global

Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será el precio de la transacción, que equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada. Los costes de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio.

Después del reconocimiento inicial el Grupo valorará los activos financieros comprendidos en esta categoría a valor razonable con cambios en otro resultado global (patrimonio).

Al determinar el valor razonable de un activo o pasivo se emplean datos observables de mercado en la medida de lo posible.

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Los valores razonables se clasifican en diferentes niveles en función de los datos utilizados en las técnicas de valoración, de la siguiente manera:

•Nivel 1: precio cotizado (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.

•Nivel 2: datos diferentes a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son observables para el activo o pasivo, directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir derivadas de los precios).

•Nivel 3: datos para activos o pasivos que no se basan en variables observables en el mercado (variables no observables).

El Grupo designa inicialmente un pasivo financiero a valor razonable si con ello elimina o reduce significativamente una incoherencia en la valoración o el reconocimiento que surgirían en caso contrario, a partir de la valoración de activos o pasivos o el reconocimiento de las ganancias o pérdidas de los mismos sobre criterios diferentes, o si un grupo de pasivos financieros o activos financieros son gestionados, y se evalúa su rendimiento, en función del valor razonable, de acuerdo con una gestión de riesgos o estrategia de inversión documentada, y la información sobre dicho grupo se facilita internamente con este criterio a personal directivo clave.

El Grupo clasifica los pasivos financieros restantes, salvo los contratos de garantía financiera, compromisos para ampliar préstamos a tipo inferior al de mercado y pasivos financieros resultantes de una transferencia de activos financieros que no cumplen las condiciones para ser dados de baja o son contabilizados según el enfoque de participación constante, como pasivos financieros a coste amortizado.

III.Deterioro del valor

La pérdida por deterioro del valor de los activos financieros a coste amortizado corresponde a la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.

En el caso de los deudores comerciales, el Grupo aplica el enfoque simplificado previsto en la NIIF 9, que exige el reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas durante su vida útil desde el reconocimiento inicial de la cuenta a cobrar.

IV.Baja en cuentas y modificación de activos financieros

Los activos financieros se dan de baja cuando los derechos a recibir flujos de efectivo relacionados con los mismos han vencido o se han transferido, y el Grupo ha traspasado sustancialmente los riesgos y beneficios derivados de su titularidad.

La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y la suma de la contraprestación recibida, neta de

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gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.

V.Baja en cuentas, modificaciones y extinción de pasivos financieros

El Grupo da de baja la totalidad o parte de un pasivo financiero cuando ha cumplido con la obligación contenida en el pasivo o bien está legalmente dispensada de la responsabilidad principal contenida en el pasivo ya sea en virtud de un proceso judicial o por el acreedor.

El Grupo reconoce la diferencia entre el valor contable del pasivo financiero, o de una parte del mismo, cancelado o cedido a un tercero y la contraprestación pagada, incluida cualquier activo cedido diferente del efectivo o pasivo asumido, con cargo o abono a la cuenta de resultado consolidada.

VI.Fianzas entregadas y recibidas

Las fianzas entregadas o recibidas como consecuencia de los contratos de arrendamientos operativos se registran por su valor nominal, dado que la diferencia con su valor razonable no es significativa.

En caso de fianzas entregadas o recibidas a corto plazo se valoran por el importe desembolsado. Los anticipos cuya aplicación se va a producir a largo plazo, son objeto de actualización financiera al cierre de cada ejercicio en función del tipo de interés de mercado en el momento de su reconocimiento inicial.

VII.Reclasificaciones de instrumentos financieros como no corrientes y corrientes

Los instrumentos financieros se clasifican como no corrientes y corrientes según cumplan los criterios descritos en la Nota 4.j.

Inversiones en el patrimonio de otras sociedades del Grupo no consolidadas

Las inversiones financieras mantenidas en sociedades del Grupo no consolidadas corresponden a participaciones en empresas vinculadas sobre las que se ejerce control conjunto.

Inicialmente se valoran por su coste, que es equivalente al valor razonable de la contraprestación pagada más los costes de la transacción directamente atribuibles. Posteriormente se valoran por su coste menos cualquier ajuste de valor acumulado por deterioro.

Al cierre del ejercicio, y si existe una prueba objetiva de que no va a recuperarse el valor contable de inversión, se realizan los ajustes de valor necesarios. El importe del ajuste de valor se determina como la diferencia entre el valor contable y el importe recuperable, a menos que exista una

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evidencia mejor del importe recuperable de las inversiones. Al estimar el deterioro de valor de esta clase de activos, se tiene en cuenta la parte proporcional del capital en la entidad participada, corregido en lo que respecta a toda ganancia no realizada existente en la fecha de valoración que corresponda a partidas identificables en el estado de situación financiera de dicha sociedad.

E.Existencias

Este epígrafe del Estado de Situación Financiero Consolidado contiene los activos que las entidades consolidadas:

•Mantienen para la venta en el curso ordinario de su negocio (productos terminados).

•Están en proceso de producción, construcción o desarrollo para esta actividad (productos semiterminados).

•Prevén consumir en el proceso de producción o en la prestación de servicios (materias primas y repuestos).

Las existencias se valoran por el importe menor entre el coste de adquisición y el valor de mercado.

El coste de cada tipo de existencia se determina de la siguiente manera:

•Materias primas, repuestos y otros materiales para consumo y reposición: el menor entre el coste medio ponderado de adquisición o el valor neto realizable. El coste de adquisición incluye el precio de compra más impuestos no recuperables, así como cualquier otro coste directamente atribuible a la adquisición de materiales, obras y servicios, y cualquier otro coste en que se incurra disponer de las existencias en su condición y ubicación actuales. Asimismo, incluye los intereses derivados de préstamos solicitados para adquisición de las existencias. Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares se deducen al determinar el precio de adquisición.

•Productos terminados y productos en curso o semiterminados: el menor entre el coste de producción (que incluye materias primas incorporadas, mano de obra directa y gastos de fabricación directos e indirectos) y el valor neto realizable.

El valor neto realizable representa la estimación del precio de venta menos todos los costes estimados de venta y distribución.

El valor de productos obsoletos, defectuosos o de lenta rotación se reduce hasta su valor realizable posible.

El importe de cualquier ajuste en la valoración de las existencias (por ejemplo, daños, obsolescencia o reducción del precio de venta) hasta su valor neto realizable, así como otras pérdidas, se reconoce como gastos del ejercicio en el ejercicio en que se produzca el deterioro de valor o la pérdida. Las recuperaciones de valor posteriores se reconocen como ingreso en el ejercicio en el que se producen.

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El valor contable de las existencias se registra como gasto en el epígrafe “Aprovisionamientos” de la Cuenta de Resultados Consolidada, en el periodo en el que se reconoce el ingreso procedente de su venta.

Derechos de emisión de gases de efecto invernadero

Los derechos de emisión de gases de efecto invernadero (EUAs) son asignados de conformidad con el Plan Nacional de Asignación.

Los derechos de emisión se reconocen inicialmente por su precio de adquisición.

Los derechos de emisión adquiridos a título gratuito o a un precio sustancialmente inferior a su valor de mercado se registran por su valor razonable, que generalmente es el valor de mercado de los derechos al inicio del año natural al que corresponden. La diferencia entre este valor y, en su caso, el importe de la contraprestación abonada se reconoce como subvención no reembolsable. El reconocimiento en resultados del importe de la subvención se determina con arreglo a las emisiones realizadas proporcionalmente al total de emisiones que se esperan para el periodo completo al que se han asignado, con independencia de que los derechos previamente obtenidos hayan sido vendidos o hayan sufrido deterioro de valor.

Los derechos de emisiones no se amortizan. No obstante, están sujetos a los ajustes de valor en caso de deterioro que sean necesarios.

Dichos activos se dan de baja en el estado de situación financiera consolidado cuando son vendidos, utilizados o han expirado.

La emisión de gases de efecto invernadero origina el reconocimiento de un gasto en la Cuenta de Resultados Consolidada del ejercicio, y la correspondiente provisión en el pasivo no corriente, dado que es un gasto del ejercicio que se especifica claramente en cuanto a su naturaleza, pero que, en la fecha de cierre, no se ha determinado el importe exacto. Esta provisión se mantiene hasta el momento en el que el Grupo tenga que cancelar la obligación con la entrega de los correspondientes derechos.

El importe de los citados gastos y la correspondiente provisión se determinan considerando que la obligación va a ser cancelada:

a)En primer lugar, mediante los derechos de emisión recibidos por una asignación contemplada, en régimen de emisiones aplicable al Grupo o sus instalaciones, que deben imputarse a las emisiones realizadas en proporción al total de emisiones previstas para el periodo completo para el que se han asignado. El gasto cuantificará en función del valor contable de los derechos de emisión transferidos.

b)A continuación, mediante los derechos de emisión que figuren en el Estado de Situación Financiera Consolidado del Grupo. El gasto correspondiente a esta parte de la obligación se cuantificará, con carácter general, de acuerdo con el método del precio medio o coste medio ponderado de dichos derechos de emisión.

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c)En el caso de que la emisión de gases conlleve la necesidad por parte del Grupo de adquirir o generar derechos de emisión, porque las emisiones realizadas superan las que pueden ser canceladas, bien por medio de los derechos asignados que sean imputables a dichas emisiones, o bien mediante los derechos restantes, adquiridos o generados, se considera adicionalmente el gasto correspondiente al déficit de los derechos. Dicho gasto se cuantifica de acuerdo con la mejor estimación posible del importe necesario para cubrir el déficit de los derechos.

Los gastos por emisiones de gases figuran en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la Cuenta de Resultados Consolidada, y las provisiones asociadas figuran en el epígrafe “Provisiones corrientes” del Pasivo Corriente.

La cancelación de la provisión y la baja de existencias se producen en el ejercicio siguiente, cuando la cancelación de las provisiones se notifica al registro administrativo correspondiente.

Los derechos de emisión de gases de efecto invernadero adquiridos con el propósito de ser vendidos se contabilizan de conformidad con los criterios establecidos en la norma de registro y valoración de existencias.

Cuando el uso futuro de los derechos esté determinado en el momento de su incorporación al patrimonio del Grupo se clasifican como existencias. La clasificación inicial se modificará siempre que haya cambiado la función de los derechos en el Grupo.

Los contratos que se mantengan con el propósito de recibir o entregar derechos de emisión se contabilizan aplicando los criterios establecidos en la norma de registro y valoración de instrumentos financieros.

Los derechos de emisión de gases de efecto invernadero asignados y consumidos corresponden a las fábricas que posee el Grupo en España.

F.Saldos, transacciones y flujos de efectivo en moneda extranjera

La moneda funcional de la Sociedad Dominante, así como de todas las sociedades dependientes, es el euro. Consecuentemente, las transacciones en monedas distintas al euro se consideran denominadas en “moneda extranjera”, y se contabilizan por su contravalor en euros aplicando los tipos de cambio al contado vigentes en la fecha de la transacción.

Las transacciones en moneda extranjera se registran en el momento de su reconocimiento inicial aplicando el tipo de cambio vigente entre la moneda funcional y la extranjera en la fecha de las transacciones.

Posteriormente, en la fecha de presentación de información, los activos y pasivos monetarios en divisa extranjera se convierten a los tipos vigentes en dicha fecha. Los activos y pasivos no monetarios en moneda extranjera, contabilizados al coste histórico, se convierten al tipo de cambio

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vigente en la fecha de la transacción. Los ajustes al fondo de comercio y el valor razonable generados en la adquisición de una entidad con una moneda funcional distinta al euro se consideran activos y pasivos de dicha entidad, y se convierten al tipo vigente de cierre.

Las diferencias de cambio de las partidas monetarias que surjan tanto por su liquidación como por su conversión al tipo de cambio de cierre se reconocen en los resultados del ejercicio, excepto aquellas que resulten de una inversión en un negocio en el extranjero, que se reconocen directamente en patrimonio, netas de impuestos, hasta el momento de su enajenación.

Las partidas de ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio medio del periodo. Las diferencias de cambio que surjan se clasifican como patrimonio neto. Dichas diferencias de cambio se reconocen como ingresos o gastos en el periodo en el que se realiza o enajena la inversión.

G.Impuesto sobre beneficios

El impuesto sobre beneficios se registra en la Cuenta de Resultados Consolidada, o en las cuentas de patrimonio neto en el Estado de Situación Financiera Consolidado, dependiendo de dónde se hayan registrado los beneficios o pérdidas que originan el impuesto. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base imponible generan los saldos de activos o pasivos por impuesto diferido, que se calculan utilizando las tasas fiscales que se espera que estén vigentes cuando se realicen o liquiden los activos y pasivos.

El gasto corriente del impuesto sobre beneficios devengado por sociedades del Grupo, consideradas individualmente, resulta de la aplicación del tipo de gravamen fiscal sobre la base imponible del ejercicio, que se calcula a partir del resultado contable antes de impuestos, aumentado o disminuido, según proceda, por las diferencias permanentes derivadas de la aplicación de normas fiscales y por la eliminación, en su caso, de los ajustes de consolidación fiscal; teniendo en cuenta las bonificaciones y deducciones en la cuota.

El gasto consolidado por el impuesto sobre beneficios se calcula agregando el gasto registrado por cada sociedad dentro del perímetro de consolidación, incrementado o disminuido, según corresponda, por la eliminación de los ajustes contables de consolidación.

Los activos y pasivos por impuesto diferido son aquellos impuestos que se prevé que sean pagaderos o recuperables debido a diferencias entre los valores contables de activos y pasivos y sus correspondientes valores fiscales, utilizados en el cálculo de las ganancias fiscales, y se cuantifican aplicando la diferencia temporaria o el crédito correspondiente al tipo de gravamen al que se espera su recuperación o liquidación.

Los pasivos por impuesto diferido se reconocen para todas las diferencias temporarias imponibles. Los activos por impuesto diferido se reconocen únicamente si se considera probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales para ser aplicados.

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Asimismo, el Grupo registra como activo por impuesto diferido el efecto fiscal correspondiente a las bases imponibles negativas, en la medida en que sea probable que disponga de beneficios fiscales futuros que le permitan la aplicación del activo.

En cada fecha de cierre contable se lleva a cabo una revisión de los importes por impuesto diferido registrados (tanto activos como pasivos) a fin de determinar si siguen existiendo, y se realizan ajustes apropiados en función de los resultados de los análisis efectuados.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en el estado de situación financiera consolidado como activos o pasivos no corrientes, con independencia de la fecha prevista de realización o liquidación.

Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido únicamente pueden compensarse en el estado de situación financiera si el Grupo tiene derecho legal a su compensación frente a las autoridades fiscales y tiene la intención de liquidar las cantidades que resulten por su importe neto o bien realizar el activo y liquidar el pasivo de forma simultánea.

H.Ingresos por venta de bienes y servicios y gastos

Los ingresos procedentes de la venta de bienes y la prestación de servicios se valoran al valor razonable de la contraprestación, recibida o a recibir, derivada de la misma salvo que exista evidencia de lo contrario, es el precio acordado por dichos bienes y servicios, tras deducir cualquier descuento, reducción de precio u otros importes similares que el Grupo pudiera conceder, así como los intereses incorporados al valor nominal de los créditos.

Para el reconocimiento de los ingresos, el Grupo tiene en cuenta los cinco pasos establecidos en el modelo de ingresos de la NIIF 15:

a)Identificar el/los contrato/s con el cliente

b)Identificar las obligaciones de desempeño

c)Determinar el precio de la transacción

d)Asignar el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño

e)Reconocer los ingresos cuando (a medida que) se cumplen las obligaciones de desempeño.

La mayor parte de los ingresos del Grupo proviene de la venta de productos, y se reconocen cuando se transfiere el control de los mismos al cliente. Esto tiene lugar, generalmente, cuando los productos son entregados al cliente. Es necesario un juicio de valor limitado para identificar el momento concreto en el que se traspasa el control: una vez que se ha realizado la entrega física de los productos a la ubicación acordada, el Grupo ya no tiene la posesión física, por lo general tendrá un derecho actual de pago y no conserva ninguno de los riesgos y beneficios significativos

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de los productos en cuestión. Si el Grupo procede a mantener las existencias en sus almacenes, la propiedad se considerará traspasada en el momento de la realización y la firma del pedido por el cliente.

El Grupo reconoce ingresos ordinarios cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente. Todos los ingresos del Grupo se contabilizan en un momento determinado, por lo que no se reconocen en el transcurso del tiempo.

Además, el Grupo ha determinado que sus contratos con clientes no contienen un componente significativo de financiación y las ventas del Grupo no tienen ningún componente variable.

En relación con el reconocimiento de ingresos por ventas, el Grupo considera que, en virtud de la NIIF 15, las principales ventas de productos del Grupo solo tienen una obligación a cumplir. Además, los productos no son dependientes ni están conectados a otros productos o servicios. Por tanto, dado que no hay retrasos en la ejecución de las obligaciones de desempeño, el ingreso se reconoce totalmente después de transferir el control de los bienes al cliente.

Los ingresos por intereses se devengan sobre un criterio financiero temporal basado en el principal pendiente de pago y la tasa de interés efectiva aplicable.

Los gastos se reconocen en la cuenta de resultados consolidada cuando hay una reducción en los beneficios económicos futuros en relación con la reducción de un activo o un incremento en un pasivo, y que puede valorarse de manera fiable. Esto significa que la contabilización de un gasto tiene lugar simultáneamente a la contabilización del incremento en el pasivo o la reducción del activo.

Se reconoce un gasto inmediatamente cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.

I.Información de segmentos

Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos y originar gastos, cuyos resultados de explotación son revisados regularmente por el principal responsable de la toma de decisiones del Grupo, para decidir sobre los recursos que han de asignarse al segmento y valorar sus resultados, y para el que está disponible información financiera separada.

J.Activos y pasivos no corrientes y corrientes

La clasificación como no corriente y corriente tiene en cuenta la fecha prevista de vencimiento, enajenación o cancelación de las obligaciones y derechos del Grupo. Se considera no corriente cuando el vencimiento es superior a doce meses desde la fecha de cierre del ejercicio.

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K.Provisiones y contingencias

El Grupo diferencia entre:

•Provisiones: obligaciones presentes, legales, contractuales o implícitas, o asumidas por sociedades del Grupo, derivadas de un suceso pasado, cuya cancelación se espera que suponga una salida de recursos cuyo importe o momento en el tiempo son inciertos.

•Pasivos contingentes: obligaciones posibles derivadas de hechos pasados, y cuya existencia será confirmada únicamente por existencia o inexistencia de uno o más hechos futuros inciertos que no están totalmente bajo el control del Grupo; u obligaciones presentes derivadas de hechos pasados, cuando no es probable que sea precisa una salida de recursos para liquidar la obligación, o cuando el importe de la obligación no puede estimarse de manera fiable.

Las Cuentas Anuales Consolidadas recogen todas las provisiones significativas con respecto a las cuentas y se estima que la probabilidad de tener que liquidar la obligación es mayor a que no se produzca. Los pasivos contingentes no se reconocen en las Cuentas Anuales Consolidadas, aunque se revela información sobre los mismos en las notas según lo previsto en la NIC 37 (Nota 19).

Las provisiones se clasifican como corrientes o no corrientes en función del periodo de tiempo estimado para atender las obligaciones que cubren. Las provisiones se reconocen cuando surge la responsabilidad o el pasivo que determina la compensación o el pago, y cuando el importe de los mismos puede estimarse de manera fiable. Los ajustes derivados por la actualización de la provisión se registran como gasto financiero confirme se devengan. Para las provisiones con vencimiento inferior a un año no se efectúa ningún descuento, siempre que el efecto financiero no sea significativo.

Se incluyen en este epígrafe las provisiones para riesgos y gastos como los de carácter medioambiental, las derivadas de litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes y fianzas u otras garantías similares soportadas por sociedades del Grupo.

Provisiones para litigios

Al cierre de los ejercicios 2023 y 2022 existían diversos procedimientos judiciales y reclamaciones en curso contra sociedades del Grupo, los cuales surgieron en el desarrollo habitual de la actividad. Tanto los asesores legales del Grupo como sus Administradores son conscientes de que el resultado de dichos procedimientos y reclamaciones no va a producir un efecto significativo en las Cuentas Anuales Consolidadas correspondientes a los ejercicios en los que finalizan, salvo los que se encuentran ya recogidos.

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Provisiones para actuaciones medioambientales

En general, el Grupo estima provisiones para actuaciones medioambientales analizando caso por caso y observando las disposiciones legales pertinentes. Se realiza la mejor estimación posible a partir de la información disponible, y se dota una provisión cuando esta información sugiere que la pérdida o el gasto es de carácter probable y puede estimarse de manera suficientemente fiable.

Otras provisiones

Principalmente corresponden a las provisiones registradas como contraprestación de los activos intangibles generados por la activación de los derechos de emisión de gases.

L.Subvenciones

Subvenciones de capital

Son aquellas subvenciones relacionadas con activos y corresponden básicamente a subvenciones no reintegrables que se valoran por el importe concedido o al valor razonable de los activos entregados si se han transferido a título gratuito, y se contabilizan como subvenciones en el momento en el que existe la certeza de que se van a recibir. Dichas subvenciones imputan a la Cuenta de Resultados Consolidada según el método lineal, de conformidad con la vida útil del activo cuyo coste financian. Los importes relativos al activo y las subvenciones obtenidas se presentan de forma independiente en el activo y en el pasivo del Estado de Situación Financiera Consolidado.

El tratamiento contable de las subvenciones relacionadas con derechos de emisión de gases de efecto invernadero se expone en el apartado e).

Subvenciones de explotación

Son aquellas subvenciones solicitadas por sociedades del Grupo en relación con gastos o pérdidas pasados, y se contabilizan como ingreso en el ejercicio en el que pueden exigirse.

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M.Estados de flujos de efectivo consolidado

En el estado de flujos de efectivo consolidado se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:

•Efectivo o Equivalentes: el efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios

a la vista. Los equivalentes al efectivo son instrumentos financieros que forman parte de la gestión normal de la tesorería de la Sociedad, que son convertibles en efectivo, que tienen vencimientos iniciales no superiores a tres meses y que están sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

•Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes,

entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

•Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de

ingresos ordinarios de la sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como inversión o financiación.

•Actividades de inversión: adquisición, disposición o enajenación por otros medios de

activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en otros activos líquidos equivalentes.

•Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición

del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

NOTA 5. COMBINACIONES DE NEGOCIOS

Combinaciones de negocios del ejercicio 2023

Adquisición del Grupo Van de Reijt

Con fecha 20 de junio de 2023 el Grupo ha adquirido la totalidad de las participaciones de la sociedad Fertimix BVBA, y, adicionalmente adquiere de manera indirecta las participaciones de las filiales íntegramente participadas por Fertimix BVBA.

El detalle del coste de la combinación de negocios, del valor razonable de los activos netos adquiridos y de los pasivos asumidos y del fondo de comercio, si aplica, es el siguiente, en miles de euros:

Miles de euros

Efectivo pagado a la firma del acuerdo

21.678

Préstamo con empresas del Grupo (Fertiberia, S.A.)

8.715

COSTE DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

30.393

Valor razonable de los activos netos adquiridos y pasivos asumidos

31.572

DIFERENCIA NEGATIVA DE CONSOLIDACIÓN

(1.179)

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

En aplicación del párrafo 34 de la NIIF 3, la diferencia negativa de la combinación se ha registrado como un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2023.

El valor razonable y el valor contable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la fecha de adquisición han sido los siguientes, en miles de euros:

Importes reconocidos a la fecha de adquisición

Importe

en libros

Ajustes a

valor razonable

Valor

Razonable (provisional)

Derechos de uso (Nota 10.1)

11.598

Inmovilizado material (Nota 9)

848

Créditos a empresas asociadas

7.183

Activos financieros no corrientes

104

Existencias

9.882

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

12.033

Activos financieros corrientes a coste amortizado

4.740

Efectivo y otros activos líquidos

14.158

TOTAL ACTIVOS

60.546

Pasivo por arrendamiento a largo plazo

10.174

Otras deudas a largo plazo

Pasivo por arrendamiento a corto plazo

1.424

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

17.372

TOTAL PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

28.974

ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

31.572

El total de ventas netas y el resultado del ejercicio incluido en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2023 ha sido de 26,3 millones de euros y 1,6 millones de euros, respectivamente.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Alcudia Phosphates Acquisition

Con fecha 27 de marzo de 2023 el Grupo ha adquirido todas las participaciones de la sociedad Alcudia Phosphates S.L.

Miles de euros

Efectivo pagado a la firma del acuerdo

1.938

COSTE DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

1.938

Valor razonable de los activos netos adquiridos y pasivos asumidos

FONDO DE COMERCIO

1.934

En aplicación del párrafo 32 de la NIIF 3, la diferencia de la combinación se ha registrado como fondo de comercio por un importe de 1,9 millones de euros (Nota 7).

El valor razonable y el valor contable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la fecha de adquisición han sido los siguientes, en miles de euros:

Importes reconocidos a la fecha de adquisición

Importe

en libros

Ajustes a

valor razonable

Valor

Razonable (provisional)

Activos intangibles

Inmovilizado material (Nota 9)

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

Efectivo y otros activos líquidos

143

TOTAL ACTIVOS

291

Otras deudas a corto plazo

306

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

(19)

TOTAL PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

287

ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

El total de ventas netas y el resultado del ejercicio incluido en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2023 fue inferior a 1,0 millones de euros.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Adquisición de Fertiberia Sverige

El Grupo adquirió la totalidad de las participaciones de la sociedad Fertiberia Sverige AB, y, adicionalmente adquiere de manera indirecta las participaciones de las filiales íntegramente participadas por Fertiberia Sverige AB.

El coste de la combinación de negocios es inferior a 1,0 millones de euros y dicho coste se corresponde con el valor razonable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos.

Combinaciones de negocios del ejercicio 2022

Adquisición Grupo Trichodex

Con fecha 12 de julio de 2022 el Grupo adquirió la totalidad de las participaciones de la sociedad Trichodex, S.L. y, adicionalmente adquirió de manera indirecta las participaciones de las filiales íntegramente participadas por Trichodex, S.L., a excepción de algunas de ellas.

El detalle de los importes registrados provisionalmente de coste de la combinación de negocios, del valor razonable de los activos netos adquiridos y de los pasivos asumidos y del fondo de comercio, si aplica, es el siguiente, en miles de euros:

Miles de euros

Efectivo pagado a la firma del acuerdo

4.512

Préstamo con empresas del Grupo (Fertiberia, S.A.)

5.490

COSTE DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

10.002

Valor razonable de los activos netos adquiridos y pasivos asumidos

8.644

FONDO DE COMERCIO

1.358

La operación se realizó por un importe de 10.002 miles de euros, de los cuales se pagó un importe de 4.512 miles de euros a los antiguos accionistas de la sociedad y el resto, 5.490 miles de euros, a las entidades bancarias para la cancelación de la deuda que dicha compañía mantenía con ellos. En ese momento, se constituyó un préstamo entre Fertiberia S.A. y Trichodex, S.L. por un importe de 5.490 miles de euros. Seguidamente, Fertiberia S.A. realizó un incremento de capital por 5.490 miles de euros en dicha sociedad cancelando el préstamo entre las partes.

En aplicación del párrafo 32 de la NIIF 3, la diferencia de la combinación se registró como fondo de comercio por un importe de 1,4 millones de euros (Nota 7).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El valor razonable y el valor contable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la fecha de adquisición fueron los siguientes, en miles de euros:

Importes reconocidos a la fecha de adquisición

Importe

en libros (Ajustado)

Ajustes a

valor razonable

Valor

Razonable (provisional)

Marca (Nota 8)

195

622

817

Proceso productivo (Nota 8)

987

442

1,429

Inmovilizado material (Nota 9)

2.360

1.019

3.379

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

Inversiones financieras a largo plazo

Activos por impuesto diferido

148

142

290

Activos financieros disponibles para la venta

536

Existencias

1.400

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

2.078

Inversiones financieras a corto plazo

120

Efectivo y otros activos líquidos

549

TOTAL ACTIVOS

8.429

2.225

10.654

Subvenciones

475

(475)

Otras deudas a largo plazo

518

Pasivos por impuesto diferido

236

521

757

Otras deudas a corto plazo

233

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

502

TOTAL PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.964

2.010

ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

6.465

2.179

8.644

El total de ventas netas y el resultado del ejercicio incluido en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2022 fue de 2,2 millones de euros y 0,4 millones de euros, respectivamente.

Durante 2023, se ha incrementado la cuantía del fondo de comercio, con respecto al importe reconocido en el ejercicio 2022, en 0,2 millones de euros.

El detalle de los importes ajustados del coste de la combinación de negocios, del valor razonable de los activos netos adquiridos y de los pasivos asumidos y del fondo de comercio, es el siguiente, en miles de euros:

Miles de euros

Efectivo pagado a la firma del acuerdo

4.512

Préstamo con empresas del Grupo (Fertiberia, S.A.)

5.487

COSTE DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

9.999

Valor razonable de los activos netos adquiridos y pasivos asumidos

8.480

FONDO DE COMERCIO

1.519

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Los valores ajustados del valor razonable y el valor contable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la fecha de adquisición fueron los siguientes, en miles de euros:

Importes reconocidos a la fecha de adquisición

Importe

en libros (Ajustado)

Ajustes a

valor razonable

Valor

Razonable

Marca (Nota 8)

195

622

817

Proceso productivo (Nota 8)

987

442

1.429

Inmovilizado material (Nota 9)

2.360

1.019

3.379

Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo

Inversiones financieras a largo plazo

Activos por impuesto diferido

141

410

551

Activos financieros disponibles para la venta

536

Existencias

1.400

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

1.663

Inversiones financieras a corto plazo

119

Efectivo y otros activos líquidos

546

TOTAL ACTIVOS

7.970

2.493

10.463

Subvenciones

475

(475)

Otras deudas a largo plazo

518

Pasivos por impuesto diferido

209

521

730

Otras deudas a corto plazo

233

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

502

TOTAL PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.937

1.983

ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

6.032

2.448

8.480

Fusión por absorción entre Fertiberia France SAS y 2F Ouest SAS

Con fecha 31 de diciembre de 2022, la Sociedad del Grupo, Fertiberia France, absorbió a su filial participada en un 100%, 2F Ouest, SAS, siendo esta la fecha contable efectiva, en la que esta sociedad se ha fusionado con su accionista único, Fertiberia France, S.A.S., quedando, por tanto, todos sus activos y pasivos incluidos en estas cuentas anuales consolidadas.

El detalle del coste de la combinación de negocios, del valor razonable de los activos netos adquiridos y de los pasivos asumidos y del fondo de comercio fue el siguiente, en miles de euros:

Miles de euros

Valor de la participación en Fertiberia France, S.A.S.

1.948

COSTE DE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

1.948

Valor razonable de los activos netos adquiridos y pasivos asumidos

1.778

FONDO DE COMERCIO

170

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

En aplicación del párrafo 32 de la NIIF 3, la diferencia de la combinación se registró como fondo de comercio por un importe de 0,1 millones de euros (Nota 7).

El valor razonable y el valor contable de los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la fecha de adquisición fueron los siguientes, en miles de euros:

Importes reconocidos a la fecha de adquisición

Importe

en libros

Ajustes a

valor razonable

Valor

razonable

Otro inmovilizado intangible (Nota 8)

Inmovilizado material (Nota 9)

5.561

Inversiones financieras a largo plazo

Existencias

5.540

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

16.600

Otros activos corrientes

Efectivo y otros activos líquidos

1.328

TOTAL ACTIVOS

29.051

Ingresos diferidos

Otros pasivos financieros a largo plazo

690

Otros pasivos financieros a corto plazo

353

Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

26.183

TOTAL PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

27.273

ACTIVOS NETOS ADQUIRIDOS

1.778

No se incluyeron ventas netas o resultado del ejercicio en la cuenta de resultados consolidada para el ejercicio 2022 debido a que la fecha efectiva a efectos contables fue el 31 de diciembre de 2022.

Durante 2023, no se han producido cambios en los importes provisionales del valor razonable determinados en 2022.

En relación a todas las combinaciones de negocios detalladas en esta nota, el Grupo ha realizado una revisión interna y considera válida y vigente la estimación del valor razonable (realizada por un experto independiente en el caso de la adquisición de Trichodex) de los negocios adquiridos, ya que ni las hipótesis ni las condiciones de mercado han variado significativamente.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 6. INFORMACIÓN DE SEGMENTOS

A.Criterios de segmentación

El Grupo considera que únicamente existe un segmento operativo; esto es, la producción, la venta y el marketing de fertilizantes y soluciones medioambientales. La sociedad Química del Estroncio, S.A., que tiene como actividad la fabricación y venta de productos químicos relacionados con nitrato de estroncio, encaja dentro de la definición de segmento operativo, pero no se ha considerado como un segmento operativo independiente dado que los importes relacionados no son materiales.

Información sobre productos y servicios

Aunque existe un único segmento operativo, la dirección de la Sociedad Dominante considera apropiado mostrar las ventas y el margen comercial bruto del Grupo categorizado en los principales tipos de productos. Los detalles correspondientes a 2023 y 2022, en miles de euros, se muestran a continuación:

2023

2022

Importe neto de la cifra

de negocios

Margen comercial

por tipo de producto

Importe neto de la cifra

de negocios

Margen comercial por tipo

de producto

Fertilizantes y soluciones medioambientales

Soluciones de nutrición vegetal

553.966

11.252

883.544

165.051

Soluciones medioambientales

298.729

11.469

548.655

63.817

Estroncio

12.220

1.676

22.286

4.427

Jardinería

2.890

328

4.073

679

Otros

303

4.520

1.604

TOTAL, RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS

868.108

24.794

1.463.078

235.578

La información sobre mercados geográficos se encuentra desglosada en la Nota 25.1.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

B.Activos no corrientes por áreas geográficas

Los detalles, en miles de euros, de inmovilizado intangible e inmovilizado material y derechos de uso, son los siguientes:

2023

2022

España

391.286

380.785

Francia

6.534

5.812

Grecia

Países Bajos

9.422

Bélgica

2.348

TOTAL

409.690

386.640

NOTA 7. FONDO DE COMERCIO

Las variaciones en el fondo de comercio son las siguientes durante el ejercicio 2023, en miles de euros:

01/01/2023

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas

Traspasos

31/12/2023

Coste

38.233

2.094

40.327

Pérdidas por deterioro de valor

TOTAL NETO

38.233

2.094

40.327

El alta en el ejercicio 2023 corresponde principalmente a la combinación de negocios entre Fertiberia, S.A. y Alcudia Phosphates, S.L. (Nota 5).

Las variaciones en el fondo de comercio fueron las siguientes durante 2022, en miles de euros:

01/01/2022

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas

Traspasos

31/12/2022

Coste

36.704

1.529

38.233

Pérdidas por deterioro de valor

TOTAL NETO

36.704

1.529

38.233

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El alta en el ejercicio 2022 correspondió a la combinación de negocios entre Fertiberia France, SAS y 2F, SAS, y a la combinación de negocios entre Fertiberia, S.A. y Trichodex, S.L. (Nota 5).

El fondo de comercio reconocido se asignó a la UGE España y se somete a prueba de deterioro de valor al final de cada ejercicio, o antes si existen indicios de deterioro, de conformidad con la política contable descrita en la Nota 4.a. A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existen indicios de deterioro por lo que no se ha reconocido deterioro de valor.

El importe recuperable se ha calculado de conformidad con el valor razonable menos el coste de venta.

Las principales hipótesis operativas empleadas para calcular el importe recuperable se basan en el plan estratégico del Grupo para 2024-2026 aprobado por la Dirección. Las proyecciones, tanto del margen bruto como de las ventas sobre las que se basa el cálculo del importe recuperable, se han preparado de acuerdo con las estimaciones del crecimiento macroeconómico de cada país y los planes de eficiencia definidos para optimizar el beneficio. Los flujos de efectivo se descuentan utilizando un tipo de descuento basado en el coste medio ponderado de capital (WACC). El valor residual se calcula como ingresos perpetuos.

A continuación, se ofrece el detalle de las principales hipótesis utilizadas:

•Importe neto de la cifra de negocios: la cifra de ventas correspondiente al periodo proyectado se estima con arreglo a los planes de negocio estratégicos preparados por la dirección.

•EBITDA (Beneficio Antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones): basado en los costes medios de optimización obtenidos en el pasado y el crecimiento orgánico incluidos en el plan estratégico.

•CAPEX: basado principalmente en los planes para renovar los activos al final de su vida útil.

•Capital circulante: basado en la optimización del periodo medio de cobro de cuentas a cobrar. La proyección se basa en el crecimiento de las ventas, de conformidad con el periodo medio de cobro determinado.

•Impuestos: las estimaciones se calculan de conformidad con el tipo impositivo efectivo.

•Las cifras a perpetuidad se calculan en función de las estimaciones sobre inflación a largo plazo.

Los detalles de las principales hipótesis a 31 de diciembre de 2023 y 2022 son los siguientes:

2023

2022

Tasa de crecimiento

1,75%

Tipo de descuento (antes de impuestos)

12,75%

12,19%

Tipo de descuento (después de impuestos)

11,00%

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Además de las pruebas de deterioro de valor se ha realizado un análisis de sensibilidad en relación con las principales hipótesis. Se comprobaron las proyecciones para el negocio variando el EBITDA en un 5% y el tipo de descuento en 100 pb. Dichos análisis de sensibilidad, realizados de manera independiente para cada variable, no indicaron la existencia de deterioro de valor.

NOTA 8. OTRO INMOVILIZADO INTANGIBLE

El desglose y el movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2023 y 2022 es el que se presenta a continuación, en miles de euros:

01/01/2023

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas

Traspasos

31/12/2023

Coste:

Marca

61.787

Propiedad industrial

240

159

456

Desarrollo

1.009

Aplicaciones informáticas (software)

184

233

417

Otro inmovilizado intangible

491

617

1.188

TOTAL

63.711

472

617

64.857

Amortización acumulada:

Propiedad industrial

(22)

(17)

(39)

Desarrollo

(244)

(499)

(743)

Aplicaciones informáticas

(88)

(29)

(117)

Otro inmovilizado intangible

(146)

(150)

(296)

TOTAL

(500)

(695)

(1.195)

INMOVILIZADO INTANGIBLE NETO

63.211

(223)

617

63.662

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

01/01/2022

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas

Traspasos

31/12/2022

Coste:

Marca

60.723

1.064

61.787

Propiedad industrial

205

240

Desarrollo

977

1.009

Aplicaciones informáticas (software)

160

184

Otro inmovilizado intangible

333

124

491

TOTAL

61.283

2.249

148

63.711

Amortización acumulada:

Propiedad industrial

(5)

(17)

(22)

Desarrollo

(7)

(237)

(244)

Aplicaciones informáticas

(66)

(22)

(88)

Otro inmovilizado intangible

(83)

(63)

(146)

TOTAL

(161)

(339)

(500)

INMOVILIZADO INTANGIBLE NETO

61.122

2.249

(191)

63.211

El desglose por epígrafe de los activos que, a 31 de diciembre de 2023 y 2022, estaban totalmente amortizados y en uso se muestra a continuación indicando su valor de coste en miles de euros:

2023

2022

Aplicaciones informáticas

Otro inmovilizado intangible

TOTAL

143

112

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, no hay provisiones ni reversiones por deterioro de valor en este epígrafe.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 9. INMOVILIZADO MATERIAL

El detalle y las variaciones en inmovilizado material durante el ejercicio 2023 fueron los siguientes, en miles de euros:

01/01/2023

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas

Traspasos

31/12/2023

Coste:

Terrenos y construcciones

96.851

158

963

2.912

100.884

Instalaciones técnicas y maquinaria

111.088

736

185

(176)

28.324

140.157

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

51.841

(214)

6.175

57.898

Otro inmovilizado

4.050

504

(111)

(194)

4.280

Anticipos e inmovilizado en curso

47.574

29.618

(37.834)

39.358

TOTAL

311.404

925

31.366

(501)

(617)

342.577

Amortización acumulada:

Construcciones

(3.817)

(1.769)

(5.586)

Instalaciones técnicas y maquinaria

(27.562)

(12.419)

(39)

(39.986)

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

(16.272)

(5.934)

(22.173)

Otro inmovilizado

(968)

(682)

111

(1.500)

TOTAL

(48.619)

(20.804)

178

(69.245)

INMOVILIZADO MATERIAL NETO

262.785

925

10.562

(323)

(617)

273.332

Las principales variaciones en el ejercicio 2023 han sido las siguientes:

•Las altas en el ejercicio 2023 corresponden principalmente a inversiones realizadas en las instalaciones productivas de las fábricas en Huelva por importe de 3,5 millones de euros, en Avilés por importe de 2,4 millones de euros, en Palos por importe de 8,9 millones de euros, en Puertollano por importe de 3,3 millones de euros, en Sagunto por importe de 4,1 millones de euros y en Cartagena por importe de 1,8 millones de euros. Adicionalmente se ha realizado una inversión en un proyecto de reducción del consumo de energía en la fábrica de Avilés en la producción por importe de 1,9 millones de euros.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El detalle y las variaciones en inmovilizado material durante el ejercicio 2022 fueron los siguientes, en miles de euros:

01/01/2022

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas

Traspasos

31/12/2022

Coste:

Terrenos y construcciones

90.954

5.324

138

(13)

448

96.851

Instalaciones técnicas y maquinaria

103.789

3.448

(238)

3.998

111.088

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

43.723

(5)

8.045

51.841

Otro inmovilizado

2.040

(15)

1.958

4.050

Anticipos e inmovilizado en curso

22.785

134

39.135

(14.480)

47.574

TOTAL

263.291

8.940

39.475

(271)

(31)

311.404

Amortización acumulada:

Construcciones

(2.238)

(1.592)

(3.817)

Instalaciones técnicas y maquinaria

(16.385)

(11.406)

229

(27.562)

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

(11.069)

(5.208)

(16.272)

Otro inmovilizado

(331)

(649)

(968)

TOTAL

(30.023)

(18.854)

259

(48.619)

INMOVILIZADO MATERIAL NETO

233.268

8.940

20.620

(12)

(31)

262.785

Las principales variaciones en el ejercicio 2022 fueron las siguientes:

•El reconocimiento del incremento del valor del inmovilizado material como consecuencia de las combinaciones de negocio explicadas en la Nota 5.

•Las altas en el ejercicio 2022 corresponden principalmente a inversiones realizadas en las instalaciones productivas de las fábricas en Huelva por importe de 2,0 millones de euros, en Avilés por importe de 1,5 millones de euros, en Palos por importe de 14,2 millones de euros, en Puertollano por importe de 5,6 millones de euros y en Sagunto por importe de 6,2 millones de euros. Adicionalmente se ha realizado una inversión en un proyecto de reducción del consumo de energía en la fábrica de Avilés en la producción por importe de 6,8 millones de euros.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Otra información

A 31 de diciembre de 2023 y 2022 no existen compromisos en firme para la compra o venta de inmovilizado material.

A 31 de diciembre de 2023 el inmovilizado material incluye los importes relacionados con las grandes reparaciones del Grupo en el epígrafe “Instalaciones técnicas y maquinaria” por importe de 14,7 millones de euros (15,8 millones de euros en el ejercicio anterior), y se amortiza entre 4 y 10 años.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los activos de las fábricas de Avilés, Puertollano y Palos figuran como garantías colaterales para deudas con entidades financieras (Nota 19). Las garantías hipotecarias sobre los almacenes de Villalar y Pancorbo se constituyeron para un periodo limitado de 5 años desde su emisión estando a fecha de cierre del ejercicio vencidas y pendientes de levantamiento de cargas por parte del Ministerio de Medio Ambiente.

El Grupo ha contratado pólizas de seguro para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los distintos elementos del inmovilizado, entendiéndose que dichas pólizas cubren suficientemente los riesgos.

El Grupo ha revisado los valores contables de su inmovilizado material y ha determinado que no existen indicios de que dichos activos hayan sufrido pérdida por deterioro de valor.

Las bajas y enajenaciones durante el ejercicio 2023 tienen un impacto negativo en la cuenta de resultados consolidada por importe de 0,3 millones de euros (beneficio inferior a 0,1 millones de euros en el ejercicio anterior) (Nota 25.8).

El desglose por epígrafe de los activos que, a 31 de diciembre de 2023 y 2022, estaban totalmente amortizados y en uso se muestra a continuación indicando su valor de coste en miles de euros:

2023

Construcciones

192

189

Instalaciones técnicas y maquinaria

33.518

27.529

Otras instalaciones, utillaje y mobiliario

10.862

10.735

Equipos informáticos

2.799

Elementos de transporte

144

Otro inmovilizado

47.583

38.607

En los ejercicios 2023 y 2022, el Grupo no ha capitalizado los gastos financieros como inmovilizado material.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 10. ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE

NATURALEZA SIMILAR

Este epígrafe corresponde principalmente a la valoración del derecho de uso del activo subyacente en los contratos de arrendamiento durante la vigencia de los mismos, en aquellos contratos en los que el Grupo es el arrendatario:

10.1)Derecho de uso en virtud de arrendamientos

El movimiento de los derechos de uso a 31 de diciembre de 2023 es el siguiente, en miles de euros:

01/01/2023

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

Altas

Bajas o enajenaciones

31/12/2023

Coste:

33.404

11.598

4.865

49.867

Construcciones

6.114

11.598

17.712

Concesiones de terrenos

15.077

Elementos de transporte

12.213

4.865

17.078

Amortización acumulada:

(10.994)

(6.504)

(17.498)

Construcciones

(749)

(1.160)

(1.909)

Concesiones de terrenos

(3.062)

(871)

(3.933)

Elementos de transporte

(7.183)

(4.473)

(11.656)

DERECHOS DE USO, NETOS

22.410

11.598

(1.639)

32.369

El movimiento de los derechos de uso a 31 de diciembre de 2022 fue el siguiente, en miles de euros:

01/01/2022

Altas

Bajas o enajenaciones

31/12/2022

Coste:

26.770

8.033

(1.399)

33.404

Construcciones

3.842

2.272

6.114

Concesiones de terrenos

14.747

1.665

(1.335)

15.077

Elementos de transporte

8.181

4.096

(64)

12.213

Amortización acumulada:

(6.109)

(5.938)

1.053

(10.994)

Construcciones

(234)

(515)

(749)

Concesiones de terrenos

(2.679)

(1.372)

989

(3.062)

Elementos de transporte

(3.196)

(4.051)

(7.183)

DERECHOS DE USO, NETOS

20.661

2.095

(346)

22.410

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Los arrendamientos reconocidos en los que el Grupo actúa como arrendatario corresponden fundamentalmente al alquiler de medios de transporte para mercancías, oficinas donde se ubican las sociedades del Grupo, concesiones gubernamentales del derecho de uso de terrenos para localizaciones, y arrendamiento de vehículos.

10.2)Pasivos por arrendamiento

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el desglose de arrendamientos financieros, incluidos los sujetos a la NIIF 16, es el siguiente, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Corriente

corriente

Total

Corriente

corriente

Total

Pasivos por arrendamientos financieros

7.707

23.283

30.990

5.981

13.976

19.957

7.707

23.283

30.990

5.981

13.976

19.957

El detalle del pasivo no corriente por fecha de vencimiento a 31 de diciembre de 2023 es el siguiente, en miles de euros:

2025

2026

2027

2028

Resto

Total

Pasivos por arrendamientos financieros

4.100

2.766

2.899

2.418

11.100

23.283

4.100

2.766

2.899

2.418

11.100

23.283

El detalle del pasivo no corriente por fecha de vencimiento a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente, en miles de euros:

2024

2025

2026

2027

Resto

Total

Pasivos por arrendamientos financieros

2.700

1.796

1.452

1.585

6.443

13.976

2.700

1.796

1.452

1.585

6.443

13.976

Los intereses reconocidos sobre la obligación de arrendamiento ascendieron a 2,0 millones de euros (1,5 millones de euros en el ejercicio anterior) y se muestran en “Gastos financieros” (ver Nota 25.10).

Además, el Grupo actualizó los pasivos por arrendamientos financieros aplicando una tasa de descuento entre el 9,20% y 9,71% (entre el 7,95% y 10,21% en el ejercicio anterior), con un

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

impacto negativo en “Gastos financieros” de 0,3 millones de euros (un impacto positivo en “Gastos financieros” de 3,7 millones de euros en el ejercicio anterior) (ver Nota 25.10).

10.3)Otra información relativa a arrendamientos

Los ingresos de arrendamientos no son significativos, ya que las operaciones del Grupo como arrendador no constituyen su actividad de negocio.

NOTA 11. INVERSIONES CONTABILIZADAS POR EL MÉTODO

DE LA PARTICIPACIÓN

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, las inversiones contabilizadas por el método de la participación fueron las siguientes, en miles de euros:

Sociedad

% Part. Directa

% Part. Indirecta

31/12/2023

31/12/2022

Incro, S.A.

50%

823

929

PlatformCo Hidrógeno, S.L.

25%

487

691

Solvitae, L.D.A.

50%

TOTAL

1.320

1.630

Incro, S.A. es una sociedad española considerada asociada del Grupo, y el porcentaje de derechos de voto es acorde con el porcentaje de participación directa.

Durante el ejercicio 2023, el Grupo ha obtenido dividendos de Incro, S.A. por importe de 0,6 millones de euros (0,5 millones de euros en el ejercicio anterior), que han reducido el valor de la participación en el capital y, por otro lado, se ha producido un incremento como resultado del beneficio del ejercicio obtenido por Incro, S.A. en 2023 por importe de 1,0 millones de euros (1,0 millones de euros en el ejercicio anterior).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

A continuación, se ofrece un resumen de la información financiera (corresponde a la participación del 50%) en Incro, S.A., en miles de euros:

2023

2022

Estado de situación financiera

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

839

778

Activos corrientes

1,802

2.809

Activos no corrientes

554

Pasivo corriente

(2.269)

(2.641)

Pasivo no corriente

(23)

(33)

Cuenta de resultados

Importe neto de la cifra de negocios

4.279

3.507

Amortización del inmovilizado

(8)

(11)

Resultado de explotación

542

792

Ingresos financieros

Gastos financieros

(19)

(23)

Impuesto sobre beneficios

(23)

(178)

Resultado del periodo

504

595

A continuación, se ofrece un resumen de la información financiera (corresponde a la participación del 50%) en PlatformCo Hidrógeno y (al 25% de participación) en Solvitae, en miles de euros:

PlatformCo Hidrógeno 2023

PlatformCo Hidrógeno 2022

Solvitae LDA

2023

Solvitae LDA

2022

Estado de situación financiera

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

662

645

Activos corrientes

1.051

725

Activos no corrientes

1.177

203

Pasivo corriente

(572)

(237)

Pasivo no corriente

Cuenta de resultados

Importe neto de la cifra de negocios

Amortización del inmovilizado

Resultado de explotación

(1.379)

(812)

Ingresos financieros

Gastos financieros

Impuesto sobre beneficios

(812)

203

Resultado del periodo

(2.191)

(609)

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 12. ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES

A continuación, se ofrece el detalle de activos financieros no corrientes a 31 de diciembre de 2023 y 2022, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Participaciones en entidades financieras (Nota 12.1)

133

Activos financieros a coste amortizado (Nota 12.2)

14.122

15.138

ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES

14.255

15.271

12.1)Participaciones en entidades financieras

Este epígrafe recoge los instrumentos financieros emitidos por entidades financieras, tales como cajas rurales, que tienen la naturaleza de participaciones en el capital del emisor. El Grupo ha registrado estos activos financieros por su coste al ser el valor más aproximado a su valor razonable. El Grupo tiene intención de mantener estas inversiones a largo plazo.

12.2)Activos financieros a coste amortizado

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, los activos financieros a coste amortizado fueron los siguientes, en miles de euros:

Tipo

31/12/2023

31/12/2022

Créditos por enajenación del inmovilizado (a)

10.837

11.789

Préstamos no corrientes

1.012

Préstamos no corrientes al personal

305

331

CUENTAS A COBRAR DE OPERACIONES NO COMERCIALES

12.154

13.132

Fianzas y depósitos

1.968

2.006

ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES

14.122

15.138

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el Grupo no ha registrado ningún ajuste de valor por deterioro de préstamos no corrientes.

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable (nivel 2) de activos financieros a coste amortizado no difiere significativamente del valor contable al que se han registrado.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

A.Créditos por enajenación del inmovilizado

Corresponde al derecho de cobro frente a Serbia por la venta en dólares estadounidenses de una planta de amoníaco que tuvo lugar en 1978, realizada por un consorcio en el que Fertiberia, S.A. tenía una participación del 80%.

El país adquirente original era la República Federal de Yugoslavia, y los derechos de cobro de la transacción de venta estaban asegurados por CESCE (Agencia Española de Crédito a la Exportación) por importe del 95%. Como consecuencia del impago de la República Federal de Yugoslavia, CESCE tuvo que indemnizar a Fertiberia, S.A., aplicando un tipo de cambio de 2,523 USD/EUR.

En 2002, CESCE suscribió un acuerdo para la refinanciación y la recuperación de la deuda impagada con Serbia (el país que sucedió a Yugoslavia), consistente en el reembolso del total de la deuda pendiente mediante pagos bianuales hasta 2034.

Como consecuencia de este acuerdo, el Grupo tiene que recibir el 5% pendiente de la deuda. Además, con respecto al 95% ya percibido, CESCE tiene que abonar las diferencias de cambio entre el tipo de cambio de 2,523 USD/EUR y el vigente en las fechas de cobro efectivo de conformidad con el acuerdo de refinanciación.

El detalle del derecho de cobro con Serbia en miles de dólares estadounidenses (USD) es el siguiente:

El importe de los derechos de cobro con Serbia a 31 de diciembre de 2023 asciende a 11,8 millones de euros (12,8 millones de euros en el ejercicio anterior), de los que se ha registrado lo siguiente:

•Como activos financieros no corrientes: 10,0 millones de euros (10,9 millones de euros en el ejercicio 2022) de plusvalías por diferencias de cambio favorables y 0,8 millones de euros (1,0 millones de euros en el ejercicio 2022) de principal a cobrar correspondiente al 5% no asegurado.

•Como activos financieros corrientes: 0,9 millones de euros (1,0 millones de euros en el ejercicio 2022) correspondiente a plusvalías por diferencias de cambio y 0,1 miles de euros (0,1 miles de euros en el ejercicio anterior) en concepto de principal correspondiente al 5% no asegurado.

Fecha de vencimiento

2023

Miles de dólares

2022

Miles de dólares

5% de la deuda pendiente

Diferencias de cambio

5% de la deuda pendiente

Diferencias de cambio

Cobrado desde 2002

1.541

8.987

1.464

8.086

Pendiente de cobro hasta 2034

1.462

17.097

1.539

17.998

3.003

26.084

3.003

26.084

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

En el ejercicio 2023, el Grupo actualizó los importes a percibir aplicando un tipo de descuento para cada uno de los años de entre el 5,16% al 6,74% (entre 5,09% y 7,71% en 2022), lo que supuso un gasto financiero de 0,08 millones de euros (gasto financiero por importe de 2,8 millones de euros en el ejercicio 2022) (ver Nota 25.10). El tipo de descuento se ha calculado teniendo en cuenta el riesgo país de Serbia.

B.Clasificación de activos financieros

A continuación, se ofrece el detalle de estos activos financieros por clases y categorías, en miles de euros:

Clases

Instrumentos

de patrimonio

Créditos

y otros

Instrumentos

de patrimonio

Créditos

y otros

Categorías

31/12/2023

31/12/2022

Activos a valor razonable con cambios en otro resultado global

133

Activos a coste amortizado

14.122

15.138

TOTAL

133

14.122

133

15.138

Clasificación por vencimientos

El desglose por vencimiento a 31 de diciembre de 2023 es el siguiente, en miles de euros:

Ejercicios vencimiento

2025

2026

2027

Más de

5 años

Total

Activos a coste amortizado

Créditos a terceros

988

1.029

1.079

9.058

12.154

Otros activos financieros

1.968

TOTAL

988

1.029

1.079

11.026

14.122

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El desglose por vencimiento a 31 de diciembre de 2022 es el siguiente, en miles de euros:

Ejercicios vencimiento

2024

2025

2026

Más de

5 años

Total

Activos a coste amortizado

Créditos a terceros

1.076

1.038

1.055

9.963

13.132

Otros activos financieros

2.006

TOTAL

1.076

1.038

1.055

11.969

15.138

NOTA 13. EXISTENCIAS

A continuación, se incluye el desglose de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022 en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Existencias comerciales

38.991

53.350

Materias primas y otros aprovisionamientos

60.942

61.189

Productos en curso y productos semiterminados

9.724

15.045

Productos terminados

73.179

107.502

Derechos de emisión de CO2

77.674

89.694

Corrección por deterioro

(14.840)

(31.871)

TOTAL

245.670

294.909

El movimiento de las correcciones valorativas por deterioro de existencias ha sido el siguiente, en miles de euros:

Miles de euros

Saldo inicial a 01/01/2022

(69)

Deterioro del ejercicio

(31.836)

Reversión del ejercicio

SALDO FINAL A 31/12/2022

(31.871)

Saldo inicial a 01/01/2023

(31.871)

Deterioro del ejercicio

(7.167)

Aplicación del ejercicio

31.296

Otros movimientos

(7.098)

SALDO FINAL A 31/12/2023

(14.840)

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Los criterios seguidos para determinar la necesidad de efectuar correcciones por deterioro de existencias, así como su reversión, se detallan en la Nota 4.e.

El Grupo ha llevado a cabo un análisis sobre el valor neto de realización de sus existencias en 2023 y 2022, registrando una provisión por un importe de 14,7 millones de euros y 31,8 millones de euros, respectivamente. En base al análisis realizado, 7,1 millones de euros del importe de deterioro contabilizado a 31 de diciembre de 2023 correspondían a existencias ya existentes a 31 de diciembre de 2022. En consecuencia, el Grupo ha considerado procedente ajustar sus reservas en el ejercicio 2023 en dicha cuantía, incluyéndose en la partida de “Otras variaciones” en el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto.

Las sociedades del Grupo han establecido políticas para cubrir suficientemente los costes y gastos derivados de eventuales reclamaciones relativas a existencias.

Derechos de emisión de gases de efecto invernadero (España)

La evolución del número de derechos de emisiones de CO2 asignadas al Grupo y utilizadas por el mismo se muestran en la siguiente tabla:

Derechos de emisión de CO2

Cantidad (toneladas)

2023

2022

Saldo inicial

1.079.668

1.034.246

Asignados en el ejercicio

825.300

989.236

Adquiridos en el ejercicio

68.000

Vendidos en el ejercicio

(125.472)

Consumidos en el ejercicio anterior

(917.464)

(1.011.814)

SALDO FINAL

862.032

1.079.668

El cargo a resultados derivado de las emisiones de gases de efecto invernadero ha ascendido a 76,9 millones de euros (70,4 millones de euros en 2022). Así mismo, durante el ejercicio 2023, el abono en los resultados del Grupo (Nota 25.4) por la imputación de las subvenciones de los derechos de emisión que se asignaron a título gratuito ascendió a 83,2 millones de euros (68,0 millones de euros en el ejercicio 2022).

A 31 de diciembre de 2023, la provisión por “derechos de emisión de gases de efecto invernadero” ascendía a 76,9 millones de euros (70,4 millones de euros en el ejercicio 2022) (Nota 19), de los que 6,3 millones de euros (4,7 millones de euros en el ejercicio 2022) están asociados con el déficit de derechos de emisión que fueron adquiridos a terceros (Notas 19 y 25.6).

Durante los ejercicios 2023 y 2022 no se han registrado pérdidas por deterioro de valor de los derechos de emisión de gases de efecto invernadero.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 14. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS

A COBRAR

El desglose de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022, en miles de euros, es el siguiente:

31/12/2023

31/12/2022

Deudores comerciales

105.635

130.728

Deudores comerciales por ventas y servicios

62.098

54.716

Deudores comerciales, efectos en cartera

10.247

9.430

Deudores comerciales, facturas descontadas pendientes de vencimiento

305

2.553

Cuentas a cobrar comerciales de dudoso cobro

2.249

2.260

Deudores empresas vinculadas (Nota 25.1)

30.736

61.769

DETERIORO DE VALOR DE CUENTAS COMERCIALES A COBRAR

(369)

Deudores varios

12.069

2.178

Personal

Otros

12.036

2.123

DEUDORES COMERCIALES CON ADMINISTRACIONES PÚBLICAS (NOTA 23)

7.777

2.459

TOTAL

125.112

134.996

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable (nivel 2) de los activos financieros no difiere significativamente del valor contable al que se han registrado.

El saldo de “Deudores comerciales” incluye fundamentalmente saldos deudores para la venta de productos terminados y para la prestación de servicios. Con carácter general, estas cuentas a cobrar no devengan intereses y su vencimiento se establece en un periodo de entre 45 y 60 días, estando en su mayoría aseguradas con pólizas de crédito y avales.

Como se indica en la Nota 4.d de políticas contables y de valoración, el Grupo da de baja saldos de deudores comerciales por el importe de las facturas transferidas cuando el Factor asume el riesgo de insolvencia (“factoring sin recurso”) en el estado de situación financiera consolidado. A 31 de diciembre de 2023, el importe total dado de baja en el estado de situación financiera consolidado como resultado de dichas operaciones de “factoring sin recurso” asciende a 34,3 millones de euros (57,5 millones de euros en el ejercicio anterior).

A 31 de diciembre de 2023, la provisión por insolvencias de deudores comerciales registrada por el Grupo asciende a 0,4 millones de euros (0,4 millones de euros en el ejercicio anterior). Dicha provisión cubre de forma razonable las pérdidas que puedan producirse por la no recuperación total o parcial de deudas mantenidas, estimadas en función de un análisis individual de cada uno de los saldos pendientes de cobro a dicha fecha.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

A 31 de diciembre de 2023 el epígrafe “Deudores varios – otros” incluye un importe de 10.080 miles de euros correspondiente a la cuantía pendiente de cobro, a la fecha, en relación con el acuerdo suscrito con FMC Foret (Nota 19.1).

A continuación, se ofrece el desglose de estos activos financieros por clases y categoría, en miles de euros:

Clases

Créditos y otros

Categorías

31/12/2023

31/12/2022

Activos financieros a coste amortizado

125.112

134.996

TOTAL

125.112

134.996

NOTA 15. ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES

A continuación, se ofrece el desglose de los activos financieros corrientes a 31 de diciembre de 2023 y 2022, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Fianzas, depósitos y otros

116

Créditos por enajenación del inmovilizado (Nota 12.2.a)

947

984

ACTIVOS FINANCIEROS CORRIENTES

1.046

1.100

15.1)Clasificación a efectos de valoración

A continuación, se ofrece el desglose de estos activos financieros por categoría, en miles de euros:

Clases

Créditos y otros

Categorías

31/12/2023

31/12/2022

Activos financieros a coste amortizado

1.046

1.100

TOTAL

1.046

1.100

No existen diferencias entre el valor contable y el valor razonable de los activos financieros.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 16. OTROS ACTIVOS CORRIENTES

El desglose de estos activos a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Anticipos

3.442

2.345

Otros activos

423

736

3.865

3.081

NOTA 17. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS

EQUIVALENTES

El detalle de estos activos a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Tesorería y bancos

38.041

57.661

38.041

57.661

El rendimiento de estos activos se basa en tipos de interés variables, diarios o a corto plazo. Debido a su alta liquidez, su valor razonable coincide con su valor contable.

NOTA 18. PATRIMONIO NETO

18.1) Capital social

El capital social de la Sociedad Dominante al 31 de diciembre de 2023 y 2022 está representado por 3.600 participaciones de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las participaciones gozan de los mismos derechos económicos y políticos.

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, las participaciones de la Sociedad se encuentran totalmente suscritas por Fertiberia, S.à r.l. De acuerdo con el artículo 20 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, que modifica la Disposición Adicional 2ª de la Ley 2/1995 de 23 de marzo, de Sociedades de Responsabilidad Limitada, la Sociedad se encuentra inscrita en el Registro Mercantil como Sociedad Unipersonal. Los saldos con el Socio Único se detallan en la Nota 26.1.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

18.2) Reserva Legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, debe destinarse una cifra igual al 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva legal hasta que este alcance, al menos, el 20% del capital social.

La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

La Sociedad Dominante no tiene dotada la Reserva Legal al 31 de diciembre de 2023 y 2022.

18.3) Otras aportaciones de socios

Con fecha 12 de febrero de 2020, el Socio Único de la Sociedad Dominante llevó a cabo una aportación a los fondos propios de la Sociedad Dominante por importe de 82.757 miles de euros. Dicha aportación tiene carácter irrevocable y no devenga contraprestación alguna a favor del Socio Único.

En los ejercicios 2023 y 2022, no ha habido cambios con respecto a la situación de cierre del ejercicio anterior.

Las aportaciones de socios son de libre disposición, excepto que, como consecuencia de su distribución, los fondos propios queden por debajo de la cifra del capital social.

18.4) Socios externos

El epígrafe de “Socios externos” corresponde a socios minoritarios mantenidos por las sociedades del Grupo.

A 31 de diciembre de 2023, el patrimonio atribuido a dichos socios minoritarios asciende a 0,5 millones de euros (0,5 millones de euros en el ejercicio anterior).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 19. PROVISIONES, CONTINGENCIAS, FIANZAS

Y GARANTÍAS

19.1) Provisiones no corrientes

El desglose y los cambios en provisiones no corrientes en el ejercicio 2023 son los siguientes, en miles de euros:

01/01/2023

Adiciones

Aplicación

Actualización tasa de descuento

Reclasificación al corto plazo

Saldo a 31/12/2023

Actuaciones Medioambientales (Huelva)

56.661

8.730

(4.308)

(8.629)

52.535

Otras provisiones

TOTAL

56.706

8.730

(4.308)

(8.629)

52.580

El desglose y los cambios en provisiones no corrientes en el ejercicio 2022 fueron los siguientes, en miles de euros:

01/01/2022

Dotación

Aplicación

Actualización tasa de descuento

Saldo a 31/12/2022

Actuaciones Medioambientales (Huelva)

48.950

7.893

(183)

56.661

Otras provisiones

TOTAL

48.995

7.893

(183)

56.706

Concesión de balsas de fosfoyeso en Huelva

El 27 de noviembre de 2003, el Ministerio de Medio Ambiente declaró la extinción de una concesión administrativa otorgada a la sociedad dependiente Fertiberia, S.A. en el municipio de Huelva como consecuencia del incumplimiento de determinadas condiciones de la concesión. Las autoridades administrativas entendieron que, entre otras cuestiones, Fertiberia S.A. superaba la altura máxima permitida de apilado de yeso.

Esta decisión fue confirmada por una sentencia de la Audiencia Nacional de 27 de junio de 2007, y posteriormente por el Tribunal Supremo en casación mediante sentencia de 10 de febrero de 2011 (recurso de casación 4596/07). Como resultado, se exigió a la sociedad dependiente Fertiberia, S.A. que cumpliera con las obligaciones de regeneración del terreno en el que se encontraban las balsas de fosfoyesos.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Para el correcto cumplimiento de esta obligación, Fertiberia S.A.:

•proporcionó 65,9 millones de euros en garantías financieras, una cantidad que la Audiencia Nacional de España ha considerado suficiente en diversos pronunciamientos judiciales; y

•diseñó un proyecto de regeneración de pilas de yeso fosfatado de la antigua concesión (el “Proyecto”), que será efectuado por el líder mundial en apilamiento de yeso fosfatado, la firma estadounidense ARDAMAN. El Proyecto ha obtenido todos los permisos y autorizaciones requeridas por la normativa española:

oDeclaración de Impacto Ambiental favorable del Ministerio para la Transición Ecológica en 2020;

oInforme favorable de Compatibilidad Urbanística emitido por el Ayuntamiento de Huelva en 2021;

oInforme de Impacto Radiológico del Consejo de Seguridad Nuclear (CSN) en 2022;

oModificación Sustancial de la Autorización Ambiental Integrada de la Junta de Andalucía en 2023; y

oEl Ayuntamiento de Huelva ha concedido licencia de obras municipales en 2023.

Durante el año 2023, Fertiberia S.A. ha iniciado las actividades de regeneración relacionadas con el Proyecto.

El 20 de julio de 2023, Fertiberia, S.A. y FMC Foret, S.A. (filial española del grupo multinacional norteamericano FMC Foret que también participó en la explotación de las balsas y se hacía cargo de una parte del coste total de la rehabilitación), alcanzaron un acuerdo por el que Fertiberia, S.A., correría con la totalidad del coste de los gastos derivados del Proyecto. El incremento de la provisión durante el año 2023 ha ascendido a 8,7 millones de euros, siendo el impacto resultante en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2023 de un ingreso por importe de 16,5 millones de euros (Nota 25.12).

Para la estimación de la provisión, el Grupo ha considerado el calendario de ejecución de los trabajos, actualizando los pagos futuros previstos a una tasa de descuento entre el 9,20% al 9,60% (entre 7,95% al 10,21% en el ejercicio anterior), suponiendo un impacto positivo que no supera los 0,06 millones de euros en la cuenta de pérdidas y ganancias (impacto negativo de 0,1 millones de euros en el ejercicio anterior) (Nota 25.10).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Provisiones corrientes

El desglose y los movimientos en provisiones corrientes en el ejercicio 2023 son los siguientes, en miles de euros:

01/01/2023

Dotación

Aplicación

Reclasificación al corto plazo

Saldo a 31/12/2023

Actuaciones Medioambientales (Huelva)

8.629

Derechos de emisión de gases de efecto invernadero (Nota 29)

70.373

76.920

(70.373)

76.920

Otras provisiones medioambientales

7.716

(671)

7.045

TOTAL

78.089

76.920

(71.044)

8.629

92.594

El desglose y los cambios en provisiones corrientes en el ejercicio 2022 fueron los siguientes, en miles de euros:

01/01/2022

Dotación

Aplicación

Saldo a 31/12/2022

Derechos de emisión de gases de efecto invernadero (Nota 29)

34.782

70.373

(34.782)

70.373

Otras provisiones medioambientales

3.717

4.000

(1)

7.716

TOTAL

38.499

74.373

(34.783)

78.089

19.2) Compromisos y garantías con terceros

A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene formalizados avales con diversas entidades de crédito para garantizar algunas transacciones comerciales de materias primas por un importe de 6,3 millones de euros (6,8 millones de euros en el ejercicio 2022), así como la garantía de 65,9 millones de euros (65,9 millones de euros en el ejercicio 2022) a disposición de la Audiencia Nacional en relación con el proyecto de restauración de Huelva (Notas 9 y 19.1).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

19.3) Contingencias

Con fecha de 10 de septiembre de 2019 tuvo entrada en el Juzgado de lo Contencioso-Administrativo nº13 de Madrid, Auto suscrito por el Abogado del Estado en la representación que legalmente ostenta y en defensa de la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) para llevar a cabo una serie de actuaciones inspectoras en una serie de empresas del sector. La investigación de la CNMC se encuentra actualmente en fase de diligencias preliminares, sin que a la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales Consolidadas se tenga constancia de que se haya producido la incoación formal de ningún procedimiento sancionador.

El Grupo ha realizado una auditoría interna de competencia con la colaboración de asesores externos, cuyas principales recomendaciones fueron la formación de la plantilla y la redacción de un manual de competencia para los empleados.

A este respecto, el Grupo ha designado a un responsable de cumplimiento, la Dirección se ha comprometido por escrito a cumplir el reglamento antimonopolio, se ha aprobado una política antimonopolio para el Grupo, se ha preparado el borrador de un manual, se ha iniciado la formación del personal y se ha consultado con asesores legales para velar por que las campañas y políticas de ventas del Grupo estén en consonancia con la legislación en materia de competencia.

El Grupo y uno de sus antiguos proveedores de gas en la instalación de Palos de la Frontera mantienen un litigio sobre la interpretación de la cláusula “take-or-pay” incluida en el contrato de suministro que fue rescindido. Este conflicto ha llevado al proveedor y al resto de sociedades de su grupo empresarial a interponer una demanda (la primera reclamando responsabilidad contractual y la segunda responsabilidad extracontractual) por un total de 26 millones de euros. Los asesores legales del Grupo lo califican como de riesgo remoto. En base a esta evaluación, y siguiendo las normas contables, el Grupo no ha considerado necesario dotar provisión alguna sobre esta cuestión a 31 de diciembre de 2023.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 20. DEUDA CON ENTIDADES DE CRÉDITO, Y BONOS,

OBLIGACIONES Y OTROS VALORES NEGOCIABLES

El desglose de las deudas con entidades de crédito a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Límite

Dispuesto no corriente

Dispuesto corriente

Total dispuesto 31/12/2023

Límite

Dispuesto no corriente

Dispuesto corriente

Total dispuesto 31/12/2023

Obligaciones y bonos

y otros valores negociables

174.004

173.527

477

174.004

174.622

174.235

387

174.622

Contrato financiación “Revolving”

140.000

57.055

80.000

20.000

Deudas por efectos descontados

11.565

305

15.765

2.553

Otras líneas de crédito

511

Intereses a pagar

952

271

TOTAL

325.569

230.582

2.245

232.827

270.387

174.235

23.211

197.446

Excepto por las obligaciones, bonos y otros valores negociables, a 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable (nivel 2) de los pasivos financieros a coste amortizado no difiere significativamente de su valor contable. El valor razonable (nivel 1) del bono a 31 de diciembre de 2023 asciende a 175.918 miles de euros (174.989 miles de euros en el ejercicio anterior).

La clasificación de la deuda a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente, por moneda:

2023

2022

Límite

Dispuesto no corriente

Dispuesto corriente

Total dispuesto 31/12/2023

Límite

Dispuesto no corriente

Dispuesto corriente

Total dispuesto 31/12/2022

Financiación en euros

325.569

230.582

2.245

232.827

270.387

174.235

23.211

197.446

TOTAL

325.569

230.582

2.245

232.827

270.387

174.235

23.211

197.446

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El desglose de la deuda no corriente a 31 de diciembre de 2023 según su vencimiento es el siguiente, en miles de euros:

2025

2026

2027

2028

Resto

Total

Obligaciones, bonos y otros valores negociables

173.527

Contrato financiación “Revolving”

57.055

TOTAL

230.582

El desglose de la deuda no corriente a 31 de diciembre de 2022, según sus vencimientos, es el siguiente, en miles de euros:

2024

2025

2026

2027

Resto

Total

Obligaciones, bonos y otros valores negociables

174.235

TOTAL

174.235

En el ejercicio 2023, el tipo de interés medio aplicado a las deudas con entidades de crédito es del 6,86% (6,01% en el ejercicio anterior).

Obligaciones, bonos y otros valores negociables

En diciembre de 2020, la Sociedad Dominante, inició un proceso de financiación a través de la emisión de un bono que cotiza en la Bolsa de Valores de Oslo por valor de 125,0 millones de euros. El vencimiento de dicho bono es de 5 años (22 de diciembre de 2025).

El 22 de noviembre de 2021, la Sociedad Dominante suscribió la formalización del incremento de la emisión inicial del bono en 50,0 millones de euros, cuyo propósito era financiar o refinanciar inversiones de capital y adquisiciones de sociedades y negocios, así como cualquier otro emprendimiento realizado por el Grupo.

Varias de las sociedades del Grupo y vinculadas intervienen como garantes del bono emitido por la Sociedad Dominante: Fertiberia, S.à r.l., Fertiberia, S.A., Química del Estroncio, S.A.U., Fercampo, S.A.U., Agralia Fertilizantes, S.L.U., Fertiberia Castilla-León, S.A.U., Fertiberia La Mancha, S.L.U., Fertiberia France, S.A.S., Trifucshia Midco, S.à r.l., Tri-Fertiberia, Unipessoal, Lda y ADP Fertilizantes, S.A. A 31 de diciembre de 2023, el importe pendiente a coste amortizado es de 174,0 millones de euros (174,6 millones de euros en el ejercicio anterior). El tipo de interés asociado al bono corresponde al Euribor 3M más un 6%.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Contrato de financiación “Revolving”

El detalle es como sigue:

2023

Importe Inicial

Referencia tipo de interés

Vencimiento

Corriente

No Corriente

Total

Contrato financiación “Revolving”

140.000

Euribor

Septiembre 2025

57.055

Intereses a pagar

573

57.055

57.628

2022

Importe Inicial

Referencia tipo de interés

Vencimiento

Corriente

No Corriente

Total

Contrato financiación “Revolving”

80.000

Euríbor

Agosto 2023

20.000

Intereses a pagar

272

20.272

A 31 de diciembre de 2022, la sociedad dependiente Fertiberia, S.A. mantenía un acuerdo de financiación “revolving” renovable a largo plazo con varias entidades financieras, entre ellas Banco Santander, Caixabank, Banco Sabadell, Ibercaja y HSBC, con un límite total de 80 millones de euros y vencimiento el 12 de agosto de 2023. El 3 de marzo de 2023, Banco Santander y Crédit Agricole Corporate y Investment Banking acordaron suscribir un aumento de los compromisos bajo el contrato de préstamo, hasta 140 millones de euros, y ampliaron la fecha de vencimiento hasta el 22 de septiembre de 2025.

Las principales características de la estructura de financiación a largo plazo son las siguientes:

•Intereses: en el caso del crédito “revolving”, el tipo de interés está vinculado al Euríbor más un diferencial que varía en función de un determinado ratio financiero.

•Las sociedades del Grupo Agralia Fertilizantes, S.L.U., Fertiberia Castilla-León, S.A.U., Fertiberia La Mancha, S.L.U., Química del Estroncio, S.A.U., Fercampo, S.A.U., Fertiberia France, S.A.S y Global Agrajes, S.L.U., intervienen como garantes en el acuerdo de financiación.

•Los préstamos incluyen las cláusulas habituales para acuerdos de este tipo (declaraciones y garantías, obligaciones de hacer y no hacer, causa de vencimiento anticipado, etc.).

•Con independencia de las amortizaciones establecidas en el calendario de amortización, los acuerdos de crédito incluyen varias situaciones para el reembolso anticipado obligatorio parcial o total en caso de incumplimiento de cualquiera de las obligaciones financieras o no financieras que debe cumplir el Grupo, incluidos determinados ratios financieros tanto al cierre del ejercicio 2023 como durante la vigencia del crédito. Asimismo, a 31 de diciembre de 2023 y a 31 de diciembre de 2022 se habían cumplido los ratios financieros establecidos en los acuerdos de financiación.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El desglose de la deuda con entidades de crédito por clase y categoría es el siguiente, en miles de euros:

Clases

Deuda con entidades de crédito, y bonos, obligaciones y otros valores negociables

31/12/2023

31/12/2022

Categorías

Corriente

corriente

Total

Corriente

corriente

Total

Pasivos financieros a coste amortizado

2.245

230.582

232.827

23.211

174.235

197.446

TOTAL

2.245

230.582

232.827

23.211

174.235

197.446

NOTA 21. OTROS PASIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES

Y CORRIENTES

El desglose de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

No corriente

Corriente

Total

No corriente

Corriente

Total

Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI)

1.610

522

2.132

2.010

554

2.564

Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

340

170

510

170

680

Ministerio de Industria, Energía y Turismo

6.089

3.249

9.338

9.308

3.264

12.572

Ministerio de Ciencia e Innovación

140

223

Deudas participativas

3.209

3.809

Fianzas y otros

985

494

1.479

497

502

TOTAL

12.290

4.518

16.808

15.782

4.568

20.350

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, el valor razonable (nivel 2) de los pasivos financieros a coste amortizado no difiere significativamente del valor contable al que se han registrado.

En general, los préstamos anteriores se encuentran referenciados a diferentes tipos de interés fijo de mercado. Adicionalmente, el Grupo tiene diversos préstamos a tipo de interés cero concedidos por la Administración Pública, los cuales son contabilizados por su valor nominal por estimar que la diferencia con los correspondientes valores razonables no es significativa.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Durante 2023 se percibieron cobros de varios préstamos del CDTI por un importe de 0,4 millones de euros (0,2 millones de euros en el ejercicio anterior).

Deudas participativas

Las deudas participativas por importe de 3,2 millones de euros reflejan el valor contable de la deuda con acreedores, que surgió en el marco del proceso concursal, de una de las sociedades predecesoras de Fertiberia (Fesa Fertilizantes) en 1992. En el contexto de la adquisición del Grupo por parte del fondo Triton Partners en febrero de 2020, se acordó que el Grupo se hacía cargo de las deudas participativas. La amortización de dicha deuda se realiza cada año en base al 3,36% de los resultados positivos de la sociedad Fertiberia, S.A. en el ejercicio anterior.

El vencimiento de los demás pasivos financieros no corrientes a 31 de diciembre de 2023 es el siguiente, en miles de euros:

2025

2026

2027

2028

Resto

Total

CDTI

356

318

286

178

472

1.610

Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

170

340

Ministerio de Industria, Energía y Turismo

3.118

2.595

188

6.089

Ministerio de Ciencia e Innovación

Deudas participativas

3.209

Fianzas y otros

984

985

TOTAL

3.658

3.090

481

373

4.688

12.290

El vencimiento de otros pasivos financieros no corrientes a 31 de diciembre de 2022 era el siguiente, en miles de euros:

2024

2025

2026

2027

Resto

Total

CDTI

389

310

271

231

808

2.009

Ministerio de Industria, Turismo y Comercio

170

510

Ministerio de Industria, Energía y Turismo

3.118

2.595

188

289

9.308

Ministerio de Ciencia e Innovación

140

Deudas participativas

3.809

Fianzas y otros

TOTAL

3.737

3.635

3.043

426

4.941

15.782

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El desglose de los saldos, en función de su clase y categoría, es el siguiente, en miles de euros:

Clases

Otros

Categorías

31/12/2023

31/12/2022

Pasivos financieros a coste amortizado

16.808

20.350

TOTAL

16.808

20.350

NOTA 22. SUBVENCIONES

A continuación, se ofrece el desglose del saldo de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022, en miles de euros:

31/12/2023

31/12/2022

Subvenciones

3.938

18.520

TOTAL

3.938

18.520

En este epígrafe se incluyen principalmente los derechos de emisión adquiridos a título gratuito o a un precio sustancialmente inferior a su valor de mercado (Nota 13).

El movimiento de este epígrafe del balance adjunto durante los ejercicios 2023 y 2022 ha sido el siguiente:

Miles de euros

SALDO AL 31/12/2021

4.081

Adiciones (combinación de negocios (Nota 5))

Adiciones

83.358

Imputación a resultados

(68.966)

SALDO AL 31/12/2022

18.520

Adiciones

69.475

Imputación a resultados

(84.057)

SALDO AL 31/12/2023

3.938

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 23. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS

A PAGAR

El desglose de este epígrafe a 31 de diciembre de 2023 y 2022, en miles de euros, es el siguiente:

31/12/2023

31/12/2022

Proveedores

122.731

156.051

Proveedores, empresas vinculadas (Nota 26.1)

17.851

40.876

Acreedores

39.116

40.237

Anticipos de clientes

383

Personal (remuneraciones pendientes de pago)

8.633

9.720

Administraciones públicas (Nota 24)

4.508

4.787

TOTAL

193.222

251.762

El Grupo gestiona una serie de acuerdos de préstamo para determinados proveedores de modo que puedan cobrar anticipadamente sus facturas a través de un banco (confirming). Se trata de una forma de factoring inverso con el fin de prestar servicios de financiación mediante los que los proveedores pueden cobrar a través de un banco antes de la fecha de vencimiento de las facturas. Las obligaciones del Grupo con sus proveedores, incluidos los importes adeudados y los términos y condiciones de pago acordados, no se ven afectados por la decisión de los proveedores de optar por adelantar el cobro en virtud de estos acuerdos.

A 31 de diciembre de 2023, el saldo de confirming ascendía a 0,4 millones de euros (1,2 millones de euros en el ejercicio anterior), y que se recoge en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” en el Estado de Situación Financiera Consolidado.

A continuación, se detalla el desglose por clase y categoría, en miles de euros:

Clases

Otros

Categorías

31/12/2023

31/12/2022

Pasivos financieros a coste amortizado

193.222

251.762

TOTAL

193.222

251.762

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores.

Disposición adicional tercera. “deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de

julio

Conforme a lo dispuesto en la Ley 15/2010 (modificada por la Ley 31/2014) y en el Real Decreto-ley 3/2013, que modifican la Ley 3/2004 por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y a lo determinado en la Resolución del ICAC de enero 2016, se informa de lo siguiente:

Días

2023

2022

Periodo medio de pago a proveedores (días)

Ratio de operaciones pagadas (días)

Ratio de operaciones pendientes de pago (días)

TOTAL PAGOS REALIZADOS (miles de euros)

978.265

1.380.571

TOTAL PAGOS PENDIENTES (miles de euros)

102.645

123.416

TOTAL PAGOS REALIZADOS EN UN PERIODO INFERIOR A 60 DÍAS (miles de euros)

514.236

860.527

Nº FACTURAS PAGADAS EN UN PERÍODO INFERIOR A 60 DÍAS (miles de euros)

15.672

11.953

% Nº FACTURAS PAGADAS EN UN PERÍODO INFERIOR A 60 DÍAS / TOTAL FACTURAS

29%

26%

TOTAL PAGOS REALIZADOS EN UN PERÍODO INFERIOR A 60 DÍAS / TOTAL PAGOS REALIZADOS

53%

62%

De acuerdo con lo dispuesto en la citada Ley, al calcular las cifras relacionadas con los aplazamientos de pago a proveedores se han excluido a las sociedades no residentes en territorio español y por lo tanto no sujetas a la citada Ley.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 24. SITUACIÓN FISCAL

El desglose de los saldos con Administraciones Públicas a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

Según establece la legislación vigente en cada uno de los países donde opera el Grupo, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales, o haya transcurrido el plazo de prescripción de cada uno de los países.

En consecuencia, con motivo de eventuales inspecciones, podrían surgir pasivos adicionales a los registrados por el Grupo. No obstante, el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante considera que dichos pasivos, en caso de existir, no producirían un impacto significativo en las Cuentas Anuales Consolidadas considerados en conjunto.

31/12/2023

31/12/2022

Deudores

Acreedores

Deudores

Acreedores

A largo plazo:

Impuestos diferidos

50.363

20.107

37.454

27.092

50.363

20.107

37.454

27.092

A corto plazo:

Activos y pasivos por impuestos corrientes (impuesto beneficios)

2.048

5.287

667

2.048

5.287

667

A corto plazo:

IVA

4.880

664

2.225

1.880

Seguridad Social

1.998

1.686

Impuesto sobre la renta de las personas físicas

1.788

1.140

Rendimientos del capital

Otros impuestos

2.861

190

7.777

4.508

2.459

4.787

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Impuesto sobre beneficios

Con fecha 23 de diciembre de 2020, Fertiberia Corporate, S.L.U., sociedad residente fiscal en España y accionista mayoritaria de Fertiberia, S.A., actuando en representación de la sociedad luxemburguesa Trifuchsia HoldCo S.à r.l., que cumplía y cumple los requisitos para ser considerada la sociedad dominante de un grupo de consolidación fiscal español, solicitó autorización a las autoridades fiscales españolas para aplicar el régimen de consolidación fiscal previsto en el Título VII, Capítulo VI de la Ley 24/2014 del Impuesto sobre Sociedades, junto con el resto de sociedades residentes en España, para los ejercicios que comiencen a partir de 2021.

Desde entonces, las sociedades españolas del Grupo que cumplen cada año los requisitos de la Ley del Impuesto sobre Sociedades se encuentran incluidas en el régimen de consolidación fiscal, dentro del grupo fiscal 0626/21. Así, las filiales Trichodex, S.L. e Hispamarbiotech, S.L. se han incorporado en 2023.

Las dos sociedades holandesas del Grupo Fertiberia Corporate también presentan declaraciones bajo el régimen de consolidación del Impuesto sobre Sociedades en sus respectivas jurisdicciones.

Las demás empresas tributan individualmente.

El 15 de marzo de 2023, Fertiberia Corporate, S.L.U., como representante del grupo fiscal español, y Fertiberia, S.A. y Fercampo, S.A., como sociedades dependientes, recibieron notificación del inicio de inspección de los siguientes impuestos para los ejercicios 2020 y 2021:

•Impuesto sobre Sociedades.

•Impuesto sobre el Valor Añadido.

•Retenciones e ingresos a cuenta de rendimientos del trabajo y de actividades económicas y profesionales.

A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el procedimiento de inspección se encuentra aún en la fase inicial, recabando información por parte del equipo inspector. Los Administradores de la Sociedad Dominante estiman que no surgen contingencias significativas como resultado de esta inspección.

Adicionalmente, durante 2023 se han producido modificaciones en los créditos fiscales reconocidos por algunas sociedades del grupo fiscal español (principalmente Fertiberia, S.A.), como consecuencia de una inspección fiscal en relación con los ejercicios 2016, 2017 y 2018 del grupo fiscal encabezado por Inmobiliaria Espacio, S.A. (sociedad dominante del Grupo fiscal del que formaban parte, hasta 2019 Fertiberia, S.A. y sus filiales). En concreto, se han imputado al Grupo Fertiberia Corporate nuevas bases imponibles negativas correspondientes al ejercicio 2018 por importe de 47,8 millones de euros y los gastos financieros pendientes de aplicar por parte del Grupo se han reducido en 0,8 millones de euros.

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Financial Year 2021

A.Gastos del impuesto sobre beneficios

El gasto por el impuesto sobre beneficios correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022, en miles de euros, es el siguiente:

2023

2022

Resultado del ejercicio antes de impuestos

(32.560)

49.326

Diferencias permanentes

(5.014)

165

Diferencias temporarias

49.380

11.909

Compensación de bases imponibles negativas

(10.972)

(16.601)

Base imponible (resultado fiscal)

744

44.799

Cuota del impuesto (25%) (*)

1.106

11.272

Deducciones

(562)

(3.075)

TOTAL GASTO / (INGRESO) POR IMPUESTO CORRIENTE (CUOTA LÍQUIDA)

544

8.197

TOTAL GASTO / (INGRESO) POR IMPUESTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

853

TOTAL GASTO / (INGRESO) POR IMPUESTO DIFERIDO

(14.328)

1.461

TOTAL GASTO / (INGRESO) POR IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

(13.730)

10.511

(*) Cuota superior a la base debido a la limitación del 50% en la incorporación de las pérdidas en el Grupo Fiscal Español

El tipo impositivo por país fue el siguiente:

2023

2022

España

Francia

En 2023, el tipo impositivo efectivo del Grupo es del -1,7% (16,6% en el ejercicio 2022).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

B.Activos por impuesto diferido

El movimiento en los activos por impuesto diferido generados y cancelados en el ejercicio 2023 se detalla a continuación, en miles de euros:

1/01/2023

A resultados

A patrimonio neto

Traspasos

31/12/2023

Provisiones para actuaciones medioambientales

12.050

1.255

13.305

Bases imponibles negativas

11.278

9.149

20.427

Deducción por amortización

219

(67)

152

Limitación gastos financieros

9.433

5.982

15.415

Deducciones

517

(239)

278

Otros

3.957

(3.171)

786

TOTAL

37.454

12.909

50.363

La variación en activos por impuesto diferido generados y cancelados en el ejercicio 2022 se detalla a continuación, en miles de euros:

1/01/2022

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 5)

A resultados

A patrimonio neto

Traspasos

31/12/2022

Provisiones para actuaciones medioambientales

9.122

2.928

12.050

Bases imponibles negativas

13.350

(2.072)

11.278

Deducción por amortización

1.848

(1.629)

219

Limitación gastos financieros

9.758

(325)

9.433

Deducciones

3.272

(2.755)

517

Otros

1.233

290

2.434

3.957

TOTAL

38.583

290

(1.419)

37.454

Los únicos activos por impuesto diferido no reconocidos están relacionados con determinadas bases imponibles negativas (Nota 24.d).

A 31 de diciembre de 2023, el Grupo tiene reconocidos activos por impuestos diferidos por considerar los Administradores del Grupo, que en base a la planificación fiscal y la estimación de resultados futuros del Grupo es probable que dichos activos sean recuperados en un plazo estimado de entre 5 y 10 años.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

C.Pasivos por impuesto diferido

La variación en pasivos por impuesto diferido incurridos y cancelados en el ejercicio 2023 se detalla a continuación, en miles de euros:

1/01/2023

A resultados

A patrimonio neto

Traspasos

31/12/2023

Libre amortización

714

(54)

660

Valor razonable de activos

24.876

(1.518)

(4.554)

18.804

Otros

1.502

(859)

643

TOTAL

27.092

(2.431)

(4.554)

20.107

La variación en pasivos por impuesto diferido generados y pagados en el ejercicio 2022 se detalla a continuación, en miles de euros:

1/01/2022

Adquisiciones por combinación de negocios (Nota 32)

A resultados

Traspasos

31/12/2022

Libre amortización

769

(55)

714

Valor razonable de activos

24.876

Otros

648

757

1.502

TOTAL

26.293

757

27.092

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

D.Créditos fiscales para bases imponibles negativas

Las sociedades individuales que componen el Grupo disponen de créditos fiscales pendientes de compensar, según se detalla más abajo, en miles de euros:

El total de las bases imponibles negativas de ejercicios anteriores que están reconocidas en el Estado de Situación Financiera Consolidado a 31 de diciembre de 2023 asciende a 81,7 millones de euros (45,1 millones de euros en el ejercicio anterior).

Año de Origen

ESPAÑAAño Límite de Deducción

Miles de euros

2000

Sin límite

5.062

2001

Sin límite

6.169

2002

Sin límite

4.960

2003

Sin límite

5.963

2004

Sin límite

7.550

2005

Sin límite

7.862

2006

Sin límite

9.500

2008

Sin límite

1.263

2009

Sin límite

78.052

2010

Sin límite

698

2011

Sin límite

1.299

2012

Sin límite

965

2015

Sin límite

1.005

2016

Sin límite

1.439

2017

Sin límite

1.256

2018

Sin límite

6.286

2019

Sin límite

541

2020

Sin límite

2.111

141.983

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 25. INGRESOS Y GASTOS

25.1) Importe neto de la cifra de negocios

La composición de este epígrafe de la cuenta de resultados consolidada, por tipo de producto, en miles de euros, se incluyen en la Nota 6.

El importe neto de la cifra de negocios del Grupo por área geográfica durante los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente, en miles de euros:

Área Geográfica

2023

Miles de euros

España

452.902

52%

Unión Europea

321.180

37%

Resto del mundo

94.026

11%

TOTAL

868.108

100%

Área Geográfica

2022

Miles de euros

España

737.446

50%

Unión Europea

588.898

40%

Resto del mundo

136.734

10%

TOTAL

1.463.078

100%

A 31 de diciembre de 2023 y 2022, ningún cliente externo del Grupo representa un porcentaje superior al 10% del importe neto de la cifra de negocios de la cuenta de resultados consolidada.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

25.2) Variación de existencias de productos terminados y en curso

La composición del epígrafe “Variación de existencias de productos terminados y en curso” durante los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Variación de existencias de productos terminados y en curso

(30.976)

94.999

Aplicación/Deterioro de valor de productos terminados y en curso

(3.951)

(21.934)

TOTAL

(34.927)

73.065

25.3) Aprovisionamientos

La composición del epígrafe “Aprovisionamientos” para el Grupo durante los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente, en miles de euros:

Área geográfica

2023

2022

Nacional

279.270

532.963

Adquisiciones intracomunitarias

103.510

202.073

Importaciones

203.065

421.736

SUBTOTAL

585.845

1.156.772

Trabajos realizados por otras empresas

343

382

Variación de existencias de materias primas y otras materias consumibles

11.676

(26.142)

Deterioro de valor de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos

(3.216)

9.902

TOTALES

594.648

1.140.915

25.4) Otros ingresos de explotación

Este epígrafe incluye principalmente los ingresos procedentes de facturación realizada, como consecuencia de actividades secundarias, alquileres, repercusión de gastos a otras empresas y venta y subvenciones relativas a derechos de emisión de gases de efecto invernadero (Nota 13).

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

25.5) Gastos de personal y promedio de plantilla

Este epígrafe de la cuenta de resultados consolidada adjunta se compone de lo siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Sueldos y salarios

64.015

56.651

Seguridad Social

16.892

14.724

Otros gastos sociales

2.268

2.004

GASTO DE PERSONAL

83.175

73.379

El número medio de empleados y administradores durante el ejercicio 2023 y a 31 de diciembre de 2023, distribuido por categorías, es el siguiente:

Plantilla media

en 2023

Plantilla a 31/12/2023

Administradores

Alta Dirección

Dirección y técnicos

181

182

Técnicos

224

232

Personal administrativo

128

131

Obreros y otros no titulados

620

619

TOTAL

1.178

1.189

El número medio de empleados y administradores durante el ejercicio 2022 y al cierre de éste, distribuido por categorías, era el siguiente:

Plantilla media

en 2022

Plantilla a 31/12/2022

Administradores

Alta Dirección

Dirección y técnicos

257

260

Técnicos

241

Personal administrativo

118

123

Obreros y otros no titulados

455

468

TOTAL

1.095

1.116

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El número medio de empleados durante el ejercicio 2023 y a 31 de diciembre de 2023, distribuido por área geográfica, es el siguiente:

Plantilla media

en 2023

Plantilla a 31/12/2023

Plantilla en España

1.085

1.090

Plantilla en la Unión Europea

Plantilla en el resto del mundo

TOTAL

1.178

1.189

El número medio de empleados durante el ejercicio 2022 y al cierre de éste, distribuido por área geográfica, era el siguiente:

Plantilla media

en 2022

Plantilla a 31/12/2022

Plantilla en España

1.060

1.071

Plantilla en la Unión Europea

Plantilla en el resto del mundo

TOTAL

1.095

1.116

El número medio de empleados durante el ejercicio 2023 y al cierre de éste, por género, es el siguiente:

Plantilla media

en 2023

Plantilla a 31/12/2023

Hombres

920

932

Mujeres

258

257

TOTAL

1.178

1.189

El número medio de empleados durante el ejercicio 2022 y al cierre de éste, por género, es el siguiente:

Plantilla media

en 2022

Plantilla a 31/12/2022

Hombres

855

877

Mujeres

240

239

TOTAL

1.095

1.116

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022, la Sociedad dominante cuenta con 3 Administradores, siendo todos hombres.

El número medio de empleados durante el ejercicio 2023, desglosado por sexo y categoría, con una discapacidad igual o superior al 33%, es el siguiente:

2023

Hombres

Mujeres

Número medio total

Dirección y técnicos

Técnicos

Obreros y otros no titulados

El número medio de empleados durante el ejercicio 2022, desglosado por sexo y categoría, con una discapacidad igual o superior al 33%, es el siguiente:

2022

Hombres

Mujeres

Número medio total

Dirección y técnicos

Técnicos

Obreros y otros no titulados

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

25.6) Otros gastos de explotación

La composición de este epígrafe de la cuenta de resultados consolidada es el siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Transporte

68.096

74.153

Suministros

30.388

63.589

Derechos de emisión

76.920

69.646

Reparación y conservación

13.656

17.267

Servicios profesionales

6.977

5.826

Impuestos

2.542

2.372

Seguros

5.012

4.488

Otros

36.119

33.208

TOTAL

239.710

270.549

25.7) Amortización del inmovilizado

El desglose del epígrafe “Amortización del inmovilizado” para los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Amortización de inmovilizado intangible (Nota 8)

695

339

Amortización de inmovilizado material (Nota 9)

20.805

18.854

Amortización de activos por derecho de uso (Nota 10)

6.504

5.938

TOTAL

28.004

25.131

25.8) Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado

El desglose del epígrafe “Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado” correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022 se detalla a continuación, en miles de euros:

2023

2022

Deterioro de inmovilizado

(285)

Resultados por enajenaciones y otras

(249)

TOTAL

(534)

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

25.9) Ingresos financieros

La composición de este epígrafe de la cuenta de resultados consolidada durante los ejercicios 2023 y 2022 es la siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Actualización del derecho de cobro Planta Serbia

699

Ingresos financieros con partes vinculadas

4.781

4.421

Otros

206

TOTAL

5.686

4.457

25.10) Gastos financieros

El desglose del epígrafe “Gastos financieros” correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Intereses de deudas con entidades de crédito

6.391

1.541

Intereses de descuento de efectos

2.685

2.313

Intereses de otras partes vinculadas (Nota 26.2)

13.314

12.123

Intereses de bonos y otros valores negociables

16.937

11.699

Intereses de deuda con otras empresas

922

2.166

Ajustes NIIF 16 (Nota 10.1)

2.295

(2.274)

Actualización deuda Serbia (Nota 12.2.a)

2.810

Otros

128

TOTAL

42.665

30.506

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

25.11) Diferencias de cambio

Las transacciones efectuadas en moneda extranjera durante el ejercicio y el importe total de las partidas de activo y pasivo denominadas en moneda extranjera a 31 de diciembre de 2023 y 2022 se detallan a continuación, en miles de euros:

Divisa

2023

2022

TRANSACCIONES

Compras

USD

182.218

296.812

Compras

GBP

658

Ventas

USD

50.285

39.556

Ventas

GBP

665

ACTIVO

Inversiones financieras a largo plazo

USD

11.784

12.773

Deudores

USD

21.639

37.278

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

USD

3.282

3.973

PASIVOS

Acreedores

USD

27.061

58.052

El total de las diferencias de cambio imputadas a la cuenta de resultados consolidada correspondiente a los ejercicios 2023 y 2022 vienen originadas por activos y pasivos financieros correspondientes a las categorías de “activos financieros a coste amortizado”, “pasivos financieros a coste amortizado” y efectivo y otros activos líquidos equivalentes”.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

25.12) Otros resultados

El desglose del epígrafe de “Otros resultados” en los ejercicios 2023 y 2022 es el siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Cobro deuda Serbia (Nota 12.2.a)

Provisión por actuaciones medioambientales (Nota 19.2)

(7.892)

Acuerdo alcanzado con FMC Foret (Nota 19.1)

16.470

Provisión descontaminación de Planta de Sulfúrico (Nota 19.2)

(4.000)

Cláusula contrato gas natural “Take or Pay”

(5.871)

Tasa flexible operacional por consumo gas natural

(9.565)

Varios

16.498

(27.171)

NOTA 26. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS

El Grupo realiza transacciones con partes vinculadas de conformidad con el principio de libre competencia. Las transacciones realizadas con sociedades del Grupo y asociadas forman parte del desarrollo normal de la actividad del Grupo en cuanto a su objeto y condiciones.

A efectos de esta información, se considera partes vinculadas a las siguientes:

•Socio Único de la Sociedad dominante, como es el caso de Fertiberia, S.à r.l.

•Sociedades asociadas o multigrupo: incluye las operaciones con sociedades vinculadas al Grupo Fertiberia Corporate.

•Administradores y directivos: se entiende que son miembros del Consejo de Administración.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

26.1 Saldos con partes vinculadas

A continuación, se detallan los saldos con partes vinculadas a 31 de diciembre de 2023 y 2022, en miles de euros:

Los saldos deudores no corrientes hacen referencia al contrato de préstamo con la sociedad vinculada Tri-Fertiberia, Unipessoal, Lda por la compraventa de las participaciones de la sociedad ADP Fertilizantes, S.A. El principal asciende a 47 millones de euros con vencimiento en 8 años. El tipo de interés de la operación es del 8%. A 31 de diciembre de 2023, el importe es de 63.729 miles de euros (58.948 miles de euros en el ejercicio anterior) se compone de 59.461 miles de euros de importe inicial y 4.268 miles de euros de intereses. Los intereses devengados en el ejercicio 2023 ascienden a 4.781 miles de euros (4.422 miles de euros en el ejercicio anterior).

El saldo acreedor con Fertiberia, S.à r.l., socio único de la Sociedad Dominante, se corresponde con un préstamo a largo plazo con vencimiento en 10 años. El tipo de interés es del 8%. A 31 de diciembre de 2023, el importe de 172.645 miles de euros (159.864 miles de euros en el ejercicio anterior) se compone de 158.893 miles de euros de importe principal y 13.752 miles de euros de intereses (22.507 miles de euros en el ejercicio anterior). Los intereses devengados en el ejercicio 2023 ascienden a 12.781 miles de euros (11.882 miles de euros en el ejercicio anterior).

31/12/2023

31/12/2022

Saldo deudor

Saldo acreedor

Saldo deudor

Saldo acreedor

NO CORRIENTE

POR OPERACIONES NO COMERCIALES

Partes vinculadas

63.729

187.015

58.948

173.794

Tri-Fertiberia, Unipessoal, Lda

63.729

58.948

Fertiberia, S.à r.l.

172.645

159.864

ADP Fertilizantes, S.A.

14.370

13.930

NO CORRIENTE

POR OPERACIONES NO COMERCIALES

Créditos

479

1.988

161

9.278

Intergal Española, S.A.U.

157

1.988

161

9.278

ADP Fertilizantes, S.A.

276

SOPAC- Sociedade Productora

de Adubos Compostos, S.A.U.

POR OPERACIONES COMERCIALES

Partes vinculadas

30.736

17.851

61.769

40.876

Intergal Española, S.A.U.

1.679

13.508

ADP Fertilizantes, S.A.

29.057

17.600

48.261

40.783

Fertiberia, S.à r.l.

200

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El saldo acreedor con ADP Fertilizantes, S.A. corresponde a un préstamo a largo plazo otorgado por operaciones no comerciales con fecha 22 de abril de 2009, y con vencimiento en 2034, por importe de 20.000 miles de euros. La vigencia inicial era por un periodo de diez años, y el tipo de interés es el Euribor + 0,25%.

Los saldos por operaciones no comerciales con Intergal Española, S.A.U corresponden al Crédito de Tesorería en Cuenta Corriente otorgado entre empresas del grupo con vigencia de un año renovable tácitamente por periodos anuales, y el tipo de interés es del 3,25%.

Todos los créditos entre partes vinculadas generan un tipo de interés de mercado.

26.2) Transacciones con partes vinculadas

Las transacciones con partes vinculadas realizadas durante el ejercicio 2023 son las siguientes, en miles de euros:

Ventas y prestación de servicios

Ingresos financieros

Compras y servicios recibidos

Gastos financieros

Tri-Fertiberia, Unipessoal, Lda

4.781

Fertiberia S.à r.l.

12.781

ADP Fertilizantes, S.A.

104.288

60.923

443

Intergal Española, S.A.U.

7.068

SOPAC- Sociedade Productora de Adubos Compostos, S.A.U.

TOTAL

111.356

4.781

60.978

13.316

Las transacciones con partes vinculadas realizadas durante el ejercicio 2022 son las siguientes, en miles de euros:

Ventas y prestación de servicios

Ingresos financieros

Compras y servicios recibidos

Gastos financieros

Tri-Fertiberia, Unipessoal, Lda

4.422

Fertiberia S.à r.l.

11.882

ADP Fertilizantes, S.A.

219.252

124.507

Intergal Española, S.A.U.

27.383

249

169

SOPAC- Sociedade Productora de Adubos Compostos, S.A.U.

106

TOTAL

246.635

4.422

124.862

12.126

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 27. REMUNERACIÓN Y OTRAS PRESTACIONES DEL

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

27.1) Retribución y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección

Durante los ejercicios 2023 y 2022, la Sociedad Dominante no ha satisfecho remuneración alguna a los miembros del Consejo de Administración por razón de su cargo.

No obstante, los Administradores de la Sociedad Sominante han percibido de otras sociedades del Grupo, durante el ejercicio 2023, remuneraciones en concepto de sueldos y salarios por importe de 3,6 millones de euros (3,0 millones de euros en el ejercicio 2022).

Por otra parte, el Grupo ha satisfecho, en concepto de sueldos y salarios a la Alta Dirección, un importe de 6,2 millones de euros (5,5 millones de euros en el ejercicio 2022).

No se concedieron préstamos o créditos ni anticipos a miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante, y no se ha asumido ningún compromiso con ellos en relación con pensiones o seguros de vida.

Otra información referente a los administradores:

El órgano de administración tiene habilitado un procedimiento de control y evaluación para que los miembros del Consejo de Administración faciliten al propio Consejo cuanta información corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Capítulo III, Título IV de la Ley de Sociedades de Capital.

•Dicho procedimiento se encuentra actualmente en vigor.

•Los miembros del Consejo de Administración mantienen, dentro de sus registros, constancia de la solicitud de información y contestación obtenida en relación con las obligaciones derivadas de los artículos 229, 230 y 231 de la Ley de Sociedades de Capital.

•De la información remitida por los Sres. Consejeros en cumplimiento de lo previsto en los citados artículos 229, 230 y 231 de la Ley de Sociedades de Capital, se desprende que ninguno de ellos, ni personas vinculadas con los mismos, se hallan en ninguna situación de conflicto, directo o indirecto, con el interés del Grupo.

Durante el ejercicio 2023 se abonó una prima de 0,1 millones de euros (0,1 millones de euros en el ejercicio 2022) en concepto de póliza de seguro de responsabilidad civil de los Administradores.

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

NOTA 28. HONORARIOS DE LOS AUDITORES

Los honorarios por los servicios prestados por KPMG Auditores, S.L., y otras firmas miembros de la red KPMG al Grupo y sus sociedades dependientes durante el periodo indicado son los siguientes, en miles de euros:

NOTA 29. INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE

El inmovilizado material incluye diversas instalaciones técnicas para la protección y la mejora del medio ambiente, cuyo valor de coste asciende, a 31 de diciembre de 2023, a 1,6 millones de euros (2,4 millones de euros en el ejercicio anterior).

Los gastos ordinarios incurridos en el ejercicio 2023 para la protección y la mejora del medio ambiente, como el tratamiento de residuos, el control y el tratamiento de emisiones contaminantes a la atmósfera y el tratamiento de efluentes líquidos, se han contabilizado en la cuenta de resultados consolidada en función de la naturaleza de cada uno a 13,2 millones de euros (12,8 millones de euros en el ejercicio anterior).

En el epígrafe “Provisiones y contingencias” se reflejan diversas provisiones para acciones medioambientales, según se describe en las Notas 9 y 19.

2023

2022

KPMG Auditores

Otras firmas red KPMG

KPMG Auditores

Otras firmas red KPMG

Honorarios por servicios de auditoría

351

305

Honorarios otros servicios relacionados con la auditoría

Otros servicios de verificación

Otros servicios

373

321

100

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Financial Year 2021

NOTA 30. EVALUACIÓN DE LOS OBJETIVOS, POLÍTICAS Y

PROCESOS DE GESTIÓN DE CAPITAL DEL GRUPO

La estructura de capital del Grupo incluye deuda compuesta de los préstamos y líneas de crédito detallados en la Nota 20, efectivo y otros activos líquidos equivalentes y patrimonio que, a su vez, incluye capital en acciones, reservas y beneficios no distribuidos.

El Grupo gestiona su capital para velar por que las sociedades que lo componen puedan mantenerse como negocios rentables, al tiempo que se maximiza el rendimiento para los socios manteniendo un equilibrio óptimo entre deuda y patrimonio.

El coste de capital, así como los riesgos asociados con cada clase de capital, se tiene en cuenta por la dirección del Grupo.

El Grupo está expuesto a determinados riesgos, definidos en la Nota 31, que se gestionan mediante la aplicación de sistemas empleados para identificación, valoración, limitación de la concentración y supervisión.

Los principios básicos definidos por el Grupo al establecer su política de gestión respecto de los riesgos más significativos son los siguientes:

Cumplimiento del sistema regulatorio correspondiente al Grupo.

Las áreas de negocio y corporativas establecen su predisposición al riesgo para cada mercado donde operan, en consonancia con la estrategia definida.

Las áreas de negocio y corporativas establecen controles necesarios de gestión de riesgos para velar por que las transacciones de mercado se lleven a cabo de conformidad con las políticas, normas y procedimientos del Grupo.

NOTA 31. INFORMACIÓN SOBRE LA NATURALEZA Y EL

NIVEL DE RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS,

EXPOSICIÓN AL RIESGO Y GESTIÓN DEL RIESGO

El Grupo Fertiberia Corporate distingue entre los siguientes tipos de riesgos financieros:

Riesgo de mercado

El Grupo opera en un sector que es volátil y cíclico por naturaleza. Las tendencias en la oferta y la demanda global o regional determinan los niveles de precios de los productos, que experimentan cambios rápidos (al alza y a la baja) con un impacto directo en la actividad del Grupo.

101

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

La demanda de los productos del Grupo, además de las condiciones económicas generales, es sensible a diferentes factores, incluido el precio de los cultivos en los mercados finales, las condiciones climáticas específicas (en particular, el nivel de precipitaciones y temperaturas en las principales zonas agrícolas), el nivel de las subvenciones a los productores y su distribución entre cultivos (como los pagos de la Política Agrícola Común para agricultores europeos). Dichos factores influyen en la demanda y los volúmenes de ventas del Grupo de manera periódica y, en la mayoría de los casos, son difíciles de predecir. Las sequías o inundaciones graves que afectan a zonas agrícolas pueden producir un impacto muy significativo en las cifras de ventas.

Las ventas del Grupo a sectores no agrícolas dependen asimismo de las condiciones y la evolución de los sectores específicos, lo que puede afectar a los volúmenes de ventas, la rentabilidad del producto y los resultados finales del Grupo.

La estrategia del Grupo se centra en el aumento de las ventas de productos de alto valor, que presentan menor volatilidad al estar menos influenciados por las fluctuaciones y la volatilidad.

En lo que respecta a las materias primas, el gas natural es uno de los elementos básicos en la producción de nutrientes, por lo que su precio y su disponibilidad son elementos estratégicos para el Grupo, que pueden afectar significativamente en la rentabilidad financiera.

El Grupo también adquiere otras materias primas de terceros; por ejemplo, amoníaco, ácido fosfórico y potasa en diferentes países como Argelia y Marruecos. Además del riesgo país de origen de las materias primas, la resolución, el cambio de material o el incumplimiento de contratos de suministro pueden producir un efecto negativo en el desempeño financiero del Grupo.

El Grupo mitiga el riesgo de suministro de las materias primas diversificando las fuentes de suministro con diferentes proveedores alternativos en varias áreas geográficas.

Riesgo de crédito

Los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras cuentas a cobrar e inversiones, que constituyen la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito en lo que respecta a activos financieros.

El Grupo no presenta un riesgo de crédito significativo, ya que los cobros de cliente suelen están cubiertos mediante pólizas de seguro de riesgo de crédito con aseguradoras de primera línea. A 31 de diciembre de 2023, la provisión por deterioro de clientes registrada por el Grupo ascendía a 0,4 millones de euros (0,4 millones de euros en el ejercicio anterior).

Riesgo de liquidez

Se refiere al riesgo de la eventual incapacidad del Grupo para hacer frente a los pagos ya comprometidos, y/o los compromisos derivados de nuevas inversiones.

102

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

El riesgo de liquidez es común para cualquier actividad mercantil y no es específico del Grupo, derivado de las diferencias que pueden surgir entre las aplicaciones de fondos para inversión y la necesidad de capital circulante y los orígenes de los fondos obtenidos de actividades del Grupo y otras desinversiones.

El Grupo determina la necesidad de tesorería en un horizonte de 12 meses con un detalle mensual, elaborado a partir de los presupuestos.

El Grupo determina sus necesidades de tesorería en términos de importe y tiempo, y las nuevas necesidades de financiación se planifican en consonancia.

Las necesidades de financiación generadas por operaciones de inversión se estructuran y diseñan en función de su vigencia.

En caso de que los nuevos acuerdos de deuda y/o las financiaciones de inversiones no estén accesibles o únicamente estén disponibles con términos comerciales escasamente atractivos, el Grupo podría adoptar estrategias alternativas que pueden incluir acciones como venta de activos, reestructuración o refinanciación de su deuda, búsqueda de capital adicional o reducción de las inversiones en inmovilizado.

La posición de liquidez en 2023 se basa en lo siguiente:

•Efectivo y otros activos líquidos equivalentes de 38,0 millones de euros a 31 de diciembre de 2023 (57,7 millones de euros en el ejercicio anterior).

•Líneas de crédito no dispuestas por importe de 92,7 millones de euros a 31 de diciembre de 2023 (109,2 millones de euros en el ejercicio anterior).

•Flujos de efectivo de las actividades de explotación en 2023 por valor de 20,9 millones de euros (20,6 millones de euros en el ejercicio anterior).

Se elaboran previsiones sistemáticas de generación y requisitos de caja, lo que permite al Grupo determinar y supervisar su posición de liquidez de manera continua.

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Financial Year 2021

A continuación, se muestra la conciliación entre los movimientos en el endeudamiento financiero del Grupo (deudas con entidades de crédito, bonos, arrendamientos y otros pasivos financieros) y los flujos de financiación incluidos en el Estado de flujos de efectivo consolidado en los ejercicios 2023 y 2022:

Obligaciones y bonos

Deudas con entidades de crédito

Deudas con partes vinculadas

Acreedores por arrendamiento financiero

Otros pasivos financieros

Total

SALDO A 31/12/2022

174.622

22.824

183.072

19.957

20.350

420.825

Cobros

60.305

8.185

68.490

Combinación negocios

11.598

938

12.536

Incremento según NIIF 16 – no efectivo

4.865

Pagos de principal

(1.313)

(22.553)

(15.416)

(7.725)

(4.934)

(51.941)

Gastos por intereses

16.937

9.076

13.314

2.295

922

42.544

Pagos de intereses

(16.242)

(6.591)

(152)

(468)

(23.453)

Otras variaciones

(4.238)

SALDO A 31/12/2023

174.004

58.823

189.003

30.990

16.808

469.628

Obligaciones y bonos

Deudas con entidades de crédito

Deudas con partes vinculadas

Acreedores por arrendamiento financiero

Otros pasivos financieros

Total

SALDO A 31/12/2021

174.254

3.066

166.043

21.146

26.703

391.212

Cobros

20.000

4.600

313

24.913

Combinación negocios

1.794

Incremento según NIIF 16 – no efectivo

7.675

Pagos de principal

(514)

412

(6.590)

(8.460)

(15.152)

Gastos por intereses

11.699

3.854

12.123

(2.274)

1.242

26.644

Pagos de intereses

(11.331)

(3.582)

(109)

(1.242)

(16.264)

Otras variaciones

SALDO A 31/12/2022

174.622

22.824

183.072

19.957

20.350

420.825

104

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Riesgo de tipos de interés

El Grupo está expuesto al riesgo de tipos de interés debido a sus activos y pasivos monetarios.

La exposición de pasivos financieros (excluidas otras cuentas a pagar) a 31 de diciembre de 2023 y 2022 es la siguiente, en miles de euros:

2023

2022

Total pasivos financieros (tipo fijo)

379.815

378.044

Obligaciones y bonos

174.004

174.622

Deudas con partes vinculadas

189.003

183.072

Otros pasivos (Nota 21)

16.808

20.350

Total pasivos financieros (tipo variable)

58.823

22.824

Revolving Credit Facility

57.055

20.000

Descuento

305

2.553

Otras líneas de crédito

511

Intereses a pagar

952

271

438.638

400.868

Las variaciones en tipos de interés modifican el valor razonable de los activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo, así como los flujos futuros de activos y pasivos vinculados a un tipo de interés variable.

El riesgo producido por la variación en el precio del dinero se gestiona mediante la supervisión y el análisis constantes de la situación del mercado, incluida la potencial contratación de instrumentos financieros derivados para cubrir al Grupo frente a dichos riesgos.

El Grupo no tiene de derivados de tipos de interés a 31 de diciembre de 2023 y 2022.

Riesgo de tipos de cambio

El Grupo está sujeto al riesgo de tipo de cambio como resultado de las transacciones de compra realizadas sobre la base de compromisos firmes o altamente probables realizados en moneda no funcional, especialmente dólares estadounidenses (USD).

El Grupo compra una parte sustancial de materias primas en dólares estadounidenses (Nota 25.3), siendo el euro la moneda funcional de las entidades que componen el Grupo. En consecuencia, los cambios de un período a otro en el tipo de cambio medio del euro frente a otras monedas pueden afectar a los ingresos y a los beneficios operativos del Grupo en euros.

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Financial Year 2021

A este respecto, el Grupo contrata instrumentos de cobertura derivados de tipos de cambio no especulativos (“plain vanilla”) para garantizar un tipo de cambio en la compra de bienes desde la fecha del pedido hasta la fecha de vencimiento de la factura, eliminando así la mayor parte del impacto que pueden producir los movimientos en los tipos de cambio en las Cuentas Anuales Consolidadas.

El importe global de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se detallan a continuación, en miles de euros:

	Moneda	2023	2022
Activos
Inversiones financieras no corrientes	USD	11.784	12.773
Deudores	USD	21.639	37.278
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	USD	3.282	3.973
Pasivos
Acreedores	USD	27.061	59.793

NOTA 32. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL

EJERCICIO

Cambios en la jurisdicción tributaria

El día 18 de enero de 2024 se ha emitido la sentencia 11/2024 del Tribunal Constitucional de España que declara inconstitucionales y nulas varias disposiciones del Real Decreto-Ley 3/2016, de 2 de diciembre de 2016, por el que se modifica la Ley del Impuesto sobre Sociedades, el cual introducía el límite del 25% a la compensación de bases imponibles negativas para entidades/grupos con ingresos superiores a 60 millones de euros (límite que había sido aplicable al grupo fiscal español), en lugar del límite del 70% establecido en el Ley del Impuesto sobre Sociedades. La declaración de inconstitucionalidad de dicha medida supone que vuelve a ser aplicable el límite general del 70% previsto por la Ley del Impuesto sobre Sociedades para la compensación de bases imponibles negativas hasta que la legislación disponga lo contrario.

NOTA 33. BENEFICIO/PÉRDIDA POR PARTICIPACIÓN

El beneficio o pérdida por participación se calcula dividiendo el resultado atribuido a la Sociedad Dominante entre el número medio ponderado de participaciones ordinarias durante dicho periodo, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.

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Financial Year 2021

El cálculo del beneficio por participación básico correspondiente a los años 2023 y 2022 en euros se muestra a continuación:

2023

2022

Resultado neto del ejercicio en euros

(18.829.824)

38.814.889

Nº medio ponderado de participaciones en circulación (Nota 18.1)

3.600

BENEFICIO/(PÉRDIDA) BÁSICO POR Nº MEDIO PONDERADO DE PARTICIPACIONES (EN EUROS)

(5.230,51)

10.781,91

Las ganancias diluidas por participación se calculan ajustando el resultado del ejercicio atribuible a la Sociedad Dominante y el promedio ponderado de las participaciones ordinarias en circulación por todos los efectos dilusivos inherentes a las participaciones ordinarias potenciales. El beneficio/pérdida diluida se corresponde con el beneficio/pérdida básica.

NOTA 34. DISTRIBUCIÓN/APLICACIÓN DE RESULTADOS DE

LA SOCIEDAD DOMINANTE

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2023 de la Sociedad Dominante formulada por sus Administradores para ser sometida a la aprobación del Socio Único y la aplicación del resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022 aprobado por el Socio Único el 26 de junio de 2023, es la que se muestra a continuación, en euros:

Euros 2023

Euros 2022

Base de Reparto:

Beneficio (Pérdida) obtenido en el ejercicio

2.837.139,89

(474.411,65)

Distribución/Aplicación:

Reserva legal

360,00

Resultados negativos de ejercicios anteriores

2.836.779,89

(474.411,65)

TOTAL

2.837.139,89

(474.411,65)

107

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Financial Year 2021

Fertiberia, S.A.

INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades Dependientes

ÍNDICE

-Introducción – visión del Grupo......................................................................... 03

-Negocio............................................................................................................. 03

-Iniciativas estratégicas y resultados ................................................................. 07

-Recursos humanos........................................................................................... 08

-Información sobre acciones propias.................................................................. 08

-Hechos posteriores al cierre del ejercicio.......................................................... 08

-Perspectivas 2024............................................................................................. 09

-Investigación y desarrollo.................................................................................. 09

-Objetivos y políticas de gestión del riesgo financiero y exposición de la sociedad a los riesgos......................................................... 10

-Control interno sobre información financiera (SCIIF) ....................................... 14

-Estado de información no financiera................................................................. 17

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

INTRODUCCIÓN – VISIÓN DEL GRUPO

La visión del Grupo es liderar el desarrollo de soluciones medioambientales y de nutrición de cultivos sostenibles y de alto valor añadido.

Las soluciones de nutrición de cultivos son necesarias para la estabilidad y el crecimiento de la producción mundial de alimentos y la seguridad alimentaria. El continuo crecimiento de la población mundial, junto con la creciente demanda de dietas ricas en proteínas y vegetales, está dando como resultado una necesidad cada vez mayor de soluciones eficientes de nutrición de cultivos que apoyen el crecimiento de la producción de alimentos, especialmente en el contexto actual de disminución de la superficie cultivada y la necesidad de aumentar el rendimiento de las tierras cultivables existentes.

Las soluciones industriales y ambientales de “misión crítica” ayudan a reducir las emisiones nocivas de diferentes industrias y negocios convirtiéndolas en vapor y agua, contribuyendo así a los objetivos de sostenibilidad global.

El Grupo está bien posicionado como actor clave en su mercado. Sus principales operaciones están ubicadas en Iberia (España y Portugal), un mercado atractivo que combina un sector agrícola en crecimiento y de alto valor añadido con energía renovable competitiva y una infraestructura y logística sólidas.

El Grupo se beneficia de una huella de producción y distribución estratégicamente ubicada con un amplio acceso por vía marítima, así como de su amplio y experto conocimiento en toda la cadena de valor.

El Grupo es pionero en la transición del hidrógeno y el amoníaco verdes, respaldado por su instalación de amoníaco verde en Puertollano y una atractiva cartera de proyectos adicionales. El Grupo es un catalizador clave para la transición al hidrógeno verde gracias a su sólida posición estratégica como comprador clave.

NEGOCIO

El Grupo es líder europeo en nutrición sostenible de cultivos especiales y soluciones industriales y medioambientales de “misión crítica”.

Con sede en Madrid, emplea a un total de 1.189 profesionales a diciembre de 2023.

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Las actividades del Grupo cubren las siguientes áreas principales:

•Soluciones ambientales y de nutrición de cultivos basadas en nitrógeno

El Grupo ofrece soluciones avanzadas y sostenibles de nutrición de cultivos basadas en nitratos para ayudar a los clientes de todo el sector agrícola europeo.

Como parte de su estrategia en este ámbito, el Grupo está invirtiendo en un conjunto de soluciones de nutrición de cultivos líquidas y sólidas altamente diferenciadas, que incluyen productos biológicos, biocontrol, bioestimulantes y micronutrientes. Estos productos son ideales para la agricultura sostenible y de alta precisión, dirigidos a mercados nacionales e internacionales centrados en cultivos de alto valor agregado y agricultura de alta tecnología.

Como parte de esta actividad, el Grupo también produce y vende soluciones industriales y ambientales de “misión crítica” para reducir principalmente las emisiones de gases de efecto invernadero, especialmente en los sectores industrial y de transporte.

•Hidrógeno y amoníaco verdes, incluida la infraestructura relacionada

El Grupo representa actualmente una cuota de mercado aproximada del 30% del consumo de hidrógeno (H2) en España y cuenta con activos estratégicos de gran valor para la producción, almacenamiento y logística de amoníaco.

La experiencia del Grupo en hidrógeno y amoníaco aprovecha sus activos de producción y logística existentes, su posición única como comprador clave en regiones privilegiadas de bajo costo e importantes asociaciones estratégicas con líderes emergentes en el ecosistema limpio de hidrógeno y amoníaco.

El Grupo opera una red de 12 instalaciones de producción y mezcla ubicadas en España y Francia. El Grupo cuenta con otras 9 instalaciones logísticas y de distribución repartidas en España, Francia, Países Bajos, Bélgica y Grecia.

El Grupo cuenta con más de 1.000 clientes en aproximadamente 80 países. Se incluyen desde grandes grupos mayoristas hasta cooperativas y agricultores, así como clientes industriales más amplios que compran las soluciones industriales y medioambientales de “misión crítica” de Fertiberia.

El Grupo ha logrado un alto reconocimiento de marca y una sólida presencia en el mercado en el sur de Europa, el Reino Unido e Irlanda y la costa atlántica europea en general gracias a su estructura de producción y distribución estratégicamente ubicada.

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La visión del Grupo se sustenta en sus tres pilares estratégicos clave:

•Líder europeo en soluciones medioambientales y de nutrición de cultivos sostenibles y de alto valor añadido para la agricultura

El Grupo dirige sus esfuerzos en ofertar al sector de la agricultura una completa variedad de productos y soluciones nutricionales para los cultivos caracterizados por la sostenibilidad y el alto valor añadido. El objetivo que persigue esta estrategia es incrementar los márgenes y la rentabilidad, reduciendo la potencial volatilidad en los resultados del Grupo.

En este sentido, el Grupo desarrolla en la actualidad importantes programas de I+D enfocados en productos y soluciones avanzadas tales como bioestimulantes, micronutrientes y productos foliares.

Adicionalmente, el Grupo está fortaleciendo su fuerza de ventas para potenciar el crecimiento en ventas de productos especiales de alto valor añadido, expandiendo su alcance geográfico, e incrementando la oferta de servicios a los clientes a través del uso de herramientas de tipo digital (“Smart farming”) enfocadas a incrementar los rendimientos y la eficiencia de las explotaciones agrarias.

Como parte de su objetivo de convertirse en un grupo global que desarrolla productos de alto valor añadido con un mínimo impacto ambiental, Fertiberia, S.A. adquirió en junio el Grupo Van de Reijt, incorporando a su cartera un reconocido mayorista de fertilizantes con activos logísticos en Bélgica y los Países Bajos, y con una historia que abarca más de 150 años y unos ingresos anuales que alcanzaron alrededor de 160 millones de euros el año pasado.

El Grupo Van de Reijt opera dos terminales a granel frente al mar, una cerca de Breda en los Países Bajos y otra en Grobbendonk en Bélgica, lo que le permite atender de manera eficiente no solo a los clientes del Benelux, sino también a los clientes en Alemania.

Esta adquisición se produjo una vez completada la integración de Trichodex. Trichodex es una empresa de soluciones biológicas especializadas que se adquirió en 2022 y se beneficia de un sólido equipo de investigación y desarrollo y productos avanzados basados en bioprocesos patentados que seleccionan microorganismos óptimos para producir componentes bioactivos que mejoran la protección y el rendimiento de los cultivos.

Asimismo, el Grupo ha ampliado su alcance internacional iniciando recientemente operaciones en los mercados griego y balcánico a través de su filial Fertiberia Hellas. El objetivo es que Fertiberia Hellas se convierta en una marca destacada entre los agricultores de las regiones griega y balcánica, aprovechando las soluciones únicas e innovadoras que el Grupo desarrolla para los cultivos mediterráneos. Estas soluciones tienen un potencial significativo para optimizar el rendimiento agrícola y mejorar el desempeño ambiental de los cultivos en estos mercados.

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•Neutralidad en huella de carbono con activos altamente eficientes

El Grupo está implementando un ambicioso programa de excelencia operativa basado en una lista exhaustiva de iniciativas identificadas y validadas diseñadas para optimizar su negocio con el fin de lograr operaciones más eficientes y sostenibles.

El Grupo ya ha reducido sus emisiones en aproximadamente un 63% desde 2010 y se compromete a continuar en este proceso. Además, Fertiberia S.A. es la primera gran empresa del sector de nutrición vegetal que se compromete a alcanzar emisiones netas cero en 2035.

•Actor líder en hidrógeno y amoníaco verdes para la descarbonización de la agricultura, la energía, el transporte y otros sectores difíciles de abandonar

La estrategia del Grupo persigue invertir y crecer en amoníaco verde, apoyando la descarbonización de otros sectores, convirtiéndose por tanto en un actor clave en el proceso de transición energética. Se estima que el negocio del amoníaco va a atraer una demanda significativa no solo del sector de la agricultura, sino que también de otros sectores e industrias como el del transporte, energía, y productos químicos.

El Grupo tiene como objetivo liderar el desarrollo del mercado de amoníaco verde, aprovechando tanto su ventajosa posición estratégica en España como el amplio conocimiento comercial e industrial en el campo del amoníaco.

El Grupo es actualmente pionero y líder en hidrógeno y amoníaco verdes y participa en varios consorcios europeos de este sector. Todos ellos están situados en lugares codiciados: España, Suecia y Noruega, tres de los mercados con energías renovables (solar fotovoltaica, eólica e hidroeléctrica) más competitivos de Europa.

El Grupo comenzó a producir amoníaco verde a escala industrial en su planta de Puertollano en mayo de 2022, convirtiéndose en pionero a nivel mundial.

El Grupo presentó una nueva línea de productos llamada “Impact Zero”, que son las primeras soluciones de nutrición neta cero para cultivos del mundo fabricadas con amoníaco verde. Fertiberia sigue suscitando un gran interés entre las empresas de bebidas y alimentación, ya que estos productos netos cero representan una forma de facilitar la descarbonización de la cadena de suministro de alimentos.

En comparación con los fertilizantes tradicionales, el fertilizante “Impact Zero” logra una eficiencia significativamente mayor en el uso del nitrógeno, lo que ofrece la oportunidad de utilizar menos fertilizantes y reducir potencialmente las aplicaciones y la lixiviación.

Más allá de sus beneficios agronómicos, la ventaja clave de “Impact Zero” reside en su proceso de producción ecológico, que utiliza hidrógeno verde. Esto supone una reducción de aproximadamente 3 toneladas de CO2e por tonelada de amoníaco utilizada, en comparación con los fertilizantes convencionales.

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INICIATIVAS ESTRATÉGICAS Y RESULTADOS

En 2023, el Grupo siguió avanzando según lo previsto en su estrategia de crecimiento y progresando hacia la consecución de su objetivo de convertirse en un líder europeo totalmente sostenible en soluciones de nutrición de cultivos y amoníaco verde a través de activos descarbonizados de alto rendimiento. Entre los hitos logrados en 2023 se incluyen:

•El desarrollo continuo de su estrategia hacia productos ecológicos cada vez más diferenciados y eficientes. Los volúmenes de ventas de soluciones especializadas representaron el 61% de las ventas totales en 2023 (frente al 57% en 2022).

•El programa de excelencia operativa del Grupo permitió un ahorro recurrente de 46 millones de euros en 2023.

•En cuanto al programa “Impact Zero” del Grupo Fertiberia firmó un acuerdo con Marks & Spencer y Bartholomews Agrifood. A partir de la primavera de 2024, el pool de lácteos de Marks & Spencer, compuesto por 27 granjas inglesas y galesas, adoptará los productos “Impact Zero” de Fertiberia, que serán distribuidos en exclusiva en el Reino Unido por Bartholomews. Este acuerdo se suma a los ya existentes con Heineken para la fertilización de cultivos de cebada para la producción de cerveza baja en carbono, y con PepsiCo para la reducción de emisiones en el cultivo de patatas utilizando nuestra línea Impact Zero.

Los resultados obtenidos por el Grupo en los principales parámetros financieros son los siguientes:

•El EBITDA (definido como “Resultado de explotación” más “Amortización del inmovilizado” de la cuenta de resultados consolidada) ha sido de 32,7 millones de euros, frente a los 96,6 millones de euros alcanzados en el ejercicio 2022.

•El EBIT (definido como “Resultado de explotación” de la cuenta de resultados consolidada) ha sido de 4,7 millones de euros, frente a los 71,2 millones de euros del 2022.

•El resultado neto (definido como “Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas” de la cuenta de resultados consolidada) del ejercicio 2023 ha supuesto una pérdida de 18,8 millones de euros, frente a una ganancia de 38,8 millones de euros del ejercicio 2022.

•Durante el año 2023 se ejecutaron inversiones (definidas como “Altas en inmovilizado material” del estado de flujos de efectivo consolidado) por valor de 32,6 millones de euros en el conjunto de los centros productivos del Grupo. Corresponde a inversiones enfocadas en la mejora y optimización de los activos, al impulso de la eficiencia y la sostenibilidad, a la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero, y a la diferenciación y mejora e los estándares de calidad, seguridad y respeto medioambiental.

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RECURSOS HUMANOS

A 31 de diciembre de 2023, el Grupo cuenta con una plantilla de 1.189 personas, 257 mujeres y 932 hombres. La distribución de la plantilla por grupos profesionales es la siguiente:

Grupo Profesional	Porcentaje	Personas
Directivos y técnicos superiores	17%	207
Técnicos	20%	232
Administrativos	11%	131
Obreros y otros no titulados	52%	619
TOTAL	100%	1.189

INFORMACIÓN SOBRE ACCIONES PROPIAS

La Sociedad Dominante no tiene ni ha realizado ningún tipo de operación con acciones propias.

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO

Cambios en la jurisdicción tributaria

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PERSPECTIVAS 2024

El Grupo es consciente de la incertidumbre que se cierne actualmente sobre la economía mundial, con el aumento de la inflación, las interrupciones en la cadena de suministro y el endurecimiento de las políticas monetarias, que se complican aún más por los desafíos geopolíticos.

El Grupo continuará adaptando sus operaciones a este entorno desafiante, siendo las dificultades que presenta la volatilidad de los precios del gas natural en Europa uno de los principales retos.

En este contexto, el Grupo se mantiene cautelosamente optimista sobre las perspectivas del mismo para 2024, dado que el sector agrícola y de nutrición de cultivos en general es resistente, dado su papel como proveedor de insumos esenciales en la cadena alimentaria mundial.

En cuanto a las perspectivas del Grupo a medio y largo plazo, el Grupo mantiene su compromiso de ser un actor líder en Europa en soluciones sostenibles de nutrición de cultivos y amoníaco verde y un catalizador clave para la transición energética mundial.

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

Para respaldar sus ambiciosos objetivos estratégicos, la innovación es un punto clave para el Grupo. Hay una serie de iniciativas prometedoras, como el desarrollo de herramientas modernas basadas en la tecnología para apoyar el aumento del rendimiento de los clientes, así como la inversión en el desarrollo de soluciones de nutrición de cultivos más eficientes y sostenibles.

La actividad de I+D de la empresa se basa en tres pilares:

•Fomentar la economía circular y la eficiencia de los recursos mediante el desarrollo de una nueva cadena de valor basada en procesos diseñados para recuperar los nutrientes de los residuos y reutilizarlos para la fabricación de nutrientes minerales.

•Conservar y mejorar la calidad del suelo y el medio ambiente.

•Mejorar la competitividad de los productos con productos innovadores de valor añadido, más sostenibles y eficientes.

El principal centro de investigación y desarrollo de Fertiberia (CTA-Fertiberia), ubicado en Sevilla, se inauguró en 2015 en colaboración con la universidad pública de la ciudad. CTA-Fertiberia cuenta con unas instalaciones muy avanzadas y plenamente alineadas con las líneas de negocio y objetivos del Grupo.

La adquisición del grupo Trichodex en 2022 ha supuesto un impulso fundamental para el desarrollo de productos más avanzados y eficientes mediante la aplicación de la biotecnología. Trichodex, situada a menos de 15 km de CTA-Fertiberia, cuenta con una amplia experiencia investigadora en este campo y con instalaciones propias de desarrollo que potencian y complementan la capacidad

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tecnológica y de investigación de Fertiberia (laboratorio químico y de formulación, laboratorio biológico y banco de microorganismos, y plantas piloto de fermentación y formulación)

En la actualidad, el Grupo Fertiberia Corporate mantiene diversos acuerdos de colaboración con más de 15 universidades y centros de investigación.

OBJETIVOS Y POLÍTICAS DE GESTIÓN DEL RIESGO

FINANCIERO Y EXPOSICIÓN DE LA SOCIEDAD

A LOS RIESGOS

El Grupo Fertiberia Corporate distingue entre los siguientes tipos de riesgos financieros:

Riesgo de mercado

La estrategia del Grupo se centra en el aumento de las ventas de productos de alto valor, que presentan menor volatilidad al estar menos influenciados por las fluctuaciones y la volatilidad.

El Grupo también adquiere otras materias primas de terceros; por ejemplo, amoníaco, ácido fosfórico y potasa en diferentes países como Argelia y Marruecos. Además del riesgo país origen de las materias primas, la resolución, el cambio de material o el incumplimiento de dichos contratos de suministro pueden producir un efecto negativo en el desempeño financiero del Grupo.

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El Grupo mitiga el riesgo de suministro de las materias primas diversificando las fuentes de suministro con diferentes proveedores alternativos en varias áreas geográficas.

Riesgo de crédito

Riesgo de liquidez

Se refiere al riesgo de la eventual incapacidad del Grupo para hacer frente a los pagos ya comprometidos, y/o los compromisos derivados de nuevas inversiones.

El Grupo determina la necesidad de tesorería en un horizonte de 12 meses con un detalle mensual, elaborado a partir de los presupuestos.

El Grupo determina sus necesidades de tesorería en términos de importe y tiempo, y las nuevas necesidades de financiación se planifican en consonancia.

Las necesidades de financiación generadas por operaciones de inversión se estructuran y diseñan en función de su vigencia.

En caso de que los nuevos acuerdos de deuda y/o las financiaciones de inversiones capitales no estén accesibles o únicamente estén disponibles con términos comerciales escasamente atractivos, el Grupo podría adoptar estrategias alternativas que pueden incluir acciones como venta de activos, reestructuración o refinanciación de su deuda, búsqueda de capital social adicional o reducción de las inversiones en inmovilizado.

La posición de liquidez en 2023 se basa en lo siguiente:

•Efectivo y otros activos líquidos equivalentes de 38,0 millones de euros a 31 de diciembre de 2023 (57,7 millones de euros en el ejercicio anterior).

•Líneas de crédito no dispuestas por importe de 92,7 millones de euros a 31 de diciembre de 2023 (109,2 millones de euros en el ejercicio anterior).

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•Flujos de efectivo de las actividades de explotación en 2023 por valor de 20,9 millones de euros (20,6 millones de euros en el ejercicio anterior).

Se elaboran previsiones sistemáticas de generación y requisitos de caja, lo que permite al Grupo determinar y supervisar su posición de liquidez de manera continua.

	Obligaciones y bonos	Deudas con entidades de crédito	Deudas con partes vinculadas	Acreedores por arrendamiento financiero	Otros pasivos financieros	Total
SALDO A 31/12/2022	174.622	22.824	183.072	19.957	20.350	420.825
Cobros	-	60.305	8.185	-	-	68.490
Combinaciones negocios	-	-	-	11.598	938	12.536
Incremento según NIIF 16 – no efectivo	-	-	-	4.865	-	4.865
Pagos de principal	(1.313)	(22.553)	(15.416)	(7.725)	(4.934)	(51.941)
Gastos por intereses	16.937	9.076	13.314	2.295	922	42.544
Pagos de intereses	(16.242)	(6.591)	(152)	-	(468)	(23.453)
Otras variaciones	-	(4.238)	-	-	-	(4.238)
SALDO A 31/12/2023	174.004	58.823	189.003	30.990	16.808	469.628

Riesgo de tipos de interés

El Grupo está expuesto al riesgo de tipos de interés debido a sus activos y pasivos monetarios.

La exposición de pasivos financieros (excluidas otras cuentas a pagar) a 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022 es la siguiente, en miles de euros:

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Financial Year 2021

	2023	2022
Total pasivos financieros (tipo fijo)	379.815	378.044
Obligaciones y bonos	174.004	174.622
Deudas con partes vinculadas	189.003	183.072
Otros pasivos	16.808	20.350
Total pasivos financieros (tipo variable)	58.823	22.824
Revolving Credit Facility	57.055	20.000
Descuento	305	2.553
Otras líneas de crédito	511	-
Intereses a pagar	952	271
	438.638	400.868

El Grupo no tiene derivados de tipos de interés a 31 de diciembre de 2023 y 31 de diciembre de 2022.

Riesgo de tipos de cambio

El Grupo compra una parte sustancial de materias primas en dólares estadounidenses, siendo el euro la moneda funcional de las entidades que componen el Grupo. En consecuencia, los cambios de un período a otro en el tipo de cambio medio del euro frente a otras monedas pueden afectar a los ingresos y a los beneficios operativos del Grupo en euros.

El importe global de los elementos de activo y pasivo denominados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2023 y 2022 se detallan a continuación, en miles de euros:

Cuentas Anuales Consolidadas de Fertiberia Corporate, S.L.U. y Sociedades DependientesEjercicio 2023

Financial Year 2021

	Moneda	2023	2022
Activos
Inversiones financieras no corrientes	USD	11.784	12.773
Deudores	USD	21.639	37.278
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes	USD	3.282	3.973
Pasivos
Acreedores	USD	27.061	59.793

CONTROL INTERNO SOBRE INFORMACIÓN FINANCIERA

(SCIIF)

El sistema de control y gestión de riesgos interno en relación con el proceso de emisión de información del Grupo Fertiberia Corporate incluye un conjunto de procesos diseñados por la Dirección Financiera y llevados a cabo por el Consejo de Administración, la Dirección, la Comisión de Auditoría y el personal involucrado con el fin de proporcionar seguridad razonable respecto a la fiabilidad de la información financiera que el Grupo hace público.

Nuestro Grupo considera que la información financiera es fiable si presenta las transacciones, hechos y demás eventos contables de conformidad con la normativa aplicable, por lo que el objetivo es asegurar que:

•Las transacciones, hechos y demás eventos recogidos por la información financiera efectivamente existen y se han registrado en el momento adecuado (existencia y ocurrencia).

•La información refleja la totalidad de las transacciones, hechos y demás eventos en los que la entidad es parte afectada (integridad).

•Las transacciones, hechos y demás eventos se registran y valoran de conformidad con la normativa aplicable (valoración).

•Las transacciones, hecho y demás eventos se clasifican, presentan y revelan en la información financiera de acuerdo con la normativa aplicable (presentación, desglose y comparabilidad).

•La información financiera refleja, a la fecha correspondiente, los derechos y obligaciones a través de los correspondientes activos y pasivos, de conformidad con la normativa aplicable (derechos y obligaciones).

El modelo de control interno sobre la información financiera del Grupo se basa en los

siguientes principios:

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Financial Year 2021

Involucración de toda la estructura organizativa

•El Consejo de Administración es el principal responsable de la existencia de un SCIIF adecuado y eficaz.

•La Alta Dirección es responsable del diseño e implementación de los sistemas de gestión y control y asegurar su efectividad y monitorización.

•Finalmente, todas las áreas de negocio y soporte, con relevancia de control, están involucradas en el modelo con un esquema directo de responsabilidades asignadas de forma individual.

Completitud

El modelo de control incluye todos los procesos relevantes (principales productos y cuentas) así como otros controles que, aunque no estén vinculados directamente con el cumplimiento, mitigan los principales riesgos operativos del Grupo que podrían impactar en la estrategia corporativa, en la efectividad y eficiencia de las operaciones y en el cumplimiento con la regulación aplicable.

Modelo dinámico

El modelo evoluciona en el tiempo, adaptándose en cada momento a la realidad de la entidad y a la normativa aplicable.

Independencia de las líneas de defensa

Modelo basado en tres pilares de responsabilidad independiente que constituyen las tres líneas de defensa.

Información y comunicación

Existencia de canales de comunicación precisos y agiles en caso de detección de debilidades.

Monitorización del sistema de control

Aparte de revisión continua de las áreas se realizan ejercicios periódicos de certificación y testeo de los controles y se reportan las conclusiones del funcionamiento del modelo a los órganos correspondientes.

Para asegurar la existencia y mantenimiento de un adecuado y efectivo sistema de control, el Grupo cuenta con:

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Financial Year 2021

•Un esquema de responsabilidades claro, en el que destacan las siguientes funciones:

oLa Dirección del Área Financiera Global Agrajes colabora en el diseño e implementación de los sistemas de gestión y control de riesgos, en especial en lo que respecta al proceso de elaboración, presentación e integridad de la información financiera. Es la encargada de, entre otras funciones:

I.Identificar, definir y comunicar las políticas contables que afectan a la Entidad.

II.Definir las nuevas políticas contables a aplicar para nuevas transacciones en las que pueda entrar el Grupo.

III.Responder las consultas de carácter contable que puedan llegar a plantear tanto las sociedades filiales como las distintas unidades de negocio.

IV.Revisar las implicaciones de cualquier cambio normativo y trasladarlo al personal y estamentos oportunos.

V.Informar a la Alta Dirección del Grupo sobre la nueva normativa contable, sobre los resultados de la implantación de la misma y su impacto en los Estados Financieros.

•El “Código Ético”, aprobado por el Consejo de Administración, en relación a la elaboración de la información financiera recoge que los libros contables del Grupo deberán de reflejar de manera transparente, fiel y veraz, la situación financiera del Grupo, observando y siguiendo los criterios contables generalmente aceptados, registrando dicha información en tiempo real y sin dilaciones, Adicionalmente se deben de aplicar por parte de todos los empleados del Grupo la legalidad en todo lo relacionado con la conservación de los documentos mercantiles y contables.

•El Canal de Denuncias, como medio para la comunicación de irregularidades de naturaleza financiera y contable, de potencial trascendencia que incluye el compromiso por parte de los empleados de poner de manifiesto aquellas situaciones consideradas como hechos denunciables. Recoge como hechos denunciables todos aquellos hechos o actos que atenten contra el Código Ético y la política en Materia de Prevención de Delitos Penales y Anticorrupción del Grupo, los estatutos de las sociedades que lo componen, aquellos contrarios a la normativa aplicable, asó como cualquier otra irregularidad que pueda suponer un alto riesgo para el Grupo. El Canal Denuncia es confidencial y anónimo si así se desea por parte del denunciante.

•Directrices para Control Interno sobre Información Financiera” donde se define el proceso de certificación y testeo periódico de controles, así como seguimiento y escalado de deficiencias identificadas elaborado por la función de Control Interno (2ª línea de defensa).

El Grupo dispone de un mapa de riesgos relacionados con la fiabilidad de la información

financiera, donde se especifican los controles que los mitigan, identificando sus responsables, tipología, periodicidad de ejecución y el grado de automatización. Igualmente, la Entidad realiza

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un seguimiento permanente de la eficacia del modelo de control interno a través del programa de certificaciones y testeo.

La certificación se define como un aseguramiento periódico del funcionamiento del modelo de control interno. En dicho proceso, el responsable del control debe concluir sobre el diseño y eficacia del mismo en un periodo dado aportando evidencias de su ejecución y documentando las debilidades encontradas

El testeo de los controles es un proceso de revisión continua cuyo objetivo es identificar oportunidades de mejora del entorno de control y añadir el grado de objetividad en la evaluación para los controles que mitigan riesgos moderados, altos y críticos. El testeo se realiza por parte del departamento de Auditoría Interna que en caso de ser necesario realizan entrevistas a los responsables de los controles y/o solicitan la información adicional necesaria.

ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA

De acuerdo con la información no financiera y de diversidad, el Grupo Global Agrajes está exenta de la obligación de presentar el Estado de Información No Financiera al incluirse esta información en el informe de gestión consolidado de Fertiberia, S.à r.l. y sus sociedades dependientes, en el que se cumple con dicha obligación. Las cuentas anuales consolidadas de Fertiberia, S.à r.l. y sociedades dependientes se encuentran depositadas, junto con el informe de gestión consolidado, en el Registro Mercantil de Luxemburgo (Commercial Registry of Luxembourg).

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FERTIBERIA CORPORATE, S.L.U. Y SUS SOCIEDADES

DEPENDIENTES

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Diligencia para hacer constar que el Consejo de Administración de la Sociedad Dominante, FERTIBERIA CORPORATE, S.L. (Unipersonal), en relación con el ejercicio cerrado al 31 de diciembre de 2023, formula las Cuentas Anuales Consolidadas y esta diligencia, extendidos en 124 folios, numerados del 1 al 124 (ambos inclusive), en papel común e impresos por una sola cara.

En Madrid, a 27 de marzo de 2024

PRESIDENTE

D. F. Javier Goñi del Cacho ____________________________

VOCAL

D. Juan Ignacio Navarro Álvarez ____________________________

VOCAL

D. David Herrero Fuentes ____________________________

VOCAL

D. Romeo Kreinberg ____________________________

VOCAL

D. Fernando d’Ornellas Silva ____________________________

VOCAL

D. Roland Oelschlager ____________________________

SECRETARIO NO CONSEJERO

D. Alfredo González-Panizo Tamargo ____________________________