1
2
3
4
5
6
7
8
9
que componen el Grupo
Santander Consumer Finance
(Consolidado)
Cuentas Anuales Consolidadas e
Informe de Gestión Consolidado del
ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2020
1
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
ACTIVO | Nota | 31/12/2020 | 31/12/2019 (*) | |
|
|
|
| |
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 2 | |||
|
| |||
Activos financieros mantenidos para negociar | 9 | |||
Derivados |
| |||
|
| |||
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | 8 | |||
Instrumentos de patrimonio |
| |||
Préstamos y anticipos - Clientela | 10 | |||
|
| |||
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
| |||
|
| |||
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |
| |||
Instrumentos de patrimonio | 8 | |||
Valores representativos de deuda | 7 | |||
|
| |||
Activos financieros a coste amortizado | ||||
Valores representativos de deuda | 7 | |||
Préstamos y anticipos | ||||
Bancos centrales |
| |||
Entidades de crédito | 6 | |||
Clientela | 10 | |||
|
| |||
Derivados – contabilidad de coberturas | 29 | |||
|
| |||
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés | 29 | |||
|
| |||
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 12 | |||
Negocios conjuntos |
| |||
Entidades asociadas |
| |||
|
| |||
Activos amparados por contratos de seguro o reaseguro |
| |||
|
| |||
Activos tangibles | 13 | |||
Inmovilizado material |
| |||
De uso propio |
| |||
Cedido en arrendamiento operativo |
| |||
Inversiones inmobiliarias |
| |||
Pro memoria: adquirido en arrendamiento | ||||
|
| |||
Activos intangibles | ||||
Fondo de comercio | 14 | |||
Otros activos intangibles | 15 | |||
|
| |||
Activos por impuestos: | 22 | |||
Activos por impuestos corrientes |
| |||
Activos por impuestos diferidos |
| |||
|
| |||
Otros activos | 16 | |||
Existencias |
| |||
Resto de los otros activos |
| |||
|
| |||
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | 11 | |||
Total activo |
|
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2020.
2
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
BALANCES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
PASIVO | Nota | 31/12/2020 | 31/12/2019 (*) |
|
|
|
|
Pasivos financieros mantenidos para negociar | 9 | ||
Derivados |
| ||
|
|
| |
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
| ||
|
|
| |
Pasivos financieros a coste amortizado |
| ||
Depósitos |
| ||
Bancos centrales | 17 | ||
Entidades de crédito | 17 | ||
Clientela | 18 | ||
Valores representativos de deuda emitidos | 19 | ||
Otros pasivos financieros | 20 | ||
Pro memoria: pasivos subordinados | 17, 18 y 19 | ||
|
|
| |
Derivados – contabilidad de coberturas | 29 | ||
|
|
| |
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura | 11 | ||
|
|
| |
Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguros |
| ||
|
|
| |
Provisiones | 21 | ||
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo |
| ||
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo |
| ||
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes |
| ||
Compromisos y garantías concedidos |
| ||
Restantes provisiones |
| ||
|
|
| |
Pasivos por impuestos |
| ||
Pasivos por impuestos corrientes |
| ||
Pasivos por impuestos diferidos | 22 | ||
|
|
| |
Otros pasivos | 16 | ||
|
|
| |
Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |
| ||
Total pasivo |
| ||
|
|
| |
Fondos propios |
| ||
|
|
| |
Capital | 23 | ||
Capital desembolsado |
| ||
Pro memoria: capital no exigido |
| ||
Prima de emisión | 24 | ||
Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | 23 | ||
Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos | |||
Otros instrumentos de patrimonio emitidos | |||
Otros elementos de patrimonio neto |
| ||
Ganancias acumuladas | 25 | ||
Reservas de revalorización | |||
Otras reservas | 25 | ||
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas |
| ||
Otras |
| ( | ( |
(-) Acciones propias |
| ||
Resultado atribuible a los propietarios de la dominante |
| ||
(-) Dividendos a cuenta | 3 | ( | |
|
|
| |
Otro resultado global acumulado |
| ( | ( |
|
|
| |
Elementos que no se reclasificarán en resultados | 26 | ( | ( |
Elementos que pueden reclasificarse en resultados | 26 | ( | ( |
|
|
| |
Intereses minoritarios (participadas no dominantes) | 27 | ||
Otro resultado global acumulado |
| ( | ( |
Otras partidas |
| ||
Total patrimonio neto |
| ||
Total pasivo y patrimonio neto |
| ||
Pro-memoria: exposiciones fuera de balance |
| ||
Compromisos de préstamo concedidos | 28 | ||
Garantías financieras concedidas | 28 | ||
Otros compromisos concedidos | 28 |
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del balance consolidado al 31 de diciembre de 2020.
3
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
Nota | Ingresos / (Gastos) | ||
31/12/2020 | 31/12/2019 (*) | ||
INGRESOS POR INTERESES | 30 | ||
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | |||
Activos financieros a coste amortizado | |||
Restantes ingresos por intereses | |||
GASTOS POR INTERESES | 31 | ( | ( |
MARGEN DE INTERESES | |||
INGRESOS POR DIVIDENDOS | |||
RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN | 32 | ||
INGRESOS POR COMISIONES | 33 | ||
GASTOS POR COMISIONES | 34 | ( | ( |
GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS | 35 | ( | |
GANANCIAS O PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS | 35 | ( | ( |
GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACION VALORADOS OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS | 35 | ( | |
GANANCIAS O PERDIDAS POR ACTIVOSY PASIVOS FINANCIEROS DESIGNADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS | 35 | ||
GANANCIAS O PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE COBERTURAS, NETAS | 35 | ( | |
DIFERENCIAS DE CAMBIO (netas) | 36 | ( | ( |
OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN | 37 | ||
OTRAS GASTOS DE EXPLOTACIÓN | 38 | ( | ( |
INGRESOS DE ACTIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO | |||
GASTOS DE PASIVOS AMPARADOS POR CONTRATOS DE SEGURO O REASEGURO | |||
MARGEN BRUTO | |||
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN | ( | ( | |
Gastos de personal | 39 | ( | ( |
Otros gastos de administración | 40 | ( | ( |
AMORTIZACIÓN | 13 y 15 | ( | ( |
PROVISIONES O REVERSIÓN DE PROVISIONES | 21 | ( | ( |
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS FINANCIEROS NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS | 10 | ( | ( |
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | |||
Activos financieros a coste amortizado | ( | ( | |
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS O ASOCIADAS | |||
DETERIORO DEL VALOR O REVERSIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR DE ACTIVOS NO FINANCIEROS | 41 | ( | ( |
Activos tangibles | ( | ||
Activos intangibles | ( | ( | |
Otros | ( | ||
GANANCIAS O PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA EN CUENTAS ACTIVOS NO FINANCIEROS, NETAS | 42 | ( | |
FONDO DE COMERCIO NEGATIVO RECONOCIDO EN RESULTADOS | |||
GANANCIAS O PÉRDIDAS PROCEDENTES DE ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS ENAJENABLES DE ELEMENTOS CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS PARA LA VENTA NO ADMISIBLES COMO ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS | 43 | ( | ( |
GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | |||
GASTOS O INGRESOS POR IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | 22 | ( | ( |
GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | |||
GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES INTERRUMPIDAS | |||
RESULTADO DEL EJERCICIO | |||
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) | 27 | ||
Atribuible a los propietarios de la dominante | |||
BENEFICIO POR ACCIÓN: | |||
Básico | 4 | ||
Diluido | 4 |
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2020.
4
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados
Nota | 31/12/2020 | 31/12/2019 (*) | |
RESULTADO DEL EJERCICIO | |||
OTRO RESULTADO GLOBAL | ( | ( | |
Elementos que no se reclasificarán en resultados | ( | ( | |
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas | 26 | ( | ( |
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta | |||
Participación otros ingresos y gastos reconocidos inversiones negocios conjuntos y asociadas | ( | ||
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | ( | ||
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán | 22 | ||
Elementos que pueden reclasificarse en resultados | ( | ( | |
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva) | ( | ||
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | 26 | ( | |
Transferido a resultados | |||
Otras reclasificaciones | |||
Conversión de divisas | ( | ||
Ganancias o pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto | 26 | ( | |
Transferido a resultado | |||
Otras reclasificaciones | |||
Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva) | ( | ||
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | 26 | ( | ( |
Transferido a resultados | |||
Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos | |||
Otras reclasificaciones | |||
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global | ( | ||
Ganancias o (-) pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | ( | ||
Transferido a resultados | ( | ( | |
Otras reclasificaciones | |||
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta | |||
Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto | |||
Transferido a resultados | |||
Otras reclasificaciones | |||
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 26 | ( | |
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados | 22 | ( | ( |
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL PERIODO | |||
Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) | |||
Atribuible a los propietarios de la dominante |
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados del ejercicio 2020.
5
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
Fuentes de los cambios en el patrimonio neto | Capital | Prima de | Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias | Reservas de revalorización | Otras | (-) Acciones propias | Resultado atribuible a los propietarios de la dominante | (-) | Otro resultado global acumulado | Intereses minoritarios | Total | |
Otro resultado global acumulado | Otros elementos | |||||||||||||
Saldo de apertura al 31-12-2019 | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||
Efectos de la corrección de errores | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |
Efectos de los cambios en las políticas contables | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |
Saldo de apertura al 01-01-2020 | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||
Resultado global total del periodo (Nota4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||
Otras variaciones del patrimonio neto | — | — | — | — | ( | — | ( | — | — | ( | ||||
Emisión de acciones ordinarias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de acciones preferentes | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota 23) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Conversión de deuda en patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Reducción del capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( |
Compra de acciones propias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Venta o cancelación de acciones propias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Transferencias entre componentes del patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | |||
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( |
Pagos basados en acciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | — | ||
Saldo de cierre al 31-12-2020 | — | — | — | — | ( | ( |
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2020.
6
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
Fuentes de los cambios en el patrimonio neto | Capital | Prima de | Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias | Reservas de revalorización | Otras | (-) Acciones propias | Resultado atribuible a los propietarios de la dominante | (-) | Otro resultado global acumulado | Intereses minoritarios | Total | |
Otro resultado global acumulado | Otros elementos | |||||||||||||
Saldo de apertura al 31-12-2018 (*) | — | — | — | ( | ( | |||||||||
Efectos de la corrección de errores | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |
Efectos de los cambios en las políticas contables | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |
Saldo de apertura al 01-01-2019 (*) | — | — | — | ( | ( | |||||||||
Resultado global total del periodo (Nota4) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||
Otras variaciones del patrimonio neto | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | — | — | ( | ||
Emisión de acciones ordinarias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de acciones preferentes | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de otros instrumentos de patrimonio (Nota 23) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Conversión de deuda en patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Reducción del capital | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Dividendos (o remuneraciones a los socios) (Nota 4) | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( |
Compra de acciones propias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Venta o cancelación de acciones propias | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Transferencias entre componentes del patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | — | ||
Aumento o (-) disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||
Pagos basados en acciones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | — | ( | |
Saldo de cierre al 31-12-2019 (*) | — | — | — | ( | ( | ( |
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado del ejercicio 2020.
7
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A. Y SOCIEDADES
DEPENDIENTES QUE COMPONEN EL GRUPO SANTANDER CONSUMER FINANCE
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Miles de Euros)
| Nota | 31/12/2020 | 31/12/2019 (*) |
|
|
|
|
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN |
| ||
Resultado del ejercicio |
| ||
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación |
| ||
Amortización |
| ||
Otros ajustes |
| ||
Aumento/(disminución) neto de los activos de explotación |
| ( | ( |
Activos financieros mantenidos para negociar |
| ( | |
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados |
| ( | |
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
| ||
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 7,8 | ||
Activos financieros a coste amortizado | 6, 7, 10 | ( | ( |
Otros activos de explotación |
| ( | |
Aumento/(disminución) neto de los pasivos de explotación |
| ||
Pasivos financieros mantenidos para negociar |
| ( | |
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
| ||
Pasivos financieros a coste amortizado |
| ||
Otros pasivos de explotación |
| ( | |
Cobros/(Pagos) por impuestos sobre las ganancias |
| ( | ( |
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |
| ( | ( |
Pagos |
| ( | ( |
Activos tangibles | 13 | ( | ( |
Activos intangibles | 14 y 15 | ( | ( |
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 12 | ( | |
Entidades dependientes y otras unidades de negocio | 3 | ( | ( |
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta |
| ||
Otros pagos relacionados con actividades de inversión |
| ||
Cobros |
| ||
Activos tangibles | 13 | ||
Activos intangibles | 14 y 15 | ||
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 12 | ||
Entidades dependientes y otras unidades de negocio | 3 | ||
Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta | 11 | ||
Otros cobros relacionados con actividades de inversión |
| ||
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN |
| ( | ( |
Pagos |
| ( | ( |
Dividendos |
| ( | ( |
Pasivos subordinados | 19 | ( | ( |
Amortización de instrumentos de patrimonio propio | 17 | ||
Adquisición de instrumentos de patrimonio propio |
| ||
Otros pagos relacionados con actividades de financiación | 27 | ( | ( |
Cobros |
| ||
Pasivos subordinados | 19 | ||
Emisión de instrumentos de patrimonio propio | 23 | ||
Enajenación de instrumentos de patrimonio propio |
| ||
Otros cobros relacionados con actividades de financiación |
| ||
EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO |
| ( | |
AUMENTO/(DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES |
| ||
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERÍODO |
| ||
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO |
| ||
|
|
|
|
PRO MEMORIA | |||
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERÍODO | 2 |
|
|
Del cual: en poder de entidades del Grupo pero no disponible por el Grupo |
|
| |
Efectivo | |||
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales |
| ||
Otros activos financieros |
| ||
Menos- Descubiertos bancarios reintegrables a la vista |
|
|
|
(*) Se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos.
Las Notas 1 a 47 y los Anexos I a VI incluidos en la Memoria consolidada adjunta, forman parte integrante del estado de flujos de efectivo consolidado del ejercicio 2020.
8
Santander Consumer Finance, S.A. y sociedades dependientes que componen el Grupo Santander Consumer Finance
Memoria Consolidada correspondiente
al ejercicio anual terminado el
31 de diciembre de 2020
1.Introducción, bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas, principios de consolidación y otra información
a)Introducción
Santander Consumer Finance, S.A. (el “Banco”), fue constituido en 1963 con la denominación de “Banco de Fomento, S.A.”. Es una
El Banco está integrado en el
El Banco, que cuenta con una oficina (Madrid), no cotiza en Bolsa y, en el ejercicio 2020, ha desarrollado la mayor parte de su actividad directa en el territorio español.
Adicionalmente, desde diciembre de 2002, el Banco es cabecera de un grupo europeo de entidades, fundamentalmente financieras, que desarrollan actividades de banca comercial, financiación de bienes de consumo, arrendamiento operativo y financiero, renting y otras. El Grupo cuenta, al 31 de diciembre de 2020, con 256 oficinas distribuidas por el territorio europeo, 49 de ellas en España (264 oficinas al 31 de diciembre de 2019, 51 de ellas en España).
Durante el año 2020 se ha constituido, una vez obtenida la pertinente autorización, una sucursal en Grecia con el objeto de realizar actividades de financiación de compras de cualquier tipo de bienes de consumo efectuadas por terceros, arrendamiento financiero, renting, y otras.
De acuerdo con lo dispuesto en artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, en el Anexo IV adjunto se recoge la relación de agentes del Grupo al 31 de diciembre de 2020.
b)Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
De acuerdo con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo del 19 de julio de 2002, todas las sociedades que se rijan por el Derecho de un estado miembro de la Unión Europea, y cuyos títulos valores coticen en un mercado regulado de alguno de los Estados que la conforman, deberán presentar sus cuentas anuales consolidadas correspondientes a los ejercicios que se iniciaron a partir del 1 de enero de 2005 conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante, NIIF) que hayan sido previamente adoptadas por la Unión Europea, (en adelante, NIIF-UE).
2
Con el objeto de adaptar el régimen contable de las entidades de crédito españolas con los principios y criterios establecidos por las NIIF adoptadas por la Unión Europea (NIIF-UE), el Banco de España publicó la Circular 4/2017, de 27 de noviembre de 2017, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos de Estados Financieros.
Durante el ejercicio 2020, el Banco de España ha publicado las Circulares 2/2020 y 3/2020, de 11 de junio, por las que se modifica la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, a entidades de crédito, sobre Normas de Información Financiera Pública y Reservada y Modelos de Estados Financieros.
Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2020 del Grupo han sido formuladas por los Administradores del Banco (en reunión de su Consejo de Administración de 18 de febrero de 2021) de acuerdo con lo establecido por las Normas Internaciones de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, tomando en consideración la Circular 4/2017 del Banco de España y sus modificaciones posteriores, así como la normativa mercantil aplicable al Grupo, aplicando los principios de consolidación, políticas contables y criterios de valoración descritos en la Nota 2, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2020 y de los resultados de sus operaciones, de los ingresos y gastos reconocidos, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo, consolidados, que se han producido en el ejercicio 2020. Dichas cuentas anuales consolidadas han sido elaboradas a partir de los registros de contabilidad mantenidos por el Banco y por cada una de las restantes entidades integradas en el Grupo, e incluyen los ajustes y reclasificaciones necesarios para homogeneizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Grupo.
Esta memoria consolidada contiene información adicional a la presentada en el balance, en la cuenta de pérdidas y ganancias, en el estado de ingresos y gastos reconocidos, en el estado total de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo, consolidados del ejercicio 2020, adjuntos. En ella se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados de forma clara, relevante, fiable y comparable.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2019 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas del Banco celebrada el 28 de mayo de 2020 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo, las del Banco y las de casi la totalidad de las entidades integradas en el Grupo del ejercicio 2020 se encuentran pendientes de aprobación por sus respectivas Juntas Generales de Accionistas. No obstante, el Consejo de Administración del Banco entiende que dichas cuentas anuales serán aprobadas sin cambios.
Durante 2020 han entrado en vigor y han sido adoptadas por la Unión Europea las siguientes modificaciones:
•Modificación del Marco Conceptual de las NIIF: Se modifica el Marco Conceptual de las NIIF, que establece los conceptos fundamentales de la información financiera. El Marco Conceptual revisado incluye: un nuevo capítulo sobre la medición; orientación sobre la información financiera; definiciones mejoradas de activos y pasivos, así como una guía para su soporte; y aclaraciones tales como las funciones de gestión, la prudencia y la incertidumbre de la medición en la información financiera.
•Modificación de la NIC 1, Presentación de estados financieros y de la NIC 8 Políticas contables: cambios en las estimaciones contables y errores, que utilizan una definición coherente de materialidad, con el fin de realizar juicios materiales y decidir sobre la información a incluir en los estados financieros.
•Modificación de la NIIF 3, Combinaciones de negocios: las modificaciones tienen por objeto ayudar a las entidades a determinar si una transacción debe contabilizarse como una combinación de negocios o como una adquisición de activos. La NIIF 3 sigue adoptando la perspectiva de un participante del mercado para determinar si un conjunto de actividades y activos adquiridos es un negocio.
•Las modificaciones se dirigen principalmente a: aclarar los requisitos mínimos para la existencia de un negocio; eliminar la evaluación de si los participantes en el mercado son capaces de reemplazar cualquier elemento que falte; añadir orientaciones para ayudar a las entidades a evaluar si un proceso adquirido es sustantivo; restringir las definiciones de un negocio a la capacidad de crear productos; e introducir una prueba opcional de concentración del valor razonable.
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•Modificación de la NIIF 16, Arrendamientos: a raíz de la pandemia de la covid 19, se modifica la NIIF 16 para permitir al arrendatario la aplicación de un recurso práctico y no considerar las concesiones de alquileres una modificación del contrato de arrendamiento cuando se cumplen los siguientes requisitos: la contraprestación revisada es la misma o menor que la contraprestación anterior al cambio, los pagos afectados son anteriores a 30 de junio de 2021, y no hay cambios sustanciales en el resto de condiciones del arrendamiento.
•Modificación de las NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7 sobre las Tasas de Interés de Referencia (Reforma IBOR - Fase 1) - El Grupo aplica NIC 39 para la contabilidad de coberturas, por lo que las modificaciones de la NIIF 9 a las que se hace referencia en este apartado no le resultan aplicables. Los flujos de efectivo contractuales de las coberturas contables, tanto de las partidas cubiertas como de los instrumentos de cobertura, que se basan en una tasa de interés de referencia existente en la actualidad, se verán modificados por la sustitución de dicha tasa por una tasa de interés alternativa o modificación de su metodología de cálculo, para su adecuación a los nuevos requerimientos regulatorios. Las modificaciones de la norma permiten aplicar temporalmente determinadas excepciones al cumplimiento de los requisitos de la contabilidad de coberturas que se pueden encontrar directamente afectados por la reforma de los IBOR.
Los desgloses adicionales requeridos por las modificaciones de la NIIF 7 relativos a las relaciones de cobertura se incluyen en la nota 29. Estas excepciones dejarán de ser aplicables cuando desaparezcan las incertidumbres de los flujos de efectivo o se interrumpa la relación de cobertura. Las modificaciones de la NIC 39 son de aplicación desde el 1 de enero de 2020, con posibilidad de aplicación anticipada. En este sentido, el Grupo eligió su aplicación anticipada en los estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019. Los principales supuestos o juicios hechos por el Grupo al aplicar las enmiendas a la NIC 39, se detallan a continuación:
–Para las coberturas de flujo de efectivo, el Grupo ha asumido que los flujos de efectivo cubiertos (que se basan en el índice de referencia) no se ven modificados como resultado de la mencionada reforma, y por tanto continúan cumpliendo con el requerimiento de transacción futura altamente probable.
–Para determinar la eficacia prospectiva de las coberturas, el Grupo ha evaluado que la relación económica entre el elemento cubierto y el instrumento de cobertura continúa existiendo puesto que el índice de referencia de tasa de interés en el que se basan el elemento cubierto y el instrumento de cobertura no se modifican como resultado de la reforma IBOR.
• Modificaciones de la NIIF 9, Instrumentos financieros, NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración, NIIF 7, Instrumentos financieros: Información a revelar, NIIF 4, Contratos de seguros y NIIF 16, Arrendamientos sobre las Tasas de Interés de Referencia (Reforma IBOR -Fase 2): las modificaciones permiten aplicar temporalmente determinadas excepciones al cumplimiento de los requisitos de (i) evaluación sobre baja de balance ante las modificaciones de activos financieros, pasivos financieros y pasivos por arrendamientos, (ii) exenciones a los requerimientos de contabilidad de coberturas directamente afectadas por la reforma de los IBOR, (iii) exenciones a las modificaciones en los contratos de arrendamiento que permiten medir el pasivo utilizando las curvas de tipos de interés reformadas contra el derecho de uso. Estas nuevas excepciones requieren desgloses adicionales de información. Las enmiendas entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2021, con posibilidad de aplicación anticipada y dejarán de ser aplicables cuando finalicen las incertidumbres sobre los riesgos cubiertos, flujos de efectivo de los instrumentos financieros afectados o se interrumpa la relación de cobertura. En este sentido, el Grupo ha elegido aplicar las modificaciones de la NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16 en la preparación de los estados financieros para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020.
Los desgloses adicionales requeridos por las modificaciones de la NIIF 7 relativos a las relaciones de cobertura se incluyen en la Nota 29. Una descripción de la gestión de la transición a las tasas de referencia alternativas que está realizando el Grupo, así como de los cambios en la estrategia de gestión del riesgo, se encuentran incluidos en la Nota 47
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Cifras en miles de euros | Préstamos y anticipos | Valores representativos de deuda (Activo) | Depósitos | Valores representativos de deuda emitidos (Pasivo) | Derivados (Activo) | Derivados (Pasivo) | Compromisos de préstamo concedidos |
referenciado a EONIA | 1.270 | — | 1.736.164 | — | — | — | — |
de los que : vencimiento posterior a 2021 | — | — | 3.472 | — | — | — | — |
referenciado a LIBOR | 59.826 | — | — | — | — | — | — |
de los que: USD | 59.826 | — | — | — | — | — | — |
de los que: GBP | — | — | — | — | — | — | — |
De la aplicación de las mencionadas modificaciones de las normas contables e interpretaciones, no se han derivado efectos significativos en los estados financieros consolidados de Grupo Santander Consumer Finance.
Asimismo, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, se encuentra en vigor la siguiente norma cuya fecha efectiva es posterior a 31 de diciembre de 2020.
•Modificación de la NIIF 4, Contratos de seguros, cuyo objetivo es extender la fecha de vencimiento de la exención temporal de aplicar la NIIF 9 por dos años (es decir, del 1 de enero de 2021 al 1 de enero de 2023) para las entidades cuyas actividades están predominantemente relacionadas con los seguros. De este modo, se consigue la alineación con la fecha efectiva de la NIIF 17 Contratos de seguros (1 de enero de 2023). Será aplicable a partir del 1 de enero de 2021.
Finalmente, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas se encontraban pendientes de adopción por la Unión Europea las siguientes normas cuyas fechas efectivas de entrada en vigor son posteriores a 31 de diciembre de 2020:
•Modificación de la NIIF 3, Combinación de negocios: con el objetivo de actualizar las referencias al marco conceptual de la presentación de informes financieros y añadir una excepción para el reconocimiento de pasivos y pasivos contingentes dentro del ámbito de aplicación de la NIC 37, Provisiones, Pasivos contingentes y Activos contingentes y la CINIIF 21, Gravámenes. Las modificaciones también confirman que un adquirente no debe reconocer los activos contingentes adquiridos en una combinación de negocios. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.
•Modificación de la NIC 16, Inmovilizado material: prohíbe que una entidad deduzca del coste de un elemento del inmovilizado material cualquier ingreso por la venta de productos terminados mientras que la entidad está preparando dicho elemento para su uso previsto. También se clara que una entidad está "comprobando si el activo funciona correctamente" cuando evalúa el rendimiento técnico y físico del mismo. El rendimiento financiero del activo no se debe tener en cuenta para esta evaluación.
•Adicionalmente, las entidades deben revelar por separado los importes de los ingresos y los gastos relacionados con los artículos terminados que no son producto de las actividades ordinarias de la entidad. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.
•Modificación a la NIC 37, Provisiones, Pasivos contingentes y Activos contingentes: se clarifica que los costes directos del cumplimiento de un contrato incluyen tanto los costes incrementales del cumplimiento del contrato como una asignación de otros costes directamente relacionados con el cumplimiento de los contratos. Antes de reconocer una provisión separada para un contrato oneroso, la entidad reconoce cualquier pérdida por deterioro que haya ocurrido en los activos utilizados en el cumplimiento del contrato. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2022.
•Modificación de las NIIF Ciclo (2018-2020): introduce modificaciones menores, que serán de aplicación a partir de 1 de enero de 2022, con aplicación anticipada permitida, a las siguientes normas:
–NIIF 9, Instrumentos financieros: aclara qué tasas deben incluirse en la prueba del 10% para la baja de pasivos financieros.
–NIIF 16, Arrendamientos: modificación para eliminar la posible confusión en cuanto al tratamiento de los incentivos al arrendamiento en la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, como se ilustra en el ejemplo ilustrativo 13.
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–NIIF 1, en relación a la adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos a los valores en libros registrados en los libros de su matriz, medir también cualquier diferencia de conversión acumulativa utilizando las cantidades reportadas por la matriz. Esta modificación también se aplicará a las empresas asociadas y los negocios conjuntos que hayan adoptado la misma exención de la NIIF 1.
•Clasificación de Pasivos, modificaciones a la NIC 1, Presentación de Estados Financieros, considerando pasivos no corrientes aquellos en los cuales la entidad tiene la posibilidad de diferir el pago en más de 12 meses desde la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa. Deben aplicarse retrospectivamente de acuerdo con los requisitos normales de la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
•NIIF 17, Contratos de seguro: nueva norma contable general para los contratos de seguro, que incluye el reconocimiento, la medición, la presentación y la revelación de información. Los contratos de seguro combinan características financieras y de prestación de servicios que, en muchos casos, generan flujos de caja variables a largo plazo. Para el adecuado reflejo de los mismos, la NIIF 17 combina la medición de los flujos futuros de caja con el registro del resultado del contrato durante el periodo de prestación del servicio, presenta de manera separada los resultados financieros de los resultados por la prestación del servicio y permite a las entidades, mediante la elección de una opción de política contable, el reconocimiento de los resultados financieros en la cuenta de resultados o en otro resultado integral. Será aplicable a partir del 1 de enero de 2023.
El Grupo está analizando actualmente los posibles efectos de estas nuevas normas e interpretaciones, sin embargo no se han identificado impactos significativos para el mismo.
En la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se han aplicado todos los principios contables y criterios de valoración que tienen un efecto significativo en los estados financieros consolidados del ejercicio 2020.
Estimaciones realizadas
Los resultados consolidados y la determinación del patrimonio consolidado son sensibles a los principios contables, criterios de valoración y estimaciones seguidos por los Administradores del Banco para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas. La información que figura en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores del Banco (entidad dominante).
Los principales principios y políticas contables y criterios de valoración se indican en la nota 2.
A este respecto, indicar que en las cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2020, se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Alta Dirección del banco y de las entidades consolidadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, se refieren a:
1.Las pérdidas por deterioro de determinados activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, activos no corrientes y grupo enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta, activos financieros a coste amortizado, inversiones en negocios conjuntos y asociados, activos tangibles y activos intangibles (véanse Notas 6, 7, 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15 y 47);
2.Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (véanse Notas 2-r, 2-s y 21);
3.La vida útil de los activos tangibles e intangibles (véanse Notas 13 y 15);
4.La valoración de los fondos de comercio de consolidación (véase Nota 14);
5.El cálculo de las provisiones y la consideración de pasivos contingentes (véase Nota 21);
6.El valor razonable de determinados activos y pasivos no cotizados (véase notas 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 17, 18 y 19).
7.La recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos y el gasto por impuesto de sociedades (véase Notas 2-t y 22);
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8.El valor razonable de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en combinaciones de negocios (véase Nota 3).
Para la actualización de las estimaciones descritas anteriormente la Dirección del Grupo ha tenido en cuenta la situación actual a consecuencia de la covid-19, calificada como una pandemia por la Organización Mundial de la Salud, que afecta significativamente a la actividad económica a nivel mundial y, como resultado, a las operaciones y resultados financieros del Grupo, y que genera incertidumbre en las estimaciones del Grupo. Por ello, la Dirección del Grupo ha realizado una evaluación de la situación actual conforme a la mejor información disponible a la fecha, desarrollando en las Notas de las principales estimaciones realizadas los potenciales impactos de la covid-19 en las mismas durante el periodo terminado el 31 de diciembre de 2020 (véase Notas 14, 22 y 47).
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2020 y 2019 sobre los hechos analizados y considerado información actualizada a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, pudiera ser que acontecimientos que, en su caso, tengan lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios lo que, en caso de ser preciso, se haría conforme a lo establecido en la normativa vigente (de forma prospectiva, reconociendo los cambios de estimación que, en su caso, pudieran producirse en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios futuros afectados).
c)Comparación de la información
En julio de 2016, el IASB publicó la NIIF 16, que fue adoptada por el Grupo conforme a la norma con fecha 1 de enero de 2019. La NIIF 16 establece los principios para el reconocimiento, valoración, presentación y desglose de los contratos de arrendamiento, con el objetivo de garantizar que tanto arrendatario como arrendador facilitan información relevante que represente la imagen fiel de dichas operaciones.
La adopción de la NIIF 16 ha supuesto cambios en las políticas contables del Grupo para el reconocimiento, valoración, presentación y desglose de los contratos de arrendamiento.
Los principales aspectos contenidos en la nueva normativa y los desgloses relativos al impacto de la adopción de NIIF 16 en el Grupo se incluyen a continuación:
a) Política contable de arrendamientos
Desde el 1 de enero de 2019, cuando el Grupo actúa como arrendatario, se reconoce un activo por derecho de uso, representando su derecho de utilizar el activo arrendado y el correspondiente pasivo por arrendamiento en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por el Grupo. Cada pago por arrendamiento se asigna entre el pasivo y el gasto financiero. El gasto financiero se imputa a resultados durante el plazo del arrendamiento de forma que produzca un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más pequeño de los dos, sobre una base lineal. Si Grupo Santander Consumer Finance tiene la certeza razonable de ejercer una opción de compra, el activo por derecho de uso se amortiza durante la vida útil del activo subyacente.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se valoran inicialmente sobre la base del valor actual. Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por arrendamiento:
–Pagos fijos (incluyendo pagos vinculados a la inflación), menos cualquier incentivo por arrendamiento a cobrar,
–Pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo,
–Los importes que se espera que abone el arrendatario en concepto de garantías de valor residual,
–El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario tiene la certeza razonable de que ejercerá esa opción, y
–Los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el ejercicio por el arrendatario de esa opción.
Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. Dado que en determinadas situaciones este tipo de interés no se puede obtener, la tasa de descuento utilizada en dichos
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casos, es el tipo de interés de endeudamiento incremental del arrendatario a la fecha. A estos efectos, la entidad ha calculado dicho tipo de interés incremental tomando como referencia los instrumentos de deuda cotizados emitidos por el Grupo; en este sentido, el Grupo ha estimado distintas curvas de tipos en función de la moneda y el entorno económico donde se encuentren los contratos.
En concreto, para construir la tasa de interés incremental, se ha desarrollado una metodología a nivel corporativo, dicha metodología parte de la necesidad por parte de cada Entidad de considerar su situación económica y financiera, para lo que se deben considerar los siguientes factores:
–Situación económica y política (riesgo país).
–Riesgo de crédito de la entidad.
–Política monetaria.
–Volumen y seniority de las emisiones de instrumentos de deuda de la Entidad.
La tasa de interés incremental se define como la tasa de interés que un arrendatario tendría que pagar por pedir prestado, para un plazo similar a la duración del arrendamiento y con una seguridad semejante, los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar al activo por derecho de uso en un entorno económico parecido. Las Entidades del Grupo disponen de un amplio stock y variedad de instrumentos de financiación emitidos en diferentes divisas al euro (libra, dólar, etc.) que le proporcionan información suficiente para poder determinar un “all in rate” (tasa de referencia más ajuste por spread de crédito a distintos plazos y en distintas divisas). En los casos en los que la Entidad arrendataria dispone de su propia financiación, esta se ha utilizado como punto de partida para la determinación de la tasa de interés incremental. Por el contrario, para aquellas entidades de Grupo Santander que no disponen de su propia financiación se ha utilizado la información proveniente de las financiaciones del subgrupo consolidado al que pertenezcan como punto de partida para estimar la curva de la entidad, analizando otros factores para evaluar si es necesario hacer algún tipo de ajuste negativo o positivo al spread de crédito estimado inicialmente.
Los activos por derecho de uso se valoran a coste que incluye lo siguiente:
–El importe de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento,
–Cualquier pago por arrendamiento hecho en o antes de la fecha de inicio menos cualquier incentivo por arrendamiento recibido,
–Cualquier coste directo inicial, y
–Los costes de restauración.
Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de escaso valor se reconocen sobre una base lineal como un gasto en resultados. Arrendamientos a corto plazo son arrendamientos con un plazo de arrendamiento menor o igual a 12 meses (un arrendamiento con opción de compra no constituye un arrendamiento a corto plazo).
b) Efectos reconocidos en la adopción de la norma
Con la adopción de la NIIF16, el Grupo reconoció los pasivos por arrendamientos en relación con los arrendamientos que anteriormente se habían clasificado como "arrendamientos operativos" bajo los principios de la NIC17 Arrendamientos, vigente al 31 de diciembre de 2018. Estos pasivos se valoraron al valor actual de los restantes pagos por arrendamiento, descontados utilizando el tipo incremental de endeudamiento del arrendatario a 1 de enero de 2019.
Para los arrendamientos previamente clasificados como financieros, el Grupo reconoció el importe en libros del activo por arrendamiento y el pasivo por arrendamiento inmediatamente antes de la transición como el importe en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en la fecha de aplicación inicial. Los principios de valoración de la NIIF16 se aplican solo después de esa fecha.
Como consecuencia de la entrada en vigor de NIIF16, el impacto de primera aplicación registrado en el Grupo corresponde, fundamentalmente, al reconocimiento de activos por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento por importe de 269 millones de euros. Los activos por derecho de uso registrados corresponden
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principalmente con terrenos y edificios registrados en el epígrafe de “Activos tangibles – Inmovilizado Material- cedidos en arrendamiento operativo”.
La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2019 se presenta única y exclusivamente a efectos comparativos con la información referida al ejercicio 2020 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Grupo del ejercicio 2019.
d)Principios de consolidación
i.Entidades dependientes
Se consideran “entidades dependientes” aquéllas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer control; el Banco controla una entidad cuando tiene poder sobre ésta y está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de implicación en la entidad participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la entidad participada. Esta situación se produce, con carácter general, cuando el Banco posee, directa o indirectamente, más de la mitad de los derechos de voto de una entidad o, en aquellas situaciones en las que, sin llegar a tener este porcentaje de participación existen acuerdos u otras circunstancias que le otorgan el control.
Los estados financieros de las entidades dependientes se consolidan con las del Banco por aplicación del método de integración global. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas se eliminan en el proceso de consolidación.
En el momento de la adquisición del control de una sociedad dependiente, sus activos, pasivos y pasivos contingentes se registran a sus valores razonables en la fecha de adquisición. Las diferencias positivas entre el coste de adquisición y los valores razonables de los activos netos identificables adquiridos se reconocen como fondo de comercio (véase Nota 14). Las diferencias negativas se imputan a resultados en la fecha de adquisición.
Adicionalmente, la participación de terceros en el patrimonio del Grupo se presenta en el capítulo “Intereses minoritarios” del balance consolidado (véase Nota 27). Los resultados del ejercicio atribuidos a dichos intereses minoritarios se presentan en el capítulo “Resultado atribuible a intereses minoritarios” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La consolidación de los resultados generados por las sociedades adquiridas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese ejercicio. Análogamente, la consolidación de los resultados generados por las sociedades enajenadas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los relativos al período comprendido entre el inicio del ejercicio y la fecha de enajenación.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no existen sociedades en las que el Grupo no tenga al menos el 50% de los derechos de voto y que hayan sido consideradas como entidades del Grupo. En aquellas entidades que, sin tener la mayoría de los derechos de voto, han sido clasificadas como entidades dependientes y, por tanto, se han consolidado en estas cuentas anuales consolidadas, existen acuerdos que afectan a las actividades relevantes de estas entidades que otorgan el poder al Banco.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2020 y de 2019 no existen participaciones del Grupo en el capital de entidades en las que el Banco mantenga más de la mitad de los derechos de voto y que no hayan sido consideradas como empresas dependientes.
En el Anexo I de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de las sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2020.
ii.Participación en negocios conjuntos
Se consideran negocios conjuntos los que, no siendo entidades dependientes, están controlados conjuntamente por dos o más entidades no vinculadas entre sí. Esto se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades (partícipes) participan en entidades o realizan operaciones o mantienen activos de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que los afecte requiere el consentimiento unánime de todos los partícipes.
En las cuentas anuales consolidadas, los negocios conjuntos se valoran por el “método de la participación”; es decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez
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considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de transacciones con un negocio conjunto, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital.
En el Anexo II de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de los negocios conjuntos al 31 de diciembre de 2020.
iii.Entidades asociadas
Son entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada.
En las cuentas anuales consolidadas, las entidades asociadas se valoran por el “método de la participación”; es decir, por la fracción de su neto patrimonial que representa la participación del Grupo en su capital, una vez considerados los dividendos percibidos de las mismas y otras eliminaciones patrimoniales. En el caso de transacciones con una entidad asociada, las pérdidas o ganancias correspondientes se eliminan en el porcentaje de participación del Grupo en su capital.
En el Anexo II de esta memoria consolidada se facilita determinada información relevante de las entidades asociadas al 31 de diciembre de 2020.
iv.Entidades estructuradas
En aquellos casos en los que el Grupo constituye entidades, o participa en ellas, con el objeto de permitir el acceso a sus clientes a determinadas inversiones, o para la transmisión de riesgos u otros fines, también denominadas entidades estructuradas ya que los derechos de voto o similares no son el factor decisivo para decidir quién controla la entidad, se determina, de acuerdo con criterios y procedimientos internos y considerando lo establecido en la normativa de referencia, si existe control, tal y como se ha descrito anteriormente y por tanto si deben ser o no objeto de consolidación. En concreto, para aquellas entidades en las que resulta de aplicación (fondos de inversión y fondos de pensiones, principalmente), el Grupo analiza los siguientes factores:
–Porcentaje de participación mantenido por el Grupo, estableciéndose de forma general el 20% como umbral.
Identificación del gestor del fondo, verificando si es una sociedad controlada por el Grupo ya que este aspecto podría afectar a la capacidad de dirigir las actividades relevantes.
–Existencia de acuerdos y/o pactos entre inversores que puedan hacer que la toma de decisiones requiera la participación conjunta de éstos no siendo en dicho caso el gestor del fondo quien toma las decisiones.
–Existencia de derechos de exclusión actualmente ejercitables (posibilidad de quitar al gestor de su puesto) ya que la existencia de estos derechos puede ser una limitación al poder del gestor sobre el fondo concluyendo que el gestor actúa como un agente de los inversores.
–Análisis del régimen de retribuciones del gestor del fondo, considerando que un régimen de retribución proporcional al servicio prestado no crea, generalmente, una exposición de tal importancia como para indicar que el gestor esté actuando como principal. Por el contrario, si la retribución no está acorde con el servicio prestado podría dar lugar a una exposición tal, que llevara al Grupo a una conclusión diferente.
Entre las entidades estructuradas también se encuentran los denominados Fondos de titulización de activos, los cuales son consolidados en aquellos casos en que, en base al anterior análisis, se determina que el Grupo ha mantenido el control.
La exposición asociada a entidades estructuradas no consolidadas no es significativa en relación los estados financieros consolidados del Grupo.
En el Anexo I se presenta, entre otra información, las entidades estructuradas (Fondos de Titulización de Activos) que son objeto de consolidación en estas cuentas anuales consolidadas al 31 de diciembre de 2020.
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v.Combinaciones de negocios
Se consideran combinaciones de negocios aquellas operaciones mediante las cuales se produce la unión de dos o más entidades o unidades económicas en una única entidad o grupo de sociedades.
Aquellas combinaciones de negocios realizadas por las que el Grupo adquiere el control de una entidad o negocio se registran contablemente de la siguiente manera:
–El Grupo procede a estimar el coste de la combinación de negocios, definido como el valor razonable de los activos entregados, de los pasivos incurridos y de los Instrumentos de patrimonio emitidos, en su caso, por la entidad adquirente. No forman parte del coste de la combinación de negocio los gastos relacionados con la misma, entre otros, los honorarios satisfechos a los auditores que intervengan en la transacción, los asesores legales, bancos de inversión y otros consultores. En caso de que, con anterioridad a la combinación de negocios, el Grupo mantuviese alguna inversión en el capital de la entidad adquirida, se procede a valorar esta participación a su valor razonable, registrando las diferencias entre dicho valor razonable y el valor neto contable a la fecha de la combinación de negocios con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, pasando a formar esta inversión valorada a su valor razonable parte del coste de la combinación de negocio.
–Se estima el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes de la entidad o negocio adquirido, incluidos aquellos activos intangibles identificados en la combinación de negocios que pudiesen no estar registrados por la entidad adquirida, los cuales se incorporan al balance consolidado por dichos valores, así como el importe de los intereses minoritarios (participaciones no dominantes) y el valor razonable de las participaciones previas en la adquirida.
–La diferencia entre dichos conceptos se registra de acuerdo a lo indicado en el apartado k) de esta Nota 2 en el caso de que sea positiva. En el caso que dicha diferencia sea negativa, se registra en el capítulo Fondo de Comercio negativo reconocido en resultados de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Asimismo, las compras o ventas de intereses minoritarios realizadas con posterioridad a la fecha de la toma del control de la entidad se registran como transacciones de capital, por lo que la diferencia entre el precio pagado y el porcentaje adquirido de los intereses minoritarios a su valor neto contable se contabiliza, directamente, con cargo o abono al patrimonio neto consolidado.
El fondo de comercio solo se registra una vez al adquirir el control de un negocio.
vi.Cambios en los niveles de participación mantenidos en sociedades dependientes
Las adquisiciones y enajenaciones que no dan lugar a un cambio de control se contabilizan como operaciones patrimoniales, no reconociendo pérdida ni ganancia alguna en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y no volviendo a valorar el fondo de comercio inicialmente reconocido. La diferencia entre la contraprestación entregada o recibida y la disminución o aumento de los intereses minoritarios, respectivamente, se reconoce en reservas.
Igualmente, cuando se pierde el control de una sociedad dependiente, los activos, pasivos e intereses minoritarios así como otras partidas que pudieran estar reconocidas en ajustes por valoración de dicha sociedad se dan de baja del balance consolidado, registrando el valor razonable de la contraprestación recibida así como de cualquier inversión remanente. La diferencia entre estos importes se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
vii.Adquisiciones y retiros
En la Nota 3 de esta memoria consolidada se facilita información sobre las adquisiciones y enajenaciones de participaciones más significativas que han tenido lugar en los ejercicios 2020 y 2019.
e)Recursos propios y gestión del capital
La gestión del capital del Banco y del Grupo debe entenderse en el marco de la gestión que realiza el Grupo Santander en el que se integran (véase Nota 1-a). La gestión de capital dentro del Grupo Santander se realiza a dos niveles: regulatorio y económico.
El objetivo es asegurar la solvencia del Grupo Santander, garantizando la suficiencia de capital económico así como el cumplimiento con los requerimientos regulatorios, al tiempo que el uso eficiente del capital.
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Para ello, periódicamente se generan, analizan y reportan a los órganos de gobierno relevantes las cifras de capital regulatorio y económico así como sus métricas asociadas RORWA (Return on Risk-Weighted Assets), RORAC (Return on Risk-Adjusted Capital) y creación de valor de cada unidad de negocio.
Asimismo, en el marco del proceso de autoevaluación del capital (para cumplir con el requerimiento del Pilar II de Basilea), el Grupo Santander utiliza un modelo de medición de capital económico con el objetivo de asegurar la suficiencia del capital disponible para soportar todos los riesgos de su actividad bajo distintos escenarios económicos, y con el nivel de solvencia decidido por el Grupo Santander, al tiempo que se evalúa también en los distintos escenarios el cumplimiento con los ratios de capital regulatorio en los distintos escenarios.
Para poder gestionar adecuadamente el capital del Grupo Santander es fundamental presupuestar y analizar las necesidades futuras, anticipándose a los diferentes momentos del ciclo económico. Las proyecciones de capital regulatorio y económico toman como base la información presupuestaria (balance, cuenta de resultados, etc.) y los escenarios macroeconómicos, definidos por el servicio de estudios del Grupo Santander. En función de estas estimaciones se planifican medidas de gestión (emisiones, titulizaciones, etc.) necesarias para alcanzar los objetivos de capital.
También se simulan determinados escenarios de estrés para evaluar la disponibilidad de capital ante situaciones adversas. Estos escenarios se fijan a partir de variaciones bruscas en variables macroeconómicas (PIB, tipos de interés, precio de la vivienda, etc.) que reflejen crisis históricas que puedan volver a acontecer o situaciones de estrés plausibles aunque improbables.
A continuación, se hace una breve descripción del marco regulatorio al que está sujeto el Grupo en términos de capital:
El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III al ordenamiento europeo a través de la Directiva 2013/36 (en adelante CRD IV), que deroga las Directivas 2006/48 y 2006/49, y del Reglamento 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (en adelante CRR).
La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario mediante el Real Decreto ley 84/2015 y la Circular 2/2016 de Banco de España, que completa su adaptación al ordenamiento jurídico español.
La CRR, de aplicación inmediata en cada país europeo, contempla un calendario de implantación gradual que permite una adaptación progresiva a los nuevos requerimientos en la Unión Europea en lo relativo a instrumentos de capital AT1 y T2. Dichos calendarios han sido incorporados a la regulación española mediante la Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a aquellas emisiones y elementos de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles como tales.
El 27 de diciembre de 2017 se publicó el Reglamento 2017/2395 que modificó la CRR en lo referente a las disposiciones transitorias para mitigar el impacto de la introducción de la IFRS9, que tuvo lugar el 1 de enero de 2018. Ahora bien, como consecuencia de la crisis sanitaria covid-19, el 24 de Junio de 2020, la Comisión Europea publicó el Reglamento (UE) 2020/873 que modifica al anterior en lo relativo a los ajustes transitorios derivados de la aplicación de la normativa contable NIIF 9.
Las novedades regulatorias introducidas en el nuevo reglamento se centran principalmente en el enfoque dinámico y la ampliación del phase-in hasta el año 2024 con el objetivo de mitigar el impacto del aumento del volumen de provisiones. En cuanto al modo de determinar su impacto hay que tener en cuenta el enfoque estático y dinámico:
En lo que respecta al enfoque estático, correspondería aplicar el factor del 0,7 previsto para el año 2020 mientras que para los enfoques dinámicos habrá que distinguir entre:
•Enfoque dinámico 1: mide la evolución de las provisiones no default desde la fecha de primera aplicación de NIIF 9 (1 de enero de 2018) hasta la fecha de reporte (1 de enero de 2020), manteniendo los factores de phase-in durante 5 años (2018-2022) previstos en el anterior Reglamento.
•Enfoque dinámico 2: mide la evolución de las provisiones no default desde el 1 de enero de 2020 hasta la fecha de reporte, aplicando nuevos factores de phase-in actualizados hasta el año 2024.
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El principal objetivo de esta modificación es aislar el efecto de aumento de provisiones no default que ha producido la crisis sanitaria covid-19 y con ello no perjudicar el capital de máxima calidad de las entidades de crédito.
Adicionalmente, el día 28 de diciembre de 2017 se publicaron los Reglamentos 2017/2401 y 2017/2402, que incorporan el nuevo marco de titulizaciones. El primer Reglamento establece una nueva metodología de cálculo de requerimientos de capital para titulizaciones así como un periodo transitorio que finalizó el pasado 31 de diciembre de 2019, mientras que el segundo Reglamento define un tipo de titulización STS (‘simple, transparent and standardised’, por sus siglas en inglés) que por sus características de simplicidad, de financiar la economía real, etc., recibe un tratamiento preferencial en términos de unos menores requerimientos de capital.
Con respecto a las exposiciones dudosas (Non Performing Exposures o NPEs), han sido publicadas normas con el objetivo de aplicar el “Plan de acción para hacer frente a los préstamos dudosos en Europa”, publicado por el Consejo Europeo en julio de 2017. Las más relevantes son las siguientes:
–Expectativa supervisora del BCE para abordar el stock de NPEs mediante dotación de provisiones,
–Guía del Banco Central Europeo sobre préstamos dudosos para entidades de crédito, publicada en marzo de 2017: en el apéndice de esta Guía, publicado en marzo de 2018, se establecen calendarios con expectativas supervisoras cuantitativas de dotación de provisiones de este tipo de exposiciones. Aplicable a exposiciones originadas antes del 26 de abril de 2019 y que se hayan convertido en NPE a partir del 1 de abril de 2018. Su incumplimiento podría implicar un mayor recargo por Pilar2.
–Modificación de la CRR mediante el Reglamento 2019/630 en lo que respecta a la cobertura mínima de pérdidas derivadas de exposiciones dudosas (Backstop prudencial), publicado en abril de 2019: este Reglamento incluye calendarios de requerimientos cuantitativos de provisión mínima de NPEs. Aplica a NPEs originados después del 26 de abril de 2019 y su incumplimiento produciría una deducción en el CET1 de las entidades.
El pasado 20 de mayo de 2019 se aprobó el nuevo paquete regulatorio que se articula a través del Reglamento 2019/876 (en adelante CRR II) y la Directiva 2019/878 (en adelante CRD V).
Como regla general se establece que la CRR II entrará en vigor a partir del 28 de junio de 2021, salvo algunas excepciones que entrarán en vigor a lo largo de un periodo de tiempo que comenzó el pasado 1 de enero de 2019 y que finalizará el 28 de junio de 2023.
Entre estas excepciones, destacamos la entrada en vigor el 27 de junio de 2019 de los principales cambios en materia de fondos propios, deducciones de capital, riesgo de crédito estándar e IRB y autorizaciones.
El 27 de junio de 2019 entró en vigor la CRD V, que aún no es de aplicación, ya que los Estados miembros tienen hasta el 28 de diciembre de 2020 para realizar su trasposición a los ordenamientos jurídicos nacionales. La CRD V recoge cambios significativos tales como la regulación del Pilar 2G (‘guidance’).
En el paquete normativo publicado en junio de 2019 se incorporaron a la CRR II el Term Sheet del TLAC fijado a nivel internacional por el FSB (Financial Stability Board), como un Pilar I de requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos computables para las GSIBs. Dentro de este paquete de modificaciones, se incluye también la modificación de la Directiva de Resolución (BRRD) sustituyéndose con la BRRD II donde se establecen unos requerimientos de MREL por Pilar 2 para todas las entidades de resolución, sean sistémicas o no, en los que la autoridad de resolución irá decidiendo caso a caso los requerimientos.
Dentro de este paquete de modificaciones, se incluye también la modificación de la Directiva de Resolución (BRRD) sustituyéndose con la BRRD II donde se establecen unos requerimientos de MREL por Pilar 2 para todas las entidades de resolución, sean sistémicas o no, en los que la autoridad de resolución irá decidiendo caso a caso los requerimientos. Para las G-SIBs, la CRR II introduce el requisito mínimo establecido en el term sheet del TLAC (16% / 18%), que habrá de estar conformado por pasivos subordinados, a excepción de un porcentaje de deuda senior (2,5% / 3,5%). Para los grandes bancos (que se definen como aquellos cuyo total activo supere los 100.000 millones de euros) o aquellos que, sin ser grandes, la autoridad de resolución considere que pueden ser sistémicos, la BRRD II establece un requerimiento mínimo de subordinación del 13,5% de los activos ponderados por riesgo, o el 5% de la exposición de la ratio de apalancamiento si éste fuera mayor. Para el resto de entidades el requerimiento de subordinación estará determinado caso a caso por la autoridad de resolución.
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i.Plan de despliegue de modelos avanzados y autorización supervisora
El Grupo Santander Consumer Finance, siguiendo las políticas del Grupo Santander, continua con su propuesta de adoptar, de forma progresiva durante los próximos años, el enfoque avanzado de modelos internos (AIRB) para la práctica totalidad de los bancos del Grupo, hasta cubrir un porcentaje de exposición neta de la cartera crediticia superior al 90%. El compromiso asumido ante el supervisor sigue implicando la adaptación de los modelos avanzados en los mercados clave donde está presente.
Con este objetivo el Grupo ha continuado durante el ejercicio 2020 con el proyecto de implantación gradual de las plataformas tecnológicas y desarrollos metodológicos necesarios que van a permitir la progresiva aplicación de los modelos internos avanzados para el cálculo de capital regulatorio en el resto de las unidades del Grupo.
El Grupo cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques avanzados para el cálculo de requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para la matriz y principales entidades filiales de España, determinadas carteras en Alemania, Países Nórdicos (Suecia, Finlandia, Noruega) y Francia.
En cuanto a riesgo operacional, el Grupo utiliza actualmente el enfoque estándar de cálculo de capital regulatorio previsto en la CRR.
f)Fondo de Garantía de Depósitos y Fondo Único de Resolución
El Banco y otras entidades consolidadas están integradas en el Fondo de Garantía de Depósitos, Fondos de Resolución nacionales u Organismos equivalentes de sus respectivos países.
i.Fondo de Garantía de Depósito
El Fondo de Garantía de Depósitos (“FGD”), establecido por el Real Decreto – Ley 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el FGD, que fue modificado de acuerdo con la redacción dada por la Disposición Final Décima de la Ley 11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión (en vigor desde el 20 de junio de 2015). Esta Ley transpone al ordenamiento jurídico español la Directiva 2014/49/UE de 16 de abril, relativa a los sistemas de garantías de depósitos. La aportación anual a realizar por las entidades a este fondo es determinada por la Comisión Gestora del FGD, y consiste en la contribución en función de los depósitos garantizados de cada entidad corregida por su perfil de riesgo, que incluye la fase del ciclo económico y el impacto de las aportaciones procíclicas, según el apartado 3 del artículo 6 del Real Decreto–Ley 16/2011.
La finalidad del FGD es garantizar los depósitos en entidades de crédito hasta el límite contemplado en dicho Real Decreto-Ley. Para cumplir con sus objetivos, el FGD se nutre de las mencionadas aportaciones anuales, las derramas que el Fondo realiza entre las entidades adheridas al mismo y de los recursos captados en los mercados de valores, préstamos y cualesquiera otras operaciones de endeudamiento.
Teniendo en cuenta lo anterior y para reforzar el patrimonio del FGD, el Real Decreto-Ley 6/2013 de 22 de marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero, estableció una derrama equivalente al 3 por mil de los depósitos de las entidades al 31 de diciembre de 2012. Esta derrama se hace efectiva en dos tramos:
i.Dos quintas partes a satisfacer en el plazo de veinte días hábiles desde el 31 de diciembre de 2013.
ii.Tres quintas partes a satisfacer en un plazo máximo de siete años y de acuerdo al calendario de pagos que fijase la Comisión Gestora del FGD.
En la memoria individual del Banco integrante de sus cuentas anuales del ejercicio 2020 puede encontrarse información adicional sobre las aportaciones de este tipo realizadas por el Banco en los ejercicios 2020 y 2019.
ii.Fondo Único de Resolución
En marzo de 2014, el Parlamento y el Consejo Europeo lograron un acuerdo político para la creación del segundo pilar de la unión bancaria, el Mecanismo Único de Resolución (“MUR”). El principal objetivo del MUR es garantizar que las quiebras bancarias que puedan suceder en un futuro en la unión bancaria se gestionen de forma eficiente, con costes mínimos para el contribuyente y la economía real. El ámbito de actuación del MUR es idéntico al del MUS, es decir, una autoridad central, la Junta Única de Resolución (“JUR”), es la responsable final de la decisión de iniciar la resolución de un banco, mientras que la decisión operativa se aplicará en
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cooperación con las autoridades nacionales de resolución. La JUR inició su trabajo como organismo autónomo de la UE el 1 de enero de 2015.
Las normas que rigen la unión bancaria tienen por objeto asegurar que sean, en primer lugar, los bancos y sus accionistas quienes financien las resoluciones y, si es necesario, también parcialmente los acreedores de la entidad. No obstante, también se dispondrá de otra fuente de financiación a la que se podrá recurrir si las contribuciones de los accionistas y las de los acreedores de la entidad no son suficientes. Se trata del Fondo Único de Resolución (“FUR”), que administra la JUR. La normativa establece que los bancos abonarán las contribuciones al FUR a lo largo de ocho años.
En este sentido, el 1 de enero de 2016, entró en funcionamiento el FUR, que ha sido implantado por el Reglamento (UE) nº 806/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo. La competencia del cálculo de las aportaciones que deben realizar las entidades de crédito y empresas de inversión al FUR corresponde a la JUR. Estas aportaciones se basan, a partir del ejercicio 2016, en: (a) una aportación a tanto alzado (o contribución anual base), a prorrata con respecto a los pasivos totales, con exclusión de los fondos propios, los depósitos garantizados de todas las entidades autorizadas en el territorio de los estados miembros participantes; y (b) una aportación ajustada al riesgo, que se basará en los criterios establecidos en el artículo 103, apartado 7, de la Directiva 2014/59/UE, teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, sin crear distorsiones entre estructuras del sector bancario de los estados miembros. El importe de esta aportación, se devenga a partir del ejercicio 2016, de manera anual.
El importe devengado por las aportaciones a ambos fondos al 31 de diciembre de 2020 ascendió a un importe de 63.927 miles de euros (al 31 de diciembre de 2019 ascendió a un importe de 56.664 miles de euros), habiéndose incluido en el epígrafe de “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Véase Nota 38).
iii.Fondo de Resolución Nacional
En el ejercicio 2015 se publicó el Real Decreto 1012/2015, de 6 de noviembre, por el que se desarrolló la Ley 11/2015, de 18 de junio, de Recuperación y Resolución de entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, y por el que se modificó el Real Decreto 2606/1996, de 20 de diciembre, sobre Fondos de Garantía de Depósitos de entidades de crédito. La mencionada Ley 11/2015 regula la creación del Fondo de Resolución Nacional, cuyos recursos financieros deberían alcanzar, antes del 31 de diciembre de 2024, el 1% del importe de los depósitos garantizados, mediante aportaciones de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión establecidas en España. El detalle de la forma de cálculo de las aportaciones a este Fondo se regula por el Reglamento Delegado (UE) 2015/63 de la Comisión de 21 de octubre de 2014 y es calculada por el Fondo de Resolución Ordenada Bancaria (“FROB”), sobre la base de la información aportada por cada entidad.
El gasto incurrido por la aportación realizada por el Banco al Fondo de Resolución Nacional en el ejercicio 2020, ha ascendido a 229 miles de euros (229 miles de euros en el ejercicio 2019), se encuentra registrado en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta (véase Nota 38).
g)Impacto medioambiental
Dadas las actividades a las que se dedican las sociedades del Grupo, estas no tienen responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados, consolidados, del mismo. Por este motivo, no se incluyen desgloses específicos en la presente memoria consolidada respecto a información de cuestiones medioambientales.
h)Hechos posteriores
Con posterioridad al cierre del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 y hasta la fecha de formulación de estás Cuentas Anuales Consolidadas de dicho ejercicio no ha ocurrido ningún hecho que afecte o modifique significativamente la información contenida en las mismas.
i)Informe anual del Servicio de Atención al Cliente
De conformidad con lo establecido en el artículo 17 de la Orden Ministerial ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía, sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de
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las Entidades Financieras, en el informe de gestión se resume el Informe Anual que presentará el titular del Servicio en el Consejo de Administración en el primer trimestre del año 2021.
Santander Consumer Finance, S.A.
En cumplimiento de la Ley 44/2002, de Medidas de Reforma del Sistema Financiero, de la Orden del Ministerio de Economía 734/2004 sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras y del artículo 37 del Reglamento del Servicio de Reclamaciones y Atención y Defensa del Cliente en el Grupo Santander, a continuación se presenta un resumen de la actividad desarrollada por el citado Servicio durante el ejercicio 2020, referido a la gestión de las quejas y reclamaciones.
Este servicio de reclamaciones y atención al cliente gestiona las reclamaciones de 26 sociedades del Grupo en España.
i.Evolución global de las reclamaciones y quejas recibidas en Santander Consumer Finance, S.A. en el año 2020
En 2020, se admitieron a trámite en el servicio de reclamaciones y atención al cliente un total de 5.570 reclamaciones y quejas (2.206 en el ejercicio 2019). De ellas, 84 llegaron a través del Defensor del Cliente y 52 del Banco de España (48 y 29 respectivamente, en el ejercicio 2019).
ii.Análisis de reclamaciones según los productos afectados
A continuación, se detalla la clasificación de las reclamaciones y quejas recibidas en 2020 y 2019, por familias de productos:
Número de reclamaciones | ||
2020 | 2019 | |
Medios de Pago | 3.917 | 1.385 |
Activo | 1.575 | 1.236 |
Seguros | 21 | 21 |
Otros | 57 | 28 |
Total | 5.570 | 2.670 |
iii.Reclamaciones y quejas
Al 31 de diciembre de 2020 habían sido resueltas el 91% de las reclamaciones y quejas recibidas (89% al 31 de diciembre de 2019).
El tiempo medio de resolución en el ejercicio 2020 ha sido de 28 días naturales (25 días naturales en 2019).
iv.Resolución expedientes
En el 40% de los casos las resoluciones han sido favorables a los clientes, frente a un 48% en el ejercicio anterior.
Desde el Servicio de Reclamaciones y Atención al Cliente se remite a la Dirección del Banco información actualizada sobre el volumen de entrada de expedientes y se mantienen reuniones con el fin de asegurar el cumplimiento efectivo de la normativa interna y regulatoria. Asimismo, a partir del análisis de las reclamaciones y de los dictámenes emitidos, se obtienen conclusiones sobre las causas originarias comunes a determinados tipos de reclamaciones para impulsar la mejora de procesos y comunicaciones, de modo que se corrigen los procesos correspondientes. Del conjunto de las reclamaciones recogidas en este informe no parece necesario plantear recomendaciones o sugerencias al efecto, puesto que de las mismas no se aprecia un incumplimiento de las normas de actuación sobre transparencia y protección del cliente de servicios financieros, establecidas por el Banco de España.
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Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A.
i.Resumen estadístico de las quejas y reclamaciones atendidas y de las decisiones dictadas
En el año 2020 el Servicio de Atención al Cliente de Financiera El Corte Inglés ha recibido 231 reclamaciones (157 en el ejercicio 2019), y ha dado contestación a 230 reclamaciones quedando una pendiente de resolver a cierre de ejercicio (157 reclamaciones resueltas y ninguna pendiente de resolver a cierre del ejercicio 2019).
Del total de las reclamaciones recibidas, 196 fueron admitidas a trámite y 35 inadmitidas (138 admitidas y 19 inadmitidas en el ejercicio 2019), por no cumplir con los requisitos previstos en la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía, sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y Defensor del Cliente de las Entidades Financieras.
Las reclamaciones que han finalizado con un informe a favor de la Sociedad han sido 174 y 21 han sido resueltas a favor del cliente (126 y 12 han sido resueltas a favor del cliente en el ejercicio 2019), habiéndose adoptado las medidas necesarias para rectificar la situación objeto de controversia, informando en todos los casos por escrito a los clientes de las decisiones adoptadas.
Asimismo, en el Departamento de Conducta de Entidades del Banco de España se han presentado 10 reclamaciones por parte de los clientes habiéndose recibido la resolución de todas ellas durante el ejercicio 2020 (9 recibidas en el ejercicio 2019). De las 10 resoluciones únicamente en 1 se han pronunciado en contra de la entidad (3 en el ejercicio 2019). En 5 de ellas el Departamento de Conducta no ha apreciado quebrantamiento de las normas de transparencia y protección a la clientela, en 3 se ha procedido a archivo al estar en 2 de ellas la reclamación resuelta cuando el cliente la presentó ante el Departamento de Conducta de Entidades y en otra por allanarse la entidad a las pretensiones del cliente. Otra se ha inadmitido tras las alegaciones de la entidad.
ii.Criterios generales contenidos en las decisiones
Todas las reclamaciones fueron resueltas por el Titular del Servicio de Atención al Cliente de Financiera El Corte Inglés aplicando los criterios del Banco de España en lo referente a los buenos usos y prácticas financieras, a la normativa vigente, a la normativa de transparencia e información a los clientes y a los principios de equidad.
Los principios fundamentales que rigen el Servicio de Atención al Cliente son: atender la reclamación del cliente, analizar las causas que la han propiciado y tomar las medidas preventivas y correctivas para que no se repita esa situación.
Los criterios de decisión utilizados por el Servicio parten, fundamentalmente, del conocimiento de los expertos del Servicio, que cuentan con profundos conocimientos jurídicos y normativos sobre todos los aspectos que conciernen a la actividad desarrollada por la Sociedad y con una avalada experiencia en la gestión de reclamaciones.
iii.Reclamaciones o sugerencias derivadas de su experiencia, con vistas a una mejor consecución de los fines que informan su actuación
El Servicio de Atención al Cliente, a lo largo del ejercicio 2020 ha dado continuidad a las actuaciones iniciadas en el año 2019 sobre medidas y controles llevadas a cabo en aras de velar por el cumplimiento de la normativa vigente y los criterios de buenas prácticas con el objetivo de contribuir a una mejor y más satisfactoria atención a los clientes.
En todas las contestaciones se informa a los reclamantes de la facultad que les asiste para acudir al Departamento de Conducta de Entidades del Banco de España, indicando su dirección postal y electrónica, en aquellos casos que el cliente considere acudir a él por disconformidad con la resolución emitida por el SAC o en los que transcurra el plazo máximo sin haber recibido una respuesta.
Transolver, E.F.C., S.A.
i.Evolución global de las reclamaciones y quejas recibidas en Transolver Finance, EFC, S.A. en el año 2020
En 2020, se admitieron a trámite en el servicio de reclamaciones y atención al cliente un total de 3 reclamaciones (11 en el ejercicio 2019). De ellas, ninguna ha llegado a través del Defensor del Cliente ni a
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través del Banco de España (en el ejercicio 2019 no se recibieron reclamaciones a través del Defensor del Cliente, pero si se recibió una a través del Banco de España).
ii.Análisis de reclamaciones según los productos afectados
Todas las reclamaciones recibidas versan sobre productos de activo.
iii.Reclamaciones y quejas
Al 31 de diciembre de 2020 habían sido resueltas el 100 % de las reclamaciones y quejas recibidas (91% en el ejercicio 2019).
El tiempo medio de resolución en el ejercicio 2020 ha sido de 53 días naturales (28 en el ejercicio 2019).
El 100 % de las reclamaciones y quejas resueltas han requerido un tiempo de tramitación superior a 15 días naturales.
iv.Resolución expedientes
En el 67% de los casos las resoluciones han sido favorables a los clientes (30% en 2019).
PSA Financial Services Spain, E.F.C., S.A.
i.Reclamaciones recibidas en los Servicios de Quejas y Reclamaciones Cliente, reclamaciones cursadas través de Banco de España y otros
El número de reclamaciones que tuvo entrada en los Servicios de Quejas y Reclamaciones Cliente de esta sociedad durante el ejercicio 2020, ascendió a 1.707 (884 en el ejercicio 2019), siendo resueltas la totalidad de las quejas y reclamaciones recibidas, de las cuales 619 han sido resueltas a favor del cliente (344 fueron atendidas y resueltas a favor del cliente en el ejercicio 2019).
La tipología de las reclamaciones y quejas presentadas ha sido la siguiente:
Porcentaje | ||
2020 | 2019 | |
Cancelación anticipada y gestión fin contrato | 27 % | 23 % |
Recuperación de operaciones impagadas | 11 % | 11 % |
Retraso o error en la gestión del expediente | 12 % | 16 % |
Falta de información | 4 % | 14 % |
Solicitud de información/Envío de documentos | 21 % | 11 % |
Otros | 25 % | 25 % |
Las reclamaciones y quejas recibidas durante el ejercicio 2020 han sido presentadas a través de los siguientes canales:
2020 | 2019 | |
Banco de España | 2 | 5 |
Oficina Municipal de Información al Consumidor | 19 | 25 |
Otros Servicios de Atención al Cliente | 7 | 10 |
Abogados en representación del cliente | 16 | 12 |
Recibidas directamente del cliente | 1.663 | 832 |
El 98% de las reclamaciones y quejas son recibidas por medios telemáticos, usando el Espacio personal y el mail como principal vía de notificación, con un plazo medio de resolución de 21 días naturales.
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ii.Recomendaciones o sugerencias derivadas de la experiencia
La situación excepcional acaecida este año como consecuencia de la Covid-19 y el Estado de Alarma, han propiciado un fuerte incremento del número de reclamaciones y quejas recibidas, como consecuencia de los fuertes volúmenes de solicitudes de aplazamiento de cuotas. Adicionalmente las limitaciones de movilidad producidas por el Estado de Alarma han generado dificultades en los procesos de fin contrato de operaciones Balloon y contratos de renting.
Es por ello que, se ha realizado un especial seguimiento de todas aquellas reclamaciones o quejas relacionadas con los trámites y requerimientos de la documentación que acreditaba la situación de vulnerabilidad de los clientes que lo solicitaban, en virtud del RD 11/2020, así como por moratorias sectoriales y privadas.
Asimismo, cabe destacar que a pesar del incremento de las quejas y reclamaciones se ha reducido el número de reclamaciones recibidas del Banco de España, acudiendo únicamente los clientes en dos ocasiones a este Organismo para elevar sus reclamaciones, las cuales resultaron archivadas por el Banco de España.
2.Principios y políticas contables y criterios de valoración aplicados
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas se han aplicado los siguientes principios y políticas contables y criterios de valoración:
a)Transacciones en moneda extranjera
i.Moneda de presentación
La moneda funcional y de presentación del Banco es el euro. Asimismo, la moneda de presentación del Grupo es el euro.
ii.Criterios de conversión de los saldos en moneda extranjera
La conversión a euros de los saldos en moneda extranjera se realiza en dos fases consecutivas:
–Conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación (moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad); y
–Conversión a euros de los saldos mantenidos en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional no es el euro.
iii.Conversión de la moneda extranjera a la moneda de presentación
Las transacciones en moneda extranjera realizadas por las entidades consolidadas (o valoradas por el método de la participación) no radicadas en países de la Unión Monetaria se registran inicialmente en sus respectivas monedas. Posteriormente, se convierten los saldos monetarios en moneda extranjera a sus respectivas monedas funcionales utilizando el tipo de cambio del cierre del ejercicio.
Asimismo:
–Las partidas no monetarias valoradas a su coste histórico se convierten a la moneda de presentación al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.
–Las partidas no monetarias valoradas a su valor razonable se convierten al tipo de cambio de la fecha en que se determinó tal valor razonable.
–Los ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio medios del período para todas las operaciones pertenecientes al mismo. En la aplicación de dicho criterio el Grupo considera si durante el ejercicio se han producido variaciones significativas en los tipos de cambio que, por su relevancia sobre las cuentas en su conjunto, hiciesen necesaria la aplicación de tipos de cambio a la fecha de la transacción en lugar de dichos tipos de cambio medios.
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–Las operaciones de compraventa a plazo de divisas contra divisas y de divisas contra euros que no cubren posiciones patrimoniales se convierten a los tipos de cambio establecidos en la fecha de cierre del ejercicio por el mercado de divisas a plazo para el correspondiente vencimiento.
iv.Conversión a euros de las monedas funcionales
Los saldos de las cuentas anuales de las entidades consolidadas (o valoradas por el método de la participación) cuya moneda funcional es distinta del euro se convierten a euros de la siguiente forma:
–Los activos y pasivos, por aplicación del tipo de cambio al cierre del ejercicio.
–Los ingresos y gastos, aplicando los tipos de cambio medios del ejercicio.
–El patrimonio neto, a los tipos de cambio históricos.
v.Registro de las diferencias de cambio
Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos denominados en moneda extranjera a la moneda de presentación se registran, generalmente, por su importe neto, en el capítulo Diferencias de cambio, netas, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, a excepción de las diferencias de cambio producidas en instrumentos financieros clasificados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, las cuales se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada sin diferenciarlas del resto de variaciones que pueda sufrir su valor razonable, y las diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en patrimonio neto, que se registran en el epígrafe Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión en divisas, excepto las diferencias en cambio de instrumentos de patrimonio, en las cuales se ha elegido la opción de irrevocablemente, valorarse a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, que se reconocen en el capítulo Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados - Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (véase Nota 26).
Las diferencias de cambio que se producen al convertir a euros los estados financieros denominados en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional es distinta del euro se registran en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión de divisas del balance consolidado, mientras que las que tienen su origen en la conversión a euros de los estados financieros de entidades valoradas por el método de la participación se registran formando parte del saldo del epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados y Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas hasta la baja en balance del elemento al cual corresponden, en cuyo momento se registrarán en resultados.
Las diferencias de cambio que se producen debido a ganancias o pérdidas actuariales al convertir a euros los estados financieros denominados en las monedas funcionales de las entidades cuya moneda funcional es distinta del euro se registran en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados - Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas (véase Nota 21).
vi.Entidades radicadas en países con altas tasas de inflación
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, ninguna de las monedas funcionales de las entidades consolidadas y asociadas, radicadas en el extranjero, correspondía a economías consideradas altamente inflacionarias según los criterios establecidos al respecto por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea. Consecuentemente, al cierre contable de los tres últimos ejercicios no ha sido preciso ajustar los estados financieros de ninguna entidad consolidada o asociada para corregirlos de los efectos de la inflación.
vii.Exposición al riesgo de tipo de cambio
El contravalor en euros de los activos y pasivos totales en moneda extranjera mantenidos por el Grupo al 31 de diciembre de 2020 asciende a 16.093 millones de euros y 12.018 millones de euros, respectivamente (15.677 millones de euros y 11.468 millones de euros, respectivamente, al cierre del ejercicio 2019) –véase Nota 44.b–. El 98,93% (99,01 % al 31 de diciembre de 2019) del activo en moneda extranjera y el 100 % (100 % al 31 de diciembre de 2019) del pasivo en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2020, aproximadamente,
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corresponde a Coronas noruegas, Francos suizos, Zlotys polacos y corona Sueca. El resto son, en su práctica totalidad, otras divisas cotizadas en el mercado español. El efecto que se produciría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y en el patrimonio neto consolidado por variaciones porcentuales de un 1% de las distintas monedas extranjeras en las que el Grupo mantiene saldos relevantes, considerando las coberturas del riesgo de tipo de cambio establecidas por el Grupo a este respecto, sería poco significativo.
b)Definiciones y clasificación de los instrumentos financieros
i.Definiciones
Un “instrumento financiero” es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
Un “instrumento de capital” es un negocio jurídico que evidencia una participación residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos.
Un “derivado financiero” es un instrumento financiero cuyo valor cambia como respuesta a los cambios en una variable observable de mercado (tal como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero o un índice de mercado, incluyendo las calificaciones crediticias), cuya inversión inicial es muy pequeña en relación a la que habría que realizar en otros instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado, y que se liquida, generalmente, en una fecha futura.
Los “instrumentos financieros híbridos” son contratos que incluyen, simultáneamente, un contrato principal diferente de un derivado junto con un derivado financiero, denominado derivado implícito, que no es individualmente transferible y que tiene el efecto de que algunos de los flujos de efectivo del contrato híbrido varían de la misma manera que lo haría el derivado implícito considerado aisladamente.
Los instrumentos financieros compuestos son contratos que para su emisor generan simultáneamente un pasivo financiero y un instrumento de capital propio (como, por ejemplo, las obligaciones convertibles que otorgan a su tenedor el derecho a convertirlas en instrumentos de patrimonio de la entidad emisora).
Las participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias computables a efectos de recursos propios como capital de nivel 1 adicional (Additional Tier 1) (“PPCC”) – participaciones perpetuas, con posibilidad de compra por el emisor en determinadas circunstancias, cuya remuneración es discrecional, y que serán convertidas en un número variable de acciones ordinarias de nueva emisión en caso de que el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio de capital inferior a un determinado porcentaje (trigger event), tal y como ambos términos se definen en los correspondientes folletos de emisión - son contabilizadas por el Grupo como instrumentos compuestos. El componente de pasivo refleja la obligación del emisor de entregar un número variable de acciones y el componente de capital refleja la discrecionalidad del emisor para pagar los cupones asociados. Para realizar la asignación inicial, el Grupo estima el valor razonable del pasivo como el importe que tendría que entregar si el trigger event se produjese inmediatamente, por lo que el componente de capital, calculado como el importe residual, asciende a cero. Debido a la mencionada discrecionalidad en el pago de los cupones, los mismos se deducen directamente del patrimonio.
Asimismo, las obligaciones perpetuas contingentemente amortizables, con posibilidad de compra por el emisor en determinadas circunstancias, cuya remuneración es discrecional, y que serán amortizados, total o parcialmente, de forma permanente, en caso de que el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio de capital inferior a un determinado porcentaje (trigger event), tal y como se define en los correspondientes folletos de emisión, son contabilizadas por el Grupo como instrumentos de patrimonio.
Las operaciones señaladas a continuación no se tratan, a efectos contables, como instrumentos financieros:
–Las inversiones en negocios conjuntos y asociadas en negocios conjuntos y entidades asociadas (véase Nota 12).
–Los derechos y obligaciones surgidos como consecuencia de planes de prestación para los empleados (véase Nota 21).
ii.Clasificación de los activos financieros a efectos de valoración
Los activos financieros se presentan agrupados dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración, salvo que deban presentarse como “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, o correspondan a “Efectivo,
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saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista”, “Derivados – contabilidad de coberturas” o “Inversiones en negocios conjuntos y asociadas”, en cuyo caso, se muestran de forma independiente.
El criterio de clasificación de los activos financieros depende tanto del modelo de negocio para su gestión como de las características de sus flujos contractuales.
Los modelos de negocio del Grupo hacen referencia a la forma en que éste gestiona sus activos financieros para generar flujos de efectivo. Para la definición de los mismos, el Grupo tiene en cuenta los siguientes factores:
–Cómo se evalúan e informa al respecto al personal clave de la gerencia sobre el rendimiento del modelo de negocio y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio.
–Los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y los activos financieros mantenidos en el modelo de negocio) y, en concreto, la forma en que se gestionan dichos riesgos.
–Cómo se retribuye a los gestores del negocio.
–La frecuencia y el volumen de ventas en ejercicios anteriores, así como las expectativas de ventas futuras.
El análisis de las características de los flujos contractuales de los activos financieros requiere la evaluación de la congruencia de dichos flujos con un acuerdo básico de préstamo. El Grupo determina si los flujos de efectivo contractuales de sus activos financieros son sólo pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente al inicio de la transacción. Dicho análisis tiene en consideración cuatro factores (rendimiento, cláusulas, productos vinculados contractualmente y divisas). En este sentido, entre los juicios más significativos empleados por el Grupo en la realización de este análisis, se incluyen los siguientes:
•El rendimiento del activo financiero, en concreto en los casos de ajuste periódico de tipo de interés en los que no coincide el plazo del tipo de interés de referencia con la frecuencia del ajuste. En estos casos, se realiza una evaluación con el fin de determinar si los flujos de efectivo contractuales difieren significativamente o no de los flujos sin esta modificación del valor temporal del dinero, estableciendo un nivel de tolerancia del 2%.
•Las cláusulas contractuales que pueden modificar los flujos de efectivo del activo financiero, para lo que se analiza la estructura de los flujos de efectivo antes y después de la activación de dichas cláusulas.
•Los activos financieros cuyos flujos de efectivo tienen diferente prioridad en el pago debido a una vinculación contractual a activos subyacentes (como por ejemplo titulizaciones) requieren por parte del Grupo un análisis “look-through” de manera que se revise que tanto el activo financiero como los activos subyacentes son únicamente pagos de principal e intereses, y que la exposición al riesgo de crédito del conjunto de activos subyacentes pertenecientes al tramo analizado es menor o igual que la exposición al riesgo de crédito del conjunto de activos subyacentes del instrumento.
En base a lo anterior, el activo se puede medir a coste amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado global o a valor razonable con cambios en el resultado del periodo. La NIIF9 establece además la opción de designar un instrumento a valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incongruencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes. El Grupo utiliza los siguientes criterios para la clasificación de instrumentos de deuda:
•Coste amortizado: instrumentos financieros bajo un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos de principal e intereses, sobre los que no existen ventas significativas no justificadas y el valor razonable no es un elemento clave en la gestión de estos activos y las condiciones contractuales dan lugar a flujos de efectivo en fechas específicas, que son solamente pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente. En este sentido, se consideran ventas no justificadas aquellas distintas a las relacionadas con un aumento del riesgo de crédito del activo, necesidades de financiación no previstas (escenarios de estrés de liquidez). Adicionalmente, las características de sus flujos contractuales representan sustancialmente un “acuerdo básico de financiación”.
•Valor razonable con cambios en otro resultado global: instrumentos financieros englobados en un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza a través del cobro de los flujos de principal e intereses y la venta de dichos activos, siendo el valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos. Adicionalmente, las características de sus flujos contractuales representan sustancialmente un “acuerdo básico de financiación”.
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•Valor razonable con cambios en el resultado del periodo: instrumentos financieros incluidos en un modelo de negocio cuyo objetivo no se alcanza a través de los mencionados anteriormente, siendo el valor razonable un elemento clave en la gestión de estos activos, e instrumentos financieros cuyas características de sus flujos contractuales no representan sustancialmente un “acuerdo básico de financiación”. En este apartado se englobarían las carteras clasificadas en los epígrafes de “Activos financieros mantenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados” y “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados”.
Los instrumentos de capital se contabilizan bajo NIIF 9 a valor razonable con cambios en el resultado salvo que el Grupo opte, en el caso de activos que no sean de trading, por clasificarlos de manera irrevocable a valor razonable con cambios en otro resultado global.
iii.Clasificación de los activos financieros a efectos de presentación
Los activos financieros se incluyen, a efectos de su presentación, según su naturaleza en el balance consolidado, en las siguientes partidas:
–Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista: saldos en efectivo y saldos deudores con disponibilidad inmediata con origen en depósitos mantenidos en bancos centrales y entidades de crédito.
–Préstamos y anticipos: saldos deudores de todos los créditos o préstamos concedidos por el Grupo salvo los instrumentados en valores, derechos de cobro de las operaciones de arrendamiento financiero así como otros saldos deudores de naturaleza financiera a favor del Grupo, tales como cheques a cargo de entidades de crédito, saldos pendientes de cobro de las cámaras y organismos liquidadores por operaciones en bolsa y mercados organizados, las fianzas dadas en efectivo, los dividendos pasivos exigidos, las comisiones por garantías financieras pendientes de cobro y los saldos deudores por transacciones que no tengan su origen en operaciones y servicios bancarios como el cobro de alquileres y similares. Se clasifican en función del sector institucional al que pertenezca el deudor en:
–Bancos centrales: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del mercado monetario, a nombre del Banco de España u otros bancos centrales.
–Entidades de crédito: créditos de cualquier naturaleza, incluidos los depósitos y operaciones del mercado monetario, a nombre de entidades de crédito.
–Clientela: recoge los restantes créditos, incluidas las operaciones del mercado monetario realizadas a través de entidades de contrapartida central.
–Valores representativos de deuda: obligaciones y demás valores que reconozcan una deuda para su emisor, que devengan una remuneración consistente en un interés, e instrumentados en títulos o en anotaciones en cuenta.
–Instrumentos de patrimonio: instrumentos financieros emitidos por otras entidades, tales como acciones, que tienen la naturaleza de instrumentos de patrimonio para el emisor, salvo que se trate de participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos. En esta partida se incluyen las participaciones en fondos de inversión.
–Derivados: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados financieros que no formen parte de coberturas contables, incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos.
–Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés: capítulo de contrapartida de los importes cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.
–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable a favor del Grupo de los derivados, incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables.
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iv.Clasificación de los pasivos financieros a efectos de valoración
Los pasivos financieros se presentan agrupados, en primer lugar, dentro de las diferentes categorías en las que se clasifican a efectos de su gestión y valoración, salvo que se deban presentar como Pasivos asociados con activos no corrientes en venta, o correspondan a Derivados – Contabilidad de coberturas, cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés, que se muestran de forma independiente.
Los pasivos financieros se incluyen a efectos de su valoración en alguna de las siguientes carteras:
–Pasivos financieros mantenidos para negociar (a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias): pasivos financieros emitidos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten sus precios, los derivados financieros que no se consideran de cobertura contable, y los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo (posiciones cortas).
–Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados: se incluyen pasivos financieros en esta categoría cuando se obtenga información más relevante bien porque con ello se eliminan o reducen significativamente inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también denominadas asimetrías contables) que surgirían en la valoración de activos o pasivos o por el reconocimiento de sus ganancias o pérdidas con diferentes criterios, bien porque que exista un grupo de pasivos financieros, o de activos y pasivos financieros, y se gestionen y su rendimiento se evalúe sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de inversión documentada y se facilite información de dicho grupo también sobre la base de valor razonable al personal clave de la dirección del Grupo. Los pasivos sólo podrán incluirse en esta cartera en la fecha de emisión u originación.
–Pasivos financieros a coste amortizado: pasivos financieros que no se incluyen en ninguna de las categorías anteriores y que responden a las actividades típicas de captación de fondos de las entidades financieras, cualquiera que sea su forma de instrumentalización y su plazo de vencimiento.
v.Clasificación de los pasivos financieros a efectos de presentación
Los pasivos financieros se incluyen, a efectos de su presentación según su naturaleza en el balance consolidado, en las siguientes partidas:
–Depósitos: incluye los importes de los saldos reembolsables recibidos en efectivo por la entidad, incluyendo los que tengan naturaleza de pasivos subordinados (importe de las financiaciones recibidas que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes), salvo los valores representativos de deuda. Incluye asimismo las fianzas y consignaciones en efectivo recibidas cuyo importe se pueda invertir libremente. Los depósitos se clasifican en función del sector institucional al que pertenezca el acreedor en:
•Bancos centrales: depósitos de cualquier naturaleza incluidos los créditos recibidos y operaciones del mercado monetario recibidos del Banco de España u otros bancos centrales.
•Entidades de crédito: depósitos de cualquier naturaleza, incluidos los créditos recibidos y operaciones del mercado monetario a nombre de entidades de crédito.
•Clientela: recoge los restantes depósitos, incluido el importe de las operaciones del mercado monetario realizadas a través de entidades de contrapartida central.
El 6 de junio de 2019 el Banco Central Europeo anunció un nuevo programa de Operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III), adicionalmente, las condiciones del programa inicial fueron modificadas el 30 de abril de 2020, reduciendo en 25 p.b. el tipo de interés hasta el -0,5% desde junio 2020 hasta junio 2021 y contemplando que para los bancos que cumplan un determinado volumen de préstamos computables, el tipo de interés puede ser el -1% para el periodo comprendido entre junio 2020 y junio 2021, estas condiciones fueron ampliadas el 10 de diciembre de 2020 para las operaciones contratadas entre 1 de octubre de 2020 y 31 de diciembre de 2021, incluyendo la opción de cancelar o reducir el importe de financiación antes de su vencimiento en ventanas que coinciden con los periodos de revisión y adecuación del tipo de interés.
La normativa contable indica que para el registro del coste amortizado la entidad “utilizará un periodo más corto cuando las comisiones, puntos básicos pagados o recibidos, costos de transacción, primas o descuentos se
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refieran a él, siendo este el caso cuando la variable con la que se relacionan las comisiones, los puntos básicos pagados o recibidos, los costos de transacción, y los descuentos o primas sea ajustada a las tasas del mercado antes del vencimiento esperado del instrumento financiero. En este caso, el periodo de amortización adecuado es el periodo hasta la siguiente fecha de ajuste”.
En este caso, el tipo de interés aplicable del 1% desde junio 2020 hasta junio 2021 (derivada de la modificación del programa de marzo 2020) y desde junio 2021 hasta junio del 2022 (derivado de la modificación del programa de diciembre 2020) corresponde a un periodo específico tras el cual la financiación se ajusta a tasas de mercado (en concreto, el tipo medio aplicado en las operaciones principales de financiación del Eurosistema) y por tanto deberá ser devengado hasta la próxima fecha de ajuste. Las ventanas de amortización anticipada de este programa de financiación son condiciones sustantivas, dado que en ese momento de ajuste del coste de la financiación al mercado, la entidad puede optar por su renovación o cancelación y obtención de nueva financiación a condiciones más favorables.
Grupo Santander Consumer Finance ha optado devengar los intereses de acuerdo a los periodos específicos de ajuste a las tasas de mercado de manera que se registrará en la cuenta de resultados en el periodo desde junio 2020 hasta junio 2022, el interés correspondiente a dicho periodo, el 1% asumiendo el cumplimiento del umbral de préstamos computables que da lugar al extratipo, que toma como referencia el presupuesto para el ejercicio 2021 e información histórica de la entidad.
–Valores representativos de deuda emitidos: incluye el importe de las obligaciones y demás deudas representadas por valores negociables, incluyendo los que tengan naturaleza de pasivos subordinados (importe de las financiaciones recibidas que, a efectos de prelación de créditos, se sitúan detrás de los acreedores comunes. Incluye asimismo el importe de los instrumentos financieros emitidos por el Grupo que, teniendo la naturaleza jurídica de capital, no cumplen los requisitos para calificarse como patrimonio neto, tales como determinadas acciones preferentes emitidas). En esta partida se incluye el componente que tenga la consideración de pasivo financiero de los valores emitidos que sean instrumentos financieros compuestos.
–Derivados: incluye el valor razonable con saldo desfavorable para el Grupo de los derivados, incluidos los derivados implícitos que se hayan segregado del contrato principal, que no forman parte de coberturas contables.
–Posiciones cortas: importe de los pasivos financieros originados por la venta en firme de activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo.
–Otros pasivos financieros: incluye el importe de las obligaciones a pagar con naturaleza de pasivos financieros no incluidas en otras partidas y los pasivos por contratos de garantía financiera, salvo que se hayan clasificado como dudosos.
–Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés: capítulo de contrapartida de los importes cargados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con origen en la valoración de las carteras de instrumentos financieros que se encuentran eficazmente cubiertos del riesgo de tipo de interés mediante derivados de cobertura de valor razonable.
–Derivados – Contabilidad de coberturas: incluye el valor razonable en contra del Grupo de los derivados, incluidos los derivados implícitos segregados de instrumentos financieros híbridos, designados como instrumentos de cobertura en coberturas contables.
c)Valoración y registro de los activos y pasivos financieros
Generalmente, los activos y pasivos financieros se registran inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la transacción. Para los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se ajusta con los costes de transacción.
En este sentido, la NIIF 9 establece que las compras o ventas convencionales de activos financieros se reconocerán y se darán de baja de acuerdo a la fecha de negociación o a la fecha de liquidación. El Grupo ha optado por realizar dicho registro en la fecha de negociación o la fecha de liquidación en función de la convención de cada uno de los mercados en el que se realicen las transacciones. Por ejemplo, en relación a la compra o venta de valores representativos de deuda o instrumentos de patrimonio negociados en el mercado español, la normativa del mercado de valores establece su transmisión efectiva en el momento de la liquidación, por lo que se ha establecido el mismo momento para la realización del registro contable.
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El valor razonable de los instrumentos no valorados por su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se ajusta con los costes de transacción. Posteriormente, y con ocasión de cada cierre contable, se procede a valorarlos de acuerdo con los siguientes criterios:
i.Valoración de los activos financieros
Los activos financieros, se valoran principalmente a su valor razonable sin deducir ningún coste de transacción por su venta.
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero, en una fecha dada, el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría para transferir un pasivo mediante una transacción ordenada entre participantes en el mercado. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio que se pagaría por él en un mercado activo, transparente y profundo (precio de cotización o precio de mercado). Al 31 de diciembre de 2020, no hay ninguna inversión significativa en instrumentos financieros cotizados que haya dejado de registrarse por su valor de cotización como consecuencia de que su mercado no puede considerarse activo.
Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional, teniéndose en consideración las peculiaridades específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgo que el instrumento lleva asociados.
Todos los derivados se registran en balance por su valor razonable desde su fecha de contratación. Si su valor razonable es positivo se registrarán como un activo y si éste es negativo se registrarán como un pasivo. En la fecha de contratación se entiende que, salvo prueba en contrario, su valor razonable es igual al precio de la transacción. Los cambios en el valor razonable de los derivados designados como cobertura contable desde la fecha de contratación se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el capítulo Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas. Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados organizados incluidos en las carteras de negociación se asimila a su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar los derivados contratados en mercados no organizados.
El valor razonable de estos derivados se asimila a la suma de los flujos de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (valor actual o cierre teórico), utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por los mercados financieros: valor actual neto, modelos de determinación de precios de opciones, entre otros métodos.
Los saldos de valores representativos de deuda y préstamos y anticipos bajo un modelo de negocio cuyo objetivo es cobrar los flujos de principal e intereses se valoran a su coste amortizado, siempre que cumplan el test SPPI (Solely Payments of Principal and Interest) utilizándose en su determinación el método del tipo de interés efectivo. Por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal y la parte imputada sistemáticamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de la diferencia entre el coste inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro. En los préstamos y anticipos cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se registran aquellas variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura.
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el momento de su adquisición más, en su caso, las comisiones y costes de transacción que, por su naturaleza, formen parte de su rendimiento financiero. En los instrumentos financieros a tipo de interés variable, el tipo de interés efectivo coincide con la tasa de rendimiento vigente por todos los conceptos hasta la primera revisión del tipo de interés de referencia que vaya a tener lugar.
Los instrumentos de patrimonio y contratos relacionados con esos instrumentos deben medirse al valor razonable. No obstante, en determinadas circunstancias concretas el Grupo estima que el coste es una estimación adecuada del valor razonable. Ese puede ser el caso si la información disponible reciente es insuficiente para medir dicho valor razonable, o si existe un rango amplio de mediciones posibles del valor razonable y el coste representa la mejor estimación del valor razonable dentro de ese rango. Los importes por
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los que figuran registrados los activos financieros representan, en todos los aspectos significativos, el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito del Grupo en cada fecha de presentación de los estados financieros. El Grupo cuenta, por otro lado, con garantías tomadas y otras mejoras crediticias para mitigar su exposición al riesgo de crédito, consistentes, fundamentalmente, en garantías hipotecarias, dinerarias, de instrumentos de patrimonio y personales, bienes cedidos en leasing y renting, activos adquiridos con pacto de recompra, préstamos de valores y derivados de crédito.
ii.Valoración de los pasivos financieros
Los pasivos financieros se valoran generalmente a su coste amortizado, tal y como éste ha sido definido anteriormente, excepto los incluidos en los capítulos Pasivos financieros mantenidos para negociar, Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados y los pasivos financieros designados como partidas cubiertas en coberturas de valor razonable (o como instrumentos de cobertura) cuyo valor contable se modifica por las variaciones que se produzcan en su valor razonable relacionadas con el riesgo o con los riesgos cubiertos en dichas operaciones de cobertura. Los cambios en el riesgo crediticio derivado de los pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados se registrarán en Otro resultado global acumulado, salvo que generen o aumenten una asimetría contable, en cuyo caso, las variaciones del valor razonable del pasivo financiero por todos sus conceptos se registrarán en la cuenta de resultados.
iii.Técnicas de valoración
El siguiente cuadro resume los valores razonables, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, de los instrumentos financieros (activos y pasivos) que, de acuerdo a los criterios antes indicados, se presentan valorados en estas cuentas anuales consolidadas a su valor razonable, clasificados de acuerdo con las diferentes metodologías de valoración seguidas por el Grupo para determinar su valor razonable:
| Miles de euros | |||||
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | ||||
| Cotizaciones Publicadas | Modelos Internos | Total | Cotizaciones Publicadas | Modelos Internos | Total |
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Activos financieros mantenidos para negociar | — | 16.786 | 16.786 | — | 20.141 | 20.141 |
Activos financieros no designados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | — | 391 | 391 | — | 103 | 103 |
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 763.272 | 10.220 | 773.492 | 932.589 | 20.796 | 953.385 |
Derivados – Contabilidad de cobertura (activo) | — | 46.146 | 46.146 | — | 59.791 | 59.791 |
Pasivos financieros mantenidos para negociar | — | 20.955 | 20.955 | — | 21.221 | 21.221 |
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados | — | — | — | — | — | — |
Derivados – Contabilidad de coberturas (pasivo) | — | 184.678 | 184.678 | — | 97.410 | 97.410 |
(*) En su práctica totalidad, las principales variables (inputs) utilizadas por los modelos se obtienen de datos observables de mercado (Nivel 2, de acuerdo con la NIIF 7 – Instrumentos financieros: Información a revelar).
Los instrumentos financieros a valor razonable y determinados por cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1) comprenden Deuda Pública, deuda privada y derivados negociados en mercados organizados, activos titulizados, acciones y renta fija emitida.
En los casos en los que no pueda obtenerse el valor razonable de un instrumento financiero a partir de sus cotizaciones de mercado, el Grupo realiza su mejor estimación del valor razonable utilizando sus propios modelos internos. En la mayoría de las ocasiones, estos modelos internos emplean datos basados en parámetros observables de mercado como inputs significativos (Nivel 2) y, en limitadas ocasiones, utilizan inputs significativos no observables en datos de mercado (Nivel 3). Para realizar esta estimación, se utilizan diversas técnicas, incluyendo la extrapolación de datos observables del mercado. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el momento inicial es el precio de la transacción, salvo que el valor de dicho instrumento pueda ser obtenido de otras transacciones realizadas en el mercado con el mismo o similar instrumento, o valorarlo usando una técnica de valoración donde las variables utilizadas incluyan sólo datos observables en el mercado, principalmente tipos de interés.
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Durante los ejercicios 2020 y 2019, el Grupo no ha realizado traspasos significativos de instrumentos financieros entre las diferentes metodologías de valoración. Tampoco se han llevado a cabo cambios en las técnicas de valoración de los instrumentos financieros.
Criterios generales de valoración
El Grupo Santander, del que el Grupo forma parte, ha desarrollado un proceso formal para la valoración sistemática y la gestión de los instrumentos financieros, implementado globalmente en todas las unidades, entre las que se encuentran las unidades del Grupo. El esquema de gobierno de dicho proceso distribuye responsabilidades entre dos divisiones independiente: Tesorería (encargada del desarrollo, marketing y gestión diaria de los productos financieros y de los datos de mercado) y Riesgos (asume la validación periódica de los modelos de valoración y de los datos de mercado, el proceso de cálculo de las métricas de riesgo, las políticas de aprobación de nuevas operativas, la gestión del riesgo de mercado y la implementación de políticas de ajustes de valoración).
La aprobación de un nuevo producto conlleva una secuencia de varios pasos (solicitud, desarrollo, validación, integración en los sistemas corporativos y revisión de la calidad) antes de su puesta en producción. Este proceso asegura que los sistemas de valoración han sido revisados debidamente y que son estables antes de que puedan ser utilizados.
Los siguientes apartados detallan los productos y familias de derivados más importantes, junto a sus respectivas técnicas de valoración e inputs, por tipo de activo:
Tipo de interés y renta fija
La tipología de activos de tipo de interés incluye instrumentos simples, como forwards de tipos de interés, swaps de tipos de interés y cross currency swaps, valorados mediante el valor presente neto de los flujos futuros estimados descontados teniendo en cuenta spreads basis (swap y cross currency) determinados en función de la frecuencia de pagos y la divisa de cada pata del derivado. Las opciones simples (vanilla), incluyendo caps y floors y swaptions, se valoran usando el modelo de Black-Scholes, que es uno de los modelos de referencia en la industria. Para la valoración de derivados más exóticos se usan modelos más complejos generalmente aceptados como estándar entre las instituciones.
Estos modelos de valoración se alimentan con datos de mercado observables como tipos de interés de depósitos, tipos futuros, tasas de cross currency swaps y constant maturity swaps, así como spreads basis, a partir de los que se calculan diferentes curvas de tipos de interés, dependiendo de la frecuencia de pagos, y curvas de descuento para cada divisa. En el caso de las opciones, las volatilidades implícitas constituyen también inputs del modelo. Estas volatilidades son observables en el mercado, tanto para opciones caps y floors como para swaptions, realizándose interpolaciones y extrapolaciones de volatilidades a partir de los rangos cotizados usando modelos generalmente aceptados en la industria. La valoración de derivados más exóticos puede requerir el uso de datos o parámetros no observables, tales como la correlación (entre tipos de interés y entre clases de activos), las tasas de reversión a la media y las tasas de prepago, los cuales se definen generalmente a partir de datos históricos o mediante calibración.
Los instrumentos de renta fija incluyen productos tales como bonos, letras o pagarés cuya valoración, de acuerdo a lo descrito anteriormente puede hacerse mediante la observación de su precio en mercados cotizados, modelos construidos a partir de datos observables u otras técnicas en los casos en los que no sea posible ninguna de las dos alternativas anteriores.
Renta variable y tipo de cambio
Los productos más importantes en estas clases de activos son contratos forward y futuros, asimismo incluyen derivados simples (vanilla), listados y OTC (Over-The- Counter), sobre subyacentes individuales y cestas de activos. Las opciones simples (vanilla) son valoradas usando el modelo Black-Scholes estándar, mientras que derivados más exóticos, que impliquen rendimientos a futuro, rendimiento medio o características digitales, barrera o de posibilidad de recompra (callables) son valorados empleando modelos generalmente aceptados por la industria o modelos a medida, según sea conveniente. Para derivados sobre acciones ilíquidas, la cobertura se realiza considerando las restricciones de liquidez en los modelos.
Los inputs de los modelos de renta variable (equity) en general consideran curvas de tipos de interés, precios de contado, dividendos, coste de financiación del activo (repo margin spreads), volatilidades implícitas, correlación entre acciones e índices y correlación cruzada entre activos. Las volatilidades implícitas son obtenidas de cotizaciones de mercado de opciones simples (vanilla) call y put de tipo europeo y americano. Mediante
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diversas técnicas de interpolación y extrapolación se obtienen superficies continuas de volatilidad para acciones ilíquidas. Los dividendos son estimados generalmente a medio y largo plazo. En cuanto a las correlaciones, se obtienen, cuando es posible, implícitamente a partir de cotizaciones de mercado de productos dependientes de la correlación, en los demás casos, se realizan proxies a correlaciones entre subyacentes de referencia o se obtienen a partir de datos históricos.
En cuanto a los inputs de los modelos de tipo de cambio incluyen la curva de tipos de interés de cada divisa, el tipo de cambio de contado y las volatilidades implícitas y la correlación entre activos de esta clase. Las volatilidades se obtienen de opciones europeas call y put que cotizan en los mercados como opciones at-the-money, risk reversal o butterfly. Los pares de divisas ilíquidos se tratan generalmente usando datos de pares líquidos de los que se puede descomponer la divisa ilíquida.
Crédito
El instrumento más usual de esta clase es el Credit Default Swap (CDS), que se usa para cubrir la exposición crediticia frente a una tercera partida. Adicionalmente, también se dispone de modelos para productos First-To-Default (FTD), N-To-Default (NTD) y single-tranche Collateralized Debt Obligation (CDO). Estos productos se valoran con modelos estándar en la industria, que estiman la probabilidad de impago de un emisor individual (para los CDS) o la probabilidad de impago conjunta de más de un emisor para los FTD, NTD y CDO.
Los inputs de valoración son la curva de tipos de interés, la curva de spreads CDS y la tasa de recuperación. La curva de spreads CDS se obtiene en el mercado para índices y emisores individuales importantes. Para emisores menos líquidos, la curva de spreads es estimada usando proxies u otros instrumentos vinculados al crédito. Las tasas de recuperación se fijan generalmente a los valores estándar. Para CDO listados de tranches individuales, la correlación de impago conjunto de varios emisores se obtiene implícitamente del mercado. Para FTD, NTD y CDO a medida, la correlación es estimada mediante proxies (instrumentos cotizados similares a los instrumentos a valorar) o datos históricos cuando no hay otra alternativa posible.
Ajuste a la valoración por riesgo de contraparte o incumplimiento
El Credit Valuation Adjustment (CVA) es un ajuste a la valoración de los derivados OTC (Over The Counter) consecuencia del riesgo asociado a la exposición crediticia que se asume con cada contrapartida.
El cálculo de CVA se realiza teniendo en cuenta la exposición potencial con cada contrapartida en cada plazo futuro. El CVA para una determinada contrapartida es igual a la suma del CVA para todos los plazos. Para su cálculo se tienen en cuenta los siguientes inputs:
–Exposición esperada: incluyendo, para cada operación el valor de mercado actual (MtM) así como el riesgo potencial futuro (Add-on) a cada plazo. Se tienen en cuenta mitigantes como colaterales y contratos de netting, así como un factor de decaimiento temporal para aquellos derivados con pagos intermedios.
–Severidad: porcentaje de pérdida final asumida en caso de evento de crédito/impago de la contrapartida.
–Probabilidad de impago/default: para los casos en que no haya información de mercado (curva de spread cotizada mediante CDS, etc.) se emplean probabilidades a partir de ratings, preferiblemente internos.
–Curva de factores de descuento.
El Debt Valuation Adjustment (DVA) es un ajuste a la valoración similar al CVA, pero en este caso como consecuencia del riesgo propio del Grupo que asumen sus contrapartidas en los derivados OTC.
A cierre de diciembre 2020 y 2019 no se han registrado ajustes CVA y DVA por importes significativos.
Adicionalmente, el ajuste del valor razonable de financiación del Grupo (FFVA); se calcula aplicando los márgenes de financiación futura del mercado a la exposición de financiación futura esperada de cualquier componente no garantizado de la cartera de derivados OTC. Esto incluye el componente no garantizado de los derivados garantizados, además de los derivados que no están totalmente garantizados. La exposición de financiamiento futura esperada se calcula mediante una metodología de simulación, cuando esté disponible. El impacto del FFVA, en el Grupo no es significativo para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
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Ajustes de valoración por riesgo de modelo
El valor razonable de los instrumentos financieros que se deriva de los modelos internos anteriores tiene en cuenta, entre otros, los términos de los contratos y datos observables de mercado, que incluyen tipos de interés, riesgo de crédito, tipos de cambio y prepagos.
Los modelos de valoración anteriormente descritos no incorporan subjetividad significativa, dado que dichas metodologías pueden ser ajustadas y calibradas, en su caso, mediante el cálculo interno del valor razonable y posterior comparación con el correspondiente precio negociado activamente, sin embargo pueden ser necesarios ajustes de valoración cuando los precios cotizados de mercado no están disponibles a efectos de comparación.
Las fuentes de riesgo a considerar generalmente podrían estar están asociadas a parámetros de modelo inciertos, emisores subyacentes ilíquidos, datos de mercado de baja calidad o factores de riesgo no disponibles (en ocasiones la mejor alternativa posible es usar modelos limitados con riesgo controlable). En estas situaciones, el Grupo calcula y aplica ajustes de valoración de acuerdo con la práctica general de la industria. A continuación, se describen las principales fuentes de riesgo de modelo que podrían existir:
–En los mercados de renta fija, entre los riesgos de modelo se incluyen la correlación entre índices de renta fija, la modelización del basis, el riesgo de calibración de parámetros de modelo y el tratamiento de tipos de interés próximos a cero o negativos. Otras fuentes de riesgo emanan de la estimación de datos de mercado, como las volatilidades o las curvas de tipos de interés, tanto las de estimación como las de descuento de flujos. La disparidad del precio dependiendo de distintos contribuidores de mercado, o la concentración del activo en el mismo, también podrían ser fuentes de riesgo a considerar en el mercado de renta fija.
–Los mercados de divisas están expuestos a riesgo de modelo por la modelización del skew forward, y el impacto de modelización de tipos de interés estocásticos y correlación para instrumentos de múltiples activos. También puede surgir riesgo de datos de mercado, por iliquidez de pares concretos de divisas o distintos contribuidores de precios en la composición de la curva.
–La fuente de riesgo de modelo más importante en los derivados de crédito proviene de la estimación de la correlación entre probabilidades de impago de diferentes emisores subyacentes. Para emisores subyacentes ilíquidos, puede que el spread CDS no esté bien definido.
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A continuación, se muestran los instrumentos financieros a valor razonable cuya valoración se basa en modelos internos (Nivel 2) al 31 de diciembre de 2020 y de 2019:
| Miles de Euros | ||
| Valores Razonables Calculados Utilizando Modelos Internos al 31/12/2020 | Técnicas de Valoración | Principales asunciones |
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ACTIVOS: |
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Activos financieros mantenidos para negociar | 16.786 |
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Derivados | 16.786 |
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Swaps | 13.971 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Opciones sobre tipo de interés | 2.781 | ||
Otros | 34 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad |
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Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | 70 |
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Instrumentos de Patrimonio | 70 | Método del Valor Presente | Curvas de tipo de interés, Precios de Mercado FX y EQ, Dividendos, Otros |
Préstamos y anticipos | — | ||
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Derivados - contabilidad de coberturas | 46.146 |
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Swaps | 39.340 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Otros | 6.806 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad, Precios de mercado Fx |
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global (*) | — | Método del Valor Presente / Precio observable | Curvas de tipo de interés, Precios de Mercado FX y EQ, Dividendos, Crédito, Otros |
Instrumentos de Patrimonio | — |
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TOTAL ACTIVO | 63.002 |
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PASIVOS: |
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Pasivos financieros mantenidos para negociar | 20.955 |
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Derivados | 20.955 |
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Swaps | 14.744 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Opciones sobre tipo de interés | 3.503 | ||
Otros | 2.708 |
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Derivados - contabilidad de coberturas | 184.678 |
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Swaps | 95.456 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Otros | 89.222 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad, Precios de mercado Fx |
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TOTAL PASIVO | 205.633 |
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(*) Dentro de este epígrafe adicionalmente hay instrumentos financieros de Nivel 3 por importe de 10.220 miles de euros.
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| Miles de Euros | ||
| Valores Razonables Calculados Utilizando Modelos Internos | Técnicas de Valoración | Principales asunciones |
al 31/12/2019 (Nivel 2) | |||
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ACTIVOS: |
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Activos financieros mantenidos para negociar | 20.141 |
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Derivados | 20.141 |
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Swaps | 20.141 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Otros | — | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad |
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Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | 103 |
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Instrumentos de Patrimonio | 103 | Método del Valor Presente | Curvas de tipo de interés, Precios de Mercado FX y EQ, Dividendos, Otros |
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Derivados - contabilidad de coberturas | 59.791 |
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Swaps | 48.841 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Otros | 10.950 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad, Precios de mercado Fx |
Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 20.736 | Método del Valor Presente | Curvas de tipo de interés, Precios de Mercado FX y EQ, Dividendos, Crédito, Otros |
Instrumentos de Patrimonio | 20.736 |
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TOTAL ACTIVO | 100.771 |
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PASIVOS: |
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Pasivos financieros mantenidos para negociar | 21.221 |
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Derivados | 21.221 |
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Swaps | 20.943 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Otros | 278 |
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Derivados - contabilidad de coberturas | 97.410 |
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Swaps | 84.223 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Precios de mercado Fx, Basis |
Otros | 13.187 | Método del Valor Presente | Curvas de tipos de interés, Superficie de volatilidad, Precios de mercado Fx |
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TOTAL PASIVO | 118.631 |
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(*) Dentro de este epígrafe adicionalmente hay instrumentos financieros de Nivel 3 por importe de 60 miles de euros.
iv.Registro de resultados
Como norma general, las variaciones del valor en libros de los activos y pasivos financieros se registran con contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, diferenciándose entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados (que se registran en los capítulos Ingresos por intereses o Gastos por intereses, según proceda), y las que correspondan a otras causas. Estas últimas se registran, por su importe neto, en el capítulo Ganancias o pérdidas por activos o pasivos financieros.
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Los ajustes por cambios en el valor razonable con origen en:
–Los Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado se registran transitoriamente, en el caso de los instrumentos de deuda en Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global, mientras que en el caso de los instrumentos de patrimonio se registran en Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global. Las diferencias de cambio de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado, se reconocen en el capítulo Diferencias de cambio, netas de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las diferencias en cambio de instrumentos de patrimonio, en lo cuales se ha elegido la opción de irrevocablemente, de valorarse a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado se reconocen el capítulo Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global.
–Las partidas cargadas o abonadas a los epígrafes de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global y Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión en divisas permanecen formando parte del patrimonio neto consolidado del Grupo hasta tanto no se produce el deterioro o la baja en el balance consolidado del activo en el que tienen su origen, en cuyo momento se cancelan contra la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
–Las plusvalías no realizadas de los activos clasificados como Activos no corrientes mantenidos para la venta por formar parte de un grupo de disposición o de una operación interrumpida se registran con contrapartida en el epígrafe de patrimonio Otro resultado global acumulado – Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta.
v.Operaciones de cobertura
Las entidades consolidadas utilizan los derivados financieros para la gestión de los riesgos de las posiciones propias de las entidades del Grupo y de sus activos y pasivos (“Derivados - contabilidad de coberturas”) o bien con el objetivo de beneficiarse de las alteraciones que experimenten estos derivados en su valor.
Todo derivado financiero que no reúna las condiciones que permiten considerarlo como de cobertura se trata, a efectos contables, como un “derivado de negociación”.
Para que un derivado financiero se considere de cobertura, necesariamente tiene que:
1.Cubrir uno de los siguientes tres tipos de riesgo, de manera que se puedan catalogar en alguna de las siguientes categorías:
–De variaciones en el valor razonable de los activos y pasivos debidas a oscilaciones, entre otras, en el tipo de interés y/o tipo de cambio al que se encuentre sujeta la posición o saldo a cubrir (“cobertura de valores razonables”);
–De alteraciones en los flujos de efectivo estimados con origen en los activos y pasivos financieros objeto de la cobertura, compromisos y transacciones altamente probables que se prevea llevar a cabo (“cobertura de flujos de efectivo”);
–La inversión neta en un negocio en el extranjero (“cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero”).
2.Eliminar eficazmente algún riesgo inherente al elemento o posición cubierto durante todo el plazo previsto de cobertura, lo que implica que:
–En el momento de la contratación de la cobertura, se espera que, en condiciones normales, ésta actúe con un alto grado de eficacia (“eficacia prospectiva”).
–Exista una evidencia suficiente de que la cobertura fue realmente eficaz durante toda la vida del elemento o posición cubierto (“eficacia retrospectiva”). Para ello, el Grupo verifica que los resultados de
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la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80% al 125%, respecto de la partida cubierta.
3.Haberse documentado adecuadamente la operación de cobertura, de manera que quede evidencia de que la contratación del derivado financiero tuvo lugar específicamente para servir de cobertura de determinados saldos o transacciones así como la forma en que se pensaba conseguir, midiendo esa cobertura siempre que esta forma sea coherente con la gestión de los riesgos que lleva a cabo el Grupo.
Las diferencias de valoración de las coberturas contables se registran según los siguientes criterios:
–En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos (en lo que refiere al tipo de riesgo cubierto) se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
–En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de cobertura se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, mientras que las ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto (atribuibles al riesgo cubierto) se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada utilizando como contrapartida los epígrafes Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés (activo o pasivo), según proceda.
–En las coberturas de los flujos de efectivo, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura se registra transitoriamente en el epígrafe de patrimonio “Otro resultado global acumulado – elementos que pueden reclasificarse en resultados - Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)” hasta el momento en que ocurran las transacciones previstas, registrándose entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, salvo que se incluya en el coste del activo o pasivo no financiero, en el caso de que las transacciones previstas terminen en el reconocimiento de activos o pasivos no financieros.
–En las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, las diferencias de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente en el epígrafe del patrimonio “Otro resultado global acumulado – elementos que pueden reclasificarse en resultados - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero” hasta que se registren en resultados las ganancias o pérdidas del elemento cubierto.
–Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte ineficaz de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en el extranjero se llevan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en el epígrafe “Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas”.
Si un derivado asignado como de cobertura, bien por su finalización, por su inefectividad o por cualquier otra causa, no cumple los requisitos indicados anteriormente, a efectos contables, dicho derivado pasa a ser considerado como un derivado de negociación.
Cuando la cobertura de valor razonable es discontinuada, los ajustes previamente registrados en el elemento cubierto se imputan a resultados utilizando el método del tipo de interés efectivo recalculado en la fecha que cesa de estar cubierto, debiendo estar completamente amortizado a su vencimiento.
Cuando se interrumpen las coberturas de flujos de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de cobertura reconocido en el capítulo de patrimonio “Otro resultado global acumulado” (mientras la cobertura era efectiva) se continuará reconociendo en dicho capítulo hasta que la transacción cubierta ocurra, momento en el que se registrará en resultados, salvo que se prevea que no se va a realizar la transacción, en cuyo caso se registran inmediatamente en resultados.
vi.Derivados implícitos en instrumentos financieros híbridos
Los derivados implícitos en pasivos financieros o en otros contratos principales se registran separadamente como derivados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos principales y siempre que dichos contratos principales no se encuentren clasificados en las categorías de Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados.
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d)Baja del balance de los activos y pasivos financieros
El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:
–Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros -caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las titulizaciones de activos, en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares-, el activo financiero transferido se da de baja del balance consolidado, reconociendo, simultáneamente, cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
–Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido -caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos, en el caso de titulizaciones de activos en los que el cedente mantiene algún tipo de financiación subordinada u otorga algún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares que supone asumir sustancialmente el riesgo de crédito de los activos transferidos y otros casos análogos-, el activo financiero transferido no se da de baja del balance consolidado y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconoce contablemente:
–Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora, con carácter general, posteriormente a su coste amortizado, salvo que cumpla los requisitos para clasificarse como otros pasivos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias.
–Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero.
–Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las titulizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:
–Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
–Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.
De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
En cuanto a las modificaciones contractuales de activos financieros, el Grupo las ha diferenciado en dos categorías principales en relación a las condiciones bajo las cuales una modificación conlleva un desreconocimiento o baja del activo financiero (y el reconocimiento de un nuevo activo financiero) y aquellas bajo las que se mantiene la contabilización del instrumento financiero original con los términos modificados:
•Modificaciones contractuales por motivos comerciales o de mercado, que se llevan a cabo generalmente a solicitud del deudor para aplicar las condiciones actuales del mercado a la deuda. El nuevo contrato se considera una nueva transacción y, en consecuencia, es necesario dar de baja el activo financiero original y reconocer un nuevo activo financiero sujeto a los requisitos de clasificación y medición establecidos por la NIIF 9. Asimismo, el nuevo activo financiero se registrará a su valor razonable y, si corresponde, la diferencia entre el valor en libros del activo dado de baja y el valor razonable del nuevo activo se reconocerá en resultados.
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•Modificaciones por refinanciación o reestructuración, en las cuales se modifican las condiciones de pago permitiendo a un cliente que atraviesa dificultades financieras (actuales o previsibles) atender el cumplimiento de sus obligaciones de pago y que, de no haberse producido dicha modificación, existiría razonable certeza de no poder hacer frente a dichas obligaciones de pago. En este caso, la modificación no da lugar a la baja del activo financiero, sino que se mantiene el activo financiero original y no requiere una nueva evaluación sobre su clasificación y medición. A la hora de evaluar el deterioro crediticio debe compararse el riesgo de crédito actual (considerando los flujos de efectivo modificados) con el riesgo de crédito en el reconocimiento inicial. Por último, se debe recalcular el importe bruto en libros del activo financiero (el valor presente de los flujos de efectivo contractuales renegociados o modificados que se descuentan a la tasa de interés efectiva original del activo financiero), reconociendo por la diferencia una ganancia o pérdida en los resultados.
El Grupo realiza habitualmente operaciones de titulización de activos financieros en las que retiene sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos activos financieros. El detalle de los activos titulizados mantenidos en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2020 y 2019, distribuido por entidad consolidada, se incluye en la Nota 10 de esta memoria.
e)Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el balance consolidado por su importe neto, solo cuando las entidades del Grupo tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no hay activos ni pasivos financieros por importes significativos que hayan sido objeto de compensación en el balance consolidado a dichas fechas.
f)Deterioro del valor de los activos financieros
i.Definición
El Grupo asocia una corrección por deterioro de valor a los activos financieros valorados a coste amortizado, a los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros por arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.
La corrección por deterioro de valor por pérdidas crediticias esperadas se constituye con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en que se manifiesta su deterioro. En caso de producirse, las recuperaciones de las pérdidas crediticias por deterioro de valor previamente registradas se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce.
En el caso de activos financieros con deterioro de valor crediticio originados o comprados, el Grupo solo reconoce en la fecha de presentación los cambios acumulados en las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo desde el reconocimiento inicial como una corrección de valor por pérdidas. En el caso de los activos medidos a valor razonable con cambios en otro resultado global, se refleja la parte de los cambios en el valor razonable debido a pérdidas crediticias esperadas en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se produce la variación, reflejando el resto de la valoración en otro resultado global.
En general, la pérdida crediticia esperada se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se deben recuperar de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que se esperan recibir descontados a la tasa de interés efectiva original. En el caso de los activos financieros comprados u originados con deterioro crediticio, dicha diferencia se descuenta utilizando la tasa de interés efectiva ajustada por su calidad crediticia.
En función de la clasificación de los instrumentos financieros, que se menciona en siguientes apartados, las pérdidas crediticias esperadas podrán ser a 12 meses o durante el tiempo de vida del instrumento financiero:
–Pérdidas crediticias esperadas a 12 meses: son la parte de las pérdidas crediticias esperadas que proceden de potenciales sucesos de default, tal y como de define en siguientes apartados, que se estime puedan ocurrir dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de reporte. Estas pérdidas se asociarán a los activos financieros clasificados como “riesgo normal” de acuerdo a lo definido en siguientes apartados.
–Pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas que proceden de potenciales sucesos de default que se estime puedan ocurrir durante toda la
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vida de la operación. Estas pérdidas se asocian a los activos financieros clasificados como “riesgo normal en vigilancia especial” o “riesgo dudoso”.
A efectos de la estimación de la vida esperada de un instrumento financiero se han tenido en cuenta todos los términos contractuales (p.e. pagos anticipados, duración, opciones de compra, etc.), siendo el periodo contractual (incluyendo opciones de ampliación) el periodo máximo a considerar para medir las pérdidas crediticias esperadas. En el caso de instrumentos financieros con vencimiento contractual no definido y con componente de saldo disponible (p.e. tarjetas de crédito), la vida esperada se estima mediante análisis cuantitativos para determinar el periodo durante el cual la entidad está expuesta al riesgo de crédito considerando también la eficacia de las prácticas de gestión que mitiguen dicha exposición (p.e. capacidad de cancelar unilateralmente dichos instrumentos financieros, etc.).
Las siguientes garantías constituyen garantías eficaces:
a)Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren debidamente constituidas y registradas a favor de la entidad. Los bienes inmuebles incluyen:
i)Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre:
–Viviendas;
–Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes;
–Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.
ii)Suelo urbano y urbanizable ordenado.
iii)Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios en construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos, tales como fincas rústicas.
b)Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios, valores representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.
c)Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles la entidad aplicará criterios especialmente restrictivos. Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor de la propia entidad y la relación entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.
d)Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la operación en los términos acordados.
ii.Clasificación de los instrumentos financieros
A efectos del cálculo de la corrección por deterioro de valor, y de acuerdo con sus políticas internas, el Grupo clasifica sus instrumentos financieros (activo financiero, riesgo o compromiso contingente) medidos a coste amortizado o a valor razonable con cambios en otro resultado integral en una de las siguientes categorías:
–Riesgo Normal (“Fase 1”): comprende todos los instrumentos que no cumplen los requisitos para ser clasificados en el resto de categorías.
–Riesgo Normal en Vigilancia Especial (“Fase 2”): comprende todos los instrumentos que, sin cumplir los criterios para clasificarse como riesgo dudoso o fallido, presentan aumentos significativos del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial.
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A efectos de determinar si un instrumento financiero ha visto incrementado su riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, procediendo su clasificación en la Fase 2, el Grupo considera los siguientes criterios:
Criterios cuantitativos | Se analizan y cuantifican los cambios en el riesgo de que ocurra un incumplimiento durante toda la vida esperada del instrumento financiero con respecto a su nivel crediticio en su reconocimiento inicial. A efectos de determinar si dicho cambio se considera significativo, encuadrando al instrumento dentro de la Fase 2, cada unidad del Grupo ha definido los umbrales cuantitativos a considerar en cada una de sus carteras, teniendo en cuenta las guías corporativas y asegurando una interpretación consistente entre las diferentes geografías. Dentro de los mencionados umbrales cuantitativos, se consideran dos tipos: se entiende por umbral relativo aquel que compara la calidad crediticia actual con la calidad crediticia en el momento de la originación en términos porcentuales de variación. Complementariamente, un umbral absoluto compara ambas referencias en términos totales, calculando la diferencia entre ambas. Estos conceptos absoluto/relativo se usan de forma homogénea (con distintos valores) en todas las geografías. La utilización de este tipo de umbral u otro (o ambos) se determina según el proceso racional explicado en la nota 47, y está marcado por el tipo de cartera y características tales como el punto de partida de la calidad crediticia media de la cartera. |
Criterios cualitativos | Adicionalmente a los criterios cuantitativos indicados, se utilizan diversos indicadores que están alineados con los empleados por el Grupo en la gestión ordinaria del riesgo de crédito. Las posiciones irregulares de más de 30 días y las reconducciones son criterios comunes en todas las unidades del Grupo. Adicionalmente, cada unidad puede definir otros indicadores cualitativos, para cada una de sus carteras, en función de las particularidades y prácticas ordinarias de gestión en línea con las políticas actualmente en vigor (p.e. utilización de alertas de gestión, etc.). El uso de estos criterios cualitativos se complementa con la utilización de un experimentado juicio experto, sometido en su caso al gobierno adecuado. |
En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como “riesgo normal en vigilancia especial”, en general se podrán reclasificar a “riesgo normal” cuando concurran las siguientes circunstancias: haya transcurrido un plazo mínimo de dos años desde la fecha de reclasificación a dicha categoría o desde su fecha de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas devengadas de principal e intereses, y que el cliente no tenga ningún otro instrumento con importes vencidos de más de 30 días.
–Riesgo Dudoso (“Fase 3"): comprende los instrumentos financieros, vencidos o no, en los que, sin concurrir las circunstancias para clasificarlos en la categoría de riesgo fallido, se presenten dudas razonables sobre su reembolso total (principal e intereses) por el cliente en los términos pactados contractualmente. Igualmente, se consideran en Fase 3 las exposiciones fuera de balance cuyo pago sea probable y su recuperación dudosa. Dentro de esta categoría se diferencian dos situaciones:
–Riesgo dudoso por razón de la morosidad: instrumentos financieros, cualesquiera que sean su titular y garantía, que tengan algún importe vencido por principal, intereses o gastos pactados contractualmente, con más de 90 días de antigüedad. También, se consideran en esta categoría los importes de todas las operaciones de un cliente cuando las operaciones con importes vencidos con más de 90 días de antigüedad sean superiores al 20 % de los importes pendientes de cobro.
Estos instrumentos se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia del cobro de parte de los importes vencidos, desaparecen las causas que motivaron su clasificación en esta categoría y el cliente no tiene importes vencidos con más de 90 días de antigüedad en otras operaciones.
–Riesgo dudoso por razones distintas de la morosidad: en esta categoría se incluyen las operaciones de recuperación dudosa que no presentan algún importe vencido con más de 90 días de antigüedad.
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El Grupo considera que una operación es dudosa por razones distintas de la morosidad cuando haya ocurrido un evento, o varios eventos combinados, con un impacto negativo sobre los flujos de efectivo futuros estimados de la operación. A tal efecto se consideran, entre otros, los siguientes indicadores:
a)Patrimonio neto negativo o disminución como consecuencia de pérdidas del patrimonio neto del cliente en al menos un 50% durante el último ejercicio.
b)Pérdidas continuadas o descenso significativo de la cifra de negocios o, en general, de los flujos de efectivo recurrentes del cliente.
c)Retraso generalizado en los pagos o flujos de caja insuficientes para atender las deudas.
d)Estructura económica o financiera significativamente inadecuada, o imposibilidad de obtener financiaciones adicionales del cliente.
e)Existencia de calificación crediticia, interna o externa, que ponga de manifiesto que el cliente se encuentra en situación de impago.
f)Existencia de compromisos vencidos del cliente de importe significativo frente a organismos públicos o a empleados.
Estas operaciones se podrán reclasificar a otras categorías si, como consecuencia de un estudio individualizado, desaparecen las dudas razonables sobre su reembolso total en los términos pactados contractualmente y no existen importes vencidos con más de 90 días de antigüedad.
En el caso de las reconducciones, los instrumentos clasificados como riesgo dudoso se podrán reclasificar a la categoría de “riesgo normal en vigilancia especial” cuando concurran las siguientes circunstancias: que haya transcurrido un plazo mínimo de un año desde la fecha de reconducción, que el cliente haya pagado las cuentas devengadas de principal e intereses, y que el cliente no tenga ningún otro instrumento con importes vencidos de más de 90 días.
–Riesgo Fallido: comprende todos los activos financieros, o la parte de estos, para los que después de un análisis individualizado se considera remota su recuperación debido a un deterioro notorio e irrecuperable de su solvencia.
En todo caso, salvo que se trate de operaciones con garantías reales que cubran más del 10% del importe de la operación, en general el Grupo considera como de recuperación remota: las operaciones de titulares que se encuentren en la fase de liquidación del concurso de acreedores las operaciones dudosas por razón de la morosidad que tengan una antigüedad en esta categoría superior a 2 años mínimo dependiendo del país.
Los saldos correspondientes a un activo financiero se mantienen en balance hasta que sean considerados como “riesgo fallido”, bien sea la totalidad de dicho activo financieros o una parte de éste, y se proceda a su baja en balance.
En el caso de operaciones que sólo han sido parcialmente dadas de baja en el activo, por motivo de quitas o por considerar irrecuperable una parte del importe total, el importe remanente deberá quedar clasificado íntegramente en la categoría de “riesgo dudoso”, salvo excepciones debidamente justificadas.
La clasificación de un activo financiero, o una parte de este, como “riesgo fallido” no implica la interrupción de las negociaciones y actuaciones legales para recuperar su importe.
iii.Cálculo de la corrección por deterioro de valor
El Grupo cuenta con políticas, métodos y procedimientos para la cobertura de su riesgo de crédito, tanto por la insolvencia atribuible a las contrapartes como por su residencia en un determinado país. Dichas políticas, métodos y procedimientos son aplicados en la concesión, estudio y documentación de los activos financieros, riesgos y compromisos contingentes, así como en la identificación de su deterioro y en el cálculo de los importes necesarios para la cobertura de su riesgo de crédito.
El modelo de deterioro de activos de la NIIF 9 aplica a los activos financieros valorados a coste amortizado, a los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, a los cobros por arrendamientos, así como a los compromisos y garantías concedidas no valoradas a valor razonable.
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La corrección por deterioro de valor representa la mejor estimación de las pérdidas crediticias esperadas del instrumento financiero a fecha del balance, tanto individual como colectivamente:
–Individualmente: a efectos de llevar a cabo las estimaciones de provisiones por riesgo de crédito por insolvencias de un instrumento financiero, el Grupo lleva a cabo una estimación individualizada de las pérdidas crediticias esperadas de aquellos instrumentos financieros que sean considerados significativos y con información suficiente para realizar dicho cálculo.
La estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero es igual a la diferencia entre el importe en libros bruto de la operación y el valor de la estimación de los flujos de efectivo que se espera cobrar descontados utilizando el tipo de interés efectivo original de la operación. La estimación de dichos flujos de efectivo considera toda la información disponible del activo financiero así como las garantías eficaces asociadas a dicho activo.
–Colectivamente: el Grupo estima las pérdidas crediticias esperadas de forma colectiva en aquellos casos en los que no se estimen de forma individualizada. En este ámbito se incluyen, por ejemplo, los riesgos con particulares, empresarios individuales o las empresas de banca minorista sujetas a una gestión estandarizada.
A efectos del cálculo colectivo de las pérdidas crediticias esperadas, el Grupo cuenta con modelos internos robustos y fiables. Para el desarrollo de dichos modelos, se consideran aquellos instrumentos que tengan características de riesgo de crédito similares que sean indicativas de la capacidad de pago de los deudores.
Las características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar los instrumentos son, entre otras: tipo de instrumento, sector de actividad del deudor, área geográfica de la actividad, tipo de garantía, antigüedad de los importes vencidos y cualquier otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.
El Grupo realiza sobre dichas estimaciones pruebas retrospectivas y de seguimiento para evaluar la razonabilidad del cálculo colectivo.
Por otro lado, la metodología requerida para la cuantificación de la pérdida esperada por eventos de crédito está basada en una consideración no sesgada y ponderada por probabilidad de ocurrencia de una serie de escenarios, considerando un rango de entre tres y cinco posibles escenarios futuros, dependiendo de las características de cada unidad, que pudieran impactar en el cobro de los flujos de efectivo contractuales, teniendo siempre en cuenta tanto el valor temporal del dinero, como toda la información disponible y relevante sobre hechos pasados, condiciones actuales y predicciones de evolución de los factores macroeconómicos que se demuestren relevantes para la estimación de este importe (por ejemplo: PIB (Producto Interior Bruto), precio de la vivienda, tasa de paro, etc.).
En la estimación de las pérdidas esperadas se requiere de juicio experto y el apoyo de información histórica, actual y futura. Se mide la probabilidad de pérdida considerando hechos pasados, la situación presente y tendencias futuras de los factores macroeconómicos. Grupo Santander utiliza información prospectiva en los procesos de gestión interna y regulatorios, incorporando diversos escenarios aprovechado la experiencia con dicha información para asegurar la consistencia de los procesos. El desafío del ejercicio se ha centrado en la incertidumbre de las perspectivas económicas provocadas por la crisis de la Covid-19, unido a un complejo entorno para la creación de valor.
Grupo Santander Consumer Finance ha asegurado internamente el criterio a seguir sobre las garantías recibidas por parte de las Administraciones Estatales, tanto por la vía de líneas de crédito como a través de otras garantías públicas, de manera que cuando quedan reflejadas adecuadamente en cada uno de los contratos, se contabilizan como factores mitigantes de las potenciales pérdidas esperadas, y por tanto de las provisiones a dotar, en base a lo dispuesto en la norma aplicable. Asimismo, cuando procede, dichas garantías tienen el reflejo adecuado en la mitigación del incremento significativo del riesgo, considerando su carácter de garantías personales.
Para la estimación de los parámetros empleados en la estimación de las provisiones por deterioro (EAD (Exposure at Default), PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default), el Grupo se ha basado en su experiencia en desarrollos de modelos internos para el cálculo de parámetros tanto en el ámbito regulatorio como a efectos de gestión, adaptando el desarrollo de los modelos de provisiones por deterioro bajo NIIF9.
–Exposición al default: es el importe del riesgo contraído estimado en el momento de análisis de la contraparte.
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–Probabilidad de default: es la probabilidad estimada de que la contraparte incumpla con sus obligaciones de pago de capital y/o intereses.
–Loss given default: es la estimación de la severidad de la pérdida producida en caso de que se produzca un incumplimiento. Depende principalmente de la actualización de las garantías asociadas a la operación y de los flujos futuros que se esperan recuperar.
En todo caso, a la hora de estimar los flujos que se esperan recuperar se incluyen las ventas de carteras. Cabe destacar que por la política de recuperaciones del Grupo y la experiencia observada en relación con los precios de las ventas pasadas en activos clasificados como en fase 3 y/o fallidos, no existe una divergencia sustancial entre los flujos obtenidos procedentes de recobros tras practicar una gestión recuperatoria de los activos con los obtenidos por la venta de carteras de activos descontados los gastos estructurales y otros costes incurridos.
La definición de default implementada en el Grupo a efectos del cálculo de los modelos de provisiones por deterioro se basa en la definición del artículo 178 del Reglamento 575/2013 de la Unión Europea (CRR), el cual se encuentra plenamente alineado con los requerimientos de la NIIF9, que considera que existe un “default” en relación a un determinado cliente/contrato cuando se dé al menos una de las siguientes circunstancias: que la entidad considere que existen dudas razonables sobre el pago de la totalidad de sus obligaciones crediticias o que el cliente/contrato se encuentre en situación de irregularidad durante más de 90 días con respecto a cualquier obligación crediticia significativa.
Adicionalmente, el Grupo considera el riesgo que se genera en todas las operaciones transfronterizas, por circunstancias distintas del riesgo comercial habitual por insolvencia (riesgo soberano, riesgo de transferencia o riesgos derivados de la actividad financiera internacional, como guerras, catástrofes naturales, crisis por balanza de pagos, etc.).
La NIIF9 recoge una serie de soluciones prácticas que pueden ser implantadas por las entidades, con el objetivo de facilitar su implementación. Sin embargo, para lograr una implementación completa y de alto nivel de la norma, y siguiendo las mejores prácticas de la industria, el Grupo no aplica estas soluciones prácticas de forma generalizada:
–Presunción refutable de incremento significativo del riesgo desde 30 días de impago: este umbral se utiliza como un indicador adicional, pero no como un indicador primario en la determinación del incremento significativo del riesgo. Adicionalmente, existen algunos casos en el Grupo, en el que se ha refutado su uso mediante estudios que evidencian una baja correlación del incremento significativo del riesgo con este umbral de atraso.
–Activos con bajo riesgo de crédito a la fecha de reporte: el Grupo analiza la existencia de incremento significativo del riesgo en todos sus instrumentos financieros.
Esta información se desglosa con mayor detalle en la Nota 47.c (Riesgo de crédito).
g)Detalle de la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor
Para la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor del activo financiero, el Grupo cuenta con una metodología específica para estimar el valor de los flujos de efectivo que se espera cobrar. Generalmente dicha recuperación podrá estimarse en base a:
–Recuperación vía repago de la deuda por los flujos de efectivo generados por las actividades ordinarias del deudor (enfoque “Going Concern”).
–Recuperación vía repago de la deuda por la ejecución y posterior venta de los colaterales que garantizan las operaciones (enfoque “Gone Concern”).
En caso de estimar la recuperación mediante un enfoque de “Gone Concern”, cada una de las unidades del Grupo ha desarrollado una metodología propia la cual se basa en los siguientes principios metodológicos:
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a.Evaluación de la eficacia de las garantías
El Grupo efectúa una evaluación de la eficacia de la totalidad de garantías asociadas al activo financiero sujeto a una evaluación por deterioro realizada de forma individualizada. Para efectuar dicha evaluación se consideran los siguientes aspectos:
•El tiempo necesario para ejecutar tales garantías;
•La capacidad que tiene el Grupo para hacer cumplir o valer estas garantías a su favor;
•Existencia de limitaciones impuestas por la regulación local de cada una unidad sobre la ejecución hipotecaria de garantías.
En ningún caso, el Grupo considera que una garantía es eficaz si su eficacia depende sustancialmente de la solvencia del deudor o de su grupo económico como pudieran ser las siguientes:
•Promesas de acciones u otros valores del propio deudor cuando su valoración puede verse significativamente afectada por el incumplimiento de un deudor.
•Garantías personales cruzadas: cuando el garante de una operación está, al mismo tiempo, garantizado por el titular de dicha operación.
En base a lo anterior el Grupo considera como garantías eficaces los siguientes tipos de garantías
•Garantías hipotecarias sobre inmuebles, que sean primera carga, siempre que se encuentren debidamente constituidas y registradas a favor del Grupo. Los bienes inmuebles incluyen:
–Edificios y elementos de edificios terminados distinguiendo entre: Viviendas; Oficinas y locales comerciales y naves polivalentes; Resto de edificios tales como naves no polivalentes y hoteles.
–Suelo urbano y urbanizable ordenado.
–Resto de bienes inmuebles donde se clasificarían, entre otros, los edificios y elementos de edificios en construcción, tales como las promociones en curso y las promociones paradas, y el resto de terrenos, tales como fincas rústicas.
•Garantías pignoraticias sobre instrumentos financieros tales como depósitos dinerarios, valores representativos de deuda de emisores de reconocida solvencia o instrumentos de patrimonio.
•Otro tipo de garantías reales, incluyendo bienes muebles recibidos en garantía y segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles, siempre que la entidad demuestre su eficacia. Para evaluar la eficacia de las segundas y sucesivas hipotecas sobre inmuebles el Grupo aplicará criterios especialmente restrictivos. Tendrá en cuenta, entre otros, si las cargas anteriores están o no a favor del propio Grupo y la relación entre el riesgo garantizado por estas y el valor del inmueble.
•Garantías personales, así como la incorporación de nuevos titulares, que cubran la totalidad del importe de la operación y que impliquen la responsabilidad directa y solidaria ante la entidad de personas o entidades cuya solvencia patrimonial esté lo suficientemente contrastada como para asegurar el reembolso de la operación en los términos acordados.
b.Valoración de las garantías
En este sentido, el Grupo valorará las garantías asociadas a los instrumentos financieros atendiendo a la naturaleza de las garantías de acuerdo con lo siguiente:
•Garantías hipotecarias sobre inmuebles asociadas a los instrumentos financieros teniendo en cuenta toda la información disponible, utilizando valoraciones individuales completas realizadas por expertos en valoraciones independientes y bajo normativa de valoración generalmente aceptada. En caso de que no sea posible la obtención de una valoración individual completa se podrán emplear valoraciones alternativas siempre y cuando las mismas hayan sido efectuadas por modelos de valoración internos debidamente documentados y aprobados.
•Las garantías personales se valorarán individualmente en función de la información actualizada del garante.
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•El resto de las garantías se valorarán en base a los valores de mercado actuales en el caso de que estos se encuentren disponibles o en base a otra información de gestión.
c.Ajustes al valor de las garantías y estimación de las entradas y salidas futuras de flujos de efectivo
El Grupo, aplica una serie de ajustes al valor de las garantías los cuales pueden ser positivos o negativos con el objetivo de ajustar los valores de referencia:
•Ajustes en base a la experiencia histórica de ventas de las unidades locales para ciertas tipologías de activos. Dichos ajustes se realizarán de igual manera en caso de que las valoraciones actuales no se encuentren actualizadas.
•Ajustes expertos individuales en base a información de gestión adicional (por ejemplo, en caso de que exista una oferta vinculante para adquirir dicho activo o el activo se encuentre muy deteriorado).
Asimismo, el Grupo para ajustar el valor de las garantías tendrá en cuenta el valor temporal del dinero. Básicamente para ello y en base a la experiencia histórica de cada una de las unidades, se estima:
•Periodo de adjudicación.
•Tiempo estimado de venta del activo
Por otro lado, el Grupo deberá de tener en cuenta aquellas entradas y salidas de efectivo que generaría dicha garantía hasta su venta. Para ello el Grupo considera a la hora de estimar el valor actual de los flujos de efectivo futuros de dicha garantía:
•Posibles rentas futuras comprometidas a favor del prestatario a las cuales se podrá acceder tras la adjudicación de activo.
•Costes estimados de adjudicación.
•Costes de mantenimiento del activo, impuestos y costes de comunidad.
•Costes estimados de comercialización o venta.
Por último y al considerase que la garantía se venderá en un futuro, el Grupo aplica un ajuste adicional ("index forward") con el objetivo de ajustar el valor de las garantías a las expectativas de valoración futuras. Dicho ajuste se realiza en base índices de precios futuros estimados o información externa.
d. Perímetro de aplicación de la estimación individualizada de la corrección por deterioro de valor
Grupo Santander Consumer Finance determina el perímetro sobre el cual realiza una estimación de la corrección por deterioro de forma individualizada en base a un umbral de relevancia fijado por cada una de las geografías y la fase en la que se encuentran las operaciones. De forma general, el Grupo aplica el cálculo individualizado a aquellas exposiciones relevantes clasificadas en fase 3.
Cabe destacar que, en cualquier caso y con independencia de la fase en la que se encuentren sus operaciones, para los clientes que no reciben tratamiento estandarizado se aplica un modelo de gestión del riesgo relacional, con trato y seguimiento individualizado por parte del analista de riesgos asignado. Dentro de este modelo de gestión relacional, además de grandes empresas también se incluyen otros segmentos de empresas de menor tamaño para los cuales existe información y capacidad para realizar un análisis y un seguimiento más personalizado y experto. Como se indica en el modelo de crédito del Grupo, el trato individualizado y personalizado del cliente facilita la continua actualización de información. El riesgo asumido debe ser seguido y vigilado durante todo su ciclo de vida, permitiendo la anticipación y actuación en caso de posibles deterioros. De esta forma, se analiza de forma individual la calidad crediticia del cliente, considerando los aspectos que le son específicos como su posición competitiva, el desempeño financiero, la gestión, etc. En el modelo de gestión de riesgos mayoristas, todo cliente con una posición de riesgo de crédito tiene un rating asignado, que lleva asociado una probabilidad de incumplimiento del cliente. Así pues, el análisis individualizado del deudor desencadena un rating específico para cada cliente, que es el que determina los parámetros adecuados para el cálculo de la pérdida esperada, de manera que es el propio rating el que modula inicialmente las coberturas necesarias, ajustándose la severidad de la posible pérdida a las garantías y otros mitigantes que el cliente
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pudiera disponer. Adicionalmente, si como resultado de este seguimiento individualizado del cliente, el analista considera finalmente que su cobertura no es suficiente, tiene los mecanismos necesarios para ajustarla bajo su juicio experto, siempre bajo el gobierno oportuno.
h)Adquisición (Cesión) temporal de activos
Las compras (ventas) de instrumentos financieros con el compromiso de su retrocesión no opcional a un precio determinado (repos) se registran en el balance consolidado como una financiación concedida (recibida) en función de la naturaleza del correspondiente deudor (acreedor), en los epígrafes"Préstamos y anticipos" (Bancos centrales, entidades de crédito o Clientela) y "Depósitos" (Bancos centrales, entidades de crédito o clientela), en caso de que existan.
La diferencia entre los precios de compra y venta se registra como intereses financieros durante la vida del contrato aplicando para ello el método del tipo de interés efectivo.
i)Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
El capítulo Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta recoge el valor en libros de las partidas individuales o integradas en un conjunto (grupo de disposición) o que forman parte de una unidad de negocio que se pretende enajenar (operaciones en interrupción) cuya venta es altamente probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas anuales. Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas (que pueden ser de naturaleza financiera y no financiera) previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se obtenga en su enajenación.
Simétricamente, el capítulo “Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” recoge los saldos acreedores asociados con los activos o en los grupos de disposición y en las operaciones en interrupción.
Los activos no corrientes en venta, tanto individuales como integrados, en su caso, en un grupo de disposición, se valoran, generalmente, por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en libros calculado en la fecha de su asignación a esta categoría. Los activos no corrientes en venta no se amortizan mientras permanecen en esta categoría. Sin perjuicio de lo anterior, los instrumentos financieros, los activos procedentes de retribuciones a empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por contratos de reaseguro que pudiesen existir y que estuvieran clasificados, en su caso como “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta”, continúan valorándose por los mismos criterios de valoración que se detallan en esta Nota, sin modificación por el hecho de haberse clasificado como no corriente en venta. En el caso de activos inmobiliarios adjudicados ubicados en España, el Grupo determina su valor teniendo en consideración la tasación del momento de adjudicación y el periodo de permanencia de cada activo en balance consolidado.
El Grupo cuenta con una política corporativa que garantiza la competencia profesional y la independencia y objetividad de las agencias de valoración externas, de acuerdo con lo establecido por la normativa, que requiere que las agencias de valoración cumplan con los requisitos de independencia, neutralidad y credibilidad al objeto de que el uso de sus estimaciones no menoscabe la fiabilidad de sus valoraciones. Dicha política establece que la totalidad de sociedades y agencias de valoración y tasación con las que el Grupo trabaje en España estén inscritas en el registro Oficial del Banco de España y que sus valoraciones se realicen siguiendo la metodología establecida en la OM (Orden Ministerial) ECO/805/2003, de 27 de marzo. Las principales sociedades y agencias con las que ha trabajado el Grupo en España, durante el ejercicio 2020, son las siguientes: Arco Valoraciones, S.A., Agrupación técnica del valor, S.A., CBRE Valuation Advisory, S.A., Eurovaloraciones, S.A., Gestvalt Sociedad de Tasación, S.A., Valtecnic, S.A., Grupo Tasvalor, S.A., Instituto de Valoraciones, S.A., JLL Valoraciones S.A.U., Krata, S.A., Sociedad de Tasación, S.A., Tasibérica, S.A., Técnicos de Tasación, S.A., Tinsa, Tasaciones Inmobiliarias, S.A., UVE Valoraciones, S.A., Valoraciones Mediterráneo, S.A.
Igualmente, dicha política establece que las distintas filiales en el extranjero trabajen con sociedades de tasación que cuenten con experiencia reciente en la localidad y tipo de activo que se está valorando, y que cumplan con los requerimientos relativos a la independencia establecidos en la política corporativa verificando, entre otros, que la mencionada sociedad no sea parte vinculada con el Grupo y que su facturación al Grupo en el último ejercicio no supere el quince por ciento de la facturación total de la sociedad de tasación.
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Las pérdidas por deterioro de un activo, o grupo de disposición, debidas a reducciones de su valor en libros hasta su valor razonable (menos los costes de venta) y los resultados positivos o negativos obtenidos en venta se reconocen en el capítulo “ Ganancias o (–) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Las ganancias de un activo no corriente en venta por incrementos posteriores del valor razonable (menos los costes de venta) a su deterioro, aumentan su valor en libros y se reconocen con abono en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada hasta un importe igual al de las pérdidas por deterioro anteriormente reconocidas.
Por su parte, los activos y pasivos de las operaciones en interrupción se presentan y se valoran de acuerdo con los criterios indicados para los grupos de disposición. Los ingresos y gastos de dichos activos y pasivos se presentan, netos de su efecto impositivo, en la rúbrica “Ganancias o (–) pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
j)Activos tangibles
Este epígrafe del balance consolidado incluye, en su caso, los inmuebles, terrenos, mobiliario, vehículos, equipos de informática y otras instalaciones propiedad de las entidades consolidadas o adquiridos, en su caso, en régimen de arrendamiento financiero, de uso propio. Los activos tangibles se clasifican, en función de su destino, en:
i.Inmovilizado material de uso propio
El inmovilizado material de uso propio (que incluye, entre otros y en su caso, los Activos tangibles recibidos por las entidades consolidadas para la liquidación, total o parcial, de activos financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé dar un uso continuado y propio, así como los que se han adquirido en régimen de arrendamiento financiero) se presenta a su coste de adquisición, menos su correspondiente amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.
La amortización se calcula aplicando el método lineal sobre el coste de adquisición de los activos menos su valor residual, entendiendo que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto de amortización.
Las dotaciones anuales en concepto de amortización se realizan con contrapartida en la rúbrica “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de los diferentes elementos):
Porcentaje | |
Edificios de uso propio | 1,5%-2% |
Mobiliario | 10 % |
Vehículos | 28,6 % |
Equipos informáticos | 25 % |
Otros | 12 % |
Derecho de uso de arrendamiento | 23,6 % |
Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen indicios de que el valor neto de los elementos de sus activos tangibles excede de su correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de que se trate hasta su importe recuperable con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajustan los cargos futuros en concepto de amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria una reestimación de la misma.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo tangible previamente deteriorado, las entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en periodos anteriores con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajustan, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de amortización. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un
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activo puede suponer un incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.
Asimismo, al menos al final de cada ejercicio, se procede a revisar la vida útil estimada de los elementos del inmovilizado material de uso propio, con el objeto de detectar posibles cambios significativos en las mismas. En caso de producirse, las dotaciones a la amortización correspondientes a las nuevas vidas útiles se ajustan mediante la correspondiente corrección del cargo a efectuar en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de ejercicios futuros.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos tangibles de uso propio se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren.
ii.Inversiones inmobiliarias
El epígrafe “Activos tangibles – Inversiones inmobiliarias” recoge, en caso de existir, los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen, bien para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones inmobiliarias, su amortización y la estimación de sus respectivas vidas útiles así como para el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los Activos tangibles de uso propio.
iii.Activos cedidos en arrendamiento operativo
El epígrafe “Activos tangibles – Inmovilizado material - Cedido en arrendamiento operativo” de los balances consolidados incluye el importe de los activos, diferentes de los terrenos y edificios, que se tienen cedidos en arrendamiento operativo.
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de los activos cedidos en arrendamiento operativo, su amortización y la estimación de sus respectivas vidas útiles así como para el registro de sus pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con los Activos tangibles de uso propio.
k)Arrendamientos
El 1 de enero de 2019 el Grupo cambió la política contable para los arrendamientos cuando actúa como arrendatario (véase Nota 1.b).
l)Activos intangibles
Este epígrafe incluye activos no monetarios identificables (susceptibles de ser separados de otros activos), aunque sin apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido desarrollados por las entidades consolidadas y el fondo de comercio distinto del que pueda haber en la adquisición de entidades valoradas por el método de la participación. Solo se reconocen contablemente aquellos activos intangibles cuyo coste pueda estimarse de manera fiable y de los que las entidades consolidadas estiman probable obtener beneficios económicos en el futuro.
Los activos intangibles distintos del fondo de comercio se reconocen inicialmente por su coste de adquisición o producción y, posteriormente, se valoran a su coste menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y/o las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
i.Fondo de comercio
Las diferencias positivas entre el coste de las participaciones en el capital de las entidades consolidadas y de las valoradas por el método de la participación respecto a los correspondientes valores teórico-contables adquiridos, ajustados en la fecha de primera consolidación, se imputan de la siguiente forma:
–Si son asignables a elementos patrimoniales concretos de las sociedades adquiridas, aumentando el valor de los activos (o reduciendo el de los pasivos) cuyos valores razonables fuesen superiores (inferiores) a los valores netos contables con los que figuran en los balances de las entidades adquiridas.
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–Si son asignables a activos intangibles concretos, reconociéndolos explícitamente en el balance consolidado siempre que su valor razonable dentro de los doce meses siguientes a la fecha de adquisición pueda determinarse fiablemente.
–Las diferencias restantes se registran como un fondo de comercio, que se asigna a una o más unidades generadoras de efectivo (éstas son el grupo identificable más pequeño de activos que, como consecuencia de su funcionamiento continuado, genera flujos de efectivo a favor del Grupo, con independencia de los procedentes de otros activos o grupo de activos). Las unidades generadoras de efectivo representan los segmentos geográficos y/o de negocios del Grupo.
Los fondos de comercio (que sólo se registran cuando han sido adquiridos a título oneroso) representan, por tanto, pagos anticipados realizados por la entidad adquirente de los beneficios económicos futuros derivados de los activos de la entidad adquirida que no sean individual y separadamente identificables y reconocibles.
Al menos anualmente o cuando existan indicios de deterioro se procede a estimar si se ha producido en ellos algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un importe inferior al coste neto registrado y, en caso afirmativo, se procede a su oportuno saneamiento, utilizándose como contrapartida el epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos - Fondo de comercio y otro activo intangible de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Las pérdidas por deterioro relacionadas con los fondos de comercio no son objeto de reversión posterior.
ii.Otro activo intangible
Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida" (cuando, sobre la base de los análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite previsible del período durante el que se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor de las entidades consolidadas) o de “vida útil definida" (en los restantes casos).
Los activos intangibles de “vida útil indefinida” no se amortizan, si bien, con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas revisan sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de asegurarse de que estas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, proceder en consecuencia.
Los activos intangibles clasificados como de “vida útil definida” se amortizan en función de la misma, aplicando criterios similares a los adoptados para la amortización de los Activos tangibles. Los cargos efectuados a las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas por la amortización de estos activos se registran en el capítulo “Amortización”.
En ambos casos, las entidades consolidadas reconocen contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el epígrafe Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos tangibles (véase Nota 2.i).
iii.Programas informáticos desarrollados por el Grupo
Los programas informáticos desarrollados internamente se reconocen como activos intangibles cuando, entre otros requisitos (básicamente, la capacidad para utilizarlos o venderlos), dichos activos pueden ser identificados y puede demostrarse su capacidad de generar beneficios económicos en el futuro.
Los gastos incurridos durante la fase de investigación, en caso de existir, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren, no pudiendo incorporarse posteriormente al valor en libros del activo intangible.
m)Otros activos y Otros pasivos
El capítulo “Otros activos” de los balances consolidados incluye, en su caso, el importe de los activos no registrados en otras partidas, desglosado en:
–Existencias: incluye el importe de los activos, distintos de los instrumentos financieros, que se tienen para su venta en el curso ordinario del negocio, están en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o van a ser consumidos en el proceso de producción o en el de prestación de servicios. En
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este capítulo se incluyen los bienes que se han adquirido con objeto de arrendarlos a terceros, encontrándose, a la fecha de los balances consolidados, pendientes de formalización sus correspondientes contratos de arrendamiento operativo.
Las existencias se valoran por el importe menor entre su coste y su valor neto realizable, que es el importe que se espera obtener por su arrendamiento o venta en el curso ordinario del negocio, menos los costes estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo su explotación.
El importe de cualquier ajuste por valoración de las existencias, tales como daños, obsolescencia, minoración del precio de venta, hasta su valor neto realizable, así como las pérdidas por otros conceptos, se reconocen como gastos del ejercicio en que se produce el deterioro o la pérdida. Las recuperaciones de valor posteriores se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se producen.
El valor en libros de las existencias se da de baja del balance y se registra como un gasto en el periodo que se reconoce el ingreso procedente de su venta.
–Otros: incluye, en su caso, el saldo de todas las cuentas de periodificación de activo, excepto las correspondientes a intereses, el importe neto de la diferencia entre las obligaciones por planes de pensiones y el valor de los activos del plan con saldo favorable para el Grupo, cuando se deba presentar por el importe neto en el balance consolidado, así como el importe de los restantes activos no incluidos en otras partidas.
El capítulo “Otros pasivos” de los balances consolidados incluye el saldo de las cuentas de periodificación de pasivo, excepto las correspondientes a intereses, y el importe de los restantes pasivos no incluidos en otras capítulos del balance consolidado.
n)Provisiones y pasivos (activos) contingentes
Las provisiones son saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance consolidado que surgen como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para las entidades consolidadas, que se consideran probables en cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación y, para cancelarlos, las entidades consolidadas esperan desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos.
Los pasivos contingentes son obligaciones posibles que surgen como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de las entidades consolidadas. Incluyen las obligaciones actuales de las entidades consolidadas, cuya materialización aunque posible, no se ha considerado probable que origine una disminución de recursos que incorporan beneficios económicos y cuyo importe no pueda ser cuantificado con la suficiente fiabilidad. El Grupo no debe proceder a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente. Por el contrario, deberá informar acerca de la obligación en los estados financieros, salvo en el caso de que la salida de recursos que incorporen beneficios económicos tenga una probabilidad remota.
Los activos contingentes son activos posibles, surgidos como consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia está condicionada y debe confirmarse cuando ocurran, o no, eventos que están fuera de control del Grupo. Los activos contingentes, en caso de existir, no se reconocen en el balance consolidado ni en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, pero se informa de ellos en la memoria consolidada siempre y cuando sea probable el aumento de recursos que incorporen beneficios económicos por esta causa.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las que se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. De acuerdo con la normativa vigente, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas, sino que, en caso de existir, se informa sobre ellos en la memoria consolidada.
Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión de cada cierre contable) se utilizan para atender las obligaciones específicas para las que fueron originalmente reconocidas, procediendo a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
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Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas en (véase Nota 21):
–Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de las retribuciones post-empleo de prestación definida, así como los compromisos asumidos con el personal prejubilado y obligaciones similares (véase Nota 21).
–Otras retribuciones a los empleados a largo plazo: incluye otros compromisos asumidos con el personal prejubilado (véanse Notas 2.r. y 21).
–Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de contingencias de naturaleza fiscal, legal y litigios (véase Nota 21). Entre otros conceptos esta partida comprende las provisiones por reestructuraciones y actuaciones medioambientales, en su caso.
–Compromisos y garantías concedidos: incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidas como aquellas operaciones en las que el Grupo garantice obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros (véase Nota 21).
–Restantes provisiones: incluye el importe de las restantes provisiones constituidas por el Grupo (véase Nota 21).
La contabilización, o la liberación, en su caso de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo con los criterios anteriores se registra con cargo o abono respectivamente al capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los criterios aplicados para la contabilización del Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo se describe en las Notas 2-r y 2-s.
o)Procedimientos judiciales y/o reclamaciones en curso
Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra las entidades consolidadas con origen en el desarrollo habitual de sus actividades. Tanto los asesores legales del Grupo como los Administradores del Banco, como Sociedad dominante del Grupo, consideran que el quebranto económico final que, en su caso, pueda derivarse de estos procedimientos y reclamaciones se encuentra adecuadamente provisionado (véase Nota 21), por lo que no tendrá un efecto significativo en estas cuentas anuales consolidadas.
p)Reconocimiento de ingresos y gastos
Seguidamente se resumen los criterios más significativos utilizados por el Grupo para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
i.Ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su período de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. Los dividendos percibidos de otras sociedades distintas de las empresas del Grupo, asociadas o negocios conjuntos, se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.
ii.Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son:
–Los vinculados a activos y pasivos financieros valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en el momento de su desembolso.
–Los que reúnan las condiciones para formar parte del coste de adquisición inicial de los instrumentos financieros, distintos de los valorados a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, aplicando el método del tipo de interés efectivo o en el momento de su venta, atendiendo a su naturaleza.
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–Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.
–Los que responden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
iii.Ingresos y gastos no financieros
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo. Para determinar el importe y el momento del reconocimiento, se sigue un modelo de cinco pasos: identificación del contrato con el cliente, identificación de las obligaciones separadas del contrato, determinación del precio de la transacción, distribución del precio de la transacción entre las obligaciones identificadas y finalmente registro del ingreso a medida que se satisfacen las obligaciones.
iv.Cobros y pagos diferidos en el tiempo
Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas de mercado los flujos de efectivo previstos.
v.Comisiones en la formalización de préstamos
Las comisiones financieras con origen en la formalización de préstamos, fundamentalmente, las comisiones de apertura y estudio, se abonan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, siguiendo un criterio financiero, durante la vida del préstamo. De dicho importe se pueden deducir los costes directos incurridos en la formalización atribuible a dichas operaciones.
q)Garantías financieras
Se consideran “garantías financieras” los contratos por los que una entidad se obliga a pagar cantidades concretas por cuenta de un tercero en el supuesto de no hacerlo éste, independientemente de la forma jurídica en que esté instrumentada la obligación: fianza, aval financiero, seguro o derivado de crédito.
En el momento de su registro inicial, el Grupo contabiliza las garantías financieras prestadas en el pasivo del balance consolidado por su valor razonable, el cual, con carácter general, equivale al valor actual de las comisiones y rendimientos a percibir por dichos contratos a lo largo de su duración, teniendo como contrapartida, en el activo del balance consolidado, el importe de las comisiones y rendimientos asimilados cobrados en el inicio de las operaciones y un crédito por las cuentas a cobrar por el valor actual de las comisiones y rendimientos pendientes de cobro.
Las garantías financieras, cualquiera que sea su titular, instrumentación u otras circunstancias, se analizan periódicamente con objeto de determinar el riesgo de crédito al que están expuestas y, en su caso, estimar las necesidades de constituir provisión por ellas, que se determina por aplicación de criterios similares a los establecidos para cuantificar las pérdidas por deterioro experimentadas por los instrumentos de deuda valorados a su coste amortizado que se han explicado en el apartado f) anterior.
Las provisiones constituidas por estas operaciones se encuentran contabilizadas en el epígrafe “Provisiones – Compromisos y garantías concedidos” del pasivo del balance consolidado (véase Nota 21). La dotación y recuperación de dichas provisiones se registra con contrapartida en el capítulo “ Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
En el caso de que sea necesario constituir una provisión para estas garantías financieras, las comisiones pendientes de devengo, que se encuentran registradas en el capítulo “Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” del balance consolidado, se reclasifican a la correspondiente provisión.
r)Retribuciones post-empleo
De acuerdo con los Convenios Colectivos laborales vigentes, las entidades financieras integradas en el Grupo y algunas de las restantes entidades consolidadas (nacionales y extranjeras) tienen asumido el compromiso de complementar las prestaciones de los sistemas públicos que correspondan a determinados empleados, y a sus derechohabientes, en los casos de jubilación, incapacidad permanente o fallecimiento, así como otras atenciones sociales post-empleo.
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Los compromisos post-empleo mantenidos por el Grupo con sus empleados se consideran “planes de aportación definida” cuando se realizan contribuciones de carácter predeterminado a una entidad separada, sin tener obligación legal ni efectiva de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no pudiera atender las retribuciones a los empleados relacionadas con los servicios prestados en el ejercicio corriente y anteriores. Los compromisos post-empleo que no cumplan las condiciones anteriores se consideren “planes de prestación definida” (véase Nota 21).
i.Planes de aportación definida
El Grupo registra las aportaciones a los planes devengadas en el ejercicio en el epígrafe “Gastos de administración – Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. En el caso de que, al cierre del ejercicio, existiese algún importe pendiente de aportar a los planes externos en los que se encuentran materializados los compromisos, este se registra por su valor actual, en el epígrafe “Provisiones – Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado (véase Nota 21).
ii.Planes de prestación definida
El Grupo registra en el epígrafe “Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo” del pasivo del balance consolidado (o en el activo, en el capítulo “Otros activos”, dependiendo del signo de la diferencia) el valor actual de los compromisos post-empleo de prestación definida, netos del valor razonable de los “activos del plan” (véase Nota 21).
Se consideran “activos del plan” aquellos con los cuales se liquidarán directamente las obligaciones y reúnen las siguientes condiciones:
–No son propiedad de las entidades consolidadas, sino de un tercero separado legalmente y sin el carácter de parte vinculada al Grupo.
–Sólo están disponibles para pagar o financiar retribuciones post-empleo y no pueden retornar a las entidades consolidadas, salvo cuando los activos que quedan en dicho plan son suficientes para cumplir todas las obligaciones del plan o de la entidad relacionadas con las prestaciones de los empleados actuales o pasados o para reembolsar las prestaciones de los empleados ya pagadas por el Grupo.
Si el Grupo puede exigir a las entidades aseguradoras el pago de una parte o de la totalidad del desembolso requerido para cancelar una obligación por prestación definida, resultando prácticamente cierto que dicho asegurador vaya a reembolsar alguno o todos los desembolsos exigidos para cancelar dicha obligación, pero la póliza de seguro no cumple las condiciones para ser un activo del plan, el Grupo registra su derecho al reembolso en el activo del balance consolidado, en caso de existir, en el capítulo “Contratos de seguros vinculados a pensiones” que, en los demás aspectos, se trata como un activo del plan.
Las retribuciones post-empleo se reconocen de la siguiente forma:
–El coste de los servicios se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada e incluye los siguientes componentes:
–El coste de los servicios del período corriente (entendido como el incremento del valor actual de las obligaciones que se origina como consecuencia de los servicios prestados en el ejercicio por los empleados) se reconoce en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal” (véanse Notas 21 y 39).
–El coste de los servicios pasados, que tiene su origen en modificaciones introducidas en las retribuciones post-empleo ya existentes o en la introducción de nuevas prestaciones e incluye el coste de reducciones se reconoce, en caso de existir, en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” (véase Nota 21).
–Cualquier ganancia o pérdida que surja de una liquidación, el plan se registra en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 21).
–El interés neto sobre el pasivo (activo) neto de compromisos de prestación definida (entendido como el cambio durante el ejercicio en el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que surge por el transcurso del tiempo), se reconoce en el capítulo “Gastos por intereses” (“Ingresos por intereses” en el caso de resultar un ingreso) de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véanse Notas 21 y 31).
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La reevaluación del pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que se reconoce en el capítulo “Otro resultado global acumulado. Elementos que no se reclasificarán en resultados. Ganancias o (–) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” del patrimonio neto del balance consolidado incluye:
–Las pérdidas y ganancias actuariales generadas en el ejercicio, que tienen su origen en las diferencias entre hipótesis actuariales previas y la realidad y en los cambios en las hipótesis actuariales utilizadas.
–El rendimiento de los activos afectos al plan, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
–Cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo (activo) por prestaciones definidas.
s)Otras retribuciones a largo plazo y otros compromisos
Las otras retribuciones a largo plazo, entendidas como los compromisos asumidos con el personal prejubilado (aquel que ha cesado de prestar sus servicios en las entidades consolidadas pero que, sin estar legalmente jubilado, continúa con derechos económicos frente a esta hasta que pase a la situación legal de jubilado) y los premios de antigüedad asumidos por las entidades consolidadas, se tratan contablemente, en lo aplicable, según lo establecido anteriormente para los planes post-empleo de prestación definida, con la salvedad de que las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen en el capítulo “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (véase Nota 21).
Los compromisos asumidos por determinadas entidades españolas del Grupo para la cobertura de las contingencias de fallecimiento e invalidez de sus empleados, durante el período en el que permanecen en activo y hasta su edad de jubilación, se mantienen en un fondo interno con una cobertura temporal anual renovable, por lo que no se realizan aportaciones a planes.
t)Indemnizaciones por despido
Las indemnizaciones por despido se registran cuando se dispone de un plan formal y detallado en el que se identifican las modificaciones fundamentales que se van a realizar, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se hayan anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución.
u)Impuesto sobre beneficios
El gasto por el Impuesto sobre Sociedades español y por los impuestos de naturaleza similar aplicables a las entidades extranjeras consolidadas se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto cuando sean consecuencia de una transacción cuyos resultados se registran directamente en patrimonio neto, en cuyo supuesto, su correspondiente efecto fiscal se registra en patrimonio - Modificación a las NIIF Ciclo 2015-2017.
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes bases fiscales (valor fiscal), así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
El capítulo Activos por impuestos incluye el importe de todos los activos de naturaleza fiscal, diferenciándose entre: corrientes (importes a recuperar por impuestos en los próximos doce meses) y diferidos (engloba los importes de los impuestos a recuperar en ejercicios futuros, incluidos los derivados de bases imponibles negativas o de créditos por deducciones o bonificaciones fiscales pendientes de compensar).
El capítulo Pasivos por impuestos incluye el importe de todos los pasivos de naturaleza fiscal, excepto las provisiones por impuestos, que se desglosan en: corrientes (recoge el importe a pagar por el impuesto sobre
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beneficios relativo a la ganancia fiscal del ejercicio y otros impuestos en los próximos doce meses) y diferidos (comprende el importe de los impuestos sobre beneficios a pagar en ejercicios futuros).
Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en entidades dependientes, asociadas o participaciones en negocios conjuntos, se reconocen excepto cuando el Grupo es capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y, además, es probable que ésta no revertirá en un futuro previsible.
Por su parte, los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos y no procedan del reconocimiento inicial (salvo en una combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable. El resto de activos por impuestos diferidos (bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar) solamente se reconocen en el caso de que se considere probable que las entidades consolidadas vayan a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
Los ingresos o gastos registrados directamente en el patrimonio se contabilizan como diferencias temporarias.
Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
v)Plazos residuales de las operaciones y tipos de interés medios
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se facilita el detalle de los vencimientos de las partidas que integran los saldos de determinados epígrafes de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios.
w)Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados
Se presentan los ingresos y gastos generados por el Grupo como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo entre aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio y los otros ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio neto consolidado.
El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo con las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y aquéllas que se reclasificarán posteriormente a dicha cuenta de pérdidas y ganancias consolidada al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes normas contables.
Por tanto, en este estado se presenta:
a.El resultado consolidado del ejercicio.
b.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto consolidado.
c.El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto consolidado.
d.El impuesto sobre beneficios devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o negocios conjuntos valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos.
e.El total de los ingresos y gastos consolidados reconocidos, calculados como la suma de las letras anteriores, mostrando de manera separada el importe atribuido a la entidad dominante y el correspondiente a intereses minoritarios.
El estado presenta separadamente las partidas por naturaleza, agrupándolas en aquellas que, de acuerdo con las normas contables de aplicación, no se reclasificarán posteriormente a resultados y aquéllas que se reclasificarán posteriormente a resultados al cumplirse los requisitos que establezcan las correspondientes normas contables.
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x)Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado
Se presentan los movimientos que se han producido en el patrimonio neto consolidado, incluidas las que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores, en su caso. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto consolidado, agrupando los movimientos, en función de su naturaleza, en las siguientes partidas:
a.Ajustes por cambios en criterios contables y corrección de errores: incluye los cambios en el patrimonio neto consolidado que surgen como consecuencia de la reexpresión retroactiva de los saldos de los estados financieros con origen en cambios en los criterios contables o en la corrección de errores, en caso de que existan.
b.Ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio: recoge, de manera agregada, el total de las partidas registradas en el estado de ingresos y gastos consolidados reconocidos anteriormente indicadas.
c.Otras variaciones en el patrimonio neto: recoge el resto de variaciones registradas en el patrimonio neto consolidado, como, en su caso, pueden ser aumentos o disminuciones del capital del Banco, distribución de resultados, operaciones con Instrumentos de patrimonio propios, pagos con Instrumentos de patrimonio, traspasos entre partida del patrimonio neto consolidado y cualquier otro incremento o disminución del patrimonio neto consolidado.
y)Estado de flujos de efectivo consolidado
En los estados de flujos de efectivo consolidados, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos:
–Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
–Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
–Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
–Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto consolidado y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.
Asimismo, los dividendos percibidos y entregados por el Grupo se detallan en las Notas 4 y 27, incluyendo los dividendos satisfechos a intereses minoritarios (participaciones no dominantes).
En relación a los flujos de efectivo correspondientes a los intereses recibidos y pagados, cabe destacar que no existen diferencias significativas entre aquéllos y los registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias, motivo por el que no se desglosan de forma separada en los estados de flujos de efectivo consolidados, excepto los correspondientes a los pasivos de flujos de efectivos de las actividades de financiación que, aun no siendo significativos, han sido desglosados en la Nota 17.
A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se ha considerado como "Efectivo, y equivalentes de efectivo" aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Grupo considera “efectivo o equivalentes de efectivo” los siguientes activos y pasivos financieros:
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–Los saldos netos mantenidos en Caja y con Bancos Centrales, que se encuentran registrados en el epígrafe "Efectivo, saldos en efectivo en Bancos Centrales y otros depósitos a la vista" de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
| ||
Naturaleza: | ||
Caja | 96.464 | 87.278 |
Cuentas corrientes | 7.701.261 | 5.267.648 |
Cuentas mutuas | 1.740.612 | 1.745.236 |
Otras cuentas con entidades de crédito y Bancos Centrales | 778.462 | 728.821 |
| 10.316.799 | 7.828.983 |
Moneda: | ||
Euro | 9.765.446 | 7.651.575 |
Moneda extranjera | 551.353 | 177.408 |
| 10.316.799 | 7.828.983 |
z)Instrumentos de patrimonio propio
Se consideran instrumentos de patrimonio propio aquéllos que cumplen las siguientes condiciones:
–No incluyen ningún tipo de obligación para la entidad emisora que suponga: (i) entregar efectivo u otro activo financiero a un tercero; o (ii) intercambiar activos financieros o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables para la entidad.
–Si pueden ser, o serán, liquidados con los propios instrumentos de patrimonio de la entidad emisora: (i) cuando sea un instrumento financiero no derivado, no supondrá una obligación de entregar un número variable de sus propios instrumentos de patrimonio; o (ii) cuando sea un derivado, siempre que se liquide por una cantidad fija de efectivo, u otro activo financiero, a cambio de un número fijo de sus propios instrumentos de patrimonio.
Los negocios realizados con instrumentos de patrimonio propio, incluidos su emisión y amortización, son registrados directamente contra patrimonio neto.
Los cambios de valor de los instrumentos calificados como de capital propio no se registrarán en los estados financieros; las contraprestaciones recibidas o entregadas a cambio de dichos instrumentos se añadirán o deducirán directamente del patrimonio neto, incluyendo los cupones asociados a las participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias.
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3.Grupo Santander Consumer Finance
a)Santander Consumer Finance, S.A.
El Banco es la sociedad matriz del Grupo Santander Consumer Finance (véase Nota 1). A continuación, se presentan, a efectos informativos, el balance resumido, la cuenta de pérdidas y ganancias resumida, el estado resumido de cambios en el patrimonio neto y el estado resumido de flujos de efectivo, resumidos, del Banco correspondientes a los ejercicios 2020 y 2019:
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
BALANCES RESUMIDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 y 2019
(Miles de Euros)
ACTIVO | Ejercicio | Ejercicio | PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Ejercicio | Ejercicio |
|
|
|
|
|
|
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros | 1.115.068 | 595.137 | PASIVO |
|
|
Activos financieros mantenidos para negociar | 3.929 | — |
|
|
|
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 2.038.525 | 3.423.139 | Pasivos financieros mantenidos para negociar | 6.497 | 202 |
Activos financieros a coste amortizado | 25.769.106 | 25.034.238 | Pasivos financieros a coste amortizado | 30.517.685 | 30.984.771 |
Derivados – contabilidad de coberturas | 25.327 | 45.639 | Derivados – contabilidad de coberturas | 154.011 | 54.634 |
Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés | 1.274 | — | Provisiones | 87.726 | 41.450 |
Inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas | 12.130.945 | 12.083.573 | Pasivos por impuestos | 304.285 | 281.520 |
Activos tangibles | 2.216 | 48 | Otros pasivos | 111.751 | 49.540 |
Activos intangibles | 44.474 | 18.322 |
|
|
|
Activos por impuestos | 211.269 | 138.372 | TOTAL PASIVO | 31.181.955 | 31.412.117 |
Otros activos | 23.735 | 2.896 |
|
|
|
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que han clasificado como mantenidos para la venta | 2.717 | 2.649 | Fondos propios | 10.204.994 | 9.937.352 |
|
|
| Otro resultado global acumulado | (18.364) | (5.456) |
TOTAL ACTIVO | 41.368.585 | 41.344.013 |
|
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|
|
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| TOTAL PATRIMONIO NETO | 10.186.630 | 9.931.896 |
Pro memoria: exposiciones fuera de balance | TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 41.368.585 | 41.344.013 | ||
Garantías concedidas | 803.025 | 966.404 |
|
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Compromisos contingentes concedidos | 4.682.762 | 3.939.106 |
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56
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS RESUMIDAS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 y 2019
(Miles de Euros)
| Ingresos/(Gastos) | |
Ejercicio | Ejercicio | |
| 2020 | 2019 |
|
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Ingresos por intereses | 537.278 | 288.506 |
Gastos por intereses | (157.734) | (148.303) |
MARGEN DE INTERESES | 379.544 | 140.203 |
Ingresos por dividendos | 277.940 | 572.785 |
Resultado de entidades valoradas por el método de participación | — | — |
Ingresos por comisiones | 55.374 | 32.817 |
Gastos por comisiones | (54.763) | (57.807) |
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 454 | (249) |
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas | — | — |
Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas | — | — |
Diferencias de cambio (Ganancia o pérdida), netas | (3.178) | (5.225) |
Otros ingresos de explotación | 2.862 | 155 |
Otros gastos de explotación | (18.252) | (11.682) |
MARGEN BRUTO | 639.981 | 670.997 |
Gastos de administración: | (214.389) | (75.860) |
Amortización | (12.091) | (4.047) |
Provisiones o reversión de provisiones | (18.402) | (2.410) |
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados | (191.138) | (44.489) |
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 203.961 | 544.191 |
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de las inversiones en dependientes, negocios conjuntos o asociadas | — | — |
Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros | (1.431) | — |
Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles | (2.405) | (1.271) |
GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS | 200.125 | 542.920 |
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas | (72.217) | (34.708) |
Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de las actividades continuadas | 127.908 | 508.212 |
RESULTADO DEL EJERCICIO | 127.908 | 508.212 |
57
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS RESUMIDOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 y 2019
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio |
| 2020 | 2019 |
|
|
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RESULTADO DEL EJERCICIO | 127.908 | 508.212 |
OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | (6.316) | 10.015 |
Elementos que no se reclasificarán en resultados | (1.132) | (433) |
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestación definida | (1.275) | (1.275) |
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta | — | — |
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | (342) | 656 |
Impuestos sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán | 485 | 186 |
Elementos que pueden reclasificarse en resultados | (5.184) | 10.448 |
Diferencias de cambio | — | — |
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva): | — | — |
Coberturas de los flujos de efectivo (porción efectiva): | 461 | (4.575) |
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global: | (7.866) | 19.500 |
Activos no corrientes y enajenables de elementos mantenidos para la venta | — | — |
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas | — | — |
Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en resultados | 2.221 | (4.477) |
RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO | 121.592 | 518.227 |
58
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO RESUMIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 y 2019
(Miles de Euros)
| Capital | Prima de Emisión | Instrumentos de patrimonio distintos de capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias acumuladas | Resultado del Ejercicio | Dividendos a cuenta | Otro resultado global acumulado | TOTAL |
|
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|
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Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.050.000 | — | 2.045.963 | 508.212 | (445.452) | (5.456) | 9.931.896 |
Efecto Fusión | — | — | — | — | 55.111 | — | — | (6.592) | 48.519 |
Saldo al 01 de enero de 2020 | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.050.000 | — | 2.101.074 | 508.212 | (445.452) | (12.048) | 9.980.415 |
Efectos de la corrección de errores | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Efectos de los cambios en las políticas contables | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Saldo inicial ajustado | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.050.000 | — | 2.101.074 | 508.212 | (445.452) | (12.048) | 9.980.415 |
Resultado global total del ejercicio | — | — | — | — | — | 127.908 | — | (6.316) | 121.592 |
Otras variaciones del patrimonio neto | — | — | 150.000 | — | (2.617) | (508.212) | 445.452 | — | 84.623 |
Emisión de acciones ordinarias | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de acciones preferentes | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de otros instrumentos de patrimonio | — | — | 150.000 | — | — | — | — | — | 150.000 |
Dividendos (o remuneraciones a los socios) | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Transferidas entre componentes del patrimonio neto | — | — | — | — | 62.760 | (508.212) | 445.452 | — | — |
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto | — | — | — | — | (65.377) | — | — | — | (65.377) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2020 | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.200.000 | — | 2.098.457 | 127.908 | — | (18.364) | 10.186.630 |
| Capital | Prima de Emisión | Instrumentos de patrimonio distintos de capital | Otros elementos del patrimonio neto | Ganancias acumuladas | Resultado del Ejercicio | Dividendos a cuenta | Otro resultado global acumulado | TOTAL |
|
|
|
|
|
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|
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|
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Saldo final al 31 de diciembre de 2018 | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.050.000 | — | 2.341.210 | 559.537 | — | (15.471) | 10.713.905 |
Efectos de la corrección de errores | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Efectos de los cambios en las políticas contables | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Saldo al 01 de enero de 2019 | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.050.000 | — | 2.341.210 | 559.537 | — | (15.471) | 10.713.905 |
Resultado global total del ejercicio | — | — | — | — | — | 508.212 | — | 10.015 | 518.227 |
Otras variaciones del patrimonio neto | — | — | — | — | (295.247) | (559.537) | (445.452) | — | (1.300.236) |
Emisión de acciones ordinarias | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de acciones preferentes | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Emisión de otros instrumentos de patrimonio | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Dividendos (o remuneraciones a los socios) | — | — | — | — | (789.410) | — | (445.452) | — | (1.234.862) |
Transferidas entre componentes del patrimonio neto | — | — | — | — | 559.537 | (559.537) | — | — | — |
Otros aumentos o (-) disminuciones del patrimonio neto | — | — | — | — | (65.374) | — | — | — | (65.374) |
Saldo final al 31 de diciembre de 2019 | 5.638.639 | 1.139.990 | 1.050.000 | — | 2.045.963 | 508.212 | (445.452) | (5.456) | 9.931.896 |
59
SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO RESUMIDOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 y 2019
(Miles de Euros)
| Ejercicio | Ejercicio |
| 2020 | 2019 |
|
| |
A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN: | 1.271.986 | 630.163 |
Resultado del ejercicio | 127.908 | 508.212 |
Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación- | 170.725 | 122.823 |
Aumento/Disminución neto de los activos de explotación- | 1.712.323 | (112.875) |
Aumento/Disminución neto de los pasivos de explotación- | (738.970) | 112.003 |
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: | (468.647) | (7.922) |
Pagos- | (501.678) | (10.905) |
(Cobros)- | 33.031 | 2.983 |
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: | (283.408) | (316.830) |
(Pagos)- | (633.408) | (1.166.830) |
Cobros- | 350.000 | 850.000 |
E. AUMENTO/DISMINUCIÓN NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (A+B+C+D): | 519.931 | 305.411 |
F. Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio | 595.137 | 289.726 |
G. Efectivo y equivalentes al final del ejercicio | 1.115.068 | 595.137 |
b)Adquisiciones y ventas
Las adquisiciones y las ventas más significativas que se han producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, de participaciones en el capital de entidades del Grupo, así como otras operaciones societarias relevantes que han modificado el perímetro de consolidación del Grupo durante dichos ejercicios, han sido las siguientes:
b.1) Ejercicio 2020
Grupo Forso Nordic
Con fecha 1 de noviembre de 2019, el Grupo, a través de la filial noruega Santander Consumer Bank AS, firmó el acuerdo de adquisición del 100% de las acciones representativas del capital social de Forso Nordic AB, propiedad de FCSH, GmbH (sociedad suiza) y de Saracen HoldCo AB (sociedad sueca). Forso Nordic AB, ubicada en Suecia, tenía a su vez dos sucursales en Dinamarca y Noruega y una filial en Finlandia, Forso Finance OY. El objeto principal de este Grupo consistía en la financiación de automóviles de la marca Ford, así como otros servicios relacionados con la misma en los países nórdicos.
La operación de compra indicada, tras obtener la autorización por parte de las autoridades europeas y locales, fue ejecutada el pasado 28 de febrero de 2020, fecha de la toma del control de la participación. Asimismo, y con la misma fecha se firmaron otros documentos, entre los que se encuentran la ejecución de un acuerdo de marca blanca para la financiación en exclusividad en cada uno de los cuatro países nórdicos.
Con fecha 28 de febrero de 2020, las partes firmaron el acuerdo de transmisión de acciones por el que Santander Consumer Bank AS adquirió el 100% de la participación en Forso Nordic AB, cuyo capital social era de 92,4 millones de euros, íntegramente desembolsado y representado por 8.405.575 acciones de 10,99 euros de valor nominal, por un importe total inicial de 98,4 millones de euros. La adquisición se efectuó de la siguiente manera:
•Adquisición a FCSH, GmbH de la totalidad de su participación en el capital social formada por 4.202.788 acciones por un importe de 49,2 millones de euros.
•Adquisición a Saracen HoldCo AB de la totalidad de su participación en el capital social formada por 4.202.787 acciones por un importe de 49,2 millones de euros.
Como parte del acuerdo de compra-venta, Santander Consumer Bank AS envió en julio de 2020 a los vendedores la carta con el ajuste de precio final, que supuso la recuperación de 1,6 millones de euros del precio inicialmente pagado por el comprador, habiéndose cobrado en agosto de 2020.
60
De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido | Actividad Principal | Fecha de Adquisición | Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos | Contraprestación Transferida (Millones de Euros) |
Grupo Forso Nordic AB | Financiación de automóviles así como otros servicios relacionados con la misma. | 28/02/2020 | 100% | 96,7 |
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:
Valor en Libros | |
Préstamos y anticipos | 1.075,1 |
Activos no corrientes | 2,5 |
Activos corrientes | 166,7 |
Pasivos financieros a coste amortizado | (1.107,7) |
Pasivos no corrientes y corrientes | (25,2) |
Provisiones | (8,0) |
Activos netos | 103,4 |
Contraprestación transferida | 96,7 |
Badwill | 6,7 |
El negocio del Grupo Forso Nordic AB era la financiación de automóviles Ford (cliente final y dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos vía préstamos. Esta combinación de negocios tiene por objeto ampliar la presencia del Grupo Santander Consumer Finance en el mercado de préstamos al consumo para la adquisición de vehículos en Nórdicos.
A la fecha de emisión de estas cuentas se ha realizado una contabilización todavía provisional de la combinación de negocios, puesto que de acuerdo con la NIIF3 se dispone de un año para efectuar el estudio de la asignación del precio a los activos netos adquiridos, ya que como parte del contrato de compra-venta durante el primer año hay un proceso de true-up de las provisiones de la cartera de wholesale, cuyo máximo impacto puede ser que Santander Consumer Bank AS tenga que pagar 1,2 millones de euros adicionales al vendedor.
El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, principalmente de naturaleza financiera, asciende a 1.075,1 millones de euros y no difiere de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en su totalidad.
Flujo de caja neto en la adquisición:
Millones de | |
Euros | |
Efectivo pagado | 96,7 |
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes | (196,5) |
Total | (99,8) |
En febrero de 2020 y con anterioridad a la adquisición mencionada, se acordó y desembolsó una ampliación de capital de 2.000 millones de coronas noruegas (equivalente a 192,5 millones de euros) en Santander Consumer
61
Bank AS por parte de su accionista Santander Consumer Finance, S.A. El objeto de la ampliación fue cubrir mayores requerimientos de capital y llevar a cabo la adquisición del Grupo Forso.
Asimismo y con fecha 20 de abril de 2020, los respectivos Consejos de Administración de Santander Consumer Bank AS y de Forso Nordic AB aprobaron el proyecto de fusión por absorción. Con fecha 8 de mayo de 2020, la Autoridad Financiera de Supervisión Noruega aprobó la fusión. El 9 de septiembre de 2020 se ha registrado la fusión con fecha contable retroactiva 1 de julio de 2020.
Por su parte, con fecha 29 de mayo de 2020, los respectivos Consejos de Administración de Santander Consumer Finance OY (subisidiaria finesa 100% de Santander Consumer Bank AS) y de Forso Finance OY (subsidiaria finesa 100% de Forso Nordic AB) aprobaron el proyecto de fusión por absorción El 1 de noviembre de 2020 se ha registrado la fusión con fecha contable retroactiva 1 de noviembre de 2020.
TIM-SCB JV S.p.A.
Con fecha 17 de febrero de 2020, el Grupo, a través de su filial italiana, Santander Consumer Bank, S.p.A. firmó un acuerdo para la constitución de una joint venture con la sociedad italiana de móviles, telecomunicaciones e internet, TIM, S.p.A, con porcentajes de participación de 51% y 49%, respectivamente. El objeto principal de esta joint venture es la financiación de dispositivos de telecomunicación así como la venta de otros productos financieros. La sociedad se creó el 19 de febrero de 2020 sujeta a la aprobación de las autoridades europeas y locales, autorización que se recibió el 4 de noviembre de 2020.
La sociedad se constituyó con un capital social de 2 millones de euros mediante la emisión de 2.000.000 de acciones de 1 euro de valor nominal. Cada socio aportó el capital de acuerdo con sus porcentajes de participación.
Con fecha 29 de octubre de 2020, se acordó una ampliación de capital por 4 millones de euros, hasta alcanzar un capital social de 6 millones de euros. Esta ampliación fue suscrita y desembolsada por sus accionistas de acuerdo con sus porcentajes de participación. La ampliación se realizó mediante la emisión de 4 millones de acciones de 1 euro de valor nominal.
Con fecha 4 de enero de 2021, se ha efectuado la ampliación de capital pendiente para iniciar la actividad por 34 millones de euros, hasta alcanzar un capital social de 40 millones de euros. Esta ampliación ha sido suscrita por sus accionistas de acuerdo con sus porcentajes de participación. La ampliación se ha realizado mediante la emisión de 34 millones de acciones de 1 euro de valor nominal.
La sociedad ha iniciado su actividad en febrero de 2021.
PSA Finance Suisse, S.A.
Con fecha 30 de junio de 2020, Santander Consumer EFC, S.A. (sociedad anteriormente participada al 100% por Santander Consumer Finance, S.A. y fecha de formulación de las presentes cuentas anuales fusionada por absorción con su matriz Santander Consumer Finance, S.A.) adquirió el 100% de las acciones de PSA Finance Suisse, S.A., sociedad hasta el momento participada al 100% por PSA Financial Services Spain EFC, S.A. Mediante esta adquisición el Grupo Consumer pasa de poseer un 50% de PSA Finance Suisse, S.A. a una participación del 100%.
Esta adquisición se ejecutó mediante la adquisición de 17.000 acciones de 1.000 francos suizos de valor nominal cada una. El precio de adquisición se definió como el valor neto contable de la sociedad bajo IFRS a la fecha de adquisición que se estimó en 62.325.449,15 francos suizos (equivalentes a 58.516.054,03 euros) a la fecha de la compra-venta. El contrato de compra-venta incluía un mecanismo de ajuste de precio una vez obtenido el valor neto contable bajo IFRS de la sociedad real. Como consecuencia de este mecanismo de ajuste, el 17 de septiembre de 2020, Santander Consumer EFC, S.A. pagó al vendedor un importe adicional de 2.128.626,63 francos suizos (equivalentes a 1.981.592,47 euros).
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De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido | Actividad Principal | Fecha de Adquisición | Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos | Contraprestación Transferida (Millones de Euros) |
PSA Finance Suisse, S.A. | Financiación de automóviles así como otros servicios relacionados con la misma. | 30/06/2020 | 100% | 60,5 |
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:
Valor en Libros | |
Préstamos y anticipos | 461,6 |
Activos no corrientes | 0,5 |
Activos corrientes | 45,1 |
Pasivos financieros a coste amortizado | (394,2) |
Pasivos no corrientes y corrientes | (52,5) |
Activos netos | 60,5 |
Contraprestación transferida | 60,5 |
El negocio de PSA Finance Suisse, S.A. es la financiación de automóviles Peugeot y Citröen (cliente final y dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos vía préstamos. Esta combinación de negocios tiene por objeto ampliar la presencia del Grupo Santander Consumer Finance en el mercado de préstamos al consumo para la adquisición de vehículos en Suiza.
Grupo Sixt Leasing SE
Con fecha 15 y 16 de julio de 2020, Hyundai Capital Bank Europe, GmbH (sociedad participada al 51% por Santander Consumer Bank AG) ha adquirido el 92,07% del Grupo Sixt Leasing SE, representado por 18.976.123 acciones de 1 euro de valor nominal. La inversión total ha ascendido a 341,8 millones de euros. El proceso de adquisición se ha producido:
•Adquisición de 8.644.638 acciones representativas del 41,94 % de Sixt Leasing SE a Sixt SE por un importe de 155,6 millones de euros.
•Adquisición de 10.331.485 acciones representativas del 50,13% de Sixt Leasing SE a través de una oferta pública de adquisición de acciones por un importe total de 186,2 millones de euros.
Grupo Sixt Leasing SE está formado por la matriz Sixt leasing SE y 13 subsidiarias (una corresponde a una sociedad de titulización) que cotizaba en la Bolsa de Frankfurt, si bien sigue cotizando la participación minoritaria. La actividad de este Grupo consiste en la prestación de servicios integrados de movilidad con 3 principales líneas de negocio:
•Arrendamiento de flotas: consiste en el arrendamiento de servicios completos, así como la gestión de flotas para compañías con una flota de 20 vehículos o más. Las empresas pueden subcontratar toda la gestión de su flota al proveedor de servicios especializados, Sixt Leasing, y de este modo centrarse plenamente en sus competencias principales.
•Gestión de flotas (a través de las subsidiarias): en general, flotas de más de 300 vehículos junto con servicios de consultoría para optimización.
•Venta online: Venta minorista online de soluciones de arrendamiento para clientes privados y comerciales agrupando ofertas de distribuidores para todas las marcas habituales en un solo sitio web.
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Los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido | Actividad Principal | Fecha de Adquisición | Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos | Contraprestación Transferida (Millones de Euros) |
Grupo Sixt Leasing SE | Alquiler de automóviles así como otros servicios relacionados con el mismo | 15/07/2020 | 92,07% | 341,8 |
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente:
Valor en Libros | |
Vehículos (bajo contratos de arrendamiento) | 1.103,6 |
Activos no corrientes | 28,1 |
Activos corrientes | 244,4 |
Pasivos financieros a coste amortizado | (1.134,0) |
Pasivos no corrientes y corrientes | (77,0) |
Activos netos | 212,4 |
Minoritarios | (16,8) |
Contraprestación transferida | 341,8 |
Fondo de Comercio | 146,2 |
Fondo de Comercio aportado por la sociedad y otros ajustes | 4,8 |
Total Fondo de Comercio (100%) | 151,0 |
Fondo de Comercio inicial asignable a Santander Consumer (51%) | 77,0 |
A la fecha de emisión de estas cuentas se ha realizado una contabilización todavía provisional de la combinación de negocios, puesto que de acuerdo con la NIIF3 se dispone de un año para efectuar el estudio de la asignación del precio a los activos netos adquiridos.
El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, incluidas en el epígrafe de activos corrientes, asciende a 56 millones de euros y no difiere de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en su totalidad.
Flujo de caja neto en la adquisición:
Millones de | |
Euros | |
Efectivo pagado | 341,8 |
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes | (0,3) |
Total | 341,5 |
Al 31 de diciembre de 2020, esta sociedad ha aportado un beneficio de 1,4 millones de euros al resultado del Grupo consolidado. Si la combinación de negocios hubiese tenido lugar el 1 de enero de 2020, los resultados aportados al 31 de diciembre de 2020 habrían sido, aproximadamente, un beneficio de 2 millones de euros.
64
Para efectuar esta adquisición, los accionistas de Hyundai Capital Bank Europe GmbH han acordado y desembolsado en su totalidad con anterioridad a la compra y en el mes de julio, una ampliación de capital de 342.670.214 euros habiendo sido suscrita de acuerdo con sus porcentajes de participación en la sociedad:
•Santander Consumer Bank AG (51%): 174.761.809 euros
•Hyundai Capital Services Inc (49%): 167.908.405 euros
Hyundai Capital Bank Europe, GmbH.
En febrero de 2020, los accionistas de Hyundai Capital Bank Europe GmbH han acordado y desembolsado en su totalidad, una ampliación de capital de 160.000.000 de euros con el objetivo de mantener los ratios regulatorios de capital teniendo en cuenta el incremento de cartera, habiendo sido suscrita de acuerdo con sus porcentajes de participación en la sociedad:
•Santander Consumer Bank AG (51%): 81.600.00 euros
•Hyundai Capital Services Inc (49%): 78.400.000 euros
Asimismo, el 4 de noviembre de 2020, Santander Consumer Bank AG, Hyundai Capital Services Inc. e Hyundai Capital Bank Europe, GmbH, han firmado un suplemento del acurdo original de accionistas para la apertura de una sucursal de Hyundai Capital Bank Europe, GmbH en Italia con el fin de desarrollar la financiación de automóviles Hyundai y Kia (cliente final y dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos del público vía depósitos y préstamos en el mercado italiano.
Actualmente se está trabajando en la obtención de las autorizaciones regulatorias correspondientes.
Fusión Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer EFC, S.A.
El 28 de Julio de 2020 los miembros de los Consejos de Administración de Santander Consumer, E.F.C.,S.A, redactaron y aprobaron el proyecto común de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A (como sociedad absorbente) y Santander Consumer, E.F.C.,S.A (como sociedad absorbida). De conformidad con el articulo 40 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles ("LME"), la operación de fusión descrita fue aprobada en esa misma fecha por la Junta General de Accionistas de Santander Consumer Finance,S.A y el accionista único de Santander Consumer, E.F.C.,S.A. (i.e. Santander Consumer Finance, S.A.).
La referida operación constituye una fusión de las reguladas en el artículo 76.1.c) de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). Se incorpora a la presente memoria (Anexo V) la información requerida en el artículo 86.1 de la citada Ley con respecto a la fusión.
Una vez obtenida la preceptiva autorización del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital para la fusión (disposición adicional decimosegunda Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito), así como las restantes autorizaciones regulatorias a las que estaba condicionada la fusión.
El 22 de diciembre de 2020 se otorgó la correspondiente escritura de fusión entre Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer, E.F.C., S.A., la cual se presentó a inscripción en el Registro Mercantil de Madrid al día siguiente, 23 de diciembre de 2020, y quedó inscrita el 30 de diciembre de 2020. En consecuencia, con ocasión de la inscripción de esta fusión, y con fecha de efectos el 23 de Diciembre de 2020, se produjo la extinción sin liquidación de Santander Consumer, E.F.C., S.A., y la transmisión en bloque de la totalidad de su patrimonio a Santander Consumer Finance, S.A., que lo adquirió por sucesión universal y sin solución de continuidad.
Dado que la sociedad absorbida estaba íntegramente participada por Santander Consumer Finance, S.A., de acuerdo con el artículo 49.1, en relación con el artículo 26, de la LME, el Banco no aumentó capital. Adquirida eficacia la fusión con fecha de efectos el 22 de diciembre de 2020, la totalidad de las acciones de las sociedades absorbidas quedaron plenamente amortizadas, extinguidas y anuladas.
De acuerdo con lo dispuesto en la normativa contable de aplicación, a efectos contables, se fijó para la fusión el día 1 de enero de 2020 como fecha a partir de la cual las operaciones de la sociedad absorbida habían de considerarse realizadas por la sociedad absorbente. A nivel del Grupo consolidado, no se han producido impactos patrimoniales significativos derivados de la mencionada operación.
65
Por otra parte, de conformidad con el artículo 89.1 de la LIS, la fusión quedó sujeta al régimen fiscal establecido en el capítulo VII del título VII y en la disposición adicional segunda de la LIS, así como en el artículo 45, párrafo I.B.10 del Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, por el que se aprueba el Texto Refundido del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.
Fusión Santander Consumer Finance, S.A. y Santander Consumer Bank, S.A.
El 24 y 25 de septiembre de 2020, los Consejos de Administración de Santander Consumer Bank, S.A. y de Santander Consumer Finance, S.A., respectivamente, aprobaron los respectivos proyectos de fusión de ambas sociedades, habiéndose enviado en las mismas fechas las solicitudes de autorización a las correspondientes autoridades regulatorias.
Se espera registrar la fusión durante el mes de marzo de 2021 con efecto contable retroactivo a 1 de enero de 2021.
No se han producido otras variaciones significativas en el perímetro de consolidación del Grupo.
b.2)Ejercicio 2019
Autodescuento, S.L.
El 23 de diciembre de 2019, Andaluza de Inversiones, S.A. adquirió una participación del 93,89% en la sociedad Autodescuento S.L, siendo el importe desembolsado de 18.449.326,50 Euros. Existe un pacto entre socios por el que en los próximos años se efectuará la adquisición hasta el 100% de la entidad por parte de Andaluza de Inversiones, S.A.. Teniendo en cuenta la certidumbre de la ejecución de este pacto, se ha considerado integrar en el Grupo consolidado el 100% de Autodescuento, S.L..
Autodescuento, S.L., ubicada en España, tiene como objeto social la compra, venta, explotación, importación y exportación a distancia, bien sea por teléfono o a través de internet de todo tipo de vehículos y maquinaria, incluso industriales, nuevos y seminuevos, incluidas embarcaciones de recreo y profesionales.
De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido | Actividad Principal | Fecha de Adquisición | Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos | Contraprestación Transferida (Millones de Euros) |
Autodescuento. S.L. | Compra, venta y explotación de vehículos | 23/12/2020 | 93,89% | 18,5 |
El detalle de los activos netos del negocio adquirido es el siguiente (miles de euros):
Cuentas a cobrar | 538 |
Activos no corrientes | 316 |
Activos corrientes | 846 |
Pasivos no corrientes y corrientes | (561) |
Activos netos | 1.139 |
Contraprestación transferida | 18.449 |
Goodwill | (17.310) |
Flujo de caja neto en la adquisición:
Efectivo pagado | 18.449 |
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes | (810) |
Total | 17.639 |
66
Como resultado de la combinación de negocio descrita anteriormente, se puso de manifiesto una diferencia entre las contraprestaciones transferidas y el valor contable de los activos netos de los negocios adquiridos. Conforme a las expectativas existentes respecto a la evolución del mercado de automóviles, junto con las sinergias que se pondrán de manifiesto fruto de los negocios adquiridos, así como de los planes de negocio elaborados, el Grupo estima que la recuperación del fondo de comercio está suficientemente acreditada.
Hyundai Capital Bank Europe, GmbH
Con fecha 22 de agosto de 2018, el Grupo, a través de la filial alemana Santander Consumer Bank AG, firmó el acuerdo de adquisición del 51% de las acciones representativas del capital social de Hyundai Capital Bank Europe, GmbH, propiedad de Hyundai Capital Services, Inc., Hyundai Motor Company y Kia Motors Corporation.
Con fecha 15 de febrero de 2019, las partes firmaron una modificación del contrato de compra-venta firmado el 22 de agosto de 2018, por la que, para asegurar la expansión del negocio durante 2019 y al mismo tiempo cumplir con los requerimientos regulatorios, acordaron ampliar las reservas de la sociedad en 90 millones de euros. Hyundai Capital Services Inc. en su condición de accionista final de la sociedad, tras la adquisición por parte de Santander Consumer Bank AG del 51% de la participación (dejando de ser accionistas de la sociedad Hyundai Motor Company y Kia Motors Corporation), con fecha 31 de enero de 2019 realiza una ampliación de las reservas de la sociedad de 44,1 millones de euros, con el compromiso por parte de Santander Consumer Bank AG de aportar 45,9 millones de euros, una vez sea accionista de la sociedad.
Asimismo, en esta modificación del contrato de compra-venta, se acordó que la aportación de 44,1 millones de euros efectuada por Hyundai Capital Services Inc. no formara parte del cálculo del precio a pagar en el momento efectivo de la adquisición.
Con fecha 28 de marzo de 2019, y una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias correspondientes (europeas y locales), las partes firmaron el acuerdo de transmisión de acciones por el que Santander Consumer Bank AG adquirió el 51% de la participación en Hyundai Capital Bank Europe, GmbH, cuyo capital social era de 11,3 millones de euros, íntegramente desembolsado y representado por 11.257.892 acciones de 1 euro de valor nominal, mediante la adquisición de 5.741.525 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, todas ellas con derecho a voto, por un importe total de 57,6 millones de euros. La adquisición se efectuó de la siguiente manera:
•Adquisición a Hyundai Motor Company de la totalidad de su participación en el capital social formada por 2.251.578 acciones por un importe de 22,6 millones de euros.
•Adquisición a Kia Motors Corporation de la totalidad de su participación en el capital social formada por 1.688.684 acciones por un importe de 16,9 millones de euros.
•Adquisición a Hyundai Capital Services Inc. de 1.801.263 acciones por un importe de 18,0 millones de euros.
De este modo los detalles del negocio adquirido son los siguientes:
Negocio adquirido | Actividad Principal | Fecha de Adquisición | Porcentaje de participación (derechos de voto) Adquiridos | Contraprestación Transferida (Millones de Euros) |
Hyundai Capital Bank Europe, GmbH | Financiación de automóviles así como otros servicios relacionados con la misma. | 28/03/2019 | 51% | 57,6 |
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El detalle de los activos netos del negocio adquirido era el siguiente:
Valor en Libros | |
Préstamos y anticipos | 649,7 |
Activos no corrientes | 12,3 |
Activos corrientes | 108,4 |
Pasivos financieros a coste amortizado | (560,3) |
Pasivos no corrientes y corrientes | (91,5) |
Activos netos | 118,6 |
Ampliación de capital | (44,1) |
Total activos netos | 74,5 |
Minoritarios | (36,5) |
Contraprestación transferida | 57,6 |
Fondo de comercio | 19,6 |
El negocio de Hyundai Capital Bank Europe, GmbH es la financiación de automóviles Hyundai y Kia (cliente final y dealers) así como otros servicios relacionados con la misma a través de la obtención de fondos del público vía depósitos y préstamos. Esta combinación de negocios tiene por objeto ampliar la presencia del Grupo Santander Consumer Finance en el mercado de préstamos al consumo para la adquisición de vehículos en Europa.
El valor razonable de las cuentas por cobrar adquiridas, principalmente de naturaleza financiera, asciende a 649,7 millones de euros y no difiere de sus importes contractuales brutos. Los Administradores de la Sociedad Dominante no estiman que a la fecha de adquisición hubiera indicios de que no se fueran a cobrar en su totalidad.
Al 31 de diciembre de 2019, esta sociedad aportó una pérdida de 9,4 millones de euros al resultado del Grupo consolidado. Si la combinación de negocios hubiese tenido lugar el 1 de enero de 2019, los resultados aportados al 31 de diciembre de 2019 habrían sido, aproximadamente, una pérdida de 10,6 millones de euros.
Flujo de caja neto en la adquisición:
Millones de | |
Euros | |
Efectivo pagado | 57,6 |
Menos: tesorería y otros activos líquidos equivalentes (*) | (69,8) |
Total | (12,2) |
(*) Incluye la aportación efectuada por Hyundai Capital Services, Inc por importe de 44,1 millones de euros
que no formaba parte del precio a pagar en el momento de la adquisición.
Como resultado de la combinación de negocio descrita anteriormente, se puso de manifiesto una diferencia entre las contraprestaciones transferidas y el valor contable de los activos netos de los negocios adquiridos. Conforme a las expectativas existentes respecto a la evolución del mercado de financiación de automóviles, junto con las sinergias que se pondrán de manifiesto fruto de los negocios adquiridos, así como de los planes de negocio elaborados, el Grupo estima que la recuperación del fondo de comercio está suficientemente acreditada.
Asimismo, y con fecha 17 de abril de 2019, Santander Consumer Bank AG ha efectuado la ampliación de reservas comprometida por un importe de 45,9 millones de euros.
68
El 26 de septiembre de 2019 la Junta General de Accionistas de Hyundai Capital Bank Europe, GmbH acordó una ampliación de capital de 60 millones de euros que ha sido totalmente suscrita y desembolsada por sus accionistas de acuerdo con su porcentajes de participación, habiendo desembolsado Santander Consumer Bank AG 30,6 millones de euros e Hyundai Capital Services, Inc, 29,4 millones de euros.
No se produjeron otras variaciones significativas en el perímetro de consolidación del Grupo.
Ampliaciones de capital
En los ejercicios 2020 y 2019, además de las operaciones descritas anteriormente en esta misma Nota, determinadas entidades participadas realizaron ampliaciones de capital, íntegramente suscritas y desembolsadas. Las más significativas se indican a continuación:
Millones de Euros (*) | ||
2020 | 2019 | |
| ||
Banca PSA Italia S.p.A. | — | 30 |
PSA Bank Deutschland GmbH | — | 10 |
Hyundai Capital Bank GmbH (**) | 256,4 | 30,6 |
Santander Consumer Holding, GmbH | 250,0 | — |
Santander Consumer Bank, A.S. | 192,5 | — |
Santander Consumer Bank AG | 250,0 | — |
948,9 | 70,6 |
(*) Incluye, exclusivamente, los desembolsos realizados por el Grupo sobre estas ampliaciones de capital.
(**) Los importes indicados del ejercicio 2020 de estas entidades, corresponden a la suscripción del 51% de participación en el capital social de dichas entidades.
Notificaciones sobre adquisición de participaciones
Las notificaciones de adquisición de participaciones de las que se debe informar, en su caso, en la memoria de acuerdo con los artículos 155 de la Ley de Sociedades de Capital y articulo 125 del Real Decreto legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprobó el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores; en su caso. Se incluyen en el Anexo III.
4.Aplicación de resultados del Banco y Beneficio por acción
a)Aplicación de resultados del Banco
La propuesta de aplicación del beneficio neto del Banco del ejercicio 2020 que el Consejo de Administración propondrá a la Junta General de Accionistas para su aprobación y la propuesta aprobada por la Junta General de Accionistas del Banco, celebrada el 28 de mayo de 2020, es la siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Base de reparto: | ||
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias | 127.908 | 508.212 |
Aplicación: | ||
A compensación de dividendos a cuenta | — | 445.452 |
A Reserva legal | 12.791 | 50.821 |
A Reservas voluntarias | 115.117 | 11.939 |
Total | 127.908 | 508.212 |
La Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión extraordinaria celebrada el 19 de diciembre de 2019, acordó la distribución de un dividendo por importe de 633.408 miles de euros, de los cuales, un importe de 187.956 miles de euros se hizo con cargo a reservas de libre disposición y un importe de 445.452 miles de
69
euros se registró como dividendo a cuenta. Al 31 de diciembre de 2020 se han satisfecho el pago de dichos importes.
El estado contable provisional que, de acuerdo con lo establecido en el artículo 277 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, fue formulado por los Administradores del Banco, poniendo de manifiesto la existencia de los recursos suficientes para la distribución del dividendo a cuenta, era el siguiente:
Miles de | |
31-12-2019 | |
| |
Estimación beneficios antes de impuestos | 525.857 |
A deducir: | |
Estimación del Impuesto sobre Beneficios | (18.599) |
Aportación a reserva legal | (50.726) |
Beneficio distribuible | 456.532 |
Dividendo a cuenta a distribuir | 445.452 |
Dividendo bruto por acción (euros) (*) | 0,24 |
(*) Estimado con el número de acciones del Banco existentes a la fecha de aprobación del dividendo a cuenta.
La propuesta de aplicación del beneficio neto del Banco del ejercicio 2019 que el Consejo de Administración propuso en su reunión celebrada el 21 de febrero de 2020 y que se incluyó en la Nota 4 de la Memoria de las cuentas anuales del Banco del ejercicio 2019, fue aprobada por la Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión celebrada el 28 de mayo del 2020.
Adicionalmente el 28 de febrero de 2019, la Junta General de Accionistas del Banco aprobó el reparto de un dividendo con cargo a reservas voluntarias por importe de 99.615 miles de euros.
Por otro lado, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 17 de enero de 2019, aprobó un dividendo a cuenta por importe de 501.839 miles de euros con cargo a los resultados del ejercicio 2018.
b)Beneficio básico y diluido por acción
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto del ejercicio atribuible a la entidad dominante ajustado por el importe después de impuestos correspondiente a la retribución registrada en patrimonio de las participaciones preferentes contingentemente convertibles (véase Nota 23), entre el número medio ponderado de las acciones del Banco en circulación en dicho ejercicio, excluido, en su caso, el número medio de las acciones propias mantenidas en el mismo.
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De acuerdo con ello:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Beneficio consolidado del ejercicio atribuido a la entidad dominante del ejercicio (miles de euros) | 504.055 | 1.133.367 |
Retribución de participaciones preferentes contingentemente convertibles (PPCC) (miles de euros) (Nota 23) | (65.377) | (65.374) |
438.678 | 1.067.993 | |
Efecto dilutivo de los cambios en los resultados del periodo derivados de la potencial conversión de acciones ordinarias | — | — |
Del que: | ||
Resultado de actividades interrumpidas (Neto de minoritarios) (miles de euros) | — | — |
Resultado de la actividad ordinaria (neto de minoritarios y retribución de PPCC) (miles de euros) | 438.678 | 1.067.993 |
Número medio ponderado de acciones en circulación | 1.879.546.172 | 1.879.546.172 |
Número ajustado de acciones | 1.879.546.172 | 1.879.546.172 |
Beneficio básico y diluido por acción (euros) | 0,2334 | 0,5682 |
Del que: | ||
De operaciones continuadas (euros) | 0,2334 | 0,5682 |
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5. Retribuciones y otras prestaciones al Consejo de Administración y a la Alta Dirección del Banco
a.Atenciones estatutarias y otras
En el ejercicio 2020 los miembros del Consejo de Administración del Banco han percibido 523 miles de euros en concepto de atenciones estatutarias y dietas (554 miles de euros en el ejercicio 2019), todas ellas correspondientes a cuatro consejeros externos del Banco al 31 de diciembre de 2020 y 2019 , atendiendo al siguiente detalle:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
Antonio Escámez Torres | 173 | 260 |
Jean Pierre Landau | 112 | 112 |
Juan Rodríguez Inciarte (*) | — | 99 |
Benita Ferrero-Waldner | 29 | — |
Luis Alberto Salazar-Simpson Bos | 112 | 67 |
José Manuel Robles | 97 | — |
(*) Miembro del Consejo de Administración durante el ejercicio 2018.
Los Consejeros del Banco han devengado, de Banco Santander, S.A., 10.562 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2020 (14.860 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2019), en concepto, básicamente, de retribuciones fijas y variables como consecuencia tanto de las funciones directivas desempeñadas por algunos Consejeros en dicha entidad como por su pertenencia al Consejo de Administración de otras entidades del Grupo Santander. Las retribuciones variables de algunos Consejeros se encuentran sujetas a un periodo de diferimiento de tres años para su abono, en su caso, en efectivo y/o en acciones de Banco Santander, S.A., siempre que se cumplan determinadas condiciones. Adicionalmente han percibido de Banco Santander, S.A. en el ejercicio 2020 compensaciones por indemnización y pactos de no competencia de tres de los consejeros por importe de 7.324 miles de euros (1 consejero por importe de 1.652 miles de euros en el ejercicio 2019).
Las retribuciones en especie satisfechas por Banco Santander, S.A. a los Consejeros del Banco han ascendido a 445 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2020 (759 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2019).
b.Prestaciones post-empleo y otras prestaciones a largo plazo
Las obligaciones contraídas por el Grupo Santander en materia de pensiones complementarias con el conjunto de su personal, tanto en activo como jubilado, incluyen las correspondientes a los Consejeros actuales y anteriores del Banco, que desempeñan (o han desempeñado) funciones ejecutivas en el Grupo Santander. El importe total devengado por estos y otros, en concepto de prestaciones definidas, asciende a 6.110 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (7.240 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). Este importe está cubierto, fundamentalmente, con fondos constituidos en entidades del Grupo Santander distintas al Grupo.
Las aportaciones efectuadas, en favor de los Consejeros del Banco, a planes de pensiones han ascendido a 770 miles de euros en el ejercicio 2020, que han correspondido a planes de aportación definida, que se encuentran externalizados en la entidad dependiente del Grupo Santander, Santander Seguros y Reaseguros, Compañía Aseguradora, S.A. (1.189 miles de euros en el ejercicio 2019 correspondientes a planes de aportación definida externalizados). Dichas aportaciones han sido realizadas por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo.
Los pagos a los miembros anteriores del Consejo de Administración del Banco por pensiones han ascendido a 5.648 miles de euros en el ejercicio 2020 (1.201 miles de euros en el ejercicio 2019) y que han sido realizadas, fundamentalmente, por otras entidades del Grupo Santander no pertenecientes al Grupo.
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c.Planes de opciones concedidas a los miembros del Consejo
La política de retribución variable de los consejeros ejecutivos del Banco y de determinado personal directivo del mismo y de otras sociedades del Grupo incluye retribuciones vinculadas a las acciones Santander, cuya puesta en práctica exige, de conformidad con la Ley y los Estatutos, acuerdos concretos de la Junta General de Accionistas.
Si fuera necesario o conveniente por razones legales, regulatorias u otras de análoga naturaleza, podrán adaptarse en casos concretos los mecanismos de entrega que se describen a continuación, sin alterar el número máximo de acciones vinculadas al plan ni las condiciones esenciales de las que dependa la entrega. Dichas adaptaciones podrán incluir la sustitución de la entrega de acciones por la entrega de cantidades en metálico de valor equivalente.
Los planes que incluyen retribuciones vinculadas a las acciones se denominan: (i) plan de acciones de entrega diferida y condicionada, (ii) plan de retribución variable diferida y condicionada, (iii) plan de performance shares y (iv) plan de retribución variable diferida y vinculada a objetivos plurianuales. En los apartados siguientes se describen sus características:
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Sistema de retribución variable diferida | Descripción del plan y beneficiarios | Condiciones | Base del cálculo |
(i) Plan de retribución variable diferida y condicionada (2015, 2016, 2017, 2018, 2019 y 2020) | El propósito de estos ciclos es diferir una parte de la retribución variable de sus beneficiarios durante un periodo de tres años para el sexto ciclo y en tres o cinco años para el quinto, séptimo, octavo, noveno y décimo ciclo, para su abono, en su caso, en efectivo y en acciones Santander, abonando de forma inmediata la otra parte de dicha retribución variable en efectivo y en acciones Santander, de acuerdo con las reglas que se detallan a continuación. Beneficiarios: • Consejeros ejecutivos y determinados directivos (incluida la alta dirección) y empleados que asumen riesgos, que ejercen funciones de control o que perciben una remuneración global que los incluya en el mismo baremo de remuneración que el de los altos directivos y empleados que asumen riesgos (quinto ciclo) • Tomadores de riesgos materiales o colectivo identificado (sexto, séptimo, octavo, noveno y décimo ciclo) que no son beneficiarios del plan de retribución variable diferida y vinculada a objetivos plurianuales. | En el caso de los ciclos quinto y sexto, el devengo de la retribución diferida queda condicionado, además de a la permanencia del beneficiario en el Grupo, con las excepciones contenidas en el reglamento del plan, a que no concurra ninguna de las siguientes circunstancias durante el periodo anterior a cada una de las entregas en los términos previstos en cada caso en el reglamento del plan: | Quinto ciclos (2015): |
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(ii) Plan de Performance Shares (2015) o ILP | El plan de Performance Shares mediante el que se instrumenta parte de la retribución variable de los consejeros ejecutivos y otros miembros del Colectivo Identificado, consiste en un incentivo a largo plazo (ILP) en acciones basado en la evolución del Banco durante un periodo plurianual. Adicionalmente, el segundo ciclo también es de aplicación a otros empleados del Banco no incluidos en el Colectivo Identificado respecto de los cuales se estime conveniente incluir en su paquete retributivo la potencial entrega de acciones del Banco, con el objetivo de lograr una mejor alineación de los intereses del empleado con los del Banco. Beneficiarios: i. Consejo de administraci ón y alta dirección ii. Colectivo identificado iii. Otros beneficiarios , en el caso del segundo ciclo (2015) | La entrega de acciones que corresponda abonar en cada fecha de pago del ILP en función del cumplimiento del objetivo plurianual correspondiente queda condicionada, además de a la permanencia del beneficiario en el Grupo, con las excepciones contenidas en el reglamento del plan, a que no concurra, a juicio del consejo, a propuesta de la comisión de retribuciones, ninguna de las siguientes circunstancias durante el periodo anterior a cada una de las entregas como consecuencia de actuaciones realizadas en 2015: i. Deficiente desempeño (performance) financiero del Grupo. ii. Incumplimiento por el beneficiario de la normativa interna, incluyendo en particular la relativa a riesgos. iii. Reformulación material de las cuentas anuales del Grupo, excepto cuando resulte procedente conforme a una modificación de la normativa contable. iv. Variaciones significativas del capital económico o perfil de riesgo del Grupo. Para el segundo ciclo (2015), a partir del valor de referencia máximo (20%), el Consejo de Administración, a propuesta de la comisión de retribuciones, fijó el número de acciones máximo cuyo valor en euros se denomina el 'Importe Acordado del ILP' teniendo en cuenta (i) el beneficio por acción (BPA) del Grupo y (ii) la tasa de retorno sobre el capital tangible (“RoTE” -return on tangible equity, por sus siglas en inglés-) del Grupo para el ejercicio 2015 en relación con los presupuestados para dicho ejercicio. | En el segundo ciclo (2015), la base de cálculo es el cumplimiento de los siguientes objetivos: |
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(iii)Plan de retribución variable diferida y vinculada a objetivos plurianuales (2016, 2017, 2018, 2019 y 2020) | El plan se aprueba para simplificar la estructura retributiva, mejorar el ajuste por riesgo ex ante y aumentar la incidencia de los objetivos a largo plazo en las primeras líneas directivas del Grupo. El propósito de este plan es diferir una parte de la retribución variable de sus beneficiarios durante un periodo de tres o cinco años para su abono, en su caso, en efectivo y en acciones Santander, abonando de forma inmediata la otra parte de dicha retribución variable en efectivo y en acciones Santander, de acuerdo con las reglas que se detallan a continuación. El devengo de una parte de los importes diferidos (el tercer tercio o los tres últimos quintos en el caso del diferimiento a 3 y 5 años, respectivamente) están además sujetos al cumplimiento de objetivos a largo plazo. Beneficiario: Consejeros ejecutivos, alta dirección y ciertos ejecutivos ocupando las posiciones más relevantes en el Grupo. | En 2016, el devengo de la retribución diferida | Primer ciclo (2016): |
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(iv) Incentivo para la Transformación Digital (2019) | El Incentivo para la Transformación Digital 2019 es un sistema de retribución variable que incluye la entrega de acciones y opciones sobre acciones del Banco. La finalidad del Incentivo Digital es atraer y retener el talento necesario para avanzar, acelerar y profundizar en la transformación digital del Grupo Santander. Con este programa, el Grupo Santander ofrece un elemento de remuneración que es competitivo con los sistemas de remuneración ofrecidos por otros operadores del mercado que compiten por el talento digital. El número de beneficiarios del Incentivo Digital está limitado a un máximo de 250 personas y el importe total del incentivo está limitado a 30 millones de euros. Información vigente a fecha de formulación de estas Cuentas Anuales. | El elemento determinante del Incentivo Digital es el logro de importantes hitos que están alineados con la hoja de ruta digital del Grupo y determinados por el consejo de administración, teniendo en cuenta la | A comienzos del año 2020, y siguiendo la propuesta de la comisión de remuneraciones, el consejo de administración ha verificado si se han logrado los hitos marcados durante 2019, habiéndose aprobado finalmente un 83% sobre el nivel inicial de financiación correspondiente a este plan. El Incentivo Digital se instrumenta en un 50% en acciones de Banco Santander, y en un 50% en opciones sobre acciones de Banco Santander, teniendo en cuenta a estos efectos el valor razonable de las opciones en el momento en que sean concedidas. Para los miembros del Colectivo Identificado sujetos al periodo de diferimiento de cinco años, el Incentivo Digital (acciones y opciones sobre acciones) se entregará por tercios en el tercer, cuarto y quinto aniversario desde su concesión. Para los miembros del Colectivo Identificado sujetos al periodo de diferimiento de tres años y los miembros no sujetos a periodo de diferimiento, el incentivo se entregará íntegro en el tercer aniversario desde su concesión. Por último, las opciones sobre acciones entregadas podrán ejercitarse hasta el vencimiento, que tendrá lugar transcurridos diez años desde su concesión. |
Valor razonable
Para el cálculo del valor razonable del plan de retribución variable definida y vinculada a objetivos plurianuales 2018, 2019 y 2020, en la fecha de concesión se ha determinado en base al informe de valoración de un experto independiente, Willis Towers Watson. En función del diseño de los planes para 2018, 2019 y 2020 y de los niveles de consecución de planes similares en entidades comparables, el experto concluye que el rango razonable para estimar el coeficiente de logro inicial está en torno a un 60% - 80%, por lo que se ha considerado que el valor razonable es el 70% del máximo.
d.Créditos y depósitos
Los saldos correspondientes a los riesgos directos del banco y otras entidades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en concepto de préstamos, créditos y avales prestados a Consejeros del Banco se incluyen en la Nota 46.
En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha imputado la correspondiente retribución en especie.
e.Alta Dirección
A los efectos de la elaboración de estas cuentas anuales consolidadas se ha considerado como Alta Dirección a las personas que han formado parte de la Comisión Ejecutiva o del Comité de Dirección del Banco.
Las retribuciones percibidas por los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco (17 y 12 personas en los ejercicios 2020 y 2019, respectivamente) han ascendido a 6.751 miles de euros y 6.662 miles de euros en los ejercicios 2020 y 2019, respectivamente, y han sido íntegramente abonadas por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo. Adicionalmente se han percibido de en el ejercicio 2020 compensaciones por pactos de no competencia de un miembro de la Alta Dirección por importe de 3.756 miles de euros.
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Las retribuciones en especie satisfechas a los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco, han ascendido a 144 miles de euros, aproximadamente, en el ejercicio 2020, que han sido satisfechos por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo (142 miles de euros en el ejercicio 2019, que fueron satisfechos por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo).
En el ejercicio 2020, se han realizado aportaciones a favor de los miembros (no Consejeros) de la Alta Dirección del Banco a planes de pensiones de aportación definida por un importe de 505 miles de euros (869 miles de euros en el ejercicio 2019). Dichas aportaciones han sido realizadas por otras entidades del Grupo Santander distintas al Grupo. En el ejercicio 2020 y 2019 no se han efectuado pagos por este concepto.
El detalle de los derechos sobre acciones concedidas a los miembros de la Alta Dirección del Banco, excluidos los Consejeros, siguen las mismas pautas que se han explicado en el apartado c de esta Nota. El importe de riesgos directos del Banco y otras sociedades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2020 y 2019 con los miembros de la Alta Dirección que no son Consejeros del Banco se incluye en la Nota 46.
En todos los casos, las operaciones con el Grupo han sido realizadas en condiciones de mercado o se ha imputado la correspondiente retribución en especie.
f.Indemnizaciones por cese de contrato
Los contratos de los consejeros ejecutivos y de los altos directivos con entidades del Grupo Santander son de duración indefinida. La extinción de la relación por incumplimiento de sus obligaciones por el consejero o directivo o por su libre voluntad no dará derecho a ninguna compensación económica. En caso de terminación del contrato por cualquier otro motivo, tendrán derecho únicamente a la indemnización legal que, en su caso, corresponda.
Determinados miembros de la Alta Dirección –no Consejeros- del Banco mantienen contratos que reconocen el derecho del interesado, en determinados supuestos, a una aportación extraordinaria a su sistema de previsión en el caso de cese por causa que no sea debida a su propia voluntad, jubilación, invalidez o incumplimiento grave de sus funciones. Dichas indemnizaciones se reconocen como una provisión por fondos de pensiones y obligaciones similares y como un gasto de personal únicamente cuando se rescinda el vínculo que une al Banco Santander con los directivos antes de la fecha normal de su jubilación.
g.Información sobre participaciones de los consejeros en otras sociedades y conflictos de interés
Ninguno de los miembros del Consejo de Administración ni sus personas vinculadas desarrollan, por cuenta propia o ajena, actividades que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con las del Grupo. o que, de cualquier otro modo, sitúen a los consejeros en un conflicto permanente con los intereses de Grupo.
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Sin perjuicio de lo anterior, se señalan a continuación las declaraciones de los consejeros del Banco al 31 de diciembre de 2020, respecto de sus participaciones y las de sus personas vinculadas en el capital social de entidades cuyo objeto social sea banca, financiación o crédito, así como las funciones de administración o dirección que, en su caso, durante el ejercicio han ejercido en ellas:
Titular | Denominación Social | Actividad | Participación | Funciones |
(Porcentaje) | ||||
D. Antonio Escámez Torres | Open Bank, S.A. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) |
Banco Santander, S.A. | Entidad financiera | Inferior al 0,001% | — | |
D. Andreu Plaza López | Banco Santander, S.A. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) |
Banco Santander Totta, S.A. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
D. David Turiel López | Banco Santander Consumer Portugal, S.A. | Entidad financiera | — | Presidente/Administrador (no ejecutivo) |
Santander Consumer Banque, S.A. | Entidad financiera | Inferior al 0,001% | Presidente del Consejo Supervisión | |
Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) | Entidad financiera | — | Miembro del Comité de Supervisión | |
PSA Finance Polska sp.z.o.o | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
Compagnie Générale De Credit Aux Particuliers- CREDIPAR | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
PSA Banque de France, S.A. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
D. Bruno Montalvo Wilmot | Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) | Entidad financiera | — | Vicepresidente del Consejo de Supervisión |
Santander Consumer Bank A.S. (Noruega) | Entidad financiera | — | Vicepresidente del Consejo de Administración | |
Banco Santander, S.A. | Entidad financiera | Inferior al 0,002% | — | |
Santander Consumer UK Plc. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
PSA Finance UK Limited | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
Volvo Car Financial Services UK Limited | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
Dña. Inés Serrano González | Santander Consumer Holding GmbH | Entidad financiera | — | Miembro del Consejo de Supervisión |
TIM-SCB JV S.p.A. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
Financiera El Corte Inglés, E.F.C, S.A. | Entidad financiera | — | Consejero (no ejecutivo) | |
Santander Consumer Bank AG | Entidad financiera | — | Miembro del Consejo de Supervisión | |
D. Jose Luis De Mora Gallardo | Banco Santander, S.A. | Entidad financiera | — | Responsable de estrategia y desarrollo |
Bank Zachodni Wbk | Entidad financiera | — | Miembro del Consejo de Supervisión | |
Santander Consumer Holding, GmbH | Entidad financiera | — | Miembro del Consejo de Supervisión | |
Santander Consumer Bank AG | Entidad financiera | — | Miembro del Comité de Supervisión | |
Santander Fintech Holding, S.L. | Entidad financiera | — | Vicepresidente Consejo de Administración | |
Mouro (Santander Fintech Ltd) | Entidad financiera | — | Consejo (no ejecutivo) | |
Financiera El Corte Inglés, EFC, SA | Entidad financiera | — | Consejo (no ejecutivo) | |
Dña. Alejandra Kindelan Oteyza | Banco Santander SA | Entidad Financiera | Inferior al 0,001% | Director ejecutivo |
Banco Santander Rio, S.A. | Entidad Financiera | — | Miembro no ejecutivo del Directorio | |
Dña. Benita Ferrero-Waldner | Caixabank, S.A. | Entidad financiera | Inferior al 0,001% | — |
Munich RE | Entidad financiera | — | Miembro del Consejo de Supervisión | |
D. Sebastian J Gunningham | Open Bank, S.A. | Entidad financiera | — | Vicepresidente |
PagoNxt | Entidad financiera | — | Consejero | |
A2X.com | Entidad financiera | — | Consejero | |
Banco Santander SA | Entidad Financiera | Inferior al 0,002% | — | |
D. Jean Pierre Landau | Santander Consumer Banque, S.A. | Entidad financiera | — | Miembro del Consejo de Supervisión |
D. Jose Manuel Robles Fernandez | Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. | Entidad financiera | Inferior al 0,001% | — |
En lo que refiere a las situaciones de conflicto, según el Reglamento del Consejo (artículo 18), los consejeros deben comunicar al Consejo de Administración cualquier situación de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés del Banco. Si el conflicto se refiere a una operación, el consejero no podrá realizarla sin la aprobación del consejo, previo informe de la comisión de nombramientos.
El consejero afectado habrá de abstenerse en la deliberación y votación sobre la operación a que el conflicto se refiera siendo el órgano de resolución de conflictos el propio Consejo de Administración.
Durante los ejercicios 2020 y 2019, los Administradores del Banco no han comunicado al Consejo de Administración o a la Junta General de Accionistas situación alguna de conflicto de interés, directo o indirecto, de los mismos o personas vinculadas.
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6.Préstamos y anticipos – Entidades de crédito
El desglose del saldo del epígrafe “Préstamos y anticipos – Entidades de crédito” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y moneda, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Naturaleza: |
| |
Cuentas a plazo | 332.758 | 36.363 |
Adquisición temporal de activos | 330.928 | 108.638 |
Otras cuentas | 205.357 | 119.236 |
| 869.043 | 264.237 |
Moneda: | ||
Euro | 537.466 | 143.423 |
Moneda extranjera | 331.577 | 120.814 |
| 869.043 | 264.237 |
Al 31 de diciembre de 2020, los saldos mantenidos en este epígrafe corresponden principalmente a la sociedad dominante por importe de 358.688 miles de euros (111.174 miles de euros al 31 de diciembre de 2019) y Santander Consumer A.S. (Nordics) por importe de 334.208 miles de euros (111.174 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, así como sus tipos de interés medios de dichos ejercicios y de su valor razonable estimado al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Una parte significativa de los depósitos en entidades de crédito corresponde a saldos con entidades asociadas y entidades del Grupo Santander (véase Nota 46).
El desglose al 31 de diciembre de 2020 de la exposición por fase de deterioro de los activos contabilizados bajo NIIF9 es de 871.671 miles de euros, 4 miles de euros y 28 miles de euros en la fase 1, 2 y 3 respectivamente (267.323 miles de euros, 35 miles de euros y 27 miles de euros en 2019) y del fondo de provisión por fase de deterioro es de 2.642 miles de euros, 4 miles de euros y 14 miles de euros (3.100 miles de euros, 35 miles de euros y 13 miles de euros en 2019) en fase 1, fase 2 y fase 3, respectivamente.
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7.Valores representativos de deuda
El desglose del saldo correspondiente a “Valores representativos de deuda” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su clasificación, naturaleza y moneda, se indica a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
| ||
Clasificación: | ||
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 754.387 | 931.676 |
Activos financieros a coste amortizado | 4.241.011 | 1.618.836 |
4.995.398 | 2.550.512 | |
Naturaleza: | ||
Deuda Pública española | 1.535.832 | 926.903 |
Deuda Pública extranjera | 3.008.014 | 1.221.906 |
Emitidos por entidades financieras | 196.944 | 397.996 |
Otros valores de renta fija | 254.769 | 4.042 |
Correcciones de valor por deterioro | (161) | (335) |
4.995.398 | 2.550.512 | |
Moneda: | ||
Euro | 4.550.105 | 1.684.007 |
Moneda extranjera | 445.454 | 866.840 |
Total Bruto | 4.995.559 | 2.550.847 |
Menos - Correcciones de valor por deterioro | (161) | (335) |
4.995.398 | 2.550.512 |
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 la totalidad del saldo de la exposición por fase de deterioro correspondiente a “Valores representativos de deuda” así como el fondo de provisión por deterioro se encontraban en fase 1.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de la cuenta “Deuda Pública española” del cuadro anterior corresponde, principalmente, a Letras del Tesoro, adquiridas por Santander Consumer Finance, S.A.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de la cuenta “Deuda Pública extranjera” del cuadro anterior corresponde, principalmente, a Bonos del Tesoro danés y noruego adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AS (Noruega) por unos 189.808 miles de euros y 160.393 miles de euros, respectivamente, Bonos del Tesoro italiano adquiridos por las entidades dependientes italianas Santander Consumer Bank, S.p.A. y Banca PSA Italia S.p.A. por unos 1.277.170 miles de euros, Bonos del Tesoro finlandés adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Finance, OY (Finlandia) por unos 85.131 miles de euros, Bonos del Tesoro alemán adquiridos por la entidad dependiente alemana Santander Consumer Bank, AG por unos 1.174.170 miles de euros y Bonos del Tesoro austriaco adquiridos por Santander Consumer Bank, GmbH (Austria) por unos 1.000 miles de euros.
El saldo al 31 de diciembre de 2019 de la cuenta “Deuda Pública extranjera” del cuadro anterior corresponde, principalmente, a Bonos del Tesoro danés y sueco adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AS (Noruega) por unos 211.891 miles de euros y 134.128 miles de euros, respectivamente, Bonos del Tesoro italiano adquiridos por las entidades dependientes italianas Santander Consumer Bank S.p.A. y Banca PSA Italia S.p.A. por unos 441.589 miles de euros y Bonos del Tesoro finlandés adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Finance Oy (Finlandia) por unos 106.131 miles de euros.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de la cuenta “Valores representativos de deuda - Emitidos por entidades financieras” del cuadro anterior incluye, principalmente, bonos emitidos por las entidades financieras Nykredit Realkredit A/S, Nordea Eiendomskreditt AS, Nordea Hypotek AB, DNB Boligkredit AS, Swedbank Hypotek AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Stadshypotek AB, adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank A.S. (Noruega) por un importe de 390.298 miles de euros; y bonos emitidos por la entidad financiera SC Germany Consumer Synthethic 2019 Designated Activity Company (Irlanda) adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AG (Alemania) por un importe de 7.715 miles de euros.
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El saldo al 31 de diciembre de 2019 de la cuenta “Valores representativos de deuda - Emitidos por entidades financieras” del cuadro anterior incluye, principalmente, bonos emitidos por las entidades financieras Nykredit Realkredit A/S, Nordea Eiendomskreditt AS, Nordea Hypotek AB, DNB Boligkredit AS, Swedbank Hypotek AB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, Stadshypotek AB, adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank A.S. (Noruega) por un importe de 390.298 miles de euros; y bonos emitidos por la entidad financiera SC Germany Consumer Synthethic 2019 Designated Activity Company (Irlanda) adquiridos por la entidad dependiente Santander Consumer Bank AG (Alemania) por un importe de 7.715 miles de euros.
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos activos financieros al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, así como sus tipos de interés medios de dichos ejercicios.
8.Instrumentos de patrimonio
El saldo correspondiente “Instrumentos de patrimonio” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su clasificación, moneda y naturaleza, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Clasificación: |
| |
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 13.598 | 15.062 |
Obligatoriamente a VR con cambios en resultados | 70 | 103 |
| 13.668 | 15.165 |
Naturaleza: | ||
Sociedades extranjeras | 13.668 | 15.165 |
| 13.668 | 15.165 |
Más – Ajustes por valoración | 5.507 | 6.647 |
| 19.175 | 21.812 |
El movimiento que se ha producido en el epígrafe “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global – Instrumentos de patrimonio” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 del balance consolidado adjunto, se indica a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al inicio del ejercicio | 21.709 | 16.999 |
Adiciones (retiros) netos | (1.464) | (705) |
Ajustes por valoración | (1.140) | 5.415 |
Variaciones por tipo de cambio y otros | — | — |
Saldo al cierre del ejercicio | 19.105 | 21.709 |
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9.Activos y Pasivos financieros mantenidos para negociar
a.Derivados mantenidos para negociar
A continuación, se presenta un desglose del valor razonable de los derivados contratados por el Grupo, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, clasificados en función de los riesgos inherentes:
Miles de Euros | ||||
2020 | 2019 | |||
Saldo | Saldo | Saldo | Saldo | |
Riesgo de tipo de interés | 16.752 | 18.247 | 19.171 | 20.942 |
Riesgo de tipo de cambio | 34 | 2.708 | 970 | 279 |
16.786(*) | 20.955(*) | 20.141(*) | 21.221(*) |
(*) De los que, al 31 de diciembre de 2020, 9.578 miles de euros y 12.970 miles de euros de saldos deudores y acreedores, respectivamente, corresponden a importes mantenidos con sociedades del Grupo Santander (10.761 miles de euros y 10.997 miles de euros de saldos deudores y acreedores, respectivamente, correspondía a entidades del Grupo Santander al 31 de diciembre de 2019) -véase Nota 46.
El cuadro anterior muestra el máximo nivel de exposición al riesgo de crédito para los saldos deudores.
b.Valor Nocional y de Mercado de los derivados de negociación
A continuación, se presenta un desglose del valor nocional y de mercado de los derivados de negociación contratados por el Grupo, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, clasificados en función de los riesgos inherentes:
Miles de Euros | ||||
2020 | 2019 | |||
Valor Nocional | Valor de Mercado | Valor Nocional | Valor de Mercado | |
De negociación: | ||||
Riesgo de interés- | ||||
Acuerdos sobre tipos de interés futuros | — | — | — | — |
Permutas financieras sobre tipo de interés | 13.789.553 | (773) | 12.922.172 | (1.771) |
Opciones y futuros y otros | 3.109.394 | (722) | 995.400 | — |
Riesgo de Crédito | — | — | — | — |
Credit Default Swap | — | — | — | — |
Riesgo de cambio- | — | — | — | — |
Compra-venta de divisas | 157.049 | (2.674) | 28.779 | (279) |
Opciones sobre divisas | — | — | 1 | — |
Permutas financieras sobre divisas | 24.750 | — | 10.933 | 970 |
Derivados sobre valores y mercaderías (*) | — | — | — | — |
17.080.746 | (4.169) | 13.957.285 | (1.080) |
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10.Préstamos y anticipos - Clientela
a)Composición del saldo
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados, atendiendo a su clasificación es:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
| ||
Activos financieros a coste amortizado | ||
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados | ||
De los que: | ||
Correcciones de valor por deterioro | (2.197.400) | (1.938.389) |
Préstamos y anticipos a la clientela sin considerar las correcciones de valor por deterioro | 99.637.981 | 100.237.001 |
En la Nota 44 se muestra el detalle de los plazos de vencimiento de los activos financieros a coste amortizado, así como sus tipos de interés medios.
En la Nota 47 se muestra la exposición totales del Grupo, en función del origen geográfico del emisor. No existen créditos a la clientela de duración indeterminada por importes significativos.
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b)Desglose
A continuación, se indica el desglose de los préstamos y anticipos concedidos a los clientes del Grupo, que recogen la exposición al riesgo de crédito del Grupo en su actividad principal, sin considerar el saldo de las correcciones de valor por deterioro, atendiendo a la modalidad y situación de las operaciones, al área geográfica de su residencia y a la modalidad del tipo de interés de las operaciones:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Por modalidad y situación del crédito: |
| |
Cartera comercial | 3.310.628 | 3.746.006 |
Deudores con garantía real | 19.334.700 | 5.471.421 |
Otros deudores a plazo | 51.915.961 | 67.984.959 |
Arrendamientos financieros | 19.775.398 | 17.671.956 |
Deudores a la vista | 832.302 | 908.640 |
Deudores por tarjetas de crédito | 2.442.076 | 2.484.220 |
Activos deteriorados | 2.026.916 | 1.969.799 |
| 99.637.981 | 100.237.001 |
Por área geográfica del acreditado: | ||
España y Portugal | 15.749.336 | 17.623.816 |
Italia | 9.122.609 | 9.205.963 |
Francia | 14.647.435 | 14.160.374 |
Alemania y Austria | 38.921.027 | 38.565.275 |
Escandinavia | 17.310.989 | 16.761.390 |
Resto | 3.886.585 | 3.920.183 |
| 99.637.981 | 100.237.001 |
Por modalidad del tipo de interés: | ||
A tipo de interés fijo | 75.140.923 | 78.792.901 |
A tipo de interés variable | 24.497.058 | 21.444.100 |
| 99.637.981 | 100.237.001 |
Por moneda | ||
Euros | 85.664.247 | 85.201.245 |
Moneda extranjera | 13.973.734 | 15.035.756 |
| 99.637.981 | 100.237.001 |
Menos: | ||
| ||
Correcciones por deterioro de activos | (2.197.400) | (1.938.389) |
TOTAL | 97.440.581 | 98.298.612 |
El importe bruto de los préstamos y anticipos al 31 de diciembre de 2020 asciende a 99.637.981 miles de euros de los que, 97.611.065 miles de euros se encuentran en situación no dudosa (100.237.001 miles de euros y 98.267.202 miles de euros el 31 de diciembre de 2019 respectivamente). A continuación, se muestra la distribución porcentual de dichos créditos a 31 de diciembre de 2020 en función de la calidad crediticia de la contraparte: 94% AAA/BBB- y 6% BB+/C. (a 31 de diciembre de 2019 87% y 13% respectivamente).
Las anteriores calificaciones se han obtenido mediante la conversión de las calificaciones internas de solvencia (rating) dadas por el Grupo a los clientes (Véase Nota 47) en el ranking de calificaciones externas establecido por Standard & Poors, al objeto de hacerlas más fácilmente comparables.
El 22 de mayo de 2014, el Banco suscribió 4.152 participaciones hipotecarias emitidas por Banco Santander, S.A., por un importe de 424.397 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar - Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior. Dichas participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 3 y 39 años y devengan un interés anual comprendido entre el 0,58% y el 5,34%.
El 26 de abril de 2012, el Banco suscribió 3.425 participaciones hipotecarias, emitidas por Banco Santander, S.A., por un importe de 416.625 miles de euros, que se registraron en el epígrafe “Préstamos y partidas a
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cobrar - Clientela” del balance y se incluyen en la rúbrica “Deudores con garantía real” del cuadro anterior. Dichas participaciones hipotecarias corresponden a préstamos con vencimiento comprendido entre 1 y 38 años y devengan un interés anual comprendido entre el 0,54 % y el 4,67%.
El saldo vivo de estas participaciones asciende a 405.996 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (453.436 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).
Al cierre de los ejercicios 2020, el importe de los créditos a la clientela afectos a compromisos, propios o de terceros, ascendía a 600.000 miles de euros (600.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2019) (véanse Notas 18 y 19), sin considerar a estos efectos la cartera crediticia consolidada y mantenida a través de diversos fondos de titulización de activos incluidos en el perímetro de consolidación del Grupo (véase anexo I).
En la Nota 47 se incluye determinada información relativa a la cartera reestructurada/refinanciada, así como la distribución del préstamo a la clientela por actividad, neto del deterioro, al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
A continuación, se desglosa el movimiento de la exposición bruta por fase de deterioro de préstamos y anticipos de la clientela registrados en los epígrafes de “Activos financieros a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global ” del ejercicio 2020 y 2019:
2020 | Miles de Euros | |||
Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | |
Saldo al inicio del ejercicio | 94.886.295 | 3.380.907 | 1.969.799 | 100.237.001 |
Movimientos | ||||
Traspasos: | ||||
A Fase 2 desde Fase 1 | (5.955.658) | 5.955.658 | — | — |
A Fase 3 desde Fase 1 | (662.471) | — | 662.471 | — |
A Fase 3 desde Fase 2 | — | (897.756) | 897.756 | — |
A Fase 1 desde Fase 2 | 3.411.323 | (3.411.323) | — | — |
A Fase 2 desde Fase 3 | — | 304.884 | (304.884) | — |
A Fase 1 desde Fase 3 | 36.453 | — | (36.453) | — |
Variación neta de activos financieros | 2.426.766 | (1.150.990) | (432.739) | 843.037 |
Fallidos | — | — | (720.107) | (720.107) |
Diferencias de cambio y otros movimientos | (685.228) | (28.116) | (8.927) | (722.271) |
Saldo al cierre del ejercicio | 93.457.480 | 4.153.264 | 2.026.916 | 99.637.660 |
Adicionalmente el grupo tiene contabilizados
2019 | Miles de Euros | |||
Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | |
Saldo al inicio del ejercicio | 87.556.913 | 4.370.065 | 1.861.544 | 93.788.522 |
Movimientos | ||||
Traspasos: | ||||
A Fase 2 desde Fase 1 | (3.065.487) | 3.065.487 | — | — |
A Fase 3 desde Fase 1 | (508.551) | — | 508.551 | — |
A Fase 3 desde Fase 2 | — | (615.250) | 615.250 | — |
A Fase 1 desde Fase 2 | 2.509.285 | (2.509.285) | — | — |
A Fase 2 desde Fase 3 | — | 158.303 | (158.303) | — |
A Fase 1 desde Fase 3 | 6.126 | — | (6.126) | — |
Variación neta de activos financieros | 8.272.933 | (1.097.988) | (157.546) | 7.017.399 |
Fallidos | — | — | (685.117) | (685.117) |
Diferencias de cambio y otros movimientos | 115.076 | 9.575 | (8.454) | 116.197 |
Saldo al cierre del ejercicio | 94.886.295 | 3.380.907 | 1.969.799 | 100.237.001 |
A 31 de diciembre de 2019, el grupo tenía contabilizados 24.557.573 miles de euros de compromisos y garantías financieras concedidas sujetas a impairment de los que 24.350.163 miles de euros estaban en stage 1, 164.025 miles de euros en stage 2 y 43.385 miles de euros en stage 3.
86
c)Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos a clientes a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global
A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de las provisiones que cubren las pérdidas por deterioro de los activos que integran el saldo de los epígrafes Activos financieros a coste amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado global en la línea de Clientela:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Saldo al inicio del periodo | 1.938.389 | 1.908.163 |
Dotaciones con cargo a resultados del periodo | 968.641 | 705.179 |
De las que: |
| |
Dotaciones con cargo a resultados | 2.164.754 | 1.546.675 |
Recuperación de dotaciones con abono a resultados | (1.196.113) | (841.496) |
Eliminación de saldos fallidos contra fondos constituidos | (720.107) | (685.117) |
Diferencias de cambio y otros movimientos | 10.477 | 10.164 |
Saldo al cierre del periodo | 2.197.400 | 1.938.389 |
De los que: |
| |
En función de la tipologia de activo: |
| |
Activos deteriorados | 1.367.967 | 1.304.085 |
Resto de activos | 829.433 | 634.304 |
En función de su area geografica | ||
España | 543.289 | 386.002 |
Resto | 1.654.111 | 1.552.387 |
En función de su calculo | ||
Calculadas individualmente | 128.918 | 112.643 |
Calculadas colectivamente | 2.068.482 | 1.825.746 |
|
|
|
A continuación, se desglosa el movimiento del importe bruto del fondo por insolvencias de préstamos y anticipos de la clientela registrados en el epígrafe “Activos financieros a coste amortizado” bajo NIIF9 del ejercicio 2020 y 2019:
2020 | ||||
Miles de euros | ||||
Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | |
Saldo bruto al inicio del ejercicio | 411.864 | 222.440 | 1.304.085 | 1.938.389 |
Traspasos: | ||||
A Fase 2 desde Fase 1 | (70.100) | 459.030 | — | 388.930 |
A Fase 3 desde Fase 1 | (13.990) | — | 319.241 | 305.251 |
A Fase 3 desde Fase 2 | — | (202.631) | 439.999 | 237.368 |
A Fase 1 desde Fase 2 | 32.130 | (224.366) | — | (192.236) |
A Fase 2 desde Fase 3 | — | 26.266 | (137.070) | (110.804) |
A Fase 1 desde Fase 3 | 1.273 | — | (10.343) | (9.070) |
Variación neta de exposición y cambios en el riesgo de crédito | 175.079 | 8.589 | 165.534 | 349.202 |
Fallidos | — | — | (720.107) | (720.107) |
Diferencias de cambio y otros movimientos | 3.982 | (133) | 6.628 | 10.477 |
Saldo bruto al cierre del ejercicio | 540.238 | 289.195 | 1.367.967 | 2.197.400 |
87
2019 | ||||
Millones de euros | ||||
Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | |
Saldo bruto al inicio del ejercicio | 404.037 | 232.178 | 1.271.948 | 1.908.163 |
Traspasos: | — | |||
A Fase 2 desde Fase 1 | (60.648) | 243.553 | 182.905 | |
A Fase 3 desde Fase 1 | (28.100) | 220.508 | 192.408 | |
A Fase 3 desde Fase 2 | (137.433) | 329.675 | 192.242 | |
A Fase 1 desde Fase 2 | 31.393 | (140.657) | (109.264) | |
A Fase 2 desde Fase 3 | 17.353 | (88.353) | (71.000) | |
A Fase 1 desde Fase 3 | 160 | (2.586) | (2.426) | |
Variación neta de exposición y cambios en el riesgo de crédito | 61.914 | 9.288 | 249.112 | 320.314 |
Fallidos | — | — | (685.117) | (685.117) |
Diferencias de cambio y otros movimientos | 3.108 | (1.842) | 8.898 | 10.164 |
Saldo bruto al cierre del ejercicio | 411.864 | 222.440 | 1.304.085 | 1.938.389 |
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados comprados con deterioro.
En 2020 se ha registrado en Renta Fija una reversión por importe de 172 miles de euros (dotación 82 miles de euros en el ejercicio 2019). Los resultados de los activos en suspenso recuperados (activos fallidos), incluyendo las ventas de carteras de activos dudosos y fallidos, en los ejercicios 2020 y 2019, ascienden a 149.410 miles de euros y 324.163 miles de euros, respectivamente, que se presentan deduciendo el saldo del epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados – Activos financieros a coste amortizado” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas de dichos ejercicios. Adicionalmente se han reconocido en la cuenta pérdidas por renegociación o modificación contractual por un importe de 6.024 miles de euros. El importe registrado en el epígrafe de “deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” asciende a 825.083 miles de euros y 380.934 miles de euros para los ejercicios 2020 y 2019, respectivamente.
En los ejercicios 2020 y 2019, el Grupo ha vendido las siguientes carteras de créditos fallidos:
Sociedad | Miles de Euros | |
31/12/2020 | 31/12/2019 | |
Nominales | Nominales | |
Santander Consumer Bank AG (Alemania) | 263.800 | 137.800 |
Santander Consumer Bank S.p.A. (Italia) | 46.400 | 120.900 |
Santander Consumer Finance Benelux B.V. (Holanda) | 23.900 | 14.600 |
Santander Consumer Bank AS (Noruega) | 153.600 | 218.400 |
Santander Consumer Finance Oy (Finlandia) | — | 16.800 |
Santander Consumer Bank GmbH (Austria) | 51.100 | 83.500 |
Banco Santander Consumer Portugal S.A. (Portugal) | 9.500 | 26.200 |
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. (España) | — | 111.500 |
Santander Consumer Finance, S.A. (España) | 19.200 | — |
Santander Consumer, E.F.C., S.A. (España) | — | 212.100 |
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers - Credipar (Francia) | — | — |
PSA Financial Services Spain, E.F.C., S.A. | — | 94.400 |
567.500 | 1.036.200 |
El precio de venta de las carteras de créditos fallidos realizadas en el ejercicio 2020 ha sido de 154.100 miles de euros (291.900 miles de euros al 31 de diciembre de 2019). El resultado obtenido de dichas ventas (beneficio) se ha registrado con abono al capítulo “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados –Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.
88
Activos fallidos
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a coste amortizado – Clientela considerados como fallidos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Saldo al inicio del ejercicio | 2.144.333 | 2.654.622 |
Adiciones | 720.107 | 685.117 |
Bajas | (710.540) | (1.195.406) |
Saldo al cierre del ejercicio | 2.153.900 | 2.144.333 |
Crédito otorgado a los hogares para la adquisición de viviendas por los principales negocios en España
La información cuantitativa relativa al crédito otorgado por el Grupo a los hogares para la adquisición de viviendas por los principales negocios en España, al 31 de diciembre de 2020 y 2019 , es la siguiente:
31-12-2020 | 31-12-2019 | |||
Miles de Euros | Miles de Euros | |||
Importe bruto | Del que: Dudoso | Importe bruto | Del que: Dudoso | |
Préstamos para adquisición de vivienda | ||||
- Sin garantía hipotecaria | — | — | — | — |
- Con garantía hipotecaria | 1.526.419 | 65.775 | 1.678.833 | 67.507 |
1.526.419 | 65.775 | 1.678.833 | 67.507 |
Los desgloses de los créditos del Grupo con garantía hipotecaria a los hogares para adquisición de vivienda en España, según el porcentaje que supone el riesgo total sobre el importe de la última tasación disponible (loan to value), al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:
2020 | ||||||
| Riesgo sobre importe última tasación disponible (valor de la deuda) |
| ||||
En millones de Euros | Inferior o igual al 40% | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% e inferior o igual al 100% | Superior al 100% | TOTAL |
Importe bruto | 335 | 402 | 289 | 201 | 299 | 1.526 |
- Del que: Dudoso | 4 | 7 | 13 | 8 | 34 | 66 |
2019 | ||||||
| Riesgo sobre importe última tasación disponible (valor de la deuda) |
| ||||
En millones de Euros | Inferior o igual al 40% | Superior al 40% e inferior o igual al 60% | Superior al 60% e inferior o igual al 80% | Superior al 80% e inferior o igual al 100% | Superior al 100% | TOTAL |
Importe bruto | 340 | 427 | 337 | 208 | 367 | 1.679 |
- Del que: Dudoso | 4 | 7 | 13 | 8 | 36 | 68 |
89
Titulizaciones
El saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a coste amortizado – Clientela de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos incluye, entre otros, aquellos préstamos transmitidos a terceros mediante titulización sobre los que se mantiene, aunque sea parcialmente, riesgo, razón por la que de acuerdo con la normativa vigente, no pueden darse de baja del balance consolidado. El detalle de los importes titulizados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, clasificados en función de la entidad dependiente que originó la cartera titulizada, y de que hayan cumplido o no, los requisitos para ser dadas de baja del balance consolidado, de acuerdo con lo descrito en la Nota 2-d de esta memoria consolidada, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
2020 | 2019 | |
|
| |
Dadas de baja del balance | — | — |
|
| |
Mantenidas en el balance: | 29.254.280 | 26.493.021 |
De los que: |
| |
Santander Consumer Bank AG | 12.276.316 | 10.537.861 |
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers - Credipar S.A. | 5.701.841 | 5.105.158 |
Santander Consumer Bank S.p.A. | 2.924.482 | 2.493.908 |
Santander Consumer Finance, S.A. (*) | 2.348.150 | — |
Santander Consumer, EFC, S.A. (*) | — | 2.274.671 |
PSA Financial Services, Spain, EFC, SA | 1.129.169 | 860.370 |
Banca PSA Italia S.p.a. | 1.457.316 | 1.280.208 |
Santander Consumer Finance Oy | 1.340.768 | 1.326.647 |
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. | 1.018.803 | 1.178.666 |
Santander Consumer Bank GmbH | 434.507 | — |
PSA Bank Deutschland GmbH | 419.778 | 986.680 |
Santander Consumer Bank A.S. | 203.150 | 448.852 |
Total | 29.254.280 | 26.493.021 |
(*) Tal y como se indica en la nota 3, en el ejercicio 2020 se ha producido la fusión por absorción de Santander Consumer, E.F.C, S.A. por Santander Consumer Finance, S.A., motivo por el cual en el ejercicio 2020 figuran las titulizaciones asignadas a Santander Consumer Finance, S.A.
La naturaleza de los activos titulizados corresponde, fundamentalmente, a financiaciones de vehículos y a financiaciones al consumo.
En los ejercicios 2020 y 2019, las entidades dependientes indicadas en el cuadro anterior han titulizado derechos sobre créditos por un importe de 10.137.000 miles de euros y 4.136.000 miles de euros, respectivamente. Dado que no se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios asociados a dichos derechos de crédito, éstos no se han dado de baja del balance consolidado.
En la Nota 19 de esta memoria consolidada se informa de los pasivos asociados a las operaciones de titulización.
90
Activos deteriorados
El movimiento que se ha producido en el saldo de los activos financieros clasificados como Activos financieros a coste amortizado – Clientela y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito (activos dudosos) es el siguiente:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Saldo al inicio del ejercicio | 1.969.799 | 1.861.544 |
Entradas, netas de recuperaciones | 786.151 | 801.824 |
Traspasos a fallidos | (720.107) | (685.117) |
Diferencias de cambio y otros movimientos (neto) | (8.927) | (8.452) |
Saldo al cierre del ejercicio | 2.026.916 | 1.969.799 |
Dicho importe, una vez deducidas sus correspondientes provisiones, supone la mejor estimación del Grupo respecto al valor descontado de los flujos que se esperan recuperar de los activos deteriorados.
Adicionalmente, a continuación, se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados en la cartera de Activos financieros a coste amortizado y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2020 y 2019 clasificados atendiendo a las áreas geográficas donde se encuentran localizados los riesgos, así como en función del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado a dicha fecha más antiguo de cada operación:
31/12/2020 | ||||||
| Miles de Euros | |||||
| Sin saldos | Con Saldos Vencidos e Impagados | ||||
| Entre 3 y 6 | Entre 6 y 9 | Entre 9 y | Más de 12 | Total | |
España y Portugal | 41.090 | 83.431 | 55.833 | 69.603 | 270.058 | 520.015 |
Alemania y Austria | 100.705 | 80.528 | 39.131 | 37.546 | 370.232 | 628.142 |
Italia | 23.368 | 21.587 | 20.791 | 26.654 | 38.230 | 130.630 |
Escandinavia | 193.408 | 67.775 | 45.540 | 44.531 | 121.233 | 472.487 |
Francia | 78.744 | 35.206 | 14.914 | 15.532 | 82.345 | 226.741 |
Resto | 9.817 | 11.806 | 5.330 | 9.841 | 12.107 | 48.901 |
| 447.132 | 300.333 | 181.539 | 203.707 | 894.205 | 2.026.916 |
31/12/2019 | ||||||
| Miles de Euros | |||||
| Sin saldos | Con Saldos Vencidos e Impagados | ||||
| Entre 3 y 6 | Entre 6 y 9 | Entre 9 y | Más de 12 | Total | |
España y Portugal | 47.778 | 84.247 | 54.887 | 49.406 | 154.361 | 390.679 |
Alemania y Austria | 122.234 | 74.167 | 52.089 | 50.675 | 413.987 | 713.152 |
Italia | 27.490 | 25.332 | 18.378 | 14.713 | 41.538 | 127.451 |
Escandinavia | 169.190 | 88.938 | 55.744 | 48.126 | 75.846 | 437.844 |
Francia | 103.877 | 24.885 | 15.958 | 11.328 | 85.201 | 241.249 |
Resto | 10.406 | 12.205 | 8.786 | 16.047 | 11.980 | 59.424 |
| 480.975 | 309.774 | 205.842 | 190.295 | 782.913 | 1.969.799 |
La tasa de morosidad calculada como el resultado de dividir los activos financieros a coste amortizado (clientela) en Fase 3 y riesgos contingentes contabilizados en los balances consolidados al 31 de diciembre de
91
este ejercicio por el total del saldo de activos financieros a coste amortizado (clientela y riesgos contingentes), ascendía al 2,07 % y al 2,01 %, respectivamente, al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Importes vencidos pendientes de cobro
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, existen activos con importes vencidos pendientes de cobro con antigüedad igual o inferior a tres meses, cuyo desglose se muestra a continuación, en función de la antigüedad del primer vencimiento:
31/12/2020 | |||
Miles de Euros | |||
Menos de 1 mes | De 1 a 2 meses | De 2 a 3 meses | |
Crédito a la clientela | 109.418 | 68.392 | 130.500 |
De los que Administraciones públicas | 3 | 1 | 1 |
31/12/2019 | |||
Miles de Euros | |||
Menos de 1 mes | De 1 a 2 meses | De 2 a 3 meses | |
Crédito a la clientela | 85.829 | 56.739 | 39.403 |
De los que Administraciones públicas | 4 | 2 | 1 |
11.Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta y Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta
El saldo del capítulo “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, recoge el importe de los bienes adjudicados y recuperados por las entidades consolidadas procedentes de créditos dudosos, neto de las correcciones de valor por deterioro, así como los activos de aquellas entidades dependientes que han sido clasificadas como operaciones en interrupción, según el siguiente detalle:
| Miles de Euros | |
| 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|
| |
Activo material adjudicado | 6.137 | 5.202 |
De los que, activo material adjudicado en España | 2.788 | 3.059 |
Otros activos tangibles en venta (*) | 48.494 | 670 |
| 54.631 | 5.872 |
(*) Esta variación es consecuencia del aumento en el saldo de vehículos destinados a la venta tras la adquisición del Grupo Sixt Leasing SE (véase detalle en la nota 3).
A 31 de diciembre de 2020, las coberturas constituidas para el total de activos procedentes de adjudicaciones representa el 75% (81% en 2019). Las dotaciones efectuadas durante dichos ejercicios han ascendido a 5.120 y 6.642 miles de euros respectivamente y las recuperaciones realizadas durante dichos ejercicios han ascendido a 4.843 y 4.853 miles de euros (ver Nota 43).
92
Información sobre activos recibidos en pago de deudas por los negocios en España
El detalle de la procedencia de los bienes adjudicados de los negocios en España del Grupo en función del destino del préstamo o crédito concedido inicialmente en los que tienen su origen, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de Euros | 31/12/2020 | 31/12/2019 | ||||||
Importe | Deterioro | De que: deterioro desde el momento de la adjudicación | Valor | Importe | Deterioro | De que: deterioro desde el momento de la adjudicación | Valor neto contable | |
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria | — | — | — | — | — | — | — | — |
De los que: | — | — | — | — | — | — | — | — |
Edificios y otras construcciones terminado | — | — | — | — | — | — | — | — |
Vivienda | — | — | — | — | — | — | — | — |
Resto | — | — | — | — | — | — | — | — |
Terrenos | — | — | — | — | — | — | — | — |
Suelo urbano consolidado | — | — | — | — | — | — | — | — |
Resto de terrenos | — | — | — | — | — | — | — | — |
Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda | 15.332 | (12.892) | (9.426) | 2.440 | 22.051 | (19.020) | (11.281) | 3.031 |
Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deuda | 2.058 | (1.710) | (1.705) | 348 | 117 | (89) | (50) | 28 |
Total activos inmobiliarios | 17.390 | (14.602) | (11.131) | 2.788 | 22.168 | (19.109) | (11.331) | 3.059 |
93
12.Inversiones en negocios conjuntos y asociadas
El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a la sociedad que lo origina, es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Entidades Asociadas: | ||
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia) | 396.161 | 394.595 |
Santander Consumer Multirent, Sp, z.o.o | 10.099 | 10.404 |
Santander Consumer Finanse Sp. z.o.o. (Polonia) | 6.269 | 6.143 |
Payever Gmbh | 1.405 | 1.384 |
PSA Finance Polska Sp. z.o.o. | 8.087 | 7.528 |
Santander Consumer Financial Solutions SP. Z.O.O. (Polonia) | 857 | — |
PSA Consumer Finance Polska SP. Z.O.O. | 527 | 321 |
Resto de entidades asociadas | 33 | — |
423.438 | 420.375 | |
De los que fondos de comercio: | ||
Payever Gmbh | 1.238 | 1.238 |
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia) | 99.713 | 106.799 |
100.951 | 108.037 | |
Negocios Conjuntos: | ||
Fortune Auto Finance Co. Ltd. (China) | 172.147 | 155.347 |
PSA Insurance Europe Ltd (Malta) | 33.810 | 36.063 |
PSA Life Insurance Europe, Ltd (Malta) | 5.677 | 5.738 |
Resto de negocios conjuntos | 176 | 140 |
211.810 | 197.288 | |
635.248 | 617.663 |
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, durante los ejercicios 2020 y 2019, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Saldo al inicio del ejercicio | 617.663 | 590.277 |
Compras y ampliaciones de capital | 857 | — |
Ventas | — | — |
Dividendos satisfechos | (22) | (52.101) |
Efecto de la valoración por el método de la | — | |
participación (Nota 32) | 72.467 | 83.491 |
Cambios del perímetro de consolidación | — | — |
Correcciones de valor por deterioro (Nota 3.b) | — | — |
Diferencias de cambio y otros | (55.717) | (4.004) |
Saldo al cierre del ejercicio | 635.248 | 617.663 |
Correcciones de valor por deterioro
En los ejercicios 2020 y 2019 no hay evidencias de deterioro significativo en las participaciones del Grupo.
94
Un resumen de la información financiera de las entidades asociadas y negocios conjuntos, se indica a continuación:
Millones de Euros | ||
2020 | 2019 (*) | |
Datos al 31 de diciembre | ||
Total activos | 8.594 | 10.110 |
Total pasivos | (7.171) | (8.733) |
Patrimonio | (1.423) | (1.377) |
Participación del Grupo en los activos netos de las entidades asociadas | 534 | 509 |
Fondo de comercio | 101 | 108 |
Total participación del Grupo | 635 | 617 |
Datos del ejercicio | ||
Total ingresos | 1.435 | 1.464 |
Total resultados | 163 | 194 |
Participación del Grupo en los resultados de las entidades asociadas | 72 | 83 |
(*) Esta información se ha obtenido de las cuentas anuales de cada una de las entidades, las cuales se encontraban pendientes de aprobación, por sus respectivos Órganos de Control a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas. No obstante, los Administradores del Banco estiman que las mismas serán aprobadas sin modificaciones.
13.Activos tangibles
El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, durante los ejercicios 2020 y 2019, ha sido el siguiente:
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Activos tangibles | De los cuales: Derecho de uso para el arrendamiento operativo | |||||||
Miles de euros | De Uso Propio | Otros Activos cedidos en Arrendamiento Operativo | Inversiones Inmobiliarias | Total | De uso Propio | Otros activos cedidos en arrendamiento operativo | Inversiones Inmobiliarias | Total |
|
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Coste: |
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|
Saldos a 31 de diciembre de 2018 | 386.661 | 310.850 | — | 697.511 | — | — | — | — |
Impacto IFRS16 | 266.984 | — | — | 266.984 | 266.984 | — | — | 266.984 |
Saldos al 1 de enero de 2019 | 653.645 | 310.850 | — | 964.495 | 266.984 | — | — | 266.984 |
Adiciones / retiros (netos) | 34.670 | 127.149 | — | 161.819 | 34.225 | — | — | 34.225 |
Adiciones | 66.978 | 205.808 | — | 272.786 | 35.538 | — | — | 35.538 |
Retiros | (32.308) | (78.659) | — | (110.967) | (1.313) | — | — | (1.313) |
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación | 2.347 | — | — | 2.347 | — | — | — | — |
Diferencias de cambio | (113) | 172 | — | 59 | (93) | — | — | (93) |
Traspasos y otros | 2.943 |
|
| 2.943 | 2.977 | — | — | 2.977 |
Saldos a 31 de diciembre de 2019 | 693.492 | 438.171 | — | 1.131.663 | 304.093 | — | — | 304.093 |
Adiciones / retiros (netos) | 24.095 | 8.312 | — | 32.407 | 10.880 | — | — | 10.880 |
Adiciones | 52.470 | 89.766 | — | 142.236 | 26.207 | — | — | 26.207 |
Retiros | (28.375) | (81.454) | — | (109.829) | (15.327) | — | — | (15.327) |
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación | 17.968 | 1.081.536 | — | 1.099.504 | 13.971 | — | — | 13.971 |
Diferencias de cambio | (982) | 185 | — | (797) | (795) | — | — | (795) |
Traspasos y otros | (19.647) | 65 | — | (19.582) | 681 | — | — | 681 |
Saldos a 31 de diciembre de 2020 | 714.926 | 1.528.269 | — | 2.243.195 | 328.830 | — | — | 328.830 |
|
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Amortización acumulada: |
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Saldos a 31 de diciembre de 2018 | (225.544) | (50.829) | — | (276.373) | — | — | — | — |
Impacto IFRS16 | — | — | — | — | ||||
Saldos al 1 de enero de 2019 | (225.544) | (50.829) | — | (276.373) | — | — | — | — |
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación | (894) | (69) | — | (963) | — | — | — | — |
Dotaciones | (72.367) | — | — | (72.367) | (41.457) | — | — | (41.457) |
Aplicaciones en ventas y retiros | 18.403 | 15.955 | — | 34.358 | 170 | — | — | 170 |
Diferencias de cambio | 5.278 | 39 | — | 5.317 | (22) | — | — | (22) |
Traspasos y otros | 5.926 | (44.082) | — | (38.156) | (349) | — | — | (349) |
Saldos a 31 de diciembre de 2019 | (269.198) | (78.986) | — | (348.184) | (41.658) | — | — | (41.658) |
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación | (4.755) | — | — | (4.755) | (2.718) | — | — | (2.718) |
Dotaciones | (72.904) | — | — | (72.904) | (42.215) | — | — | (42.215) |
Aplicaciones en ventas y retiros | 12.382 | 17.373 | — | 29.755 | 2.549 | — | — | 2.549 |
Diferencias de cambio | (74) | (299) | — | (373) | (35) | — | — | (35) |
Traspasos y otros | 21.030 | (28.917) | — | (7.887) | 1.084 | — | — | 1.084 |
Saldos a 31 de diciembre de 2020 | (313.519) | (90.829) | — | (404.348) | (82.993) | — | — | (82.993) |
Pérdidas por Deterioro |
|
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|
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Saldos a 31 de diciembre de 2018 | — | (9.000) | — | (9.000) | — | — | — | — |
Impacto IFRS16 | — | — | — | — | — | — | — | — |
Saldos al 1 de enero de 2019 | — | (9.000) | — | (9.000) | — | — | — | — |
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación | — | — | — | — | — | — | — | |
Dotaciones | — | (3.436) | — | (3.436) | — | — | — | — |
Liberaciones | — | — | — | — | — | — | — | |
Aplicaciones en ventas y retiros | — | 229 | — | 229 | — | — | — | — |
Traspasos y otros | — | (1.474) | — | (1.474) | — | — | — | — |
Saldos a 31 de diciembre de 2019 | — | (13.681) | — | (13.681) | — | — | — | — |
Adiciones netas por modificación del perímetro de consolidación | — | — | — | — | — | — | — | — |
Dotaciones | (293) | (438) | — | (731) | — | — | — | — |
Liberaciones | 2 | 1.300 | 360 | 1.662 | — | — | — | — |
Aplicaciones en ventas y retiros | — | 243 | — | 243 | — | — | — | — |
Traspasos y otros | (236) | 5.452 | (360) | 4.856 | (527) | — | — | (527) |
Saldos a 31 de diciembre de 2020 | (527) | (7.124) | — | (7.651) | (527) | — | — | (527) |
Activo material neto: | ||||||||
Saldos a 31 de diciembre de 2019 | 424.294 | 345.504 | — | 769.798 | 262.435 | — | — | 262.435 |
Saldos a 31 de diciembre de 2020 | 400.880 | 1.430.316 | — | 1.831.196 | 245.310 | — | — | 245.310 |
(1)Las dotaciones a la amortización se realizan con cargo a la rúbrica “Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
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El saldo de los activos tangibles adquiridos mediante la realización de contratos de arrendamiento asciende a
El Grupo ha obtenido unas pérdidas netas por importe de (2.012) miles de euros en el ejercicio 2020 (8.457 miles de euros de ganancias netas en el ejercicio 2019) por las ventas de inmovilizado material (Nota 42).
El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran el saldo del epígrafe “Activos tangibles – Inmovilizado material - De uso propio” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | |||||
Coste | Amortización Acumulada | Fondo | Saldo Neto | Del cual: Derechos de uso Por arrendamiento operativo | |
|
|
|
| ||
Edificios | 365.114 | (55.106) | — | 310.008 | 260.321 |
Mobiliario | 173.295 | (104.088) | — | 69.207 | 1.205 |
Equipos informáticos | 108.540 | (90.169) | — | 18.371 | 895 |
Otros | 46.543 | (19.835) | — | 26.708 | 14 |
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 693.492 | (269.198) | — | 424.294 | 262.435 |
| |||||
Edificios | 388.567 | (95.377) | — | 293.190 | 244.931 |
Mobiliario | 197.318 | (115.433) | — | 81.885 | 270 |
Equipos informáticos | 104.755 | (93.545) | — | 11.210 | 631 |
Otros | 24.286 | (9.164) | (527) | 14.595 | (522) |
Saldos al 31 de diciembre de 2020 | 714.926 | (313.519) | (527) | 400.880 | 245.310 |
El saldo neto de los activos materiales de uso propio al 31 de diciembre de 2020, incluye 393.827 miles de euros, aproximadamente (419.924 miles de euros al 31 de diciembre de 2019) correspondientes a inmovilizado material propiedad de las entidades dependientes extranjeras del Grupo.
14.Fondo de comercio
El detalle del saldo de esta rúbrica de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, en función de las unidades generadoras de efectivo que lo originan, es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Alemania | 1.307.288 | 1.229.708 |
Austria | 98.074 | 98.074 |
Nordics (Escandinavia) | 216.168 | 496.273 |
Países Bajos | 35.550 | 35.550 |
España/Portugal | 52.833 | 53.253 |
Total | 1.709.913 | 1.912.858 |
El Grupo, al menos anualmente (y siempre que existan indicios de deterioro), realiza un análisis de la potencial pérdida de valor de los fondos de comercio que tiene registrados respecto de su valor recuperable.
El primer paso para realizar este análisis requiere la identificación de las unidades generadoras de efectivo, que son los grupos identificables de activos más pequeños del Grupo que generan entradas de efectivo que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo de otros activos o de grupos de activos.
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El valor en libros de cada unidad generadora de efectivo se determina tomando en consideración el valor contable (incluido cualquier ajuste de valor razonable surgido en la combinación de negocios) de la totalidad de los activos y pasivos, del conjunto de entidades jurídicas independientes que conforman la unidad generadora de efectivo, junto con el correspondiente fondo de comercio.
Dicho valor en libros a recuperar de la unidad generadora de efectivo se compara con su importe recuperable con el fin de determinar si existe deterioro.
Los administradores del Grupo evalúan la existencia de algún indicio que pudiera considerarse como evidencia de deterioro de la unidad generadora de efectivo mediante la revisión de determinada información, entre la que se incluye: (i) diversas variables macro-económicas que pueden afectar a su inversión (entre otras, datos de población, situación política y situación económica – incluido el grado de bancarización–) y (ii) diversas variables micro-económicas que comparan la inversión del Grupo con el sector financiero del país donde realiza principalmente sus actividades la unidad generadora de efectivo (composición del balance, recursos gestionados totales, resultados, ratio de eficiencia, ratio de solvencia y rendimiento sobre recursos propios, entre otras).
Con independencia de la existencia o no de indicios de deterioro, el Grupo calcula anualmente el importe recuperable de cada unidad generadora de efectivo que tenga asignado fondo de comercio para lo que utiliza cotizaciones, si están disponibles, referencias de mercado (múltiplos), estimaciones internas, o valoraciones hechas por expertos independientes distintos de los auditores externos.
En primer lugar, el Grupo determina el importe recuperable calculando el valor razonable de cada unidad generadora de efectivo a partir de la cotización de las unidades generadoras de efectivo, si están disponibles, y del Price Earnings Ratio de entidades locales comparables.
Adicionalmente, el Grupo realiza estimaciones del importe recuperable de determinadas unidades generadoras de efectivo calculando su valor en uso mediante el descuento de flujos de efectivo. Las principales hipótesis utilizadas en dicho cálculo son: (i) proyecciones de resultados basadas en los presupuestos financieros aprobados por los Administradores que cubren, habitualmente, un periodo de entre 3 y 5 años (salvo que exista una justificación para el empleo de un horizonte temporal mayor), (ii) tasas de descuento determinadas como el coste de capital tomando en consideración la tasa libre de riesgo más una prima de riesgo acorde al mercado y negocio en los que operan; y (iii) tasas de crecimiento constantes con el fin de estimar los resultados a perpetuidad, que no superan la tasa de crecimiento media a largo plazo para el mercado en el que la unidad generadora de efectivo en cuestión opera.
Las proyecciones de flujos de efectivo empleadas por la dirección del Grupo en la obtención de los valores en uso se basan en los presupuestos financieros aprobados tanto por las direcciones locales de las correspondientes unidades como por los administradores del Grupo. El proceso de estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad de las unidades generadoras de efectivo. Las direcciones locales elaboran sus presupuestos basándose en las siguientes hipótesis clave:
a)Variables microeconómicas de la unidad generadora de efectivo: se toma en consideración la estructura de balance existente, el mix de productos ofrecidos y las decisiones comerciales tomadas por las direcciones locales en este sentido.
b)Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de la localización geográfica de la unidad y las previsiones de comportamiento de tipos de interés y tipos de cambio. Dichos datos son proporcionados por el Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados en fuentes de información externas.
c)Variables de comportamientos pasados: adicionalmente, se considera en la proyección el comportamiento diferencial pasado (tanto positivo como negativo) de la unidad generadora de efectivo con respecto al mercado.
Durante el segundo trimestre del ejercicio 2020, considerando el empeoramiento del entorno macroeconómico provocado por la COVID-19 se realizó un test de deterioro para la UGE de Nordics (Escandinavia). En la realización de este test se tuvo en cuenta la evolución negativa prevista por los distintos organismos nacionales e internacionales de magnitudes tales como el PIB (cuya recuperación podría llevar entre 2 y tres años en la mayoría de los países), la tasa de desempleo, el crecimiento de las carteras de crédito, etc. Como resultado, el Grupo reconoció un deterioro del valor del fondo de comercio de 276.681 miles de euros asociado a dicha UGE. El deterioro fue el resultado de una combinación de factores, incluyendo los relacionados con el COVID-19,
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principalmente debido a las nuevas perspectivas macroeconómicas que provocaron que el Grupo proyectara menores beneficios en la UGE, además de reducir las hipótesis sobre las tasas de crecimiento a perpetuidad e incrementar las tasas de descuento utilizadas para estimar el valor en uso de dicha UGE. Dicho deterioro se ha registrado en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros - Activos intangibles” de la cuenta de pérdidas y ganancias. El importe recuperable de la UGE es sensible a cambios en las proyecciones de flujos de efectivo, tasas de descuento y tasas de crecimiento a perpetuidad nominal, por lo que cambios en las mismas podrían dar lugar a deterioros adicionales.
A continuación, se muestran las principales hipótesis empleadas en la determinación del importe recuperable, al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, de las unidades generadoras de efectivo más significativas que han sido valoradas mediante el descuento de flujos de efectivo:
2020 | |||
Periodo Proyectado | Tasa de Descuento (*) | Tasa de Crecimiento a Perpetuidad Nominal | |
Austria | 3 años | 9,1% | 1,8% |
Alemania | 5 años | 9,0% | 1,8% |
Nordics (Escandinavia) | 5 años | 10,1% | 2,0% |
(*) Tasa de descuento después de impuestos al objeto de ser uniforme con
las proyecciones de resultados empleadas.
2019 | |||
Periodo Proyectado | Tasa de Descuento (*) | Tasa de Crecimiento a Perpetuidad Nominal | |
Austria | 3 años | 8,2 % | 2,5 % |
Alemania | 5 años | 8,2 % | 2,5 % |
Nordics (Escandinavia) | 5 años | 8,6 % | 2,5 % |
(*) Tasa de descuento después de impuestos al objeto de ser uniforme con
las proyecciones de resultados empleadas.
Dado el grado de incertidumbre de estas asunciones, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad de las mismas utilizando cambios razonables en las hipótesis clave sobre las que se basa el importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo con el fin de confirmar si dicho importe recuperable sigue excediendo de su importe en libros. El análisis de sensibilidad ha consistido en ajustar +/- 50 p.b. la tasa de descuento y +/-50 p.b. la tasa de crecimiento a perpetuidad. Tras el análisis de sensibilidad realizado el valor en uso de las unidades generadoras de efectivo que no registraron deterioro en el ejercicio 2020 continúa excediendo su importe a recuperar.
Por último, para fondos de comercio de menor importe, el Grupo realiza igualmente estimaciones del importe recuperable mediante el enfoque de valoración por múltiplos de mercado. Este método indica el valor de una compañía basándose en la comparación con los múltiplos de compañías comparables que cotizan públicamente o que forman parte de una transacción pública o privada. Consiste en relacionar las magnitudes más significativas de la cuenta de resultados de la compañía objeto de valoración, con las de empresas cotizadas (para el caso de compañías comparables) o sociedades adquiridas (para el caso de transacciones) de características similares. Un análisis de los múltiplos de mercado de empresas dedicadas a negocios similares proporciona información de las percepciones de los inversores y, por tanto, del valor de la empresa, en la medida en que se consideren razonablemente comparables. Después de identificar y seleccionar las empresas teóricamente comparables que cotizan en bolsa o que han formado parte de una transacción reciente privada, se analizan sus negocios y perfiles financieros para evaluar el grado de comparabilidad. Una vez seleccionado el universo de comparables, se calculan los precios o los múltiplos de valor sobre sus magnitudes financieras y se ajustan, si aplica, por factores como el tamaño relativo, las perspectivas de crecimiento, rentabilidad, iliquidez, riesgo y retorno de la inversión. El grado de validez de este análisis depende de la comparabilidad (similitud y afinidad) de las sociedades seleccionadas en cuanto a su negocio y a otras características financieras, y de la representatividad de los ratios más relevantes del sector.
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Adicionalmente, en el ejercicio 2020 el fondo de comercio de la UGE de Nordics (Escandinavia) se redujo en 9.819 miles de euros debido a diferencias de cambio.
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, durante los ejercicios 2020 y 2019, ha sido el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al inicio del ejercicio | 1.912.858 | 1.881.898 |
Adquisiciones | 77.580 | 36.935 |
Altas del ejercicio | — | — |
Deterioros de valor (Nota 41) | (276.681) | — |
Diferencias de cambio y otros | (3.844) | (5.975) |
Saldo al cierre del ejercicio | 1.709.913 | 1.912.858 |
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo tiene fondos de comercio asociados a unidades generadoras de efectivo radicadas en países con divisas distintas del euro (principalmente en Nordics) por lo que, consecuentemente, se producen diferencias de cambio al convertir a euros, al tipo de cambio de cierre, el importe de dichos fondos de comercio expresados en moneda extranjera. De acuerdo con la normativa vigente, dichas diferencias de cambio se registran con cargo al epígrafe “Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Conversión de divisas” del patrimonio neto consolidado adjunto. La variación del saldo de dicho epígrafe se muestra en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados adjunto.
En el caso de las altas del ejercicio, se corresponde principalmente con el fondo de comercio por importe de 76.962 miles de euros generado en la adquisición de Sixt Leasing detallado en la Nota 3 y que ha sido asignado a la UGE de Alemania.
Respecto de las altas del ejercicio 2019, se correspondían principalmente con las combinaciones de negocio de Alemania y España. En el caso de Alemania, durante el ejercicio 2019 se generó un fondo de comercio por importe de 19.555 miles de euros por la adquisición, por parte de la sociedad Santander Consumer Bank A.G. del 51% de la participación en Hyundai Capital Bank Europe, GmbH. Asimismo, en el caso de la unidad de España/Portugal se registró un fondo de comercio por importe de 17.380 miles de euros derivado de la adquisición, por parte de la sociedad Andaluza de Inversiones, S.A. de la sociedad Autodescuento, S.L. (ver Nota 3).
15.Otros activos intangibles
El detalle del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, es el siguiente:
Vida Útil | Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | ||
Con vida útil definida: | |||
Cartera de clientes | 2 años | 122 | — |
Desarrollos informáticos | 3 años | 312.600 | 313.889 |
Otros | 1.722 | 1.165 | |
314.444 | 315.054 |
100
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, ha sido el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al inicio del ejercicio | 315.054 | 267.340 |
Adiciones netas y otros | 100.800 | 157.342 |
Dotación a la amortización (1) | (88.759) | (91.323) |
Pérdidas por deterioro (Nota 41) | (12.651) | (18.305) |
Saldo al final del ejercicio | 314.444 | 315.054 |
(1)Las dotaciones a la amortización se contabilizan con cargo a la rúbrica
“Amortización” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
La mayor parte de las adiciones en los ejercicios 2020 y 2019 se corresponde a la implantación de aplicaciones informáticas en determinadas sociedades del Grupo en Alemania, España, Noruega y Portugal.
Durante el ejercicio 2020, el Grupo ha dado de baja por obsolescencia elementos del activo intangible que han generado unas pérdidas por importe de 12.651 miles de euros (18.305 miles de euros en el ejercicio 2019) que figuran registradas en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas (véase Nota 41).
16.Otros activos y Otros pasivos
La composición del saldo de estos capítulos de los balances consolidados adjuntos, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es la siguiente:
Miles de Euros | ||||
Activo | Pasivo | |||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
Existencias | 4.168 | 4.023 | — | — |
Gastos pagados no devengados | 178.835 | 99.218 | — | — |
Gastos devengados no vencidos | — | — | 807.047 | 701.570 |
Operaciones en camino | 3.416 | 4.893 | 55.649 | 110.851 |
Otros conceptos | 528.769 | 734.979 | 676.813 | 850.411 |
715.188 | 843.113 | 1.539.509 | 1.662.832 |
17.Depósitos de Bancos Centrales y Entidades de crédito
El saldo del epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos - Bancos Centrales” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, por importe de
A 31 de diciembre de 2020 el saldo de financiación a largo plazo condicionado del Banco Central Europeo TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operation) asciende a 14.644 millones de euros, correspondiendo 272 millones de euros y 14.372 millones de euros al programa de TLTROS II y TLTROS III respectivamente.
101
La composición del saldo del epígrafe “Pasivos Financieros a Coste Amortizado – Depósitos - Entidades de crédito” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su naturaleza y a su moneda, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Naturaleza: |
| |
Depósitos a la vista | 178.069 | 188.515 |
Depósitos a plazo | 11.001.259 | 10.573.632 |
Cesiones temporales de activos | 50.088 | 79.114 |
Depósitos subordinados | 1.372.018 | 1.377.336 |
| 12.601.434 | 12.218.597 |
Moneda: | ||
Euro | 12.416.027 | 12.017.317 |
Moneda extranjera | 185.407 | 201.280 |
| 12.601.434 | 12.218.597 |
Una parte significativa de estos depósitos al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en entidades de crédito corresponde a operaciones efectuadas con entidades del Grupo Santander (véase Nota 46).
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, así como sus tipos de interés anuales medios de dicho ejercicio y de sus valores razonables estimados al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
A 31 de diciembre de 2020 y 2019, las entidades consolidadas, disponían de líneas de crédito pendientes de utilizar por un importe de 379.349.000 miles de euros y 410.179.000 miles de euros respectivamente.
El detalle de los pasivos subordinados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 atendiendo a su moneda de emisión, es el siguiente:
Miles de Euros | 2020 | 2019 | ||||
Moneda de Emisión | 2020 | 2019 | Importe Vivo | Tipo de Interés Anual al 31-12-2020 | Importe Vivo | Tipo de Interés Anual al 31-12-2019 |
Euros | 1.372.018 | 1.377.336 | 1.370.500 | 2,59 % | 1.372.500 | 2,37 % |
Saldo al cierre del ejercicio | 1.372.018 | 1.377.336 |
102
El detalle del saldo de pasivos subordinados denominados en euros por sociedad al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:
Ejercicio 2020 | |||||
| Miles de Euros | Contrapartida | Fecha de |
| |
| Cancelación Anticipada | Fecha de Vencimiento | |||
Sociedad | |||||
|
|
|
|
| |
Santander Consumer Finance S.A. | 200.000 | Banco Santander, S.A. | (2) | 06/06/2029 | |
Santander Consumer Finance S.A. | 200.000 | Banco Santander, S.A. | (2) | 05/08/2029 | |
Santander Consumer Holding GmbH | 600.000 | Banco Santander, S.A. | (1) | 22/03/2021 | |
Santander Consumer Holding GmbH | 200.000 | Banco Santander, S.A. | (1) | 22/03/2021 | |
Banca PSA Italia S.p.a. | 22.500 | Banque PSA France | (2) | 13/12/2027 | |
Banca PSA Italia S.p.a. | 11.000 | Banque PSA France | (2) | 22/11/2029 | |
PSA Banque France | 77.500 | PSA Finance Nederland B.V. | (2) | 15/12/2027 | |
PSA Bank Deutschland GmbH | 17.000 | Banque PSA France | (2) | 18/12/2028 | |
PSA Bank Deutschland GmbH | 22.500 | Banque PSA France | (2) | 24/10/2029 | |
PSA Financial Services Spain EFC SA | 20.000 | Banque PSA France | (2) | 19/12/2027 | |
|
|
|
| ||
|
|
|
| ||
Más- Ajustes por valoración | 1.518 |
|
|
| |
Total | 1.372.018 |
|
|
|
(1)No podrá ser cancelado anticipadamente.
(2)Si podrá ser cancelado anticipadamente.
Ejercicio 2019 | ||||
| Miles de Euros | Contrapartida | Fecha de |
|
| Cancelación Anticipada | Fecha de Vencimiento | ||
Sociedad | ||||
|
|
|
|
|
Santander Consumer Finance S.A. | 200.000 | Banco Santander, S.A. | (2) | 06/06/2029 |
Santander Consumer Finance S.A. | 200.000 | Banco Santander, S.A. | (2) | 05/08/2029 |
Santander Consumer Holding GmbH | 600.000 | Banco Santander, S.A. | (1) | 22/03/2021 |
Santander Consumer Holding GmbH | 200.000 | Banco Santander, S.A. | (1) | 22/03/2021 |
Banca PSA Italia S.p.a. | 22.500 | Banque PSA Finance | (2) | 13/12/2027 |
Banca PSA Italia S.p.a. | 11.000 | Banque PSA Finance | (2) | 22/11/2029 |
PSA Banque France | 77.500 | PSA Finance Nederland B.V. | (2) | 15/12/2027 |
PSA Bank Deutschland GmbH | 17.000 | Banque PSA Finance | (2) | 18/12/2028 |
PSA Bank Deutschland GmbH | 22.500 | Banque PSA Finance | (2) | 24/10/2029 |
Hyundai Capital Bank Europe GmbH | 22.000 | Hyuandai Capital Services, Inc | (2) | 02/08/2023 |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
Más- Ajustes por valoración | 4.836 |
|
|
|
Total | 1.377.336 |
|
|
|
(1)No podrá ser cancelado anticipadamente.
(2)Si podrá ser cancelado anticipadamente.
103
El movimiento que se ha producido en el saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Saldo al inicio del ejercicio | 1.377.336 | 933.475 |
Altas | 20.000 | 433.500 |
De las que: | ||
Alemania | — | 22.500 |
Italia | — | 11.000 |
España | 20.000 | 400.000 |
Amortizaciones (*) | — | (15.000) |
De las que: | ||
Italia | — | (15.000) |
Adiciones / retiros netos por modificaciones del perímetro de consolidación. | (22.000) | 22.000 |
Diferencias de cambio y otros | (3.318) | 3.361 |
Saldo al cierre del ejercicio | 1.372.018 | 1.377.336 |
(*) No se han producido amortizaciones en el ejercicio 2020 (el saldo de amortizaciones en el ejercicio 2019 ascendía a 15.000 euros) junto con los intereses pagados en concepto de remuneración de estas emisiones son 35.466 miles de euros (32.999 miles de euros en el ejercicio 2019) se recoge en el flujo de efectivo de las actividades de financiación.
18.Depósitos de la Clientela
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su naturaleza, área geográfica y a la moneda de las operaciones, se indica a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Naturaleza: | ||
A la vista- | ||
Cuentas corrientes | 17.187.986 | 16.684.857 |
Cuentas de ahorro | 12.383.984 | 11.025.047 |
Otros fondos a la vista | 982 | 1.829 |
A plazo- | ||
Imposiciones y otros depósitos a plazo | 7.927.904 | 9.569.781 |
37.500.856 | 37.281.514 | |
Área geográfica: | ||
España y Portugal | 525.046 | 500.578 |
Alemania | 22.222.220 | 23.630.497 |
Italia | 1.297.948 | 1.283.045 |
Francia | 3.259.147 | 2.838.859 |
Escandinavia | 7.749.016 | 6.638.851 |
Austria | 1.609.179 | 1.722.752 |
Resto | 838.300 | 666.932 |
37.500.856 | 37.281.514 | |
Por moneda: | ||
Euros | 29.744.255 | 30.634.143 |
Moneda extranjera | 7.756.601 | 6.647.371 |
37.500.856 | 37.281.514 |
Dentro de la cuenta “Imposiciones y otros depósitos a plazo” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 del cuadro anterior se encuentran registradas cédulas hipotecarias singulares emitidas por el Banco el 20 de julio de 2007 por un importe nominal de 150.000 miles de euros que vencen el 20 de julio de 2022 y que se encuentran garantizadas por hipotecas inscritas a favor del Banco (véanse Notas 10 y 19). Estas cédulas fueron suscritas por Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A., que las cedió, a su vez, al Fondo de Titulización de Activos, Programa Independiente de Titulización de Cédulas Hipotecarias. El tipo de interés anual de estas cédulas es del 5,135% y su vencimiento el 20 de julio de 2022. No existen opciones de amortización anticipada ni para el Banco ni para el tenedor, excluidos los supuestos legalmente establecidos.
104
Asimismo, el 31 de diciembre de 2020, dicho epígrafe incluye fianzas recibidas por importe de 145.651 miles de euros (142.137 miles de euros al 31 de diciembre de 2019) y otros débitos a plazos por importe de 19.035 miles de euros (18.210 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios así como la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
19.Valores representativos de deuda emitidos
La composición del saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, atendiendo a su naturaleza, se indica a continuación:
. | Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Bonos y obligaciones en circulación | 31.143.866 | 29.728.809 |
Cédulas hipotecarias | 450.048 | 450.084 |
Pagarés y otros valores | 4.770.259 | 8.098.102 |
Subordinadas | 202.175 | — |
| 36.566.348 | 38.276.995 |
Bonos y obligaciones en circulación
El saldo de la cuenta “Bonos y obligaciones en circulación” del cuadro anterior recoge, entre otros conceptos, el saldo vivo de los bonos y obligaciones emitidos por las entidades dependientes del Grupo – PSA Banque France, S.A. (Francia), Santander Consumer Bank AG (Alemania) y Santander Consumer Bank AS (Noruega)–, por un importe de 6.891 millones de euros al 31 de diciembre de 2020 (7.422 millones de euros al 31 de diciembre de 2019) así como el saldo, a dicha fecha, de la financiación obtenida por el Grupo en las operaciones de titulización realizadas por las entidades dependientes del Grupo, por un importe de 10.075 millones de euros ( 7.796 millones de euros al 31 de diciembre de 2019).
La Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión celebrada el día 27 de abril de 2015, acordó facultar al Consejo de Administración del Banco para la emisión de valores de renta fija hasta un importe de 30.000 millones de euros. Por su parte, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 2 de junio de 2015, delegó en la Comisión Ejecutiva del Banco estas facultades. Dicho Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 11 de junio de 2015, acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Medium Term Notes”, remplazando al descrito anteriormente, por un saldo vivo máximo nominal que no podía exceder de 10.000 millones de euros. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 12 de junio de 2015. Con posterioridad, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 26 de mayo de 2016, acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Medium Term Notes”, reemplazando al descrito anteriormente, por un saldo vivo máximo nominal que no podía exceder de 15.000 millones de euros. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 16 de junio de 2016.
Durante el año 2018, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 24 de abril de 2018, acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Medium Term Notes”, reemplazando al anterior programa, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 15.000 millones de euros. Estos bonos tendrán el vencimiento que se determine para cada emisión. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 18 de junio de 2018.
Durante el año 2019, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 25 de abril de 2019, acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Medium Term Notes”, reemplazando al descrito anteriormente, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 15.000 millones de euros. Estos bonos tendrán el vencimiento que se determine para cada emisión. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 20 de junio de 2019.
105
La Junta General de Accionistas del Banco, en su reunión celebrada el día 28 de mayo de 2020, acordó facultar al Consejo de Administración del Banco para la emisión de valores de renta fija multidivisa hasta un importe de 45.000 millones de euros. Por su parte, el Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 28 de mayo de 2020, delegó en la Comisión Ejecutiva del Banco estas facultades. Dicho Consejo de Administración, en su reunión celebrada el 11 de junio de 2020, acordó emitir un Programa de Emisión de "Euro Medium Term Notes", remplazando al descrito anteriormente, por un saldo vivo máximo nominal que no podía exceder de 25.000 millones de euros. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 19 de junio de 2020.
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo vivo de estas notas ascendía a 12.657.678 miles de euros (14.002.970 miles de euros al 31 de diciembre de 2019), estando su vencimiento comprendido entre el 7 de julio de 2017 y el 30 de noviembre de 2021. El tipo de interés anual de estos pasivos financieros se encontraba comprendido entre el 0,09% y el 1,125% (-0,4% y el 1,5% al 31 de diciembre de 2019).
Cédulas hipotecarias
El saldo de la cuenta “Cédulas hipotecarias” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 del cuadro anterior recoge el importe de las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco el 6 de mayo de 2019. Estas cédulas hipotecarias, cotizadas en el mercado AIAF, se encuentran garantizadas por hipotecas inscritas a favor del Banco (véase Nota 9), tienen un importe nominal de 450.000 miles de euros y vencen el 6 de mayo de 2022. El tipo de interés anual de estos pasivos es del 0,00%, no existiendo opciones de amortización anticipada sobre los mismos ni para el Banco ni para los tenedores, excluidos los supuestos legalmente establecidos.
Pagarés y otros valores
El saldo de la cuenta “Pagarés y efectos” del cuadro anterior corresponde a emisiones efectuadas por el Banco, admitidas a cotización, que han devengado un interés anual medio del 0,18% en el ejercicio 2020 (0,09% en el ejercicio 2019), según el siguiente detalle:
–Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 16 de julio de 2020, acordó emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario asciende a 100.000 euros, tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un máximo de 731 días naturales (dos años y un día). Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 19 de noviembre de 2020.
–Durante el año 2019, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 5 de septiembre de 2019, acordó emitir un “Programa de Pagarés”, reemplazando el vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 5.000 millones de euros. Estos pagarés, cuyo valor nominal unitario asciende a 100.000 euros, tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de 3 días hábiles y un máximo de 731 días naturales (dos años y un día). Dicho Programa fue inscrito en los Registros Oficiales de la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 5 de diciembre de 2019.
El saldo de los pagarés cotizados en el mercado AIAF ascendía a 767.898 miles de euros al 31 de diciembre de 2020 (1.812.435 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).
–Durante el año 2020, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 11 de junio de 2020, acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de renta fija tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 19 de junio de 2020.
–Durante el año 2019, la Comisión Ejecutiva del Banco, en su reunión celebrada el 30 de mayo de 2019, acordó emitir un Programa de Emisión de “Euro Commercial Paper”, reemplazando al vigente a la fecha, por un saldo vivo máximo nominal que no podrá exceder de 10.000 millones de euros. Estos valores de renta fija tienen un vencimiento comprendido entre un mínimo de un día y un máximo de 364. Dicho Programa fue listado en la Bolsa de Irlanda el 20 de junio de 2019.
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo vivo de estos pagarés ascendía a 2.978.368 miles de euros (4.515.828 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).
106
Asimismo, el 31 de diciembre de 2020, la sociedad Santander Bank, A.G. mantenía emisiones en pagarés y en valores negociables por importe de 505.000 miles de euros y PSA Banque France 523.000 miles de euros (858.000 y 914.492 miles de euros al 31 de diciembre de 2019.
Otra información
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, ninguna de las emisiones indicadas son convertibles en acciones del Banco, ni otorgan privilegios o derechos que puedan, ante alguna contingencia, hacerlas convertibles en acciones.
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros a coste amortizado al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, así como sus tipos de interés anuales medios de dichos ejercicios así como la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Información sobre emisiones, recompras o reembolsos de valores representativos de deuda
A continuación se muestra un detalle, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, del saldo vivo de los valores representativos de deuda emitidos por el Banco o por cualquier otra entidad del Grupo, a dichas fechas, atendiendo al mercado en que están negociados, en su caso. Asimismo, se muestra un detalle del movimiento que se ha producido en este saldo durante los ejercicios 2020 y 2019:
Santander Consumer Finance | Miles de Euros | ||||
Ejercicio 2020 | |||||
Saldo Vivo al 01-01-2020 | Emisiones | Recompras o Reembolsos | Ajustes por Tipo de Cambio y Otros (*) | Saldo Vivo al 31-12-2020 | |
Valores representativos de deuda emitidos en un Estado miembro de la Unión Europea, que han requerido del registro de un folleto informativo | 36.403.695 | 13.423.576 | (15.427.589) | 95.622 | 34.495.304 |
Valores representativos de deuda emitidos en un Estado miembro de la Unión Europea que no han requerido del registro de un folleto informativo | 1.156.968 | 113.094 | (545.036) | 524.161 | 1.249.187 |
Otros valores representativos de deuda emitidos fuera de un Estado miembro de la Unión Europea | 716.332 | 69.550 | (166.201) | — | 619.681 |
Total | 38.276.995 | 13.606.220 | (16.138.826) | 619.783 | 36.364.172 |
(*) Incluye, entre otros conceptos, las entradas y salidas del perímetro de consolidación del Grupo.
Santander Consumer Finance | Miles de Euros | ||||
Ejercicio 2019 | |||||
Saldo Vivo al 01-01-2019 | Emisiones | Recompras o Reembolsos | Ajustes por Tipo de Cambio y Otros (*) | Saldo Vivo al 31-12-2019 | |
Valores representativos de deuda emitidos en un Estado miembro de la Unión Europea, que han requerido del registro de un folleto informativo | 30.098.959 | 19.231.496 | (12.771.291) | (155.469) | 36.403.695 |
Valores representativos de deuda emitidos en un Estado miembro de la Unión Europea que no han requerido del registro de un folleto informativo | 1.186.590 | 126.261 | (155.883) | — | 1.156.968 |
Otros valores representativos de deuda emitidos fuera de un Estado miembro de la Unión Europea | 989.138 | 310.917 | (583.723) | — | 716.332 |
Total | 32.274.687 | 19.668.674 | (13.510.897) | (155.469) | 38.276.995 |
(*) Incluye, entre otros conceptos, las entradas y salidas del perímetro de consolidación del Grupo.
Otras emisiones garantizadas por el Grupo
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo garantiza determinados valores representativos de deuda emitidos por sociedades del Grupo.
Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta Ley.
107
Los miembros del Consejo de Administración manifiestan que el Banco dispone, y tiene establecidas las políticas y procedimientos expresos que abarcan todas las actividades realizadas en el ámbito de las emisiones del mercado hipotecario que realiza y que garantizan el cumplimiento riguroso de la normativa del mercado hipotecario aplicable a estas actividades. La Dirección Financiera define la estrategia de financiación del Banco.
A continuación se detalla, de manera resumida, la información requerida por las Circulares 7/2010 y 5/2011, del Banco de España, por aplicación del citado Real Decreto 716/2009, de 24 de abril:
Millones de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor nominal de la cartera de préstamos y créditos hipotecarios pendientes de amortización que respaldan la emisión de cédulas y bonos hipotecarios de acuerdo con el Real Decreto 716/2009 (excluidos titulizados) (*) | 1.556 | 1.697 |
De los que: | ||
Elegibles y computables para dar cobertura a la emisión títulos hipotecarios | 1.036 | 1.108 |
Préstamos y créditos hipotecarios no elegibles | 521 | 589 |
(**) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no tiene emitidos bonos hipotecarios por lo que la totalidad de los préstamos y créditos respalda la emisión de cédulas hipotecarias.
Cédulas hipotecarias
Las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco son valores cuyo capital e intereses están especialmente garantizados por hipoteca, sin necesidad de inscripción registral, sin perjuicio de la responsabilidad patrimonial universal del Banco.
Las cédulas hipotecarias incorporan el derecho de crédito de su tenedor frente al Banco, garantizado, en la forma en que se ha indicado en el párrafo anterior, y llevan aparejada la ejecución para reclamar del emisor el pago después de su vencimiento. Los tenedores de estos títulos tienen el carácter de acreedores con la preferencia especial que señala el número 3º del artículo 1.923 del Código Civil frente a cualesquiera otros acreedores, en relación con la totalidad de los préstamos y créditos hipotecarios inscritos a favor del emisor y, en su caso, a los flujos económicos generados por los instrumentos financieros derivados vinculados a las emisiones.
En caso de concurso, los tenedores de cédulas gozarán del privilegio especial establecido en el número 1º del apartado 1 del artículo 90 de la Ley 22/2003 Concursal, del 9 de julio, modificado por la Ley 38/2011 Consursal, del 10 de octubre. Sin perjuicio de lo anterior, de acuerdo con lo previsto en el número 7º del apartado 2 del artículo 84 de la Ley Concursal, en el caso de concurso se atenderán como créditos contra la masa los pagos que correspondan por amortización de capital e intereses de las cédulas emitidas y pendientes de amortización en la fecha de solicitud del concurso hasta el importe de los ingresos percibidos por el concursado de los préstamos y créditos hipotecarios y, si existen, de los activos de sustitución que respalden las cédulas y de los flujos económicos generados por los instrumentos vinculados a las emisiones (Disposición Final Decimonovena de la Ley Concursal).
En caso de que, por un desfase temporal, los ingresos percibidos por el concursado fuesen insuficientes para atender a los pagos mencionados en el párrafo anterior, la administración concursal deberá satisfacerlos mediante la liquidación de los activos de sustitución afectos a la emisión y, si esto resultase insuficiente, deberá efectuar operaciones de financiación para cumplir el mandato de pago a los cedulistas o tenedores de bonos, subrogándose el financiador en la posición de éstos.
En caso de que hubiera de procederse conforme a lo señalado en el número 3 del artículo 155 de la Ley Concursal, el pago a todos los titulares de cédulas emitidas por el emisor se efectuará a prorrata, independientemente de las fechas de emisión de los títulos.
El Grupo tiene cédulas hipotecarias vivas por importe de 600 millones de euros 31 de diciembre de 2020 y 2019 respectivamente.
En las emisiones de cédulas hipotecarias existe la posibilidad de amortización anticipada por el emisor sólo con el fin de cumplir con los límites relativos al volumen de cédulas hipotecarias en circulación establecidos en la normativa reguladora del mercado hipotecario.
Ninguna de las cédulas hipotecarias emitidas por las entidades del Grupo tiene activos de sustitución afectos.
108
En el Anexo VI se encuentra la información adicional requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta Ley, desarrollada por la Circular 5/2011 de Banco de España.
20.Otros pasivos financieros
La composición del saldo de este epígrafe “'Pasivos financieros a coste amortizado – Otros pasivos financieros” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, es la siguiente:
Miles de Euros | ||
| 2020 | 2019 |
Dividendos decretados pendientes de pago | — | 633.407 |
Acreedores comerciales | 134.487 | 147.614 |
Cuentas de recaudación | 22.853 | 20.230 |
Otros pasivos financieros (*) | 960.721 | 1.198.988 |
1.118.061 | 2.000.239 |
(*) Al 31 de diciembre de 2020 el saldo incluye 6.578 miles de euros, correspondientes a saldos acreedores por consolidación fiscal con el Banco Santander, S.A., siendo el importe registrado por este concepto 42.524 miles de euros al 31 de diciembre de 2019.
En la Nota 44 de esta memoria consolidada se muestra un detalle de los plazos de vencimiento de estos pasivos financieros al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 y la estimación de su valor razonable al 31 de diciembre de 2020 y 2019.
Pasivos por arrendamiento
La salida de efectivo por arrendamiento 2020 fue de 34.994 miles de euros (37.623 miles de euros en el ejercicio 2019).
El análisis de los vencimientos correspondientes a los pasivos por arrendamiento, a 31 de diciembre de 2020 y 2019 es como sigue:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Analisis vencimientos - pagos contractuales descontados | ||
Menos de un año | 36.507 | 39.840 |
De 1 año a 3 años | 72.770 | 71.430 |
De 3 año a 5 años | 69.372 | 64.481 |
Más de 5 años | 109.460 | 125.704 |
Pasivo por arrendamiento registrado en Balance a cierre de periodo | 288.109 | 301.455 |
Durante los ejercicios 2020 y 2019 no se han realizado pagos variables significativos no incluido en la valoración de los pasivos por arrendamiento.
109
Información sobre el periodo medio de pago a proveedores. Disposición adicional tercera “Deber de Información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio
La Disposición Adicional Tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, modificada por Disposición Final Segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, establece el deber de información a las sociedades mercantiles de incluir de forma expresa en la memoria de sus cuentas anuales su periodo medio de pago a proveedores y que el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (“ICAC”), mediante resolución, indicará las adaptaciones que resulten necesarias, de acuerdo con lo previsto en esta Ley, para que las sociedades mercantiles no encuadradas en el artículo 2.1 de la Ley Orgánica 2/2012, de 27 de abril, de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera, apliquen adecuadamente la metodología de cálculo del periodo medio de pago a proveedores determinada por el Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas. Para el caso de las sociedades mercantiles que formulen cuentas anuales consolidadas, también se hace extensible este deber de información para las cuentas anuales consolidadas, pero en este caso, exclusivamente para las sociedades radicadas en España que se consolidan por el método de la integración global.
La Resolución del ICAC indicada en el párrafo anterior (Resolución del 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales), que fue publicada en el Boletín Oficial del Estado del 4 de febrero de 2016, desarrolla, entre otros aspectos, la metodología que debe aplicarse para el cálculo del periodo medio de pago a proveedores, que ha sido aplicada, por tanto, por el Banco a efecto de la elaboración de la información que sobre este particular se incluye en estas cuentas anuales consolidadas.
A efectos de la adecuada comprensión de la información contenida en esta Nota, de acuerdo a lo dispuesto en la normativa aplicable antes indicada, señalar que se entienden por “proveedores”, exclusivamente, aquellos suministradores de bienes y servicios a las sociedades españolas del Grupo cuyo gasto se encuentra contabilizado, principalmente, en la rúbrica “Gastos de administración – Otros gastos de administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas, no incluyéndose en esta Nota, por tanto, información sobre pagos en operaciones financieras que constituyen el objeto y la principal actividad del Grupo o a proveedores de inmovilizado, que en su caso, puedan existir, los cuales se han realizado en todo caso, de acuerdo a los plazos establecidos en los correspondientes contratos y en la legislación vigente.
Adicionalmente, señalar que, en aplicación de lo dispuesto en la mencionada Resolución del ICAC se han tenido en cuenta sólo operaciones por bienes o servicios recibidos devengados desde la entrada en vigor de la Ley 31/2014 y que, dada la naturaleza de los servicios que reciben las entidades españolas del Grupo consolidadas, se ha considerado como “días de pago” a efectos de la elaboración de esta información, el periodo transcurrido entre la fecha de recepción de las facturas y la fecha de pago.
Se presenta a continuación para los ejercicios 2020 y 2019 la información requerida por la normativa anteriormente indicada, en el formato requerido por la resolución del ICAC a la que se ha hecho mención en los párrafos anteriores para las sociedades españolas del Grupo consolidado en estas cuentas anuales consolidadas:
Ejercicio 2020 | Ejercicio 2019 | |
Días | Días | |
Periodo medio de pago a proveedores | 13,68 | 3,73 |
Ratio de operaciones pagadas | 13,54 | 3,87 |
Ratio de operaciones pendientes de pago | 18,29 | 2,77 |
Miles de Euros | Miles de Euros | |
Total pagos realizados | 280.702 | 252.542 |
Total pagos pendientes | 8.414 | 9.500 |
Indicar que si bien de acuerdo a la Ley 3/2014, de 29 de diciembre, el plazo máximo de pago a proveedores es de 60 días, la Ley 11/2013, de 26 de julio, estableció el plazo máximo de pago en 30 días, ampliable, por pacto entre las partes, a un máximo de 60 días.
El periodo medio y los ratios de operaciones pagadas y pendientes de pago que se incluyen en la tabla anterior se han calculado de acuerdo a las definiciones y a la metodología definida en la Resolución de 29 de enero de 2016 del ICAC anteriormente mencionada.
110
21.Provisiones
La composición del saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo | 636.531 | 603.472 |
Otras retribuciones a los empleados a largo plazo | 52.500 | 48.882 |
Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes | 22.878 | 80.932 |
Compromisos y garantías concedidos | 33.396 | 38.928 |
Restantes provisiones | 146.923 | 133.384 |
| 892.228 | 905.598 |
A continuación, se muestra el movimiento que se ha producido en el saldo de estos epígrafes de los balances consolidados adjuntos, durante los ejercicios 2020 y 2019:
| 2020 | |||||
Pensiones y otras Obligaciones | Otras retribuciones a empleados largo plazo | Procesales y litigios por Impuestos | Compromisos y Garantías Contingentes | Restantes Provisiones (****) | Total | |
|
|
|
|
|
|
|
Saldos al inicio del ejercicio | 603.472 | 48.882 | 80.932 | 38.928 | 133.384 | 905.598 |
Incorporación (baja) neta de | — | — | — | — | 4.147 | 4.147 |
sociedades al Grupo | ||||||
Dotación/(Recuperación) con cargo a resultados: | 19.945 | 15.186 | 3.372 | (4.415) | 49.733 | 83.821 |
Intereses y cargas asimiladas (Nota 31) | 8.280 | 298 | — | — | — | 8.578 |
Otros intereses | — | 1 | — | — | — | 1 |
Gastos de personal (Nota 39) | 13.199 | 1.266 | — | — | — | 14.465 |
Dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones (*) (***) | (1.534) | 13.621 | 3.372 | (4.415) | 49.733 | 60.777 |
| 623.417 | 64.068 | 84.304 | 34.513 | 187.264 | 993.566 |
Variaciones de valor registradas con contrapartida en el patrimonio neto | 31.091 | — | — | — | — | 31.091 |
Pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos (**) | (14.246) | (11.420) | — | — | — | (25.666) |
Primas de seguros pagadas/ extornos recibidos y pagos a fondos externos | (3.852) | — | — | — | — | (3.852) |
Fondos utilizados | — | — | (13.789) | — | (98.391) | (112.180) |
Traspasos, diferencias de cambio y otros movimientos | 121 | (148) | (47.637) | (1.117) | 58.050 | 9.269 |
| 13.114 | (11.568) | (61.426) | (1.117) | (40.341) | (101.338) |
Saldos al cierre del ejercicio | 636.531 | 52.500 | 22.878 | 33.396 | 146.923 | 892.228 |
(***) Este importe se encuentra registrado con cargo a la rúbrica “Provisiones o reversión de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
(****) Incluye provisiones dotadas en las distintas sociedades del Grupo, derivados de su operativa habitual.
111
| 2019 | |||||
Pensiones y otras Obligaciones | Otras retribuciones a empleados largo plazo | Procesales y litigios por Impuestos | Compromisos y Garantías Contingentes | Restantes Provisiones (****) | Total | |
|
|
|
|
|
|
|
Saldos al inicio del ejercicio | 510.230 | 56.013 | 66.102 | 40.565 | 171.289 | 844.199 |
Incorporación (baja) neta de | ||||||
sociedades al Grupo | ||||||
Dotación/(Recuperación) con cargo a resultados: | 23.716 | 5.167 | 16.470 | (4.055) | 59.045 | 100.343 |
Intereses y cargas asimiladas (Nota 31) | 10.957 | 542 | — | — | — | 11.499 |
Otros intereses | — | — | — | |||
Gastos de personal (Nota 39) | 11.672 | 2.154 | — | — | — | 13.826 |
Dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones (*) (***) | 1.087 | 2.471 | 16.470 | (4.055) | 59.045 | 75.018 |
| 533.946 | 61.180 | 82.572 | 36.510 | 230.334 | 944.542 |
Variaciones de valor registradas con contrapartida en el patrimonio neto | 88.075 | — | — | — | — | 88.075 |
Pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos (**) | (13.573) | (12.226) | — | — | — | (25.799) |
Primas de seguros pagadas/ extornos recibidos y pagos a fondos externos | (661) | — | — | — | — | (661) |
Pagos a pensionistas realizados por compañías aseguradoras | (2.184) | — | — | — | — | (2.184) |
Fondos utilizados | — | — | (3.210) | — | (95.637) | (98.847) |
Traspasos, diferencias de cambio y otros movimientos | (2.131) | (72) | 1.570 | 2.418 | (1.313) | 472 |
| 69.526 | (12.298) | (1.640) | 2.418 | (96.950) | (38.944) |
Saldos al cierre del ejercicio | 603.472 | 48.882 | 80.932 | 38.928 | 133.384 | 905.598 |
112
(*) El saldo de las dotaciones (aplicaciones) netas a provisiones por pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo, así como retribuciones a empleados a largo plazo, relacionados en los ejercicios 2020 y 2019 se desglosa como se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
2020 | 2019 | |
| Gastos / (Ingresos) | |
|
| |
Retribuciones post-empleo – entidades españolas: |
| |
Coste por servicios pasados | — | — |
Prejubilaciones | — | — |
Reducciones/liquidaciones | — | — |
Extornos recibidos planes de aportación definida | — | — |
| — | — |
Otras retribuciones a largo plazo – entidades españolas: | ||
Pérdidas/(ganancias) actuariales reconocidas (obligaciones y activos) | 171 | 377 |
Prejubilaciones | 13.529 | 1.558 |
Coste por servicios pasados | — | 500 |
Reducciones/liquidaciones | — | (117) |
| 13.700 | 2.318 |
Entidades extranjeras: | ||
Pérdidas/(ganancias) actuariales reconocidas (obligaciones y activos) | (79) | 328 |
Coste por servicios pasados | — | 1.174 |
Prejubilaciones | — | — |
Reducciones/liquidaciones | (1.534) | (262) |
| (1.613) | 1.240 |
| 12.087 | 3.558 |
(**) El saldo de pagos a pensionistas y al personal prejubilado con cargo a fondos internos se desglosa como se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
2020 | 2019 | |
|
| |
Retribuciones post-empleo – entidades españolas | 2.166 | 2.209 |
Otras retribuciones a largo plazo – entidades españolas | 10.103 | 11.138 |
Entidades extranjeras | 13.397 | 12.565 |
| 25.666 | 25.912 |
a)Provisiones para pensiones y obligaciones similares
i.Retribuciones post-empleo: Planes de aportación definida – Entidades españolas
El Grupo garantiza los siguientes compromisos post-empleo de aportación definida:
Santander Consumer Finance, S.A.
Compromisos garantizados a partir de la jubilación efectiva con posterioridad a mayo de 1996, que se encuentran asegurados en una póliza de exteriorización suscrita con una entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). En la actualidad todo el colectivo asegurado ya está cobrando la prestación de jubilación.
No se han pagado primas a la entidad aseguradora en el ejercicio 2020 y 2019 (véase Nota 2-r).
113
Con motivo de la fusión Santander Consumer Finance S.A. y Santander Consumer E.F.C., S.A., los compromisos post-empleo de aportación definida asumidos por esta última han sido asumidos por la primera, siendo estos compromisos de la misma naturaleza y origen.
Entidades españolas
El Convenio Colectivo de las entidades españolas del Grupo, suscrito el 2 de febrero de 2012, ha establecido un sistema de previsión social complementaria para el personal activo que cumpla con determinadas condiciones, que se ha instrumentado mediante un Plan de Pensiones de aportación definida. Dicho Plan de Pensiones da cobertura a las siguientes contingencias: jubilación, fallecimiento, e incapacidad permanente (total, absoluta o gran incapacidad). Las entidades españolas del Grupo han asumido el compromiso de realizar una aportación anual de 800 euros por cada uno de los partícipes. En el ejercicio 2020, se han realizado aportaciones por dicho concepto por un importe de 448 miles de euros (474 miles de euros en el ejercicio 2019), que se han registrado con cargo a la rúbrica “Gastos de administración – Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (véase Nota 39).
ii.Retribuciones post-empleo: Planes de prestación definida – Entidades españolas
El Grupo garantiza como prestación definida los siguientes compromisos de las entidades españolas:
Santander Consumer Finance, S.A.
–Compromisos por pensiones con origen en el Convenio Colectivo de Banca con el personal activo, personal prejubilado (incluidas las primas futuras del seguro de riesgos de la vida activa)y personal pasivo, además de otros compromisos adquiridos con el personal prejubilado y pasivo con anterioridad a mayo de 1996, cubiertos íntegramente, mediante fondo interno.
–Seguro de vida garantizado al personal pasivo procedente de Banco de Fomento, S.A., asegurado en una póliza que no cumple los requisitos de exteriorización, suscrita con una entidad no vinculada (Axa España, S.A.). El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
–Economato y carbón gas garantizados al personal pensionista en virtud del Reglamento de Régimen Interior del Economato Laboral de Banca, cubiertos en fondo interno.
Con motivo de la fusión Santander Consumer Finance S.A. y Santander Consumer E.F.C., S.A., los compromisos post-empleo de aportación definida asumidos por esta última han sido asumidos por la primera, siendo estos compromisos de la misma naturaleza y origen.
El valor actual de los compromisos asumidos por las entidades consolidadas españolas en materia de retribuciones post-empleo, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se muestra a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
|
| |
Valor actual de las obligaciones: |
| |
Con el personal en activo | — | — |
Causadas por el personal pasivo y prejubilado | 24.906 | 25.601 |
Otras con el personal pasivo | 113 | 113 |
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r) | 25.019 | 25.714 |
El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios independientes, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:
Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones y valora cada unidad de forma separada.
114
Hipótesis actuariales utilizadas: no sesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis actuariales más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:
2020 | 2019 | |
Tipo de interés técnico anual | 0,40 % | 0,55 % |
Tablas de mortalidad | PERM/F-2020 | PERM/F-2000P |
I.P.C. anual acumulativo | 1 % | 1 % |
Tasa anual de crecimiento de los salarios | N/A | N/A |
Tasa anual de revisión de pensiones de la Seguridad Social | 1 % | 1 % |
El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos corporativos de alta calidad.
La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tienen derecho a jubilarse o la pactada, en su caso.
Los importes reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas con respecto a estos compromisos por pensiones durante los ejercicios 2020 y 2019, se muestran a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Gastos / (Ingresos) | ||
Coste de servicios del periodo corriente (Notas 2-r y 39) | 62 | 63 |
Coste neto por intereses (Nota 31) | 135 | 224 |
Dotaciones extraordinarias | — | — |
Coste de servicios pasados/Prejubilaciones | — | — |
Importe reconocido en el ejercicio | 197 | 287 |
Adicionalmente, durante el ejercicio 2020 el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” ha contabilizado un cargo neto por importe de 892 miles de euros con respecto a los compromisos de prestación definida (cargo neto de 957 miles de euros en el ejercicio 2019).
115
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el valor actual de la obligación devengada por compromisos de prestación definida de las entidades españolas del Grupo, ha sido el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio | 25.714 | 26.269 |
Coste de servicios del período corriente (Nota 39 y 2-r) | 62 | 63 |
Coste por intereses (Nota 31) | 135 | 224 |
Prejubilaciones | — | — |
Efecto de reducciones/liquidaciones | — | — |
Prestaciones pagadas | (2.166) | (2.209) |
Coste por servicios pasados | — | — |
(Ganancias)/pérdidas actuariales (Nota 2-r) (*) | 1.274 | 1.367 |
Otras | — | — |
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio | 25.019 | 25.714 |
(*) En 2020 incluye pérdidas actuariales demográficas por 929 miles de euros y pérdidas actuariales por hipótesis financieras por 345 miles de euros (perdidas actuariales demográficas por 332 miles de euros y pérdidas actuariales financieras por 1.035 miles de euros en los planes post-empleo en el ejercicio 2019).
iii.Otras retribuciones a largo plazo – Entidades españolas
Los compromisos a largo plazo, diferentes de las retribuciones post-empleo, garantizados por las entidades dependientes españolas del Grupo y clasificados como prestación definida son los siguientes:
Santander Consumer Finance, S.A.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un fondo interno.
–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo, suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante un fondo interno.
–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante un fondo interno.
–Premio de antigüedad garantizado al personal en activo, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo, cubierto mediante un fondo interno.
Con motivo de la fusión Santander Consumer Finance S.A. y Santander Consumer E.F.C., S.A., los compromisos post-empleo de aportación definida asumidos por esta última han sido asumidos por la primera, siendo estos compromisos de la misma naturaleza y origen.
Santander Consumer Renting, S.L.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante fondo interno.
–Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo, suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
116
Transolver Finance, E.F.C.
- Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante fondo interno.
- Seguro de vida garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo, suscrito con entidad no vinculada (Generali España, Sociedad Anónima de Seguros y Reaseguros). El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
–Seguro de asistencia sanitaria garantizado al personal prejubilado, en virtud del Convenio Colectivo del Grupo. El valor actual de las primas futuras está cubierto mediante fondo interno.
Santander Consumer Finance Global Services, S.L.
–Compromisos con el personal prejubilado hasta la fecha efectiva de su jubilación, cubiertos mediante un fondo interno.
El valor actual de las mencionadas obligaciones al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se muestra a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de las obligaciones: | ||
Con el personal prejubilado | 37.542 | 33.766 |
Premios de antigüedad | 139 | 141 |
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r) | 37.681 | 33.907 |
El valor actual de las obligaciones ha sido determinado por actuarios cualificados independientes, quienes han aplicado para cuantificarlos los siguientes criterios:
Método de cálculo: “de la unidad de crédito proyectada”.
Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Concretamente, las hipótesis actuariales más significativas que consideraron en sus cálculos fueron:
2020 | 2019 | |
Tipo de interés técnico anual | 0,40 % | 0,55 % |
Tablas de mortalidad | PERM/F-2020 | PERM/F-2000P |
I.P.C. anual acumulativo | 1 % | 1 % |
Tasa anual de crecimiento de las prejubilaciones | N/A | N/A |
Tasa anual de crecimiento de los premios | 1 % | 1 % |
El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos corporativos de alta calidad.
La edad estimada de jubilación de cada empleado es la primera a la que tiene derecho a jubilarse o la pactada, en su caso.
117
Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 con respecto a estos compromisos a largo plazo, se muestran a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Gastos /(Ingresos) | ||
Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39) | 9 | 8 |
Coste neto por intereses (Nota 31) | 168 | 330 |
Rendimiento esperado de los contratos de seguros vinculados a pensiones | — | — |
Dotaciones extraordinarias | — | — |
(Ganancias)/Pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio | 172 | 377 |
Coste de servicios pasados | 3 | 500 |
Coste por prejubilaciones | 13.529 | 1.558 |
Reducciones/liquidaciones | (4) | (117) |
Importe reconocido en el ejercicio | 13.877 | 2.656 |
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el valor actual de la obligación devengada por otras retribuciones a largo plazo en las entidades españolas del Grupo ha sido el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio | 33.909 | 42.391 |
Coste de servicios del período corriente (Nota 39) | 9 | 8 |
Coste por intereses (Nota 31) | 168 | 330 |
Coste por Prejubilaciones | 13.529 | 1.558 |
Efecto de reducciones/liquidaciones | (4) | (117) |
Prestaciones pagadas | (10.103) | (11.138) |
Coste de los servicios pasados | 4 | 500 |
(Ganancias)/pérdidas actuariales reconocidas en el ejercicio | 172 | 377 |
Otros conceptos | — | — |
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio | 37.684 | 33.909 |
La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2020 para los próximos diez años:
Miles de euros | |
2021 | 12.938 |
2022 | 10.986 |
2023 | 8.631 |
2024 | 6.371 |
2025 | 4.298 |
2026 a 2030 | 10.484 |
iv.Retribuciones post-empleo - Otras entidades dependientes extranjeras
Algunas de las entidades extranjeras consolidadas tienen asumido con su personal compromisos asimilables a retribuciones post-empleo y a otras retribuciones a largo plazo. Las bases técnicas aplicadas por estas entidades (tipos de interés, tablas de mortalidad, e I.P.C. anual acumulativo) en sus estimaciones actuariales
118
de estos compromisos son consistentes con las condiciones económico-sociales existentes en los países en los que están radicadas.
Se presenta a continuación el detalle al valor actual de estos compromisos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, netos de los activos que cumplen los requisitos establecidos en la normativa aplicable para poder ser considerados como activos del plan:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de las obligaciones: | 725.050 | 687.925 |
De las que: | ||
Alemania | 612.226 | 575.315 |
Nordics (Escandinavia) | 48.163 | 44.983 |
Menos- | ||
Activos del plan | (98.721) | (95.192) |
Provisiones - Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post-empleo (Nota 2-r) | 626.329 | 592.733 |
Las principales categorías de los activos del plan como porcentaje total sobre los activos del plan de las entidades extranjeras son los que se indican a continuación:
| 2020 | 2019 |
|
| |
Instrumentos de patrimonio | 11 % | 14 % |
Instrumentos de deuda | 39 % | 37 % |
Propiedades | 9 % | 9 % |
Otras | 41 % | 40 % |
|
|
|
Las hipótesis actuariales más significativas, utilizadas por las sociedades del Grupo radicadas en Alemania y Nordics (Escandinavia) en la estimación del valor de sus compromisos, se detallan a continuación:
2020 | 2019 | |||
Alemania | Nordics (Escandinavia) | Alemania | Nordics (Escandinavia) | |
Tipo de interés técnico anual | 1,17 % | 1,50 % | 1,46 % | 1,60 % |
Tablas de mortalidad | Heubeck RT 2018 | DUS2014 | Heubeck RT 2018 | DUS2014 |
I.P.C. anual acumulativo | 1,90 % | 1.75% | 1,90 % | 1,75 % |
Tasa anual de crecimiento de los salarios | 2.75% | 3,25 % | 2,75 % | 3,25 % |
Tasa anual de revisión de pensiones de la Seguridad Social | 1,90 % | 1,75 % | 1,90 % | 1,75 % |
Edad estimada de jubilación | 60/63(M/F) | 65 - 67 | 60/63(M/F) | 65 - 67 |
El tipo de interés utilizado para actualizar los flujos se ha determinado tomando como referencia bonos corporativos de alta calidad.
119
Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con respecto a estos compromisos por pensiones de prestación definida mantenidos por las entidades extranjeras de Alemania durante los ejercicios 2020 y 2019, se muestran a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Gastos / (Ingresos) | ||
Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39) | 10.132 | 10.731 |
Coste por intereses (Nota 31) | 8.140 | 8.960 |
Dotaciones extraordinarias | — | — |
Ganancias/(pérdidas) actuariales reconocidas | — | — |
Costes por servicios pasados | — | — |
Prejubilaciones | — | — |
Efecto de las reducciones/liquidaciones | — | (1) |
Rendimiento esperado de los activos del plan (Nota 31) | (403) | (570) |
Otros intereses | — | — |
Importe reconocido en el ejercicio | 17.869 | 19.120 |
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el valor actual de la obligación devengada por compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras de Alemania:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio | 575.315 | 476.075 |
Altas/(bajas) netas de sociedades al Grupo | 260 | — |
Coste de servicios del período corriente (Nota 39) | 10.132 | 8.960 |
Coste por intereses | 8.140 | 10.731 |
Efecto de reducciones/liquidaciones | — | (1) |
Prestaciones pagadas | (12.995) | (12.347) |
(Ganancias)/pérdidas actuariales (*) | 31.253 | 89.946 |
Diferencias de cambio, traspasos y otros conceptos | 121 | 1.951 |
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio | 612.226 | 575.315 |
(*) En 2020 incluye pérdidas demográficas por importe de 741 miles de euros (pérdidas actuariales demográficas por importe de 6.355 miles de euros en el ejercicio 2019) y pérdidas actuariales financieras por 30.512 miles de euros (pérdidas actuariales financieras por 85.853 miles de euros en el ejercicio 2019).
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el valor razonable de los activos del plan asociados a estos compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras dependientes de Alemania, ha sido el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio | 29.199 | 19.415 |
Rendimiento esperado de los activos del plan | 403 | 570 |
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio | 1.410 | 9.563 |
Aportaciones | 498 | 441 |
Prestaciones pagadas | (756) | (790) |
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio | 30.754 | 29.199 |
120
La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2020 para los próximos diez años:
Miles de euros | |
2021 | 12.938 |
2022 | 10.986 |
2023 | 8.631 |
2024 | 6.371 |
2025 | 4.298 |
2026 a 2030 | 10.484 |
Los importes reconocidos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada con respecto a estos compromisos por pensiones de prestación definida mantenidos por las entidades extranjeras del Grupo, sin incluir Alemania, durante los ejercicios 2020 y 2019, se muestran a continuación:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Gastos / (Ingresos) | ||
Coste de servicios del periodo corriente (Nota 39) | 4.263 | 4.795 |
Coste por intereses (*) | 1.432 | 2.060 |
Dotaciones extraordinarias | (79) | 328 |
Costes por servicios pasados | — | 1.174 |
Efecto de las reducciones/liquidaciones | (1.534) | (262) |
Rendimiento esperado de los activos del plan (*) | (894) | (1.276) |
Otros intereses | — | (97) |
Importe reconocido en el ejercicio | 3.188 | 6.722 |
(*) Estas partidas se encuentras registradas por su importe neto (538 miles de euros en el ejercicio 2020 y 781 miles de euros en el ejercicio 2019) en la rúbrica “Gastos por intereses” de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de dichos ejercicios (véase Nota 31).
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el valor actual de la obligación devengada por compromisos de prestación definida de las sociedades extranjeras sin incluir Alemania, así como en los activos del plan, ha sido el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio | 111.885 | 100.542 |
Altas/(bajas) netas de sociedades al Grupo | ||
Coste de servicios del período corriente (Nota 39) | 4.263 | 4.795 |
Coste por intereses | 1.432 | 2.060 |
Prejubilaciones | — | — |
Efecto de reducciones/liquidaciones | (1.534) | (262) |
Prestaciones pagadas | (5.828) | (4.125) |
Prestaciones pagadas en caso de liquidación | — | — |
Coste por servicios pasados | — | 1.174 |
(Ganancias)/pérdidas actuariales (*) | 743 | 12.489 |
Diferencias de cambio, traspasos y otros conceptos | 1.862 | (4.063) |
Valor actual de las obligaciones al cierre del ejercicio | 112.823 | 112.610 |
(*) En 2020 incluye ganancias actuariales demográficas por importe de 3.582 miles de euros (ganancias actuariales demográficas por importe de 2.583 miles de euros en el ejercicio 2019) y pérdidas actuariales financieras por 4.235 miles de euros (pérdidas actuariales financieras por 13.401 miles de euros en el ejercicio 2019).
121
El movimiento que se ha producido, durante los ejercicios 2020 y 2019, en el valor razonable de los activos del plan asociados a estos compromisos de prestación definida de las entidades extranjeras sin incluir Alemania, ha sido el siguiente
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ejercicio | 65.959 | 59.619 |
Rendimiento esperado de los activos del plan | 894 | 1.276 |
Ganancias/(pérdidas) actuariales con origen en el ejercicio | 637 | 6.164 |
Aportaciones | 3.448 | 2.737 |
Prestaciones pagadas | (4.669) | (3.230) |
Diferencias de cambio y otros conceptos | 1.698 | (573) |
Valor razonable de los activos del plan al cierre del ejercicio | 67.967 | 65.993 |
La siguiente tabla muestra la estimación de prestaciones a pagar al 31 de diciembre de 2020 para los próximos diez años:
Miles de euros | |
2021 | 14.359 |
2022 | 13.954 |
2023 | 14.722 |
2024 | 15.293 |
2025 | 16.442 |
2026 a 2030 | 95.707 |
Adicionalmente, durante el ejercicio 2020 el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán en resultados– Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” se ha contabilizado un cargo neto por importe de 21.724 miles de euros con respecto a los compromisos de prestación definida de las sociedades extranjeras del Grupo (cargo neto por importe de 60.079 miles de euros en el ejercicio 2019).
Adicionalmente, algunas entidades extranjeras cuentan con planes de aportación definida (fundamentalmente, Santander Consumer Bank, S.p.A., Santander Consumer Bank AS, Santander Consumer Bank, AG, Santander Consumer Finance Benelux, B.V. y Santander Consumer France, S.A.). Las aportaciones realizadas a estos planes, en los ejercicios de 2020 y 2019 han ascendido a 39.356 y 38.050 miles de euros , respectivamente, que se encuentran registradas en la rúbrica “Gastos de administración - Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada para ambos ejercicios (Véase Nota 39).
v. Análisis de sensibilidad
Las variaciones de las principales hipótesis utilizadas en la valoración pueden afectar al cálculo de los compromisos. Al 31 de diciembre de 2020, en el caso de que el tipo de interés de descuento se hubiera disminuido o incrementado en 50 p.b., se hubiera producido un incremento o disminución en el valor actual de las obligaciones post-empleo del +10,40% y -9,2%, respectivamente.
122
vi. Estado del fondo de pensiones en el ejercicio actual y los cuatro ejercicios precedentes
La situación de los compromisos de prestación definida del ejercicio 2020 y de los cuatro ejercicios precedentes, al cierre de cada ejercicio, se muestra a continuación:
1.Entidades españolas-
|
| Miles de Euros | ||||||||
Retribuciones Post-Empleo | Otras Retribuciones a Largo Plazo | |||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
| ||||||||||
Valor actual de las obligaciones: | ||||||||||
Con el personal en activo | — | — | — | 191 | 189 | — | — | — | — | — |
Causadas por el personal pasivo | 25.023 | 25.601 | 26.149 | 27.483 | 30.653 | — | — | — | — | — |
Con el personal prejubilado | — | — | — | — | — | 37.542 | 33.766 | 42.253 | 52.911 | 56.177 |
Premios de antigüedad y otros compromisos | — | — | — | — | — | 139 | 141 | 138 | 154 | 175 |
Otras | — | 113 | 120 | 134 | 170 | — | — | — | — | — |
Provisiones – Fondos para pensiones | 25.023 | 25.714 | 26.269 | 27.808 | 31.012 | 37.681 | 33.907 | 42.391 | 53.065 | 56.352 |
De los que: | ||||||||||
Contratos de seguros vinculados a pensiones | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2.Entidades extranjeras-
Miles de Euros | |||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
Valor actual de las obligaciones Menos- | 725.050 | 687.925 | 576.177 | 556.151 | 596.290 |
Valor razonable de los activos del plan | (98.721) | (95.192) | (79.034) | (78.965) | (104.419) |
Provisiones – Fondos para pensiones | 626.329 | 592.733 | 497.143 | 477.186 | 491.871 |
b)Otras provisiones
El saldo de los epígrafes “Cuestiones procesales y litigios por impuestos pendientes” y “Restantes provisiones” del capítulo “Provisiones” que, entre otros conceptos, incluyen los correspondientes a provisiones por reestructuración y litigios fiscales y legales, han sido estimados aplicando procedimientos de cálculo prudentes y consistentes con las condiciones de incertidumbre inherentes a las obligaciones que cubren, estando determinado el momento definitivo de la salida de recursos que incorporen beneficios económicos para el Grupo por cada una de las obligaciones en algunos casos sin un plazo fijo de cancelación, y en otros casos, en función de los litigios en curso.
El saldo de dichos epígrafes por área geográfica se desglosa a continuación:
Miles de euros | ||
2020 | 2019 | |
Constituidos en sociedades españolas | 33.892 | 38.210 |
Constituidos en otras sociedades extranjeras | 135.908 | 176.105 |
169.800 | 214.315 |
123
A continuación se muestra el desglose del saldo al 31 de diciembre de 2020 y 2019, de los epígrafes “Provisiones para impuestos y otras contingencias legales” y “Restantes provisiones” por cada tipo de provisión. Los tipos de provisiones han sido determinados mediante la agrupación de aquellas partidas de naturaleza similar:
| Miles de euros | |
2020 | 2019 | |
|
| |
Provisiones para impuestos | 23.979 | 39.319 |
Provisión para otros procesos de naturaleza legal | 24.776 | 56.634 |
Provisión para riesgos operativos | 27.333 | 11.141 |
Provisión para reestructuración | 57.094 | 67.553 |
Otros riesgos | 36.618 | 39.669 |
| 169.800 | 214.316 |
Asimismo, a continuación, se desglosa información relevante por cada uno de los tipos de provisión mostrados en la tabla anterior:
–Las provisiones para impuestos incluyen provisiones para procesos de naturaleza fiscal.
–Dentro de las provisiones para otros procesos de naturaleza legal se incluyen provisiones para procedimientos judiciales, arbitrales o administrativos (distintos de los incluidos en otras categorías o tipos de provisión desglosados separadamente) iniciados contra las sociedades del Grupo Santander Consumer Finance, correspondiendo los importes mas significativos al 31 de diciembre de 2020 a los registrados en Santander Consumer Bank, S.p.A. por importe de 20.194 miles de euros (Santander Consumer Bank, S.p.A. y Santander Consumer Bank, A.G por importe de 37.298 miles de euros y 14.692 miles de euros, respectivamente al 31 de diciembre de 2019), por diversos procesos en dichos países.
Al 31 de diciembre de 2020, los principales procesos de naturaleza legal que afectan al Grupo son los siguientes:
Cartera de hipotecas en francos suizos (CHF) en Polonia: el 3 de octubre de 2019, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJUE) resolvió una cuestión prejudicial en relación con un procedimiento judicial instado contra un banco no vinculado al Grupo Santander, declarando abusivas ciertas cláusulas en los contratos de préstamo indexados a CHF. El TJUE ha dejado en manos de los tribunales polacos la decisión relativa a si puede subsistir el contrato sin la cláusula abusiva, para lo que deberán a su vez decidir si los efectos de la anulación del contrato son perjudiciales para el consumidor. En caso de subsistencia del contrato, el órgano jurisdiccional solo podrá integrarlo con disposiciones supletorias de derecho nacional y decidir, conforme a las mismas, el tipo aplicable.
En diciembre de 2020, el presidente de la Autoridad de Supervisión Financiera presentó una propuesta de acuerdos voluntarios entre bancos y prestatarios en virtud del cual los préstamos denominados en francos suizos estarían sujetos a liquidación como préstamos en zlotys con interés referenciado al tipo WIBOR más el margen correspondiente. Esta propuesta se encuentra actualmente en proceso de análisis por representantes de los bancos y de las autoridades competentes. En función del resultado del análisis, la entidad incluirá estos escenarios adicionales en los modelos de cálculo de provisiones reflejando el impacto estimado. Por otro lado, en marzo de 2021, se espera que el Tribunal Supremo se pronuncie sobre cuestiones clave relativas a los litigios sobre préstamos denominados en moneda extranjera, aclarando las discrepancias existentes y unificando la doctrina jurisprudencial. Si bien estos eventos podrían producir cambios significativos en el nivel de provisiones estimadas, el Consejo de Administración considera que no es posible estimar de forma fiable el valor de su potencial impacto en la situación financiera del Grupo a la fecha de estos estados financieros.
A 31 de diciembre de 2020, Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) presenta una cartera de hipotecas denominadas en o indexadas a CHF por un importe aproximado de 2.162 millones de zlotys polacos (473 millones de euros). En la misma fecha, existe una provisión por importe de 143,6 millones de PLN (31,5 millones de euros) para cubrir la cartera de hipotecas en CHF. Dicha provisión corresponde a la mejor estimación a la fecha, teniendo en cuenta que el impacto financiero es difícil de predecir a fecha de hoy ya que corresponde a los órganos jurisdiccionales nacionales decidir las cuestiones relevantes. Santander Consumer Bank Polska continuara realizado un seguimiento y una evaluación continua sobre la adecuación de dichas provisiones.
124
Por otro lado, con fecha 11 de septiembre de 2019, el Tribunal de Justicia de la Unión Europea resolvio una cuestión prejudicial planteada por un tribunal de Polonia sobre la interpretación del artículo 16 apartado 1 de la Directiva 2008/48 CE (en adelante, la Directiva) relativa a los contratos de crédito al consumo. La decisión del TJUE resolvia sobre la reducción del coste total de los créditos al consumo debido a la amortización anticipada de los mismos y en particular respecto de las comisiones cargadas a los clientes, si bien no concluia acerca de determinados aspectos como el método de calculo de la reducción de costes. El Grupo evaluó el impacto del veredicto del TJUE en las distintas geografías en que opera y principalmente en las unidades de Italia y Polonia. Al cierre del ejercicio 2020, Santander Consumer Bank, S.p.A. (Italia) tiene registrada una provisión por importe de 14.168 miles de euros por este concepto. En el caso de la sociedad asociada Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) el importe de la provision al 31 de diciembre de 2020 es de 69 millones de PLN (15 millones de euros). Esta provisión corresponde a la mejor estimación a la fecha en base a la información disponible.
El Grupo integra su participación en Santander Consumer Bank, S.A. (Polonia) por el método de puesta en equivalencia, siendo su porcentaje de participación en la misma al 31 de diciembre de 2020 y 2019 un 40%.
–Dentro de provisiones para otros riesgos operativos se incluyen principalmente las provisiones por los riesgos derivados de la operativa de negocio de las sociedades del Grupo.
–Las provisiones para reestructuración incluyen únicamente los gastos derivados de procesos de reestructuración efectuados por las distintas entidades del Grupo. El Grupo ha llevado a cabo diferentes procesos de restructuración en algunas sociedades para adaptar el negocio a las condiciones actuales de mercado en dichas geografías. En estos casos, las sociedades del Grupo ofrecen a sus empleados la posibilidad de cesar mediante ofertas de prejubilaciones y bajas incentivadas. Al 31 de diciembre de 2020, la provisión registrada por este concepto corresponde principalmente a las registradas por las sociedades Santander Consumer Bank, A.G. (Alemania) y Santander Consumer Bank, A.S. (Nordics). En el caso de Santander Consumer, A.G., la provisión existente por importe de 40.354 miles de euros (53.051 miles de euros al 31 de diciembre de 2019) dentro de la que se incluyen los importes pendientes del plan de restructuración del ejercicio 2017, así como nuevo plan de reestructuración que se llevará a cabo durante el ejercicio 2021 por el que se ha registrado una provisión por importe de 23.276 miles de euros al cierre del ejercicio 2020. En el caso de Santander Consumer Bank, A.S., en el ejercicio 2020 se ha llevado a cabo una restructuración dentro del plan de transformación y restructuración de la sociedad y sus sucursales de Dinamarca y Suecia, por el que se ha registrado una provisión de 21.214 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2020 la provisión registrada se corresponde con los compromisos y otros gastos asociados con dicho plan que se esperan desembolsar por importe de 9.066 miles de euros (9.038 miles de euros en el ejercicio 2019).
La política general del Grupo consiste en registrar provisiones para los procesos de naturaleza fiscal y legal en los que se valora que el riesgo de pérdida es probable y no se registran provisiones cuando el riesgo de pérdida es posible o remoto. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe necesario para liquidar la reclamación correspondiente, basándose, entre otros, en un análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de los asesores internos y externos o tomando en consideración la cifra media histórica de pérdidas derivadas de demandas de dicha naturaleza. La fecha definitiva de la salida de recursos que incorporen beneficios económicos para el Grupo depende de cada una de las obligaciones. En algunos casos, las obligaciones no tienen un plazo fijo de liquidación y, en otros casos, dependen de los procesos legales en curso.
125
22.Situación fiscal
a)Saldos corrientes con Administraciones Públicas
El saldo del epígrafe “Activos por impuestos – Activos por impuestos corrientes” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 incluye, básicamente, pagos a cuenta del Impuesto sobre Beneficios realizados por las entidades consolidadas a las Administraciones Públicas de los países donde radican. El saldo del epígrafe “Pasivos por impuestos – Pasivos por impuestos corrientes” de dicho balance consolidado incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos que son aplicables al Grupo.
b)Conciliación entre el resultado contable y el gasto/ingreso contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en concepto de impuestos sobre beneficios.
La conciliación entre el resultado contable consolidado y el gasto por impuesto sobre beneficios en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, correspondiente a los ejercicios 2020 y 2019, es la siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Operaciones continuadas | Operaciones continuadas | |
| ||
Resultado consolidado antes de impuestos | 1.287.010 | 1.985.312 |
Resultado contable por tasa impositiva Impuesto de Sociedades (*) | 386.103 | 595.594 |
Diferencias, ajustes permanentes (**) | 89.966 | (20.349) |
Gasto por Impuesto sobre Sociedades consolidado | 476.069 | 575.245 |
Tipo fiscal efectivo | 36,99% | 28,98% |
(*) Calculado aplicando la tasa nominal aplicable al Banco (30%)
(**) Incluye el efecto fiscal neto de las diferencias permanentes en las entidades consolidadas así como las diferencias surgidas por la existencia de distintos tipos impositivos en los países en los que el Grupo opera, los efectos derivados de la consolidación, ajustes fiscales de ejercicios anteriores, y el efecto de considerar las exenciones, deducciones, bonificaciones existentes atendiendo a las correspondientes jurisdicciones fiscales donde operan las sociedades del Grupo. No incluye el importe de la amortización de activos fiscales diferidos realizada durante el ejercicio 2020 por importe de 47.243 miles de euros.
c)Ejercicios abiertos a inspección
El Banco forma parte del Grupo Tributario cuya cabecera es Banco Santander, S.A. Según establece la legislación vigente los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya trascurrido el plazo de prescripción de cuatro años.
Durante el ejercicio 2018 se formalizaron las actas en conformidad y disconformidad relativas al Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2009 a 2011 sin que la parte firmada en conformidad tuviera impacto significativo en resultados. Respecto de la parte firmada en disconformidad tanto en 2018 como en los ejercicios anteriores (Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2003 a 2007), Banco Santander, S.A., como entidad dominante del Grupo Fiscal Consolidado, considera, de acuerdo con el asesoramiento de sus abogados externos, que las regularizaciones practicadas no deberían tener impacto significativo en las cuentas anuales consolidadas, existiendo sólidos argumentos de defensa en los recursos interpuestos contra las mismas ante la Audiencia Nacional (ejercicios 2003 a 2007) y ante el Tribunal Económico Administrativo Central (ejercicios 2009 a 2011). Consecuentemente no se ha registrado provisión alguna por este concepto. Tras la finalización de estas actuaciones relativas a los ejercicios 2009 a 2011, quedan sujetos a revisión los ejercicios posteriores hasta 2020 inclusive, estando en curso de comprobación a la fecha de formulación de estas cuentas el Impuesto sobre Sociedades hasta el ejercicio 2015 incluido, así como otros conceptos impositivos hasta 2016, incluido.
El resto de entidades tiene sujetos a inspección los ejercicios correspondientes de acuerdo con su normativa fiscal.
126
En las cuentas anuales individuales de las sociedades consolidadas en el Grupo se incluye otra información relevante en materia de aspectos fiscales que afectan a dichas sociedades.
Debido a las posibles diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones de las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación pueden dar lugar a Pasivos por impuestos de carácter contingente, cuyo importe no es posible cuantificar de una manera objetiva. No obstante, en opinión de los asesores fiscales del Grupo, la posibilidad de que se materialicen dichos Pasivos por impuestos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria derivada de los mismos no afectaría significativamente a las cuentas anuales consolidadas del Grupo.
Excepto por lo mencionado anteriormente, durante el ejercicio 2020 no se han producido novedades de impacto significativo en cuanto a las cuestiones objeto de controversia ante las distintas instancias en las que se encuentran los litigios por asuntos fiscales que se hallaban pendientes de resolución al ejercicio 2019.
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d)Impuestos diferidos
El detalle de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||||||
2020 | 2019 | |||||
Monetizables | Resto | Total | Monetizables | Resto | Total | |
Activos Fiscales (*) | 309.797 | 262.995 | 572.792 | 335.718 | 306.270 | 641.988 |
Bases imponibles negativas y deducciones | — | 4.104 | 4.104 | — | 56.533 | 56.533 |
Diferencias temporarias | 309.797 | 258.891 | 568.688 | 335.718 | 249.737 | 585.455 |
De los que: | ||||||
Provisiones no deducibles | — | 29.538 | 29.538 | — | 43.396 | 43.396 |
Valoración de participaciones e instrumentos financieros | — | 26.153 | 26.153 | — | 18.774 | 18.774 |
Insolvencias | 263.125 | 28.423 | 291.547 | 289.046 | 39.234 | 328.280 |
Pensiones | 34.655 | 117.336 | 151.991 | 34.655 | 110.569 | 145.224 |
Valoración de Activos tangibles e intangibles | 12.017 | 10.191 | 22.208 | 12.017 | 1.174 | 13.191 |
Pasivos por impuestos | — | 946.424 | 946.424 | — | 765.388 | 765.388 |
Diferencias temporarias | — | — | — | — | 765.388 | 765.388 |
De los que: | ||||||
Valoración de instrumentos financieros | — | 92.063 | 92.063 | — | 91.314 | 91.314 |
Valoración de activos tangibles e intangibles | — | 546.091 | 546.091 | — | 388.589 | 388.589 |
Beneficio en venta de participaciones | — | — | — | — | — | — |
Valoración participaciones del Grupo | — | 115.283 | 115.283 | — | 104.630 | 104.630 |
(*) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, 148 y 154 millones de euros respectivamente tienen la consideración de activos fiscales monetizables correspondientes a España, 162 y 182 millones de euros correspondientes a Italia en los respectivos ejercicios.
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El movimiento que se ha producido en el saldo de los activos y pasivos por impuestos diferidos durante los últimos dos ejercicios se indica a continuación:
| Saldo al 31-12-2019 | (cargo) / | Diferencias de conversión de | (cargo) / abono en la reserva de valoración de activos y pasivos | Adquisiciones (netas) del ejercicio | Saldo al 31-12-20 |
Impuestos diferidos activos | 641.988 | (70.604) | (8.364) | 4.933 | 4.838 | 572.792 |
BIN's y deducciones | 56.533 | (52.076) | (353) | — | — | 4.104 |
Diferencias temporarias | 585.455 | (18.528) | (8.011) | 4.933 | 4.838 | 568.687 |
de las que monetizables | 335.718 | (25.921) | — | — | — | 309.797 |
| ||||||
Impuestos diferidos pasivos | (765.388) | (136.838) | 1.874 | (294) | (45.778) | (946.424) |
Diferencias temporarias | (765.388) | (136.838) | 1.874 | (294) | (45.778) | (946.424) |
| ||||||
Total | (123.400) | (207.442) | (6.490) | 4.639 | (40.940) | (373.632) |
| Saldo al 31-12-2018 | (cargo) / | Diferencias de conversión de | (cargo) / abono en la reserva de valoración de activos y pasivos | Adquisiciones (netas) del ejercicio | Saldo al 31-12-19 |
Impuestos diferidos activos | 620.208 | 6.588 | (5.468) | 20.546 | 114 | 641.988 |
BIN's y deducciones | 67.323 | (10.349) | (555) | — | 114 | 56.533 |
Diferencias temporarias | 552.885 | 16.937 | (4.913) | 20.546 | — | 585.455 |
de las que monetizables | 335.718 | — | — | — | — | 335.718 |
| ||||||
Impuestos diferidos pasivos | (644.176) | (116.089) | (1.701) | (379) | (3.043) | (765.388) |
Diferencias temporarias | (644.176) | (116.089) | (1.701) | (379) | (3.043) | (765.388) |
| ||||||
Total | (23.968) | (109.501) | (7.169) | 20.167 | (2.929) | (123.400) |
El saldo del epígrafe “Activos por impuestos - Activos por impuestos diferidos” de los balances consolidados incluye los saldos deudores frente a la Hacienda Pública correspondientes a impuestos sobre beneficios anticipados; a su vez, el saldo del epígrafe “Pasivos por impuestos” de dichos balances consolidados incluye el pasivo correspondiente a los diferentes impuestos diferidos del Grupo.
El 26 de junio de 2013 se incorporó el marco legal de Basilea III en el ordenamiento europeo a través de la Directiva 2013/36 (CRD IV) y el Reglamento 575/2013 sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión (CRR) de aplicación directa en los estados miembros a partir del 1 de enero de 2014, si bien estableciendo un calendario gradual en cuanto a la aplicación y cumplimiento de los diversos requerimientos.
Dicha normativa establece que los activos por impuestos diferidos que dependen en cuanto a su utilización de la obtención de beneficios futuros deberán deducirse del capital regulatorio.
En este sentido, durante los últimos años diversos países, al amparo de Basilea III, han modificado sus regímenes fiscales respecto a ciertos activos por impuestos diferidos de manera que los mismos pudieran seguir computando como capital regulatorio al no depender su utilización de los propios beneficios futuros de las entidades que los generan (en adelante denominados activos por impuestos monetizables). Así, Italia goza de un régimen a este respecto introducido por Decreto Legge nº 225 de 29 de diciembre de 2010 modificado por la Legge nº 10 de 26 de febrero de 2011.
Asimismo, durante 2013 en España, mediante el Real Decreto-Ley 14/2013, de 29 de noviembre, y confirmado por la Ley 27/2014 de 27 de noviembre, se estableció un régimen fiscal por el que ciertos activos por impuestos diferidos –derivados de dotaciones de provisiones de insolvencias, dotaciones de provisiones para bienes adjudicados, compromisos por pensiones y prejubilaciones, podrán convertirse, bajo determinadas circunstancias, en créditos frente a la Hacienda Pública, no dependiendo su utilización de los beneficios futuros de las entidades y quedando, por tanto, exentos de su deducción del capital regulatorio.
129
Durante 2015 España completó su regulación sobre activos por impuestos monetizables mediante la introducción de una prestación patrimonial que supondrá el pago de un importe anual del 1,5% anual por mantener el derecho a la monetización y se aplicará sobre parte de los activos por impuestos diferidos que cumplen los requisitos legales para tener la consideración de monetizables generados antes de 2016.
De una manera similar, Italia, mediante Decreto de 3 de mayo de 2016 ha introducido una comisión del 1,5% anual para mantener la monetización de parte de los activos por impuestos diferidos.
El Grupo sólo reconoce activos por impuestos diferidos, surgidos por diferencias temporarias o bases imponibles negativas y deducciones pendientes de compensar, cuando considera probable que las entidades consolidadas que los han generado van a tener en el futuro suficientes ganancias fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
Con ocasión del cierre contable se revisan los impuestos diferidos, tanto activos como pasivos, con objeto de comprobar si es necesario efectuar modificaciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
Dichos análisis tienen en consideración, entre otros, (i) los resultados generados por las diferentes entidades en ejercicios anteriores, (ii) las proyecciones de resultados de cada entidad o grupo fiscal, (iii) la estimación de la reversión de las distintas diferencias temporarias en función de su naturaleza y (iv) el periodo y límites establecidos en la legislación de cada país para la recuperación de los distintos activos por impuestos diferidos, concluyendo de esta manera sobre la capacidad de cada entidad o grupo fiscal para recuperar sus activos por impuestos diferidos registrados.
Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados por los administradores del Grupo para las distintas entidades (Véase más detalle en Nota 14), aplicando tasas de crecimiento constantes, que no superan la tasa de crecimiento media a largo plazo para el mercado en el que las entidades consolidadas operan, para la estimación de los resultados de los ejercicios posteriores considerados en el análisis.
Las proyecciones de resultados utilizadas en dicho análisis se basan en los presupuestos financieros aprobados tanto por las direcciones locales de las correspondientes unidades como por los administradores del Grupo. El proceso de estimación presupuestaria del Grupo es común para la totalidad de las unidades. La dirección del Grupo elabora sus presupuestos financieros basándose en las siguientes hipótesis clave:
a)Variables microeconómicas de las entidades que conforman el grupo tributario en cada localización: se toma en consideración la estructura de balance existente, el mix de productos ofrecidos y la estrategia comercial en cada momento definida por las direcciones locales en este sentido basada en el entorno de competencia, regulatorio y de mercado.
b)Variables macroeconómicas: los crecimientos estimados se sustentan en la evolución del entorno económico considerando las evoluciones esperadas en el Producto Interior Bruto de cada localización y las previsiones de comportamiento de tipos de interés, inflación y tipos de cambio. Dichos datos son proporcionados por el Servicio de Estudios del Grupo, los cuales están basados en fuentes de información externas.
Adicionalmente, el Grupo realiza contrastes retrospectivos (backtesting) sobre las variables proyectadas en el pasado. El comportamiento diferencial de dichas variables con respecto al dato real de mercado es considerado en las proyecciones estimadas en cada ejercicio. Así y en relación a España, las desviaciones identificadas por la Dirección en ejercicios pasados recientes obedecen a eventos no recurrentes y ajenos a la operativa del negocio, como son los impactos por primera aplicación de nueva normativa aplicable, los costes asumidos para la aceleracion de los planes de restructuracion y el efecto cambiante del entorno macroeconómico actual.
Durante el 2020, habida cuenta de las incertidumbres sobre los impactos económicos derivados de la crisis sanitaria de la covid-19, el Grupo ha reevaluado la capacidad de generación de ganancias fiscales futuras en relación a la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos registrados en las principales sociedades que integran el Grupo. La Dirección estima que el plazo de recuperación de los activos registrados al cierre del ejercicio 2020 no se vería afectado y que no es necesario realizar ajustes adicionales a dichos activos por impuestos diferidos registrados en el Grupo de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
Por último, y dado el grado de incertidumbre de estas asunciones, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad de las más significativas consideradas en el análisis de recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, considerando cambios razonables en las hipótesis clave sobre las cuales se basan las proyecciones de
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resultados de cada entidad o grupo fiscal y la estimación de la reversión de las distintas diferencias temporarias. En relación a España, el análisis de sensibilidad ha consistido en ajustar 50 puntos básicos el crecimiento (producto interior bruto) y en ajustar 50 puntos básicos la inflación. Tras el análisis de sensibilidad realizado, el Grupo no estima variaciones significativas en las ganancias fiscales futuras en relación a sus activos por impuestos diferidos.
Independientemente de los impuestos sobre beneficios repercutidos en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en los ejercicios 2020 y 2019, el Grupo ha repercutido en su patrimonio neto consolidado los siguientes importes por los siguientes conceptos:
Miles de Euros | ||
Abonos (Cargos) en el patrimonio neto | ||
2020 | 2019 | |
Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones | 10.090 | (6.993) |
Cobertura de flujos de efectivo | (503) | 840 |
Instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | (658) | 3.761 |
Otros | (179) | (40) |
Total | 8.750 | (2.432) |
23.Capital desembolsado e instrumentos de patrimonio distintos del capital
a)Capital desembolsado
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el capital social del Banco, estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones nominativas, de 3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos derechos políticos y económicos.
El 20 de diciembre de 2019, Holneth, B.V. vendió las acciones nominativas que poseía sobre el Banco, de las cuales, 469.886.523 acciones nominativas fueron adquiridas por Banco Santander, S.A. y 20 por Cántabro Catalana de Inversiones, S.A.. De esta forma, al 31 de diciembre de 2019 y 2020 Banco Santander, S.A. poseía 1.879.546.152 acciones y Cántabro Catalana de Inversiones, S.A. 20 acciones.
b)Instrumentos de patrimonio distintos de capital
Con fecha 3 de diciembre de 2020, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un importe nominal de 150.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5% anual para los primeros cinco años, revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 5,551% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap Rate).
A fecha 14 de diciembre de 2018, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un importe nominal de 200.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 8,25% anual para los primeros cinco años, revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 8,22% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap Rate).
Con fecha 6 de febrero de 2019, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como capital de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento Europeo 575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su grupo consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1 ratio) calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos,
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las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Santander Consumer Finance, S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las participaciones. Adicionalmente, dichas participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y cuando se produzca una modificación en las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable a las participaciones preferentes, previa aprobación del Banco Central Europeo.
Con fecha 14 de diciembre de 2017, la Junta de Accionistas del Banco, aprobó una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión (las “PPCC”), por un importe nominal de 850.000 miles de euros. La remuneración de las PPCC, cuyo pago está sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones para su distribución ligadas principalmente a la disponibilidad de los fondos necesarios, así como la decisión por parte del Banco, quedó fijada en un 5,75% anual para los primeros cinco años, revisándose a partir de entonces aplicando un margen de 5,545% anual más el tipo Mid-Swap a cinco años (5 year Mid-Swap Rate).
Con fecha 7 de febrero de 2018, el Banco Central Europeo, aprobó la computabilidad de dichas PPCC como capital de nivel 1 (additional tier 1) bajo la nueva normativa europea de recursos propios del Reglamento Europeo 575/2013. Las PPCC son perpetuas, si bien pueden ser amortizadas anticipadamente si el Banco o su grupo consolidable presentasen un ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity Tier 1 ratio) calculado conforme la normativa de aplicación. En dicho caso y sujeto al cumplimiento de ciertos requerimientos, las participaciones quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de Santander Consumer Finance, S.A. de acuerdo con el valor establecido en el folleto de emisión de las participaciones. Adicionalmente, dichas participaciones pueden ser rescatadas por decisión del Banco, siempre y cuando se produzca una modificación en las normas de cómputo de capital regulatorio o el marco fiscal aplicable a las participaciones preferentes, previa aprobación del Banco Central Europeo. Las PPCC se negocian en el Frankfurt Stock Exchange. La totalidad de las participaciones preferentes han sido íntegramente suscritas por Banco Santander, S.A. al 31 de diciembre de 2018 y 2017.
Los rendimientos devengados por las participaciones emitidas, al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, ascienden a 179.627 y 114.250 miles de euros respectivamente, que se registran contra el epígrafe de “Ganancias acumuladas” (véase Nota 25).
Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, los rendimientos devengados por las participaciones emitidas ascienden a 65.377 y 65.374 miles de euros respectivamente.
24.Prima de emisión
El saldo de este epígrafe de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos incluye el importe desembolsado por los Accionistas del Banco en las emisiones de capital efectuados por encima del nominal. El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar el capital social de las entidades en las que figura registrada y no establece restricción específica alguna en cuanto a su disponibilidad.
25.Ganancias acumuladas y Otras reservas
El saldo del epígrafe “Fondos propios – Ganancias acumuladas” de los balances consolidados adjuntos, incluye el importe neto, de los resultados acumulados atribuidos al Grupo reconocidos en ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que, en la distribución del beneficio, se destinaron al patrimonio neto consolidado, así como, en su caso, los gastos de emisiones de Instrumentos de patrimonio propios y las diferencias entre el importe por el que se venden los valores propios y su precio de adquisición, en caso de realizarse estas operaciones y las distribuciones de beneficios a los accionistas del Banco realizadas con cargo a reservas.
El saldo del epígrafe “Fondos propios – Otras reservas – Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones en negocios conjuntos y asociadas” de los balances consolidados adjuntos, incluye el importe neto de los resultados acumulados en ejercicios anteriores, generados por entidades valoradas por el método de participación y correspondientes al Grupo, reconocidos a través de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, que no hayan sido objeto de distribución.
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La composición del saldo de ambos epígrafes de los balances consolidados, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se muestra a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Ganancias acumuladas: |
| |
Reserva legal del Banco | 642.830 | 592.009 |
Reservas de libre disposición, voluntarias y otras | 1.660.430 | 1.635.437 |
Reservas de consolidación atribuidas al Banco | 289.363 | 298.790 |
Reservas en sociedades dependientes | 1.326.586 | 721.443 |
| 3.919.209 | 3.247.679 |
|
| |
Otras reservas |
| |
Otras | (271.329) | (203.233) |
Reservas o pérdidas acumuladas de inversiones |
| |
en negocios conjuntos y asociadas: | ||
Entidades asociadas y negocios conjuntos | 346.193 | 328.069 |
| 74.864 | 124.836 |
Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, las entidades españolas que obtengan en el ejercicio económico beneficios deberán dotar el 10% del beneficio neto del ejercicio a la reserva legal. Estas dotaciones deberán hacerse hasta que la reserva alcance el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital social en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital social ya aumentado. Salvo por esta finalidad, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas, siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes por este fin.
Reservas en sociedades dependientes
El desglose por sociedades de dicho saldo, atendiendo a la contribución de las mismas al Grupo (considerando el efecto de los ajustes de consolidación), se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Santander Consumer Holding GmbH | (1.670.393) | (1.806.892) |
Santander Consumer Bank S.p.A. | 30.285 | (51.755) |
Santander Consumer E.F.C., S.A. | — | 31.042 |
Banco Santander Consumer Portugal S.A. | 74.377 | 81.984 |
Santander Consumer Bank Gmbh | 150.064 | 117.988 |
Compagnie Generale De Credit Aux Particuliers - Credipar S.A. | 115.111 | 52.681 |
Santander Consumer Finance Benelux B.V. | 94.887 | 98.776 |
Santander Consumer Finance OY | 173.555 | 181.311 |
Andaluza de Inversiones, S.A. | 64.188 | 64.201 |
Santander Consumer Bank A.S. | 1.191.103 | 993.429 |
Santander Consumer Bank AG | 460.684 | 439.287 |
PSA Banque France | 151.394 | 139.855 |
Financiera el Corte Inglés, E.F.C., S.A. | 78.024 | 65.922 |
Resto de sociedades | 413.308 | 313.614 |
1.326.587 | 721.443 |
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26.Otro resultado global acumulado
Los saldos del capítulo Otro resultado global acumulado incluyen los importes, netos del efecto fiscal, de los ajustes realizados a los activos y pasivos registrados en el patrimonio neto a través del estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados. Los importes procedentes de las entidades dependientes se presentan, línea a línea, en las partidas que correspondan según su naturaleza.
Respecto a las partidas que podrán ser reclasificadas a resultados, el Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados incluye las variaciones de los Ajustes por la valoración, de la siguiente forma:
–Ganancias (pérdidas) por valoración: recoge el importe de los ingresos, neto de los gastos originados en el ejercicio, reconocidos directamente en el patrimonio neto. Los importes reconocidos en el patrimonio neto en el ejercicio se mantienen en esta partida, aunque en el mismo ejercicio se traspasen a la cuenta de pérdidas y ganancias o al valor inicial de los activos o pasivos o se reclasifiquen a otra partida.
–Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias: recoge el importe de las ganancias (pérdidas) por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en la cuenta de pérdidas y ganancias.
–Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas: recoge el importe de las ganancias (pérdidas) por valoración reconocidas previamente en el patrimonio neto, aunque sea en el mismo ejercicio, que se reconozcan en el valor inicial de activos y pasivos como consecuencia de coberturas de flujos de efectivo.
–Otras reclasificaciones: recoge el importe de los traspasos realizados en el ejercicio entre las diferentes partidas de Otro resultado global acumulado.
Los importes de estas partidas se registran por su importe bruto e incluyendo el importe de Otro resultado global acumulado correspondientes a intereses minoritarios (participaciones no dominantes), mostrándose en una partida separada su correspondiente efecto impositivo, excepto los correspondientes a las entidades valoradas por el método de la participación, que se presentan netos del efecto impositivo.
a)Desglose de Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados y Elementos que pueden reclasificarse en resultados
| Miles de euros | |
31-12-2020 | 31-12-2019 | |
Otro resultado global acumulado | (701.640) | (529.200) |
Elementos que no se reclasificarán en resultados | (185.799) | (167.170) |
Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas | (191.186) | (173.463) |
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | — | — |
Participaciones en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 69 | (12) |
Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 5.318 | 6.305 |
Resto de ajustes de valoración | — | — |
Elementos que pueden reclasificarse en resultados | (515.841) | (362.030) |
Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (parte eficaz) | 11.864 | (9.284) |
Conversión en divisas | (480.499) | (336.140) |
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (parte eficaz) | (3.587) | (5.907) |
Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global | 526 | 1.804 |
Instrumentos de cobertura (elementos no designados) | — | — |
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | — | — |
Participación en otros ingresos y gastos reconocidos en inversiones en negocios conjuntos y asociadas | (44.145) | (12.503) |
b)Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados – Ganancias o (-) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas
El saldo del epígrafe “Otro resultado global acumulado-Elementos que no se reclasificaran en resultados - Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas” recoge las ganancias y
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pérdidas actuariales y el rendimiento de los activos afectos al plan, menos costes de administración e impuestos propios del plan, y cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo los importes incluidos en el interés neto sobre el pasivo (activo) neto por compromisos post empleo de prestación definida de las sociedades consolidadas.
Su variación se muestra en el estado de ingresos y gastos reconocidos consolidados. La variaciones más significativas durante el ejercicio 2020 corresponden, principalmente, a la evolución experimentada por las principales las hipótesis actuariales de las entidades dependientes de Alemania – pérdidas actuariales por disminución de los tipos de interés del 1,46% al 1,17%- , así como pérdidas actuariales principalmente financieras en Nordics (Escandinavia) – disminución del tipo de interés del 1,60% al 1,50% en Suecia - y otros eventos con ganancias actuariales por experiencia (en el ejercicio 2019, principalmente, a la evolución experimentada por las principales las hipótesis actuariales de las entidades dependientes de Alemania – pérdidas actuariales por experiencia y aumento de los tipos de interés del 2,27% al 1,46%-, así como pérdidas actuariales principalmente financieras en Nordics (Escandinavia) – disminución de los tipos de interés del 2,50% al 1,60% en Suecia).
c)Elementos que pueden reclasificarse en resultados
c.1) Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)
El saldo del epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que pueden reclasificarse en resultados - Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero (porción efectiva)” del patrimonio neto consolidado recoge el importe neto en la variación en los derivados contratados por el Grupo y designados como instrumentos de cobertura considerada eficaz en coberturas de este tipo. Su movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al inicio del ejercicio | (9.284) | 13.684 |
Ganancias / (pérdidas) por valoración | 21.148 | (22.968) |
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y Ganancias | — | — |
Saldo al cierre del ejercicio | 11.864 | (9.284) |
c.2) Conversión de divisas
El saldo de este epígrafe recoge el importe neto de las diferencias de cambio con origen en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el patrimonio neto y en las que se producen al convertir a euros los saldos de las entidades consolidadas cuya moneda es distinta del euro (véase Nota 2-a).
c.3) Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo (porción efectiva)
El saldo de este epígrafe recoge el importe neto de las variaciones de valor de los derivados financieros designados como instrumentos de cobertura en coberturas de flujo de efectivo, en la parte de dichas variaciones consideradas como “cobertura eficaz”.
135
Su movimiento, durante los ejercicios 2020 y 2019, se presenta seguidamente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Saldo al inicio del ejercicio | (5.907) | (3.716) |
Ganancias / (pérdidas) por valoración | (11.937) | (19.724) |
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y | — | — |
ganancias | 14.760 | 16.161 |
Impuestos sobre beneficios | (503) | 1.372 |
Saldo al cierre del ejercicio (Nota 29) | (3.587) | (5.907) |
c.4) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global
El saldo de este epígrafe recoge el importe neto de las variaciones del valor razonable no realizadas de los Activos financieros clasificados como Elementos que pueden reclasificarse en resultados – Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global.
Su movimiento, sin considerar los ajustes por valoración atribuidos a intereses minoritarios, durante los ejercicios 2020 y 2019, se presenta seguidamente:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Saldo al inicio del ejercicio (*) | 1.804 | 3.819 |
Ganancias / (pérdidas) por valoración | (516) | 152 |
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Consolidada | (104) | (70) |
Impuestos sobre beneficios | (658) | (2.097) |
Saldo al cierre del ejercicio | 526 | 1.804 |
27.Intereses minoritarios
Este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos recoge el importe neto del patrimonio neto de las entidades dependientes atribuibles a Instrumentos de patrimonio que no pertenecen, directa o indirectamente, al Grupo, incluida la parte que se les haya atribuido del resultado consolidado del ejercicio.
136
El detalle, por sociedades del Grupo, del saldo de este capítulo de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos, se presenta a continuación:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Suzuki Servicios Financieros, S.L. | 3.357 | 2.737 |
PSA Banque France S.A | 658.461 | 591.496 |
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. | 119.768 | 112.464 |
PSA Financial Services, Spain, E.F.C., S.A. | 163.601 | 223.839 |
PSA Finance Belux S.A. | 59.092 | 54.352 |
PSA Financial Services Nederland B.V. | 38.087 | 36.370 |
PSA Bank Deutschland GmbH | 281.303 | 254.584 |
Banca PSA Italia S.P.A. | 220.944 | 193.378 |
Transolver Finance E.F.C., S.A. | 30.497 | 27.204 |
Hyundai Capital Bank Europe GmbH | 351.178 | 110.081 |
Sixt Leasing SE | (57.462) | — |
Resto de sociedades | 3.425 | (125) |
1.872.252 | 1.606.380 | |
Resultado del ejercicio atribuido a la minoría: |
| |
Suzuki Servicios Financieros, S.L. | 889 | 620 |
PSA Banque France S.A. | 121.338 | 127.174 |
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. | 27.093 | 39.154 |
PSA Financial Services, Spain, E.F.C., S.A. | 33.565 | 40.474 |
PSA Finance Belux S.A. | 7.901 | 8.694 |
PSA Financial Services Nederland B.V. | 7.638 | 7.356 |
PSA Bank Deutschland GmbH | 28.057 | 26.342 |
Banca PSA Italia S.P.A. | 27.339 | 26.865 |
Transolver Finance E.F.C., S.A. | 2.545 | 3.293 |
PSA Renting Italia S.P.A. | 2.244 | 1.339 |
Hyundai Capital Bank Europe GmbH | 427 | (4.618) |
Sixt Leasing SE | 1.593 | — |
TIM-SCB JV S.P.A. | (998) | — |
Resto de sociedades | 10 | 7 |
259.643 | 276.700 | |
2.131.896 | 1.883.080 |
137
El movimiento que se ha producido en el saldo de este capítulo de los balances consolidados, durante los ejercicios 2020 y 2019, se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
2020 | 2019 | |
| ||
Saldo al inicio del ejercicio | 1.883.080 | 1.590.014 |
Dividendos | (201.008) | (133.440) |
Diferencias de cambio y otros (*) | 190.181 | 149.806 |
Resultado del ejercicio atribuido a la minoría | 259.643 | 276.700 |
Saldo al cierre del ejercicio | 2.131.896 | 1.883.080 |
(*) Incluye principalemente los saldos de la combinación de negocios de Hyundai Capital Bank Europe GmbH
28.Cuentas de orden
El detalle de los saldos registrados en los epígrafes “Pro-memoria” de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se indica a continuación:
| Miles de Euros | |
31/12/2020 | 31/12/2019 | |
Compromisos de préstamo concedidos | 22.592.463 | 23.523.284 |
Promemoria: de los que dudosos | 38.838 | 36.766 |
Garantías financieras concedidas | 331.229 | 614.943 |
Promemoria: de los que dudosos | — | — |
Avales financieros | 326.785 | 607.243 |
Derivados de crédito vendidos | 4.444 | 7.700 |
Otros compromisos concedidos | 549.884 | 419.346 |
Promemoria: de los que dudosos | 3.703 | 6.619 |
Avales técnicos | 418.688 | 315.252 |
Otros compromisos | 131.196 | 104.094 |
El desglose al 31 de diciembre de 2020 de las exposiciones y el fondo de provisión (véase nota 10) fuera de balance por fase de deterioro bajo NIIF 9 es de 23.322.335 miles de euros y 26.536 miles de euros en fase 1, 108.700 miles de euros y 1.293 miles de euros en fase 2 y 42.541 miles de euros y 5.567 miles de euros en fase 3, respectivamente al 31 de diciembre de 2020 (24.350.163 miles de euros y 30.498 miles de euros en fase 1, 164.025 miles de euros y 2.121 miles de euros en fase 2 y 43.385 miles de euros y 6.309 miles de euros en fase 3, respectivamente al 31 de diciembre de 2019).
Una parte significativa de estos importes llegará a su vencimiento sin que se materialice ninguna obligación de pago para las sociedades consolidadas, por lo que el saldo conjunto de estos compromisos no puede ser considerado como una necesidad futura real de financiación o liquidez a conceder a terceros por el Grupo.
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se registran en el capítulo Ingresos por comisiones de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas y se calculan aplicando el tipo establecido en el contrato del que traen causa sobre el importe nominal de la garantía.
i. Compromisos de préstamos concedidos
Compromisos firmes de concesión de crédito en unas condiciones y términos preestablecidos, a excepción de los que cumplan la definición de derivados por poderse liquidar en efectivo o mediante la entrega o emisión de otro instrumento financiero. Incluyen los disponibles en líneas de crédito y los depósitos a futuro.
138
ii. Garantías financieras concedidas
Incluye los contratos de garantía financiera tales como avales financieros, derivados de crédito vendidos, riesgos por derivados contratados por cuenta de terceros y otras.
iii. Otros compromisos concedidos
Incluyen todos aquellos compromisos que podrían dar lugar al reconocimiento de activos financieros no incluidos en las partidas anteriores, tales como avales técnicos y los de importanción y exportación de bienes y servicios.
139
29.Derivados - Contabilidad de coberturas
El Grupo, dentro de su estrategia de gestión de riesgos financieros y con la finalidad de reducir asimetrías en el tratamiento contable de sus operaciones, contrata derivados de coberturas sobre el riesgo de interés, tipo de cambio o equity, en función de la naturaleza del riesgo cubierto.
En base a su objetivo, el Grupo clasifica sus coberturas en las siguientes categorías:
–Coberturas de flujos de efectivo: cubren la exposición a la variación de los flujos de efectivo asociados a un activo, pasivo o a una transacción prevista altamente probable. Así se cubren emisiones a tipo variable en divisas, emisiones a tipo fijo en divisa no local, financiación interbancaria a tipo variable y activos a tipo variable (bonos, créditos comerciales, etc.).
–Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor razonable de activos o pasivos, atribuible a un riesgo identificado y cubierto. Así se cubren el riesgo de interés de activos o pasivos (bonos, préstamos, letras, emisiones, depósitos, etc.) con cupones o tasas fijas de interés, participaciones en entidades, emisiones en divisas y depósitos u otros pasivos a tipo fijo.
–Cobertura de inversiones netas en el extranjero: cubren el riesgo de tipo de cambio de las inversiones en entidades dependientes con una moneda funcional distinta del Euro.
| Miles de Euros | ||||
| 2020 | ||||
| VALOR | VALOR DE MERCADO | Cambios en el VR utilizado para calcular la ineficacia de la cobertura | Línea de Balance | |
| ACTIVO | PASIVO | |||
Coberturas Valor Razonable | 9.114.023 | 22.215 | 41.169 | 25.226 |
|
Riesgo de tipo de interés | 8.057.030 | 15.960 | 27.553 | 25.166 |
|
Interes Rate Swap | 8.057.030 | 15.960 | 27.553 | 25.166 | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de cambio | 405.390 | 330 | 12.338 | — |
|
Fx Forward | 405.390 | 330 | 12.338 | — | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | 651.603 | 5.925 | 1.278 | 60 |
|
Currency Swap | 651.603 | 5.925 | 1.278 | 60 | Derivados de cobertura |
|
|
|
|
|
|
Coberturas Flujos de efectivo | 5.064.167 | 23.379 | 72.221 | (2.147) |
|
Riesgo de tipo de interes | 2.289.441 | — | 3.142 | (894) |
|
Interes Rate Swap | 2.289.441 | — | 3.142 | (894) | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de cambio | 1.078.341 | 15.445 | 21.063 | (837) | |
Currency swap | 1.078.341 | 15.445 | 21.063 | (837) | Derivados de cobertura |
Depósitos tomados | — | — | — | Depósitos | |
Riesgo de tipo de interes y de cambio | 1.696.385 | 7.934 | 48.016 | (416) |
|
Currency swap | 1.696.385 | 7.934 | 48.016 | (416) | Derivados de cobertura |
|
|
|
|
|
|
Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero | 1.967.482 | 552 | 71.288 | — |
|
Riesgo de tipo de cambio | 1.967.482 | 552 | 71.288 | — |
|
Fx Forward | 1.967.482 | 552 | 71.288 | — | Derivados de cobertura |
Depósitos | |||||
| 16.145.672 | 46.146 | 184.678 | 23.079 |
|
140
| Miles de euros | ||||
| 2019 | ||||
| VALOR NOMINAL | VALOR DE MERCADO | Cambios en el VR utilizado para calcular la ineficacia de la cobertura | Línea de Balance | |
| ACTIVO | PASIVO | |||
Coberturas Valor Razonable | 10.751.267 | 18.923 | 54.652 | 23.508 |
|
Riesgo de tipo de interés | 9.393.532 | 9.238 | 41.566 | 17.176 |
|
Interes Rate Swap | 9.393.532 | 9.238 | 41.566 | 17.176 | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de cambio | 609.909 | 134 | 10.145 | — |
|
Fx Forward | 609.909 | 134 | 10.145 | — | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | 747.826 | 9.551 | 2.941 | 6.332 |
|
Currency Swap | 747.826 | 9.551 | 2.941 | 6.332 | Derivados de cobertura |
|
| ||||
Coberturas Flujos de efectivo | 4.246.888 | 39.225 | 27.076 | (3.709) |
|
Riesgo de tipo de interes | 1.146.982 | 1.124 | 1.438 | 986 |
|
Interes Rate Swap | 1.146.982 | 1.124 | 1.438 | 986 | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de cambio | 1.318.228 | 18.494 | 15.792 | (3.996) |
|
Currency swap | 1.318.228 | 18.494 | 15.792 | (3.996) | Derivados de cobertura |
Riesgo de tipo de interes y de cambio | 1.781.678 | 19.607 | 9.846 | (699) |
|
Currency swap | 1.781.678 | 19.607 | 9.846 | (699) | Derivados de cobertura |
|
| ||||
Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero | 1.092.201 | 1.643 | 15.682 | (88) |
|
Riesgo de tipo de cambio | 1.092.201 | 1.643 | 15.682 | (88) |
|
Fx Forward | 1.092.201 | 1.643 | 15.682 | (88) | Derivados de cobertura |
| 16.090.356 | 59.791 | 97.410 | 19.711 |
|
Las entidades de Grupo tienen principalmente carteras de préstamos a largo plazo a tipos de interés fijos y por tanto están expuestas a cambios en el valor razonable debido a movimientos en los tipos de interés de mercado. Las entidades gestionan este riesgo contratando Interest Rate Swaps en los que pagan tasa fija y reciben tasa variable. Únicamente se cubre el riesgo de tipo de interés y, por lo tanto, otros riesgos, como el riesgo crediticio, son gestionados, pero no cubiertos por las entidades. El componente de riesgo de tipo de interés se determina como el cambio en el valor razonable de los préstamos de tipo fijo que surgen únicamente de los cambios en una tasa de referencia. Esta estrategia se designa como una cobertura de valor razonable y su efectividad se evalúa comparando cambios en el valor razonable de los préstamos atribuibles a cambios en los tipos de interés de referencia con cambios en el valor razonable de los swaps de tipos de interés.
Adicionalmente, alguna entidad del Grupo, para acceder a mercados internacionales con el fin de obtener fuentes de financiación, emite deuda a tipo fijo en su propia divisa y en divisas diferentes de su moneda funcional. Por tanto, queda expuesta a cambios tanto por tipos de interés como por tipos de cambio, que mitigan con derivados (Interest Rate Swaps, Fx Forward y Cross Currency Swaps) en el que reciben tipo de interés fijo y pagan tipo de interés variable y que instrumentalizan con una cobertura de valor razonable.
Las coberturas de flujos de efectivo de las entidades del Grupo Consumer cubren riesgo de tipo de cambio de préstamos y financiación. Estas coberturas se realizan principalmente mediante Interest Rate Swaps y Cross Currency Swaps.
En todo caso, en el evento de presentarse ineficacia en las coberturas de valor razonable o de flujo de efectivo, la entidad contempla principalmente las siguientes causas:
•Posibles eventos económicos que afecten a la entidad (e.g: default),
•Por movimientos y posibles diferencias relativas al mercado en las curvas colateralizadas y no colateralizadas utilizadas en la valoración de los derivados y partidas cubiertas, respectivamente.
•Posibles diferencias entre el valor nominal, las fechas de liquidación/reprecio y riesgo de crédito de la partida cubierta y el elemento de cobertura.
Por ultimo tiene coberturas de inversiones netas en el extranjero, para cubrir el riesgo de cambio de la participación en las divisas NOK y CNY.
En el caso de este tipo de coberturas, los escenarios de ineficacia se consideran de baja probabilidad, dado que el instrumento de cobertura se designa considerando la posición determinada y la tasa spot a la que se encuentra la misma.
141
A continuación, mostramos una tabla con el perfil de vencimiento de los nominales de los instrumentos de cobertura del Grupo:
| Miles de Euros | |||||
| 2020 | |||||
| Hasta 1 mes | Entre 1 y 3 meses | Entre 3 y 12 meses | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Total |
Coberturas valor razonable | 308.998 | 589.077 | 2.300.555 | 5.395.998 | 519.395 | 9.114.023 |
Riesgo de tipo de interés | 240.664 | 500.813 | 2.051.763 | 4.744.395 | 519.395 | 8.057.030 |
Interes rate swap | 240.664 | 500.813 | 2.051.763 | 4.744.395 | 519.395 | 8.057.030 |
Riesgo de tipo de cambio | 68.334 | 88.264 | 248.792 | — | — | 405.390 |
Fx forward | 68.334 | 88.264 | 248.792 | — | — | 405.390 |
Riesgo de tipo de interes y de cambio | — | — | — | 651.603 | — | 651.603 |
Currency swap | — | — | — | 651.603 | — | 651.603 |
|
|
|
|
|
| — |
Coberturas flujos de efectivo | 142.706 | 727.989 | 1.424.259 | 2.721.463 | 47.750 | 5.064.167 |
Riesgo de tipo de interés | 71.360 | 125.452 | 611.844 | 1.480.785 | — | 2.289.441 |
Interes rate swap | 71.360 | 125.452 | 611.844 | 1.480.785 | — | 2.289.441 |
Riesgo de tipo de cambio | 11.510 | 92.541 | 111.958 | 814.582 | 47.750 | 1.078.341 |
Currency swap | 11.510 | 92.541 | 111.958 | 814.582 | 47.750 | 1.078.341 |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | 59.836 | 509.996 | 700.457 | 426.096 | — | 1.696.385 |
Currency swap | 59.836 | 509.996 | 700.457 | 426.096 | — | 1.696.385 |
|
|
|
|
|
| — |
Coberturas de inversiones netas en el extranjero | 206.005 | 500.801 | 1.260.677 | — | — | 1.967.483 |
Riesgo de tipo de cambio | 206.005 | 500.801 | 1.260.677 | — | — | 1.967.483 |
Fx forward | 206.005 | 500.801 | 1.260.677 | — | — | 1.967.483 |
| 657.709 | 1.817.867 | 4.985.491 | 8.117.461 | 567.145 | 16.145.673 |
| Miles de Euros | |||||
| 2019 | |||||
| Hasta 1 mes | Entre 1 y 3 meses | Entre 3 y 12 meses | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Total |
Coberturas valor razonable | 276.013 | 1.830.716 | 2.459.063 | 6.167.186 | 18.289 | 10.751.267 |
Riesgo de tipo de interés | 157.830 | 1.394.687 | 2.154.504 | 5.668.222 | 18.289 | 9.393.532 |
Interes rate swap | 157.830 | 1.394.687 | 2.154.504 | 5.668.222 | 18.289 | 9.393.532 |
Riesgo de tipo de cambio | 118.183 | 187.167 | 304.559 | — | — | 609.909 |
Fx forward | 118.183 | 187.167 | 304.559 | — | — | 609.909 |
Riesgo de tipo de interes y de cambio | — | 248.862 | — | 498.964 | — | 747.826 |
Currency swap | — | 248.862 | — | 498.964 | — | 747.826 |
|
|
|
|
|
| — |
Coberturas flujos de efectivo | 197.515 | 351.525 | 1.657.856 | 1.968.200 | 71.792 | 4.246.888 |
Riesgo de tipo de interés | 53.860 | 151.734 | 379.162 | 562.226 | — | 1.146.982 |
Interes rate swap | 53.860 | 151.734 | 379.162 | 562.226 | — | 1.146.982 |
Riesgo de tipo de cambio | 13.701 | 24.661 | 254.341 | 953.733 | 71.792 | 1.318.228 |
Currency swap | 13.701 | 24.661 | 254.341 | 953.733 | 71.792 | 1.318.228 |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | 129.954 | 175.130 | 1.024.353 | 452.241 | — | 1.781.678 |
Currency swap | 129.954 | 175.130 | 1.024.353 | 452.241 | — | 1.781.678 |
|
|
|
|
|
| — |
Coberturas de inversiones netas en el extranjero | 142.800 | 352.199 | 597.202 | — | — | 1.092.201 |
Riesgo de tipo de cambio | 142.800 | 352.199 | 597.202 | — | — | 1.092.201 |
Fx forward | 142.800 | 352.199 | 597.202 | — | — | 1.092.201 |
| 616.328 | 2.534.440 | 4.714.121 | 8.135.386 | 90.081 | 16.090.356 |
Adicionalmente mostramos tanto el perfil de vencimiento como los tipos de interés y de cambio medios de los instrumentos de cobertura por buckets de vencimiento:
142
| 2020 | |||||
| Miles de Euros | |||||
| Hasta 1 mes | Entre 1 y 3 meses | Entre 3 y 12 meses | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Total |
Coberturas de valor razonable |
|
|
|
|
|
|
Riesgo de tipo de interés |
|
|
|
|
|
|
Instrumentos de tipo de interés |
|
|
|
|
|
|
Nominal | 240.664 | 500.813 | 2.051.763 | 4.744.395 | 519.395 | 8.057.030 |
Tasa fija de interés media (%) EUR | — | 0,004 | (0,009) | (0,045) | (0,005) | |
Tasa fija de interés media (%) CHF | (0,590) | (0,547) | (0,570) | (0,553) | ||
|
|
|
|
|
|
|
Riesgo de tipo de cambio |
|
|
|
|
|
|
Instrumentos de tipo de cambio |
|
|
|
|
|
|
Nominal | 68.334 | 88.264 | 248.792 | 405.391 | ||
Tipo de cambio medio DKK/EUR | — | — | — | — | — | |
Tipo de cambio medio PLN/EUR | — | — | — | — | — | |
Tipo de cambio medio CHF/EUR | 1,075 | 1,072 | 1,075 | — | — | |
Tipo de cambio medio SEK/EUR | 10,341 | 10,429 | — | — | — | |
Tipo de cambio medio CAD/EUR | — | — | 1,582 | — | — | |
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Riesgo de tipo de interés y de cambio |
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Instrumentos de tipo de interés y de cambio |
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Nominal | — | — | — | 651.603 | — | 651.603 |
Tasa fija de interés media (%) DKK | — | — | — | 0,006 | — | |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | — | — | — | 7,454 | — | |
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Coberturas de flujos efectivo |
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Riesgo de tipo de interés |
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Instrumentos de tipo de interés |
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Nominal | 71.360 | 125.452 | 611.844 | 1.480.785 | — | 2.289.441 |
Tasa fija de interés media (%) EUR | 0,135 % | 0,172 % | 0,175 % | 0,181 % | — | |
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Riesgo de tipo de cambio |
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Instrumentos de tipo de cambio |
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Nominal | 11.510 | 92.541 | 111.958 | 814.582 | 47.750 | 1.078.341 |
Tipo de cambio medio SEK/EUR | — | — | — | — | — | |
Tipo de cambio medio CHF/EUR | — | 1,084 | 1,116 | 1,123 | — | |
Tipo de cambio medio CAD/EUR | 1,514 | — | 1,501 | 1,525 | — | |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | — | — | — | — | — | |
Tipo de cambio medio JPY/EUR | — | — | 116,990 | 125,071 | — | |
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Riesgo de tipo de interés y de cambio |
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Instrumentos de tipo de interés y de cambio |
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Nominal | 59.836 | 509.996 | 700.457 | 426.096 | — | 1.696.385 |
Tipo de cambio medio SEK/EUR | 10,302 | 10,556 | 10,381 | 10,446 | — | |
Tipo de cambio medio NOK/EUR | — | — | — | 9,281 | — | |
Tipo de cambio medio CHF/EUR | — | 1,088 | — | 1,089 | — | |
Tipo de cambio medio CAD/EUR | — | — | — | — | — | |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | — | 7,456 | 7,473 | — | — | |
Tipo de cambio medio PLN/EUR | — | — | — | 4,287 | — | |
Tasa fija de interés media (%) EUR | — % | 0,01 % | — % | 0,89 % | — % | |
Tasa fija de interés media (%) CHF | — % | — % | — % | 0,15 % | — % | |
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Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero |
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Riesgo de tipo cambio |
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Instrumentos de tipo de cambio |
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Nominal | 206.005 | 500.801 | 1.260.676 | — | — | 1.967.482 |
Tipo de cambio medio NOK/EUR | 10,141 | 10,962 | 10,861 | — | — | |
Tipo de cambio medio CNY/EUR | 7,639 | — | — | — | ||
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143
| 31 de diciembre de 2019 | |||||
| Miles de Euros | |||||
| Hasta 1 mes | Entre 1 y 3 meses | Entre 3 y 12 meses | Entre 1 y 5 años | Más de 5 años | Total |
Coberturas de valor razonable |
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Riesgo de tipo de interés |
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Instrumentos de tipo de interés |
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Nominal | 157.830 | 1.394.687 | 2.154.504 | 5.668.222 | 18.289 | 9.393.532 |
Tasa fija de interés media (%) EUR | (0,164) | (0,027) | (0,119) | (0,11) | (0,123) | |
Tasa fija de interés media (%) CHF | (0,700) | (0,700) | (0,630) | (0,560) | — | |
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Riesgo de tipo de cambio |
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Instrumentos de tipo de cambio |
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Nominal | 118.183 | 187.167 | 304.559 | — | — | 609.909 |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | 7,458 | 7,465 | 7,458 | — | — | |
Tipo de cambio medio PLN/EUR | 4,382 | 4,302 | 4,347 | — | — | |
Tipo de cambio medio CHF/EUR | 1,093 | 1,096 | — | — | — | |
Tipo de cambio medio SEK/EUR | — | 10,687 | — | — | — | |
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Riesgo de tipo de interés y de cambio |
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Instrumentos de tipo de interés y de cambio |
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Nominal | — | 248.862 | — | 498.964 | — | 747.826 |
Tasa fija de interés media (%) DKK | — | 7,462 | — | 7,443 | — | |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | — | 0,004 | — | 0,006 | — | |
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Coberturas de flujos efectivo |
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Riesgo de tipo de interés |
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Instrumentos de tipo de interés |
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Nominal | 53.860 | 151.734 | 379.162 | 562.226 | — | 1.146.982 |
Tasa fija de interés media (%) EUR | 0,212 | 0,212 | 0,212 | 0,212 | — | |
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Riesgo de tipo de cambio |
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Instrumentos de tipo de cambio |
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Nominal | 13.701 | 24.661 | 254.341 | 953.733 | 71.792 | 1.318.228 |
Tipo de cambio medio SEK/EUR | — | — | 10,461 | 10,529 | 10,426 | |
Tipo de cambio medio CHF/EUR | — | — | 1,094 | 1,121 | — | |
Tipo de cambio medio CAD/EUR | 1,539 | 1,5 | 1,528 | 1,491 | — | |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | — | — | 7,474 | — | — | |
Tipo de cambio medio JPY/EUR | — | — | 131,96 | 123,116 | — | |
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Riesgo de tipo de interés y de cambio |
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Instrumentos de tipo de interés y de cambio |
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Nominal | 129.954 | 175.130 | 1.024.353 | 452.241 | — | 1.781.678 |
Tipo de cambio medio SEK/EUR | 10,415 | 10,362 | 10,488 | 10,318 | — | |
Tipo de cambio medio NOK/EUR | — | 9,241 | 9,082 | 9,281 | — | |
Tipo de cambio medio CHF/EUR | — | 1,085 | 1,09 | 1,089 | — | |
Tipo de cambio medio CAD/EUR | — | — | — | — | — | |
Tipo de cambio medio DKK/EUR | 7,468 | 7,466 | 7,46 | 7,457 | — | |
Tipo de cambio medio PLN/EUR | — | — | — | 4,287 | — | |
Tasa fija de interés media (%) EUR | — | — | — | 0,41 | — | |
Tasa fija de interés media (%) CHF | — | — | — | 0,33 | — | |
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| |
Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero |
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Riesgo de tipo cambio |
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Instrumentos de tipo de cambio |
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Nominal | 142.800 | 352.199 | 597.202 | — | — | 1.092.201 |
Tipo de cambio medio NOK/EUR | 9,92 | 9,878 | 10,186 | — | — | |
Tipo de cambio medio CNY/EUR | — | 7,968 | — | — | — | |
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144
Por la parte de las partidas cubiertas, en la tabla siguiente tenemos el detalle del tipo de cobertura, el riesgo que se cubre y que productos se están cubriendo al 31 de diciembre de 2020:
| Miles de Euros | |||||||
| 2020 | |||||||
| Importe en libros del item cubierto | Importe | Linea de Balance | Cambio en el valor razonable del elemento cubierto para la evaluación de la ineficacia | Coberturas de flujos de efectivo a reservas de conversión | |||
| Activo | Pasivo | Activo | Pasivo | Cobertura continua | Cobertura discontinuadas | ||
Coberturas Valor Razonable | 9.857.560 | 3.841.156 | 16.069 | 29.648 | Coberturas Valor Razonable | (24.407) | — | — |
Riesgo de tipo de interés | 9.195.312 | 3.189.553 | 16.069 | 24.611 | Riesgo de tipo de interes | (21.659) | — | — |
Depósitos prestado | 6.584.874 | — | 16.699 | — | Depósitos prestado | 869 | — | — |
Cartera de renta variable | — | 513.972 | — | 13.972 | Cartera de renta variable | (17.927) | — | — |
Préstamos de valores de renta fija | 2.289.896 | — | (441) | — | Préstamos de valores de renta fija | (617) | — | — |
Lineas de liquidez | 320.542 | — | (189) | — | Lineas de liquidez | (855) | — | — |
Aseguramiento de emisiones | — | 2.675.581 | — | 10.639 | Aseguramiento de emisiones | (3.129) | — | — |
Riesgo de tipo de cambio | 662.248 | — | — | — | Riesgo de tipo de cambio | — | — | — |
Depósitos prestados | 662.248 | — | — | — | Titulizaciones senior | — | — | — |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | — | 651.603 | — | 5.037 | Riesgo de tipo de interés y de cambio | (2.748) | — | — |
Bonos Financieros | — | 651.603 | — | 5.037 | Bonos Financieros | (2.748) | — | — |
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Coberturas Flujos de efectivo | — | — | — | — | Coberturas Flujos de efectivo | 44.027 | (5.336) | — |
Riesgo de tipo de interés | — | — | — | — | Riesgo de tipo de interés | 2.597 | 363 | — |
Aseguramiento de emisiones | Aseguramiento de emisiones | 2.031 | — | — | ||||
Bono ABS | Bono ABS | 566 | 363 | — | ||||
Riesgo de tipo de cambio | — | — | — | — | Riesgo de tipo de cambio | (16) | (3.289) |
|
Depósitos prestados | Depósitos prestados | (13.678) | 41 | — | ||||
Bono ABS |
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|
|
| Bono ABS | 13.662 | (3.330) | — |
Riesgo de tipo de interés y de cambio |
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| Riesgo de tipo de interés y de cambio | 41.446 | (2.410) | — |
Bonos Financieros | — | — | — | — | Bonos Financieros | 40.082 | (376) | — |
Depositos prestados | — | — | — | — | Depositos prestados | 1.364 | (2.034) | — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero | 1.906.859 | — | — | — | Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero | |||
Riesgo de tipo de cambio | 1.906.859 | — | — | — | Riesgo de tipo de cambio | — | — | — |
Renta variable | 1.906.859 | — | — | — | Renta variable | — | — | — |
| 11.764.419 | 3.841.156 | 16.069 | 29.648 |
| 19.620 | (5.336) | — |
El importe acumulado de los ajustes de los instrumentos de cobertura del valor razonable que permanecen en el balance para partidas cubiertas que han dejado de ajustarse por pérdidas y ganancias de cobertura al 31 de diciembre de 2020 es de (12) millones de euros.
145
Miles de Euros | ||||||||
2019 | ||||||||
Importe en libros del item cubierto | Importe | Linea de Balance | Cambio en el valor razonable del elemento cubierto para la evaluación de la ineficacia | Coberturas de flujos de efectivo a reservas de conversión | ||||
Activo | Pasivo | Activo | Pasivo | Cobertura continua | Cobertura discontinuadas | |||
Coberturas Valor Razonable | 9.224.513 | 3.930.632 | 16.672 | (14.272) | Coberturas Valor Razonable | (21.979) | — | — |
Riesgo de tipo de interés | 8.611.809 | 3.182.801 | 16.672 | (11.998) | Riesgo de tipo de interes | (20.498) | — | — |
Depósitos prestado | 1.374.324 | — | 8.653 | — | Depósitos prestado | 3.857 | — | — |
Cartera de renta variable | — | 498.909 | — | 1.091 | Cartera de renta variable | 1.090 | — | — |
Préstamos de valores de renta fija | 6.802.821 | — | 7.353 | — | Préstamos de valores de renta fija | (20.942) | — | — |
Lineas de liquidez | 434.664 | — | 666 | — | Lineas de liquidez | (23) | — | — |
Aseguramiento de emisiones | — | 2.683.892 | — | (13.089) | Aseguramiento de emisiones | (4.480) | — | — |
Riesgo de tipo de cambio | 612.704 | — | — | — | Riesgo de tipo de cambio | — | — | — |
Depósitos prestados | 612.704 | — | — | — | Titulizaciones senior | — | — | — |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | — | 747.831 | — | (2.274) | Riesgo de tipo de interés y de cambio | (1.481) | — | — |
Bonos Financieros | — | 747.831 | — | (2.274) | Bonos Financieros | (1.481) | — | — |
Coberturas Flujos de efectivo | — | — | — | — | Coberturas Flujos de efectivo | (16.855) | (8.510) | 20 |
Riesgo de tipo de interés | — | — | — | — | Riesgo de tipo de interés | (433) | 433 | 20 |
Bono ABS | — | — | — | — | Bono ABS | (433) | 433 | 20 |
Riesgo de tipo de cambio | — | — | — | — | Riesgo de tipo de cambio | (3.761) | (6.447) | |
Depósitos prestados | — | — | — | — | Depósitos prestados | (6.880) | (3.534) | — |
Bono ABS | — | — | — | — | Bono ABS | 3.119 | (2.913) | |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | — | — | — | — | Riesgo de tipo de interés y de cambio | (12.661) | (2.497) | — |
Bonos Financieros | — | — | — | — | Bonos Financieros | (2.900) | (1.993) | — |
Depositos prestados | — | — | — | — | Depositos prestados | (9.761) | (504) | |
Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero | 1.069.399 | — | — | — | Coberturas de Inversiones Netas en el extranjero | |||
Riesgo de tipo de cambio | 1.069.399 | — | — | — | Riesgo de tipo de cambio | — | — | — |
Renta variable | 1.069.399 | — | — | — | Renta variable | — | — | — |
10.293.913 | 3.930.632 | 16.672 | (14.272) | (38.834) | (8.510) | 20 |
El importe acumulado de los ajustes de los instrumentos de cobertura del valor razonable que permanecen en el balance para partidas cubiertas que han dejado de ajustarse por pérdidas y ganancias de cobertura al 31 de diciembre de 2019 es de (9) millones de euros.
146
Los impactos netos de las coberturas se ven en la siguiente tabla:
| 2020 | ||||
Miles de Euros | |||||
| Ganancias/ (perdidas) reconocidas en otro resultado global acumulado (*) | Ineficacia de cobertura reconocida en la cuenta de resultados | Linea de la cuenta de resultados que incluye la ineficacia de los flujos de efectivo | Importe reclasificado de reservas a PyG debido a que | |
| Transacción cubierta que afecta a la cuenta de resultados | Linea de la cuenta de resultados que incluye elementos reclasificados | |||
Coberturas Valor Razonable | — | 825 | |||
Riesgo de tipo de interés | — | 3.506 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Depósitos prestado | — | 3.399 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Aseguramiento | — | 1.257 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | ||
Préstamos de valores de renta fija | — | (888) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Líneas de liquidez | — | (262) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Aseguramiento de emisiones | — | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Riesgo de tipo de interés y de cambio | — | (2.681) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Bonos Financieros | — | (2.681) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
|
|
|
|
| |
Coberturas Flujos de efectivo | 3.155 | (1.739) | (14.760) | ||
Riesgo de tipo de interés | (90) | (1.742) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (2.092) |
|
Bono ABS | (90) | (1.742) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (2.092) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Riesgo de tipo de cambio | 3.159 | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (5.558) |
|
Depósitos prestados | 3.576 | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (5.478) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Aseguramiento financiero | (417) | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (81) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | 86 | 3 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (7.110) |
|
Depósitos prestados | 128 | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (7.110) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Bonos financieros | (42) | 3 | |||
|
|
| |||
3.155 | (914) | (14.760) |
(*) Al 31 de diciembre 2020 el detalle del importe total de Ganancias/(pérdidas) reconocidas en otro resultado global acumulado no incluye los saldos correspondientes a intereses minoritarios por importe de 332 miles de euros.
147
| 2019 | ||||
Miles de Euros | |||||
| Ganancias/(perdidas) reconocidas en otro resultado global acumulado | Ineficacia de cobertura reconocida en la cuenta de resultados | Linea de la cuenta de resultados que incluye la ineficacia de los flujos de efectivo | Importe reclasificado de reservas a PyG debido a que | |
| Transaccion cubierta que afecta a la cuenta de resultados | Linea de la cuenta de resultados que incluye elementos reclasificados | |||
Coberturas Valor Razonable | — | 1.441 | |||
Riesgo de tipo de interés | — | (3.249) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. |
| |
Depósitos prestado | — | (245) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Préstamos de valores de renta fija | — | (2.520) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Líneas de liquidez | — | (876) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Aseguramiento de emisiones | — | 392 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Riesgo de tipo de interés y de cambio | — | 4.690 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
Bonos Financieros | — | 4.690 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | — |
|
|
|
|
| — |
|
Coberturas Flujos de efectivo | (3.563) | (146) | (16.161) | ||
Riesgo de tipo de interés | 938 | 48 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (1.336) |
|
Bono ABS | 938 | 48 | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (1.336) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Riesgo de tipo de cambio | (3.996) | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (5.764) |
|
Depósitos prestados | (1.158) | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (5.740) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Aseguramiento financiero | (2.838) | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (24) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | (505) | (194) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (9.061) |
|
Depósitos prestados | (504) | — | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (8.570) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
Bonos | (1) | (194) | Ganancias/perdidas activos pasivos fin. | (491) | Margen de intereses/Ganancias perdidas activos/pasivos fin. |
| (3.563) | 1.295 |
| (16.161) |
|
148
El movimiento del impacto del patrimonio del ejercicio 2020, se muestra en la siguiente tabla:
| Miles de euros |
Saldo al inicio del ejercicio 2019 | (3.716) |
Coberturas flujo de efectivo | (3.563) |
Riesgo de tipo de interés | 938 |
Transferido a resultados | 1.336 |
Otras reclasificaciones | (398) |
Riesgo de tipo de cambio | (3.996) |
Transferido a resultados | 5.764 |
Otras reclasificaciones | (9.760) |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | (505) |
Transferido a resultados | 9.061 |
Otras reclasificaciones | (9.566) |
Impuestos | 1.372 |
Saldo al inicio del ejercicio 2020 | (5.907) |
|
|
Coberturas flujo de efectivo | 3.155 |
Riesgo de tipo de interés | (90) |
Transferido a resultados | 2.092 |
Otras reclasificaciones | (2.182) |
Riesgo de tipo de cambio | 3.159 |
Transferido a resultados | 5.558 |
Otras reclasificaciones | (2.399) |
Riesgo de tipo de interés y de cambio | 86 |
Transferido a resultados | 7.110 |
Otras reclasificaciones | (7.024) |
|
|
Impuestos | (834) |
|
|
Saldo al cierre del ejercicio 2020 | (3.586) |
149
30.Ingresos por intereses
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 incluye los intereses devengados en el ejercicio por todos los activos financieros cuyo rendimiento, implícito o explícito, se obtiene de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, a excepción de los derivados de negociación; así como las rectificaciones de productos como consecuencia de coberturas contables. Los intereses se registran por su importe bruto, sin deducir, en su caso, las retenciones de impuestos realizadas en origen.
Seguidamente se desglosa el origen de los ingresos por intereses más significativos devengados por el Grupo en los ejercicios 2020 y 2019:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
| ||
De préstamos y anticipos, Bancos Centrales | 81 | 77 |
De préstamos y anticipos, Entidades de crédito | 16.816 | 17.845 |
Valores representativos de deuda | 8.832 | 9.015 |
De préstamos y anticipos, Clientela | 3.900.712 | 3.935.870 |
De Activos dudosos | 6.584 | 5.263 |
Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura y otros intereses | 57.071 | (23.550) |
| 3.990.096 | 3.944.520 |
La mayor parte de los ingresos por intereses han sido generados por activos financieros del Grupo que se miden a coste amortizado.
31.Gastos por intereses
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 incluye los intereses devengados en el ejercicio por todos los pasivos financieros con rendimiento, implícito o explícito, incluidos los procedentes de remuneraciones en especie, que se obtienen de aplicar el método del tipo de interés efectivo, con independencia de que se valoren por su valor razonable, a excepción de los derivados de negociación; así como las rectificaciones de coste como consecuencia de coberturas contables, y el coste por intereses imputable a los fondos de pensiones constituidos.
150
Seguidamente se desglosa el origen de los gastos por intereses más significativos devengados por el Grupo en los ejercicios 2020 y 2019:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Banco de España y otros bancos centrales | 14.668 | 11.901 |
Entidades de crédito | 46.207 | 51.587 |
Depósitos de la clientela | 176.988 | 196.881 |
Débitos representados por valores negociables | 216.713 | 209.410 |
Pasivos subordinados | 35.542 | 33.027 |
Fondos de pensiones (Notas 2-r, 2-s y 21) (*) | 8.578 | 11.499 |
Rectificación de gastos por operaciones de cobertura | (4.563) | (13.617) |
Otros intereses | 16.062 | 15.803 |
510.195 | 516.491 |
(*) Incluye los intereses de las retribuciones post-empleo y otras retribuciones a largo plazo de entidades españolas por importe de 135 y 168 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2020 (224 y 330 miles de euros, respectivamente, en el ejercicio 2019) y de entidades extranjeras por 8.275 miles de euros (10.945 miles de euros en el ejercicio 2019) - véase Nota 21-.
La mayor parte de los gastos por intereses han sido generados por pasivos financieros del Grupo que se valoran a coste amortizado.
32.Resultado de entidades valoradas por el método de la participación
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 incluye el importe de los beneficios o pérdidas generadas en el ejercicio por las entidades asociadas y negocios conjuntos, imputables al Grupo.
El desglose del saldo de este capítulo, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente (véase Nota 12):
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Santander Consumer Bank S.A. (Polonia) | 27.954 | 47.904 |
Fortune Auto Finance Co., Ltd. | 21.173 | 20.708 |
PSA Insurance Europe, Ltd | 12.605 | 7.748 |
PSA Life Insurance Europe Ltd | 7.506 | 5.654 |
Santander Consumer Multirent, S.A. | 1.297 | 426 |
PSA Finance Polska SP. Z O.O. | 1.087 | 868 |
Resto de sociedades | 845 | 183 |
| 72.467 | 83.491 |
33.Ingresos por comisiones
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 incluye el importe de las comisiones devengadas en el ejercicio, excepto las que forman parte integrante del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros, que se incluyen en el capítulo “Ingresos por intereses” de dichas cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.
151
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2020 y 2019 es el siguiente:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
|
| |
Por servicios de cobros y pagos: |
| |
Efectos | 2.923 | 1.323 |
Cuentas a la vista | 21.228 | 23.689 |
Tarjetas | 55.572 | 70.194 |
Cheques y órdenes | 25.493 | 30.316 |
| 105.216 | 125.522 |
Por comercialización de productos | ||
financieros no bancarios: | 791.694 | 820.098 |
| 791.694 | 820.098 |
Por servicios de valores: | ||
Compra venta de valores | 18.891 | 36.139 |
Administración y custodia | 4.268 | 2.102 |
Gestión de patrimonio | 4.326 | 4.549 |
| 27.485 | 42.790 |
Otros: | ||
Garantías financieras | 5.846 | 5.686 |
Comisiones de disponibilidad | 2.921 | 2.370 |
Otras comisiones | 99.730 | 122.269 |
| 108.497 | 130.325 |
| 1.032.892 | 1.118.735 |
34.Gastos por comisiones
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 recoge el importe de las comisiones pagadas o a pagar devengadas en el ejercicio, excepto las que forman parte integral del tipo de interés efectivo de los instrumentos financieros, que se incluyen en el capítulo “Gastos por intereses” de dichas cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas.
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Corretaje en operaciones activas y pasivas | 481 | 352 |
Comisiones cedidas por riesgo de firma | 31.895 | 9.483 |
Comisiones cedidas por cobro y devolución de efectos | 7.734 | 7.896 |
Comisiones cedidas por otros conceptos | 12.945 | 11.550 |
Comisiones cedidas por tarjetas | 9.827 | 17.928 |
Comisiones cedidas por valores | 16.836 | 19.876 |
Comisiones cedidas a agentes intermediarios | 58.906 | 60.730 |
Otras comisiones por colocación de seguros | 142.681 | 153.114 |
Otras comisiones | 40.270 | 50.464 |
321.575 | 331.393 |
152
35.Ganancias y pérdidas asociadas con activos y pasivos financieros
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019, en función del origen de las partidas que lo conforman, es el siguiente:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
| Ingresos/(Gastos) | |
Ganancias o (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 312 | (215) |
Activos financieros a coste amortizado | 258 | — |
Restantes activos y pasivos financieros | 54 | (215) |
Ganancias o (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas | (1.183) | (1.956) |
Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas | — | (14) |
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas | 884 | — |
Ganancias o (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (Nota 29) | (914) | 1.295 |
| (901) | (890) |
36.Diferencias de cambio (netas)
El saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 recoge, básicamente, los resultados obtenidos en la compraventa de divisas, las diferencias que surgen al convertir las partidas monetarias en moneda extranjera a la moneda funcional y las procedentes de activos no monetarios en moneda extranjera en el momento de su enajenación.
37.Otros ingresos de explotación
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
| ||
Ventas e ingresos por prestación de servicios no financieros (*) | 127.506 | 59.011 |
Resto de productos de explotación | 121.967 | 90.460 |
249.473 | 149.471 |
(*) Corresponde al 31 de diciembre de 2020 y 2019, fundamentalmente, a ingresos por renting de vehículos de Sixt Leasing, S.E. y Santander Consumer Renting, S.L.
153
38.Otros gastos de explotación
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios de 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Contribuciones al Fondo de Resolución Nacional (Nota 1-d) | 63.927 | 56.664 |
Variación de existencias (*) | 29.535 | 36.743 |
Otras gastos de explotación | 145.794 | 76.917 |
239.256 | 170.324 |
(*) Corresponde, fundamentalmente, a gastos asociados al negocio de arrendamiento operativo de vehículos en España y Alemania.
39.Gastos de personal
El saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 recoge las retribuciones del personal en nómina, fijo o eventual, con independencia de su función o actividad, devengados en el ejercicio cualquiera que sea su concepto.
La composición de los gastos de personal al 31 de diciembre 2020 y 2019 es la siguiente:
Miles de Euros | |||
2020 | 2019 | ||
Sueldos y salarios | 586.637 | 572.372 | |
Seguridad Social | 89.441 | 88.529 | |
Dotaciones a los fondos de pensiones (Nota 21) (*) | 14.465 | 13.827 | |
Aportaciones a fondos de pensiones de aportación definida (Nota 21) | 39.804 | 38.524 | |
Aportaciones de planes - entidades españolas | 448 | 474 | |
Aportaciones de planes - entidades extranjeras | 39.356 | 38.050 | |
Gastos con origen en retribuciones basadas en acciones | 231 | 135 | |
Otros gastos de personal | 64.650 | 72.632 | |
Indemnizaciones | 2.062 | 2.353 | |
797.290 | 788.372 |
(*) De los que:
–62 miles de euros en el ejercicio 2020 (63 miles de euros en el ejercicio 2019) corresponden al “Coste de servicios del período corriente de retribuciones post-empleo de prestación definida – entidades españolas” (véanse Notas 2-r y 21).
–10.132 miles de euros en el ejercicio 2020 (10.731 miles de euros en el ejercicio 2019) corresponden al “Coste de servicios del período corriente de retribuciones a largo plazo y retribuciones post-empleo de prestación definida – Alemania” (véanse Notas 2-r y 21).
–4.263 miles de euros en el ejercicio 2020 (4.795 miles de euros en el ejercicio 2019) corresponden al “Coste de servicios del período corriente de retribuciones a largo plazo y retribuciones post-empleo de prestación definida – resto de entidades extranjeras” (véanse Notas 2-r y 21).
–9 miles de euros en el ejercicio 2020 (8 miles de euros en el ejercicio 2019), corresponden al “Coste de servicios del período corriente de otras retribuciones a largo plazo de prestación definida – entidades españolas” (véanse Notas 2-s y 21).
154
El número medio de empleados del Grupo en los ejercicios 2020 y 2019, distribuido por categorías profesionales, ha sido el siguiente:
| Número Medio de Empleados | |
| 2020 | 2019 |
| ||
Banco: | ||
Altos Cargos | 94 | — |
Mandos Intermedios | 246 | — |
Administrativos | 204 | 3 |
| 544 | 3 |
Resto de sociedades | 9.733 | 9.508 |
| 10.277 | 9.511 |
La distribución funcional y por género, del número de empleados del Grupo al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se indica a continuación:
2020 | 2019 | |||||
Total | Hombres | Mujeres | Total | Hombres | Mujeres | |
Altos Cargos | 87 | 77 | 10 | 81 | 73 | 8 |
Mandos Intermedios | 1.087 | 682 | 405 | 911 | 579 | 332 |
Administrativos y Otros | 8.986 | 4.280 | 4.706 | 8.470 | 4.017 | 4.453 |
10.160 | 5.039 | 5.121 | 9.462 | 4.669 | 4.793 |
Por su parte, 31 de diciembre de 2020 el Consejo de Administración del Banco estaba formado por 10 Consejeros (12 Consejeros al 31 de diciembre de 2019), de los que 2 eran mujeres (3 mujeres al 31 de diciembre de 2019).
Las relaciones laborales entre los empleados y las distintas sociedades del Grupo se encuentran reguladas en los correspondientes convenios colectivos o normas afines.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, determinados empleados de sociedades filiales del Grupo son beneficiarios de los planes de retribución descritos en la Nota 5.
155
40.Otros gastos de administración
El desglose del saldo de este epígrafe de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Inmuebles e instalaciones y material | 46.060 | 51.693 |
Otros gastos de administración | 32.227 | 27.474 |
Comunicaciones | 43.659 | 47.939 |
Tributos | 55.586 | 51.122 |
Tecnología y sistemas | 286.108 | 264.926 |
Relaciones públicas, publicidad y propaganda | 65.253 | 89.844 |
Dietas y desplazamientos | 7.548 | 18.897 |
Servicios externos | 219.606 | 205.571 |
Informes técnicos | 87.210 | 83.059 |
Primas de seguros | 5.089 | 4.674 |
Resto | 3.639 | 3.507 |
| 851.985 | 848.706 |
Incluidos en el saldo de “Informes técnicos” del cuadro anterior, se recogen los honorarios correspondientes a los servicios prestados por el Auditor del Banco y de determinadas sociedades del Grupo, según el siguiente detalle:
Millones de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Honorarios de auditoría | 14,0 | 12,8 |
Otros servicios de verificación | 1,1 | 1,4 |
Servicios de asesoramiento fiscal | 0,3 | 0,1 |
Otros servicios | — | 1,5 |
Total | 15,4 | 15,8 |
El epígrafe de “Honorarios de auditoria” incluye los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales individuales y consolidadas de Santander Consumer Finance, S.A., en su caso, de las sociedades que forman parte del Grupo, la auditoría de control interno (SOx) para aquellas entidades del Grupo obligadas a ello, la auditoría de los estados financieros consolidados a 30 de junio y los informes regulatorios obligatorios requeridos del auditor correspondientes a las distintas localizaciones del Grupo.
Los principales conceptos incluidos en “Otros servicios de verificación” corresponden a aspectos tales como la emisión de Comfort letters u otras revisiones requeridas por distinta normativa en relación a aspectos como, a título de ejemplo, titulizaciones.
El epígrafe de “Honorarios de auditoria” y “Otros servicios de verificación” incluye los honorarios correspondientes a la auditoría del ejercicio, con independencia de la fecha de conclusión de la misma. En caso de producirse ajustes posteriores en los mismos, que en todo caso no son significativos, a efectos de facilitar la comparación, se presentan en esta Nota en el año al que corresponde la auditoría. El resto de servicios se presentan en función de la aprobación de los mismos por parte de la Comisión de Auditoría.
Los servicios contratados al auditor del Banco y de las cuentas anuales consolidadas cumplen con los requisitos de independencia recogidos en la Ley de Auditoría de Cuentas (Ley 22/2015 de 20 de julio), así como por las reglas de la Securities and Exchange Commission (SEC) y el Public Accounting Oversight Board que aplica al Grupo y, en ningún caso, incluyen la realización de trabajos incompatibles con la auditoría.
156
41.Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Activos tangibles (*) | (931) | 3.436 |
Activos intangibles (Nota 14 y 15) | 289.332 | 18.305 |
Otros | (1.059) | 9.259 |
287.342 | 31.000 |
(*) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, no se han registrado importes correspondiente a pérdidas de correcciones valorativas por deterioro del inmovilizado tangible de uso propio (véase Nota 13).
El importe registrado en el capítulo de “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros – Activos intangibles” al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se corresponde principalmente con deterioros por obsolescencia de elementos del activo intangible y el fondo de comercio de la UGE de Nordics (Escandinavia) – ver (notas 14 y 15).
42.Ganancias o (pérdidas) al dar de baja en cuentas de activos no financieros y participaciones, netas
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
Ingresos/(Gastos) | ||
Ganancias: | ||
Inmovilizado material e intangible (Nota 13 y 15) | 514 | 9.622 |
| 514 | 9.622 |
Pérdidas: | ||
Inmovilizado material e intangible (Nota 13 y 15) | (2.526) | (1.165) |
(2.526) | (1.165) | |
| (2.012) | 8.457 |
43.Ganancias o (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades ininterrumpidas
El desglose del saldo de este capítulo de las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Ingresos/(Gastos) | ||
Ganancias (pérdidas) netas por ventas: | (552) | (1.279) |
Dotación a las pérdidas por deterioro de activos (neto) (Nota 11) | (277) | (1.789) |
(829) | (3.068) |
157
44.Otra información
a)Plazos residuales de las operaciones y tipos de interés medios
Seguidamente se presenta el desglose, por vencimientos, de los saldos de determinados epígrafes de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
158
| 2020 | |||||||
| Miles de Euros | |||||||
| A la | Hasta 1 | Entre | Entre | Entre | Más de 5 | Total | Tipo de Interés Medio del Ejercicio 2020 |
| ||||||||
Activo: | ||||||||
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 10.316.799 | — | — | — | — | — | 10.316.799 | (0,47) % |
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | — | 200.651 | 150.572 | 402.164 | — | 1.000 | 754.387 | |
Valores representativos de deuda (Nota 7) | — | 200.651 | 150.572 | 402.164 | — | 1.000 | 754.387 | 0,01 % |
Activos financieros a coste amortizado | 6.707.438 | 5.810.039 | 6.580.461 | 20.245.411 | 54.312.591 | 8.908.074 | 102.564.014 | |
Valores representativos de deuda (Nota 7) | — | 100.087 | 130.146 | 1.623.847 | 599.617 | 1.787.314 | 4.241.011 | 0,46 % |
Préstamos y anticipos | 6.707.438 | 5.709.952 | 6.450.315 | 18.621.564 | 53.712.974 | 7.120.760 | 98.323.003 | |
Bancos centrales | — | 13.700 | — | — | — | — | 13.700 | — % |
Entidades de crédito (Nota 6) | 488.792 | 7.150 | 229.683 | 5.142 | 138.276 | — | 869.043 | (0,02) % |
Clientela (Nota 10) | 6.218.646 | 5.689.102 | 6.220.632 | 18.616.422 | 53.574.698 | 7.120.760 | 97.440.260 | 4,30 % |
| 17.024.237 | 6.010.690 | 6.731.033 | 20.647.575 | 54.312.591 | 8.909.074 | 113.635.200 | |
Pasivo: | ||||||||
Pasivos financieros a coste amortizado- | ||||||||
Depósitos | 26.982.802 | 4.255.726 | 4.291.544 | 5.986.758 | 22.462.790 | 684.943 | 64.664.563 | |
Bancos centrales (Nota 17) | — | — | 256.122 | — | 14.306.151 | — | 14.562.273 | (0,77) % |
Entidades de crédito (Nota 17) | 120.113 | 502.348 | 1.652.842 | 4.702.071 | 5.066.078 | 557.982 | 12.601.434 | 0,59 % |
Clientela (Nota 18) | 26.862.689 | 3.753.378 | 2.382.580 | 1.284.687 | 3.090.561 | 126.961 | 37.500.856 | 0,58 % |
Valores representativos de deuda emitidos (Nota 19) | 23.153 | 1.327.312 | 3.103.479 | 6.171.818 | 18.785.348 | 7.155.238 | 36.566.348 | 0,57 % |
Otros pasivos financieros (Nota 20) | 174.562 | 658.115 | 35.891 | 37.273 | 111.778 | 100.442 | 1.118.061 | |
| 27.180.517 | 6.241.153 | 7.430.914 | 12.195.849 | 41.359.916 | 7.940.623 | 102.348.972 | |
Diferencia activo menos pasivo | (10.156.280) | (230.463) | (699.881) | 8.451.726 | 12.952.675 | 968.451 | 11.286.228 |
159
| 2019 | |||||||
| Miles de Euros | |||||||
| A la | Hasta 1 | Entre | Entre | Entre | Más de 5 | Total | Tipo de Interés Medio del Ejercicio 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activo: | ||||||||
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 7.828.983 | — | — | — | — | — | 7.828.983 | 0,07 % |
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | — | 200.891 | 251.238 | 478.547 | — | 1.000 | 931.676 | |
Valores representativos de deuda (Nota 7) | — | 200.891 | 251.238 | 478.547 | — | 1.000 | 931.676 | 0,00 % |
Activos financieros a coste amortizado | 2.443.710 | 6.299.000 | 7.804.698 | 20.636.116 | 53.285.007 | 9.715.919 | 100.184.450 | |
Valores representativos de deuda (Nota 7) | — | 73.310 | 616.302 | 803.397 | 118.112 | 7.715 | 1.618.836 | 1,32 % |
Préstamos y anticipos | 2.443.710 | 6.225.690 | 7.188.396 | 19.832.719 | 53.166.895 | 9.708.204 | 98.565.614 | |
Bancos centrales | — | 2.765 | — | — | — | — | 2.765 | — % |
Entidades de crédito (Nota 6) | 218.680 | 7.818 | 2.006 | 3.318 | 32.415 | — | 264.237 | 0,82 % |
Clientela (Nota 10) | 2.225.030 | 6.215.107 | 7.186.390 | 19.829.401 | 53.134.480 | 9.708.204 | 98.298.612 | 4,35 % |
| 10.272.693 | 6.499.891 | 8.055.936 | 21.114.663 | 53.285.007 | 9.716.919 | 108.945.109 | |
Pasivo: | ||||||||
Pasivos financieros a coste amortizado- | ||||||||
Depósitos | 25.430.654 | 4.518.082 | 2.988.457 | 10.190.403 | 12.820.110 | 1.412.041 | 57.359.747 | |
Bancos centrales (Nota 17) | — | — | — | 4.234.041 | 3.625.595 | — | 7.859.636 | (0,37) % |
Entidades de crédito (Nota 17) | 271.819 | 367.091 | 542.061 | 4.541.830 | 5.774.124 | 721.672 | 12.218.597 | 0,30 % |
Clientela (Nota 18) | 25.158.835 | 4.150.991 | 2.446.396 | 1.414.532 | 3.420.391 | 690.369 | 37.281.514 | 0,53 % |
Valores representativos de deuda emitidos (Nota 19) | — | 1.636.510 | 3.470.101 | 9.633.301 | 18.988.528 | 4.548.555 | 38.276.995 | 0,54 % |
Otros pasivos financieros (Nota 20) | 264.334 | 1.522.922 | 4.615 | 23.811 | 89.939 | 94.618 | 2.000.239 | |
| 25.694.988 | 7.677.514 | 6.463.173 | 19.847.515 | 31.898.577 | 6.055.214 | 97.636.981 | |
Diferencia activo menos pasivo | (15.422.295) | (1.177.623) | 1.592.763 | 1.267.148 | 21.386.430 | 3.661.705 | 11.308.128 |
160
A efectos de una adecuada comprensión de la información mostrada en las tablas anteriores, señalar que las mismas se han construido considerando los plazos de vencimiento contractual de los instrumentos financieros en ellas incluidos, y que no tienen en cuenta, por tanto, la estabilidad de determinados pasivos como las cuentas corrientes de clientes y la capacidad de renovación que históricamente muestran los pasivos financieros del Grupo. Al incluir exclusivamente instrumentos financieros a la fecha de balance, tampoco incluyen participaciones, ni los flujos de efectivo que generan las mismas, ni los flujos de efectivo por los resultados generados por el Banco.
b)Contravalor en euros de los activos y pasivos
El desglose del contravalor en euros de los principales saldos de los balances consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 adjuntos mantenidos en moneda extranjera, atendiendo a la naturaleza de las partidas que lo integran, es el siguiente:
Contravalor en Millones de Euros | ||||
2020 | 2019 | |||
Activos | Pasivos | Activos | Pasivos | |
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 551 | — | 177 | — |
Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar | — | 1 | 1 | — |
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | 4 | — | 3 | — |
Derivados – Contabilidad de coberturas | 6 | 2 | 10 | 3 |
Activos no corrientes en venta | — | — | 1 | — |
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 594 | — | 574 | — |
Activos tangibles | 69 | — | 76 | — |
Activos intangibles | 220 | — | 484 | — |
Activos y pasivos por impuestos | 129 | 181 | 63 | 127 |
Activos y pasivos financieros a coste amortizado | 14.426 | 11.633 | 14.188 | 11.135 |
Pasivos asociados con activos no corrientes | — | — | — | — |
Provisiones | — | 36 | — | 51 |
Otros activos y pasivos | 94 | 165 | 100 | 153 |
16.093 | 12.018 | 15.677 | 11.469 |
(*) No incluye las correcciones de valor por deterioro en moneda extranjera
c)Valor razonable de los activos y pasivos financieros no registrados a su valor razonable
Los activos financieros propiedad del Grupo figuran registrados en los balances consolidados adjuntos por su valor razonable, excepto las partidas incluidas en la rúbricas Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista, activos financieros a coste amortizados - préstamos y anticipos - clientela , los instrumentos de patrimonio cuyo valor de mercado, en su caso, no pueda ser estimado de manera fiable y los derivados financieros que tengan estos instrumentos como activo subyacente y se liquiden mediante entrega de los mismos, en caso de existir.
De la misma forma, excepto los pasivos financieros incluidos en la cartera de negociación y los derivados financieros, los pasivos financieros del Grupo figuran registrados en los balances consolidados adjunto a su coste amortizado.
161
i.Activos financieros valorados con criterio distinto del valor razonable
Seguidamente se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los activos financieros del Grupo que se valoran con un criterio distinto del valor razonable y su correspondiente valor razonable al cierre de dichos ejercicios:
| Miles de euros | |||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||
Activo | Importe Registrado | Valor Razonable | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Importe Registrado | Valor Razonable | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 |
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Activos financieros a coste amortizado: |
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Préstamos y anticipos | 98.323.003 | 100.270.466 | — | 460.849 | 99.809.617 | 98.565.614 | 99.915.624 | — | 183.234 | 99.732.390 |
Valores representativos de deuda | 4.241.011 | 4.271.209 | 4.266.765 | 4.444 | — | 1.618.836 | 1.618.777 | 1.611.077 | 7.700 | — |
| 102.564.014 | 104.541.675 | 4.266.765 | 465.293 | 99.809.617 | 100.184.450 | 101.534.401 | 1.611.077 | 190.934 | 99.732.390 |
ii.Pasivos financieros valorados con criterio distinto del valor razonable
Seguidamente se presenta una comparación entre el valor por el que figuran registrados los pasivos del Grupo que se valoran con criterio distinto del valor razonable y su correspondiente valor razonable al cierre del ejercicio:
| Miles de euros | |||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||
| Importe | Valor |
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| Importe | Valor |
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Pasivo | Registrado | Razonable | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Registrado | Razonable | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 |
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Pasivos financieros a coste amortizado: |
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Depósitos | 64.664.563 | 64.754.414 | — | 32.120.701 | 32.633.713 | 57.359.747 | 57.526.644 | — | 26.801.595 | 30.725.049 |
Valores representativos de deuda emitidos (*) | 36.566.348 | 36.816.118 | 5.533.786 | 28.256.501 | 3.025.831 | 38.276.995 | 38.674.940 | 6.318.939 | 28.858.284 | 3.497.717 |
| 101.230.911 | 101.570.532 | 5.533.786 | 60.377.202 | 35.659.544 | 95.636.742 | 96.201.584 | 6.318.939 | 55.659.879 | 34.222.766 |
(*) Adicionalmente se contabilizan otros pasivos financieros por importe de 1.118.061 y 2.000.239 miles de euros en diciembre de 2020 y diciembre de 2019 respectivamente.
iii.Métodos de valoración e inputs utilizados
Los principales métodos de valoración e inputs utilizados en la estimación al 31 de diciembre de 2020 y 2019 del valor razonable de los activos y pasivos financieros de las tablas anteriores se indican a continuación:
–Activos financieros a coste amortizado - Préstamos y anticipos: el valor razonable ha sido estimado utilizando la técnica del valor presente. En la estimación se han considerado factores tales como el vencimiento esperado de la cartera, tipos de interés de mercado, spreads de nueva concesión de operaciones, o spreads de mercado –si estos estuvieran disponibles–.
–Pasivos financieros a coste amortizado:
i)Se ha asimilado el valor razonable de los depósitos de bancos centrales a su valor en libros por tratarse, principalmente, de saldos a corto plazo.
ii)Depósitos de entidades de crédito: el valor razonable ha sido obtenido mediante la técnica del valor presente aplicando tipos de interés y spreads de mercado.
162
iii)Depósitos de la clientela: el valor razonable ha sido estimado utilizando la técnica del valor presente. En la estimación se han considerado factores tales como el vencimiento esperado de las operaciones y el coste de financiación actual del Grupo en operaciones similares.
iv)Valores representativos de deuda emitidos: el valor razonable ha sido determinado en base a cotizaciones de mercado para dichos instrumentos –cuando estos estuvieran disponibles–, o mediante la técnica del valor presente, aplicando tipos de interés y spreads de mercado.
45.Información segmentada por áreas geográficas y por negocios
a)Áreas geográficas
En el nivel principal de segmentación, derivado de la gestión del Grupo, se presentan seis segmentos, correspondientes a cinco áreas operativas, recogiendo cada una de ellas la totalidad de negocios que el Grupo desarrolla en las mismas: España, Italia, Alemania, Escandinavia, Francia y Resto.
La elaboración de los estados financieros de cada segmento operativo se realiza a partir de la agregación de las unidades que existen en el Grupo. La información de base corresponde tanto a los datos contables de las unidades jurídicas que se integran en cada segmento como a la disponible de los sistemas de información de gestión. En todos los casos, los estados financieros están homogeneizados con los criterios contables utilizados en el Grupo. En consecuencia, la suma de las cuentas de pérdidas y ganancias de los diferentes segmentos coinciden con las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas. En cuanto al balance, el necesario proceso de apertura de las diferentes unidades de negocio, que están integradas en un único balance consolidado, supone reflejar los diferentes importes prestados y tomados entre las mismas como mayor volumen de los activos y pasivos de cada negocio. Estos importes, correspondientes a la liquidez intergrupo, se eliminan en la columna eliminaciones intergrupo de la tabla siguiente, con el fin de conciliar los importes aportados por cada unidad de negocio al balance del Grupo consolidado.
Adicionalmente, y a efectos de presentación, a cada unidad geográfica se le mantiene como recursos propios los correspondientes a sus estados financieros individuales, compensando los mismos como una dotación de capital efectuada por el área España que actúa como holding del resto de negocios; reflejando, en consecuencia, el total de los recursos propios del Grupo.
El balance y la cuenta de pérdidas y ganancias, resumidas, de las distintas áreas geográficas se indican a continuación:
163
| Miles de Euros | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||
Balance de Situación Consolidado (Resumido) | España | Italia | Alemania | Nordics | Francia | Resto | Eliminaciones Intragrupo (*) | Total | España | Italia | Alemania | Nordics | Francia | Resto | Eliminaciones Intragrupo (*) | Total |
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Activos financieros a coste amortizado - Clientela | 13.923.182 | 8.953.676 | 35.803.211 | 16.832.732 | 14.431.067 | 7.306.779 | 189.932 | 97.440.579 | 15.241.248 | 9.186.320 | 35.504.430 | 16.362.029 | 13.967.505 | 7.499.645 | 537.434 | 98.298.612 |
Activos financieros mantenidos para negociar | 16 | 802 | 4.059 | 1.734 | 596 | 1.123 | 8.455 | 16.786 | (228.050) | 2.165 | 3.145 | 2.342 | 1.924 | — | 238.614 | 20.141 |
Valores representativos de deuda | 784.742 | 1.277.170 | 1.528.340 | 650.672 | — | 51.026 | 703.448 | 4.995.398 | 4 | 441.589 | 7.819 | 1.169.528 | 1 | — | 931.573 | 2.550.512 |
Activos financieros a coste amortizado - Bancos centrales y Entidades de Crédito | 1.638.089 | 362.655 | 209.891 | 1.370.730 | 140.708 | 1.974.877 | (4.814.206) | 882.743 | 3.689.340 | 388.798 | 108.499 | 1.500.050 | 138.632 | 8.512 | (5.566.829) | 267.002 |
Tangibles e intangibles | 92.706 | 50.295 | 1.730.691 | 165.044 | 31.623 | 45.024 | 1.740.172 | 3.855.554 | 104.277 | 40.816 | 648.990 | 154.460 | 23.459 | 43.737 | 1.981.970 | 2.997.710 |
Efectivo y Otras cuentas de activo | 826.943 | 523.687 | 6.444.246 | 1.287.133 | 1.510.875 | 670.328 | 1.580.329 | 12.843.542 | 1.141.412 | 647.359 | 4.738.873 | 507.148 | 1.547.169 | 576.468 | 1.290.797 | 10.449.225 |
Total activo | 17.265.677 | 11.168.284 | 45.720.437 | 20.308.046 | 16.114.869 | 10.049.158 | (591.870) | 120.034.602 | 19.948.230 | 10.707.048 | 41.011.757 | 19.695.557 | 15.678.689 | 8.128.362 | (586.440) | 114.583.203 |
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| — | ||||||||
Depósitos de la clientela | 527.905 | 1.291.967 | 22.186.372 | 7.749.016 | 3.259.149 | 2.498.193 | (11.746) | 37.500.856 | 445.135 | 1.256.437 | 23.630.495 | 6.638.852 | 2.838.859 | 1.792.525 | 679.212 | 37.281.514 |
Valores representativos de deuda emitidos | 2.882.563 | 532.742 | 6.867.047 | 4.843.076 | 4.685.421 | 508.793 | 16.246.704 | 36.566.348 | 3.751.339 | 587.974 | 4.034.550 | 5.380.028 | 5.972.918 | — | 18.550.186 | 38.276.996 |
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 12.952.868 | 7.643.739 | 10.323.486 | 4.699.077 | 5.232.838 | 4.548.621 | (18.236.923) | 27.163.707 | 14.081.802 | 7.124.200 | 7.816.579 | 4.871.143 | 4.058.807 | 4.978.350 | (22.852.650) | 20.078.233 |
Otras cuentas de pasivo y patrimonio | 957.487 | 639.352 | 2.161.575 | 501.773 | 2.106.721 | 352.146 | (392.119) | 6.326.936 | 1.120.436 | 773.948 | 1.930.223 | 450.750 | 2.066.457 | 409.325 | 306.262 | 7.057.402 |
Fondos propios | (55.147) | 1.060.484 | 4.181.958 | 2.515.104 | 830.740 | 2.141.404 | 1.802.215 | 12.476.757 | 549.517 | 964.488 | 3.599.911 | 2.354.784 | 741.647 | 948.161 | 2.730.549 | 11.889.058 |
Total fondos gestionados | 17.265.677 | 11.168.284 | 45.720.437 | 20.308.046 | 16.114.869 | 10.049.158 | (591.870) | 120.034.603 | 19.948.230 | 10.707.048 | 41.011.757 | 19.695.557 | 15.678.689 | 8.128.362 | (586.440) | 114.583.203 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (Resumida) |
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España | Italia | Alemania | Nordics | Francia | Resto (*) | Total | España | Italia | Alemania | Nordics | Francia | Resto (*) | Total | |
MARGEN DE INTERESES | 633.359 | 325.355 | 1.012.186 | 713.692 | 478.213 | 317.096 | 3.479.901 | 658.380 | 319.787 | 970.759 | 727.369 | 439.913 | 311.822 | 3.428.029 |
Resultado en entidades valoradas por el método de la participación | 16.705 | 3.224 | 20.612 | 2.361 | 8.250 | 21.314 | 72.467 | 15.057 | 2.239 | 22.685 | 879 | 4.872 | 37.759 | 83.490 |
Comisiones netas | 51.768 | 71.000 | 408.914 | 24.482 | 104.201 | 50.952 | 711.317 | 79.806 | 77.578 | 414.073 | 37.721 | 112.643 | 65.521 | 787.342 |
Resultado de operaciones financieras (neto) | 7.118 | 91 | 9.903 | (8.051) | (203) | (16.921) | (8.063) | (2.646) | (1.029) | 1.321 | 307 | (2.200) | (5.836) | (10.082) |
Otros resultados de explotación | 4.024 | (5.189) | 23.320 | (872) | (2.392) | (6.885) | 12.006 | 4.412 | (8.405) | (14.539) | 5.471 | (1.787) | (5.868) | (20.716) |
MARGEN BRUTO | 712.975 | 394.480 | 1.474.935 | 731.612 | 588.070 | 365.558 | 4.267.629 | 755.009 | 390.170 | 1.394.298 | 771.747 | 553.441 | 403.398 | 4.268.063 |
Gastos de administración | (221.947) | (126.258) | (640.632) | (286.321) | (187.166) | (186.951) | (1.649.275) | (227.696) | (136.273) | (660.053) | (280.725) | (183.633) | (148.697) | (1.637.077) |
Gastos de personal | (89.558) | (60.859) | (367.599) | (140.860) | (82.638) | (55.776) | (797.290) | (90.432) | (63.096) | (353.054) | (135.206) | (81.130) | (65.452) | (788.370) |
Otros gastos generales de administración | (132.389) | (65.398) | (273.034) | (145.460) | (104.528) | (131.175) | (851.985) | (137.264) | (73.177) | (306.999) | (145.519) | (102.503) | (83.245) | (852.491) |
Amortización | (11.976) | (12.731) | (96.421) | (18.525) | (6.809) | (15.621) | (162.083) | (10.711) | (12.225) | (86.994) | (31.239) | (7.802) | (15.138) | (164.109) |
Dotaciones a provisiones (neto) | (8.516) | (3.106) | (4.428) | 14.969 | (2.764) | (56.932) | (60.777) | 18.804 | (32.225) | (3.224) | (1.979) | (682) | (55.712) | (75.018) |
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (232.854) | (73.070) | (155.676) | (181.758) | (70.857) | (394.267) | (1.108.482) | (123.142) | (24.562) | (79.768) | (80.636) | (55.281) | (42.870) | (406.259) |
RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 237.682 | 179.314 | 577.777 | 259.978 | 320.474 | (288.212) | 1.287.013 | 412.264 | 184.885 | 564.259 | 377.168 | 306.043 | 140.981 | 1.985.600 |
Otros resultados | (892) | (465) | (10.472) | (389) | 2.310 | 9.908 | — | (287) | (1.495) | (15.623) | (1.118) | (8.153) | 1.065 | (25.611) |
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 236.790 | 178.849 | 567.306 | 259.589 | 322.784 | (278.305) | 1.287.013 | 411.977 | 183.390 | 548.636 | 376.050 | 297.890 | 142.046 | 1.959.989 |
Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas | (61.499) | (55.932) | (177.383) | (53.333) | (101.562) | (73.604) | (523.312) | (109.629) | (59.464) | (181.987) | (86.437) | (92.805) | (44.923) | (575.245) |
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 175.291 | 122.917 | 389.923 | 206.256 | 221.222 | (351.909) | 763.700 | 302.348 | 123.926 | 366.649 | 289.613 | 205.085 | 97.123 | 1.384.744 |
Resultado de operaciones interrumpidas (neto) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 175.291 | 122.917 | 389.923 | 206.256 | 221.222 | (351.909) | 763.700 | 302.348 | 123.926 | 366.649 | 289.613 | 205.085 | 97.123 | 1.384.744 |
Resultado atribuido a la entidad dominante | 113.250 | 94.331 | 359.845 | 206.256 | 99.884 | (369.512) | 504.055 | 227.367 | 106.438 | 360.548 | 290.731 | 86.065 | 62.218 | 1.133.367 |
(*) Incluye la reconciliación entre la información segmentada y los estados financieros consolidados del Grupo así como las actividades corporativas.
164
Asimismo, de acuerdo con lo requerido por la normativa aplicable al Banco, a continuación se desglosa:
1.Por las áreas geográficas indicadas en la mencionada normativa, el saldo de “Ingresos por intereses” registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas de los ejercicios 2020 y 2019:
Miles de Euros | ||
2020 | 2019 | |
Mercado interior | 769.692 | 780.199 |
Exportación: | ||
Unión Europea | 2.503.500 | 2.419.289 |
Países OCDE | 716.904 | 745.031 |
Resto de países | — | — |
3.220.404 | 3.164.320 | |
Total | 3.990.096 | 3.944.519 |
2.Una distribución de los ingresos ordinarios (ingresos por intereses, ingresos por dividendos, ingresos por comisiones, ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros, ganancias o pérdidas por activos financieros mantenidos para negociar, ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas y otros ingresos de explotación) por los segmentos geográficos utilizados por el Grupo. A efectos de lo dispuesto en el cuadro siguiente, 2020 y 2019:
Ingresos Ordinarios (Miles de Euros) | ||||||
Ingresos Ordinarios Procedentes de Clientes Externos | Ingresos Ordinarios entre Segmentos | Total Ingresos Ordinarios | ||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
España y Portugal | 955.282 | 1.009.677 | 217.010 | 258.664 | 1.172.292 | 1.268.341 |
Italia | 506.627 | 517.685 | 4.761 | 1.860 | 511.388 | 519.545 |
Alemania | 1.958.448 | 1.683.006 | 454.367 | 429.410 | 2.412.815 | 2.112.416 |
Escandinavia | 845.312 | 884.714 | 62.247 | 69.494 | 907.559 | 954.208 |
Francia | 685.267 | 639.664 | 436.661 | 438.333 | 1.121.928 | 1.077.997 |
Resto | 460.608 | 477.225 | 60.850 | 74.097 | 521.458 | 551.322 |
Ajustes y eliminaciones de ingresos ordinarios entre segmentos | — | — | (1.235.896) | (1.271.858) | (1.235.896) | (1.271.858) |
Total | 5.411.544 | 5.211.971 | — | — | 5.411.544 | 5.211.971 |
b)Negocios
En el nivel secundario de la información segmentada, el Grupo está organizado en 2 líneas de negocio principales y una agrupación de otros negocios de menor calado.
El Área de “Automoción” contiene todos los negocios asociados a la financiación de vehículos tanto nuevos como usados incluidos el arrendamiento operativo y financiero.
El Área de “Financiación al Consumo” refleja los rendimientos derivados del negocio de financiación de productos de consumo, los resultados derivados de la financiación directa a consumidores, por cualquiera de los canales de distribución, ya sean físicos como on-line e incluidos todos los productos comercializados para ello: préstamos a duración determinada, tarjetas de crédito, etc.
El Área de “Otros Negocios” recoge la operativa que no se engloba en ninguna de las categorías anteriores, fundamentalmente hipotecas, así como la aportación al resultado consolidado de todas las actividades realizadas por el Grupo relacionadas con la financiación concedida con garantía real recibida así como crédito
165
de stock de vehículos que comercializan los distribuidores, que incluye la aportación al Grupo de todas las operaciones relacionadas con este producto.
A continuación, se presentan las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas resumidas, distribuidas por negocios, de los ejercicios 2020 y 2019:
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (Resumida) | Miles de Euros | |||
2020 | ||||
Automoción | Consumo | Otros (*) | Total | |
MARGEN DE INTERESES | 2.186.889 | 1.103.899 | 189.113 | 3.479.901 |
Resultado en entidades valoradas por el método de la participación | 57.190 | 9.543 | 5.733 | 72.466 |
Comisiones netas | 432.044 | 237.021 | 42.252 | 711.317 |
Resultado de operaciones financieras (neto) | 7.902 | 4.036 | (20.000) | (8.062) |
Otros resultados de explotación | 68.395 | (1.123) | (55.266) | 12.006 |
MARGEN BRUTO | 2.752.420 | 1.353.376 | 161.833 | 4.267.629 |
Gastos de administración | (858.866) | (453.401) | (337.009) | (1.649.276) |
Gastos de personal | (346.014) | (191.668) | (259.609) | (797.291) |
Otros gastos generales de administración | (512.852) | (261.733) | (77.400) | (851.985) |
Amortización | (41.875) | (44.233) | (75.974) | (162.082) |
Dotaciones a provisiones | 7.967 | 1.902 | (70.646) | (60.777) |
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (353.586) | (408.275) | (346.621) | (1.108.482) |
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.506.060 | 449.370 | (668.417) | 1.287.013 |
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES CONTINUADAS | 1.066.004 | 319.104 | (621.410) | 763.698 |
Resultado de actividades interrumpidas (neto) | — | — | — | — |
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 1.066.004 | 319.104 | (621.410) | 763.698 |
Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada (Resumida) | Miles de Euros | |||
2019 | ||||
Automoción | Consumo | Otros (*) | Total | |
MARGEN DE INTERESES | 2.054.813 | 1.158.869 | 214.346 | 3.428.028 |
Resultado en entidades valoradas por el método de la participación | 74.225 | 10.513 | (1.248) | 83.490 |
Comisiones netas | 448.510 | 270.919 | 67.913 | 787.342 |
Resultado de operaciones financieras (neto) | (2.514) | (51) | (7.518) | (10.083) |
Otros resultados de explotación | 23.372 | 2.605 | (46.693) | (20.716) |
MARGEN BRUTO | 2.598.406 | 1.442.855 | 226.800 | 4.268.061 |
Gastos de administración | (783.594) | (520.541) | (332.943) | (1.637.078) |
Gastos de personal | (338.454) | (194.410) | (255.508) | (788.372) |
Otros gastos generales de administración | (445.140) | (326.131) | (77.435) | (848.706) |
Amortización | (43.256) | (42.900) | (77.954) | (164.110) |
Dotaciones a provisiones | (3.218) | (28.388) | (43.412) | (75.018) |
Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | (222.629) | (160.029) | (23.888) | (406.546) |
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.545.710 | 690.997 | (251.396) | 1.985.311 |
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES CONTINUADAS | 1.094.737 | 495.212 | (179.883) | 1.410.066 |
Resultado de actividades interrumpidas (neto) | — | — | — | |
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 1.094.737 | 495.212 | (179.883) | 1.410.066 |
(*)Incluye, fundamentalmente, los resultados de los negocios de depósitos y de activos gestionados, que no son individualmente significativos en el contexto del Grupo, así como los procedentes de la actividad de gestión financiera del Grupo.
46.Partes vinculadas
A continuación, se indican las transacciones realizadas por el Grupo con las partes vinculadas a éste, distinguiendo entre entidades asociadas, entidades del Grupo Santander, miembros del Consejo de Administración del Banco y miembros de la Alta Dirección del Banco, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, así como los ingresos y gastos derivados de las transacciones efectuadas con dichas partes vinculadas en los ejercicios 2020 y 2019. Las
166
condiciones de las transacciones con partes vinculadas son equivalentes a las de las transacciones hechas en condiciones de mercado.
Miles de euros | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
Entidades Asociadas | Entidades Grupo Santander (*) | Miembros del Consejo de Administración (**) | Miembros de la Alta Dirección (**) | Entidades Asociadas | Entidades Grupo Santander (*) | Miembros del Consejo de Administración (**) | Miembros de la Alta Dirección (**) | |
| ||||||||
Activo: | ||||||||
Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | — | 680.554 | — | — | — | 644.263 | — | — |
Valores representativos de deuda | — | — | — | — | — | — | — | — |
Préstamos y anticipos: | 59.527 | 551.813 | — | 1.659 | 243.203 | 300.337 | — | 5 |
Crédito a la clientela | 37.624 | 208.049 | — | 1.659 | 219.696 | 232.322 | — | 5 |
Entidades de crédito | 21.903 | 343.764 | — | — | 23.507 | 68.015 | — | — |
Derivados (Nota 9) | — | 9.578 | — | — | — | 10.761 | — | — |
Derivados – contabilidad de coberturas | — | 24.644 | — | — | — | 17.477 | — | — |
Otros de activos | 6.435 | 4.312 | — | 2 | 6.589 | 1.856 | — | — |
Pasivo: | — | |||||||
Pasivos financieros a coste amortizado: | 89.527 | 10.031.819 | — | 3.086 | 94.238 | 8.692.183 | — | 542 |
Depósitos de entidades de crédito (Nota 17) | — | 9.987.370 | — | — | — | 8.639.648 | — | — |
Depósitos de la clientela | 89.527 | 44.449 | — | 3.086 | 94.238 | 52.535 | 542 | |
Valores representativos de deuda emitidos | — | 2.853.464 | — | — | — | 2.422.367 | — | — |
Otros pasivos financieros | 24.522 | 13.844 | — | — | 22.121 | 678.125 | — | — |
Derivados (Nota 9) | — | 12.970 | — | — | — | 10.997 | — | — |
Derivados – contabilidad de coberturas | — | 116.459 | — | — | — | 62.652 | — | — |
Otros de pasivos | 60 | 27.495 | — | — | 596 | 25.706 | — | — |
Pérdidas y ganancias: | ||||||||
Ingreso por intereses | 2.459 | 7.093 | — | — | 5.044 | 16.149 | — | — |
Gasto por intereses | — | (64.774) | — | — | — | (59.383) | — | — |
Ingreso por comisiones | 133.386 | 37.593 | — | — | 117.076 | 55.720 | — | — |
Gasto por comisiones | (136) | (5.892) | — | — | — | (3.433) | — | — |
Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas | — | — | — | — | — | (249) | — | — |
Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas | — | (3.270) | — | — | — | 1.593 | — | — |
Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas | — | 27.598 | — | — | — | 18.666 | — | — |
Diferencias de cambio | — | 17.103 | — | — | — | (21.622) | — | — |
Otros ingresos de explotación | 441 | 6.371 | — | — | 494 | 6.051 | — | — |
Gastos de administración | (3.329) | (137.118) | — | — | (2.944) | (142.441) | — | — |
Otras ganancias/pérdidas | — | — | — | — | — | — | — | — |
Cuentas de orden: | — | — | ||||||
Garantías financieras concedidas | 235.212 | 18.943 | — | — | 398.539 | 28.855 | — | — |
Compromisos de crédito concedidos | — | 481.939 | — | — | — | 465.050 | — | — |
Otros compromisos contingentes | — | 265.508 | — | — | — | 280.287 | — | — |
| — | — |
(*) Excluyendo aquellas entidades pertenecientes al Grupo Santander que se hayan considerado como asociadas en la presente memoria consolidada.
(**) Véanse Notas 5-b y 5-c.
167
47.Gestión del riesgo
I.Gestión del riesgo
Principios corporativos
Grupo Santander, del que Santander Consumer Finance forma parte, se ha marcado como objetivo estratégico alcanzar la excelencia en la gestión de los riesgos. Siempre ha sido un eje prioritario de actuación a lo largo de sus más de 150 años de trayectoria.
Durante los últimos años, ha acelerado su evolución para anticiparse y dar respuesta a los grandes retos de un entorno económico, social y regulatorio en constante cambio.
En consecuencia, la función de riesgos es más importante que nunca para que Grupo Santander siga siendo un banco sólido, seguro y sostenible, un ejemplo para todo el sector financiero y un referente para todos los que aspiran a convertir el liderazgo en riesgos en una ventaja competitiva.
Santander Consumer Finance persigue construir el futuro a través de una gestión anticipada de todos los riesgos y proteger el presente a través de un entorno de control robusto. Así, ha determinado que la función de riesgos se fundamente en los siguientes pilares, que están alineados con la estrategia y el modelo de negocio del Grupo Santander y tienen en cuenta las recomendaciones de los órganos supervisores, reguladores y las mejores prácticas del mercado:
1.La estrategia de negocio está definida dentro del apetito de riesgo. El Consejo de Santander Consumer Finance determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en la ejecución de su estrategia de negocio y su desarrollo en límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito de riesgo para cada actividad relevante.
2.Todos los riesgos deben ser gestionados por las unidades que los generan a través de modelos y herramientas avanzadas e integrados en los distintos negocios. Santander Consumer Finance está impulsando una gestión avanzada de los riesgos con modelos y métricas innovadoras, a las que se suma un marco de control, reporte y escalado, que permiten identificar y gestionar los riesgos desde diferentes perspectivas.
3.La visión anticipativa para todos los tipos de riesgos debe estar integrada en los procesos de identificación, evaluación y gestión de los riesgos.
4.La independencia de la función de riesgos abarca todos los riesgos y proporciona una adecuada separación entre las unidades generadoras de riesgo y las encargadas de su control. Implica que cuenta con autoridad suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la responsabilidad de la fijación y supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos.
5.La gestión de riesgos tiene que contar con los mejores procesos e infraestructuras. Santander Consumer Finance pretende ser el modelo de referencia en un desarrollo de infraestructuras y procesos de apoyo a la gestión de los riesgos.
6.Una cultura de riesgos integrada en toda la organización, que comprende una serie de actitudes, valores, habilidades y pautas de actuación frente a todos los riesgos. Santander Consumer Finance entiende que la gestión avanzada del riesgo no se podrá alcanzar sin una fuerte y constante cultura de riesgos que esté presente en todas y cada una de sus actividades.
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Mapa de Riesgos
Santander Consumer Finance cuenta con un proceso recurrente para la identificación de los riesgos materiales a los que está o pudiera estar expuesto, que se plasma en el mapa de riesgos. Los riesgos materiales deben ser incorporados en el apetito de riesgo, en la estrategia de riesgos, en el ejercicio de evaluación del perfil de riesgo y en el ICAAP/ILAAP. A continuación se muestra la última actualización del mapa de riesgos de Santander Consumer Finance .
En su primer nivel el mapa de riesgos incluye los siguientes (Marco General de Riesgos):
•Riesgo de Crédito es el riesgo de pérdida financiera producida por el incumplimiento o deterioro de la calidad crediticia de un cliente u otro tercero, al cual Santander Consumer Finance ha financiado o por el cual se ha asumido una obligación contractual.
•Riesgo de Mercado es el riesgo en que se incurre como consecuencia resultado de cambios en los factores de mercado que afectan el valor de las posiciones en las carteras de negociación. Este riesgo no es relevante en Santander Consumer Finance porque no es una institución de trading.
•Riesgo de Liquidez es el riesgo de que el Santander Consumer Finance no disponga de los activos financieros líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento, o solo pueda obtenerlos a un alto costo.
•Riesgo Estructural es el riesgo derivado de la gestión de las distintas partidas del balance, tanto en la cartera bancaria como en relación con las actividades de seguros y pensiones.
•Riesgo de Capital es el riesgo de que Santander Consumer Finance no disponga del capital suficiente, en cantidad o calidad, para cumplir sus objetivos internos de negocio, requisitos regulatorios, o expectativas del mercado.
•Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal.
169
•Riesgo de Conducta es el que surge de prácticas, procesos o comportamientos que no son adecuados o que incumplen la normativa interna, la legalidad o los requerimientos de supervisión.
•Riesgo Reputacional se define como el riesgo de un impacto económico negativo, actual o potencial, debido a un menoscabo en la percepción del banco por parte de los empleados, clientes, accionistas/inversores y sociedad en general.
•Riesgo de Modelo es el riesgo de pérdida derivado de predicciones imprecisas, que puedan dar lugar a que el banco tome decisiones sub-óptimas, o del uso inadecuado de un modelo.
•Riesgo Estratégico es el riesgo de pérdidas o perjuicios derivados de decisiones estratégicas, o de su mala implementación, que afecten los intereses a largo plazo de nuestros principales grupos de interés, o de una incapacidad para adaptarse a la evolución del entorno.
Los riesgos materiales en Santander Consumer Finance son: crédito, impago (incluyendo concentración), liquidez, estructural, tipo de interés estructural, capital, operacional y estratégico.
Los riesgos relevantes en Santander Consumer Finance son: colateral, valor residual, tipo de cambio estructural, pensiones, IT, ciber, proyectos, procesos, outsourcing, fraude, personal, blanqueo de capitales, legal, conducta, reputacional y modelo.
El Riesgo del Valor Residual se define como el riesgo de pérdida que puede tener una entidad si en algún momento durante la vida de un contrato de automóviles (préstamo, arrendamiento, etc.) el cliente tiene la opción u obligación de devolver el vehículo como liquidación total y final, debido a la incertidumbre sobre el precio de venta del vehículo realizado en dicho momento
Gobierno Corporativo de Riesgos
El gobierno de la función de riesgos tiene por objetivo establecer una adecuada y eficiente toma de decisiones de riesgos así como por el control efectivo de los riesgos y asegurar que los mismos se gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido por la Alta Dirección de Santander Consumer Finance y de las unidades.
Con esta finalidad se establecen los siguientes principios:
•Separación de la toma de decisiones y el control de los riesgos.
•Fortalecimiento de la responsabilidad de las funciones generadoras de riesgo en la toma de decisiones.
•Asegurar que todas las decisiones de riesgos tienen un proceso formal de aprobación.
•Asegurar una visión agregada de todos los tipos de riesgos.
•Fortalecer los comités de control de riesgos.
•Mantener una estructura ágil y eficiente de comités, que asegure:
–Participación e involucración en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de los órganos de administración y la alta dirección.
–Coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y control de los riesgos.
–Alineación de objetivos, el seguimiento de su cumplimiento y la implantación de medidas correctivas cuando resulte necesario.
–Existencia de un entorno adecuado de gestión y control de todos los riesgos.
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Para la consecución de estos objetivos, el esquema de Comités del modelo de gobierno deberá asegurar una adecuada:
•Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad equilibrada de delegación y protocolos de elevación de incidentes.
•Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación de las áreas de negocio y de soporte.
•Operatividad, es decir frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos.
El gobierno de la Actividad de Riesgos debe establecer y facilitar los cauces de coordinación entre las unidades y Santander Consumer Finance , así como el alineamiento de los modelos de gestión y control de riesgos.
Los órganos de gobierno de las unidades de Santander Consumer Finance se estructurarán atendiendo a los requerimientos regulatorios y legales locales y a las dimensiones y complejidad de cada unidad.
Además, Santander Consumer Finance ha establecido medidas de gobierno adicionales para casos especiales:
El Comité de Oro y Plata en Santander Consumer Finance tomó el liderazgo a lo largo de la crisis; comités especializados (continuidad del negocio, comités RRHH, comités de riesgos, etc.) cubrieron los impactos del COVID en su agenda para evaluar futuras repercusiones; Las conclusiones de ellos fueron compartidas en los comités más altos de la organización. La gobernanza de la gestión de crisis se ha vuelto menos exigente durante la segunda y la tercera ola que al comienzo de la pandemia. La frecuencia de los comités de crisis se ha establecido de acuerdo con la gravedad de la pandemia y el impacto de la entidad. En cualquier momento ha sido necesario activar mecanismos extraordinarios más allá de lo definido procesalmente para abordar todos los efectos sobre el negocio, el patrimonio o las personas.
Roles y responsabilidades
La función de riesgos se estructura en tres líneas de defensa. Los roles y responsabilidades de dichas líneas se concretan en el ámbito de la gestión y control de riesgos de mercado, estructurales y de liquidez tal como se detalla a continuación.
–Primera línea de defensa
Compuesta por los departamentos, líneas de negocio o actividades que generan exposición al riesgo. En el ámbito de este marco, serán los responsables de las actividades de gestión de la cartera de negociación y de la cartera de gestión de balance.
Debe garantizar en todo momento que:
–Se identifican todos los riesgos que pueden tener un impacto material.
–Se realiza una evaluación recurrente de los riesgos existentes.
–Se dispone de la información necesaria para evaluar los riesgos.
–Se observan y cumplen los límites establecidos para sus actividades.
–Segunda línea de defensa
Constituida por equipos especializados en el control y supervisión de riesgos. En el ámbito de este marco, serán los responsables de las actividades de supervisión del estado de las carteras de la entidad y de la evolución y gestión de los riesgos asumidos.
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La segunda línea de defensa es una función independiente que, dentro de la función de riesgos, complementa las funciones de gestión y control de la primera línea garantizando en todo momento que:
–Existen unos límites establecidos y aprobados por los órganos de administración de las entidades, o por sus órganos delegados.
–Los límites son conocidos y cumplidos por la primera línea de defensa.
–Se cumplen las políticas, procedimientos y límites establecidos en las actividades de negociación y de gestión de balance.
–Se realizan revisiones sistemáticas de las exposiciones a los riesgos de mercado, estructurales y de liquidez.
–Existen mecanismos de valoración del riesgo robusto, fiable y adecuado para el desempeño de las actividades.
La segunda línea de defensa debe facilitar una visión consolidada de los riesgos de mercado, estructurales y de liquidez.
–Tercera línea de defensa
Auditoría Interna, en su labor de última capa de control existente en el grupo, debe evaluar periódicamente que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados y comprobar que están implantados efectivamente en la gestión.
Estructura de Comités de Riesgos
La responsabilidad en materia de control y gestión de riesgos recae en última instancia en el Consejo de Administración, del que emanan las facultades que se delegan en comisiones y comités. En Santander Consumer Finance , el Consejo se apoya en la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, como comité independiente de control y supervisión de riesgos. Adicionalmente la Comisión Ejecutiva dedica atención especial a la gestión de los riesgos. Estos órganos de carácter estatutario forman el nivel superior de gobierno de riesgos.
Órganos para el control independiente
–Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento:
Esta Comisión tiene como misión asistir al Consejo de Administración en materia de supervisión y control de riesgos, en la definición y evaluación de las políticas de riesgos, así como en la determinación de la propensión al riesgo y estrategia de riesgos.
Está compuesta por consejeros externos o no ejecutivos, con una mayoritaria representación de consejeros independientes y presidida por un consejero independiente.
Las funciones de la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento son:
–Apoyar y asesorar al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de riesgos que afectan a Santander Consumer Finance y en la determinación de la propensión al riesgo y estrategia de riesgos.
–Vigilar que la política de precios de los activos y los pasivos ofrecidos a los clientes tenga plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgos.
–Conocer y valorar las herramientas de gestión, iniciativas de mejora, evolución de proyectos y cualquier otra actividad relevante relacionada con el control de riesgos.
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–Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de Administración.
–Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento examinará, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Remuneraciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de remuneración tiene en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios.
–Comité de Control de Riesgos (CCR):
Este órgano colegiado es responsable de la supervisión y control global de riesgos de Santander Consumer Finance de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance , S.A.
Sus objetivos son:
•Ser el instrumento para el control efectivo de los riesgos, asegurando que los riesgos se gestionan conforme al nivel de apetito de riesgo del Banco aprobado por el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance , S.A., y permitiendo una visión integral de todos los riesgos identificados en el mapa de riesgos del marco general de riesgos, lo que incluye la identificación y seguimiento de los riesgos tanto actuales como emergentes y su impacto en el perfil de riesgos del Grupo Santander Consumer Finance .
•Velar por la mejor estimación de la provisión y su adecuado registro.
Este Comité es presidido por el Chief Risk Officer (CRO) de Santander Consumer Finance y está compuesto por ejecutivos de Santander Consumer Finance . Están representados, al menos, entre otras, la función de riesgos, que ejerce la presidencia, y las funciones de cumplimiento, financiera y control de gestión, así como representantes de las áreas de Negocio. Podrán participar de forma periódica los CRO de las entidades locales con el fin de reportar, entre otros, el perfil de riesgo de las distintas entidades.
El Comité de Control de Riesgos reporta a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento y le asiste en su función de apoyo al Consejo de Administración.
Órganos para la toma de decisiones
–Comité Ejecutivo de Riesgos (CER):
El Comité Ejecutivo de Riesgos es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global del riesgo de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance S.A., y seguirá, en su ámbito de actuación y decisión, todos los riesgos identificados por el Banco.
Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones de asunción de riesgos al más alto nivel, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos del Grupo Santander Consumer Finance , así como informar de su actividad al consejo o sus comisiones cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el Head of Santander Consumer Finance y está compuesto por consejeros ejecutivos, y otros ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento. El CRO de Santander Consumer Finance tiene derecho de veto sobre las decisiones de este Comité.
–Subcomité de propuestas (RPSc):
El Subcomité de Propuestas de Riesgos de Santander Consumer Finance es el órgano colegiado de decisión responsable de la toma de decisiones relativas a operaciones de negocios y países, en materia de riesgo de crédito, mercado, liquidez y estructural, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites
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fijados en el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance así como informar de su actividad al Comité Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance , y está compuesto por ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento.
–Comité de Crédito:
El Comité de Crédito es el órgano colegiado de decisión responsable en materia de riesgo de crédito, de acuerdo con las facultades delegadas por la Comisión Ejecutiva de Riesgos de Santander Consumer Finance , S.A. Su objetivo es recomendar y validar propuestas de riesgo de crédito, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos, así como informar de su actividad al Comité Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance , y está compuesto por ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, las funciones de riesgos y negocio.
–Comité de Provisiones:
El Comité de Provisiones es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global de las provisiones de acuerdo a las facultades delegadas por el Comité Ejecutivo de Riesgos de Santander Consumer Finance S.A. y supervisará, dentro de su área de actuación y decisión, todos los temas relacionados con las provisiones de Santander Consumer Finance . Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones, garantizando que se encuentren dentro del gobierno de provisiones establecidos en Santander Consumer Finance , así como informar al Consejo de Administración o a sus comités de su actividad cuando sea necesario.
Estructura organizativa de la función de riesgos
El Group Chief Risk Officer (GCRO) es el responsable de la función de riesgos en Santander Consumer Finance y reporta al Head of Santander Consumer Finance , que es miembro del Consejo de Administración.
El GCRO, que realiza una labor de asesoramiento y challenge a la línea ejecutiva, reporta adicionalmente y de forma independiente a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento así como al Consejo de Administración.
La gestión avanzada de riesgos tiene una visión holística y anticipativa de los riesgos, basada en el uso intensivo de modelos, dirigida a construir un sólido entorno de control al tiempo que cumple con los requerimientos del regulador y supervisor.
El modelo de gestión y control de riesgos comparte, en Santander Consumer Finance , unos principios básicos a través de los marcos corporativos. Estos emanan del propio Grupo y a ellos se ha adherido Santander Consumer Finance a través de sus respectivos órganos de administración, configurando las relaciones entre las filiales y el Santander Consumer Finance , incluyendo la participación de este en la toma de decisiones relevantes mediante su validación.
El Modelo de Gobierno Grupo-Subsidiarias y prácticas de buen gobierno para las subsidiarias recomienda a cada filial que disponga de un Comité de Riesgos de ámbito estatutario y otro comité de riesgos de carácter ejecutivo, presidido por el Chief Executive Officer (CEO), en línea con los mejores estándares de gobierno corporativo, homogéneos a los existentes en el Grupo y recogidos a través del marco corporativo, al cual Santander Consumer Finance está adherido.
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Los órganos de administración de Santander Consumer Finance , de acuerdo al marco de gobierno interno que tiene establecido el Grupo, cuentan con su propio modelo de facultades de riesgos (cuantitativas y cualitativas), debiendo seguir los principios de actuación contenidos en los modelos y marcos de referencia que a nivel corporativo se desarrollen.
Dada su capacidad de visión integral y agregada de todos los riesgos, la corporación se reserva las facultades de validación y cuestionamiento de las operaciones y políticas de gestión en las distintas unidades, en la medida en que afectan al perfil de riesgo del Grupo.
La identificación y valoración de todos los riesgos es piedra angular para el control y la gestión de los mismos. A continuación, se describen los principales tipos de riesgos del Grupo: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo de Cumplimiento y Conducta.
Santander Consumer Finance ha emprendido diversas iniciativas para mejorar la relación entre Santander Consumer Finance y sus filiales, y mejorar el modelo de gestión avanzada del riesgo:
Cabe destacar la estrecha colaboración en relación a la crisis de la covid-19 para compartir mejores prácticas, experiencias, apoyo en el análisis de escenarios, estimaciones de provisiones adicionales, etc.
Como principales iniciativas en 2020, Santander Consumer Finance ha revisado minuciosamente, y continuará haciéndolo, el impacto de la covid-19 y la adecuación de nuestro apetito de riesgos para hacer frente al nuevo entorno. Los límites de apetito se mantuvieron prácticamente sin cambios a pesar de las condiciones extraordinariamente desafiantes. La gestión se centró en mejorar el control sobre la volatilidad de mercado, una mejor representación y visibilidad de los riesgos emergentes como la ciberseguridad y en otros riesgos no financieros.
Análisis de escenarios
En el contexto de la pandemia de covid-19, y siguiendo las indicaciones de los supervisores, el Servicio de Estudios elaboró un conjunto de escenarios adicionales bajo un enfoque de perspectiva estable a largo plazo de cara a analizar el empeoramiento observado en la mayoría de indicadores macroeconómicos y evaluar las pérdidas esperadas. Grupo Santander ha desarrollado los escenarios mediante un proceso robusto y con un gran esfuerzo por parte de los equipos involucrados asegurando la coherencia de los mismos.
Para responder a la crisis sanitaria de la covid-19, la función de reporting, aumentó la frecuencia y adaptó los informes existentes para generar nuevos reportes para el consejo y comités senior. Estos se enfocaron en temas críticos, facilitando un seguimiento estrecho de la situación y la toma de decisiones.
II.Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con el Grupo por parte de sus clientes o contrapartidas.
La organización de la función de riesgos en Santander Consumer Finance está especializada en función de la tipología de clientes, de forma que se distinguen los clientes carterizados de los clientes estandarizados a lo largo del proceso de gestión del riesgo:
–Son clientes carterizados aquellos que, fundamentalmente por razón del riesgo asumido, tienen asignado un Analista de Riesgo. En esta categoría están incluidos los grandes distribuidores y empresas de la financiación auto. La gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado con herramientas de apoyo a la decisión basadas en modelos internos de valoración del riesgo.
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–Son riesgos estandarizados aquellos clientes que no tienen un Analista de Riesgo expresamente asignado, estando incluidos generalmente los riesgos con particulares, empresarios individuales y las empresas de banca minorista no carterizadas. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados de forma subsidiaria donde el modelo no alcanza o no es suficientemente preciso, con equipos de analistas especializados en esta tipología de riesgo.
Evolución de magnitudes en 2020
La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno económico mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos datos en niveles inferiores al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander Consumer Finance mantiene un nivel de coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de crédito que gestiona.
A diciembre de 2020, la tasa de mora fue de 2,04%, debido a que nuestro desempeño de riesgo se ha alineado con el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance. Los préstamos dudosos (2.027mn €) distribuidos por unidades son: Alemania representa el 25% del total, los países nórdicos el 23%, España el 24%, Francia el 11%, Italia el 6%, Austria el 6% y otros 4%. En cuanto a productos, Auto representa 42% del total, Directo 33%, Hipotecas 4%, Durables 13%, Stock Finance 4% y otros 4%.
El ratio de morosidad ha mostrado una tendencia a la baja durante los últimos años, siendo el dato más bajo el de diciembre de 2019 donde se alcanzó 1.98%. Sin embargo en 2020 se ha dado un cambio de tendencia con un incremento en la tasa de mora explicado por las mayores entradas en mora producto del impacto Covid en las carteras de las unidades de Santander Consumer Finance , lo cual hizo que la tasa de morosidad cierre en 2.04%. El aumento de la tasa de mora se produjo en la mayoría de países de Santander Consumer Finance y principalmente en las carteras de auto usado, durables y tarjetas de crédito.
En términos del Coste de Crédito, este ratio tiene un perfil de riesgo bajo gracias a la granularidad y predictibilidad de las carteras de Santander Consumer Finance . El Coste de crédito a 12 meses a cierre de diciembre de 2020 fue de 0,8%. A lo largo de 2020 se llevó a cabo un aumento en Provisiones en todas las carteras de Santander Consumer Finance debido a la dotación por ajuste macroeconómico de Provisiones de acuerdo con las recomendaciones del BCE y alineado con los criterios Corporativos del Grupo Santander, en donde se establecían que las entidades optaran por evitar supuestos excesivamente procíclicos en sus modelos NIIF9 para determinar sus estimaciones de provisiones durante la pandemia de COVID-19 utilizando pronósticos macroeconómicos a largo plazo.
Principales magnitudes y evolución
El perfil de la cartera de riesgo de crédito de Santander Consumer Finance se caracteriza por una distribución geográfica diversificada y el predominio de la actividad de banca minorista.
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a)Mapa Global de Riesgo de Crédito 2020
En el siguiente cuadro se detalla el mapa global de la exposición bruta al riesgo crédito por área geográfica:
Grupo- Exposición Bruta al Riesgo de Crédito | ||||||
| 2020 (Millones de Euros) | Variación Diciembre 2019 | % Cartera | |||
España y Portugal | 15.749 | (10,64 | %) | 15,81 | % | |
Italia | 9.123 | (0,91 | %) | 9,16 | % | |
Francia | 14.647 | 3,44 | % | 14,70 | % | |
Alemania y Austria | 38.921 | 0,92 | % | 39,06 | % | |
Escandinavia | 17.311 | 3,28 | % | 17,37 | % | |
Resto | 3.887 | (0,88 | %) | 3,90 | % | |
Total | 99.638 | (0,60 | %) | 100,00 | % |
La actividad de Santander Consumer en 2020 se ha desarrollado en un entorno económico desafiante derivado de la pandemia de Covid. Los resultados se tradujeron principalmente en menores volúmenes especialmente durante los meses de marzo a junio, y con diferentes impactos según las geografías.
Como consecuencia de lo anterior, la exposición bruta al riesgo de crédito presenta un descenso interanual del 0,60% (+6,9% en 2019). Este descenso se debe principalmente a una caída en la originación del nuevo negocio durante el primer semestre del año debido al entorno de crédito. En términos de visión por productos, Automóvil representa el 63% del total, Directo 11%, Hipotecas 4%, Durables 5%, Stock Finance 11% y Otros 5%. Alemania concentra el mayor porcentaje de la cartera con un 39% junto con Austria y con sus respectivas JVs. Por otra parte los países nórdicos, representan el 17%, e incluyen a las unidades de Noruega, Dinamarca, Suecia y Finlandia. España, Portugal y sus respectivas JVs el 16% del total.
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Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
Cálculo de las pérdidas esperadas de crédito:
La crisis sanitaria de la covid-19 ha resultado inesperada, impredecible y severa, pero se estima de carácter temporal. La prioridad de Santander Consumer Finance en estas circunstancias ha sido velar por la salud de sus empleados, clientes y accionistas, pero también contribuir a aliviar el impacto económico de la pandemia. Esto incluye tratar de ofrecer las mejores soluciones para ayudar a los clientes.
Conceptualmente, las fases en la gestión de los efectos de la covid-19 han sido:
– Identificación de los clientes o colectivos afectados o potencialmente afectados por la pandemia.
– Alivio temprano de las dificultades financieras temporales originadas por covid-19 mediante la concesión de medidas promovidas por gobiernos, bancos centrales, e instituciones financieras y Grupo Santander.
– Monitoreo de la evolución de clientes, para asegurar que se les sigue proporcionando la mejor solución para su
situación, y también garantizar que su potencial deterioro se refleja correctamente en la gestión de riesgos de Santander Consumer Finance y la contabilidad asociada. Este punto cobra especial relevancia al vencimiento de las posibles medidas de
moratoria o de apoyo a la liquidez a las que los clientes puedan haberse acogido.
- El monitoreo se acompaña de las actividades de gestión recuperatoria cuando es necesario.
Estas fases conceptuales no suceden de forma secuencial, sino que se solapan en el tiempo. Adicionalmente, la continua interacción y coordinación con todas las unidades de Santander Consumer Finance, está resultando un activo fundamental en la gestión de esta crisis. La experiencia obtenida en la lucha contra la crisis sanitaria y sus consecuencias financieras en nuestras diferentes geografías, y las diferentes velocidades a las que se ha ido desarrollando en cada una de ellas, nos permiten compartir las mejores prácticas identificadas e implementar de manera ágil y eficiente aquellas estrategias y acciones concretas que han resultado más exitosas, siempre adaptadas a la realidad local de cada mercado.
Medidas de soporte a la economía
De acuerdo con lo comentado anteriormente en relación al alivio de las dificultades financieras temporales de nuestros clientes originadas por la pandemia, Santander Consumer Finance ha adoptado medidas para fomentar la resiliencia económica de los clientes durante la crisis en todas las geografías. Entre las más destacadas se incluyen las siguientes:
–Proporcionar liquidez y facilidades de crédito a clientes que afrontan dificultades.
–Facilitar periodos de carencia o moratorias en muchos de sus mercados.
–Apoyar a clientes con posibles dificultades siendo proactivos, intentando cubrir sus necesidades y asesorando a través de equipos especializados.
Santander Consumer Finance ha puesto en marcha en todas sus unidades, medidas de provisión de liquidez y facilidades de crédito, además de facilitar aplazamientos de pago a personas y empresas que atraviesan dificultades.
En cuanto a las medidas concretas de liquidez, carencias o moratorias, se han implementado una serie de programas de apoyo de acuerdo con las directrices marcadas por el Grupo Santander, las autoridades regulatorias y supervisoras, así como por los gobiernos, bancos centrales y entidades supranacionales de aquellos mercados en los que opera. El objetivo principal es mitigar el impacto temporal sobre la actividad de los clientes. La ausencia de las medidas apropiadas, y de su adecuado tratamiento prudencial y contable, podría agravar las consecuencias económicas de la crisis, generando efectos procíclicos que alargarían su duración e impacto.
Las diferentes medidas ofrecidas pueden agruparse en las siguientes categorías:
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– Medidas gubernamentales de liquidez: En líneas generales, se trata de facilidades de préstamos otorgadas por las unidades de Santander Consumer Finance y dirigidas a clientes a petición de los órganos gubernamentales para otorgar facilidades de liquidez, aunque en el caso de estas medidas en particular, para el caso de consumer han sido poco significativas.
– Medidas gubernamentales de moratoria: En este caso, las autoridades gubernamentales definen una serie de requisitos, que en caso de ser satisfechos por parte del beneficiario, suponen la concesión de moratorias por parte de la unidad de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. El vencimiento general de las medidas moratorias es de corto plazo. Algunos gobiernos e Instituciones están re-extendiendo los plazos iniciales, especialmente aquellas que se lanzaron a muy corto plazo en las fases iniciales de la pandemia, con menor visibilidad de la potencial duración de la crisis, pero las re-extensiones también están siendo de corto plazo.
– Las características específicas de estos programas varían en función de la definición de los mismos por parte de
los gobiernos nacionales de aquellos países en los que opera Santander Consumer Finance . En cuanto a los criterios seguidos para su concesión, dependen también de aquellos requisitos establecidos por las autoridades de cada país de acuerdo con la legislación vigente en cada caso.
– Medidas internas/sectoriales de moratoria: Se trata, a grandes rasgos, de concesión de moratorias por parte de las unidades de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. En este caso, las características específicas de estas medidas, en cuanto a plazos, importes, etc. varían en función de cada geografía, producto o segmento de cliente para adaptarlas de la mejor manera posible a la realidad del mercado local y su regulación así como a las necesidades del cliente y el producto que tenga contratado. En muchos casos las condiciones generales de aplicación se han acordado sectorialmente, a través por ejemplo de asociaciones nacionales de entidades de crédito.
– Otro tipo de medidas internas: En esta categoría quedarían recogidas todas aquellas medidas no incluidas en los
apartados anteriores.
En lo que se refiere a las moratorias, se han formalizado 7.667,7 millones de euros, de los cuales se tienen 412,9 millones de euros como riesgo vivo. El total formalizado se divide en:
•1.961 millones de Euros cuyo origen son los programas gubernamentales.
•5.706 millones de Euros cuyo origen son los programas no gubernamentales.
De estos totales, para el caso de la cartera minorista que representa más de la mitad de las moratorias, al 31 de diciembre de 2020 el 98% de la cartera formalizada había expirado y de este porcentaje, el 87% había pagado mientras que el 7% había solicitado una nueva moratoria y el 6% restante había pasado a ser gestionada por los equipos de recobro.
Con respecto a la Cartera Mayorista, el 90,7% de la cartera formalizada había expirado y de esta el 98,7% había pagado y el 1,3% había solicitado una nueva moratoria.
En el caso de las unidades más significativas, en Alemania se formalizaron 758 millones de euros de cartera minorista, de los cuales al cierre de año habían expirado 739 millones de euros. Del total expirado el 88,6% había pagado, el 4,9% había solicitado una extensión y el 6,5% estaba bajo la gestión recuperatoria. Respecto a la cartera mayorista se formalizaron a,460 millones de euros de los cuales la totalidad estaba expirada al cierre del ejercicio con el 100% de pago.
En la unidad de los países nórdicos, se formalizaron 1.056 millones de euros de cartera minorista, de los cuales al cierre de año habían expirado 1.053 millones de euros. Del total expirado el 86,4% había pagado, el 5,9% había solicitado una extensión y el 7,7% estaba bajo la gestión recuperatoria. Las moratorias mayoristas para las unidades nórdicas no supusieron un volumen significativo (22 millones de euros formalizado y 100% pagado al cierre del ejercicio).
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Finalmente en España se formalizaron 496 millones de euros de cartera minorista, de los cuales al cierre de año habían expirado 476 millones de euros. Del total expirado el 73,4% había pagado, el 6,9% había solicitado una extensión y el 19,6% estaba bajo la gestión recuperatoria. Las moratorias mayoristas para esta unidad no supuso un volumen significativo (66 millones de euros formalizados de los cuales pagado se tenía el 76,4% y prácticamente la totalidad del porcentaje restante había solicitado una extensión).
El Grupo realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada, a 12 meses o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero de acuerdo con la NIIF9.
En el contexto descrito en los apartados anteriores, muchos reguladores y supervisores han destacado las incertidumbres alrededor de los impactos económicos de la crisis sanitaria. Esto se pone de manifiesto también en las frecuentes actualizaciones de las previsiones macroeconómicas, con distintas perspectivas y visiones en cuanto a la profundidad y la duración de la crisis. Así, la recomendación generalizada (incluyendo IASB, ESMA, EBA y ECB) ha sido la no aplicación mecanicista de las técnicas habituales de cálculo de pérdidas esperadas bajo NIIF 9, para evitar que esa variabilidad de condiciones económicas se traduzca en una volatilidad indeseada en los resultados, con sus potenciales efectos procíclicos sobre la economía.
De esta forma, Santander Consumer Finance analiza las pérdidas bajo NIIF 9 atendiendo a 3 tipos de elementos:
1. Seguimiento continúo de los clientes
La monitorización de la calidad crediticia de los clientes puede resultar más compleja en las circunstancias actuales, ante la ausencia de determinados pagos contractuales sobre las operaciones sujetas a moratoria si bien, el importe total de préstamos que todavía están sujetos a estas medidas se ha reducido significativamente durante el ejercicio.
Para dicha monitorización, y de forma complementaria a la aplicación de las políticas internas de seguimiento de clientes, se debe utilizar toda la información disponible. La disponibilidad de información y su relevancia es diferente en las distintas carteras de los distintos países en los que opera Santander Consumer Finance, pero de forma no exhaustiva puede incluir: – El pago de intereses en el caso de carencias solo de principal. – El pago de otras operaciones del mismo cliente en la entidad (no sujetas a moratoria). – La información de pago de préstamos en otras entidades (a través de bureaus de crédito). – Información financiera del cliente: saldos medios en cuentas corrientes, disponibilidad/utilización de límites, etc. – Los elementos comportamentales disponibles (variables que alimentan los scores de comportamiento, etc.). – Información recopilada a partir de contactos con el cliente (sondeos, llamadas, cuestionarios, etc.) Entre otros datos, puede incluir: clientes acogidos a ERTEs, ayudas directas de gobiernos, etc.
2. Visión prospectiva
Tal y como ha sido reflejado por el IASB, la incertidumbre macroeconómica dificulta la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de NIIF 9, pero no exime de la incorporación de la característica prospectiva del estándar. Para ello, el Banco Central Europeo ha recomendado utilizar una visión estable y de largo plazo (long-run) de las previsiones macroeconómicas, que considere en la evaluación las múltiples medidas de soporte explicadas anteriormente.
3. Elementos adicionales
Cuando sean necesarios por no haber sido capturados bajo los dos elementos anteriores. Esto incluye, entre otros, el análisis de sectores más afectados por la pandemia si sus impactos no son recogidos de forma suficiente por los escenarios macroeconómicos. También las técnicas de análisis colectivo, cuando el deterioro potencial en un grupo de clientes no es posible identificarlo de forma individual. Con los elementos indicados anteriormente, Santander Consumer Finance evalúa en cada una de las geografías la evolución de la calidad crediticia de sus clientes, a efectos de su clasificación en fases y consecuentemente el cálculo de la pérdida esperada. En términos de clasificación, Santander Consumer Finance ha mantenido de forma general durante la pandemia los criterios y umbrales para la clasificación, incorporando las interpretaciones regulatorias del efecto de las moratorias sobre la clasificación (en particular, las ‘Directrices sobre las moratorias legislativas y no legislativas de los reembolsos de préstamos aplicadas a la luz de la crisis de la covid-19, de la Autoridad Bancaria Europea).
De esta forma, las medidas moratorias que cumplen las especificaciones de esas directrices no son consideradas como indicadores automáticos para identificar esas modificaciones contractuales como refinanciaciones (forbearance) ni clasificarlas en fase 2. No obstante, esto no exime de una aplicación rigurosa de la NIIF 9 en la monitorización de la calidad crediticia de los clientes y, mediante técnicas de análisis individual o colectivo, la detección a tiempo del
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incremento significativo del riesgo en determinadas operaciones o grupos de operaciones. Santander Consumer Finance realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada, a 12 meses o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero de acuerdo con la NIIF 9.
A continuación, se muestra el detalle de la exposición y de las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de las fases a fecha 31 de diciembre de 2020. Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, la exposición se divide en tres grados (Inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020 (Millones de Euros) | ||||||||
Calidad Crediticia (*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | ||||
Grado de inversión | 108.618 | — | — | 108.618 | ||||
Grado de especulación | 8.162 | 4.262 | — | 12.424 | ||||
Impago | — | — | 2.070 | 2.070 | ||||
Total Riesgo (**) | 116.780 | 4.262 | 2.070 | 123.112 | ||||
Pérdidas por deterioro de valor | 540 | 289 | 1.368 | 2.197 |
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2019 (Millones de Euros) | ||||||||
Calidad Crediticia (*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | ||||
Grado de inversión | 109.897 | — | — | 109.897 | ||||
Grado de especulación | 9.340 | 3.545 | — | 12.885 | ||||
Impago | — | — | 2.012 | 2.012 | ||||
Total Riesgo (**) | 119.237 | 3.545 | 2.012 | 124.794 | ||||
Pérdidas por deterioro de valor | 412 | 222 | 1.304 | 1.938 |
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión de Grupo Santander.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela + Compromisos de crédito concedidos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados comprados con deterioro.
En cuanto a la evolución de las provisiones por riesgo de crédito, el Grupo realiza su seguimiento llevando a cabo un análisis de sensibilidad considerando variaciones en los escenarios que tienen impacto sobre la distribución de los activos financieros en las diferentes fases y cálculo de provisiones por riesgo de crédito. Este análisis consiste en simular variaciones de +/- 100 pb en las principales variables macroeconómicas. Se utiliza un conjunto de escenarios específicos y completos, donde se simulan diferentes impactos que afectan tanto a la variable de referencia como al resto de variables. En las distintas unidades se han realizado análisis de sensibilidad sobre las variables macroeconómicas más representativas de los correspondientes modelos. Estos impactos pueden tener su origen en factores de productividad, impuestos, salarios o tipos de cambio y tipos de interés. La sensibilidad se mide como la variación promedio de la pérdida esperada correspondiente a los escenarios antes mencionados. Siguiendo un enfoque conservador, los movimientos negativos tienen en cuenta una desviación estándar adicional para reflejar la posible mayor variabilidad de las pérdidas.
Adicionalmente, el Grupo realiza ejercicios de stress test y análisis de sensibilidad de forma recurrente en ejercicios tales como ICAAP, planes estratégicos, presupuestos y planes de recuperación y resolución. En estos ejercicios se crea una visión prospectiva de la sensibilidad de cada una de las carteras del Grupo ante la posible desviación del escenario base, considerando tanto la evolución macroeconómica materializada en diferentes escenarios, como la evolución de negocio a tres años. Estos ejercicios incluyen escenarios potencialmente más adversos, así como escenarios más plausibles.
La clasificación de las operaciones en las diferentes Fases de la NIIF9 se lleva a cabo conforme a lo establecido en las políticas de gestión de riesgos de las diferentes Unidades, que son consistentes con las políticas de gestión de riesgos elaboradas por el Grupo. Para la determinación de la clasificación en la Fase 2, se evalúa si existe un
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incremento significativo del riesgo de crédito (SICR según sus siglas en inglés) desde el reconocimiento inicial de las operaciones, considerando una serie de principios comunes en todo el Grupo que garantizan que todos los instrumentos financieros estén sujetos a esta evaluación, en la que se consideran las particularidades de cada cartera y tipo de producto a partir de diversos indicadores, cuantitativos y cualitativos. Además, las operaciones están sujetas al juicio experto de los analistas, que se implementa de acuerdo al governance aprobado.
Los juicios y criterios empleados por el Grupo Santander Consumer Finance para establecer los umbrales se basan en una serie de principios y desarrollan un conjunto de técnicas. Los principios, son los siguientes:
• Universalidad: todos los instrumentos financieros bajo una clasificación crediticia deben ser evaluados por su posible incremento significativo de riesgo (SICR por sus siglas en inglés).
• Proporcionalidad: la definición del SICR debe tener en cuenta las particularidades de cada cartera.
• Materialidad: su implementación debe ser también consistente con la relevancia de cada cartera para no incurrir en un costo o esfuerzo innecesario.
• Visión holística: el enfoque seleccionado debe ser una combinación de los aspectos más relevantes del riesgo de crédito (i.e. cuantitativos y cualitativos).
• Aplicación de la NIIF 9: el enfoque debe considerar las características de la NIIF 9, centrándose en una comparación con el riesgo de crédito en el reconocimiento inicial, además de considerar información prospectiva (forward-looking).
• Integración de la gestión de riesgos: los criterios deben ser consistentes con aquellas métricas consideradas en el día a día de la gestión de riesgos.
• Documentación: se debe elaborar una documentación adecuada. Las técnicas se resumen a continuación:
• Estabilidad de la fase 2: en ausencia de cambios relevantes en la calidad crediticia de las carteras, el volumen de activos en fase 2 debería mantener cierta estabilidad en su conjunto.
• Razonabilidad económica: a nivel operación se espera que la fase 2 sea una clasificación transitoria para las exposiciones que podrían eventualmente pasar a un estado de deterioro crediticio en algún momento o fase 3 , así como para las exposiciones que han sufrido deterioro crediticio y cuya calidad crediticia está mejorando.
• Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible migraciones directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.
• Tiempo en la fase 2: se espera que las exposiciones no permanezcan marcadas como fase 2 durante un tiempo excesivo.
La aplicación de varias de las técnicas anteriores concluye en la fijación de uno o varios umbrales por cada cartera en cada geografía. Asimismo, dichos umbrales se encuentran sujetos a una revisión periódica mediante pruebas de calibración, lo cual puede conllevar la actualización de los tipos de umbrales o sus valores.
Gestión del riesgo de crédito covid-19 y programas de apoyo a clientes
En el contexto de la respuesta general de Santander Consumer Finance a la pandemia de la covid-19, y concretamente con el fin de ayudar a los clientes desde la perspectiva del crédito y fomentar la resiliencia económica durante la crisis, se pusieron en marcha además de las medidas indicadas anteriormente, las siguientes:
• La gravedad de los efectos de la pandemia ha diferido significativamente según el sector. Por ello, Santander Consumer Finance lanzó un proceso para identificar a aquellos que podrían verse más afectados a fin de enfocar correctamente la gestión del riesgo de crédito.
• Debido a la crisis de la covid-19, la preparación de la gestión recuperatoria en el conjunto de Santander Consumer Finance ha pasado a ser un enfoque principal, con vistas a gestionar el impacto esperado en sus carteras una vez que hayan finalizado las medidas de apoyo.
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Cuantificación de provisiones adicionales por covid-19
Numerosas organizaciones y supervisores internacionales han señalado la importancia de adaptar y aplicar con responsabilidad las políticas contables y prudenciales a las medidas de contención puestas en marcha para combatir los efectos de la crisis sanitaria de la covid-19, que son de carácter temporal y excepcional. Considerando esas observaciones, se han tenido en cuenta las desviaciones en la contabilidad local basándose en previsiones macroeconómicas estables a largo plazo mediante un ajuste posterior del modelo complementado por una evaluación colectiva y/o individual a fin de reflejar una situación más realista, específicamente para reconocer pérdidas crediticias esperadas por activos que han sufrido un incremento significativo del riesgo de crédito (SICR por sus siglas en inglés) sin necesidad de identificar qué instrumentos financieros individuales han sufrido dicho SICR.
El overlay se consideró la mejor opción para reconocer el aumento de pérdida esperada, ya que una aplicación mecánica de la metodología de pérdida crediticia esperada (ECL por sus siglas en inglés) en el contexto actual podría haber conducido a resultados inesperados. Las provisiones adicionales asociadas a distintos escenarios macroeconómicos se han calculado utilizando modelos internos; no obstante, se ha considerado como un overlay (ajuste) respecto al cálculo mensual de la NIIF 9 para mejorar el control y supervisión de la exactitud de la estimación de las pérdidas crediticias esperadas.
Además, los escenarios mencionados utilizados para calcular el overlay se basaron en un enfoque a largo plazo, de acuerdo con las indicaciones de numerosas organizaciones y supervisores internacionales.
El objetivo del enfoque a largo plazo es evitar volatilidad indeseable de las provisiones en un contexto de máxima incertidumbre, que derivaría del fuerte descenso de la actividad económica, valorando su carácter excepcional y la batería completa de medidas de apoyo adoptadas por bancos centrales y gobiernos para mitigar un potencial deterioro estructural de la economía.
En este sentido, a cierre del ejercicio 2020, el Grupo Santander Consumer ha registrado una dotación adicional por deterioro de valor de activos financieros a coste amortizado en las provisiones por insolvencias de 185,88 millones de euros por el efecto de la pandemia de la covid-19 (110,55 millones de euros en fase 1, 35,39 millones de euros en fase 2 y 39,95 millones de euros en fase 3).
3.Detalle de principales geografías
Se presenta a continuación la información de riesgos relativa a las geografías más relevantes del Grupo tanto a nivel de exposición como de provisiones por riesgo de crédito.
Esta información incluye análisis de sensibilidad los cuales consisten en simular variaciones de +/- 100 pb en las principales variables macroeconómicas. Se utiliza un conjunto de escenarios específicos y completos, donde se simulan diferentes impactos que afectan tanto a la variable de referencia como al resto de variables. En las distintas unidades se han realizado análisis de sensibilidad sobre las variables macroeconómicas más representativas de los correspondientes modelos. Estos impactos pueden tener su origen en factores de productividad, impuestos, salarios o tipos de cambio y tipos de interés. La sensibilidad se mide como la variación promedio de la pérdida esperada correspondiente a los escenarios antes mencionados. Siguiendo un enfoque conservador, los movimientos negativos tienen en cuenta una desviación estándar adicional para reflejar la posible mayor variabilidad de las pérdidas.
183
•Alemania y Austria
El riesgo crediticio con clientes en Alemania y Austria asciende a 38.921 millones de euros a diciembre de 2020 (38.565 millones al 31 de diciembre de 2019), lo que supone un aumento del 1% respecto al cierre del 2019. Dicho riesgo crediticio representa un 39,06% del total de la inversión del Grupo.
La tasa de morosidad en el caso de Alemania y Austria se ha situado en el 1,66% a cierre de diciembre (1,89% al cierre de 2019). Esta reducción versus el año anterior se ha producido principalmente por mayores ventas de cartera (cartera dudosa pasada a fallido) efectuadas en 2020 en Santander Consumer Alemania.
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de las fases a 31 de diciembre de 2020 de Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH. Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (Inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020 (Millones de Euros) | ||||
Calidad Crediticia(*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total |
Grado de inversion | 34.427 | — | — | 34.427 |
Grado de especulación | — | 1.021 | — | 1.021 |
Impago | — | — | 487 | 487 |
Total Exposición (**) | 34.427 | 1.021 | 487 | 35.935 |
Pérdidas por deterioro de valor | 156 | 71 | 352 | 579 |
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2019 (Millones de Euros) | ||||||||
Calidad Crediticia(*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | ||||
Grado de inversion | 35.177 | 39 | 16 | 35.232 | ||||
Grado de especulación | — | 854 | — | 854 | ||||
Impago | — | — | 586 | 586 | ||||
Total Exposición (**) | 35.177 | 893 | 602 | 36.672 | ||||
Pérdidas por deterioro de valor | 83 | 56 | 438 | 577 |
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión de Grupo Santander
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela+ Compromisos de crédito concedidos
En relación con el overlay calculado para reconocer el aumento de pérdida esperada por la situación de incertidumbre actual, para las unidades de Alemania y Austria, del total de pérdidas por deterioro de valor en dichas unidades, 33.64 millones de euros se corresponden con el overlay calculado a 31 de diciembre de 2020 (15,22 millones de euros en fase 1, 7,67 millones de euros en fase 2 y 10,75 millones de euros en fase 3).
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto, en el caso de las unidades de Alemania más significativas (Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH) consideran cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años. A continuación, se presenta la evolución proyectada de los
184
principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH:
Magnitudes | Escenario a 5 años | ||||
Escenario más desfavorable | Escenario Desfavorable | Escenario Base | Escenario Favorable | Escenario más Favorable | |
Tipo de interés (interbancario 12m) | (0,01%) | (0,12%) | (0,22%) | 0,51% | 1,23% |
Tasa de desempleo | 6,86% | 6,15% | 4,98% | 4,54% | 4,19% |
Crecimiento del PIB | (0,46%) | 0,17% | 0,98% | 1,53% | 1,85% |
Crecimiento del precio de la vivienda | (0,86%) | 0,63% | 2,59% | 3,58% | 4,57% |
Los tipos oficiales en los escenarios desfavorables son los mismos que en el escenario base, sin embargo, se producen tensiones en los mercados financieros que dan lugar al incremento de las primas por liquidez y por plazo. Esto se refleja en una subida de los tipos de interés interbancarios en los primeros años del periodo de proyección, si bien se van reduciendo según pasa el tiempo. En media para todo el periodo los tipos de interés de los escenarios desfavorables son superiores al escenario base, mostrando que las condiciones de financiación son más adversas
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a su asignación, Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, GmbH asocian al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas en los ejercicios 2020 y 2019 han sido las siguientes
Escenario más desfavorable | 5% |
Escenario desfavorable | 20% |
Escenario base | 50% |
Escenario favorable | 20% |
Escenario más favorable | 5% |
Adicionalmente a los 5 escenarios anteriormente mencionados, que contienen la visión previa a la crisis del COVID-19, se ha incluido el impacto del cambio al escenario que incluye el efecto de la crisis provocada por la pandemia con una visión de largo plazo. Este escenario contiene las siguientes proyecciones para Alemania:
Magnitudes | 2021-2025 |
Escenario P23 long run | |
Tipo de interés | (0,28)% |
Tasa de desempleo | 5,19% |
Crecimiento del PIB | 1,04% |
Crecimiento del precio de la vivienda | 2,10% |
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A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de Alemania:
Variación pérdida esperada IFRS9 | ||||||||||
Vehicles New | Vehicles Used | Leasing New | Direct | Mortages | ||||||
Crecimiento del PIB: | ||||||||||
(100) p.b. | 2,77% | 2,86% | 4,26% | 1,07% | 0,10% | |||||
100 p.b. | (2,33)% | (2,39)% | (3,88)% | (0,86)% | (0,005)% | |||||
Tasa de desempleo: | ||||||||||
(100) p.b. | (3,32) | % | (3,31) | % | (6,22) | % | (1,56) | % | (0,03) | % |
100 p.b. | 1,36 | % | 1,46 | % | 2,29 | % | 0,72 | % | 0,03 | % |
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior a una serie de umbrales absolutos y relativos. Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen. Como ejemplo en el caso de Santander Consumer AG y Santander Consumer Leasing, Gmbh, para su cartera principal (Vehicles), se considerará que una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial en un 42,67% en términos absolutos o en un 650% en términos relativos.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el momento del reconocimiento inicial. La entidad, entre otros criterios, considera que una operación presenta incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares > de 30 días. Dichos criterios dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera.
•Nordics
El riesgo crediticio con clientes en Nordics (Noruega, Suecia, Dinamarca y Finlandia) al 31 de diciembre de 2020 asciende a 17.311 (16.761 millones de euros a diciembre de 2019), lo que supone un incremento del 3,28% respecto al cierre del 2019. Dicho riesgo crediticio representa un 17,37% del total de la inversión del Grupo.
La tasa de morosidad se ha incrementado hasta el 2,82% a cierre de diciembre (+9 p.b. con respecto al cierre de 2019), debido a que en 2019 se llevaron a cabo mayores ventas de cartera que las efectuadas en 2020.
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de las fases a 31 de diciembre de 2020 de la unidad más significativa de Nordics (Santander Consumer AS). Además,
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en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020 (Millones de Euros) | ||||||||
Calidad Crediticia(*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | ||||
Grado de inversión | 14.569 | — | — | 14.569 | ||||
Grado de especulación | 587 | 670 | — | 1.257 | ||||
Impago | — | — | 422 | 422 | ||||
Total Exposición (**) | 15.156 | 670 | 422 | 16.248 | ||||
Pérdidas por deterioro de valor | 117 | 60 | 661 | 838 |
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2019 (Millones de Euros) | ||||||||
Calidad Crediticia(*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total | ||||
Grado de inversión | 13.710 | — | — | 13.710 | ||||
Grado de especulación | 1.333 | 561 | — | 1.893 | ||||
Impago | — | — | 405 | 405 | ||||
Total Exposición (**) | 15.043 | 561 | 405 | 16.009 | ||||
Pérdidas por deterioro de valor | 88 | 51 | 219 | 358 |
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión de Grupo Santander
(**)Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela + Compromisos de crédito concedidos
En relación con el overlay calculado para reconocer el aumento de pérdida esperada por la situación de incertidumbre actual para las unidades de Nordics, del total de pérdidas por deterioro de valor en dichas unidades, 38,97 millones de euros se corresponden con el overlay calculado a 31 de diciembre de 2020 (29,64 millones de euros en fase 1, 9,33 millones en fase 2 y 0 millones en fase 3).
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva. En concreto, Santander Consumer AS considera cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años. A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos cinco años de los principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer AS:
Noruega:
Magnitudes | Escenario a 5 años | |||||||||
Escenario más Desfavorable | Escenario Desfavorable | Escenario Base | Escenario Favorable | Escenario más Favorable | ||||||
Tipo de interés | 0,65 | % | 0,89 | % | 1,87 | % | 2,24 | % | 2,59 | % |
Tasa de desempleo | 5,21 | % | 4,62 | % | 3,37 | % | 2,90 | % | 2,74 | % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 1,46 | % | 2,11 | % | 3,69 | % | 4,77 | % | 7,11 | % |
Crecimiento del PIB | 1,01 | % | 1,42 | % | 2,11 | % | 2,49 | % | 2,81 | % |
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a su asignación, Santander Consumer AS asocia al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocia las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas en los ejercicios 2020 y 2019 han sido:
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Escenario más desfavorable | 5% |
Escenario desfavorable | 20% |
Escenario base | 50% |
Escenario favorable | 20% |
Escenario más favorable | 5% |
Adicionalmente a los 5 escenarios anteriormente mencionados, que contienen la visión previa a la crisis del COVID-19, se ha incluido el impacto del cambio al escenario que incluye el efecto de la crisis provocada por la pandemia con una visión de largo plazo. Este escenario contiene las siguientes proyecciones para Noruega:
Magnitudes | 2021-2025 |
Escenario P23 long run | |
Tipo de interés | 0,54 % |
Tasa de desempleo | 4,81 % |
Crecimiento del PIB | 1,27 % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 3,10 % |
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de Noruega.
Variación pérdida esperada IFRS9 | |
Auto PP | |
Crecimiento del PIB: | |
(100) p.b. | 0,60 % |
100 p.b. | (0,11) % |
Crecimiento del precio de la vivienda: | |
(100) p.b. | 0,06 % |
100 p.b. | (0,03) % |
Dinamarca
Magnitudes | Escenario a 5 años | |||||||||
Escenario más Desfavorable | Escenario Desfavorable | Escenario Base | Escenario Favorable | Escenario más Favorable | ||||||
Tipo de interés | (0,79) | % | (0,48) | % | (0,10) | % | 0,65 | % | 0,88 | % |
Tasa de desempleo | 6,82 | % | 5,98 | % | 5,01 | % | 4,49 | % | 4,01 | % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 0,31 | % | 1,70 | % | 2,89 | % | 4,07 | % | 5,06 | % |
Crecimiento del PIB | 0,10 | % | 0,70 | % | 1,57 | % | 1,96 | % | 2,40 | % |
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada. En cuanto a su asignación, Santander Consumer AS asocia al escenario base la ponderación más alta, mientras que asocia las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. . Las ponderaciones empleadas en los ejercicios 2020 y 2019 han sido:
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Escenario más desfavorable | 5% |
Escenario desfavorable | 20% |
Escenario base | 50% |
Escenario favorable | 20% |
Escenario más favorable | 5% |
Adicionalmente a los 5 escenarios anteriormente mencionados, que contienen la visión previa a la crisis del COVID-19, se ha incluido el impacto del cambio al escenario que incluye el efecto de la crisis provocada por la pandemia con una visión de largo plazo. Este escenario contiene las siguientes proyecciones para Dinamarca:
Magnitudes | 2021-2025 |
Escenario P23 long run | |
Tipo de interés | (0,06) % |
Tasa de desempleo | 6,05 % |
Crecimiento del PIB | 0,90 % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 1,43 % |
Variación pérdida esperada IFRS9 | |
Auto PP | |
Crecimiento del PIB: | |
(100) p.b. | 2,14 % |
100 p.b. | (2,33) % |
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de Dinamarca.
Suecia
Magnitudes | Escenario a 5 años | |||||||||
Escenario más Desfavorable | Escenario Desfavorable | Escenario Base | Escenario Favorable | Escenario más Favorable | ||||||
Tipo de interés | (0,17) | % | (0,09) | % | 0,18 | % | 0,66 | % | 1,06 | % |
Tasa de desempleo | 7,88 | % | 7,59 | % | 7,03 | % | 6,55 | % | 5,53 | % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 1,05 | % | 2,03 | % | 3,42 | % | 4,09 | % | 4,80 | % |
Crecimiento del PIB | 0,21 | % | 0,90 | % | 1,92 | % | 2,19 | % | 2,83 | % |
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada, En cuanto a su asignación, Santander Consumer AS asocia al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocia las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas en los ejercicios 2020 y 2019 han sido:
Escenario más desfavorable | 5 | % |
Escenario desfavorable | 20 | % |
Escenario base | 50 | % |
Escenario favorable | 20 | % |
Escenario más favorable | 5 | % |
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Adicionalmente a los 5 escenarios anteriormente mencionados, que contienen la visión previa a la crisis del COVID-19, se ha incluido el impacto del cambio al escenario que incluye el efecto de la crisis provocada por la pandemia con una visión de largo plazo, Este escenario contiene las siguientes proyecciones para Suecia:
Magnitudes | 2021-2025 | |
Escenario P23 long run | ||
Tipo de interés | 0,18 | % |
Tasa de desempleo | 7,33 | % |
Crecimiento del PIB | 1,12 | % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 2,27 | % |
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de Suecia,
Variación pérdida esperada IFRS9 | ||
Auto PP | Direct | |
Crecimiento del PIB: | ||
(100) p,b, | 0,55% | 0,22% |
100 p,b, | (0,63)% | (0,34)% |
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior a una serie de umbrales relativos, Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen, Como ejemplo en el caso de Santander Consumer AS, para su cartera principal, se considerará que una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial en un 10% en términos relativos,
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el momento del reconocimiento inicial, La entidad,entre otros criterios, considera que una operación presenta incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30 días, Dichos criterios dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera,
•España y Portugal
El riesgo crediticio con clientes en España y Portugal asciende a 15.749 de euros a diciembre de 2020 (17,624 millones a diciembre de 2019), lo que supone una disminución del 10,64% respecto al cierre del 2019. Dicho riesgo crediticio representa un 15,81% del total de la inversión del Grupo,
La tasa de morosidad en España se ha incrementado hasta el 3,31% a cierre de diciembre (+113 p,b, con respecto al cierre de 2019), debido al deterioro macroeconómico producto de la pandemia, lo cual a pesar de haberse visto mitigado por la aplicación de políticas prudentes, dentro del marco de apetito de riesgos, no ha sido posible evitar el incremento en la tasa de morosidad.
Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
A continuación, se presenta el detalle de la exposición y las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de las fases a 31 de diciembre de 2020 de las unidades más significativas en España (Santander Consumer Finance S.A., (Santander Consumer Finance S.A. y Santander Consumer, E.F.C, S.A. en 2019) Además, en función
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de la calidad crediticia actual de las operaciones, se divide la exposición en tres grados (Inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020 (Millones de Euros) | ||||
Calidad Crediticia(*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total |
Grado de inversión | 4.678 | 33 | — | 4.711 |
Grado de especulación | 2.841 | 359 | — | 3.200 |
Impago | — | — | 349 | 349 |
Total Exposición (**) | 7.519 | 392 | 349 | 8.261 |
Pérdidas por deterioro de valor | 94 | 46 | 249 | 389 |
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2019 (Millones de Euros) | ||||
Calidad Crediticia(*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total |
Grado de inversión | 11.145 | 3 | — | 11.148 |
Grado de especulación | 2.032 | 266 | — | 2.298 |
Impago | — | — | 260 | 260 |
Total Exposición (**) | 13.177 | 269 | 260 | 13.706 |
Pérdidas por deterioro de valor | 82 | 29 | 172 | 278 |
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión de Grupo Santander
(**)Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos + Compromisos de crédito concedidos
En relación con el overlay calculado para reconocer el aumento de pérdida esperada por la situación de incertidumbre actual asignado a las unidades en España y Portugal, del total de pérdidas por deterioro de valor en dichas unidades, 43,08 millones de euros se corresponden con el overlay calculado a 31 de diciembre de 2020 (26,26 millones de euros en fase 1, 4,92 millones en fase 2 y 10,18 millones en fase 3).
Para la estimación de las pérdidas esperadas, se debe tener en cuenta la información prospectiva, En concreto, Santander Consumer Finance , S,A, , considera cinco escenarios macroeconómicos prospectivos, que se actualizan periódicamente, durante un horizonte temporal de 5 años, A continuación, se presenta la evolución proyectada para los próximos años de los principales indicadores macroeconómicos utilizados para la estimación de las pérdidas esperadas en Santander Consumer Finance , S,A,:
Magnitudes | Escenario a 5 años | ||||
Escenario | Escenario | Escenario | Escenario | Escenario | |
más Desfavorable | Desfavorable | Base | Favorable | más Favorable | |
Tipo de interés | (0,26)% | (0,38)% | (0,22)% | 0,67% | 1,31% |
Tasa de desempleo | 17,66% | 16,10% | 12,49% | 10,53% | 9,95% |
Crecimiento del precio de la vivienda | (1,61)% | (0,45)% | 1,96% | 3,68% | 5,51% |
Crecimiento del PIB | (0,26)% | 0,53% | 1,48% | 2,17% | 3,00% |
Cada uno de los escenarios macroeconómicos se asocia a una probabilidad de ocurrencia determinada, En cuanto a su asignación, Santander Consumer Finance , S,A, y Santander Consumer, E.F.C., S,A, asocian al Escenario Base la ponderación más alta, mientras que asocian las menores ponderaciones a los escenarios más extremos. Las ponderaciones empleadas en los ejercicios 2020 y 2019 han sido:
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Escenario más desfavorable | 5% |
Escenario desfavorable | 20% |
Escenario base | 50% |
Escenario favorable | 20% |
Escenario más favorable | 5% |
Adicionalmente a los 5 escenarios anteriormente mencionados, que contienen la visión previa a la crisis del COVID-19, se ha incluido el impacto del cambio al escenario que incluye el efecto de la crisis provocada por la pandemia con una visión de largo plazo, Este escenario contiene las siguientes proyecciones para España:
Magnitudes | 2021-2025 | |
Escenario P23 long run | ||
Tipo de interés | (0,28) | % |
Tasa de desempleo | 13,92 | % |
Crecimiento del PIB | 1,16 | % |
Crecimiento del precio de la vivienda | 1,85 | % |
A continuación, se muestra la sensibilidad estimada de las pérdidas esperadas para las carteras más relevantes de España,
Variación pérdida esperada IFRS9 | |||
Auto Nuevo | Auto Usado | Hipotecas | |
Crecimiento del PIB: | |||
(100) p,b, | 0,14% | 0,32% | 0,05% |
100 p,b, | (0,40)% | (0,92)% | (0,13)% |
En relación con la determinación de la clasificación en la Fase 2, los criterios cuantitativos que se aplican en la entidad se basan en identificar si cualquier aumento en la PD para toda la vida esperada de la operación es superior a una serie de umbrales absolutos y relativos, Cada cartera dispone de un set de umbrales de acuerdo con las características y perfil de riesgo de crédito de los productos que la componen,
Como ejemplo en el caso de Santander Consumer Finance S,A, y Santander Consumer, E,F,C, S,A, para sus principales carteras, se considerará que una operación deberá ser clasificada en la fase 2 cuando la PD de toda la vida esperada de la operación en un momento dado supere a la que tenía en el momento del reconocimiento inicial entre un 1,5% y un 23% en términos absolutos y relativo entre el 0% y 1800% dependiendo del subsegmento.
Además, para cada cartera, se definen una serie de criterios cualitativos específicos que indican que la exposición ha tenido un incremento significativo del riesgo de crédito, con independencia de la evolución de su PD desde el momento del reconocimiento inicial, La entidad, entre otros criterios, considera que una operación presenta incremento significativo del riesgo cuando presenta posiciones irregulares más de 30 días, Dichos criterios dependen de las prácticas de gestión del riesgo de cada cartera,
192
b.Evolución de magnitudes en 2020
La tasa de morosidad y el coste de crédito se incrementaron a lo largo del 2020 versus el 2019 por una menor originación del nuevo negocio, aumento en la irregularidad y mayores entradas en mora producto del impacto COVID en las distintas carteras de las unidades. Adicionalmente las provisiones y el coste de crédito se han visto impactados debido a que las entidades del Grupo han constituido en 2020 una provisión en forma de ajuste adicional a los modelos de provisiones IFRS9 para reflejar el impacto del cambio en los escenarios macroeconómicos por la crisis del COVID-19. Dichas provisiones fueron llevadas a cabo en todas las unidades de Santander Consumer Finance conforme a las recomendaciones del BCE y alineadas a los criterios corporativos del Grupo Santander.
Por su parte, el incremento del Ratio de morosidad se produjo en la mayoría de los países principalmente en las carteras de Autos Usados, Durables y Tarjetas de Crédito. En cuanto al COVID19, una de las prioridades para reducir su impacto y de acuerdo a los lineamientos corporativos ha sido establecer moratorias de pago para ayudar a los clientes con dificultades financieras en aquellos casos en los que se cumple con los requisitos crediticios relacionados con este evento y sin que arrastren problemas estructurales anteriores.
193
A continuación se incluye la distribución del préstamo a la clientela por actividad al 31 de diciembre de 2020(*):
Miles de Euros | |||||||||
Sin garantía real | Crédito con garantía real | ||||||||
Exposición neta | Loan to Value (***) | ||||||||
Del que: garantía inmobiliaria | Del que: resto de garantías reales | Inferior o Igual al 40% | Superior al 40% e Inferior o Igual al 60% | Superior al 60% e Inferior o Igual al 80% | Superior al 80% e Inferior o Igual al 100% | Superior al 100% | Total | ||
Administraciones Públicas | 133.837 | — | 187 | 8 | — | 33 | 53 | 93 | 134.024 |
Otras instituciones financieras | 387.166 | 36.802 | 99.164 | 36.655 | 2.133 | 5.703 | 49.395 | 42.080 | 523.132 |
Sociedades no financieras y empresarios individuales | 14.307.053 | 181.826 | 14.766.085 | 458.366 | 238.736 | 2.816.311 | 9.237.852 | 2.196.646 | 29.254.964 |
De los que: | |||||||||
Construcción y promoción inmobiliaria | 54.209 | — | 14.522 | 4.688 | 304 | 1.089 | 4.194 | 4.247 | 68.731 |
Construcción de obra civil | 9.609 | — | 18.175 | 18.175 | — | — | — | — | 27.784 |
Grandes empresas | 6.241.309 | 41.626 | 4.419.214 | 184.343 | 64.415 | 1.059.581 | 2.490.154 | 662.347 | 10.702.149 |
PYMES y empresarios individuales | 8.001.926 | 140.200 | 10.314.174 | 251.160 | 174.017 | 1.755.641 | 6.743.504 | 1.530.052 | 18.456.300 |
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares | 42.600.883 | 3.974.046 | 20.414.217 | 2.423.264 | 2.083.726 | 2.480.209 | 9.566.778 | 7.834.286 | 66.989.146 |
De los que: | |||||||||
Viviendas | 488.675 | 3.595.808 | 2.829 | 1.250.375 | 1.155.985 | 602.792 | 278.871 | 310.614 | 4.087.312 |
Consumo | 42.009.544 | 260.679 | 20.264.185 | 1.114.027 | 888.655 | 1.856.597 | 9.192.992 | 7.472.593 | 62.534.408 |
Otros fines | 102.664 | 117.559 | 147.203 | 58.862 | 39.086 | 20.820 | 94.915 | 51.079 | 367.426 |
Total (*) | 57.428.939 | 4.192.674 | 35.279.653 | 2.918.293 | 2.324.595 | 5.302.256 | 18.854.078 | 10.073.105 | 96.901.266 |
Pro Memoria | |||||||||
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas(**) | 290.389 | 28.284 | 85.596 | 2.516 | 5.505 | 33.382 | 16.288 | 56.189 | 404.269 |
(*) La distribución de crédito no incluye un importe de 539.315 miles de euros correspondientes a los anticipos a clientes.
(**) Incluye el saldo neto del deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito.
(***) Ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a 31 de diciembre de 2019 sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.
194
A continuación se incluye la distribución del préstamo a la clientela por actividad al 31 de diciembre de 2019(*):
Miles de Euros | |||||||||
Sin garantía real | Crédito con garantía real | ||||||||
Exposición neta | Loan to Value (***) | ||||||||
Del que: garantía inmobiliaria | Del que: resto de garantías reales | Inferior o Igual al 40% | Superior al 40% e Inferior o Igual al 60% | Superior al 60% e Inferior o Igual al 80% | Superior al 80% e Inferior o Igual al 100% | Superior al 100% | Total | ||
Administraciones Públicas | 139.892 | — | — | — | — | — | — | — | 139.892 |
Otras instituciones financieras | 227.174 | 20.702 | 41.691 | 19.666 | 982 | 1.225 | 39.821 | 699 | 289.567 |
Sociedades no financieras y empresarios individuales | 18.620.279 | 276.729 | 10.322.071 | 300.113 | 83.411 | 2.119.473 | 6.735.124 | 1.360.679 | 29.219.079 |
De los que: | |||||||||
Construcción y promoción inmobiliaria | 48.267 | — | 13.034 | 4.527 | 412 | 1.425 | 3.782 | 2.888 | 61.301 |
Construcción de obra civil | 7.327 | — | 18.708 | 18.708 | — | — | — | — | 26.035 |
Grandes empresas | 8.229.480 | 110.752 | 3.188.189 | 57.828 | 34.413 | 869.967 | 2.249.667 | 87.066 | 11.528.421 |
PYMES y empresarios individuales | 10.335.205 | 165.977 | 7.102.140 | 219.050 | 48.586 | 1.248.081 | 4.481.675 | 1.270.725 | 17.603.322 |
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares | 55.364.484 | 4.652.497 | 8.067.939 | 1.397.097 | 1.783.308 | 1.530.879 | 6.196.625 | 1.812.527 | 68.084.920 |
De los que: | |||||||||
Viviendas | 497.248 | 4.179.969 | 3.438 | 1.255.977 | 1.383.056 | 810.975 | 324.807 | 408.592 | 4.680.655 |
Consumo | 54.739.276 | 326.453 | 7.984.940 | 73.963 | 351.191 | 692.305 | 5.808.626 | 1.385.308 | 63.050.669 |
Otros fines | 127.960 | 146.075 | 79.561 | 67.157 | 49.061 | 27.599 | 63.192 | 18.627 | 353.596 |
Total (*) | 74.351.829 | 4.949.928 | 18.431.701 | 1.716.876 | 1.867.701 | 3.651.577 | 12.971.570 | 3.173.905 | 97.733.458 |
Pro Memoria | |||||||||
Operaciones de refinanciación, refinanciadas y reestructuradas(**) | 254.391 | 32.393 | 1.302 | 3.773 | 3.958 | 7.130 | 6.032 | 12.802 | 288.086 |
(*) La distribución de crédito no incluye un importe de 565.154 miles de euros correspondientes a los anticipos a clientes.
(**) Incluye el saldo neto del deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito.
(***) Ratio que resulta de dividir el valor en libros de las operaciones a 31 de diciembre de 2019 sobre el importe de la última tasación o valoración disponible de la garantía.
195
Cartera reconducida
Con el término cartera reconducida se hace referencia a efectos de la gestión de riesgos del Grupo al conjunto de operaciones en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación.
Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, cuenta con una robusta política de reconducción de deudas de clientes que actúa como referencia en las diferentes transposiciones locales de todas las entidades financieras que forman parte del Grupo, y que comparte los principios establecidos en la Circular de Banco de España 4/2017 de 27 de noviembre de 2017, desarrollándolos de forma más granular en función del nivel de deterioro de los clientes.
Esta política establece rigurosos criterios de prudencia en la evaluación de estos riesgos:
–Debe realizarse un uso restringido de esta práctica, evitando actuaciones que supongan aplazar el reconocimiento del deterioro.
–El principal objetivo debe ser la recuperación de los importes debidos, reconociendo cuanto antes las cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.
–Se debe contemplar siempre el mantenimiento de las garantías existentes y, si fuera posible, mejorarlas. Las garantías eficaces no solo pueden servir como mitigantes de la severidad, sino que podrían reducir la probabilidad de incumplimiento.
–Esta práctica no debe suponer la concesión de financiación adicional, ni servir para refinanciar deuda de otras entidades, ni utilizarse como instrumento de venta cruzada.
–Es necesaria la evaluación de todas las alternativas a la reconducción y sus impactos, asegurando que los resultados de la misma superen a los que previsiblemente se obtendrían en caso de no realizarla.
–Para la clasificación de las operaciones reconducidas se aplican criterios más severos, que, con carácter prudencial, aseguran el restablecimiento de la capacidad de pago del cliente, desde el momento de la reconducción y durante un adecuado periodo de tiempo.
–Adicionalmente, en el caso de aquellos clientes que tienen asignado un analista de riesgos, resulta de especial relevancia el análisis individualizado de cada caso, tanto para su correcta identificación como para su clasificación posterior, seguimiento y adecuada dotación de provisiones.
También establece diversos criterios relacionados con la determinación del perímetro de operaciones consideradas como reconducción, mediante la definición de una serie detallada de indicadores objetivos que permitan identificar las situaciones de dificultad financiera.
De esta forma, las operaciones que no estén clasificadas como dudosas a la fecha de la reconducción con carácter general se consideran con dificultades financieras si a dicha fecha superaban un mes de impago. En caso de no existir impago o de que éste no supere el mes de antigüedad, se tienen en cuenta otros indicadores entre los cuales destacan:
–Operaciones de clientes que ya tienen dificultades con otras operaciones.
–Cuando la modificación se hace necesaria de manera prematura sin que exista aún una experiencia previa y satisfactoria con el cliente.
–En el caso de que las modificaciones necesarias supongan la concesión de condiciones especiales como sería la necesidad de tener que establecer una carencia temporal en el pago o cuando estas nuevas condiciones se consideren más favorables para el cliente de lo que se habrían otorgado en una admisión ordinaria.
–Solicitud de modificaciones sucesivas en intervalos de tiempo poco razonables.
196
–En cualquier caso, una vez realizada la modificación, si surge alguna irregularidad en el pago durante un determinado periodo de observación, aun no habiendo otros síntomas, se considerará la operación dentro del perímetro de las reconducciones (‘backtesting’).
Una vez determinado que los motivos que originan la modificación de las condiciones de deuda del cliente obedecen a dificultades financieras del mismo, con independencia de que dicho cliente tenga o no pagos vencidos y del número de días de atraso en el pago que este presente, el cliente será considerado un cliente reconducido a todos los efectos y como tal será gestionado a partir de los criterios establecidos en esta política.
Una vez realizada la reconducción, en caso de que dichas operaciones deban permanecer clasificadas como riesgo dudoso por no cumplir en el momento de la reconducción los requisitos regulatorios para su reclasificación a otra categoría, deben cumplir un calendario prudencial de pago continuado para asegurar una razonable certeza de la recuperación de la capacidad de pago.
Si se produce cualquier incumplimiento (no técnico) en los pagos durante este periodo, se reinicia el calendario de pago anteriormente citado.
Superado este periodo, condicionado por la situación del cliente y por las características de la operación (plazo y garantías aportadas), la operación deja de considerarse dudosa, aunque continúa sujeta a un periodo de prueba en el cual se realiza un seguimiento especial.
Este seguimiento se mantiene mientras no se cumplan una serie de requisitos, entre los que destacan: un periodo mínimo de observación de 24 meses, amortización de un porcentaje sustancial de los importes pendientes y, satisfacer los importes impagados en el momento de la reconducción.
En la reconducción de una operación dudosa se siguen considerando a todos los efectos las fechas de incumplimiento originales, con independencia de que, como consecuencia de la misma, la operación quede al corriente de pago. Asimismo, la reconducción de una operación dudosa no da lugar a liberación alguna de las correspondientes provisiones.
A continuación, se muestra la información cuantitativa requerida por la Circular 4/2017, de Banco de España, en relación con las operaciones reestructuradas vigentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019, tomando en consideración los criterios anteriores:
197
Saldos Vigentes de Reestructuraciones a 31 de diciembre de 2020
TOTAL | Del cual: DUDOSOS | TOTAL | Del cual: DUDOSOS | |||||||||||||||||||
Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | |||||||||||||||||
Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse | Importe en libros bruto | TOTAL GARANTIAS | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | Valor en libros (neto) | Importe en libros bruto | TOTAL GARANTIAS | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | Valor en libros (neto) | |||||
Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales | Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales | |||||||||||||||||||
REFINANCIACIONES Y REESTRUCTURACIONES | ||||||||||||||||||||||
1. Entidades de Crédito | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2. Administraciones públicas | 3 | 7 | — | — | — | — | 1 | 3 | 7 | — | — | — | — | 1 | 7 | — | 1 | 6 | 7 | — | 1 | 6 |
3. Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 33 | 280 | 24 | 275 | — | 216 | 198 | 20 | 170 | 10 | 107 | — | 93 | 185 | 555 | 216 | 198 | 357 | 277 | 93 | 185 | 92 |
4. Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera ) | 5.969 | 67.321 | 1.463 | 53.012 | 2.332 | 40.447 | 37.004 | 3.661 | 38.773 | 202 | 12.648 | 1.214 | 6.861 | 33.147 | 120.333 | 42.779 | 37.004 | 83.329 | 51.421 | 8.075 | 33.147 | 18.274 |
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluído suelo) | 21 | 207 | — | — | — | — | 121 | 16 | 153 | — | — | — | — | 111 | 207 | — | 121 | 86 | 153 | — | 111 | 42 |
5. Resto de hogares | 127.882 | 436.079 | 5.021 | 94.037 | 25.311 | 34.924 | 209.537 | 81.020 | 212.115 | 1.419 | 41.269 | 10.444 | 8.685 | 183.377 | 530.116 | 60.235 | 209.537 | 320.579 | 253.384 | 19.129 | 183.377 | 70.007 |
6. Total | 133.887 | 503.687 | 6.508 | 147.324 | 27.643 | 75.587 | 246.741 | 84.704 | 251.065 | 1.631 | 54.024 | 11.658 | 15.639 | 216.710 | 651.011 | 103.230 | 246.741 | 404.270 | 305.089 | 27.297 | 216.710 | 88.379 |
INFORMACION ADICIONAL | ||||||||||||||||||||||
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | ||||||||||||||||||||||
Promemoria: valor de otras garantías recibidas (no reales) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
198
Saldos Vigentes de Reestructuraciones a 31 de diciembre de 2019
TOTAL | Del cual: DUDOSOS | TOTAL | Del cual: DUDOSOS | |||||||||||||||||||
Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | Sin garantía real | Con garantía real | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | |||||||||||||||||
Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Número de operaciones | Importe en libros bruto | Importe máximo de la garantía real que puede considerarse | Importe en libros bruto | TOTAL GARANTIAS | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | Valor en libros (neto) | Importe en libros bruto | TOTAL GARANTIAS | Deterioro de valor acumulado o pérdidas acumuladas en el valor razonable debidas al riesgo de crédito | Valor en libros (neto) | |||||
Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales | Garantía inmobiliaria | Resto de garantías reales | |||||||||||||||||||
REFINANCIACIONES Y REESTRUCTURACIONES | ||||||||||||||||||||||
1. Entidades de Crédito | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
2. Administraciones públicas | 5 | 4 | — | 64 | — | 45 | 5 | 2 | 10 | — | — | — | — | 2 | 68 | 45 | 5 | 63 | 10 | — | 2 | 8 |
3. Otras sociedades financieras y empresarios individuales (actividad empresarial financiera) | 63 | 603 | — | — | — | — | 246 | 38 | 349 | — | — | — | — | 230 | 603 | — | 246 | 357 | 349 | — | 230 | 119 |
4. Sociedades no financieras y empresarios individuales (actividad empresarial no financiera ) | 5.900 | 68.896 | 78 | 7.216 | 2.582 | 669 | 34.309 | 3.902 | 40.825 | 59 | 4.891 | 1.099 | 136 | 33.379 | 76.112 | 3.251 | 34.309 | 41.803 | 45.716 | 1.235 | 33.379 | 12.337 |
De las cuales: financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluído suelo) | 21 | 206 | — | — | — | — | 123 | 18 | 159 | — | — | — | — | 114 | 206 | — | 123 | 83 | 159 | — | 114 | 45 |
5. Resto de hogares | 75.319 | 373.200 | 635 | 53.013 | 29.353 | 170 | 180.351 | 42.021 | 195.821 | 422 | 29.988 | 8.771 | 52 | 159.450 | 426.213 | 29.523 | 180.351 | 245.862 | 225.809 | 8.823 | 159.450 | 66.359 |
6. Total | 81.287 | 442.703 | 713 | 60.293 | 31.935 | 885 | 214.910 | 45.963 | 237.005 | 481 | 34.879 | 9.870 | 188 | 193.061 | 502.996 | 32.820 | 214.910 | 288.086 | 271.884 | 10.058 | 193.061 | 78.823 |
INFORMACION ADICIONAL | ||||||||||||||||||||||
Financiación clasificada como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta | ||||||||||||||||||||||
Promemoria: valor de otras garantías recibidas (no reales) | 1.447 | — | — | — | — | — | — | 997 | — | — | — | — | — | 1.447 | — | — | 1.447 | 997 | — | — | 997 |
199
Las operaciones presentadas en el cuadro anterior se muestran clasificadas, a 31 de diciembre de 2020 y 2019, de acuerdo con sus características de la siguiente forma:
•Dudosas: se reclasificarán a la categoría de riesgo dudoso las operaciones se sustenten en un plan de pagos inadecuado, incluyan cláusulas contractuales que dilaten el reembolso de la operación mediante pagos regulares o presenten importes dados de baja del balance por estimarse irrecuperables.
•Normales: se clasificarán dentro de la categoría de riesgo normal las operaciones en las que no proceda su clasificación como dudosas o por haber sido reclasificadas desde la categoría de riesgo dudoso al cumplir con los criterios específicos que se recogen a continuación:
a)Que haya transcurrido un periodo de un año desde la fecha de refinanciación o reestructuración.
b)Que el titular haya pagado las cuotas devengadas de principal e intereses, reduciendo el principal renegociado, desde la fecha en la que se formalizó la operación de reestructuración o refinanciación.
c)El titular no tenga ninguna otra operación con importes vencidos en más de 90 días en la fecha de reclasificación a la categoría de riesgo normal.
La tabla adjunta muestra el movimiento durante el ejercicio 2020 y 2019 en la cartera reconducida España:
| Miles de Euros | |
| 2020 | 2019 |
Saldo al inicio del ejercicio | 288.085 | 354.663 |
Refinanciaciones y reestructuraciones del período | 400.790 | 223.270 |
Amortizaciones de deuda | (199.366) | (224.280) |
Adjudicaciones | (1.730) | (4.978) |
Baja de balance (reclasificación a fallidos) | (53.958) | (35.934) |
Otras variaciones | (29.551) | (24.656) |
Saldo al final del ejercicio | 404.270 | 288.085 |
c)Métricas y herramientas de medición
Herramientas de calificación de solvencia
Fiel a la tradición del Grupo Santander según la cual se emplean modelos propios de asignación de calificaciones de solvencia o rating desde el 1993, también en el Grupo Santander Consumer Finance la calidad crediticia de un cliente o una operación se mide por sistemas de scoring y rating internos. Cada calificación crediticia asignada por modelos se corresponde con una probabilidad de incumplimiento, determinada a partir de la experiencia histórica del Grupo.
Dada la orientación predominantemente minorista del negocio del Grupo, la evaluación se basa sobre todo en modelos de scoring o tablas de puntuación que, combinados con otras reglas de política crediticia, otorgan de forma automática un dictamen a las solicitudes recibidas. Estas herramientas presentan la doble ventaja de asignar una valoración objetiva sobre el nivel del riesgo y de mejorar los tiempos de respuesta que un análisis sólo manual conllevaría.
Al margen de los modelos de scoring empleados en las fases de admisión y gestión de carteras (calificación de las operaciones que las componen para la valoración de su calidad crediticia y estimación de sus potenciales pérdidas), también existen herramientas de evaluación de cuentas o clientes existentes que son utilizadas en la fase del recobro o recuperación de impagados. De esta forma, se intenta proporcionar una cobertura sobre la totalidad del “ciclo del crédito” (admisión, seguimiento y recobro) por medio de modelos de calificación estadísticos basados en la información histórica interna del Grupo.
Para los segmentos de Empresas e Instituciones Carterizadas que, en el Grupo, incluyen principalmente a los prescriptores, la evaluación del nivel de riesgo de crédito se basa en modelos expertos de rating que combinan en forma de variables los aspectos más relevantes a tener en cuenta a la hora de la evaluación, de tal forma que el proceso de asignación genera valoraciones consistentes, comparables entre clientes y que resumen toda la información relevante. A lo largo del ejercicio 2018 todas las unidades han realizado revisiones de dichas carteras
200
donde han participado todas las áreas del Grupo. En dichas reuniones se incluía las mayores exposiciones, las firmas en vigilancia especial y los principales indicadores crediticios de esta cartera
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
De forma más residual, se aplican a ciertas exposiciones también las herramientas de calificación globales que cubren al segmento de Banca Mayorista Global, cuya gestión se lleva de forma centralizada en la División de Riesgos del Grupo Santander, tanto en la determinación de su rating como en el seguimiento del riesgo. Estas herramientas asignan un rating a cada cliente resultante de un módulo cuantitativo o automático, basado en ratios de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
La cartera de empresas carterizadas del Grupo es muy poco representativa sobre el total de los riesgos gestionados, correspondiendo en su mayoría a riesgos de financiación de stocks a concesionarios de vehículos.
d) Parámetros de riesgo de crédito
La valoración del cliente o de la operación, mediante rating o scoring, constituye un juicio de su calidad crediticia, que se cuantifica a través de la probabilidad de incumplimiento (probability of default o PD en la terminología de Basilea).
Además de la valoración del cliente, la cuantificación del riesgo de crédito requiere de la estimación de otros parámetros tales como la exposición en el momento del incumplimiento (exposure at default o EAD) y el porcentaje de la EAD que no podrá ser recuperado (loss given default o LGD). Se recogen así otros aspectos relevantes en el riesgo de las operaciones como son la cuantificación de las exposiciones fuera de balance, que depende del tipo de producto o el análisis de las recuperaciones esperadas relacionado con las garantías existentes y otras propiedades de la operación: tipo de producto, plazo, etc.
Estos factores conforman los principales parámetros de riesgo de crédito. Su combinación permite el cálculo de la pérdida probable o pérdida esperada (PE). Esta pérdida es considerada como un coste más de la actividad, que refleja la prima de riesgo y que debe ser repercutido en el precio de las operaciones.
Los parámetros de riesgo permiten también el cálculo del capital regulatorio según las normas derivadas del nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (BIS II). El capital regulatorio se determina como la diferencia entre la pérdida inesperada y la pérdida esperada.
La pérdida inesperada es la base del cálculo del capital y hace referencia a un nivel de pérdida muy elevado, pero poco probable, que no se considera recurrente y debe ser afrontado con recursos propios.
Pérdida observada: mediciones de coste de crédito
De forma complementaria a la predictividad que aportan los modelos avanzados previamente descritos, se utilizan otras métricas habituales que permiten una gestión prudente y efectiva del riesgo de crédito con base en la pérdida observada.
En términos de reconocimiento de pérdidas, el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance se mide a través de diferentes enfoques: VMG - Variación de la Mora de Gestión (entradas en mora - curas - recuperación de fallidos), DNI – dotación neta para insolvencias (provisiones brutas – recuperación de fallidos), fallidos netos (pases a fallidos – recuperación de fallidos) y pérdida esperada. De cara a obtener una ratio de monitoreo, los dos primeros indicadores (en 12 meses) se dividen por el promedio de 12 meses del total cartera para obtener la prima de riesgo y el coste de crédito. Estas permiten al gestor formarse una idea completa sobre la evolución y perspectivas futuras de la cartera.
Cabe indicar que, a diferencia de la morosidad, la VMG (dudosos finales – dudosos iniciales + fallidos – recuperación de fallidos) hace referencia al total de la cartera deteriorada en un período, con independencia de la situación en la que se encuentre la misma (dudoso y fallido). Esto hace que la métrica sea un driver principal a la hora de establecer medidas para la gestión de la cartera.
Los dos enfoques miden la misma realidad, y, en consecuencia, se aproximan en el largo plazo aunque representan momentos sucesivos en la medición del coste del riesgo de crédito: flujos de morosidad (VMG) y cobertura de los
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dudosos (DNIs), respectivamente. Si bien convergen en el largo plazo dentro de un mismo ciclo económico, en determinados momentos pueden presentar diferencias como el observado en este período. Estas diferencias se explican por el distinto momento de cómputo de las pérdidas, que viene determinado básicamente por normativa contable (por ejemplo, los hipotecarios tienen un calendario de cobertura y pase a fallido más “lento” que las carteras de consumo). Adicionalmente, el análisis se puede complicar por cambios en la política de coberturas y pase a fallidos, composición de la cartera, cambios de normativa contable (IFRS9), venta de cartera y ajustes de parámetros para el cálculo de la pérdida esperada etc.
e)Ciclo de riesgo de crédito
El proceso de gestión de riesgos consiste en identificar, medir, analizar, controlar, negociar y decidir, en su caso, los riesgos incurridos por la operativa del Grupo. Durante el proceso intervienen tanto las áreas tomadoras de riesgo y la Alta Dirección, como la Función de Riesgos.
Al ser el Grupo miembro del Grupo Santander, el proceso parte de la Alta Dirección, a través del Consejo de Administración y el Comité Ejecutivo de Riesgos, quien establece las políticas y procedimientos de riesgos, los límites y delegaciones de facultades, y aprueba y supervisa el marco de actuación de la función de riesgos.
En el ciclo de riesgo se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se realimenta constantemente, incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la preventa.
e.1)Preventa
–Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia
De manera general, el estudio del riesgo consiste en analizar la capacidad del cliente para hacer frente a sus compromisos contractuales con el Grupo y con otros acreedores. Esto implica analizar la calidad crediticia del mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido.
Con este objetivo, el Grupo emplea desde 1993 modelos de asignación de calificaciones de solvencia a clientes, conocidos como rating. Estos mecanismos se emplean tanto en el segmento mayorista (soberano, entidades financieras y banca corporativa), como en el resto de empresas e instituciones.
El rating es el resultado de un módulo cuantitativo basado en ratios de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de individuos y pequeñas empresas predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan automáticamente una valoración del cliente para la toma de decisiones, como se explica en el apartado Decisión sobre operaciones.
–Planificación y establecimiento de límites
Esta fase tiene por objeto limitar, de forma eficiente y comprensiva, los niveles de riesgo que el Grupo asume. El proceso de planificación de riesgo de crédito sirve para establecer los presupuestos y límites a nivel carteras de las subsidiarias. La planificación se instrumenta mediante un cuadro de mandos, asegurando la conjunción
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del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios necesarios para su consecución. Nace, por tanto, como una iniciativa conjunta entre el área Comercial y Riesgos y supone no solo una herramienta de gestión, sino una forma de trabajo en equipo.
Un aspecto importante en la planificación es la consideración de la volatilidad de las variables macroeconómicas que afectan a la evolución de las carteras. El Grupo realiza simulaciones de dicha evolución ante distintos escenarios adversos y de estrés (stress test) que permiten evaluar la solvencia del Grupo ante determinadas situaciones coyunturales futuras.
El análisis de escenarios permite a la alta dirección tener un mejor entendimiento de la evolución de la cartera ante condiciones de mercado y coyuntura cambiantes, y es una herramienta fundamental para evaluar la suficiencia de las provisiones constituidas ante escenarios de estrés.
La planificación y el establecimiento de límites se realiza mediante documentos acordados entre las áreas de Negocio y Riesgos y aprobados por el Grupo en los que se plasman los resultados esperados del negocio en términos de riesgo y rentabilidad, así como los límites a los que se debe sujetar dicha actividad y la gestión de riesgos asociada por grupo/cliente.
e.2)Venta
–Decisión de operaciones
La fase de venta está constituida por el proceso de decisión, que tiene por objeto el análisis y la resolución de operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de cualquier operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación de operaciones y tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación que resultan relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad
En el ámbito de clientes estandarizados (individuos, negocios y pymes de menor facturación), se facilitará la gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión automáticos que califican al binomio cliente/operación. Con ellos, la inversión queda clasificada en grupos homogéneos de riesgo a partir de la calificación que el modelo otorga a la operación, en función de información sobre las características de dicha operación y características de su titular.
e.3)Postventa
–Seguimiento
La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar anticipadamente las variaciones que se pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con el fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación y seguimiento de firmas en vigilancia especial, las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El sistema denominado firmas en vigilancia especial (FEVE) distingue cuatro grados en función del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (extinguir, afianzar, reducir y seguir). La inclusión de una posición en FEVE no implica que se hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma, determinando responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en FEVE se revisan al menos semestralmente, siendo dicha revisión trimestral para los de los grados más graves. La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar anticipadamente las variaciones que pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con el fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
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La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación, seguimiento y asignación de políticas a nivel cliente que permitan anticipar sorpresas y gestionarlos de la formas más adecuada a su situación, a las políticas de crédito, a las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El sistema denominado Santander Customer Assessment Notes (SCAN) distingue cuatro grados en función del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (Seguimiento Especializado, Seguimiento Intensivo, Seguimiento Ordinario, No atender). La inclusión de una posición en SCAN no implica que se hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma, determinando responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en SCAN se revisan al menos semestralmente, siendo dicha revisión trimestral y / o mensual para los de los grados más graves. Las vías por las que una firma se califica en SCAN son la propia labor de seguimiento, revisión realizada por la auditoría interna, decisión del gestor comercial que tutela la firma o entrada en funcionamiento del sistema establecido de alarmas automáticas.
Las revisiones de los rating asignados se realizan, al menos, anualmente, pero si se detectan debilidades, o en función del propio rating, se llevan a cabo con una mayor periodicidad.
Para los riesgos de individuos, negocios y pymes de menor facturación, se lleva a cabo una tarea de seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en los programas estratégicos comerciales - PECs.
f)Medición y control
Adicionalmente al seguimiento de la calidad crediticia de los clientes, el Grupo establece los procedimientos de control necesarios para analizar la cartera actual de riesgo de crédito y su evolución, a través de las distintas fases del riesgo de crédito.
La función se desarrolla valorando los riesgos desde diferentes perspectivas complementarias entre sí, estableciendo como principales ejes el control por geografías, áreas de negocio, modelos de gestión, productos, etc., facilitando la detección temprana de focos de atención específicos, así como la elaboración de planes de acción para corregir eventuales deterioros.
Cada eje de control admite dos tipos de análisis:
1.- Análisis cuantitativo y cualitativo de la cartera
En el análisis de la cartera se controla, de forma permanente y sistemática, la evolución del riesgo respecto a presupuestos, límites y estándares de referencia, evaluando los efectos ante situaciones futuras, tanto exógenas como aquellas provenientes de decisiones estratégicas, con el fin de establecer medidas que sitúen el perfil y volumen de la cartera de riesgos dentro de los parámetros fijados por el Grupo.
En la fase de control de riesgo de crédito se utilizan, entre otras y de forma adicional a las métricas tradicionales, las siguientes:
–VMG (variación de mora de gestión)
La VMG mide cómo varía la mora durante un período, descontando los fallidos y teniendo en cuenta las recuperaciones. Es una medida agregada a nivel cartera que permite reaccionar ante deterioros observados en la evolución de la morosidad.
–PE (pérdida esperada) y capital
La pérdida esperada es la estimación de la pérdida económica que se producirá durante el próximo año de la cartera existente en un momento dado. Es un coste más de la actividad, y debe ser repercutido en el precio de las operaciones.
2.- Evaluación de los procesos de control
Incluye la revisión sistemática y periódica de los procedimientos y metodología, desarrollada a través de todo el ciclo de riesgo de crédito, para garantizar su efectividad y vigencia.
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En el año 2006, dentro del marco corporativo establecido en el Grupo para el cumplimiento de la Ley Sarbanes Oxley, se estableció una metodología corporativa para la documentación y certificación del Modelo de Control, definido en tareas, riesgos operativos y controles. La división de riesgos evalúa anualmente la eficiencia del control interno de sus actividades.
Por otra parte, la función de validación interna, dentro de su misión de supervisar la calidad de la gestión de riesgos del Grupo, garantiza que los modelos usados en la admisión y gestión de los diferentes riesgos cumplen con los criterios más exigentes y las mejores prácticas observadas en la industria y/o requeridas por los reguladores. Adicionalmente, auditoría interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados, están implantados efectivamente y se revisan regularmente.
g)Gestión Recuperatoria
La actividad recuperatoria es una función relevante dentro del ámbito de gestión de los riesgos del Grupo. Esta función es desarrollada por el área de Recobro y Recuperaciones que define una estrategia global y un enfoque integral de la gestión recuperatoria.
El Grupo conjuga un modelo global con una ejecución local considerando las peculiaridades del negocio en cada ámbito.
El principal objetivo de la actividad de recuperaciones es la recuperación de las obligaciones pendientes gestionando a nuestros clientes, contribuyendo para reducir la necesidad de provisiones y disminuir el coste del riesgo.
Así se orientan los objetivos específicos del proceso de recuperaciones:
–Obtener el cobro o regularización de los saldos pendientes de pago, de manera que una cuenta vuelva a su estado normal; si ello no es posible el objetivo es la recuperación total o parcial de las deudas, en cualquiera de las situaciones contables o de gestión en que pudieran encontrarse.
–Mantener y fortalecer nuestra relación con el cliente cuidando su comportamiento de y con una oferta de palancas de gestión tales como los productos de refinanciación acorde a sus necesidades y conforme a las cuidadas políticas corporativas de admisión y control, establecidas desde las áreas de riesgos.
En la actividad recuperatoria se segmentan o diferencian clientes Estandarizados y clientes Carterizados con modelos de gestión específicos e integrales en cada caso, conforme a unos criterios de especialización básicos.
La gestión se articula mediante una estrategia multicanal de relación con clientes. El canal telefónico se orienta a la gestión estandarizada, con una actividad focalizada en lograr el contacto con los clientes y seguimiento de los acuerdos de pago, priorizando y adecuando las gestiones en base al estado de avance de su situación de retraso, dudosa o morosa, su balance, y su compromisos de pago.
La red comercial de gestión recuperatoria, es un canal complementario al telefónico, que se orienta como vía de relación de proximidad a clientes seleccionados, y se compone de equipos de agentes con alta orientación comercial, entrenamiento específico y altas capacidades de negociación, realizando una gestión personalizada de sus propias carteras de clientes de alto impacto (balances altos, productos especiales, clientes de gestión especial).
Las actividades de recuperación en fases avanzadas de la situación de impago, se orientan mediante una gestión dual judicial y extra judicial manteniendo las actividades comerciales y de seguimiento mediante los canales telefónicos y redes de agentes, aplicando estrategias y prácticas específicas al estado de avance.
El modelo de gestión fomenta la proactividad, y la gestión orientada, mediante las continuas campañas de recuperación con diseños específicos a grupos de clientes e estados de impago, actuando con objetivos predefinidos mediante estrategias específicas y actividades intensivas a través de los canales adecuados en plazos limitados.
Una adecuada producción local y análisis de información de gestión diaria y mensual, alineada con los modelos corporativos, se han definido como base de inteligencia de negocio para la toma continua de decisiones en la orientación de gestión y para el seguimiento de sus resultados.
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h)Riesgo de Concentración
El riesgo de concentración, dentro del ámbito del riesgo de crédito, constituye un elemento esencial de gestión. El Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, efectúa un seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio bajo diferentes dimensiones relevantes: áreas geográficas y países, sectores económicos, productos y grupos de clientes.
El consejo de administración, a través del apetito de riesgo, determina los niveles máximos de concentración, el comité ejecutivo de riesgos establece las políticas de riesgo y revisa los niveles de exposición apropiados para la adecuada gestión del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio.
Santander Consumer Finance está sujeto a la regulación sobre ‘Grandes Riesgos’ contenida en la parte cuarta de la CRR (Reglamento UE No.575/2013), según la cual la exposición contraída por una entidad respecto de un cliente o un grupo de clientes vinculados entre sí se considerará ‘gran exposición’ cuando su valor sea igual o superior al 10% de su capital computable. Adicionalmente, para limitar las grandes exposiciones, ninguna entidad podrá asumir frente a un cliente o grupo de clientes vinculados entre sí una exposición cuyo valor exceda del 25% de su capital admisible, después de tener en cuenta el efecto de la reducción del riesgo de crédito contenido en la norma.
La División de Riesgos del Grupo Santander Consumer Finance colabora estrechamente con la División Financiera en la gestión activa de las carteras de crédito que, entre sus ejes de actuación, contempla la reducción de la concentración de las exposiciones mediante diversas técnicas, como la contratación de derivados de crédito de cobertura u operaciones de titulización, con el fin último de optimizar la relación retorno-riesgo de la cartera total.
El desglose al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de la concentración de riesgos (*) del Grupo por actividad y área geográfica de las contrapartes se incluye a continuación:
2020 | |||||
Miles de Euros | |||||
España | Resto Unión Europea | América | Resto del Mundo | Total | |
Bancos centrales y entidades de crédito | 2.612.702 | 9.496.801 | 1.375 | 178.845 | 12.289.723 |
Administraciones Públicas | 1.536.095 | 2.984.518 | — | 198.890 | 4.719.503 |
De las que: | |||||
Administración Central | 1.485.807 | 2.417.949 | — | 160.462 | 4.064.218 |
Otras Administraciones Públicas | 50.288 | 566.569 | — | 38.428 | 655.285 |
Otras instituciones financieras | 230.050 | 651.730 | 7.782 | 176.795 | 1.066.357 |
Sociedades no financieras y empresarios individuales | 2.248.064 | 26.094.026 | — | 1.618.284 | 29.960.374 |
De los que: | |||||
Construcción y promoción inmobiliaria | — | 68.731 | — | — | 68.731 |
Construcción de obra civil | — | 27.788 | — | — | 27.788 |
Grandes empresas | 751.621 | 9.809.590 | — | 463.492 | 11.024.703 |
PYMES y empresarios individuales | 1.496.443 | 16.187.917 | — | 1.154.792 | 18.839.152 |
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares | 11.601.877 | 51.144.972 | 22 | 4.259.661 | 67.006.532 |
De los que: | |||||
Viviendas | 1.508.610 | 2.578.703 | — | — | 4.087.313 |
Consumo | 10.033.590 | 48.258.481 | 22 | 4.259.661 | 62.551.754 |
Otros fines | 59.677 | 307.788 | — | — | 367.465 |
Total | 115.042.489 |
(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance consolidado público: saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista, depósitos en entidades de crédito, crédito a la clientela, valores representativos de deuda, derivados de negociación, derivados de cobertura, inversiones en negocios conjuntos y asociadas, instrumentos de patrimonio -y garantías concedidas.
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2019 | |||||
Miles de Euros | |||||
España | Resto Unión Europea | América | Resto del Mundo | Total | |
Bancos centrales y entidades de crédito | 1.396.810 | 7.886.178 | — | 304.269 | 9.587.257 |
Administraciones Públicas | 931.749 | 1.210.891 | — | 159.972 | 2.302.612 |
De las que: | |||||
Administración Central | 906.391 | 1.137.422 | — | 120.393 | 2.164.206 |
Otras Administraciones Públicas | 25.358 | 73.469 | — | 39.579 | 138.406 |
Otras instituciones financieras | 35.151 | 372.509 | 10.866 | 156.401 | 574.927 |
Sociedades no financieras y empresarios individuales | 2.689.608 | 25.683.973 | — | 1.561.322 | 29.934.903 |
De los que: | |||||
Construcción y promoción inmobiliaria | — | 61.301 | — | — | 61.301 |
Construcción de obra civil | — | 26.037 | — | — | 26.037 |
Grandes empresas | 808.230 | 10.494.418 | — | 473.559 | 11.776.207 |
PYMES y empresarios individuales | 1.881.378 | 15.102.217 | — | 1.087.763 | 18.071.358 |
Resto de hogares e instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares | 13.035.935 | 50.474.332 | 25 | 4.597.447 | 68.107.739 |
De los que: | |||||
Viviendas | 1.874.649 | 2.809.544 | — | — | 4.684.193 |
Consumo | 11.091.388 | 47.381.034 | 25 | 4.597.447 | 63.069.894 |
Otros fines | 69.898 | 283.754 | — | — | 353.652 |
Total | 110.507.438 |
(*) La definición de riesgo a efecto de este cuadro incluye las siguientes partidas del balance consolidado público: saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista, depósitos en entidades de crédito, crédito a la clientela, valores representativos de deuda, derivados de negociación, derivados de cobertura, inversiones en negocios conjuntos y asociadas, instrumentos de patrimonio -y garantías concedidas.
Riesgo soberano
Como criterio general, el Grupo considera riesgo soberano al contraído con operaciones con bancos centrales, al riesgo emisor del Tesoro o República, y al derivado de operaciones con entidades públicas (aquellas cuyos fondos provengan de los ingresos presupuestados del Estado, tengan reconocimiento legal de entidades integradas en el sector Estado, y desarrollen actividades que no tengan carácter comercial). A continuación, se presenta la exposición total del Grupo a los denominados países periféricos de la zona euro, distinguiendo en función del emisor o acreditado entre riesgo soberano y riesgo con sector privado:
Riesgo soberano por país del emisor/acreditado al 31 de diciembre de 2020 (*) | ||||||||
| Miles de Euros | |||||||
Valores representativos de deuda | Crédito a la clientela (**) | Exposición directa neta total | Derivados (***) | |||||
Activos financieros mantenidos para negociar y Activos financieros designados a VR con cambios en Rdos | Posiciones cortas | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros a coste amortizado | Riesgo directo | Riesgo indirecto (CDS) | |||
España | — | — | 751.003 | 784.829 | 163 | 1.535.995 | — | — |
Portugal | — | — | — | — | — | — | — | — |
Italia | — | — | — | 1.277.170 | 17.975 | 1.295.145 | — | — |
Grecia | — | — | — | — | — | — | — | — |
Irlanda | — | — | — | — | — | — | — | — |
(*) Información preparada con criterios EBA. Adicionalmente, exposiciones fuera de balance distinta a los derivados –compromisos y riesgos contingentes- por importe de 5 miles de euros (con España).
(**) Se presentan sin tener en cuenta las correcciones de valor constituidas (5.123 miles de euros).
(***) Derivados distintos de CDS se refieren a la exposición de los derivados en función de la localización de la contrapartida, independientemente de la localización del subyacente. CDS se refiere a la exposición de los CDS en función de la localización del subyacente.
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Riesgo soberano por país del emisor/acreditado al 31 de diciembre de 2019 (*) | ||||||||
| Miles de Euros | |||||||
Valores representativos de deuda | Crédito a la clientela (**) | Exposición directa neta total | Derivados (***) | |||||
Activos financieros mantenidos para negociar y Activos financieros designados a VR con cambios en Rdos | Posiciones cortas | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros a coste amortizado | Riesgo directo | Riesgo indirecto (CDS) | |||
España | — | — | 926.635 | — | — | 926.635 | — | — |
Portugal | — | — | — | — | 7 | 7 | — | — |
Italia | — | — | — | 441.589 | 15.383 | 456.972 | — | — |
Grecia | — | — | — | — | — | — | — | — |
Irlanda | — | — | — | — | — | — | — | — |
(*) Información preparada con criterios EBA. Adicionalmente, exposiciones fuera de balance distinta a los derivados –compromisos y riesgos contingentes- por importe de 6 miles de euros (con España).
(**) Se presentan sin tener en cuenta las correcciones de valor constituidas (219 miles de euros).
(***) Derivados distintos de CDS se refieren a la exposición de los derivados en función de la localización de la contrapartida, independientemente de la localización del subyacente. CDS se refiere a la exposición de los CDS en función de la localización del subyacente.
Por otro lado, a continuación, se desglosa el resto de riesgos mantenidos por el Grupo en los mencionados países con otras contrapartes (sector privado, bancos centrales y otras entidades públicas no consideradas riesgo soberano) al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Riesgo con el resto de contrapartes por país del emisor/acreditado al 31 de diciembre de 2020 (*) | |||||||||
Miles de Euros | |||||||||
Valores representativos de deuda | Crédito a la clientela (**) | Exposición directa neta total | Derivados (***) | ||||||
Depósitos en bancos centrales | Adquisiciones temporales de activos | Activos financieros mantenidos para negociar y Activos financieros designados a VR con cambios en Rdos | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros a coste amortizado | |||||
Derivados distintos de CDSs | CDSs | ||||||||
España | 1.073.267 | — | — | — | — | 14.416.900 | 15.490.167 | (104.253) | — |
Portugal | 3.028 | — | — | — | — | 1.332.273 | 1.335.301 | 1.124 | — |
Italia | 3.212 | — | — | — | — | 9.104.634 | 9.107.846 | — | — |
Grecia | — | — | — | — | — | 1.022 | 1.022 | — | — |
Irlanda | — | — | — | — | 4.445 | 16 | 4.461 | — | — |
(*) Adicionalmente, el Grupo cuenta con exposiciones fuera de balance distinta de los derivados –compromisos y riesgos contingentes- por importe de 11.339.675, 228.161 y 596.229 miles de euros con contrapartes en España, Portugal e Italia, respectivamente.
(**) Se presentan sin tener en cuenta los ajustes por valoración ni las correcciones de valor por deterioro constituidas (709.854 miles de euros).
(***) Derivados distintos de CDS se refiere a la exposición de los derivados en función de la localización de la contrapartida, independientemente de la localización del subyacente. CDS se refiere a la exposición de los CDS en función de la localización del subyacente.
Riesgo con el resto de contrapartes por país del emisor/acreditado al 31 de diciembre de 2019 (*) | |||||||||
Miles de Euros | |||||||||
Depósitos en bancos centrales | Adquisiciones temporales de activos | Valores representativos de deuda | Crédito a la clientela (**) | Exposición directa neta total | Derivados (***) | ||||
Activos financieros mantenidos para negociar y Activos financieros designados a VR con cambios en Rdos | Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global | Activos financieros a coste amortizado | |||||||
Derivados distintos de CDSs | CDSs | ||||||||
España | 581.055 | — | — | 4.045 | — | 16.136.432 | 16.721.532 | (8.731) | — |
Portugal | 15.015 | — | — | — | — | 1.487.377 | 1.502.392 | — | — |
Italia | 175.706 | — | — | — | — | 9.190.580 | 9.366.286 | — | — |
Grecia | — | — | — | — | — | 1.893 | 1.893 | — | — |
Irlanda | — | — | — | — | 7.715 | 39 | 7.754 | — | — |
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(*) Adicionalmente, el Grupo cuenta con exposiciones fuera de balance distinta de los derivados –compromisos y riesgos contingentes- por importe de 12.575.345, 185.020 y 479.426 miles de euros con contrapartes en España, Portugal e Italia, respectivamente.
(**) Se presentan sin tener en cuenta los ajustes por valoración ni las correcciones de valor por deterioro constituidas (556.979 miles de euros).
(***) Derivados distintos de CDS se refiere a la exposición de los derivados en función de la localización de la contrapartida, independientemente de la localización del subyacente. CDS se refiere a la exposición de los CDS en función de la localización del subyacente.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo no tiene contratados CDS (Credit Default Swaps).
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III. Riesgo de mercado, estructural y liquidez
a.Alcance y definiciones
El perímetro de medición, control y seguimiento de la función de Riesgos de Mercado abarca aquellas operativas donde se asume riesgo patrimonial, consecuencia de cambios en los factores de mercado.
Dichos riesgos se generan a través de dos tipos de actividades fundamentales:
–La actividad de negociación, que incluye tanto la prestación de servicios financieros en mercados para clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento propio en productos de renta fija, renta variable y divisa principalmente.
Santander Consumer Finance no realiza actividades de negociación (trading), limitándose su actividad de tesorería a la gestión del riesgo estructural de su balance y su cobertura, así como a gestionar la liquidez necesaria para financiar su negocio.
–La actividad de gestión de balance o ALM, que implica la gestión de los riesgos inherentes en el balance de la entidad, excluyendo la cartera de negociación.
Los riesgos generados en estas actividades son:
–De mercado: Riesgo en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de cambios en los factores de mercado que afecten al valor de las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación (trading book).
–Estructurales: Riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance. Este riesgo engloba, tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento (banking book), como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos valorados a coste amortizado del Grupo.
–De liquidez: Riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste excesivo, así como la capacidad de financiar el crecimiento de su volumen de activos. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja.
Los riesgos de mercado de negociación y estructurales, en función de la variable de mercado que los genera, se pueden clasificar en:
–Riesgo de tipo de interés: Identifica la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de spread de crédito: Identifica la posibilidad de que variaciones en las curvas de spread crediticio asociadas a emisores y tipos de deuda concretos puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad. El spread es un diferencial entre instrumentos financieros que cotizan con un margen sobre otros instrumentos de referencia, principalmente TIR (Tasa Interna de Retorno) de valores del Estado y tipos de interés interbancario.
–Riesgo de tipo de cambio: Identifica la posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de inflación: Identifica la posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de volatilidad: Identifica la posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las variables de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de liquidez de mercado: Identifica la posibilidad de que una entidad o el Grupo en su conjunto no sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la transacción.
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–Riesgo de prepago o cancelación: Identifica la posibilidad de que la cancelación anticipada sin negociación, en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita, genere flujos de caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.
Existen otras variables que afectan exclusivamente al riesgo de mercado (y no al estructural), de manera que éste se puede clasificar adicionalmente en:
–Riesgo de renta variable: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios o en las expectativas de dividendos de instrumentos de renta variable puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de materias primas: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios de las mercaderías puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de correlación: Identifica la posibilidad de que cambios en la correlación entre variables, ya sean del mismo tipo o de naturaleza distinta, cotizada por el mercado, puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de aseguramiento: Identifica la posibilidad de que no se alcancen los objetivos de colocación de títulos u otro tipo de deuda cuando la entidad participa en el aseguramiento de los mismos.
Asimismo, el riesgo de liquidez se puede clasificar en las siguientes categorías:
–Riesgo de financiación: Identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación.
–Riesgo de descalce: Identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos de los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.
–Riesgo de contingencia: Identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados para la obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores necesidades de financiación o de colateral para obtener la misma.
b.Medición y metodologías
2.1. Riesgo estructural de tipo de interés
El Grupo realiza análisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial ante variaciones de los tipos de interés. Esta sensibilidad está condicionada por los desfases en las fechas de vencimiento y de revisión de los tipos de interés de las distintas partidas del balance.
En función del posicionamiento de tipo de interés del balance, y considerando la situación y perspectivas del mercado, se acuerdan las medidas financieras para adecuar dicho posicionamiento al deseado por el Banco. Estas medidas pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados hasta la definición de las características de tipo de interés de los productos comerciales.
Las medidas usadas para el control del riesgo de interés en estas actividades son el gap de tipos de interés, las sensibilidades del margen financiero y del valor patrimonial a variaciones en los niveles de tipos de interés.
–Gap de tipo de interés
El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas patrimoniales dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance). Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las estimaciones de posibles impactos de eventuales movimientos en los tipos de interés sobre el margen financiero y sobre el valor patrimonial de la entidad.
Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser desagrupadas en sus flujos y colocadas en el punto de reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las mismas.
–Sensibilidad del Margen Financiero (NII)
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La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.
–Sensibilidad del Valor Patrimonial (EVE)
Mide el riesgo de tipo de interés implícito en el valor patrimonial, que a efectos de riesgo de tipo de interés se define como la diferencia entre el valor actual neto de los activos menos el valor actual neto de los pasivos exigibles, sobre la base de la incidencia que tiene una variación de los tipos de interés en dichos valores actuales.
2.2 Riesgo de liquidez
La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad recurrente del Grupo Santander Consumer Finance en condiciones óptimas de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no deseados.
Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el gap de liquidez, los ratios de liquidez, el cuadro de liquidez estructural, las pruebas de estrés de liquidez, el plan financiero, el plan de contingencia de liquidez y el reporting regulatorio.
–Gap de Liquidez
El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de caja contractuales y esperadas para un periodo determinado, en cada una de las monedas en que opera el Grupo Santander Consumer Finance. Mide la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez mantenido en condiciones normales de mercado.
En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su punto de vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los productos, y se determina lo que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.
–Ratios de Liquidez
La Ratio de Liquidez Mínima compara los activos líquidos disponibles para la venta o cesión (una vez aplicados los descuentos y ajustes pertinentes) y los activos a menos de 12 meses con los pasivos hasta 12 meses.
La Ratio de Financiación Estructural mide hasta qué punto los activos que requieren financiación estructural están siendo financiados con financiados con pasivos estructurales.
–Cuadro de Liquidez Estructural
La finalidad de este análisis es determinar la posición de liquidez estructural atendiendo al perfil de liquidez (mayor o menor estabilidad) de los distintos instrumentos del activo y del pasivo.
–Pruebas de estrés de liquidez
Las pruebas de estrés de liquidez desarrolladas por el Grupo Santander Consumer Finance tienen por objetivo determinar el impacto ante una crisis severa, pero plausible, de liquidez. En estos escenarios de estrés, se simulan factores internos que puedan afectar a la liquidez del Grupo tales como, la caída de la calificación crediticia institucional, del valor de los activos en balance, crisis bancarias, factores regulatorios, cambio en las tendencias del consumo y/o pérdida de confianza de los depositantes, entre otros.
A través del estrés de estos factores, se simulan, con frecuencia mensual, cuatro escenarios de estrés de liquidez (crisis bancaria en España, crisis idiosincrática del Grupo Santander Consumer Finance, crisis Global, así como un escenario combinado) estableciendo, sobre su resultado, niveles de alerta temprana.
–Plan Financiero
Anualmente se elabora el plan de liquidez, partiendo de las necesidades de financiación derivadas de los presupuestos de negocio de todas las filiales del Grupo. A partir de dichas necesidades de liquidez, se analizan las limitaciones de apelación a nuevas titulizaciones en función de los posibles activos elegibles disponibles, así como el posible crecimiento de los depósitos de clientes. Con esta información, se procede a establecer el plan de emisiones y titulizaciones para el ejercicio. A lo largo del año se realiza un seguimiento periódico de la evolución real de las necesidades de financiación, que da lugar a las consiguientes actualizaciones del plan.
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–Plan de Contingencia de Liquidez
El Plan de Contingencia de Liquidez tiene como objetivo prever los procesos (estructura de gobierno) que se deberían seguir en caso de producirse una crisis de liquidez, ya sea potencial o real, así como el análisis de las acciones de contingencia o palancas disponibles para la gestión de la entidad ante tal situación.
El Plan de Contingencia de Liquidez se apoya en, y debe diseñarse en línea con, dos elementos clave: las pruebas de estrés de liquidez y el sistema de indicadores de alerta temprana (EWI por sus siglas en inglés). Las pruebas de estrés y sus diferentes escenarios sirven de base para analizar las acciones de contingencia disponibles así como para determinar la suficiencia de las mismas. El sistema de EWIs sirve para monitorizar y potencialmente desencadenar el mecanismo de escalado para activar el plan y monitorizar la evolución de la situación una vez activado
–Reporting Regulatorio
Santander Consumer Finance realiza la ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) de la Autoridad Bancaria Europa (EBA) para el Subgrupo Consolidado, de manera mensual, y el ratio de financiación neta estable (Net Stable Funding Ratio, NSFR), con frecuencia trimestral.
Adicionalmente, Santander Consumer Finance produce anualmente el reporte correspondiente al ILAAP (Internal Liquidity Adequacy and Assessment Process) para que se integre dentro del documento consolidado del Grupo Santander, a pesar de no ser requerido por el Supervisor a nivel Subgrupo.
2.3 Riesgo de Cambio Estructural.
El riesgo de cambio estructural se gestiona dentro de los procedimientos generales corporativos de forma centralizada a nivel Grupo Santander.
c.Límites
En el marco del plan de límites anual se establecen los límites para los riesgos estructurales de balance, respondiendo al nivel de apetito de riesgo de Santander Consumer Finance.
La estructura de límites requiere llevar adelante un proceso que tiene en cuenta, entre otros, los siguientes aspectos:
–Identificar y delimitar, de forma eficiente y comprensiva, los principales tipos de Riesgos de Mercado incurridos, de modo que sean consistentes con la gestión del negocio y con la estrategia definida.
–Cuantificar y comunicar a las áreas de negocio los niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección considera asumibles, para evitar que se incurra en riesgos no deseados.
–Dar flexibilidad a las áreas de negocio en la toma de riesgos financieros de forma eficiente y oportuna según los cambios en el mercado, y en las estrategias de negocio, y siempre dentro de los niveles de riesgo que se consideren aceptables por la entidad.
–Permitir a los generadores de negocio una toma de riesgos prudente pero suficiente para alcanzar los resultados presupuestados.
–Delimitar el rango de productos y subyacentes en los que cada unidad de Tesorería puede operar, teniendo en cuenta características como el modelo y sistemas de valoración, la liquidez de los instrumentos involucrados, etc.
En caso de producirse un exceso sobre uno de estos límites o sus sub-límites, la función de riesgos de mercado, estructural y liquidez, notificará dicho exceso, solicitando los motivos y un plan de acción a los responsables de la gestión del riesgo.
Los principales límites de gestión en materia de riesgo estructural, a nivel Santander Consumer Finance Consolidado son:
–Límite de sensibilidad del margen financiero a un año.
–Límite de sensibilidad del valor patrimonial.
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Los límites se comparan con la sensibilidad que suponga una mayor pérdida entre las calculadas para ocho escenarios distintos (subida y bajada paralelas de la curva de tipos de interés de 25, 50, 75 y 100 puntos básicos). Utilizar varios escenarios permite mejorar el control del riesgo de tipo de interés. En los escenarios de bajada se contemplan tipos de interés negativos hasta un determinado floor, que en el caso de la divisa euro es de -0.75%. Durante 2020, el nivel de exposición tanto sobre el margen financiero como sobre valor económico, es moderado en relación con el presupuesto y el importe de recursos propios respectivamente, y ha estado dentro de los límites establecidos, en el perímetro jurídico.
A diciembre de 2020, el riesgo sobre el margen financiero a un año, medido como sensibilidad del mismo ante una bajada paralela de 75 puntos básicos es -6,42 millones de euros.
Con respecto al riesgo de liquidez, los principales límites a nivel Grupo Santander Consumer Finance, incluyen métricas de liquidez regulatoria tales como el LCR y el NSFR (para la cual no hay todavía un límite regulatorio en vigor), así como las pruebas de estrés de liquidez bajo diferentes escenarios adversos anteriormente comentados.
A cierre de diciembre de 2020, todas las métricas de liquidez se encuentran por encima de los límites internos en vigor, así como de las exigencias regulatorias. Tanto para el LCR como para el NSFR a nivel Grupo consolidado, se ha situado en niveles por encima de 115% y 103% durante todo el año.
d.Gestión
La gestión del balance implica el análisis, proyección y simulación de riesgos estructurales junto con el diseño, la propuesta y ejecución de transacciones y estrategias para su gestión. El Área de Gestión Financiera es responsable del dicho proceso y en el desempeño de esta función sigue un enfoque proyectivo, siempre y cuando esto es aplicable o factible.
A continuación se incluye una descripción de alto nivel de los principales procesos y/o responsabilidades que se siguen en la gestión de los riesgos estructurales:
–Análisis del balance y sus riesgos estructurales.
–Seguimiento de la evolución de los Mercados más relevantes para la gestión de activos y pasivos (ALM por sus siglas en inglés) en el Grupo.
–Planificación. Diseño, mantenimiento y monitorización de ciertos instrumentos de planificación. Gestión financiera tiene la responsabilidad de elaborar, seguir y mantener el Plan Financiero, el Plan de Financiación y el Plan de Contingencia de Liquidez.
–Propuestas de estrategia. Diseño de estrategias destinadas a financiar el negocio del Subgrupo SCF a través de mejores condiciones disponibles de mercado o mediante la gestión del balance y su exposición a los riesgos estructurales, evitando asumir riesgos innecesarios, preservando el margen financiero y protegiendo el valor de mercado del patrimonio y el capital.
–Ejecución. Para lograr un adecuado posicionamiento de ALM, el Área de Gestión Financiera utiliza diferentes herramientas, siendo las principales las emisiones en mercados de deuda/capital, las titulizaciones, los depósitos y las coberturas de tipos de interés y/o de divisas, así como la gestión de las carteras ALCO y el buffer de liquidez mínimo.
–Cumplimiento con los límites y apetito de riesgo
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IV. Riesgo Operacional
a)Definición y objetivos
El Grupo define el riesgo operacional (RO) como el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o el fallo de los procedimientos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos.
El riesgo operacional es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas las áreas de negocio y de soporte. Por esta razón, todos los empleados son responsables de gestionar y controlar los riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación.
El objetivo del Grupo en materia de control y gestión del riesgo operacional se focaliza en la identificación, medición / evaluación, monitorización, control, mitigación y comunicación de dicho riesgo.
La prioridad del Grupo es, por tanto, identificar y mitigar focos de riesgo, independientemente de que hayan producido pérdidas o no. La medición también contribuye al establecimiento de prioridades en la gestión del riesgo operacional.
Para mejorar y promover una gestión adecuada del riesgo operacional, Santander Consumer Finance ha desarrollado un modelo avanzado de distribución de pérdidas (LDA) basado en la base de datos de eventos internos y otros elementos como la base de datos de pérdidas externas de nuestros pares bancarios (ORX base de datos del consorcio) y análisis de escenarios. Este enfoque es aceptado por la industria y los reguladores.
b)Modelo de gestión y control del Riesgo Operacional
Ciclo de gestión del riesgo operacional
Las distintas etapas del modelo de gestión y control de riesgo operacional suponen:
–Identificar el riesgo operacional inherente a todas las actividades, productos, procesos y sistemas del Grupo. Este proceso se realiza mediante el ejercicio de Risk and Control Self-assesment (RCSA)
–Definir el perfil objetivo de riesgo operacional, con especificación de las estrategias por unidad y horizonte temporal, por medio del establecimiento del apetito y tolerancia de RO, del presupuesto y de su seguimiento.
–Promover la implicación de todos los empleados con la cultura del riesgo operacional, por medio de una formación adecuada a todos los ámbitos y niveles de la organización.
–Medir y evaluar el riesgo operacional de forma objetiva, continuada y coherente con los estándares regulatorios (Basilea, Banco de España, etc) y el sector.
–Realizar un seguimiento continuo de las exposiciones de riesgo operacional, implantar procedimientos de control, mejorar el conocimiento interno y mitigar las pérdidas.
–Establecer medidas de mitigación que eliminen o minimicen el riesgo operacional.
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–Generar informes periódicos sobre la exposición al riesgo operacional y su nivel de control para la alta dirección y áreas / unidades del Grupo, así como informar al mercado y organismos reguladores.
–Definir e implantar la metodología necesaria para estimar el cálculo de capital en términos de pérdida esperada e inesperada.
Cada uno de los procesos clave anteriormente indicados se basa en:
–La existencia de un sistema que permite reportar y controlar las exposiciones al riesgo operacional, integrados en la gestión diaria del Grupo.
Para ello, el Grupo implantó en 2016 una herramienta única para la gestión y control del riesgo operacional, de cumplimiento y de control interno, que se denomina HERACLES. HERACLES se considera la Golden Source para la agregación de datos de riesgo (RDA).
Se han definido y aprobado según el gobierno establecido, la normativa interna que recoge los principios para la gestión y el control del riesgo operacional, acordes con la normativa y las mejores prácticas.
En 2015, el Grupo se adhirió al marco corporativo correspondiente y posteriormente se han aprobado e implantado el modelo, las políticas y los procedimientos, así como el reglamento del Comité de Riesgo Operacional.
El modelo de gestión y control de riesgo operacional implantado por el Grupo aporta las siguientes ventajas:
–Promueve el desarrollo de una cultura de riesgo operacional.
–Permite una gestión integral y efectiva del riesgo operacional (identificación, medición / evaluación, control / mitigación, e información).
–Mejora el conocimiento de los riesgos operacionales, tanto efectivos como potenciales, y su asignación a las líneas de negocio y de soporte.
–La información de riesgo operacional contribuye a mejorar los procesos y controles, reducir las pérdidas y la volatilidad de los ingresos.
–Facilita el establecimiento de límites de apetito de riesgo operacional.
c)Modelo de identificación, medición y evaluación del riesgo
Desde noviembre de 2014, el Grupo adoptó el nuevo sistema de gestión del Grupo Santander, habiéndose definido tres líneas de defensa:
–1ª línea de defensa: Integrada en las áreas de negocio o soporte. Sus cometidos son identificar, medir o evaluar, controlar (control primario), mitigar y comunicar los riesgos inherentes a la actividad o función de la que es responsable.
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Dada la complejidad y la naturaleza heterogénea de Riesgo Operacional dentro de una organización a gran escala con diversas líneas de negocios, la gestión adecuada del riesgo se realiza en dos ejes:
(1) Gestión del Riesgo Operacional: cada unidad de negocio y función de soporte del Grupo Santander es responsable de los Riesgos Operacionales que surgen en su alcance, así como de su gestión. Esto afecta particularmente a los jefes de las unidades de negocio y funciones de soporte, pero también al coordinador (o equipo OR) en el 1LoD.
(2) Gestión de controles especializados de Riesgo Operacional: hay algunas funciones que suelen gestionar controles especializados para ciertos riesgos en los que tienen mayor visibilidad y especialización. Dichas funciones tienen una visión global de la exposición Riesgos Operacionales específicos en todas las áreas. También podemos referirnos a ellos como Subject Matter Experts o SME.
Managers de RO:
La gestión del Riesgo Operacional es responsabilidad de todo el personal en sus ámbitos de actividad correspondientes. En consecuencia, el Jefe de cada división o área tiene la responsabilidad final del Riesgo Operacional en su alcance.
Coordinadores de RO:
Los coordinadores de RO participan activamente en la gestión del Riesgo Operacional y apoyan a los gerentes de RO en sus propias áreas de gestión y control de OR. Cada coordinador tiene un cierto alcance para la acción, que no necesariamente coincide con las unidades o áreas organizativas, y tiene un profundo conocimiento de las actividades dentro de su alcance. Sus roles y responsabilidades incluyen:
•Interaction Emprender la interacción con la segunda línea de defensa en las operaciones diarias y la comunicación a la Dirección del Riesgo Operacional en su alcance.
•Facilitar la integración en la gestión del RO en cada ámbito.
•Apoyar la implementación de metodologías y herramientas cualitativas y cuantitativas para la gestión y control de operaciones.
•Dar apoyo y asesoramiento sobre Riesgo Operacional dentro de su ámbito.
•Mantener una visión general de la exposición al riesgo en su alcance.
•Garantizar la calidad y la coherencia de los datos y la información notificada a la 2LoD, identificando y monitoreando la implementación de los controles relevantes.
•Revisar y monitorear los resultados proporcionados por las unidades de negocios y las funciones de soporte relacionadas con las pruebas de controles.
•Apoyo en la firma y certificación de controles (control testing).
•Monitorear los planes de mitigación en su área.
•Coordinar la definición de planes de continuidad de negocio en su área.
–2ª línea de defensa: Ejercida por el Departamento de Riesgos No Financieros y reportando al CRO. Sus funciones son el diseño, mantenimiento y desarrollo de la adaptación local del Operational Risk Management Framework (BIS), y control y challenge sobre la primera línea de defensa del Riesgo Operacional. Sus principales responsabilidades incluyen:
•Diseñar, mantener y desarrollar el modelo de gestión y control del Riesgo Operacional, promoviendo el desarrollo de una cultura de riesgo operacional en todo el Grupo.
•Salvaguardar el diseño, mantenimiento e implementación adecuados de las regulaciones del Riesgo Operacional.
•Impulsar las unidades de negocio para supervisar eficazmente los riesgos identificados.
•Garantizar que cada riesgo clave que afecte a la entidad sea identificado y debidamente gestionado por las unidades correspondientes.
•Asegurarse de que el Grupo ha implementado procesos efectivos de gestión de RO.
•Preparar propuestas de tolerancia de apetito de Riesgo Operacional y monitorear los límites de riesgo en el Grupo y en las diferentes unidades locales.
•Asegurar que Top Management reciba una visión global de todos los riesgos relevantes, garantizando una comunicación e informes adecuados a la Alta Dirección y al Consejo de Administración, a través de los órganos de gobierno establecidos.
Además, la 2LoD proporcionará la información necesaria para su consolidación, junto con los riesgos restantes, a la función de supervisión y consolidación de riesgos.
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Para garantizar una supervisión adecuada, se requiere un conocimiento sólido de las actividades de las Unidades de Negocio / Funciones de Soporte, así como una comprensión específica de las categorías de eventos de riesgo (TI, Cumplimiento, etc.) y un Capacity and Capability Local Plan. En ese contexto, la función de control de RO (función 2LOD) necesita aprovechar perfiles específicos que puedan respaldar la implementación del marco de RO en la 1LOD, pero también proporcionar información comercial y de exposición a riesgos específicos, para garantizar que el perfil de RO relacionado esté bien administrado y reportado. Los Business Risk Managers (BRM), como especialistas en conocimiento comercial (por ejemplo, Global Corporate Banking) y los Specialized Risk Managers (SRM) como especialistas en control de OR (por ejemplo, riesgos de TI y cibernéticos) realizan estas funciones dentro de OR 2LOD y se posicionan como puntos de contacto clave para unidades de negocio de 1LOD y funciones de soporte en la gestión de operaciones
–3ª línea de defensa: Ejercida por Auditoría Interna, que evalúa el cumplimiento de todas las actividades y unidades de la entidad con sus políticas y procedimientos. Sus principales responsabilidades incluyen:
•Verificar que los riesgos inherentes a la actividad del Grupo estén suficientemente cubiertos, cumpliendo con las políticas establecidas por la Alta Dirección y los procedimientos y reglamentos internos y externos que sean aplicables.
•Supervisar el cumplimiento, la eficacia y la eficiencia de los sistemas de control interno de operaciones en el Grupo, así como la calidad de la información contable.
•Realizar una revisión independiente y desafiar los controles OR, así como los procesos y sistemas de gestión del Riesgo Operacional.
•Evaluar el estado de implementación del modelo de gestión y control de RO en el Grupo.
•Recomendar la mejora continua para todas las funciones involucradas en la gestión de operaciones.
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La gestión en el Grupo se desarrolla atendiendo a los siguientes elementos:
Para llevar a cabo la identificación, medición y evaluación del riesgo operacional, se han definido un conjunto de técnicas / herramientas corporativas, cuantitativas y cualitativas, que se combinan para realizar un diagnóstico a partir de los riesgos identificados y obtener una valoración a través de la medición / evaluación del área / unidad.
El análisis cuantitativo de este riesgo se realiza fundamentalmente mediante herramientas que registran y cuantifican el nivel de pérdidas asociadas a eventos de riesgo operacional.
–Base de datos interna de eventos, cuyo objetivo es la captura de la totalidad de los eventos de riesgo operacional del Grupo. La captura de sucesos relacionados con el riesgo operacional no se restringe por establecimiento de umbrales, esto es, no se realizan exclusiones por razón del importe, y contiene tanto eventos con impacto contable (incluidos impactos positivos) como no contables.
Existen procesos de conciliación contable que garantizan la calidad de la información recogida en la base de datos. Los eventos más relevantes del Grupo y de cada unidad de riesgo operacional del mismo son especialmente documentados y revisados.
–Base de datos externa de eventos, ya que el Grupo a través del Grupo Santander participa en consorcios internacionales, como ORX (operational risk exchange). En 2016, se reforzó la utilización de bases de datos externas que proporcionan información cuantitativa y cualitativa y que permiten un análisis más detallado y estructurado de eventos relevantes que se han producido en el sector.
–Análisis de escenarios de RO. Se obtiene opinión experta de las líneas de negocio y de los gestores de riesgo y control, que tiene como objetivo identificar eventos potenciales de muy baja probabilidad de ocurrencia, pero que, a su vez, pueden suponer una pérdida muy elevada para una institución. Se evalúa su posible efecto en la entidad y se identifican controles adicionales y medidas mitigadoras que reducen la eventualidad de un elevado impacto económico. Además, los resultados de este jercicio (que también ha sido integrado dentro de la herramienta HERACLES), se utilizarán como uno de los input para el cálculo de capital económico por riesgo operacional en base al modelo avanzado (LDA).
Las herramientas definidas para el análisis cualitativo tratan de evaluar aspectos (cobertura / exposición) ligados al perfil de riesgo, permitiendo con ello capturar el ambiente de control existente. Estas herramientas son, fundamentalmente:
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–RCSA: Metodología para la evaluación de riesgos operacionales, en base al criterio experto de los gestores, sirve para obtener una visión cualitativa de los principales focos de riesgo del Grupo, con independencia de que los mismos se hayan materializado con anterioridad.
Ventajas del RCSA:
i.Incentivar la responsabilidad de las primeras líneas de defensa: Se determina las figuras de risk owner y control owner en primera línea.
ii.Favorecer la identificación de los riesgos más relevantes: Riesgos no pre-definidos, sino que surgen desde las áreas generadoras del riesgo.
iii.Mejorar la integración de las herramientas de RO: Se incorpora el análisis de causa raíz.
iv.Mejorar la validación del ejercicio. Se desarrolla por medio de talleres o workshops, en vez de cuestionarios.
v.Hacer que los ejercicios tengan un enfoque más forward-looking: Se evalúa el impacto financiero por exposición al riesgo
–Sistema corporativo de indicadores de riesgo operacional (ORIs), en continua evolución y en coordinación con el área corporativa correspondiente. Son estadísticas o parámetros, de diversa naturaleza, que proporcionan información sobre la exposición al riesgo de una entidad. Estos indicadores son revisados periódicamente para alertar sobre cambios que puedan ser reveladores de problemas con el riesgo.
–Recomendaciones de Reguladores, Auditoría Interna y auditor externo. Proporciona información relevante sobre riesgo inherente debido a factores internos y externos y permite la identificación de debilidades en los controles.
–Otros instrumentos específicos que permiten un análisis más detallado del riesgo tecnológico como, por ejemplo, el control de las incidencias críticas en los sistemas y eventos de ciber-seguridad.
d)Sistema de información de riesgo operacional
HERACLES es el sistema corporativo de información de riesgo operacional. Este sistema dispone de módulos de autoevaluación de riesgos, registro de eventos, mapa de riesgos y evaluación, indicadores tanto de riesgo operacional como de control interno, mitigación y sistemas de reporting y análisis de escenarios siendo de aplicación a todas las entidades del Grupo.
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e)Plan de Continuidad de Negocio
El Grupo Santander y, por ende el Grupo Santander Consumer Finance, dispone de un sistema de gestión de continuidad de negocio (SGCN), para garantizar la continuidad de los procesos de negocio de sus entidades en caso de desastre o incidente grave.
Este objetivo básico se concreta en:
–Minimizar los posibles daños en las personas e impactos financieros y de negocio adversos para el Grupo, derivados de una interrupción de las operaciones normales del negocio.
–Reducir los efectos operacionales de un desastre, suministrando una serie de guías y procedimientos predefinidos y flexibles para su empleo en la reanudación y recuperación de los procesos.
–Reanudar las operaciones del negocio y funciones de soporte asociadas, sensibles al tiempo, con el fin de conseguir la continuidad del negocio, la estabilidad de las ganancias y el crecimiento planificado.
–Restablecer las operaciones tecnológicas y de soporte a las operaciones del negocio, sensibles al tiempo, en caso de no operatividad de las tecnologías existentes.
–Proteger la imagen pública y la confianza en el Grupo.
–Satisfacer las obligaciones del Grupo para con sus empleados, clientes, accionistas y otras terceras partes interesadas.
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f)Información corporativa
El área corporativa de control de riesgo operacional del Grupo Santander cuenta con un sistema de información de gestión de riesgo operacional que permite proporcionar datos de los principales elementos de riesgo del Grupo. La información disponible de cada país/unidad en el ámbito de riesgo operacional se consolida de modo que se obtiene una visión global con las siguientes características:
–Dos niveles de información: una corporativa con información consolidada y otra individualizada para cada país/unidad.
–Difusión de las mejores prácticas entre los países/unidades de Grupo Santander, obtenidas mediante el estudio combinado de los resultados derivados de los análisis cualitativos y cuantitativos de riesgo operacional.
Concretamente, se elabora información sobre los siguientes aspectos:
–Modelo de gestión de riesgo operacional en el Banco y de las principales unidades y geografías del Grupo.
–Perímetro de gestión del riesgo operacional.
–Seguimiento de las métricas de apetito
–Análisis de la base de datos interna de eventos y de eventos externos relevantes.
–Análisis de los riesgos más relevantes, detectados a través de diferentes fuentes de información, como pueden ser los ejercicios de autoevaluación de riesgos operacionales y tecnológicos.
–Evaluación y análisis de indicadores de riesgo.
–Medidas mitigadoras /gestión activa.
–Planes de continuidad del negocio y planes de contingencia.
Esta información sirve de base para cumplir con las necesidades de reporting a la Comisión Delegada de Riesgos, Comité de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, Comité de Riesgo Operacional, alta dirección, reguladores, agencias de rating, etc.
Los seguros en la gestión del riesgo operacional
Grupo Santander Consumer Finance considera los seguros un elemento clave en la gestión del riesgo operacional. Desde 2014 se establecieron unas directrices comunes de coordinación entre las distintas funciones involucradas en el ciclo de gestión de los seguros que mitigan el riesgo operacional, principalmente las áreas de seguros propios y de control de riesgo operacional pero también las diferentes áreas de gestión de riesgos en primera línea.
Entre dichas directrices, se incorporan las siguientes actividades:
–Identificación de todos aquellos riesgos en el Grupo que puedan ser objeto de una cobertura de seguro, incluyendo asimismo la identificación de nuevas coberturas de seguro sobre riesgos ya identificados en el mercado.
–Establecimiento e implementación de criterios para cuantificar el riesgo asegurable, apoyándose en el análisis de pérdidas y en escenarios de pérdidas que permitan determinar el nivel de exposición del Grupo a cada riesgo.
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–Análisis de la cobertura disponible en el mercado asegurador, así como diseño preliminar de las condiciones que mejor se ajusten a las necesidades previamente identificadas y evaluadas
–Valoración técnica del nivel de protección proporcionado por la póliza, coste y niveles de retención que asumirá el Grupo (franquicias y otros elementos a cargo del asegurado) con objeto de decidir sobre su contratación.
–Negociación con proveedores y adjudicación de acuerdo a los procedimientos establecidos al efecto por el Grupo.
–Seguimiento de los incidentes declarados en las pólizas, así como de los no declarados o no recuperados por una declaración incorrecta.
–Análisis de la adecuación de las pólizas del grupo a los riesgos cubiertos, tomando las oportunas medidas correctoras a las deficiencias detectadas.
–Colaboración estrecha de los responsables locales de riesgo operacional con coordinadores locales de seguros, para reforzar la mitigación de riesgo operacional.
–Reuniones periódicas para informar sobre actividades concretas, estados de situación y proyectos en ambas áreas.
–Participación activa de ambas áreas en la mesa de sourcing global de seguros, máximo órgano técnico en el Grupo para la definición de las estrategias de cobertura y contratación de seguros.
Riesgo Cyber
–El riesgo de ciberseguridad (también conocido como ciberriesgo) se define como cualquier riesgo que produce una pérdida financiera, interrupción del negocio o daño a la reputación de Santander Consumer derivado de la destrucción, uso indebido, robo o abuso de sistemas o de la información. Este riesgo procede de dentro y de fuera de la corporación.
En caso de incidente cibernético, los principales ciberriesgos para el Santander Consumer se componen de tres elementos:
•Acceso no autorizado o uso indebido de información o sistemas (p. ej., robo de información comercial o personal).
•Robo y fraude financiero.
•Interrupción de servicio de negocio (p. ej., sabotaje, extorsión, denegación de servicio).
Durante 2020, Santander Consumer ha continuado manteniendo una total atención ante los riesgos relacionados con la ciberseguridad, que afectan a nuestras unidades en las distintas geografías. Esta situación, que genera preocupación en entidades y reguladores, impulsa a adoptar medidas preventivas para estar preparados ante ataques de esta naturaleza.
El Grupo ha evolucionado su normativa de cyber con la aprobación de un nuevo marco de ciberseguridad y el modelo de supervisión de ciberriesgos, así como diferentes políticas relacionadas con esta materia.
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Igualmente, se ha definido una nueva estructura organizativa y se ha reforzado el gobierno para la gestión y el control de este riesgo. Para tal propósito se han establecido comités específicos y se han incorporado métricas de ciberseguridad en el apetito de riesgo del Grupo. Estas métricas se han monitorizado y reportado tanto en las distintas geografías como a nivel Global.
Los principales instrumentos y procesos establecidos para el control del riesgo de ciberseguridad son:
–Cumplimiento del apetito de ciberriesgo siendo el objetivo de este proceso garantizar que el perfil de ciberriesgo está en consonancia con el apetito de riesgo. El apetito de ciberriesgo viene definido por una serie de métricas, declaraciones de riesgo e indicadores con sus umbrales de tolerancia correspondientes y donde se utilizan las estructuras de gobierno existentes para realizar el seguimiento y escalado, incluyendo los comités de Riesgos, así como comités de Ciberseguridad.
–Identificación y evaluación del riesgo de ciberseguridad: El proceso de identificación y evaluación del ciberriesgo es un proceso clave para Anticipar y determinar los factores de riesgo que podrían el ciberriesgo y estimar su probabilidad e impacto. Los ciberriesgos se identifican y clasifican alineados con las categorías de control definidas en los últimos estándares de relevancia en la industria en materia de seguridad (como la norma ISO 27k, el Marco de ciberseguridad de NIST, etc.). La metodología incluye los métodos utilizados para identificar, calificar y cuantificar los ciberriesgos, así como para evaluar los controles y las medidas correctivas que elabora la función de primera línea de defensa. Los ejercicios de evaluación del ciberriesgo constituyen la herramienta fundamental para identificar y evaluar los riesgos de ciberseguridad en las distintas entidades de Consumer. La evaluación del riesgo de ciberseguridad y tecnológico se actualizará cuando sea razonablemente necesario teniendo en cuenta los cambios en los sistemas de información, la información confidencial o de negocio, así como las operaciones de negocio de la entidad.
–Control y mitigación del ciberriesgo: procesos relacionados con la evaluación de la efectividad de los controles y la mitigación de los riesgos. Una vez evaluados los ciberriesgos y tras definir las medidas de mitigación, éstas medidas se recogen en un plan de mitigación del riesgo de ciberseguridad de Santander Consumer y siendo los riesgos residuales identificados formalmente aceptados. Debido a la naturaleza de los ciberriesgos, se lleva a cabo una evaluación periódica de los planes de mitigación del riesgo. Un proceso clave ante un ataque de ciberseguridad exitoso es el plan de continuidad del negocio. Santander Consumer dispone de estrategias y medidas de mitigación relacionadas con los planes de gestión de la continuidad del negocio y recuperación en caso de catástrofe. Estas medidas están vinculadas también a ciberataques, apoyándose en políticas, metodologías y procedimientos definidos.
–Monitorización, supervisión y comunicación del ciberriesgo: Santander Consumer realiza un control y un seguimiento del ciberriesgo con el fin de analizar periódicamente la información disponible sobre los riesgos asumidos en el desarrollo de las actividades del Grupo. Para ello se controla y supervisa los indicadores clave de riesgo (KRI) y de los indicadores clave de rendimiento (KPI) para evaluar si la exposición al riesgo es acorde al apetito de riesgo acordado.
–Escalado y reporting: El adecuado escalado y comunicación de las ciberamenazas y ciberataques es otro proceso clave. Santander Consumer dispone de herramientas y procesos para la detección en su infraestructura, los servidores, las aplicaciones y las bases de datos de señales de amenazas internas y potenciales compromisos. La comunicación, comprende la elaboración de informes y la presentación a los comités pertinentes de la información necesaria para evaluar la exposición al ciberriesgo y el perfil del ciberriesgo y tomar las decisiones y medidas necesarias. Para ello se elaboran informes de la situación de ciberriesgo para los comités de dirección. También, existen mecanismos para el escalado interno independiente al equipo directivo del banco de los incidentes tecnológicos y de ciberseguridad y en caso necesario al regulador correspondiente.
Otros Riesgos Emergentes
Además del citado Riesgo Cyber, el Grupo Santander Consumer está fortaleciendo cada vez más la supervisión de nuevos riesgos emergentes derivados de 1) gestión de proveedores y 2) proyectos de transformación.
–Con respecto a los riesgos de gestión de proveedores, el enfoque se centra en la calidad y la continuidad de los servicios prestados a SCF, pero también en garantizar el cumplimiento de las nuevas Directrices de la EBA a través de la implementación de instrumentos de riesgo específicos a lo largo de las diferentes fases del ciclo de vida del proveedor
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–El riesgo transformacional se define como cualquier riesgo derivado de cambios materiales en la organización, productos, servicios o procesos de SCF debido a un diseño imperfecto, construcción, prueba, implementación y / o implementación de proyectos e iniciativas, y la transición a los negocios habituales (BAU ) La transformación constituye una causa raíz, que puede manifestarse en una variedad de riesgos e impactos, no restringidos al Riesgo Operacional, (por ejemplo, Crédito, Mercado, Delitos financieros…)
–Crisis de COVID 19: EN cuanto al PCN y a las medidas de Riesgo Operacional llevadas a cabo, se identificaron los procesos críticos y el personal clave y alternativo realizando su trabajo sin incidentes. Se implantó el trabajo a domicilio como principal impulsor para prevenir la infección de los empleados. Los call centers de cobro y atención al cliente y proveedores relevantes no dejaron de estar en funcionamiento. Se realizó además un seguimiento especial para posibles ciberataques, fraude y otros riesgos operativos dentro del rango normal. Se reforzó la coordinación entre la Corporación y las unidades locales para aplicar las lecciones aprendidas según la situación de cada país.
Riesgo de cumplimiento y conducta
La función de cumplimiento comprende todas las materias relacionadas con el cumplimiento regulatorio, la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, el gobierno de los productos y la protección al consumidor, y el riesgo Reputacional de acuerdo a lo establecido en el Marco Corporativo General de Cumplimiento y Conducta.
La función de cumplimiento promueve la adhesión de Santander Consumer Finance, S.A. (en adelante “SCF”) a las normas, los requerimientos de supervisión, y los principios y valores de buena conducta mediante el establecimiento de estándares, debatiendo, aconsejando e informando, en interés de los empleados, clientes, accionistas y la comunidad en general. De acuerdo a la actual configuración corporativa de las tres líneas de defensa del Grupo Santander, la función de cumplimiento se configura como una función de control independiente de segunda línea y con reporte directo al consejo de administración y a sus comisiones a través del CCO. Esta configuración está alineada con los requerimientos de la regulación bancaria y con las expectativas de los supervisores.
El objetivo de SCF en materia de riesgo de cumplimiento y conducta es minimizar la probabilidad de que se produzcan incumplimientos e irregularidades, y en caso de que eventualmente se produzcan las mismas, éstas se identifiquen, valoren, reporten y resuelvan con celeridad.
Las principales herramientas de la función de Cumplimiento para cumplir sus objetivos son (entre otros procesos): establecer y coordinar con las unidades el Programa de Cumplimiento, coordinar los ejercicios de Risk Assessments de cada uno de los ámbitos de Cumplimiento y Conducta, definición y seguimiento de las métricas de Cumplimiento que participan en el Apetito de Riesgo de SCF y el seguimiento de la Formación de Obligado Cumplimiento.
g)Adecuación al nuevo marco regulatorio
En 2014 entró en vigor la normativa conocida como Basilea III, que establece nuevos estándares mundiales de capital, liquidez y apalancamiento en entidades financieras.
Desde el punto de vista de capital, Basilea III redefine lo que se considera como capital disponible en las entidades financieras (incluyendo nuevas deducciones y elevando las exigencias de los Instrumentos de patrimonio computables), eleva los mínimos de capital requeridos, exige que las entidades financieras funcionen permanentemente con excesos de capital (buffers de capital), y añade nuevos requerimientos en los riesgos considerados.
En Europa, la normativa se implantó a través de la Directiva 2013/36/UE, conocida como ‘CRD IV’, y su reglamento 575/2013 (CRR) que es de aplicación directa en todos los estados de la UE (Single Rule Book). Adicionalmente estas normas están sujetas a desarrollos normativos encargados a la European Banking Authority (EBA).
La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario Real Decreto 84/2015. La CRR es de aplicación directa en los estados miembros a partir del 1 de enero de 2014 y deroga aquellas normas de menor rango que conlleven requerimientos adicionales de capital.
La CRR contempla un calendario de implantación gradual que permite una adaptación progresiva a los nuevos requerimientos en la Unión Europea. Dichos calendarios han sido incorporados a la regulación española mediante la Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a aquellas emisiones y elementos de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles como tales. También están sujetos a una implantación gradual los buffers de capital previstos en la CRD IV, siendo aplicables por primera vez en el año 2016 y debiendo estar totalmente implantados en el año 2019.
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En 2020, a nivel consolidado, el Grupo Santander Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del 8,55% de CET1 phase-in (siendo el 4,5% el requerimiento por Pilar I, un 1,5% el requerimiento por Pilar II, un 2,5% de requerimiento por colchón de conservación de capital y 0,5% de colchón anticíclico). Este requerimiento incluye: (i) requerimiento mínimo de Common Equity Tier 1 que debe ser mantenido en todo momento bajo el artículo 92(1)(a) de la regulación (UE) No 575/2013 (ii) el Common Equity Tier 1 requerido para mantener en exceso en todo momento de acuerdo con el artículo 16(2)(a) de la regulación (UE) No 1024/2013; y (iii) el buffer de conservación de capital bajo el artículo 129 de la directiva 2013/36/EU. Adicionalmente, el Grupo Santander Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del 10,05% de T1 phase-in así como una ratio mínima de Ratio Total del 12,05% phase-in.
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Conciliación capital contable con capital regulatorio (Millones de Euros)
2020 | 2019 | |
Capital suscrito | 5.639 | 5.639 |
Primas de emisión | 1.140 | 1.140 |
Reservas | 3.994 | 3.373 |
Otros elementos de patrimonio neto | 1.200 | 1.050 |
Beneficio atribuido | 504 | 1.133 |
Dividendo distribuido | — | — |
Dividendo a cuenta | — | (445) |
Fondos propios en balance público | 12.477 | 11.890 |
Ajustes por valoración | (702) | (529) |
Intereses minoritarios | 2.132 | 1.883 |
Total patrimonio neto balance público | 13.907 | 13.244 |
Fondo de Comercio e intangibles | (1.804) | (2.228) |
Dividendo no distribuido | (504) | — |
Acciones y participaciones preferentes computables | — | — |
Otros ajustes de los recursos propios básicos (*) | (1.019) | (866) |
Tier I (Phase-in) | 10.580 | 10.150 |
(*) La distribución del resultado obtenido en el ejercicio 2020 no ha sido sometida a la aprobación de la Junta de General de Accionistas, sin embargo se propone una distribución a pago de dividendos
(*) Fundamentalmente por intereses minoritarios no computables y otras deducciones y filtros prudenciales conforme a CRR.
A continuación, se muestran los coeficientes de capital Phase-in y un detalle de los recursos propios computables del Grupo:
2020 | 2019 | |
Coeficientes de capital | ||
Capital ordinario computable de Nivel 1 (millones de euros) | 9.202 | 9.023 |
Capital adicional computable de Nivel 1 (millones de euros) | 1.378 | 1.128 |
Capital computable de Nivel 2 (millones de euros) | 934 | 809 |
Activos ponderados por riesgo (millones de euros) | 69.653 | 71.957 |
Coeficiente de capital ordinario de Nivel 1 (CET 1) | 13,21% | 12,54% |
Coeficiente de capital adicional de Nivel 1 (AT 1) | 1,98% | 1,57% |
Coeficiente de capital de Nivel 1 (TIER 1) | 15,19% | 14,11% |
Coeficiente de capital Nivel 2 (TIER 2) | 1,34% | 1,12% |
Coeficiente de capital total | 16,53% | 15,23% |
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Recursos Propios Computables (Millones de Euros)
2020 | 2019 | |
Recursos propios computables | ||
Common Equity Tier I | 9.202 | 9.023 |
Capital | 5.639 | 5.639 |
Prima de emisión | 1.140 | 1.140 |
Reservas | 3.989 | 3.375 |
Otros ingresos retenidos | (702) | (525) |
Minoritarios | 1.142 | 1.238 |
Beneficio neto de dividendos | — | 688 |
Deducciones y filtros prudenciales | (2.005) | (2.532) |
Fondo de Comercio e intangibles | (1.672) | (1.910) |
Otros | (333) | (622) |
Aditional Tier I | 1.378 | 1.128 |
Instrumentos computables AT1 | 1.200 | 1.050 |
Excesos T1 por las filiales | 178 | 78 |
Valor residual intangibles | — | — |
Otros | — | — |
Tier II | 934 | 809 |
Instrumentos computables T2 | 807 | 749 |
Fondos genéricos y exceso insolvencias IRB | — | — |
Excesos T2 por las filiales | 127 | 60 |
Otros | — | — |
Total recursos propios computables | 11.513 | 10.960 |
Respecto al riesgo de crédito, el Banco continúa su plan de implantación del enfoque avanzado de modelos internos (AIRB) de Basilea. Este avance se ve condicionado también por las adquisiciones de nuevas entidades, así como por la necesidad de coordinación entre supervisores de los procesos de validación de los modelos internos.
El Grupo Santander Consumer Finance está presente principalmente en geografías donde el marco legal entre supervisores es el mismo, como sucede en Europa a través de la Directiva de Capital.
Actualmente, el Grupo Santander Consumer Finance cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques avanzados para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para sus principales carteras en España, determinadas carteras de Alemania, Países Nórdicos y Francia.
En cuanto a riesgo operacional, el Grupo Santander Consumer Finance utiliza actualmente el enfoque estándar de cálculo de capital regulatorio previsto en la Directiva Europea de Capital.
En relación al resto de riesgos contemplados explícitamente en el Pilar I de Basilea, en riesgo de mercado no es significativo en Santander Consumer Finance dado que no es objeto del negocio, utilizándose el enfoque estándar.
Ratio de Apalancamiento
El ratio de apalancamiento se ha establecido dentro del marco regulatorio de Basilea III como una medición no sensible al riesgo del capital requerido a las instituciones financieras. el Grupo realiza el cálculo de acuerdo a lo establecido en la CRD IV y su posterior modificación del Reglamento (UE) núm. 575/2013 a fecha 17 de enero 2015 cuyo objetivo fue armonizar los criterios de cálculo con los especificados en el documento Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements del Comité de Basilea. Este ratio se calcula como el cociente entre el Tier 1 dividido por la exposición de apalancamiento.
Esta ratio se calcula como el cociente entre el Tier 1 dividido por la exposición de apalancamiento. Esta exposición se calcula como la suma de los siguientes elementos:
•Activo contable, sin derivados y sin elementos considerados como deducciones en el Tier 1 (por ejemplo se incluye el saldo de los préstamos pero no los fondos de comercio).
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•Cuentas de orden (avales, límites de crédito concedidos sin utilizar, créditos documentarios, principalmente) ponderados por los factores de conversión de crédito.
•Inclusión del valor neto de los derivados (se netean plusvalías y minusvalías con una misma contraparte, menos colaterales si cumplen unos criterios) más un recargo por la exposición potencial futura.
•Un recargo por el riesgo potencial de las operaciones de financiación de valores.
•Por último, se incluye un recargo por el riesgo de los derivados de crédito (CDS).
Santander Consumer Finance mantiene un ratio de apalancamiento a nivel sub consolidado ‘fully loaded’ del 8,90% a cierre 2020. Pendientes de la entrada en vigor de la Regulación definitiva sobre requerimientos mínimos para este ratio, se ha fijado la referencia del 3%.
Millones de euros | 31-12-2020 | 31-12-2019 |
Apalancamiento | ||
Capital de Nivel 1 | 10.580 | 10.151 |
Exposición | 118.859 | 119.751 |
Ratio de apalancamiento | 8,90% | 8,48% |
Capital Económico
Desde el punto de vista de la solvencia el Grupo Santander Consumer Finance utiliza, en el contexto del Pilar II de Basilea, su modelo económico para el proceso de autoevaluación de capital (PAC o ICAAP en inglés). Para ello se planifica la evolución del negocio y las necesidades de capital bajo un escenario central y bajo escenarios alternativos de estrés. En esta planificación el Grupo se asegura de mantener sus objetivos de solvencia incluso en escenarios económicos adversos.
El capital económico es el capital necesario, de acuerdo a un modelo desarrollado internamente, para soportar todos los riesgos de nuestra actividad con un nivel de solvencia determinado. En nuestro caso el nivel de solvencia está determinado por el rating objetivo a largo plazo de ‘A’ (dos escalones por encima del rating de España), lo que supone aplicar un nivel de confianza del 99,95% (superior al 99,90% regulatorio) para calcular el capital necesario.
El modelo de capital económico del Grupo incluye en su medición todos los riesgos significativos en los que incurre el Grupo en su operativa, por lo que considera riesgos como concentración, interés estructural, negocio, pensiones y otros que están fuera del ámbito del denominado Pilar 1 regulatorio. Además el capital económico incorpora el efecto diversificación, que en el caso del Grupo resulta clave, por la naturaleza multinacional y multinegocio de su actividad, para determinar el perfil global de riesgo y solvencia.
El Grupo Santander Consumer Finance utiliza en su gestión del riesgo la metodología RORAC, para el cálculo del consumo de capital económico y retorno sobre el mismo de las unidades de negocio del Grupo, así como de segmentos, carteras o clientes, con el fin de analizar periódicamente la creación de valor así como de facilitar una asignación óptima del capital.
La metodología RORAC permite comparar, sobre bases homogéneas, el rendimiento de operaciones, clientes, carteras y negocios, identificando aquéllos que obtienen una rentabilidad ajustada a riesgo superior al coste de capital del Grupo, alineando así la gestión del riesgo y del negocio con la intención de maximizar la creación de valor, objetivo último de la alta dirección de Santander Consumer Finance.
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Anexo I
Entidades dependientes
Sociedad | Domicilio | País | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (c) | Actividad | Millones de euros | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Capital y Reservas (a) | Resultados Netos (a) | Importe de la participación (b) | ||||
Andaluza de Inversiones, S.A. | Ciudad Grupo Santander, Av. Cantabria, 28660, Boadilla del Monte - Madrid | España | 100 % | — | 100 % | 100 % | Sociedad de cartera | 92 | — | 27 |
Auto ABS Belgium Loans 2019 NV/SA | - | Bélgica | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS DFP Master Compartment France 2013 (d) | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS French Lease Master Compartiment 2016 (d) | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS French Loans Master (d) | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS French LT Leases Master | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS2 FCT Compartiment 2013-A (d) | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS French Leases 2018 (d) | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS italian Loans 2018-1 S.R.L. (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS italian Balloon 2019-1 S.R.L. (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS Spanish Loans 2016, Fondo de Titulización (d) | - | España | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS Spanish Loans 2020, Fondo de Titulización (d) | - | España | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS Spanish Loans 2018-1 FT (d) | - | España | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Auto ABS Swiss Leases 2013 Gmbh (d) | - | Suiza | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
AUTO ABS ITALIAN RAINBOW LOANS 2020-1 SRL | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Autodescuento S.L | - | España | — | 94 % | 94 % | 94 % | — | 1 | — | 18 |
Banca PSA Italia S.p.a. | Via Gallarate 199, 20151 Milano | Italia | — | 50 % | 50 % | 50 % | Banca | 442 | 57 | 153 |
Banco Santander Consumer Portugal, S.A. | Rua Castilho 2/4 1269-073, Lisboa | Portugal | 80 % | 20 % | 100 % | 100 % | Banca | 185 | 1 | 240 |
Bilkreditt 6 Designated Activity Company (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Bilkreditt 7 Designated Activity Company (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Compagnie Generale de Credit Aux Particuliers - Credipar S.A. | 9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers | Francia | — | 50 % | 50 % | 50 % | Banca | 363 | 79 | 856 |
Compagnie Pour la Location de Vehicules – CLV | 9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers | Francia | — | 50 % | 50 % | 50 % | Financiera | 20 | (5) | 52 |
Financeira El Corte Inglés, Portugal, S.F.C., S.A. | Av. António Augusto Aguiar, 31 1069-413 Lisboa | Portugal | — | 51 % | 51 % | 51 % | Financiera | 11 | 1 | 8 |
Financiera El Corte Inglés, E.F.C., S.A. | C/ Hermosilla 112, 28009, Madrid | España | 51 | — | 51 % | 51 % | Financiera | 244 | 52 | 140 |
1
Sociedad | Domicilio | País | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (c) | Actividad | Millones de euros | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Capital y Reservas (a) | Resultados Netos (a) | Importe de la participación (b) | ||||
Fondation Holding Auto ABS Belgium Loans (d) | - | Bélgica | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Guaranty Car, S.A. Unipersonal | Nacional II, Km 16,500 – 28830 San Fernando de Henares (Madrid) | España | — | 100 % | 100 % | 100 % | Automoción | 2 | — | 1 |
Hispamer Renting, S.A. Unipersonal | Ciudad Grupo Santander Av. Cantabria s/n, 28660 Boadilla del Monte | España | — | 100 | 100 % | 100 % | Renting | 1 | — | 1 |
Isar Valley S.A. | - | Luxemburgo | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
PBD Germany Auto 2018 UG (Haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
PBD Germany Auto Lease Master 2019 (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
PSA Bank Deutschland GmbH | Siemensstraße 10, 63263 Neu-Isenburg, Hesse | Alemania | — | 50 | 50 % | 50 % | Banca | 516 | 47 | 231 |
PSA Banque France | 9 rue Henri Barbusse 92330 Gennevilliers | Francia | — | 50 | 50 % | 50 % | Banca | 1.113 | 82 | 463 |
PSA Finance Belux S.A. | Parc L’Alliance Avenue Finlande 4-8 1420 Braine Làlleud Belgium | Bélgica | — | 50 | 50 % | 50 % | Financiera | 115 | 17 | 42 |
Global Services, S.L | Ciudad Grupo Santander, Av Cantabria, 28660, Boadilla del Monte - Madrid | España | 99 % | — | 99 % | 99 % | Otros servicios | 6 | 2 | 5 |
Santander Consumer Finance Schweiz AG | Brandstrasse 24, 8952 Schlieren | Suiza | 100 % | — | 100 % | 50 % | Leasing | 37 | 19 | 60 |
PSA Financial Services Nederland B.V. | Hoofdweg 256, 3067 GJ Rotterdam | Holanda | — | 50 % | 50 % | 50 % | Financiera | 76 | 15 | 29 |
PSA Financial Services Spain, E.F.C., S.A. | C/ Eduardo Barreiros Nº 110. 28041, Madrid | España | 50 % | — | 50 % | 50 % | Financiera | 289 | 111 | 174 |
Santander Consumer Bank AG | Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach) | Alemania | — | 100 % | 100 % | 100 % | Banca | 2.910 | 404 | 5.070 |
Santander Consumer Bank AS | Strandveien 18, 1366 Lysaker, 0219 (Baerum) | Noruega | 100 | — | 100 % | 100 | Financiera | 2.839 | 159 | 1.980 |
Santander Consumer Bank GmbH | Andromeda Tower, Donan City. Strów-Wien | Austria | — | 100 % | 100 % | 100 % | Banca | 363 | 36 | 363 |
Santander Consumer Bank S.p.A. | Vía Nizza 262, I-10126 (Turín) | Italia | 100 % | — | 100 % | 100 % | Banca | 898 | 66 | 982 |
Santander Consumer Banque S.A. | 12 Avenue André Malraux 92300 Levallois-Perret (France) | Francia | 100 % | — | 100 % | 100 % | Banca | 504 | 40 | 492 |
Santander Consumer Finance Benelux B.V. | Vliegend Hertlaan 77 3526 KT Utrecht | Holanda | 100 % | — | 100 % | 100 % | Financiera | 108 | 15 | 190 |
Santander Consumer Finance Oy | Hermannin Rantatie 10, 00580 (Helsinki) | Finlandia | — | 100 | 100 % | 100 % | Financiera | 286 | 27 | 164 |
Santander Consumer Holding Austria GmbH | Rennweg 17, A 1030 (Wien) | Austria | 100 % | — | 100 % | 100 % | Sociedad de cartera | 364 | 18 | 518 |
Santander Consumer Holding GmbH | Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach) | Alemania | 100 % | — | 100 % | 100 % | Sociedad de cartera | 5.455 | 225 | 6.077 |
Santander Consumer Operations Services GmbH | Madrider Strabe, 1D – 41069, Monchengladbach (Alemania) | Alemania | 100 % | — | — | — | Otros servicios | 10 | 1 | 18 |
2
Sociedad | Domicilio | País | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (c) | Actividad | Millones de euros | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Capital y Reservas (a) | Resultados Netos (a) | Importe de la participación (b) | ||||
Santander Consumer Technology Services GmbH | Kaiserstr 74, 41061, Monchengladbach (Alemania) | Alemania | 100 % | — | — | — | Otros servicios | 15 | 5 | 22 |
Santander Consumer Leasing GmbH | Santander Platz I, 41061 (Mönchengladbach) | Alemania | — | 100 % | 100 % | 100 % | Leasing | 54 | 74 | 101 |
Hyundai Capital Bank Europe GmbH | Friedrich-Ebert-Anlage 35-37 · 60327 Frankfurt am Main | Alemania | — | 51 % | 51 % | 51 % | Financiera | 705 | 5 | 391 |
Santander Consumer Mediación Operador de Banca-Seguros Vinculado, S.L. | Ciudad grupo Santander, Av Cantabria, 28660, Boadilla del Monte - Madrid | España | 78 % | 17 % | 100 % | 100 % | Mediacion de seguros | 1 | — | — |
Santander Consumer Renting, S.L. | Santa Bárbara 1, 28180, Torrelaguna - Madrid | España | — | 100 % | 100 % | 100 % | Leasing | 38 | 1 | 39 |
Santander Consumer Services GmbH | Thomas Alva Edison Str. I, Eisendstadt | Austria | — | 100 % | 100 % | 100 % | Servicios | — | — | — |
Santander Consumer Services, S.A. | Rua Castilho nº 2, 1269-073 Lisboa, Portugal | Portugal | 80 % | 20 % | — | — | Financiera | 9 | 1 | 10 |
SC Austria Finance 2013-1 S.A. (d) | - | Luxemburgo | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Austria Finance 2020-1 Designated Activity Company | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Auto 2014-2 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Auto 2016-2 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Consumer 2016-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Auto 2017-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Auto 2018-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Consumer 2018-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Mobility 2019-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Auto 2019-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany Auto 2019-1 UG (haftungsbeschränkt) (d) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany S.A Compartment Mobility 2020-1 (haftungsbeschränkt) (d) | - | Luxemburgo | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
3
Sociedad | Domicilio | País | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (c) | Actividad | Millones de euros | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Capital y Reservas (a) | Resultados Netos (a) | Importe de la participación (b) | ||||
SC Germany S.A Compartment Consumer 2020-1 (haftungsbeschränkt) (d) | - | Luxemburgo | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Germany S.A (d) | - | Luxemburgo | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Ajoneuvohallinto KIMI VI Limited (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Ajoneuvohallinto I Limited (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Ajoneuvohallinto II Ltd (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Ajoneuvohallinto VII Limited (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Ajoneuvohallinto VIII Limited (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Ajoneuvohallinto IX Limited (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Rahoituspalvelut II Designated Activity Company (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Rahoituspalvelut I DAC(d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Motor Securities 2018-1 Designated Activity Company (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCM Poland Auto 2019-1 DAC (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Rahoituspalvelut VII DAC (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Rahoituspalvelut VIII DAC (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Poland Consumer 15-1 Sp. z.o.o. | - | Polonía | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC Poland Consumer 16-1 Sp. z.o.o. | - | Polonía | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Rahoituspalvelut IX DAC (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SCF Rahoituspalvelut KIMI VI DAC (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Secucor Finance 2013-I Designated Activity Company (q) (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Silk Finance No. 5 (d) | - | Portugal | — | (d) | — | — | Titulización | — | 1 | — |
Fondo de Titulización de Activos Santander Consumer Spain Auto 2014-1 (d) | - | España | — | 100 % | — | — | Titulización | — | — | — |
Fondo de Titulización de Activos Santander Consumer Spain Auto 2016-1 (d) | - | España | — | 100 % | — | — | Titulización | — | — | — |
4
Sociedad | Domicilio | País | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (c) | Actividad | Millones de euros | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Capital y Reservas (a) | Resultados Netos (a) | Importe de la participación (b) | ||||
Fondo de Titulización de Activos Santander Consumer Spain Auto 2016-2 (d) | - | España | — | 100 % | — | — | Titulización | — | — | — |
Golden Bar (Securitization) S.r.l (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Golden Bar Stand Alone 2016-1 (CB CQS) (GB 2016-1) (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Golden Bar Stand Alone 2018-1 (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Golden Bar Stand Alone 2019-1 (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Golden Bar Stand Alone 2020-1 (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Golden Bar Stand Alone 2020-2 (d) | - | Italia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Suzuki Servicios Financieros, S.L. | C/Carlos Sainz 35, Pol. Ciudad del Automóvil, Leganés - Madrid | España | — | 51 % | 51 % | 51 % | Intermediación | 7 | 2 | — |
Svensk Autofinans WH 1 Designated Activity Company (d) | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
Transolver Finance EFC, S.A. | Av. Aragón 402, Madrid | España | 51 % | — | 51 % | 51 % | Leasing | 62 | 5 | 22 |
SC GERMANY AUTO 2017-1 UG (HAFTUNGSBESCHRÄNKT) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC GERMANY AUTO 2018-1 UG (HAFTUNGSBESCHRÄNKT) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC GERMANY CONSUMER 2017-1 UG (HAFTUNGSBESCHRÄNKT) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC GERMANY CONSUMER 2018-1 UG (HAFTUNGSBESCHRÄNKT) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC GERMANY CONSUMER 2019-1 UG (HAFTUNGSBESCHRÄNKT) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SC GERMANY MOBILITY 2019-1 UG (HAFTUNGSBESCHRÄNKT) | - | Alemania | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
VCFS GERMANY GMBH | - | Alemania | — | (d) | — | — | Marketing | — | — | — |
SCF RAHOITUSPALVELUT VII DAC | - | Irlanda | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
AUTO ABS FRENCH LEASES 2018 | - | Francia | — | (d) | — | — | Titulización | — | — | — |
SIXT LEASING SE | - | Alemania | — | 47 % | 47 % | — | Renting | 211 | 3 | 342 |
5
Sociedad | Domicilio | País | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (c) | Actividad | Millones de euros | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Capital y Reservas (a) | Resultados Netos (a) | Importe de la participación (b) | ||||
TIM-SCB JV S.P.A. | - | Italia | — | 51 % | 51 % | — | Financiera | 6 | (2) | 3 |
PSA RENTING ITALIA S.P.A. | Vía Nizza 262, I-10126 (Turín) | Italia | — | 50 % | 50 % | 50 % | Renting | 7 | 6 | 6 |
PSA Life Insurance Europe Ltd | Mediterranean Building | Malta | — | 50 % | 50 % | 50 % | Insurance | — | — | — |
53 Abate Rigord Street | ||||||||||
Ta' Xbiex | ||||||||||
XBX 1122 | ||||||||||
Malta | ||||||||||
PSA Insurance Europe Ltd | Mediterranean Building | Malta | — | 50 % | 50 % | 50 % | Insurance | — | — | 8 |
53 Abate Rigord Street | ||||||||||
Ta' Xbiex | ||||||||||
XBX 1122 | ||||||||||
Malta | ||||||||||
Santander Benelux,S.A.,N.V. | Vliegend Hertlaan 77 3526 KT Utretch Netherlands | Belgium | — | 100 % | 100 % | 100 % | Financiera | 1.168 | 3 | 1.170 |
(a)Datos obtenidos de las cuentas anuales de cada entidad dependiente correspondientes al ejercicio 2019. Dichas cuentas anuales están pendientes de ser aprobadas por sus respectivos Órganos de Control. Los Administradores del Banco estiman que las mismas serán ratificadas sin modificaciones.
(b)Importe por el que figuran registradas las participaciones de cada entidad dependiente en los libros de la sociedad tenedora de la participación, neto, en su caso, de su correspondiente provisión por depreciación.
(c)Conforme al Artículo 3 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las normas para formulación de las cuentas anuales consolidadas, para determinar los derechos de voto se han añadido a los que directamente posea la sociedad dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas por ésta o a otras personas que actúen en nombre propio pero por cuenta de alguna sociedad del Grupo. A estos efectos, el número de votos que corresponde a la sociedad dominante, en relación con las sociedades en las que participa indirectamente, es el que corresponde a la sociedad dependiente que participe directamente en el capital social de éstas.
(d)Vehículos sobre los que se mantiene un control efectivo.
6
Anexo II
Entidades asociadas y entidades negocios conjuntos
Nombre | Entidad | Pais | Porcentaje de Participación del Banco | Porcentaje de Derecho a Voto (b) | Actividad | Millones de Euros (a) | ||||
Directa | Indirecta | 2020 | 2019 | Activo | Capital y Reservas | Resultados | ||||
Bank of Beijing Consumer Finance Company | Asociada | China | 20 % | — | 20 % | 20 % | Financiera | 998 | 103 | — |
Fortune Auto Finance Co., Ltd | Negocios conjuntos | China | 50 % | — | 50 % | 50 % | Financiera | 2.205 | 320 | 42 |
PSA Insurance Europe Limited | Negocios conjuntos | Malta | 50 % | — | 50 % | 50 % | Seguros | 257 | 55 | 25 |
PSA Life Insurance Europe Limited | Negocios conjuntos | Malta | 50 % | — | 50 % | 50 % | Seguros | 107 | 4 | 15 |
Santander Consumer Bank S.A. | Asociada | Polonia | 40 % | — | 40 % | 40 % | Banca | 4.011 | 787 | 70 |
Santander Consumer Finanse Sp. z o.o. | Asociada | Polonia | — | 40 % | 40 % | 40 % | Servicios | 16 | 12 | 1 |
Santander Consumer Multirent Sp. z o.o. | Asociada | Polonia | — | 40 % | 40 % | 40 % | Leasing | 579 | 27 | 3 |
VCFS Germany GmbH | Negocios conjuntos | Alemania | — | 50 % | 50 % | 50 % | Marketing | — | — | — |
PSA Finance Polsja sp.z o.o | Asociada | Polonia | — | 20 % | 20 % | 20 % | Financiera | 368 | 38 | 5 |
Payever Gmbh | Asociada | Alemania | — | 10 % | 10 % | 10 % | Otros servicios | 2 | 1 | — |
PSA Consumer Finance Polska sp.z.o.o. | Asociada | Polonia | — | 20 % | 20 % | 20 % | Financiera | 49 | 2 | 1 |
Santander Consumer Financial Solutions Sp. z.o.o. | Asociada | Polonia | — | 40 % | 40 % | — | Leasing | 2 | 2 | — |
(a)Datos obtenidos de las cuentas anuales de cada entidad asociada y/o negocios conjuntos correspondientes al ejercicio 2019. Dichas cuentas anuales están pendientes de ser aprobadas por sus respectivos Órganos de Control. Los Administradores del Banco estiman que las mismas serán ratificadas sin modificaciones.
(b)Conforme al Artículo 3 del Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las normas para formulación de las cuentas anuales consolidadas, para determinar los derechos de voto se han añadido a los que directamente posea la sociedad dominante, los que corresponden a las sociedades dominadas por esta o a otras personas que actúen en nombre propio pero por cuenta de alguna sociedad del Grupo. A estos efectos, el número de votos que corresponde a la sociedad dominante, en relación con las sociedades en las que participa indirectamente, es el que corresponde a la sociedad que participe directamente en el capital social de éstas.
1
Anexo III
Variaciones y notificaciones sobre adquisición y venta de participaciones en el capital en el ejercicio 2020
(Art. 155 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital y Art. 125 del Real Decreto legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores).
Sociedad Participada | Actividad | Porcentaje de Participación | Fecha de efectiva de la transacción ( o en su caso fecha de notificación) | |
Adquirido/(Vendido) | Al Cierre del Ejercicio | |||
Adquisiciones en 2020: | ||||
Grupo Forso Nordic | Financiera | 100 % | 100 % | 28-02-2020 |
TIM-SCB JV S.p.A. | Financiera | 51 % | 51 % | 04-11-2020 |
PSA Finance Suisse, S.A. | Financiera | 50 % | 100 % | 30-06-2020 |
Grupo Sixt Leasing SE | Alquiler de automóviles | 92 % | 92 % | 15-07-2020 |
1
Anexo IV
Relación de agentes de acuerdo con lo dispuesto en artículo 21 del Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito al 31 de diciembre de 2020
Nombre o Denominación | Domicilio | Código Postal | Código Identificación | Fecha Otorgamiento de Poderes | Ámbito Geográfico de Actuación | Alcance de la Representación | |
128Innova24H, S.L. | C/ Oasis, 17- El Ejido (Almería) | 4700 | B92999846 | 01-03-2011 | El Ejido, Adta y Berja | Préstamo y crédito, arrendamiento financiero. | |
Álvarez y Garrúes Dos, S.L. | Av. de Vigo, 65 - Pontevedra | 27003 | B027380799 | 01-08-2008 | Pontevedra, Villagarcía de Arosa, O Grove, Sanxenxo, Cambados, Lalín, La Estrada, Silleda y Caldas de Rey | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo y Arrendamiento Financiero. | |
Álvarez y Garrúes Tres, S.L. | C/ Salvador Dalí, 12 - Ourense | 27003 | B27412816 | 01-11-2010 | Ourense, Barco de Valdeorras y Rua. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Álvarez y Garrúes, S.L. | Av. A Coruña, 439 - Lugo | 27003 | B27274216 | 01-12-2003 | Lugo. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Antonio García Fernández Servicios Financieros, S.L | C/Jara, nº1 local, esquina doctor Antonio Cabrera (14400), Pozoblanco | 14400 | B14771554 | 01-10-2006 | Alcaracejos, Añora, Belalcazar, Belmez, Los Blázquez, Cardenas, Conquista, Dos Torres, Espiel, Fuente La Lancha, Fuente Obejuna, El Guijo, Hinojosa del Duque, Pedroche, Peñarroya-Pueblonuevo, Pozoblanco,. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Asedime Servicios Financieros, S.L. | Doctor Dorronsoro 2 – Valverde del Camino | 21600 | B021380746 | 01-04-2008 | Alajar, Almonaster la Real, Aracena, Aroche, Arroyo Molinos de León, Beas, Berrocal, Cala, Calañas, El Campillo, Campofrío, Cañaveral de León, Castaño de Robledo, Corteconcepción, Cortegana, Cortelazor, Cumbre de En Medio, Cumbres de San Bartolomé, Cumbres Mayores, Encinasola, Fuenteheridos, Galaroza, La Granada de Ríotinto, La Nava, Nerva, Puerto del Moral, Rosal de la Frontera, Santa Ana la Real, Santa Olalla del Cala, Trigueros, Valdelarco, Valverde del Camino, Zalamea la Real y Zufre. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Asesoramiento Financiero Zafra, S.L. | AVDA ADOLFO DIAZ AMBRONA , 23C 06300 ZAFRA | 6300 | B06433973 | 03/01/2005 | Badajoz | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Asfinza Badajoz, S.L. | AVDA. JUAN CARLOS I, 10, 1ºD. 06001 BADAJOZ) | 6001 | B06580708 | 01-06-2010 | Badajoz. | Crédito hipotecario, crédito al consumo y arrendamiento financiero. | |
AUTO CONSUMER ALAVA, S.L. | Avd. de los Huetos, 79 Vitoria 01006 (Álava) | 1006 | B26560557 | 18-07-2007 | Álava | Crédito Hipotecario, Crédito Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Berga Gestió, S.L. | C/ Gran Vía, 46 (08600) Berga | 8600 | B64396476 | 02-01-2010 | Berga,Navas, Cardona y Nou de La Bergueda. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Canovaca Agentes Financieros S.L. | POL IND. EL GARROTAL Nº 17 EDIFICIO GEFICA, PLANTA 1 (14700 PALMA DEL RIO) | 14700 | B14539290 | 01-04-2000 | Almodóvar del Rio, Fuente Palmera, Palma del Rio, Posadas, Lora del Rio, Peñaflor, Carmona, La Campana, La Puebla de los Infantes, Mairena del Alcor, El Viso del Alcor | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Carrasco Agentes, S.L. | C/ BETULA Nº 9 PISO 1º A (23400)ÚBEDA | 23400 | B023478704 | 02-01-2004 | Jaén. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Centro Asesor de Teruel Financiera, S.L. | La calle es Ronda Ambeles n. 52 (44004) Teruel | 44004 | B44224947 | 02-06-2008 | Teruel. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. |
1
Nombre o Denominación | Domicilio | Código Postal | Código Identificación | Fecha Otorgamiento de Poderes | Ámbito Geográfico de Actuación | Alcance de la Representación | |
Consultoría Financiera de la Mancha, S.L. | C/ Ramiro Ledesma, s/n bloque 5 Local 3 (13630) Socuéllamos | 13630 | B013354303 | 15-12-2003 | Socuéllamos, Tomelloso, Argamasilla de Alba, Pedro Muñoz, Campo de Criptana, Alcázar de San Juan, Las Pedroñeras, Monta del Cuervo, Villanueva de los Infantes | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Donat Finance Service, S.L. | Pza. Velazquez, 11 - Bajo (52004) Melilla | 52004 | B052015435 | 01-02-2007 | Melilla | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Efincar Fleet Services, S.L. | C/ Dr. Fleming, 1 Local. Ecija (Sevilla) | 41440 | B91958363 | 01-01-2012 | Écija, Fuentes de Andalucía, La Luisina, Cañada Rosal, La Carlota. | Préstamo y crédito, arrendamiento financiero. | |
Estudios y Análisis de Riesgos, S.L. | Plaza de los carros, 2, 16001 Cuenca. | 16001 | B016156598 | 30-06-2007 | Cuenca | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
European Finantial Consume, S.L. | C/Sexmo del Espinar, 3 1º C, Segovia | 40006 | B86080280 | 03-01-2011 | Segovia. | Financiación automoción, leasing automoción, renting de automoción, pólizas de préstamos al consumo, tarjetas cobranded, trajetas generalistas, tarjetas privadas. | |
Financiaceuta, S.L.U | C/ Cervantes, galería "La Riojana", 2ª planta, local nº 26 (51001) Ceuta | 51001 | B51017101 | 01-07-2006 | Ceuta | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Financiaciones Costa del Sol Oriental, SCA | C/ del mar, 27 1º C, Torre del Mar | 29740 | B93195477 | 23-07-2012 | Alcaucin, Alfarnate, Algarrobo, Almachar, Archez, Arenas, Benamargosa, El Boger, Canillas de Aceituno, Canillas de Albaida, Comares, Competa, Macharaviaya, Moclinejo, Frigiliana, Nerja, Periana, Riogordo, Salares, Sayalonga, Torre del Mar, Torrox, Velez Málaga, Viñuela. | Préstamo y Crédito, Arrendamiento Financiero | |
Finanduero 2007, S.L.U. | Avda Castilla 47 – Aranda de Duero | 9400 | B009480013 | 02-11-2007 | Aranda de Duero, Lerma, Huerta del Rey, Salas de los Infantes y Roa. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Finangi. Cat, S.L. | Avda. de la Rápita, 33 1º Amposta (Tarragona) | 43870 | B43571660 | 01-06-1999 | Tarragona | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Finanroda Servicios Financieros S.L. | Calle Molino 82 – Ronda | 29400 | B92963388 | 02-01-2009 | Agatocin, Alpendeire, Arriate, Atajate, Benalid, Benalauria, Benaojan, Benarraba, El Burgo, Cañete La Real, Cartajima, Cortes de la Frontera, Cuevas del Becerro,Faraja, Gaucin, Genalquacil, Igualeja, Jimera de Libas, Jubrique, Juzcar, Montecorto, Montejaque, Parauta, Pujerra, Ronda y Yunquera. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Finanzamora Services, S.L. | Avda. Tres Cruces 29, Zamora | 49008 | B49282403 | 01-01-2015 | Zamora | Préstamo y crédito, arrendamiento financiero. | |
Fincar Gestiones Financieras, S.L. | Av. Buenos Aires, 32- Guadix | 18500 | B21507751 | 01-02-2012 | Guadix, Baza, Huescar, Cullar, Cuevas del Campo, Iznalloz y Guadahortuna. | Préstamo y crédito, arrendamiento financiero | |
Fromán Consultores, S.L.U. | Av. Del Mantecado, 23 (41560) Estepa | 41560 | B41969767 | 01-06-2004 | Aguadulce, Badolatosa, Casariche, Los Corrales, Estepa, Gilena, Herrera, La Lentejuela, Lora de Estepa, Marinaleda, Martin de la Jara, Osuna, Pedrea, La Roda de Andalucía, El Rubio, El Saucejo. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
García y Trinidad Asesoramiento y Financiación, S.L | Rosario, 9 - Albox | 4800 | B04577383 | 01-10-2006 | Albox, Alcontar, Almanzorra, Armuña de Almanzorra, Bacares, Bayarque, Benitagla, Bezalon, Cantoria, Cobrar, Fines, Laroya, Lijar, Lubrin, Lucar, Macael, Olula del Rio, Partaloa, Purchena, Seron, Sierro, Somontin, Tahall, Tijola, Uleila del Campo, Urracal y Zurgena. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Gestió de Financament I Inversions de Ponent | Av. De la Pau, 49 – Mollerusa | 25230 | B025539123 | 01-10-2006 | Comarcas del Pla D´urgel, la Noguera, L´urgell y La Segarra. Y Lérida, Balafia; Les Basses D’Alpicat, La Bordeta, Camps D’Escorts, Cap Pont, Castel De Gardeny, Clot_Princep de Viana, Gualda; Llivia, Magraners, Mariola, Pardinyes, Raimat, Seca Sant Pere, Sucs, Suquets; Les Torres de Sanui, Abella de la Conca Les Alamus, L’Albages, Albatarrec, L’Albi, Alanco, Alcarras, Alcoletge, Alfes, Alguaire, Almatret, Almenar, Alpicat, Artessa de Lleida, Aspa, Aitona, Benavent de Segria, Bovera, Les Borges, Blanquets, Castelldans, Cervia de Garrigues, Corbins, L’Espluga Calba, La Floresta, Fulleda, La Granja D’Escarp, Gimenells i Pla de la Font, Granyera de les Garrigues, Juncosa, Juneda, Llardecans, Masalcoreig, Maials de Lleida, Els Omellons, La Pobla de Cervoles, Bellaguarda, La Portella, Puiggros, Puigverd,de Lleida; Roselló, Seros, El Soleras, Soses, Tarres, Els TOrms, Torrebesses, Torrefarrera, Torres de Segre, Torre Serona, Vilanova de Segria, El Vilosell, Vilanova de la Barca y Vinaixa. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Gestión de Servicios Financieros Artimar, S.L. | Avda. de Canarias 344- Sta. Lucia de Tirajana | 35110 | B35496777 | 26-01-1998 | Agüimes, Santa Lucía de Tirajana, San Bartolomé de Tirajana | Préstamo y Crédito, Arrendamiento Financiero | |
Gestión Financiera Villalba S.L. | C/ Carmelo Vega, 26 - A(11600) Ubrique | 11600 | B11517620 | 01-07-2001 | Ubrique, Alcalá del Valle, Algodonales, Arcos de la Frontera, Benaocaz, Bornos, El Bosque, El Gastor, Espera, Grazalema, Olivera, Prado del Rey, Setenil, Torre Alhaquine, Villanueva del Rosario, Villa Martín, Puerto Serrano | Préstamo y Crédito, Arrendamiento Financiero | |
Gestión Financiera y Diversas; S.L. | Calle Molina de Segura, 5, 30007, Puente Tocinos (Murcia) | 30007 | B30512446 | 01-02-2016 | Hellin, Jumilla, Albacete | Crédito hipotecario, crédito al consumo y arrendamiento financiero. |
2
Nombre o Denominación | Domicilio | Código Postal | Código Identificación | Fecha Otorgamiento de Poderes | Ámbito Geográfico de Actuación | Alcance de la Representación | |
GEYBA Servicios Financieros, S.L. | Avda. La Libertad nº 2 Local (41980) La Algaba | 41980 | B91385377 | 01-09-2004 | Arevalillo de Cega, Alacala del Rio, Alcolea del Rio, La Algaba, Almaden de la Plata, Brenes, Burguillos, Cantillana, Castilblanco de los Arroyos, El Castillo de las Guardas, Cazalla de la Sierra, Constantina, El Garrobo, Gerena, El Madroño, Las Navas de la Concepción, El Pedroso, La Roda de Andalucía, La Rinconada | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Hermanos P.Q. Servicios Financieros S.L. | Pasaje Neptuno, local 7 (Junto a BBVA) Vera (04620). Domicilio Social: C/ Armonía, 14 VELEZ RUBIO (04820) | 4820 | B04678348 | 01-09-2009 | Vera | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo y Arrendamiento Financiero. | |
Indastec Asociados, S.L. | Madrid, 20 - Ibiza | 7800 | B57150310 | 01-01-2004 | Eivissa, Sant Antoni de Portmany, Santa Eulalia del Rio San Jose Formentera | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Insema Inversiones, S.L. | Av. Andalucía 11 – Planta 1- Puente Genil (Córdoba) | 14500 | B14840896 | 19-12-2008 | Aguilar de la Frontera, Benameji, Castro del Río, Espejo, Fernan Nuñez, Montalbal de Córdoba, Montemayor, Montilla, Monturque, Moriles, Palenciana, Puente Genil, La Rambla y Santaella | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Intermediación y Servicios Junval, S.L. | C/ BEBRICIO , 39, Pasaje Local nº 7 (26500) Calahorra | 26500 | B26319178 | 01-12-2003 | Calahorra | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Inversiones Financieras Bilegui, S.L. | C/ Artiz Bidea, 48- Mungía | 48100 | B95659579 | 01-10-2012 | Eibar, Mondragón, Genika - Lumo | Préstamo y crédito, arrendamiento financiero | |
Juan Jiménez Gestión Financiera, S.L. | C/ BARTOLOME DE MEDINA , local 18 (41004) Sevilla | 41004 | B91167973 | 01-02-2002 | Bormujos, Coria del Río, Gelves, Gines, Pilas, Sanlucar la Mayor, Umbrete, Villamanrique de la Condesa, Villanueva del Ariscal. | Préstamo y Crédito, Arrendamiento Financiero | |
L'Eliana Finance, S.L. | Av. Cortes Valencianes 35 - L'Eliana | 46183 | B097639462 | 01-10-2005 | Riba - Roja de Turia, Lliria, Betera, Buñol, Requena, Utiel, L'Eliana, La Pobla de Vallbona | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
M&G Figueres Associats S.L. | C/ Col·legi, 54 Bajo- Figueres | 17600 | B17673823 | 01-01-2011 | Agullana, Albanya, Arrentera, Bascara, Biure, Boadella i les Escaudes, Cebanes, Cantallaps, Capmany, Cistella, Escada, Empolla,Figueres, Garniguelia, Jenguera, Lladó, Masarac, Mollet de Peralado, Pont de Mollins y Crespia. | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Martín & Castilla Servicios Financieros, S.L. | Fray Diego de Cádiz,163 - Morón de la Frontera | 41530 | B91369231 | 01-06-2004 | Algamitas, Arahal, Caripe, El Coronil, Marchena, Montellano, Morón de la Frontera, Paradas, Pruna, La Puebla de Cazalla, Villanueva de San Juan | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Medifirent, S.L. | C/ LA ESTACION, 1, ENTREPLANTA, OF. 9 (9200) Mirande de Ebro (Burgos) | 9200 | B09410572 | 01-03-2004 | Miranda de Ebro | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Noguer Bau, S.L. | Sant Fidel, 5. Vic | 8500 | B64018179 | 31-08-2007 | Aiguafreda, Alpens, El Brull, Calldetenes, Centelles, Collsuspina, Espinelves, Folgueroles, Gurb, Els Hostalets De Balenya, Lluça, Perafita, Prats De Lluçanes, Roda De Ter, Rupit-Pruit, Santa Cecilia De Voltrega, Santa Eugenia De Berga Santa Eulalia De Riuprimer, Sant Agusti Del Lluçanes, Santa Maria De Corco L'asquirol, Sant Bartomeu Del Grau, Sant Boi De Lluçanes, Sant Hipolit De Voltrega | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Orges-Fin Gestiones 2018, s.l. Unipersonal | SA ROVELLADA DE DALT 38 bajos izq 07702 MAHON-MENORCA | 7702 | B55733471 | 25-12-2020 | Isla de Menorca | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero. | |
Praga Services 64, S.L. | C/ De Alicante 70 28939 - (Arroyomolinos) - Madrid | 28939 | B85464402 | 01-03-2014 | Aranjuez | Préstamo y crédito, arrendamiento financiero. | |
Ramsa Servicios Financieros y Empresariales, S.L. | Blas Infante, 7 - Lepe | 21440 | B21347190 | 02-01-2004 | Punta Umbría, Cartaya, Lepe, Isla Cristina y Ayamonte | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Servicios Financieros Jienenses, S.L. | Plaza del Camping, 4 Local 10- Andujar | 23740 | B86340767 | 01-12-2011 | Aldeaquemada, Andújar, Arjona, Arjonilla, Bailén, Baños de Quemada, Carboneros, La Carolina, Cazalilla, Espeluy, Higuera de Arjona, Lopera, Marmolejo, Santa Elena, Villanueva de la Reina, Villardonpardo y Villa del Río, | Préstamo y Crédito, Arrendamiento Financiero | |
Servicios Financieros Quintanar, S.L. | C/ Vicente Gálvez Villarejo, 12. (45800) Quintanar de la Orden | 45800 | B45545167 | 01-12-2003 | Quintanar de la Orden, Madridejos | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero |
3
Nombre o Denominación | Domicilio | Código Postal | Código Identificación | Fecha Otorgamiento de Poderes | Ámbito Geográfico de Actuación | Alcance de la Representación | |
Servicios Financieros Sorianos, S.L. | C/Del Ferial , 4 Oficina 3 B2 4200 Soria | 42002 | B42180927 | 02-01-2006 | Soria | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Servital Asesores S.L. | Nuestro Padre Jesús 3- La Palma del Condado | 14500 | B21261177 | 02-11-2005 | Almonte, Bollullos Par del Condado, Bonares, Chucena, Escacena del Campo, Hinojos, Lucena del Puerto, Manzanilla, Niebla, La Palma del Condado, Paterna del Campo, Rociana del Condado, Villalba del Alcor, Villarrasa | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
Soluciones Financieras del Este S.L | C/ Mariano Barbacid, Rivas VaciaMadrid | 28521 | B84418904 | 02-11-2005 | Arganda del Rey, Rivas – Vaciamadrid | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero | |
FINANCESTHER S.L. | AVENIDA CENTRAL NUMERO 1 OFICINA 1 (31500) TUDELA NAVARRA . | 31500 | B71392179 | 15-12-2020 | Navarra | Navarra | |
Lual Soluciones y Gestión, S.L. | C/ Isabel la Catolica Nº 6 03803 Alcoy ( Aliacante) | 3803 | B01612019 | 15-12-2020 | Alicante | Alicante | |
AVILA CONSUMER SERVICES S.L | CALLE RIO TERA Nº 30 1ª PLANTA OFICINA 7 (05004) ÁVILA | 5004 | B05265764 | 15-12-2020 | Avila | Avila | |
Intermediación Financiera Palencia, S.L. | Avda. Santander, 44 Despacho 22_ Vivero de Empresas (34003) Palencia | 34003 | B02654606 | SIN PODERES | Palencia | Palencia | |
SOLUCIONES FINANCIERAS GRIGEM, S.L | Cámara de Comercio Gijon- Vivero de Empresas | 33202 | B05256375 | 01-04-2017 | Asturias | Crédito Hipotecario, Crédito al Consumo, Arrendamiento Financiero |
4
Anexo V
Informe Bancario Anual
El presente Informe Bancario Anual se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 87 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito.
De conformidad con el citado artículo, a partir del 1 de enero de 2015, las entidades de crédito deben remitir al Banco de España y publicar anualmente, como un informe anexo de los estados financieros auditados de acuerdo con la normativa reguladora de auditoría de cuentas, especificando por países donde estén establecidas, la siguiente información en base consolidada para cada ejercicio:
a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.
b)Volumen de negocio.
c)Número de empleados equivalentes a tiempo completo.
d)Resultado bruto antes de impuestos.
e)Impuestos sobre el resultado.
f)Subvenciones o ayudas públicas recibidas.
A continuación, se detallan los criterios utilizados para la preparación del informe bancario anual del ejercicio 2020:
a)Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad
La mencionada información está disponible en los Anexos I y II de las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo, en los que se detallan las sociedades que operan en cada jurisdicción, incluyendo entre otra información su denominación, ubicación geográfica y naturaleza de su actividad.
Como se puede observar en dichos Anexos, la principal actividad desarrollada por el Grupo en las distintas jurisdicciones en las que opera es la de banca comercial. El Grupo opera principalmente en 10 mercados a través de un modelo de filiales autónomas en capital y en liquidez, lo que tiene claras ventajas estratégicas y regulatorias, ya que limita el riesgo de contagio entre unidades del Grupo, impone una doble capa de supervisión global y local y facilita la gestión y resolución de crisis. El total de oficinas del Grupo es de 256, las cuáles provén a nuestros clientes de todos sus requerimientos básicos financieros.
b)Volumen de negocio
A efectos del presente informe se considera volumen de negocio al margen bruto tal y como se define y presenta en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada que forma parte de las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo.
Los datos de volumen de negocio por país han sido obtenidos a partir de los registros contables estatutarios de las sociedades del Grupo con la correspondiente ubicación geográfica y se han convertido a euros. Se trata por tanto de información agregada de los estados financieros individuales de las entidades que operan en cada jurisdicción, cuya conciliación con la información de las cuentas anuales consolidadas del Grupo requiere realizar una serie de ajustes de homogeneización y de eliminación de transacciones entre las
1
distintas empresas del Grupo, tales como las relativas al reparto de dividendos de las filiales a sus respectivas matrices.
c)Número de empleados equivalentes a tiempo completo
Los datos de empleados equivalentes a tiempo-completo han sido obtenidos a partir de la plantilla media de cada jurisdicción.
d)Impuestos sobre el resultado
En ausencia de criterio específico, se ha incluido el importe efectivamente pagado de aquellos tributos cuyo efecto se registra en el epígrafe de impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los impuestos efectivamente pagados en el ejercicio por cada una de las entidades de cada jurisdicción incluyen:
•Los pagos complementarios relativos a las liquidaciones del impuesto sobre los resultados, normalmente de ejercicios previos.
•Los anticipos, pagos a cuenta y retenciones ingresados o soportados en relación con el impuesto sobre el resultado del propio ejercicio. En el caso de impuestos soportados en el extranjero, dado su importe escasamente representativo, se ha optado por incluirlos en la jurisdicción de la entidad que los ha soportado.
•Las devoluciones cobradas en el ejercicio relativas a liquidaciones de ejercicios anteriores cuyo resultado fue a devolver.
•En su caso, las liquidaciones por actas de inspección y litigios relacionados con estos impuestos.
Los anteriores importes forman parte del estado de flujos de caja (430.139 miles de euros en el ejercicio 2020 lo que supone un tipo efectivo del 36,5%) y por tanto difieren del gasto por impuesto sobre beneficios registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas (452.191 miles de euros en el ejercicio 2019 lo que supone un tipo efectivo del 22,8%) Ello es así por cuanto la normativa fiscal de cada país establece:
El momento en que deben pagarse los impuestos. Normalmente, las fechas de pago tienen un desfase temporal respecto de la fecha de generación del ingreso gravado por el impuesto.
i.Sus propios criterios para el cálculo del impuesto, estableciendo restricciones temporales o permanentes a la deducción de gastos, exenciones, bonificaciones o diferimientos de determinados ingresos, etc., generando las correspondientes diferencias entre el resultado contable y el resultado fiscal que finalmente queda gravado, a lo que habría que añadir la compensación de pérdidas fiscales de ejercicios previos, deducciones y/o bonificaciones de la cuota, etc. Asimismo, en algunos casos se establecen regímenes especiales, como puede ser la consolidación fiscal de sociedades de la misma jurisdicción, etc.
e)Subvenciones o ayudas públicas recibidas
En el contexto de la información solicitada por la legislación vigente, este término se ha interpretado como cualquier ayuda o subvención en línea con lo establecido en la Guía de
2
Ayudas de Estado de la Comisión Europea y, en dicho contexto, las sociedades que forman el Grupo no han recibido subvenciones o ayudas públicas en 2020.
El detalle de la información correspondiente al ejercicio 2020 (en millones de euros) es el siguiente:
Jurisdicción (MM de €) | Volumen de negocio | Número de empleados equivalentes a tiempo completo | Resultado Bruto antes de impuestos | Impuestos sobre el resultado |
Alemania | 1.405 | 4.187 | 512 | 149 |
Austria | 173 | 344 | 71 | 16 |
Bélgica | 76 | 177 | 30 | 6 |
China | — | — | — | — |
España | 762 | 1.686 | (129) | 85 |
Dinamarca | 189 | 238 | 50 | 11 |
Finlandia | 114 | 172 | 37 | 6 |
Francia | 581 | 869 | 321 | 25 |
Irlanda | — | — | (5) | — |
Italia | 391 | 830 | 181 | 90 |
Malta | — | — | — | — |
Noruega | 258 | 527 | 115 | 49 |
Países Bajos | 86 | 280 | 32 | 8 |
Portugal | 49 | 228 | 10 | 5 |
Suecia | 165 | 277 | 53 | 21 |
Suiza | 20 | 43 | 10 | — |
Total | 4.269 | 9.858 | 1.288 | 471 |
A 31 de diciembre de 2020 el rendimiento sobre activos (ROA) del Grupo se ha estimado en un 0,64%
3
Anexo VI
Información requerida por la Ley 2/1981, de 25 de marzo, de Regulación del Mercado Hipotecario y por el Real Decreto 716/2009, de 24 de abril, por el que se desarrollan determinados aspectos de esta Ley
Información relativa a las emisiones de cédulas hipotecarias
El desglose del valor nominal de las emisiones de cédulas hipotecarias realizadas por el Banco vivas al 31 de diciembre de 2020 y 2019 indicando el tipo de interés anual y la fecha de vencimiento de cada emisión, es el siguiente:
Miles de Euros(*) | Tipo de Interés | Vencimiento | ||
Moneda de Emisión | 2020 | 2019 | ||
Euros: | ||||
Emisión Mayo 2016 | — | — | 0,125 | Mayo 2019 |
Emisión Julio 2007 (Nota 18) | 150.000 | 150.000 | 5,135 | Julio 2022 |
Emisión Mayo 2019 | 450.000 | 450.000 | 0,000 | Mayo 2022 |
Saldo al cierre del ejercicio | 600.000 | 600.000 |
(*) En valor nominal.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el desglose de los préstamos y créditos hipotecarios, según su elegibilidad y computabilidad a efectos del mercado hipotecario, es el siguiente:
Miles de Euros | ||
Valor Nominal | ||
2020 | 2019 | |
Total préstamos y créditos con garantía hipotecaria | 1.556.269 | 1.697.366 |
Participaciones hipotecarias emitidas | — | — |
Certificados de transmisión hipotecaria emitidos | — | — |
Préstamos hipotecarios afectos en garantía de financiaciones recibidas | — | — |
Préstamos que respaldan la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias (*) | 1.556.269 | 1.697.366 |
i) Préstamos y créditos hipotecarios no elegibles | 520.645 | 588.937 |
–Cumplen con los requisitos para ser elegibles, excepto el límite del artículo 5.1 del RD 716/2009 | 520.645 | 588.937 |
–Resto | — | — |
ii) Préstamos y créditos hipotecarios elegibles | 1.035.624 | 1.108.429 |
–Importes no computables | — | — |
–Importes computables | 1.035.624 | 1.108.429 |
a)Préstamos y créditos hipotecarios que cubren emisiones de bonos hipotecarios | — | — |
b)Préstamos y créditos hipotecarios aptos para coberturas de las emisiones de cédulas hipotecarias | 1.035.624 | 1.108.429 |
(*) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no tiene emitidos bonos hipotecarios por lo que la totalidad de los préstamos y créditos respalda la emisión de cédulas hipotecarias
1
A continuación se presenta el valor nominal de los créditos y préstamos hipotecarios pendientes y el valor nominal de los préstamos y créditos que resultan elegibles de acuerdo con el Real Decreto 716/2009, sin considerar los límites a su cómputo que establece el artículo 12 del mencionado Real Decreto 716/2009, desglosados atendiendo a su origen, la moneda en la que están denominados, situación de pago, plazo medio de vencimiento residual, tipo de interés, titulares, tipo de garantías al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Miles de Euros | ||||
2020 | 2019 | |||
Préstamos y Créditos Hipotecarios que | De los que: Préstamos Elegibles | Préstamos y Créditos Hipotecarios que Respaldan la Emisión de Bonos Hipotecarios y Cédulas Hipotecarias | De los que: Préstamos Elegibles | |
Origen de las operaciones | ||||
Originadas por la entidad | 1.556.269 | 1.035.624 | 1.697.366 | 1.108.429 |
Subrogadas de otras entidades | — | — | — | — |
Resto | — | — | — | — |
Moneda | ||||
Euro | 1.556.269 | 1.035.624 | 1.697.366 | 1.108.429 |
Resto de monedas | — | — | — | — |
Situación en el pago | ||||
Normalidad de pago | 1.485.064 | 1.009.623 | 1.629.714 | 1.084.571 |
Otras situaciones | 71.205 | 26.001 | 67.652 | 23.858 |
Vencimiento medio residual | ||||
Hasta de 10 años | 168.746 | 153.436 | 149.596 | 136.258 |
Más de 10 años y hasta 20 años | 667.316 | 534.828 | 641.895 | 528.726 |
Más de 20 años y hasta 30 años | 665.890 | 316.464 | 809.981 | 398.151 |
Más de 30 años | 54.317 | 30.896 | 95.894 | 45.294 |
Tipo de interés | ||||
Fijo | 27 | — | 141 | 1 |
Variable | 1.556.242 | 1.035.624 | 1.697.225 | 1.108.428 |
Mixto | — | — | — | — |
|
|
(*) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 incluye 405.996 miles de euros y 453.436 miles de euros, respectivamente, correspondientes a participaciones hipotecarias adquiridas a Banco Santander, S.A. (véase Nota 10)
2
Miles de Euros | ||||||
2020 | 2019 | |||||
Préstamos y Créditos Hipotecarios que Respaldan la Emisión de Bonos Hipotecarios y Cédulas Hipotecarias | De los que: Préstamos Elegibles | Préstamos y Créditos Hipotecarios que Respaldan la Emisión de Bonos Hipotecarios y Cédulas Hipotecarias | De los que: Préstamos Elegibles | |||
Titulares | ||||||
Personas jurídicas y personas físicas empresarios | 18.770 | 7.059 | 21.453 | 8.248 | ||
De los que: Promociones inmobiliarias | ||||||
Resto de personas físicas e ISFLSH | 1.537.499 | 1.028.565 | 1.675.913 | 1.100.181 | ||
Tipo de garantía | ||||||
Edificios terminados | ||||||
–Residenciales | 1.527.388 | 1.026.810 | 1.665.719 | 1.097.943 | ||
De los que: Viviendas de protección oficial | ||||||
–Comerciales | 28.881 | 8.814 | 31.647 | 10.486 | ||
–Restantes | — | — | — | — | ||
Edificios en construcción | — | — | ||||
–Residenciales | — | — | — | — | ||
De los que: Viviendas de protección oficial | — | — | — | — | ||
–Comerciales | — | — | — | — | ||
–Restantes | — | — | — | — | ||
Terrenos | — | — | — | — | ||
–Urbanizados | — | — | — | — | ||
–Resto | — | — | — | — | ||
1.556.269 | 1.035.624 | 1.697.366 | 1.108.429 |
En relación con la información sobre garantías asociadas a los préstamos y créditos hipotecarios, así como aquellos que resultan elegibles de acuerdo con lo dispuesto en la normativa anteriormente citada, a continuación se detalla el nominal de dichos préstamos y créditos que resultan elegibles, en función del porcentaje que alcanza la relación entre el importe de las operaciones y los valores de tasación de los respectivos bienes hipotecados (“loan to value”) al 31 de diciembre de 2020 y 2019:
Rangos de LTV | |||||
2020 | |||||
Millones de Euros | |||||
Hasta 40% | >40%, <= 60% | >60%, <=80% | >80% | Total | |
Préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | |||||
–Sobre vivienda | 335 | 402 | 290 | — | 1.027 |
–Sobre resto de bienes | 3 | 6 | — | — | 9 |
3
Rangos de LTV | |||||
2019 | |||||
Millones de Euros | |||||
Hasta 40% | >40%, <= 60% | >60%, <=80% | >80% | Total | |
Préstamos y créditos hipotecarios elegibles para la emisión de bonos hipotecarios y cédulas hipotecarias | |||||
–Sobre vivienda | 335 | 427 | — | 336 | 1,098 |
–Sobre resto de bienes | 3 | 7 | — | — | 10 |
A continuación se presenta el movimiento durante los ejercicios 2020 y 2019 producido en el valor nominal de los préstamos y créditos hipotecarios que resultan elegibles y no elegibles, de acuerdo con el Real Decreto 716/2009:
Miles de Euros | ||
Préstamos y Créditos Hipotecarios Elegibles | Préstamos y Créditos Hipotecarios No Elegibles | |
Saldo al 1 de enero de 2019 | 1.137.692 | 717.908 |
Bajas del periodo | (41.470) | (130.890) |
Cancelaciones a vencimiento | - | |
Cancelaciones anticipadas | (32.170) | (21.399) |
Subrogaciones por otras entidades | ||
Resto | (9.300) | (109.491) |
Altas del periodo | 12 | 2 |
Originadas por la entidad | 3 | 2 |
Subrogaciones de otras entidades | ||
Resto | 9 | - |
Saldo al 31 de diciembre de 2019 | 1.108.429 | 588.937 |
Bajas del periodo | (99.163) | (71.441) |
Cancelaciones a vencimiento | — | — |
Cancelaciones anticipadas | (12.027) | (2.727) |
Subrogaciones por otras entidades | — | — |
Resto | (87.136) | (68.714) |
Altas del periodo | 23.306 | 3.096 |
Originadas por la entidad | 710 | 658 |
Subrogaciones de otras entidades | — | — |
Resto | 22.596 | 2.438 |
Saldo al 31 de diciembre de 2020 | 1.035.624 | 520.645 |
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Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el detalle del valor nominal de los títulos hipotecarios vivos emitidos por el Banco es el siguiente:
Millones de Euros | Vencimiento Residual Medio | |||
Valor Nominal | ||||
2020 | 2019 | |||
Bonos hipotecarios emitidos vivos | — | |||
Cédulas hipotecarias | 600 | 600 | — | |
De las que: No registradas en el pasivo del balance | — | |||
i)Valores representativos de deuda. Emitidos mediante oferta | ||||
Pública | 600 | 600 | — | |
–Vencimiento residual hasta 1 año | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años | 600 | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años | — | 600 | — | |
–Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 10 años | — | — | — | |
ii)Valores representativos de deuda. Resto de emisiones | — | — | — | |
–Vencimiento residual hasta 1 año | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 10 años | — | — | — | |
iii)Depósitos | — | — | — | |
–Vencimiento residual hasta 1 año | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 1 año y hasta 2 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 2 años y hasta 3 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 3 años y hasta 5 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 5 años y hasta 10 años | — | — | — | |
–Vencimiento residual mayor de 10 años | — | — | — | |
Participaciones hipotecarias emitidas | — | — | — | |
i)Emitidas mediante oferta pública | — | — | — | |
ii)Resto de emisiones | — | — | — | |
Certificados de transmisión de hipoteca emitidos | — | — | — | |
i)Emitidas mediante oferta pública | — | — | — | |
ii)Resto de emisiones | — | — | — | |
En las emisiones de cédulas hipotecarias existe la posibilidad de amortización anticipada por el emisor sólo con el fin de cumplir con los límites al volumen de cédulas hipotecarias en circulación establecidos en la normativa reguladora del mercado hipotecario.
Ninguna de las cédulas hipotecarias emitidas por el Banco tiene activos de sustitución afectos.
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Santander Consumer Finance, S.A. y sociedades que componen el Grupo Santander Consumer Finance (Consolidado)
Informe de Gestión Consolidado del Ejercicio 2020
Medidas alternativas de rendimiento (MAR)
Además de la información financiera preparada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), este informe incluye ciertas medidas alternativas de rendimiento (MAR) a efectos de dar cumplimiento a las directrices sobre medidas alternativas de rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority (ESMA) el 5 de octubre de 2015, así como medidas no-NIIF.
Las medidas de rendimiento incluidas en este informe calificadas como MAR y medidas no-NIIF se han calculado utilizando la información financiera de Santander, pero no están definidas ni detalladas en el marco de información financiera aplicable y, por tanto, no han sido auditadas ni son susceptibles de ser auditadas de manera completa.
Estas MAR y medidas no-NIIF se han utilizado para planificar, monitorizar y valorar nuestra evolución. Consideramos que estas MAR y medidas no-NIIF son de utilidad para la dirección y los inversores puesto que facilitan la comparación del rendimiento operativo entre periodos. Aunque consideramos que estas MAR y medidas no-NIIF permiten una mejor valoración de la evolución de nuestros negocios, esta información debe considerarse solo como información adicional, y en ningún caso sustituye a la información financiera preparada según las NIIF. Además, la forma en que el Grupo Santander define y calcula estas MAR y las medidas no-NIIF puede diferir de la forma en que son calculadas por otras compañías que usan medidas similares y, por lo tanto, pueden no ser comparables.
Las MAR y medidas no-NIIF utilizadas en este documento pueden ser categorizadas de la siguiente manera:
Indicadores de rentabilidad y eficiencia
La ratio de eficiencia permite medir cuántos gastos generales de administración (de personal y otros) y gastos por amortizaciones son necesarios para generar los ingresos.
Se han incorporado la ratios de RoA, al considerarse que reflejan mejor la evolución del subyacente del negocio
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Ratio | Fórmula | Relevancia del uso | ||
RoA (return on assets) |
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| Esta métrica mide el rendimiento que se obtiene de los activos totales del Banco. Es un indicador que refleja la eficiencia en la gestión de los activos totales de la empresa para generar beneficios. |
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| ||
| Resultado del ejercicio |
| ||
| Promedio de activos totales |
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| |||
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| |||
Eficiencia (cost to income) |
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| Uno de los indicadores más utilizados a la hora de establecer comparaciones sobre la productividad de diferentes entidades financieras. Mide el nivel de recursos utilizados para generar los ingresos de explotación del Grupo. | |
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| |||
| Costes de explotación (*) |
| ||
| Margen bruto |
| ||
|
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| ||
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(*) Costes de explotación: Gastos generales de administración + amortizaciones
Rentabilidad y eficiencia (miles de euros y %) | 2020 | 2019 |
RoA | 0,64% | 1,23% |
Resultado del ejercicio | 763.698 | 1.410.066 |
Activos Totales | 120.034.603 | 114.583.203 |
Ratio de eficiencia (cost to income) | -42,44% | -42,20% |
Costes de explotación | -1.811.358 | -1.801.187 |
Gastos de Administración | -1.649.275 | -1.637.078 |
Amortización | -162.083 | -164.109 |
Margen Bruto | 4.267.628 | 4.268.062 |
Indicadores de riesgo crediticio
Los indicadores de riesgo crediticio permiten medir la calidad de la cartera crediticia y el porcentaje de la cartera morosa que está cubierta con provisiones de insolvencias.
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Ratio |
| Fórmula |
| Relevancia del uso |
Ratio de morosidad |
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|
| La tasa de morosidad es una variable muy |
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| ||
| Saldos dudosos de préstamos y anticipos a la clientela, |
| ||
| Riesgo Total (1) |
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Cobertura de |
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|
| Uno de los indicadores más utilizados a la hora de establecer comparaciones sobre la productividad de diferentes entidades financieras. Mide el nivel de recursos utilizados para generar los ingresos de explotación del Grupo. |
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| Provisiones para cobertura de pérdidas por deterioro (2) |
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| Saldos dudosos de préstamos y anticipos a la clientela, |
| ||
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| |||
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|
| Deterioros (3) |
| Esta ratio relaciona el nivel de deterioros contables por riesgo de crédito en un periodo de tiempo determinado que son necesarias en función de la cartera de préstamos concedidos a la clientela, por lo que sirve para medir la calidad crediticia del Grupo. |
Coste del crédito |
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| ||
| Activos financieros a coste amortizado de Prestamos y Anticipos - Clientela |
| ||
|
|
(*1) Riesgo Total = Saldos normales y dudosos de Préstamos y Anticipos a la clientela y Garantías de la clientela + Saldos dudosos de Compromisos Contingentes de la clientela.
(*2) Provisiones para cobertura de pérdidas por deterioro del riesgo de préstamos y anticipos a la clientela, garantías a la clientela y compromisos concedidos a la clientela
(*3) Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o (-) ganancias netas por modificación.
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Riesgo crediticio (mil de euros y %) | 2020 | 2019 |
Ratio de Morosidad | 2,07% | 2,00% |
Activos deteriorados | 2.026.916 | 1.969.799 |
Compromisos y garantías concedidos | 42.541 | 43.385 |
Préstamos y anticipos a la clientela sin considerar las correcciones de valor por deterioro | 99.637.981 | 100.237.001 |
Garantías concedidas | 296.722 | 262.727 |
|
|
|
Ratio de Cobertura | 107,80% | 98,22% |
Pérdidas por deterioro de préstamos y anticipos a clientes a coste amortizado y a valor razonable con cambios en | 2.197.400 | 1.938.389 |
Riesgos y compromisos contingentes | 33.396 | 38.928 |
Activos deteriorados | 2.026.916 | 1.969.799 |
Compromisos y garantías concedidos | 42.541 | 43.385 |
|
|
|
Coste de crédito | 0,85% | 0,39% |
Deterioros | -825.083 | -380.934 |
Préstamos y Anticipos - Clientela | 97.440.260 | 98.298.612 |
Marco externo general
Contexto económico, regulatorio y competitivo
El Grupo Santander Consumer Finance ha desarrollado su actividad en 2020 en un entorno extraordinariamente complejo, dominado por la pandemia y las medidas aplicadas para contener sus efectos económicos.
La crisis ha sido global, aguda y abrupta, y ha generado una enorme incertidumbre dada la imposibilidad de predecir su alcance y duración. La mayor parte de las economías donde el banco desarrolla sus actividades ha respondido con políticas contundentes y con una notable coordinación entre sus vertientes fiscal, financiera y monetaria, para limitar los daños permanentes de los confinamientos. Las mejoras en los tratamientos, las respuestas más focalizadas a los rebrotes y el anuncio de vacunas efectivas han contenido la situación en el tramo final del año y propiciado mejores expectativas que se manifestaron con claridad en la evolución de los mercados financieros.
PAIS | %Var. PIB | |
| 2019 | 2020 |
Reino Unido | 1,2 | -9,9 |
Eurozona | 1,2 | -6,8 |
España | 2,0 | -11 |
Portugal | 1,9 | -7,6 |
Polonia | 4,2 | -2,8 |
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–Reino Unido: La economía ha sufrido fuertemente con la pandemia, que por algún tiempo dejó en segundo plano la relación post Brexit con la UE. Los servicios han sido el sector más afectado. La inflación se ha mantenido baja (0,6% en diciembre) y la tasa de paro (4,8% en septiembre) sigue contenida por las medidas gubernamentales de protección del empleo. El tipo de interés oficial es del 0,1% desde marzo.
–Eurozona: La contracción en la actividad económica ha tenido una respuesta contundente desde la política económica. El BCE relajó las condiciones de financiación a través de medidas de expansión, complementadas con medidas temporales en el ámbito de la regulación y la supervisión para impulsar el crédito. La UE apoyó a los países para que expandieran su política fiscal a la vez que creó diversos fondos para proveer financiación.
–Alemania: La recesión ha sido menor que en la media de la Eurozona debido a diferencias en el impacto de la pandemia y sobre todo, a su diferente estructura económica (mayor peso del sector industrial y alta orientación exportadora). La tasa de paro se ha elevado al 6,1% a finales de 2020. La inflación terminó el año en terreno negativo (-0,3% interanual) aunque en enero volvió a ser positiva (1,1%) al tener lugar subidas de impuestos.
–Noruega: La economía continental de Noruega se redujo el 3,1% en 2020, por lo que se encuentra entre las que mejor han resistido la crisis en 2020. La industria de petróleo y gas aumentó su producción de modo que el PIB total cayó mucho menos, el 1,3%. El Consumo privado registró un retroceso del 8%, y la inversión del 3,8%. En el total del año las exportaciones se han reducido el 1,2% mientras que las importaciones lo hicieron el 12,3%. En esta situación, la tasa de paro se situó en el 4,8% en el 4T20 el empleo un punto por encima de un año antes. La inflación general terminó el año en el 1,4% si bien fue la inflación subyacente la que mostró mayores presiones con un cierre del 3%. Lo relevante para la política monetaria ha sido el crecimiento económico por lo que el tipo oficial se situó desde mayo en el 0%
–Francia: Durante la primera mitad del año la contracción de la economía fue muy severa. Tras una recuperación parcial en el 3T20, el PIB volvió a caer en el 4T20 al reforzarse las restricciones a la actividad económica a partir de noviembre. La tasa de paro ha sido muy volátil, con una correlación muy baja con el PIB, pues tras repuntar al 8,9% en el 3T20, ha bajado al 7,7% en el cierre de 2020. La inflación en diciembre terminó en el 0% si bien repuntó al 0,6% en enero de 2021.
–España: La recesión en 2020 ha sido más intensa que en la media del área euro debido a la mayor exposición al turismo y el impacto relativamente más intenso de la primera ola de la pandemia. La tasa de paro repuntó al 16,3% en el 3T20. La inflación ha caído a terreno negativo reflejando la contracción de la demanda y el descenso en los precios de la energía.
–Portugal: El sector servicios ha sido el más afectado por la crisis de la covid-19, lo que ha incidido directamente en las exportaciones de servicios turísticos. La tasa de paro (7,8% en el 3T20) seguirá aumentando. No ha habido inflación, con una tasa del -0,2% en diciembre. El déficit fiscal fue del 4,3% del PIB hasta octubre.
–Polonia: La economía ha caído menos que en otros países del entorno gracias a un mejor comportamiento del consumo privado y de la demanda externa. La tasa de paro subió al 3,4% en el 3T20 pero la inflación mantuvo reticencias a bajar (2,4% en diciembre). El Banco Central mantuvo el tipo de interés oficial en el 0,1% desde mayo.
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Perspectivas económicas
Mercados financieros
La recuperación cíclica que esperamos para 2021 guiará el comportamiento de los mercados financieros. La inyección de liquidez sin precedentes por parte de los bancos centrales seguirá apoyando todos los activos de riesgo, junto con la favorable conclusión de algunos focos de riesgo: i) La llegada de la vacuna ha disminuido la incertidumbre a nivel global sobre la recuperación económica, relativizando el hecho de que el empeoramiento de los datos de contagios y presión sanitaria están aún dando lugar a confinamientos más estrictos. ii) El control de ambas Cámaras por parte de los demócratas en EEUU hace que el nuevo ejecutivo cuente con una mayor discrecionalidad para llevar a cabo sus planes de estímulo fiscal. iii) La salida negociada del Reino Unido de la UE ha evitado una salida caótica en enero y normaliza las relaciones entre ambas regiones.
En este contexto, los tipos libres de riesgo subirán de forma lenta por una continuada mejora de las expectativas económicas y de inflación, y más en los plazos largos que en los cortos, dando lugar a un empinamiento de la curva de rentabilidades. Algunos miembros de la Fed están empezando a hablar de la posibilidad de iniciar una reducción del balance a finales de este año, pero los tipos oficiales se mantendrán sin cambios por mucho tiempo.
El dólar, que en el último tramo de 2020 sufrió una depreciación frente al euro, se espera que recupere terreno en 2021, de la mano de una recuperación más temprana en EEUU ante un mayor estímulo fiscal.
Durante el próximo año, el entorno bancario, al igual que el económico, va a estar marcado por la evolución de la pandemia, la velocidad de vacunación y por el ritmo de salida de las ayudas del sector público a familias y empresas. La finalización de las ayudas y moratorias, vendrá acompañada de un aumento de la morosidad que va depender del grado de normalización económica que se haya conseguido en ese momento y que afectará de manera desigual a los distintos sectores económicos, afectando más a aquellos que hayan sufrido mayores efectos permanentes.
En general, el sector bancario afronta este aumento de la morosidad desde una posición más sólida que en pasadas crisis, como muestran las pruebas de resistencia llevadas a cabo por distintos organismos como el FMI. Sin embargo, no es descartable que se presenten dificultades en algunas entidades, tanto en sistemas bancarios desarrollados como emergentes.
El reto digital y la presión de la rentabilidad, en un escenario de tipos muy bajos y bajo crecimiento del negocio continuarán alentando la consolidación bancaria, especialmente en los sistemas más fragmentados, así como los ajustes en busca de ganancias de eficiencia.
Regulación financiera
En el 2021 la regulación financiera y prudencial continuará reflejando la materialización de diferentes iniciativas plurianuales en el ámbito de solvencia y resolución combinadas con las medidas que las autoridades continuaran tomando o manteniendo en vigor para la gestión de los duros efectos de la pandemia.
Los supervisores y reguladores consideran que la respuesta de política económica debe adaptarse a las necesidades específicas de esta nueva fase. Además, consideran que las entidades bancarias deben afrontar los retos de medio plazo, entre los que destaca su baja rentabilidad tanto a escala europea como nacionaI. En este sentido, la Autoridad Bancaria Europea concluyó en su informe
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de transparencia de 2020 las sólidas posiciones de capital y liquidez de los bancos pero advierte sobre las perspectivas de calidad de los activos y la rentabilidad estructuralmente baja.
El propio Banco Central Europeo hizo hincapié en que la incertidumbre sigue siendo elevada, también en lo referido a la evolución de la pandemia y las fechas de distribución de las vacunas. Como muestra el BCE amplía hasta junio de 2022 la duración de la flexibilización de los criterios de admisión de activos de garantía que adoptó en abril de 2020 para asegurar que todos los bancos de todos los países pueden obtener liquidez para apoyar el crédito a todos los sectores de la economía.
Adicionalmente el BCE ha ampliado el espectro de activos negociables elegibles por el Eurosistema con su decisión de admitir como colateral los bonos con estructuras de cupón vinculadas a determinados objetivos de sostenibilidad a partir del 1 de enero de 2021, lo que demuestra el apoyo del Eurosistema a la innovación en el ámbito de las finanzas sostenibles.
Respecto a la regulación sobre requerimientos de recursos propios se espera que durante 2021, entre en vigor con carácter general la CRR2, siendo de aplicación la mayoría de los puntos que todavía no habían entrado durante los años 2019 y 2020. Durante el 2021 se espera la propuesta por parte de Comisión de la CRR3. Este hito supone la finalización de la implementación en Europa del marco de Basilea, que modifica, entre otros, de forma muy significativa, el marco de riesgo de crédito. Se está trabajando también en un quick fix de la CRR relativo al marco de titulizaciones en el que se incluiría el tratamiento STS para las sintéticas.
Respecto a la legislación sobre resolución, durante 2021 se terminará la transposición de la Directiva de Recuperación y Resolución Bancaria (BRRD 2). En este sentido, en respuesta a la covid-19, la JUR ha manifestado su intención de adoptar un enfoque prospectivo en relación a los requerimientos MREL actualmente existentes. Adicionalmente, la JUR ha manifestado que para el ciclo de resolución 2020 las decisiones han tenido en consideración los periodos transitorios entre 2022 y 2024 establecidos en BRRD 2.
Durante 2021, serán de aplicación directrices de la Asociación Bancaria Europea de especial relevancia:
•Las Directrices sobre concesión y seguimiento de préstamos (EBA/GL/2020/06) se aplicarán desde junio 2021.Esta guía cubre desde los procesos de gobierno hasta los de concesión de préstamos, pricing para nuevas operaciones, valoración de garantías (muebles e inmuebles) y marco de seguimiento y reporting.
•También son de especial relevancia las Directrices sobre la aplicación de la definición de default de conformidad con el artículo 178 del Reglamento (UE) nº 575/2013. Desde enero 2021 la EBA incluye en sus guías que las entidades deben incorporar los requisitos de las mismas en sus procedimientos internos y sus sistemas de TI antes de dicha fecha; no obstante, las autoridades competentes podrán acelerar el calendario de esta transición según su propio criterio.
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Estrategia
Santander Consumer Finance sigue apostando por un sólido modelo de negocio respaldado por:
•Una amplia diversificación geográfica con una gran fortaleza comercial en productos clave
•Una posición de liderazgo en rentabilidad y eficiencia frente a los competidores paneuropeos
•Un sistema de gestión de riesgos y recuperación que le permite mantener una fuerte calidad crediticia.
La dirección de la entidad continúa enfocándose en:
–Mejorar la eficiencia del capital, en un entorno competitivo caracterizado por la aparición de nuevos competidores, el excedente de liquidez en los mercados y el lento crecimiento del PIB.
–Fortalecer la posición de liderazgo en la financiación de vehículos, ganar el liderazgo en la financiación al consumo mediante el modelo global de seguros y mediante la expansión a nuevos mercados y ampliar los acuerdos con los principales distribuidores / marcas.
–La creación de Digital Consumer Bank, un nuevo negocio con la misión de construir un negocio global digital de financiación al consumo sobre la base de SCF y la tecnología de la plataforma digital de Openbank. Cuenta con un conjunto completo de servicios bancarios que se suma a su paquete de software único, escalable y eficiente, que dará lugar a un negocio aún más potente.
Simplificación, digitalización y proyectos de transformación para maximizar la eficiencia en todas las geografías.
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Evolución del negocio
En este año marcado por la pandemia, el crédito tiene un ligero descenso del 1%, impactando la situación del Covid19 en la nueva producción que cae un 12% respecto al año 2019, afectando principalmente a los préstamos del negocio de consumo.
Respecto al pasivo, hay un ligero aumento del 1% en los depósitos de clientes. El volumen de financiación mayorista ha sido de 13.423 millones de euros, vía emisiones senior, titulizaciones y otras emisiones de largo plazo.
A cierre de diciembre, los depósitos de clientes y emisiones-titulizaciones a medio y largo plazo colocadas en mercado cubren el 76% del crédito neto.
Resultados
En el año 2020 el beneficio atribuido ha sido de 504,1 millones de euros, lo que supone un descenso del 56% con respecto al año 2019. Cabe destacar, además del impacto del Covid19, que el 2020 contiene una amortización extraordinaria del Fondo de Comercio de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) de Nórdicos (Escandinavia) por un importe de 277 millones y unas Bases Imponibles Negativas principalmente en Santander Consumer S.A con impacto de 47,2 millones.
Analizando la cuenta de resultados por líneas:
• El margen bruto se mantiene en línea con respecto al año anterior a pesar de la pandemia, con un incremento del margen de intereses (+1,5%) y otros resultados de explotación, que han permitido mitigar la caída de comisiones (9,7%) motivada por el menor volumen de nueva producción durante la pandemia.
• Los costes apenas crecen un 0,6%, absorbiendo prácticamente la totalidad de las nuevas adquisiciones de Sixt Leasing y la financiera de Ford en Nórdicos, así como la puesta en marcha de TimFin en Italia (joint venture con TIM Italia) en 2020. El cost to income se sitúa en el 42,4%.
• Las dotaciones de provisiones crecen respecto al 2019 por ajuste de los modelos de pérdida esperada, que incorporan información que refleja el entorno macroeconómico prospectivo y por las menores ventas de carteras dudosas y fallidos. El coste del crédito se sitúa en el 0,85% frente al 0,39% del ejercicio anterior. El índice de morosidad se sitúa en el 2,07% y la cobertura fue del 107,8%.
En resumen, el Grupo Santander Consumer Finance continúa demostrando la capacidad de generar ingresos manteniendo una alta rentabilidad, una buena eficiencia y una morosidad controlada. Las expectativas para 2021 son positivas en todos los territorios donde opera.
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IMPLICACIONES DE LA PANDEMIA COVID-19
La evolución en el ejercicio tanto de la actividad económica global como del sector financiero se ha visto afectada de manera muy significativa por la expansión del COVID-19, que ha provocado una crisis sanitaria mundial sin precedentes.
Desde diciembre de 2019, una nueva cepa de coronavirus o COVID-19 se ha extendido progresivamente por el mundo, inicialmente en parte de Asia, de donde pasó a Europa, Estados Unidos y Latinoamérica, entre otros. El brote ha sido declarado emergencia pública sanitaria a nivel internacional y pandemia global por parte de la Organización Mundial de la Salud.
Los países de todo el mundo han respondido a la pandemia COVID-19 adoptando diversas medidas para tratar de contener su expansión e impacto, incluida la aplicación de cuarentenas masivas u otras medidas de contención, restricciones a los viajes, limitación de concentraciones públicas y suspensión temporal de una gran parte de las actividades económicas. Estas medidas han dado lugar a una notable disminución de la actividad económica global, caídas de la producción y de la demanda, lo que se ha traducido en fuertes caídas del PIB de los países más importantes, aumento de los niveles de desempleo, fuertes descensos y alta volatilidad en los mercados de valores, volatilidad de los tipos de cambio, etc.
Estas medidas han tenido un impacto negativo y podrían seguir afectando negativamente en los próximos trimestres a las empresas, los participantes del mercado, nuestras contrapartes y clientes.
Muchos gobiernos y autoridades reguladoras, incluidos los bancos centrales, han actuado para aliviar la economía y las perturbaciones del mercado resultantes de la pandemia. En este sentido, se han tomado medidas de estímulo fiscal y monetario, se han reducido los tipos de interés y favorecido el diferimiento parcial o total (periodo de carencia) del pago del principal y/o de los intereses adeudados sobre los préstamos, a la vez que se han flexibilizado algunos requerimientos regulatorios de las entidades financieras relacionados con el capital, la liquidez y los riesgos.
En este momento es difícil predecir la eficacia de estas y otras medidas adoptadas para mitigar los efectos económicos de la pandemia.
Dentro de este entorno global, la actual pandemia del COVID-19 ha afectado a nuestro negocio sobre todo en el primer semestre del año, y la continuidad de esta pandemia o cualquier brote futuro, podría tener un impacto material y adverso en nuestro negocio, en nuestra situación financiera, en la liquidez y en los resultados.
Para mitigar estos impactos, desde el comienzo de la crisis, y con cierta anticipación, fuimos implantando en la corporación y en todas nuestras geografías medidas específicas para nuestros empleados, clientes, accionistas e inversores con el fin de proteger su salud y mitigar el impacto económico y social de la misma.
El Grupo Santander Consumer Finance cuenta con planes de contingencia, que contemplan simulacros de situaciones de estrés y que nos han permitido afrontar la situación actual con un suficiente grado de preparación y conocimiento.
Dentro del Marco Integral de Situaciones Especiales, en febrero se activaron los Comités de Situaciones Especiales Corporativos de mayor rango para responder de forma temprana y coordinar las respuestas de las geografías. En las mismas se activaron los Comités Locales en función del grado de avance de la pandemia y las respuestas de los Gobiernos locales. A través de estos órganos se establecieron los Planes de Contingencia involucrando a la Alta Dirección Local
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(Country Heads, Directores Locales de Gestión de Situaciones Especiales, Directores de Áreas Locales, etc.).
Los Planes de Contingencia han asegurado la continuidad operacional de los negocios en todas las unidades, identificándose sus negocios críticos, y entre otras acciones, segregando equipos e infraestructuras tecnológicas, estableciendo turnos entre las personas críticas y sus suplentes, así como ampliando la capacidad de los sistemas y líneas por parte de Tecnología y Operaciones. En este sentido, se incrementó el ancho de banda y la capacidad de la conexión remota, pasando el número máximo de usuarios soportados de 20.000 a más de 30.000, a la vez que se proporcionó el equipo adecuado para adaptar la organización a la nueva situación de trabajo en remoto.
De esta forma, ninguna unidad ha visto comprometida su continuidad operacional ni registrado ninguna incidencia de relevancia. A su vez, nuestros clientes han seguido siendo atendidos con la máxima atención.
En cuanto a la protección de los empleados, se han llevado a cabo diversas acciones, entre las que destacan campañas de comunicación con las pautas de higiene necesarias, la limitación desde el principio de los viajes y las reuniones presenciales, así como la instauración del teletrabajo de manera masiva en todas las geografías de forma que hasta el 85% de la plantilla (más de 8.800 empleados), llegaron a estar trabajando en remoto, porcentaje que alcanzó en algunas geografías prácticamente el 100% de los profesionales de los servicios centrales.
Desde finales de mayo, se ha iniciado la reincorporación de los empleados a sus puestos habituales de manera progresiva, efectuándose en todas las unidades en consonancia con las guías y comunicación de la Corporación, y dejándoles margen para ajustarlo a los propios Planes Locales de Desescalada de los Gobiernos.
En función de la distinta evolución de la pandemia, el Grupo reevalúa la situación y toma medidas acordes con las necesidades de los clientes, específicas para cada país y cada mercado particular.
En este sentido, para apoyar a los clientes y fomentar su resiliencia económica durante la crisis sanitaria y afrontar sus consecuencias, se han adoptado numerosas medidas, entre las que destacan las siguientes:
–Proporcionar liquidez y facilidades de crédito
–Por lo que se refiere a las moratorias, de acuerdo y acorde al informe enviado al regulador y acotado al perímetro acordado con el ECB, se han formalizado 7.667,7 millones de euros, de los cuales se tienen 412,9 millones de euros como riesgo vivo. El total formalizado se divide en:
◦1.961 millones de Euros cuyo origen son los programas gubernamentales.
◦5.706 millones de Euros cuyo origen son los programas no gubernamentales.
De estos totales, para el caso de la cartera minorista que representa más de la mitad de las moratorias, al 31 de diciembre de 2020 el 98% de la cartera formalizada había expirado y de este porcentaje, el 87% había pagado mientras que el 7% había solicitado una nueva moratoria y el 6% restante había pasado a ser gestionada por los equipos de recobro.
Con respecto a la Cartera Mayorista, el 90,7% de la cartera formalizada había expirado y de esta el 98.7% había pagado y el 1.3% había solicitado un nueva moratoria.
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Por lo que se refiere al impacto en el negocio del grupo Consumer, los mercados y la actividad de financiación al consumo en el año 2020 han venido marcados por la pandemia del Covid-19.
Los dos primeros meses apuntaban a un año que mejoraría la actividad y resultados de 2019 pero en cuanto se iniciaron los confinamientos y cierres de actividades la mayoría de las actividades económicas se vieron afectadas siendo incluso cerradas.
La diversificación geográfica de Santander Consumer y la diferente incidencia de la pandemia produjo una caída de actividad escalonada, mitigando en cierta medida los efectos más tempranos y severos originados en China, Italia y España, pero que se fueron expandiendo a las geografías del norte y centro de Europa.
Nuestro principal indicador por ser el negocio de referencia mostraba que al cierre del primer trimestre, las matriculaciones de turismos caían en Europa el 25,6% con respecto a 2019 con un mes de marzo que caía el 55,1%.
Las tiendas físicas tuvieron que cerrar y la población fue confinada por lo que los sectores tradicionalmente vinculados a la exposición y venta de artículos, como la electrónica, mobiliario e incluso las agencias de viajes vieron mermada su actividad y en consecuencia la financiación de sus ventas. No obstante durante los meses de confinamiento se observó una aceleración del cambio de hábitos de consumo con un incremento de la actividad comercial y de financiación por canales digitales.
Sin embargo a partir del mes de abril la actividad comercial reinició la apertura y ello trajo igualmente una recuperación de la financiación, con crecimientos de los volúmenes de 40%, 48% y 12% hasta Julio si bien no se alcanzaban los niveles de 2019, como también mostraba el indicador de matriculaciones de turismos que en ese momento se encontraban un 35,13% por debajo del año anterior.
La actividad on-line y el refuerzo de las ventas de vehículos usados en cuya financiación Santander Consumer tiene una posición relevante, mantenía el negocio en niveles similares a 2019 pero la llegada de la segunda ola de la pandemia con las estrictas medidas de movilidad y cierres de actividad generalizados a toda Europa han marcado un último trimestre de actividad económica extremadamente mermada con el reflejo en la financiación de bienes de consumo. Nuevamente, el indicador de matriculaciones del último trimestre se situó en -9% para cerrar un año en el que se ha perdido el 24,32% sobre el año anterior, situación que se ha reflejado en la producción del año de las principales geografías con Alemania -4,0%, Italia -16,0%, España -31,4%
En lo relativo específicamente a la liquidez, cuando comenzó la crisis sanitaria, hubo momentos de incertidumbre y preocupación inicial en los mercados, bancos y reguladores ante la posibilidad de que se produjeran situaciones de estrés.
En los primeros días/semanas de marzo se cerraron los mercados de emisiones a largo plazo, hubo tensión en los mercados de corto plazo (money markets) lo que se reflejó en una elevada volatilidad tanto en precios como en tipos de cambio y los spreads empezaron a aumentar, reflejando incertidumbre sobre las políticas fiscales y monetarias de las autoridades.
En este entorno, SCF Subgrupo estableció como prioritario preservar una sólida posición de liquidez en la matriz SCF S.A. y en las distintas subsidiarias y estableció una serie de medidas y acciones de gestión.
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También, se produjo una rápida toma de decisiones por parte de los gobiernos y bancos centrales para aumentar la liquidez disponible en el mercado. Algunas de estas medidas fueron: PELTROs (Pandemic Emergency Longer Term Refinancing Operations) anunciado en abril, modificación de las condiciones del tercer programa de TLTROs, la bajada temporal de los requerimientos de la ratio LCR por debajo del 100% o la ampliación de las líneas de liquidez en dólares ofrecidas por la Fed, entre otras. Todo ello permitió calmar a los mercados y evitar episodios de estrés.
Entre las medidas adoptadas por SCF Subgrupo, se reforzó de manera inmediata el seguimiento diario de la situación de liquidez. Éste se presentó de manera regular en los comités de seguimiento, conformando una parte esencial del mismo, así como en las reuniones celebradas desde entonces por la comisión ejecutiva y por el consejo de administración del grupo.
Posteriormente a raíz del agravamiento de la pandemia en el último trimestre del 2020, ante nuevos repuntes y ante las perspectivas de un posible empeoramiento de la economía en el 2021, el ECB decidió adoptar en diciembre una serie de nuevas medidas con el fin de mitigar sus posibles efectos negativos. Principalmente entre otras: extensión de los PELTROs así como del tercer programa del TLTROs y sus condiciones favorables, incluyendo mejoras adicionales.
Adicionalmente, y aunque la mayoría de las unidades tenía colchones de liquidez suficientes para cubrir un horizonte de 60 días o más en un escenario agresivo, durante el 2020, SCF Subgrupo ha puesto en marcha una serie de medidas mitigadoras que incluyen entre otras:
•La generación de colaterales en todas las unidades para poder maximizar el acceso a las facilidades de los bancos centrales.
•Se ha aumentado la apelación al BCE a través del programa TLTRO alcanzado 14.644 millones de euros en diciembre de 2020 (7.900 millones en diciembre de 2019). Adicionalmente en marzo se hizo uso de las facilidades del Banco Central de Noruega (Norges Bank) a través de su línea F-Loan por el que se obtuvo 1,000 millones de coronas noruegas.
Con todo ello, la posición de liquidez se ha mantenido sólida en todo momento y no se han generado fuertes necesidades adicionales de liquidez, derivadas de la evolución de los depósitos, disposiciones de líneas mayoristas o la cartera comercial.
Las métricas de liquidez se han mantenido por encima de sus límites internos y en cumplimiento con los niveles regulatorios. A cierre de diciembre, el LCR consolidado de SCF Subgrupo era de 314% y el NSFR para el mismo perímetro a diciembre de 2020 era de 114%.
En cuanto al plan de emisiones, SCF Subgrupo aceleró las operaciones en el primer trimestre en el que se emitieron principalmente deuda senior por 2,900 millones lo que suponía aproximadamente la mitad del plan para todo el ejercicio para este tipo de instrumento. En el segundo trimestre, SCF Subgrupo, debido a unas menores necesidades de financiación a consecuencia principalmente de una reducción en la generación de nuevo negocio, así como a una mayor financiación intragrupo, ha reducido sus niveles de emisión, limitándose a la emisión de titulaciones. El volumen total de todas las emisiones de SCF Subgrupo durante el 2020 asciende 11.000 millones de euros (14.100 millones de euros en 2019)
El acceso de SCF Subgrupo a los mercados de financiación mayorista, así como el coste de las emisiones depende, en parte, de las calificaciones de las agencias de rating.
Durante el año las tres principales agencias de rating han revisado sus calificaciones. Así, Fitch ha mantenido sus calificaciones (a largo plazo en A- y a corto plazo en F2), al igual que Standard & Poor’s (en A- para el largo plazo y en A-2 para el corto plazo); en ambos casos la perspectiva ha
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pasado de estable a negativa por las consecuencias económicas que la crisis del coronavirus pueda tener en el rating a largo plazo. Por su parte, la agencia Moody’s ha mantenido tanto sus calificaciones, en A2 a largo plazo y en P1 a corto plazo, como la perspectiva estable.
En definitiva, SCF Subgrupo, durante el ejercicio 2020 y teniendo en cuenta las implicaciones de la pandemia COVID 19, ha mantenido y gestionado en niveles confortables y adecuados a sus necesidades de financiación su posición de liquidez y su estructura de financiación principalmente a través del uso de las facilidades de los bancos centrales, una combinación optima de emisiones (principalmente deuda senior y titulizaciones) así como una mayor financiación intragrupo.
En lo referente a la gestión del capital, SCF mantiene su senda de crecimiento. En concreto, la ratio CET1 ha aumentado 67 puntos básicos desde el cierre de 2019, debido en su mayor parte a:
•Impacto positivo de adelanto de las medidas previstas en la regulación europea de requerimientos de capital (CRR2 quick fix), que supone un aumento de 38 puntos básicos.
•La reducción del fondo de comercio de Nórdicos que ha supuesto impacto positivo de 41 puntos básicos.
En resumen, el grupo ha cerrado el semestre con una ratio de capital total del 16,53% y una ratio CET1 del 13,21%, cumpliendo holgadamente las ratios mínimas exigidas por el Banco Central Europeo en base consolidada, que son del 12,05% en la ratio de capital total y del 7,89% en el CET1.
Respecto a la gestión del riesgo, al objeto de contribuir a mitigar el posible impacto económico y financiero de la crisis, se han activado varias líneas de trabajo para conciliar el apoyo a nuestros clientes con preservar la fortaleza y solvencia del Banco:
–Identificación de los clientes, colectivos y sectores vulnerables que se ven o podrían verse afectados por los efectos de la pandemia.
–Continúa monitorización de su situación y necesidades derivadas de la pandemia y de la evolución del mercado.
–Análisis de escenarios para evaluar los posibles impactos y definir planes de acción en caso de que sean necesarios.
–Evaluación del marco de control de riesgos, apetito de riesgo, los límites de gestión y las políticas para garantizar su adecuación en las circunstancias actuales.
–Refuerzo de los equipos de recuperaciones en todas nuestras geografías
Tanto el consejo de administración como la alta dirección han sido informados periódicamente con el reporte continuo de los principales indicadores de riesgo para facilitar el proceso de toma de decisiones
Las dotaciones para insolvencias en 2020 han sido de 968,6 millones de euros, con un aumento significativamente respecto al año anterior, principalmente por las provisiones adicionales para afrontar las posibles consecuencias de la pandemia:
–Signos iniciales de deterioro en las carteras como consecuencia del impacto de COVID-19. Este deterioro no se ha materializado de forma relevante hasta el momento, por el efecto mitigador de las medidas de soporte puestas en marcha.
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–Provisiones adicionales realizadas reflejando la visión prospectiva de la NIIF 9 (forward looking), basada en un enfoque a largo plazo, reconocido por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) y otros reguladores y supervisores, de los posibles escenarios macroeconómicos en el contexto del COVID-19.
–Evaluación colectiva e individual para reflejar las pérdidas crediticias esperadas de los activos cuyo riesgo de crédito está aumentando.
–Crecimiento de los préstamos en lo que va de año, impulsado por programas de apoyo económico.
En consecuencia, el coste del crédito se sitúa en el 0,85%, con incremento de 46 puntos básicos respecto al 2019.
La ratio de mora calculada como el resultado de dividir los activos financieros a coste amortizado (clientela) en Fase 3 y riesgos contingentes contabilizados en los balances consolidados al 31 de diciembre de este ejercicio por el total del saldo de activos financieros a coste amortizado (clientela y riesgos contingentes), asciende a 2,07% por el aumento de los volúmenes del crédito y las medidas de mitigación puestas en marcha.
El fondo para insolvencias es de 2.197millones de euros, con una cobertura de la morosidad de 107,80%, calculada con las provisiones contables sobre el total de los activos deteriorados por razón de riesgo de crédito (activos dudosos), ya sea en situación de mora simple, pre-contencioso, contencioso o dudoso no precontencioso. Se ha incrementado más de ochocientos puntos básicos respecto de diciembre de 2019, por las provisiones realizadas.
En cuanto a la evolución de la exposición y la cobertura por stages en base a la NIIF 9, el aumento observado en el stage 2 del segundo trimestre está en línea con las evaluaciones colectivas e individuales mencionadas anteriormente, dirigidas a cuantificar los activos en los que se estima que ha aumentado el riesgo crediticio. Consumer está siguiendo estrictamente las directrices regulatorias y de supervisión que subrayan la importancia de adaptar y aplicar de forma responsable sus políticas contables y prudenciales a las medidas de contención de carácter temporal y excepcional.
La evolución de la exposición y la cobertura en el stage 1 está motivada por el crecimiento de los préstamos observado en el período. En lo que respecta al stage 3, la alineación con las directrices regulatorias y de supervisión emitidas para hacer frente a los efectos de la pandemia ayuda a explicar el desempeño observado durante el período
Por lo que se refiere al riesgo de mercado, y tras el repunte de volatilidad causado por la crisis del COVID-19 en el primer trimestre, en el segundo se ha estabilizado cerrando con unas cifras bajas en relación al balance y la actividad del Grupo.
En relación al riesgo operacional, el grupo ha establecido controles adicionales con el fin de mantener los niveles de riesgo anteriores al COVID-19, además de reforzar los ya existentes. Se ha realizado un estrecho seguimiento de los siguientes aspectos:
•Planes de continuidad de negocio para apoyar a nuestros empleados, clientes y negocios.
•El escenario de la pandemia y el trabajo en remoto tiene un impacto directo en el ámbito de las ciber-amenazas y sus riesgos asociados. Además, estamos reforzando los mecanismos de control para dar mayor soporte al entorno de control (patching, control de navegación, controles de protección de datos, etc.)
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•Incremento del soporte tecnológico para asegurar la adecuada atención al cliente y la correcta prestación de servicios, especialmente en banca online y call centres.
•El riesgo de procesamiento de transacciones aumenta debido al volumen de nuevos préstamos y a múltiples cambios en las carteras existentes derivados de programas de ayuda pública y de políticas internas. Se han implementado controles adicionales para minimizar las incidencias.
El seguimiento continuo de otros focos de riesgo, como proveedores externos, fraude, conducta y prevención del blanqueo de capitales.
Con el objetivo de reforzar el control sobre el ejercicio de cálculo y dotación de provisiones en concepto de overlay por COVID y los efectos sobre clasificación de operaciones y el performance del portfolio, se llevaron a cabo las siguientes acciones:
•Transposición de las guías corporativas y en cumplimiento con las guías de la EBA para aplicación de medidas a nuestros clientes afectados por la crisis sanitaria. Esta guía de SCF fue validada por el Grupo Santander, aprobada en el RCC de SCF y desde SCF se validó las transposiciones de las entidades bajo la gestión de SCF cuando necesitaron de un enfoque distinto por especificidades locales.
•Seguimiento de evolución de volúmenes y comportamiento de las moratorias otorgadas acorde con las guías anteriormente mencionadas. Semanalmente en el Comité de Dirección de SCF, mensualmente en el RCC de SCF y Grupo Santander y trimestralmente en el RSRCC y BoD de SCF.
•Controles de calidad de datos sobre información reportada por las entidades sobre moratorias Covid.
Auditoría Interna para verificar los correctos procesos aplicados por las entidades en la aplicación de las medidas asociadas a la crisis Covid.
En cuanto a la evolución del año, los niveles de pérdidas, en términos relativos, por categorías de Basilea están alineados con el año de 2019 y son similares a los del semestre anterior. No se han producido acontecimientos importantes relacionados con la situación del COVID-19.
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Por lo que se refiere a los resultados, la crisis sanitaria está teniendo impacto a lo largo de toda la cuenta de resultados. En primer lugar, por depreciación de las divisas del mercado noruego. Así, el impacto de los tipos de cambio se puede cuantificar en aproximadamente 10MM negativos en ingresos y costes si comparamos respecto al año anterior.
Eliminando este efecto, los impactos más destacados son:
•El margen de intereses se ha visto afectado por la disminución de volúmenes, este impacto se ha visto compensado por una reducción de tipos de interés por los distintos bancos centrales en los últimos meses. Ello hace que en comparativa del semestre, el margen de intereses mejore ligeramente a pesar de la crisis.
•Por lo que se refiere a las comisiones, se han visto impactadas por los menores niveles de actividad, principalmente en las relacionadas con seguros.
•En cuanto a los costes de explotación, durante el 2020 se ha continuado impulsando el plan de eficiencia definido para el ejercicio, si bien durante los primeros meses se observó cierta ralentización en la obtención de los ahorros previstos en los planes de optimización debido fundamentalmente al efecto de la pandemia de COVID 19. No obstante, desde el inicio de la pandemia se pusieron en marcha una serie de medidas de optimización de costes con el objetivo de mitigar su impacto, como la supresión de viajes, la reducción de gastos de consultoría, marketing, proyectos no estratégicos, así como el ajuste de la retribución variable de la plantilla, entre otros, que junto con las medidas de ahorro estructurales inicialmente definidas, ha permitido reducir los costes de la División en 100 millones de euros en el presente ejercicio.
•Respecto a las dotaciones por insolvencias, tal y como se ha comentado en el apartado de riesgos, están siendo superiores a las realizadas en periodos previos, lo que se ha reflejado en el mencionado aumento del coste del crédito.
Para finalizar y si miramos al futuro, Santander Consumer entró en esta crisis sanitaria en una posición muy fuerte: un sólido beneficio antes de provisiones (2,5 miles de millones a cierre de 2019), una cartera bien diversificada con elevadas garantías y unas posiciones de capital y liquidez adecuadas para nuestro tipo de negocio. Todas ellas son palancas clave para gestionar una recesión económica.
Nuestra prioridad sigue siendo proteger a todos nuestros stakeholders, porque creemos que esta es la mejor manera de acelerar la recuperación y salir de la crisis lo antes posible para dar a nuestros accionistas una rentabilidad adecuada.
Confiamos en nuestras fortalezas y modelo de negocio para mitigar el impacto del COVID-19, en Santander Consumer: tenemos la escala necesaria, una amplia base de clientes y buena diversificación geográfica y por negocios.
También mantenemos los pilares en los que se basa la estrategia del grupo: mejorar el rendimiento operativo, optimizar la asignación de capital a las regiones y negocios que generan los mayores beneficios y acelerar la transformación del grupo mediante una mayor digitalización.
Por otra parte se están activando acciones de gestión en costes para mitigar los impactos negativos del COVID-19:
•Ajustar la variable de compensación acorde a las expectativas de evolución del negocio.
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•Posponer las inversiones y optimizar el portfolio de proyectos para 2020 y consecuentemente optimizar el gasto en consultoría.
•Reducción del gasto en viajes.
•Optimizar el gasto de marketing.
•Digitalización de los procesos de contratación y de registro de las operaciones
I.Gestión del Riesgo
Gestión del riesgo
Principios corporativos
Grupo Santander, del que Santander Consumer Finance forma parte, se ha marcado como objetivo estratégico alcanzar la excelencia en la gestión de los riesgos. Siempre ha sido un eje prioritario de actuación a lo largo de sus más de 150 años de trayectoria.
Durante los últimos años, ha acelerado su evolución para anticiparse y dar respuesta a los grandes retos de un entorno económico, social y regulatorio en constante cambio.
En consecuencia, la función de riesgos es más importante que nunca para que Grupo Santander siga siendo un banco sólido, seguro y sostenible, un ejemplo para todo el sector financiero y un referente para todos los que aspiran a convertir el liderazgo en riesgos en una ventaja competitiva.
Santander Consumer Finance persigue construir el futuro a través de una gestión anticipada de todos los riesgos y proteger el presente a través de un entorno de control robusto. Así, ha determinado que la función de riesgos se fundamente en los siguientes pilares, que están alineados con la estrategia y el modelo de negocio del Grupo Santander y tienen en cuenta las recomendaciones de los órganos supervisores, reguladores y las mejores prácticas del mercado:
1.La estrategia de negocio está definida dentro del apetito de riesgo. El Consejo de Santander Consumer Finance determina la cuantía y tipología de los riesgos que considera razonable asumir en la ejecución de su estrategia de negocio y su desarrollo en límites objetivos, contrastables y coherentes con el apetito de riesgo para cada actividad relevante.
2.Todos los riesgos deben ser gestionados por las unidades que los generan a través de modelos y herramientas avanzadas e integrados en los distintos negocios. Santander Consumer Finance está impulsando una gestión avanzada de los riesgos con modelos y métricas innovadoras, a las que se suma un marco de control, reporte y escalado, que permiten identificar y gestionar los riesgos desde diferentes perspectivas.
3.La visión anticipativa para todos los tipos de riesgos debe estar integrada en los procesos de identificación, evaluación y gestión de los riesgos.
4.La independencia de la función de riesgos abarca todos los riesgos y proporciona una adecuada separación entre las unidades generadoras de riesgo y las encargadas de su
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control. Implica que cuenta con autoridad suficiente y acceso directo a los órganos de dirección y gobierno que tienen la responsabilidad de la fijación y supervisión de la estrategia y las políticas de riesgos.
5.La gestión de riesgos tiene que contar con los mejores procesos e infraestructuras. Santander Consumer Finance pretende ser el modelo de referencia en un desarrollo de infraestructuras y procesos de apoyo a la gestión de los riesgos.
6.Una cultura de riesgos integrada en toda la organización, que comprende una serie de actitudes, valores, habilidades y pautas de actuación frente a todos los riesgos. Santander Consumer Finance entiende que la gestión avanzada del riesgo no se podrá alcanzar sin una fuerte y constante cultura de riesgos que esté presente en todas y cada una de sus actividades.
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Mapa de Riesgos
Santander Consumer Finance cuenta con un proceso recurrente para la identificación de los riesgos materiales a los que está o pudiera estar expuesto, que se plasma en el mapa de riesgos. Los riesgos materiales deben ser incorporados en el apetito de riesgo, en la estrategia de riesgos, en el ejercicio de evaluación del perfil de riesgo y en el ICAAP/ILAAP. A continuación se muestra la última actualización del mapa de riesgos de Santander Consumer Finance.
En su primer nivel el mapa de riesgos incluye los siguientes (Marco General de Riesgos):
•Riesgo de Crédito es el riesgo de pérdida financiera producida por el incumplimiento o deterioro de la calidad crediticia de un cliente u otro tercero, al cual Santander Consumer Finance ha financiado o por el cual se ha asumido una obligación contractual.
•Riesgo de Mercado es el riesgo en que se incurre como consecuencia resultado de cambios en los factores de mercado que afectan el valor de las posiciones en las carteras de negociación. Este riesgo no es relevante en Santander Consumer Finance porque no es una institución de trading.
•Riesgo de Liquidez es el riesgo de que el Santander Consumer Finance no disponga de los activos financieros líquidos necesarios para cumplir con sus obligaciones a su vencimiento, o solo pueda obtenerlos a un alto costo.
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•Riesgo Estructural es el riesgo derivado de la gestión de las distintas partidas del balance, tanto en la cartera bancaria como en relación con las actividades de seguros y pensiones.
•Riesgo de Capital es el riesgo de que Santander Consumer Finance no disponga del capital suficiente, en cantidad o calidad, para cumplir sus objetivos internos de negocio, requisitos regulatorios, o expectativas del mercado.
•Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir pérdidas debido a la inadecuación o a fallos de los procesos, el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal.
•Riesgo de Conducta es el que surge de prácticas, procesos o comportamientos que no son adecuados o que incumplen la normativa interna, la legalidad o los requerimientos de supervisión.
•Riesgo Reputacional se define como el riesgo de un impacto económico negativo, actual o potencial, debido a un menoscabo en la percepción del banco por parte de los empleados, clientes, accionistas/inversores y sociedad en general.
•Riesgo de Modelo es el riesgo de pérdida derivado de predicciones imprecisas, que puedan dar lugar a que el banco tome decisiones sub-óptimas, o del uso inadecuado de un modelo.
•Riesgo Estratégico es el riesgo de pérdidas o perjuicios derivados de decisiones estratégicas, o de su mala implementación, que afecten los intereses a largo plazo de nuestros principales grupos de interés, o de una incapacidad para adaptarse a la evolución del entorno.
Los riesgos materiales en Santander Consumer Finance son: crédito, impago (incluyendo concentración), liquidez, estructural, tipo de interés estructural, capital, operacional y estratégico.
Los riesgos relevantes en Santander Consumer Finance son: colateral, valor residual, tipo de cambio estructural, pensiones, IT, ciber, proyectos, procesos, outsourcing, fraude, personal, blanqueo de capitales, legal, conducta, reputacional y modelo.
El Riesgo del Valor Residual se define como el riesgo de pérdida que puede tener una entidad si en algún momento durante la vida de un contrato de automóviles (préstamo, arrendamiento, etc.) el cliente tiene la opción u obligación de devolver el vehículo como liquidación total y final, debido a la incertidumbre sobre el precio de venta del vehículo realizado en dicho momento
Gobierno Corporativo de Riesgos
El gobierno de la función de riesgos tiene por objetivo establecer una adecuada y eficiente toma de decisiones de riesgos así como por el control efectivo de los riesgos y asegurar que
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los mismos se gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido por la Alta Dirección de Santander Consumer Finance y de las unidades.
Con esta finalidad se establecen los siguientes principios:
•Separación de la toma de decisiones y el control de los riesgos.
•Fortalecimiento de la responsabilidad de las funciones generadoras de riesgo en la toma de decisiones.
•Asegurar que todas las decisiones de riesgos tienen un proceso formal de aprobación.
•Asegurar una visión agregada de todos los tipos de riesgos.
•Fortalecer los comités de control de riesgos.
•Mantener una estructura ágil y eficiente de comités, que asegure:
–Participación e involucración en las decisiones de riesgos, así como en su supervisión y control, de los órganos de administración y la alta dirección.
–Coordinación entre las diferentes líneas de defensa que configuran las funciones de gestión y control de los riesgos.
–Alineación de objetivos, el seguimiento de su cumplimiento y la implantación de medidas correctivas cuando resulte necesario.
–Existencia de un entorno adecuado de gestión y control de todos los riesgos.
Para la consecución de estos objetivos, el esquema de Comités del modelo de gobierno deberá asegurar una adecuada:
•Estructura, lo que implica, al menos, estratificación según niveles de relevancia, capacidad equilibrada de delegación y protocolos de elevación de incidentes.
•Composición, con miembros de suficiente nivel de interlocución y suficiente representación de las áreas de negocio y de soporte.
•Operatividad, es decir frecuencia, nivel de asistencia mínima y procedimientos oportunos.
El gobierno de la Actividad de Riesgos debe establecer y facilitar los cauces de coordinación entre las unidades y Santander Consumer Finance , así como el alineamiento de los modelos de gestión y control de riesgos.
Los órganos de gobierno de las unidades de Santander Consumer Finance se estructurarán atendiendo a los requerimientos regulatorios y legales locales y a las dimensiones y complejidad de cada unidad.
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Además, Santander Consumer Finance ha establecido medidas de gobierno adicionales para casos especiales:
El Comité de Oro y Plata en Santander Consumer Finance tomó el liderazgo a lo largo de la crisis; comités especializados (continuidad del negocio, comités RRHH, comités de riesgos, etc.) cubrieron los impactos del COVID en su agenda para evaluar futuras repercusiones; Las conclusiones de ellos fueron compartidas en los comités más altos de la organización. La gobernanza de la gestión de crisis se ha vuelto menos exigente durante la segunda y la tercera ola que al comienzo de la pandemia. La frecuencia de los comités de crisis se ha establecido de acuerdo con la gravedad de la pandemia y el impacto de la entidad. En cualquier momento ha sido necesario activar mecanismos extraordinarios más allá de lo definido procesalmente para abordar todos los efectos sobre el negocio, el patrimonio o las personas.
Roles y responsabilidades
La función de riesgos se estructura en tres líneas de defensa. Los roles y responsabilidades de dichas líneas se concretan en el ámbito de la gestión y control de riesgos de mercado, estructurales y de liquidez tal como se detalla a continuación.
–Primera línea de defensa
Compuesta por los departamentos, líneas de negocio o actividades que generan exposición al riesgo. En el ámbito de este marco, serán los responsables de las actividades de gestión de la cartera de negociación y de la cartera de gestión de balance.
Debe garantizar en todo momento que:
–Se identifican todos los riesgos que pueden tener un impacto material.
–Se realiza una evaluación recurrente de los riesgos existentes.
–Se dispone de la información necesaria para evaluar los riesgos.
–Se observan y cumplen los límites establecidos para sus actividades.
–Segunda línea de defensa
Constituida por equipos especializados en el control y supervisión de riesgos. En el ámbito de este marco, serán los responsables de las actividades de supervisión del estado de las carteras de la entidad y de la evolución y gestión de los riesgos asumidos.
La segunda línea de defensa es una función independiente que, dentro de la función de riesgos, complementa las funciones de gestión y control de la primera línea garantizando en todo momento que:
–Existen unos límites establecidos y aprobados por los órganos de administración de las entidades, o por sus órganos delegados.
–Los límites son conocidos y cumplidos por la primera línea de defensa.
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–Se cumplen las políticas, procedimientos y límites establecidos en las actividades de negociación y de gestión de balance.
–Se realizan revisiones sistemáticas de las exposiciones a los riesgos de mercado, estructurales y de liquidez.
–Existen mecanismos de valoración del riesgo robusto, fiable y adecuado para el desempeño de las actividades.
La segunda línea de defensa debe facilitar una visión consolidada de los riesgos de mercado, estructurales y de liquidez.
–Tercera línea de defensa
Auditoría Interna, en su labor de última capa de control existente en el grupo, debe evaluar periódicamente que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados y comprobar que están implantados efectivamente en la gestión.
Estructura de Comités de Riesgos
La responsabilidad en materia de control y gestión de riesgos recae en última instancia en el Consejo de Administración, del que emanan las facultades que se delegan en comisiones y comités. En Santander Consumer Finance, el Consejo se apoya en la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento, como comité independiente de control y supervisión de riesgos. Adicionalmente la Comisión Ejecutiva dedica atención especial a la gestión de los riesgos. Estos órganos de carácter estatutario forman el nivel superior de gobierno de riesgos.
Órganos para el control independiente
–Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento:
Esta Comisión tiene como misión asistir al Consejo de Administración en materia de supervisión y control de riesgos, en la definición y evaluación de las políticas de riesgos, así como en la determinación de la propensión al riesgo y estrategia de riesgos.
Está compuesta por consejeros externos o no ejecutivos, con una mayoritaria representación de consejeros independientes y presidida por un consejero independiente.
Las funciones de la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento son:
–Apoyar y asesorar al Consejo de Administración en la definición y evaluación de las políticas de riesgos que afectan a Santander Consumer Finance y en la determinación de la propensión al riesgo y estrategia de riesgos.
–Vigilar que la política de precios de los activos y los pasivos ofrecidos a los clientes tenga plenamente en cuenta el modelo empresarial y la estrategia de riesgos.
–Conocer y valorar las herramientas de gestión, iniciativas de mejora, evolución de proyectos y cualquier otra actividad relevante relacionada con el control de riesgos.
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–Determinar, junto con el Consejo de Administración, la naturaleza, la cantidad, el formato y la frecuencia de la información sobre riesgos que deba recibir la propia Comisión y el Consejo de Administración.
–Colaborar para el establecimiento de políticas y prácticas de remuneración racionales. A tales efectos, la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento examinará, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Remuneraciones, si la política de incentivos prevista en el sistema de remuneración tiene en consideración el riesgo, el capital, la liquidez y la probabilidad y la oportunidad de los beneficios.
–Comité de Control de Riesgos (CCR):
Este órgano colegiado es responsable de la supervisión y control global de riesgos de Santander Consumer Finance de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance, S.A.
Sus objetivos son:
•Ser el instrumento para el control efectivo de los riesgos, asegurando que los riesgos se gestionan conforme al nivel de apetito de riesgo del Banco aprobado por el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance , S.A., y permitiendo una visión integral de todos los riesgos identificados en el mapa de riesgos del marco general de riesgos, lo que incluye la identificación y seguimiento de los riesgos tanto actuales como emergentes y su impacto en el perfil de riesgos del Grupo Santander Consumer Finance .
•Velar por la mejor estimación de la provisión y su adecuado registro.
Este Comité es presidido por el Chief Risk Officer (CRO) de Santander Consumer Finance y está compuesto por ejecutivos de Santander Consumer Finance. Están representados, al menos, entre otras, la función de riesgos, que ejerce la presidencia, y las funciones de cumplimiento, financiera y control de gestión, así como representantes de las áreas de Negocio. Podrán participar de forma periódica los CRO de las entidades locales con el fin de reportar, entre otros, el perfil de riesgo de las distintas entidades.
El Comité de Control de Riesgos reporta a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento y le asiste en su función de apoyo al Consejo de Administración.
Órganos para la toma de decisiones
–Comité Ejecutivo de Riesgos (CER):
El Comité Ejecutivo de Riesgos es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global del riesgo de acuerdo con las facultades que le atribuya el Consejo de Administración de Santander Consumer Finance S.A., y seguirá, en su ámbito de actuación y decisión, todos los riesgos identificados por el Banco.
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Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones de asunción de riesgos al más alto nivel, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos del Grupo Santander Consumer Finance, así como informar de su actividad al consejo o sus comisiones cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el Head of Santander Consumer Finance y está compuesto por consejeros ejecutivos, y otros ejecutivos de Santander Consumer Finance, estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento. El CRO de Santander Consumer Finance tiene derecho de veto sobre las decisiones de este Comité.
–Subcomité de propuestas (RPSc):
El Subcomité de Propuestas de Riesgos de Santander Consumer Finance es el órgano colegiado de decisión responsable de la toma de decisiones relativas a operaciones de negocios y países, en materia de riesgo de crédito, mercado, liquidez y estructural, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance así como informar de su actividad al Comité Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance, y está compuesto por ejecutivos de SANTANDER CONSUMER FINANCE , estando representadas, entre otras, las funciones de riesgos, financiera, control de gestión y cumplimiento.
–Comité de Crédito:
El Comité de Crédito es el órgano colegiado de decisión responsable en materia de riesgo de crédito, de acuerdo con las facultades delegadas por la Comisión Ejecutiva de Riesgos de Santander Consumer Finance, S.A. Su objetivo es recomendar y validar propuestas de riesgo de crédito, garantizando que las mismas se encuentran dentro de los límites fijados en el apetito de riesgos, así como informar de su actividad al Comité Ejecutivo de Riesgos cuando así se requiera.
Este Comité está presidido por el CRO de Santander Consumer Finance, y está compuesto por ejecutivos de Santander Consumer Finance , estando representadas, las funciones de riesgos y negocio.
–Comité de Provisiones:
El Comité de Provisiones es el órgano colegiado de decisión responsable de la gestión global de las provisiones de acuerdo a las facultades delegadas por el Comité Ejecutivo de Riesgos de Santander Consumer Finance S.A. y supervisará, dentro de su área de actuación y decisión, todos los temas relacionados con las provisiones de Santander Consumer Finance. Su objetivo es ser el instrumento para la toma de decisiones, garantizando que se encuentren dentro del gobierno de provisiones establecidos en Santander Consumer Finance, así como informar al Consejo de Administración o a sus comités de su actividad cuando sea necesario.
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Estructura organizativa de la función de riesgos
El Group Chief Risk Officer (GCRO) es el responsable de la función de riesgos en Santander Consumer Finance y reporta al Head of Santander Consumer Finance, que es miembro del Consejo de Administración.
El GCRO, que realiza una labor de asesoramiento y challenge a la línea ejecutiva, reporta adicionalmente y de forma independiente a la Comisión de Supervisión de Riesgos, Regulación y Cumplimiento así como al Consejo de Administración.
La gestión avanzada de riesgos tiene una visión holística y anticipativa de los riesgos, basada en el uso intensivo de modelos, dirigida a construir un sólido entorno de control al tiempo que cumple con los requerimientos del regulador y supervisor.
El modelo de gestión y control de riesgos comparte, en Santander Consumer Finance, unos principios básicos a través de los marcos corporativos. Estos emanan del propio Grupo y a ellos se ha adherido Santander Consumer Finance a través de sus respectivos órganos de administración, configurando las relaciones entre las filiales y el Santander Consumer Finance, incluyendo la participación de este en la toma de decisiones relevantes mediante su validación.
El Modelo de Gobierno Grupo-Subsidiarias y prácticas de buen gobierno para las subsidiarias recomienda a cada filial que disponga de un Comité de Riesgos de ámbito estatutario y otro comité de riesgos de carácter ejecutivo, presidido por el Chief Executive Officer (CEO), en línea con los mejores estándares de gobierno corporativo, homogéneos a los existentes en el Grupo y recogidos a través del marco corporativo, al cual Santander Consumer Finance está adherido.
Los órganos de administración de Santander Consumer Finance, de acuerdo al marco de gobierno interno que tiene establecido el Grupo, cuentan con su propio modelo de facultades de riesgos (cuantitativas y cualitativas), debiendo seguir los principios de actuación contenidos en los modelos y marcos de referencia que a nivel corporativo se desarrollen.
Dada su capacidad de visión integral y agregada de todos los riesgos, la corporación se reserva las facultades de validación y cuestionamiento de las operaciones y políticas de gestión en las distintas unidades, en la medida en que afectan al perfil de riesgo del Grupo.
La identificación y valoración de todos los riesgos es piedra angular para el control y la gestión de los mismos. A continuación, se describen los principales tipos de riesgos del Grupo: Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo de Cumplimiento y Conducta.
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Santander Consumer Finance ha emprendido diversas iniciativas para mejorar la relación entre Santander Consumer Finance y sus filiales, y mejorar el modelo de gestión avanzada del riesgo:
Cabe destacar la estrecha colaboración en relación a la crisis de la covid-19 para compartir mejores prácticas, experiencias, apoyo en el análisis de escenarios, estimaciones de provisiones adicionales, etc.
Como principales iniciativas en 2020, Santander Consumer Finance ha revisado minuciosamente, y continuará haciéndolo, el impacto de la covid-19 y la adecuación de nuestro apetito de riesgos para hacer frente al nuevo entorno. Los límites de apetito se mantuvieron prácticamente sin cambios a pesar de las condiciones extraordinariamente desafiantes. La gestión se centró en mejorar el control sobre la volatilidad de mercado, una mejor representación y visibilidad de los riesgos emergentes como la ciberseguridad y en otros riesgos no financieros.
Análisis de escenarios
En el contexto de la pandemia de covid-19, y siguiendo las indicaciones de los supervisores, el Servicio de Estudios elaboró un conjunto de escenarios adicionales bajo un enfoque de perspectiva estable a largo plazo de cara a analizar el empeoramiento observado en la mayoría de indicadores macroeconómicos y evaluar las pérdidas esperadas. Grupo Santander ha desarrollado los escenarios mediante un proceso robusto y con un gran esfuerzo por parte de los equipos involucrados asegurando la coherencia de los mismos.
Para responder a la crisis sanitaria de la covid-19, la función de reporting, aumentó la frecuencia y adaptó los informes existentes para generar nuevos reportes para el consejo y comités senior. Estos se enfocaron en temas críticos, facilitando un seguimiento estrecho de la situación y la toma de decisiones.
II.Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con el Grupo por parte de sus clientes o contrapartidas.
La organización de la función de riesgos en Santander Consumer Finance está especializada en función de la tipología de clientes, de forma que se distinguen los clientes carterizados de los clientes estandarizados a lo largo del proceso de gestión del riesgo:
–Son clientes carterizados aquellos que, fundamentalmente por razón del riesgo asumido, tienen asignado un Analista de Riesgo. En esta categoría están incluidos los grandes distribuidores y empresas de la financiación auto. La gestión del riesgo se realiza mediante
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análisis experto complementado con herramientas de apoyo a la decisión basadas en modelos internos de valoración del riesgo.
–Son riesgos estandarizados aquellos clientes que no tienen un Analista de Riesgo expresamente asignado, estando incluidos generalmente los riesgos con particulares, empresarios individuales y las empresas de banca minorista no carterizadas. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados de forma subsidiaria donde el modelo no alcanza o no es suficientemente preciso, con equipos de analistas especializados en esta tipología de riesgo.
Evolución de magnitudes en 2020
La evolución de los activos en mora y el coste de crédito reflejan el impacto del deterioro del entorno económico mitigado por una gestión prudente del riesgo que ha permitido, en general, mantener dichos datos en niveles inferiores al de nuestros competidores durante los últimos años. Como resultado, Santander Consumer Finance mantiene un nivel de coberturas adecuado para hacer frente a la pérdida esperada de las carteras de riesgo de crédito que gestiona.
A diciembre de 2020, la tasa de mora fue de 2.07% debido a que nuestro desempeño de riesgo se ha alineado con el apetito de riesgo de Santander Consumer Finance. Los préstamos dudosos (2.027mn €) distribuidos por unidades son: Alemania representa el 25% del total, los países nórdicos el 23%, España el 24%, Francia el 11%, Italia el 6%, Austria el 6% y otros 4%. En cuanto a productos, Auto representa 42% del total, Directo 33%, Hipotecas 4%, Durables 13%, Stock Finance 4% y otros 4%.
El ratio de morosidad ha mostrado una tendencia a la baja durante los últimos años, siendo el dato más bajo el de diciembre de 2019 donde se alcanzó 2.00%. Sin embargo en 2020 se ha dado un cambio de tendencia con un incremento en la tasa de mora explicado por las mayores entradas en mora producto del impacto Covid en las carteras de las unidades de Santander Consumer Finance , lo cual hizo que la tasa de morosidad cierre en 2.07%. El aumento de la
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tasa de mora se produjo en la mayoría de países de Santander Consumer Finance y principalmente en las carteras de auto usado, durables y tarjetas de crédito.
En términos del Coste de Crédito, este ratio tiene un perfil de riesgo bajo gracias a la granularidad y predictibilidad de las carteras de Santander Consumer Finance. El Coste de crédito a 12 meses a cierre de diciembre de 2020. A lo largo de 2020 se llevó a cabo un aumento en Provisiones en todas las carteras de Santander Consumer Finance debido a la dotación por ajuste macroeconómico de Provisiones de acuerdo con las recomendaciones del BCE y alineado con los criterios Corporativos del Grupo Santander, en donde se establecían que las entidades optaran por evitar supuestos excesivamente procíclicos en sus modelos NIIF9 para determinar sus estimaciones de provisiones durante la pandemia de COVID-19 utilizando pronósticos macroeconómicos a largo plazo.
Principales magnitudes y evolución
El perfil de la cartera de riesgo de crédito de Santander Consumer Finance se caracteriza por una distribución geográfica diversificada y el predominio de la actividad de banca minorista.
Métricas de gestión
En términos de reconocimiento de pérdidas, el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance se mide a través de diferentes enfoques: DNI – Dotación Neta para Insolvencias (provisiones brutas – recuperación de fallidos), VMG - Variación de la Mora de Gestión (entradas en mora - curas - recuperación de fallidos), Fallidos Netos (pases a fallidos – recuperación de fallidos) y Pérdida Esperada. De cara a obtener un ratio de monitoreo, los dos primeros indicadores (en 12 meses) se dividen por el promedio de 12 meses del total cartera para obtener el Coste de Crédito y la Prima de Riesgo. Estas permiten al gestor formarse una idea completa sobre la evolución y perspectivas futuras de la cartera.
A continuación se tiene la evolución del Coste de Crédito y Prima de Riesgos a lo largo de 2020:
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Los dos enfoques miden la misma realidad, y, en consecuencia, se aproximan en el largo plazo aunque representan momentos sucesivos en la medición del coste del riesgo de crédito: flujos de morosidad (VMG) y cobertura de los dudosos (DNIs), respectivamente. Si bien convergen en el largo plazo dentro de un mismo ciclo económico, en determinados momentos pueden presentar diferencias como el observado en este período. Estas diferencias se explican por el distinto momento de cómputo de las pérdidas, que viene determinado básicamente por normativa contable (por ejemplo, los hipotecarios tienen un calendario de cobertura y pase a fallido más “lento” que las carteras de consumo). Adicionalmente, el análisis se puede complicar por cambios en la política de coberturas y pase a fallidos, composición de la cartera, cambios de normativa contable (IFRS9), venta de cartera y ajustes de parámetros para el cálculo de la pérdida esperada etc.
Durante 2020, ambos indicadores se han visto afectados por el entorno macroeconómico explicado principalmente por el impacto de la pandemia que ha afectado a la mayoría de carteras en las unidades de Consumer incrementando las entradas en mora y las dotaciones. Adicionalmente se decidió llevar a cabo un ajuste a las provisiones del modelo para mitigar este impacto lo cual explica la diferencia observada entre el Coste de Crédito y la Prima de Riesgo en el último trimestre.
En los siguientes gráficos se refleja el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance (prima de riesgos y coste de crédito) y en sus principales áreas de actividad para 2020 y su comparativa con años anteriores. En ellos se puede apreciar un incremento en el Total de SCF y distintas evoluciones en las diferentes unidades provocado principalmente por el impacto COVID, lo que dio lugar a mayores dotaciones por mayores entradas en irregularidad y mora y por un descenso en la originación del nuevo negocio debido también a la pandemia que redujo la exposición total respecto a lo esperado.
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a)Mapa Global de Riesgo de Crédito 2020
En el siguiente cuadro se detalla el mapa global de la exposición bruta al riesgo crédito por área geográfica:
Grupo- Exposición Bruta al Riesgo de Crédito | |||
| 2020 (Millones de Euros) | Variación Diciembre 2019 | % Cartera |
España y Portugal | 15.749 | (10,64 )% | 15,81 % |
Italia | 9.123 | (0,91 )% | 9,16 % |
Francia | 14.647 | 3,44 % | 14,70 % |
Alemania y Austria | 38.921 | 0,92 % | 39,06 % |
Escandinavia | 17.311 | 3,28 % | 17,37 % |
Resto | 3.887 | (0,88 )% | 3,90 % |
Total | 99.638 | (0,60 )% | 100,00 |
La actividad de Santander Consumer en 2020 se ha desarrollado en un entorno económico desafiante derivado de la pandemia de Covid. Los resultados se tradujeron principalmente en menores volúmenes especialmente durante los meses de marzo a junio, y con diferentes impactos según las geografías.
Como consecuencia de lo anterior, la exposición bruta al riesgo de crédito presenta un descenso interanual del 0,60% (+6,9% en 2019). Este descenso se debe principalmente a una caída en la originación del nuevo negocio durante el primer semestre del año debido al entorno de crédito. En términos de visión por productos, Automóvil representa el 63% del total, Directo 11%, Hipotecas 4%, Durables 5%, Stock Finance 11% y Otros 5%. Alemania concentra el mayor porcentaje de la cartera con un 39% junto con Austria y con sus respectivas JVs. Por otra parte los países nórdicos, representan el 17%, e incluyen a las unidades de Noruega, Dinamarca, Suecia y Finlandia. España, Portugal y sus respectivas JVs el 16% del total.
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Información sobre la estimación de las pérdidas por deterioro
Cálculo de las pérdidas esperadas de crédito:
La crisis sanitaria de la covid-19 ha resultado inesperada, impredecible y severa, pero se estima de carácter temporal. La prioridad de Santander Consumer Finance en estas circunstancias ha sido velar por la salud de sus empleados, clientes y accionistas, pero también contribuir a aliviar el impacto económico de la pandemia. Esto incluye tratar de ofrecer las mejores soluciones para ayudar a los clientes.
Conceptualmente, las fases en la gestión de los efectos de la covid-19 han sido:
– Identificación de los clientes o colectivos afectados o potencialmente afectados por la pandemia.
– Alivio temprano de las dificultades financieras temporales originadas por covid-19 mediante la concesión de medidas promovidas por gobiernos, bancos centrales, e instituciones financieras y Grupo Santander.
– Monitoreo de la evolución de clientes, para asegurar que se les sigue proporcionando la mejor solución para su situación, y también garantizar que su potencial deterioro se refleja correctamente en la gestión de riesgos de Santander Consumer Finance y la contabilidad asociada. Este punto cobra especial relevancia al vencimiento de las posibles medidas de moratoria o de apoyo a la liquidez a las que los clientes puedan haberse acogido.
- El monitoreo se acompaña de las actividades de gestión recuperatoria cuando es necesario.
Estas fases conceptuales no suceden de forma secuencial, sino que se solapan en el tiempo. Adicionalmente, la continua interacción y coordinación con todas las unidades de Santander Consumer Finance, está resultando un activo fundamental en la gestión de esta crisis. La experiencia obtenida en la lucha contra la crisis sanitaria y sus consecuencias financieras en nuestras diferentes geografías, y las diferentes velocidades a las que se ha ido desarrollando en cada una de ellas, nos permiten compartir las mejores prácticas identificadas e implementar de manera ágil y eficiente aquellas estrategias y acciones concretas que han resultado más exitosas, siempre adaptadas a la realidad local de cada mercado.
Medidas de soporte a la economía
De acuerdo con lo comentado anteriormente en relación al alivio de las dificultades financieras temporales de nuestros clientes originadas por la pandemia, Santander Consumer Finance ha adoptado medidas para fomentar la resiliencia económica de los clientes durante la crisis en todas las geografías. Entre las más destacadas se incluyen las siguientes:
–Proporcionar liquidez y facilidades de crédito a clientes que afrontan dificultades.
–Facilitar periodos de carencia o moratorias en muchos de sus mercados.
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–Apoyar a clientes con posibles dificultades siendo proactivos, intentando cubrir sus necesidades y asesorando a través de equipos especializados.
Santander Consumer Finance ha puesto en marcha en todas sus unidades, medidas de provisión de liquidez y facilidades de crédito, además de facilitar aplazamientos de pago a personas y empresas que atraviesan dificultades.
En cuanto a las medidas concretas de liquidez, carencias o moratorias, se han implementado una serie de programas de apoyo de acuerdo con las directrices marcadas por el Grupo Santander, las autoridades regulatorias y supervisoras, así como por los gobiernos, bancos centrales y entidades supranacionales de aquellos mercados en los que opera. El objetivo principal es mitigar el impacto temporal sobre la actividad de los clientes. La ausencia de las medidas apropiadas, y de su adecuado tratamiento prudencial y contable, podría agravar las consecuencias económicas de la crisis, generando efectos procíclicos que alargarían su duración e impacto.
Las diferentes medidas ofrecidas pueden agruparse en las siguientes categorías:
– Medidas gubernamentales de liquidez: En líneas generales, se trata de facilidades de préstamos otorgadas por las unidades de Santander Consumer Finance y dirigidas a clientes a petición de los órganos gubernamentales para otorgar facilidades de liquidez, aunque en el caso de estas medidas en particular, para el caso de consumer han sido poco significativas.
– Medidas gubernamentales de moratoria: En este caso, las autoridades gubernamentales definen una serie de requisitos, que en caso de ser satisfechos por parte del beneficiario, suponen la concesión de moratorias por parte de la unidad de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. El vencimiento general de las medidas moratorias es de corto plazo. Algunos gobiernos e instituciones están re-extendiendo los plazos iniciales, especialmente aquellas que se lanzaron a muy corto plazo en las fases iniciales de la pandemia, con menor visibilidad de la potencial duración de la crisis, pero las re-extensiones también están siendo de corto plazo.
– Las características específicas de estos programas varían en función de la definición de los mismos por parte de los gobiernos nacionales de aquellos países en los que opera Santander Consumer Finance. En cuanto a los criterios seguidos para su concesión, dependen también de aquellos requisitos establecidos por las autoridades de cada país de acuerdo con la legislación vigente en cada caso.
– Medidas internas/sectoriales de moratoria: Se trata, a grandes rasgos, de concesión de moratorias por parte de las unidades de Santander Consumer Finance sobre el pago de capital y/o intereses de las diferentes operaciones crediticias que los clientes puedan tener contratadas. En este caso, las características específicas de estas medidas, en cuanto a plazos, importes, etc. varían en función de cada geografía, producto o segmento de cliente para adaptarlas de la mejor manera posible a la realidad del mercado local y su regulación así como a las necesidades del cliente y el producto que tenga contratado. En muchos casos las condiciones generales de aplicación se han acordado sectorialmente, a través por ejemplo de asociaciones nacionales de entidades de crédito.
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– Otro tipo de medidas internas: En esta categoría quedarían recogidas todas aquellas medidas no incluidas en los apartados anteriores.
En lo que se refiere a las moratorias, se han formalizado 7.667,7 millones de euros, de los cuales se tienen 412,9 millones de euros como riesgo vivo. El total formalizado se divide en:
•1.961 millones de Euros cuyo origen son los programas gubernamentales.
•5.706 millones de Euros cuyo origen son los programas no gubernamentales.
De estos totales, para el caso de la cartera minorista que representa más de la mitad de las moratorias, al 31 de diciembre de 2020 el 98% de la cartera formalizada había expirado y de este porcentaje, el 87% había pagado mientras que el 7% había solicitado una nueva moratoria y el 6% restante había pasado a ser gestionada por los equipos de recobro.
Con respecto a la Cartera Mayorista, el 90,7% de la cartera formalizada había expirado y de esta el 98.7% había pagado y el 1.3% había solicitado un nueva moratoria.
En el caso de las unidades más significativas, en Alemania se formalizaron 758 millones de euros de cartera minorista, de los cuales al cierre de año habían expirado 739 millones de euros. Del total expirado el 88.2% había pagado, el 5.3% había solicitado una extensión y el 6.4% estaba bajo la gestión recuperatoria. Respecto a la cartera mayorista se formalizaron 1,460 millones de euros de los cuales la totalidad estaba expirada al cierre del ejercicio con el 100% de pago.
En la unidad de los países nórdicos, se formalizaron 1,056 millones de euros de cartera minorista, de los cuales al cierre de año habían expirado 1,053 millones de euros. Del total expirado el 86.4% había pagado, el 5.9% había solicitado una extensión y el 7.7% estaba bajo la gestión recuperatoria. Las moratorias mayoristas para las unidades nórdicas no supusieron un volumen significativo (22 millones de euros formalizado y 100% pagado al cierre del ejercicio).
Finalmente en España se formalizaron 496 millones de euros de cartera minorista, de los cuales al cierre de año habían expirado 476 millones de euros. Del total expirado el 73.4% había pagado, el 6.9% había solicitado una extensión y el 19.6% estaba bajo la gestión recuperatoria. Las moratorias mayoristas para esta unidad no supusieron un volumen significativo (66 millones de euros formalizados de los cuales pagado se tenía el 76.4% y prácticamente la totalidad del porcentaje restante había solicitado una extensión).
El Grupo realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada, a 12 meses o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero de acuerdo con la NIIF9.
En el contexto descrito en los apartados anteriores, muchos reguladores y supervisores han destacado las incertidumbres alrededor de los impactos económicos de la crisis sanitaria. Esto se pone de manifiesto también en las frecuentes actualizaciones de las previsiones macroeconómicas, con distintas perspectivas y visiones en cuanto a la profundidad y la duración de la crisis. Así, la recomendación generalizada (incluyendo IASB, ESMA, EBA y ECB) ha sido la no aplicación mecanicista de las técnicas habituales de cálculo de pérdidas esperadas bajo NIIF 9, para evitar que esa variabilidad de condiciones económicas se traduzca en una volatilidad indeseada en los resultados, con sus potenciales efectos procíclicos sobre la economía.
De esta forma, Santander Consumer Finance analiza las pérdidas bajo NIIF 9 atendiendo a 3 tipos de elementos:
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1. Seguimiento continúo de los clientes
La monitorización de la calidad crediticia de los clientes puede resultar más compleja en las circunstancias actuales, ante la ausencia de determinados pagos contractuales sobre las operaciones sujetas a moratoria si bien, el importe total de préstamos que todavía están sujetos a estas medidas se ha reducido significativamente durante el ejercicio.
Para dicha monitorización, y de forma complementaria a la aplicación de las políticas internas de seguimiento de clientes, se debe utilizar toda la información disponible. La disponibilidad de información y su relevancia es diferente en las distintas carteras de los distintos países en los que opera Santander Consumer Finance, pero de forma no exhaustiva puede incluir: – El pago de intereses en el caso de carencias solo de principal. – El pago de otras operaciones del mismo cliente en la entidad (no sujetas a moratoria). – La información de pago de préstamos en otras entidades (a través de bureaus de crédito). – Información financiera del cliente: saldos medios en cuentas corrientes, disponibilidad/utilización de límites, etc. – Los elementos comportamentales disponibles (variables que alimentan los scores de comportamiento, etc.). – Información recopilada a partir de contactos con el cliente (sondeos, llamadas, cuestionarios, etc.) Entre otros datos, puede incluir: clientes acogidos a ERTEs, ayudas directas de gobiernos, etc.
2. Visión prospectiva
Tal y como ha sido reflejado por el IASB, la incertidumbre macroeconómica dificulta la aplicación habitual de los modelos de cálculo de pérdida esperada de NIIF 9, pero no exime de la incorporación de la característica prospectiva del estándar. Para ello, el Banco Central Europeo ha recomendado utilizar una visión estable y de largo plazo (long-run) de las previsiones macroeconómicas, que considere en la evaluación las múltiples medidas de soporte explicadas anteriormente.
3. Elementos adicionales
Cuando sean necesarios por no haber sido capturados bajo los dos elementos anteriores. Esto incluye, entre otros, el análisis de sectores más afectados por la pandemia si sus impactos no son recogidos de forma suficiente por los escenarios macroeconómicos. También las técnicas de análisis colectivo, cuando el deterioro potencial en un grupo de clientes no es posible identificarlo de forma individual. Con los elementos indicados anteriormente, Santander Consumer Finance evalúa en cada una de las geografías la evolución de la calidad crediticia de sus clientes, a efectos de su clasificación en fases y consecuentemente el cálculo de la pérdida esperada. En términos de clasificación, Santander Consumer Finance ha mantenido de forma general durante la pandemia los criterios y umbrales para la clasificación, incorporando las interpretaciones regulatorias del efecto de las moratorias sobre la clasificación (en particular, las ‘Directrices sobre las moratorias legislativas y no legislativas de los reembolsos de préstamos aplicadas a la luz de la crisis de la covid-19, de la Autoridad Bancaria Europea).
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De esta forma, las medidas moratorias que cumplen las especificaciones de esas directrices no son consideradas como indicadores automáticos para identificar esas modificaciones contractuales como refinanciaciones (forbearance) ni clasificarlas en fase 2. No obstante, esto no exime de una aplicación rigurosa de la NIIF 9 en la monitorización de la calidad crediticia de los clientes y, mediante técnicas de análisis individual o colectivo, la detección a tiempo del incremento significativo del riesgo en determinadas operaciones o grupos de operaciones.
Santander Consumer Finance realiza la estimación de las pérdidas por deterioro mediante el cálculo de la pérdida esperada, a 12 meses o para toda la vida de la operación, en función de la fase en la que se clasifique cada activo financiero de acuerdo con la NIIF 9.
A continuación, se muestra el detalle de la exposición y de las pérdidas por deterioro de valor asociadas a cada una de las fases a fecha 31 de diciembre de 2020. Además, en función de la calidad crediticia actual de las operaciones, la exposición se divide en tres grados (Inversión, especulación e impago):
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2020 (Millones de Euros) | ||||
Calidad Crediticia (*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total |
Grado de inversión | 108.618 | - | - | 108.618 |
Grado de especulación | 8.162 | 4.262 | - | 12.424 |
Impago | - | - | 2.070 | 2.070 |
Total Riesgo (**) | 116.780 | 4.262 | 2.070 | 123.112 |
Pérdidas por deterioro de valor | 567 | 290 | 1.374 | 2.231 |
Exposición y pérdidas por deterioro por fase 2019 (Millones de Euros) | ||||
Calidad Crediticia (*) | Fase 1 | Fase 2 | Fase 3 | Total |
Grado de inversión | 109.897 | — | — | 109.897 |
Grado de especulación | 9.340 | 3.545 | 12.885 | |
Impago | — | — | 2.012 | 2.012 |
Total Riesgo (**) | 119.237 | 3.545 | 2.012 | 124.794 |
Pérdidas por deterioro de valor | 412 | 222 | 1.304 | 1.938 |
(*) Detalle de grados de calidad crediticia calculado a efectos de gestión de Grupo Santander.
(**) Activos a coste amortizado, Préstamos y anticipos - Clientela + Compromisos de crédito concedidos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo no presenta importes significativos en activos deteriorados comprados con deterioro.
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En cuanto a la evolución de las provisiones por riesgo de crédito, el Grupo realiza su seguimiento llevando a cabo un análisis de sensibilidad considerando variaciones en los escenarios que tienen impacto sobre la distribución de los activos financieros en las diferentes fases y cálculo de provisiones por riesgo de crédito. Este análisis consiste en simular variaciones de +/- 100 pb en las principales variables macroeconómicas. Se utiliza un conjunto de escenarios específicos y completos, donde se simulan diferentes impactos que afectan tanto a la variable de referencia como al resto de variables. En las distintas unidades se han realizado análisis de sensibilidad sobre las variables macroeconómicas más representativas de los correspondientes modelos. Estos impactos pueden tener su origen en factores de productividad, impuestos, salarios o tipos de cambio y tipos de interés. La sensibilidad se mide como la variación promedio de la pérdida esperada correspondiente a los escenarios antes mencionados. Siguiendo un enfoque conservador, los movimientos negativos tienen en cuenta una desviación estándar adicional para reflejar la posible mayor variabilidad de las pérdidas.
Adicionalmente, el Grupo realiza ejercicios de stress test y análisis de sensibilidad de forma recurrente en ejercicios tales como ICAAP, planes estratégicos, presupuestos y planes de recuperación y resolución. En estos ejercicios se crea una visión prospectiva de la sensibilidad de cada una de las carteras del Grupo ante la posible desviación del escenario base, considerando tanto la evolución macroeconómica materializada en diferentes escenarios, como la evolución de negocio a tres años. Estos ejercicios incluyen escenarios potencialmente más adversos, así como escenarios más plausibles.
La clasificación de las operaciones en las diferentes Fases de la NIIF9 se lleva a cabo conforme a lo establecido en las políticas de gestión de riesgos de las diferentes Unidades, que son consistentes con las políticas de gestión de riesgos elaboradas por el Grupo. Para la determinación de la clasificación en la Fase 2, se evalúa si existe un incremento significativo del riesgo de crédito (SICR según sus siglas en inglés) desde el reconocimiento inicial de las operaciones, considerando una serie de principios comunes en todo el Grupo que garantizan que todos los instrumentos financieros estén sujetos a esta evaluación, en la que se consideran las particularidades de cada cartera y tipo de producto a partir de diversos indicadores, cuantitativos y cualitativos. Además, las operaciones están sujetas al juicio experto de los analistas, que se implementa de acuerdo al governance aprobado.
Los juicios y criterios empleados por el Santander Consumer Finance para establecer los umbrales se basan en una serie de principios y desarrollan un conjunto de técnicas. Los principios, son los siguientes:
• Universalidad: todos los instrumentos financieros bajo una clasificación crediticia deben ser evaluados por su posible incremento significativo de riesgo (SICR por sus siglas en inglés).
• Proporcionalidad: la definición del SICR debe tener en cuenta las particularidades de cada cartera.
• Materialidad: su implementación debe ser también consistente con la relevancia de cada cartera para no incurrir en un costo o esfuerzo innecesario.
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• Visión holística: el enfoque seleccionado debe ser una combinación de los aspectos más relevantes del riesgo de crédito (i.e. cuantitativos y cualitativos).
• Aplicación de la NIIF 9: el enfoque debe considerar las características de la NIIF 9, centrándose en una comparación con el riesgo de crédito en el reconocimiento inicial, además de considerar información prospectiva (forward-looking).
• Integración de la gestión de riesgos: los criterios deben ser consistentes con aquellas métricas consideradas en el día a día de la gestión de riesgos.
• Documentación: se debe elaborar una documentación adecuada. Las técnicas se resumen a continuación:
–Estabilidad de la fase 2: en ausencia de cambios relevantes en la calidad crediticia de las carteras, el volumen de activos en fase 2 debería mantener cierta estabilidad en su conjunto.
–Razonabilidad económica: a nivel operación se espera que la fase 2 sea una clasificación transitoria para las exposiciones que podrían eventualmente pasar a un estado de deterioro crediticio en algún momento o fase 3 , así como para las exposiciones que han sufrido deterioro crediticio y cuya calidad crediticia está mejorando.
–Poder de predicción: se espera que la definición del SICR evite en la medida de lo posible migraciones directas de la fase 1 a la fase 3 sin haber sido clasificado previamente en la fase 2.
–Tiempo en la fase 2: se espera que las exposiciones no permanezcan marcadas como fase 2 durante un tiempo excesivo.
La aplicación de varias de las técnicas anteriores concluye en la fijación de uno o varios umbrales por cada cartera en cada geografía. Asimismo, dichos umbrales se encuentran sujetos a una revisión periódica mediante pruebas de calibración, lo cual puede conllevar la actualización de los tipos de umbrales o sus valores.
Gestión del riesgo de crédito covid-19 y programas de apoyo a clientes
En el contexto de la respuesta general de Santander Consumer Finance a la pandemia de la covid-19, y concretamente con el fin de ayudar a los clientes desde la perspectiva del crédito y fomentar la resiliencia económica durante la crisis, se pusieron en marcha además de las medidas indicadas anteriormente, las siguientes:
• La gravedad de los efectos de la pandemia ha diferido significativamente según el sector. Por ello, Santander Consumer Finance lanzó un proceso para identificar a aquellos que podrían verse más afectados a fin de enfocar correctamente la gestión del riesgo de crédito.
• Debido a la crisis de la covid-19, la preparación de la gestión recuperatoria en el conjunto de Santander Consumer Finance ha pasado a ser un enfoque principal, con vistas a gestionar el impacto esperado en sus carteras una vez que hayan finalizado las medidas de apoyo.
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Cuantificación de provisiones adicionales por covid-19
Numerosas organizaciones y supervisores internacionales han señalado la importancia de adaptar y aplicar con responsabilidad las políticas contables y prudenciales a las medidas de contención puestas en marcha para combatir los efectos de la crisis sanitaria de la covid-19, que son de carácter temporal y excepcional. Considerando esas observaciones, se han tenido en cuenta las desviaciones en la contabilidad local basándose en previsiones macroeconómicas estables a largo plazo mediante un ajuste posterior del modelo complementado por una evaluación colectiva y/o individual a fin de reflejar una situación más realista, específicamente para reconocer pérdidas crediticias esperadas por activos que han sufrido un incremento significativo del riesgo de crédito (SICR por sus siglas en inglés) sin necesidad de identificar qué instrumentos financieros individuales han sufrido dicho SICR.
El overlay se consideró la mejor opción para reconocer el aumento de pérdida esperada, ya que una aplicación mecánica de la metodología de pérdida crediticia esperada (ECL por sus siglas en inglés) en el contexto actual podría haber conducido a resultados inesperados. Las provisiones adicionales asociadas a distintos escenarios macroeconómicos se han calculado utilizando modelos internos; no obstante, se ha considerado como un overlay (ajuste) respecto al cálculo mensual de la NIIF 9 para mejorar el control y supervisión de la exactitud de la estimación de las pérdidas crediticias esperadas.
Además, los escenarios mencionados utilizados para calcular el overlay se basaron en un enfoque a largo plazo, de acuerdo con las indicaciones de numerosas organizaciones y supervisores internacionales.
El objetivo del enfoque a largo plazo es evitar volatilidad indeseable de las provisiones en un contexto de máxima incertidumbre, que derivaría del fuerte descenso de la actividad económica, valorando su carácter excepcional y la batería completa de medidas de apoyo adoptadas por bancos centrales y gobiernos para mitigar un potencial deterioro estructural de la economía.
En este sentido, a cierre del ejercicio 2020, el Grupo Santander Consumer ha registrado una dotación adicional por deterioro de valor de activos financieros a coste amortizado en las provisiones por insolvencias de 185,88 millones de euros por el efecto de la pandemia de la covid-19 (110,55 millones de euros en fase 1, 35,39 millones de euros en fase 2 y 39,95 millones de euros en fase 3).
b.Evolución de magnitudes en 2020
La tasa de morosidad y el coste de crédito se incrementaron a lo largo del 2020 versus el 2019 por una menor originación del nuevo negocio, aumento en la irregularidad y mayores entradas en mora producto del impacto COVID en las distintas carteras de las unidades. Adicionalmente las provisiones y el coste de crédito se han visto impactados debido a que las entidades del Grupo han constituido en 2020 una provisión en forma de ajuste adicional a los modelos de provisiones IFRS9 para reflejar el impacto del cambio en los escenarios macroeconómicos por la crisis del COVID-19. Dichas provisiones fueron llevadas a cabo en todas las unidades de Santander Consumer Finance conforme a las recomendaciones del BCE y alineadas a los criterios corporativos del Grupo Santander.
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Por su parte, el incremento del Ratio de morosidad se produjo en la mayoría de los países principalmente en las carteras de Autos Usados, Durables y Tarjetas de Crédito. En cuanto al COVID19, una de las prioridades para reducir su impacto y de acuerdo a los lineamientos corporativos ha sido establecer moratorias de pago para ayudar a los clientes con dificultades financieras en aquellos casos en los que se cumple con los requisitos crediticios relacionados con este evento y sin que arrastren problemas estructurales anteriores.
Cartera reconducida
Con el término cartera reconducida se hace referencia a efectos de la gestión de riesgos del Grupo al conjunto de operaciones en las que el cliente ha presentado, o se prevé que pueda presentar dificultades financieras para atender sus obligaciones de pago en los términos contractuales vigentes y, por dicho motivo, se ha procedido a modificar, cancelar y/o incluso formalizar una nueva operación.
Grupo Santander, del que Grupo Santander Consumer Finance forma parte, cuenta con una robusta política de reconducción de deudas de clientes que actúa como referencia en las diferentes transposiciones locales de todas las entidades financieras que forman parte del Grupo, y que comparte los principios establecidos en la Circular de Banco de España 4/2017 de 27 de noviembre de 2017, desarrollándolos de forma más granular en función del nivel de deterioro de los clientes.
Esta política establece rigurosos criterios de prudencia en la evaluación de estos riesgos:
–Debe realizarse un uso restringido de esta práctica, evitando actuaciones que supongan aplazar el reconocimiento del deterioro.
–El principal objetivo debe ser la recuperación de los importes debidos, reconociendo cuanto antes las cantidades que, en su caso, se estimen irrecuperables.
–Se debe contemplar siempre el mantenimiento de las garantías existentes y, si fuera posible, mejorarlas. Las garantías eficaces no solo pueden servir como mitigantes de la severidad, sino que podrían reducir la probabilidad de incumplimiento.
–Esta práctica no debe suponer la concesión de financiación adicional, ni servir para refinanciar deuda de otras entidades, ni utilizarse como instrumento de venta cruzada.
–Es necesaria la evaluación de todas las alternativas a la reconducción y sus impactos, asegurando que los resultados de la misma superen a los que previsiblemente se obtendrían en caso de no realizarla.
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–Para la clasificación de las operaciones reconducidas se aplican criterios más severos, que, con carácter prudencial, aseguran el restablecimiento de la capacidad de pago del cliente, desde el momento de la reconducción y durante un adecuado periodo de tiempo.
–Adicionalmente, en el caso de aquellos clientes que tienen asignado un analista de riesgos, resulta de especial relevancia el análisis individualizado de cada caso, tanto para su correcta identificación como para su clasificación posterior, seguimiento y adecuada dotación de provisiones.
También establece diversos criterios relacionados con la determinación del perímetro de operaciones consideradas como reconducción, mediante la definición de una serie detallada de indicadores objetivos que permitan identificar las situaciones de dificultad financiera.
De esta forma, las operaciones que no estén clasificadas como dudosas a la fecha de la reconducción con carácter general se consideran con dificultades financieras si a dicha fecha superaban un mes de impago. En caso de no existir impago o de que éste no supere el mes de antigüedad, se tienen en cuenta otros indicadores entre los cuales destacan:
–Operaciones de clientes que ya tienen dificultades con otras operaciones.
–Cuando la modificación se hace necesaria de manera prematura sin que exista aún una experiencia previa y satisfactoria con el cliente.
–En el caso de que las modificaciones necesarias supongan la concesión de condiciones especiales como sería la necesidad de tener que establecer una carencia temporal en el pago o cuando estas nuevas condiciones se consideren más favorables para el cliente de lo que se habrían otorgado en una admisión ordinaria.
–Solicitud de modificaciones sucesivas en intervalos de tiempo poco razonables.
–En cualquier caso, una vez realizada la modificación, si surge alguna irregularidad en el pago durante un determinado periodo de observación, aun no habiendo otros síntomas, se considerará la operación dentro del perímetro de las reconducciones (‘backtesting’).
Una vez determinado que los motivos que originan la modificación de las condiciones de deuda del cliente obedecen a dificultades financieras del mismo, con independencia de que dicho cliente tenga o no pagos vencidos y del número de días de atraso en el pago que este presente, el cliente será considerado un cliente reconducido a todos los efectos y como tal será gestionado a partir de los criterios establecidos en esta política.
Una vez realizada la reconducción, en caso de que dichas operaciones deban permanecer clasificadas como riesgo dudoso por no cumplir en el momento de la reconducción los requisitos regulatorios para su reclasificación a otra categoría, deben cumplir un calendario prudencial de pago continuado para asegurar una razonable certeza de la recuperación de la capacidad de pago.
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Si se produce cualquier incumplimiento (no técnico) en los pagos durante este periodo, se reinicia el calendario de pago anteriormente citado.
Superado este periodo, condicionado por la situación del cliente y por las características de la operación (plazo y garantías aportadas), la operación deja de considerarse dudosa, aunque continúa sujeta a un periodo de prueba en el cual se realiza un seguimiento especial.
Este seguimiento se mantiene mientras no se cumplan una serie de requisitos, entre los que destacan: un periodo mínimo de observación de 24 meses, amortización de un porcentaje sustancial de los importes pendientes y, satisfacer los importes impagados en el momento de la reconducción.
En la reconducción de una operación dudosa se siguen considerando a todos los efectos las fechas de incumplimiento originales, con independencia de que, como consecuencia de la misma, la operación quede al corriente de pago. Asimismo, la reconducción de una operación dudosa no da lugar a liberación alguna de las correspondientes provisiones.
A continuación, se muestra la información cuantitativa requerida por la Circular 4/2017, de Banco de España, en relación con las operaciones reestructuradas vigentes al 31 de diciembre de 2020 y 2019, tomando en consideración los criterios anteriores:
c)Métricas y herramientas de medición
Herramientas de calificación de solvencia
Fiel a la tradición del Grupo Santander según la cual se emplean modelos propios de asignación de calificaciones de solvencia o rating desde el 1993, también en el Grupo Santander Consumer Finance la calidad crediticia de un cliente o una operación se mide por sistemas de scoring y rating internos. Cada calificación crediticia asignada por modelos se corresponde con una probabilidad de incumplimiento, determinada a partir de la experiencia histórica del Grupo.
Dada la orientación predominantemente minorista del negocio del Grupo, la evaluación se basa sobre todo en modelos de scoring o tablas de puntuación que, combinados con otras reglas de política crediticia, otorgan de forma automática un dictamen a las solicitudes recibidas. Estas herramientas presentan la doble ventaja de asignar una valoración objetiva sobre el nivel del riesgo y de mejorar los tiempos de respuesta que un análisis sólo manual conllevaría.
Al margen de los modelos de scoring empleados en las fases de admisión y gestión de carteras (calificación de las operaciones que las componen para la valoración de su calidad crediticia y estimación de sus potenciales pérdidas), también existen herramientas de evaluación de cuentas o clientes existentes que son utilizadas en la fase del recobro o recuperación de impagados. De esta forma, se intenta proporcionar una cobertura sobre la totalidad del “ciclo del crédito” (admisión, seguimiento y recobro) por medio de modelos de calificación estadísticos basados en la información histórica interna del Grupo.
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Para los segmentos de Empresas e Instituciones Carterizadas que, en el Grupo, incluyen principalmente a los prescriptores, la evaluación del nivel de riesgo de crédito se basa en modelos expertos de rating que combinan en forma de variables los aspectos más relevantes a tener en cuenta a la hora de la evaluación, de tal forma que el proceso de asignación genera valoraciones consistentes, comparables entre clientes y que resumen toda la información relevante. A lo largo del ejercicio 2020 todas las unidades han realizado revisiones de dichas carteras donde han participado todas las áreas del Grupo. En dichas reuniones se incluía las mayores exposiciones, las firmas en vigilancia especial y los principales indicadores crediticios de esta cartera
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
De forma más residual, se aplican a ciertas exposiciones también las herramientas de calificación globales que cubren al segmento de Banca Mayorista Global, cuya gestión se lleva de forma centralizada en la División de Riesgos del Grupo Santander, tanto en la determinación de su rating como en el seguimiento del riesgo. Estas herramientas asignan un rating a cada cliente resultante de un módulo cuantitativo o automático, basado en ratios de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
La cartera de empresas carterizadas del Grupo es muy poco representativa sobre el total de los riesgos gestionados, correspondiendo en su mayoría a riesgos de financiación de stocks a concesionarios de vehículos.
d) Parámetros de riesgo de crédito
La valoración del cliente o de la operación, mediante rating o scoring, constituye un juicio de su calidad crediticia, que se cuantifica a través de la probabilidad de incumplimiento (probability of default o PD en la terminología de Basilea).
Además de la valoración del cliente, la cuantificación del riesgo de crédito requiere de la estimación de otros parámetros tales como la exposición en el momento del incumplimiento (exposure at default o EAD) y el porcentaje de la EAD que no podrá ser recuperado (loss given default o LGD). Se recogen así otros aspectos relevantes en el riesgo de las operaciones como son la cuantificación de las exposiciones fuera de balance, que depende del tipo de producto o el análisis de las recuperaciones esperadas relacionado con las garantías existentes y otras propiedades de la operación: tipo de producto, plazo, etc.
Estos factores conforman los principales parámetros de riesgo de crédito. Su combinación permite el cálculo de la pérdida probable o pérdida esperada (PE). Esta pérdida es considerada
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como un coste más de la actividad, que refleja la prima de riesgo y que debe ser repercutido en el precio de las operaciones.
Los parámetros de riesgo permiten también el cálculo del capital regulatorio según las normas derivadas del nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (BIS II). El capital regulatorio se determina como la diferencia entre la pérdida inesperada y la pérdida esperada.
La pérdida inesperada es la base del cálculo del capital y hace referencia a un nivel de pérdida muy elevado, pero poco probable, que no se considera recurrente y debe ser afrontado con recursos propios.
Pérdida observada: mediciones de coste de crédito
De forma complementaria a la predictividad que aportan los modelos avanzados previamente descritos, se utilizan otras métricas habituales que permiten una gestión prudente y efectiva del riesgo de crédito con base en la pérdida observada.
En términos de reconocimiento de pérdidas, el coste del riesgo de crédito en Santander Consumer Finance se mide a través de diferentes enfoques: VMG - Variación de la Mora de Gestión (entradas en mora - curas - recuperación de fallidos), DNI – dotación neta para insolvencias (provisiones brutas – recuperación de fallidos), fallidos netos (pases a fallidos – recuperación de fallidos) y pérdida esperada. De cara a obtener una ratio de monitoreo, los dos primeros indicadores (en 12 meses) se dividen por el promedio de 12 meses del total cartera para obtener la prima de riesgo y el coste de crédito. Estas permiten al gestor formarse una idea completa sobre la evolución y perspectivas futuras de la cartera.
Cabe indicar que, a diferencia de la morosidad, la VMG (dudosos finales – dudosos iniciales + fallidos – recuperación de fallidos) hace referencia al total de la cartera deteriorada en un período, con independencia de la situación en la que se encuentre la misma (dudoso y fallido). Esto hace que la métrica sea un driver principal a la hora de establecer medidas para la gestión de la cartera.
Los dos enfoques miden la misma realidad, y, en consecuencia, se aproximan en el largo plazo aunque representan momentos sucesivos en la medición del coste del riesgo de crédito: flujos de morosidad (VMG) y cobertura de los dudosos (DNIs), respectivamente. Si bien convergen en el largo plazo dentro de un mismo ciclo económico, en determinados momentos pueden presentar diferencias como el observado en este período. Estas diferencias se explican por el distinto momento de cómputo de las pérdidas, que viene determinado básicamente por normativa contable (por ejemplo, los hipotecarios tienen un calendario de cobertura y pase a fallido más “lento” que las carteras de consumo). Adicionalmente, el análisis se puede complicar por cambios en la política de coberturas y pase a fallidos, composición de la cartera, cambios de normativa contable (IFRS9), venta de cartera y ajustes de parámetros para el cálculo de la pérdida esperada etc.
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e)Ciclo de riesgo de crédito
El proceso de gestión de riesgos consiste en identificar, medir, analizar, controlar, negociar y decidir, en su caso, los riesgos incurridos por la operativa del Grupo. Durante el proceso intervienen tanto las áreas tomadoras de riesgo y la Alta Dirección, como la Función de Riesgos.
Al ser Santander Consumer Finance miembro del Grupo Santander, el proceso parte de la Alta Dirección, a través del Consejo de Administración y el Comité Ejecutivo de Riesgos, quien establece las políticas y procedimientos de riesgos, los límites y delegaciones de facultades, y aprueba y supervisa el marco de actuación de la función de riesgos.
En el ciclo de riesgo se diferencian tres fases: preventa, venta y postventa. El proceso se realimenta constantemente, incorporándose los resultados y conclusiones de la fase de postventa al estudio del riesgo y planificación de la preventa.
e.1)Preventa
–Estudio del riesgo y proceso de calificación crediticia
De manera general, el estudio del riesgo consiste en analizar la capacidad del cliente para hacer frente a sus compromisos contractuales con el Grupo y con otros acreedores. Esto implica analizar la calidad crediticia del mismo, sus operaciones de riesgo, su solvencia y la rentabilidad a obtener en función del riesgo asumido.
Con este objetivo, el Grupo emplea desde 1993 modelos de asignación de calificaciones de solvencia a clientes, conocidos como rating. Estos mecanismos se emplean tanto en el segmento mayorista (soberano, entidades financieras y banca corporativa), como en el resto de empresas e instituciones.
El rating es el resultado de un módulo cuantitativo basado en ratios de balance o variables macroeconómicas, que es complementado con el juicio experto aportado por el analista.
Las calificaciones dadas al cliente son revisadas periódicamente, incorporando la nueva información financiera disponible y la experiencia en el desarrollo de la relación bancaria. La periodicidad de las revisiones se incrementa en el caso de clientes que alcancen determinados niveles en los sistemas automáticos de alerta y en los calificados como de seguimiento especial. De igual modo, también se revisan las propias herramientas de calificación para poder ir ajustando la precisión de la calificación que otorgan.
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Frente al uso del rating en el mundo mayorista y resto de empresas e instituciones, en el segmento de individuos y pequeñas empresas predominan las técnicas de scoring, que de forma general asignan automáticamente una valoración del cliente para la toma de decisiones, como se explica en el apartado Decisión sobre operaciones.
–Planificación y establecimiento de límites
Esta fase tiene por objeto limitar, de forma eficiente y comprensiva, los niveles de riesgo que el Grupo asume. El proceso de planificación de riesgo de crédito sirve para establecer los presupuestos y límites a nivel carteras de las subsidiarias. La planificación se instrumenta mediante un cuadro de mandos, asegurando la conjunción del plan de negocio, de la política de crédito y de los medios necesarios para su consecución. Nace, por tanto, como una iniciativa conjunta entre el área Comercial y Riesgos y supone no solo una herramienta de gestión, sino una forma de trabajo en equipo.
Un aspecto importante en la planificación es la consideración de la volatilidad de las variables macroeconómicas que afectan a la evolución de las carteras. El Grupo realiza simulaciones de dicha evolución ante distintos escenarios adversos y de estrés (stress test) que permiten evaluar la solvencia del Grupo ante determinadas situaciones coyunturales futuras.
El análisis de escenarios permite a la alta dirección tener un mejor entendimiento de la evolución de la cartera ante condiciones de mercado y coyuntura cambiantes, y es una herramienta fundamental para evaluar la suficiencia de las provisiones constituidas ante escenarios de estrés.
La planificación y el establecimiento de límites se realiza mediante documentos acordados entre las áreas de Negocio y Riesgos y aprobados por el Grupo en los que se plasman los resultados esperados del negocio en términos de riesgo y rentabilidad, así como los límites a los que se debe sujetar dicha actividad y la gestión de riesgos asociada por grupo/cliente.
e.2)Venta
–Decisión de operaciones
La fase de venta está constituida por el proceso de decisión, que tiene por objeto el análisis y la resolución de operaciones, siendo la aprobación por parte de riesgos un requisito previo antes de la contratación de cualquier operación de riesgo. Este proceso debe tener en cuenta las políticas definidas de aprobación de operaciones y tomar en consideración tanto el apetito de riesgo como aquellos elementos de la operación que resultan relevantes en la búsqueda del equilibrio entre riesgo y rentabilidad
En el ámbito de clientes estandarizados (individuos, negocios y pymes de menor facturación), se facilitará la gestión de grandes volúmenes de operaciones de crédito con la utilización de modelos de decisión automáticos que califican al binomio cliente/operación. Con ellos, la inversión queda clasificada en grupos homogéneos de riesgo a partir de la
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calificación que el modelo otorga a la operación, en función de información sobre las características de dicha operación y características de su titular.
e.3)Postventa
–Seguimiento
La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar anticipadamente las variaciones que se pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con el fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación y seguimiento de firmas en vigilancia especial, las revisiones de ratings y el seguimiento continuo de indicadores.
El sistema denominado firmas en vigilancia especial (FEVE) distingue cuatro grados en función del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (extinguir, afianzar, reducir y seguir). La inclusión de una posición en FEVE no implica que se hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma, determinando responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en FEVE se revisan al menos semestralmente, siendo dicha revisión trimestral para los de los grados más graves. La Función de Seguimiento se fundamenta en un proceso de observación continua, que permite detectar anticipadamente las variaciones que se pudieran llegar a producir en la calidad crediticia de los clientes con el fin de emprender acciones encaminadas a corregir las desviaciones que impacten negativamente.
El seguimiento está basado en la segmentación de clientes, y se lleva a cabo mediante equipos de riesgos dedicados locales y globales, complementado con la labor de auditoría interna.
La función se concreta, entre otras tareas, en la identificación, seguimiento y asignación de políticas a nivel cliente que permitan anticipar sorpresas y gestionarlos de las formas más adecuadas a su situación, a las políticas de crédito, a las revisiones de ratings y el seguimiento continúo de indicadores.
El sistema denominado Santander Customer Assessment Notes (SCAN) distingue cuatro grados en función del nivel de preocupación de las circunstancias observadas (Seguimiento Especializado, Seguimiento Intensivo, Seguimiento Ordinario, No atender). La inclusión de una posición en SCAN no implica que se hayan registrado incumplimientos sino la conveniencia de adoptar una política específica con la misma, determinando responsable y plazo en que debe llevarse a cabo. Los clientes calificados en SCAN se revisan al menos semestralmente, siendo dicha revisión trimestral y / o mensual para los de los grados más graves. Las vías por las que una firma se califica en SCAN son la propia labor de
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seguimiento, revisión realizada por la auditoría interna, decisión del gestor comercial que tutela la firma o entrada en funcionamiento del sistema establecido de alarmas automáticas.
Las revisiones de los rating asignados se realizan, al menos, anualmente, pero si se detectan debilidades, o en función del propio rating, se llevan a cabo con una mayor periodicidad.
Para los riesgos de individuos, negocios y pymes de menor facturación, se lleva a cabo una tarea de seguimiento de los principales indicadores con el objeto de detectar desviaciones en el comportamiento de la cartera de crédito respecto a las previsiones realizadas en los programas estratégicos comerciales – PECs.
Medición y control
Adicionalmente al seguimiento de la calidad crediticia de los clientes, el Grupo establece los procedimientos de control necesarios para analizar la cartera actual de riesgo de crédito y su evolución, a través de las distintas fases del riesgo de crédito.
La función se desarrolla valorando los riesgos desde diferentes perspectivas complementarias entre sí, estableciendo como principales ejes el control por geografías, áreas de negocio, modelos de gestión, productos, etc., facilitando la detección temprana de focos de atención específicos, así como la elaboración de planes de acción para corregir eventuales deterioros.
Cada eje de control admite dos tipos de análisis:
1.- Análisis cuantitativo y cualitativo de la cartera
En el análisis de la cartera se controla, de forma permanente y sistemática, la evolución del riesgo respecto a presupuestos, límites y estándares de referencia, evaluando los efectos ante situaciones futuras, tanto exógenas como aquellas provenientes de decisiones estratégicas, con el fin de establecer medidas que sitúen el perfil y volumen de la cartera de riesgos dentro de los parámetros fijados por Santander Consumer Finance.
En la fase de control de riesgo de crédito se utilizan, entre otras y de forma adicional a las métricas tradicionales, las siguientes:
–VMG (variación de mora de gestión)
La VMG mide cómo varía la mora durante un período, descontando los fallidos y teniendo en cuenta las recuperaciones. Es una medida agregada a nivel cartera que permite reaccionar ante deterioros observados en la evolución de la morosidad.
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–PE (pérdida esperada) y capital
La pérdida esperada es la estimación de la pérdida económica que se producirá durante el próximo año de la cartera existente en un momento dado. Es un coste más de la actividad, y debe ser repercutido en el precio de las operaciones.
2.- Evaluación de los procesos de control
Incluye la revisión sistemática y periódica de los procedimientos y metodología, desarrollada a través de todo el ciclo de riesgo de crédito, para garantizar su efectividad y vigencia.
En el año 2006, dentro del marco corporativo establecido en el Grupo para el cumplimiento de la Ley Sarbanes Oxley, se estableció una metodología corporativa para la documentación y certificación del Modelo de Control, definido en tareas, riesgos operativos y controles. La división de riesgos evalúa anualmente la eficiencia del control interno de sus actividades.
Por otra parte, la función de validación interna, dentro de su misión de supervisar la calidad de la gestión de riesgos del Grupo, garantiza que los modelos usados en la admisión y gestión de los diferentes riesgos cumplen con los criterios más exigentes y las mejores prácticas observadas en la industria y/o requeridas por los reguladores. Adicionalmente, auditoría interna es responsable de garantizar que las políticas, métodos y procedimientos son adecuados, están implantados efectivamente y se revisan regularmente.
g)Gestión Recuperatoria
La actividad recuperatoria es una función relevante dentro del ámbito de gestión de los riesgos de Santander Consumer Finance. Esta función es desarrollada por el área de Recobro y Recuperaciones que define una estrategia global y un enfoque integral de la gestión recuperatoria.
El Grupo conjuga un modelo global con una ejecución local considerando las peculiaridades del negocio en cada ámbito.
El principal objetivo de la actividad de recuperaciones es la recuperación de las obligaciones pendientes gestionando a nuestros clientes, contribuyendo para reducir la necesidad de provisiones y disminuir el coste del riesgo.
Así se orientan los objetivos específicos del proceso de recuperaciones:
–Obtener el cobro o regularización de los saldos pendientes de pago, de manera que una cuenta vuelva a su estado normal; si ello no es posible el objetivo es la recuperación total o parcial de las deudas, en cualquiera de las situaciones contables o de gestión en que pudieran encontrarse.
–Mantener y fortalecer nuestra relación con el cliente cuidando su comportamiento de y con una oferta de palancas de gestión tales como los productos de refinanciación
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acorde a sus necesidades y conforme a las cuidadas políticas corporativas de admisión y control, establecidas desde las áreas de riesgos.
En la actividad recuperatoria se segmentan o diferencian clientes Estandarizados y clientes Carterizados con modelos de gestión específicos e integrales en cada caso, conforme a unos criterios de especialización básicos.
La gestión se articula mediante una estrategia multicanal de relación con clientes. El canal telefónico se orienta a la gestión estandarizada, con una actividad focalizada en lograr el contacto con los clientes y seguimiento de los acuerdos de pago, priorizando y adecuando las gestiones en base al estado de avance de su situación de retraso, dudosa o morosa, su balance, y su compromisos de pago.
La red comercial de gestión recuperatoria, es un canal complementario al telefónico, que se orienta como vía de relación de proximidad a clientes seleccionados, y se compone de equipos de agentes con alta orientación comercial, entrenamiento específico y altas capacidades de negociación, realizando una gestión personalizada de sus propias carteras de clientes de alto impacto (balances altos, productos especiales, clientes de gestión especial).
Las actividades de recuperación en fases avanzadas de la situación de impago, se orientan mediante una gestión dual judicial y extra judicial manteniendo las actividades comerciales y de seguimiento mediante los canales telefónicos y redes de agentes, aplicando estrategias y prácticas específicas al estado de avance.
El modelo de gestión fomenta la proactividad, y la gestión orientada, mediante las continuas campañas de recuperación con diseños específicos a grupos de clientes e estados de impago, actuando con objetivos predefinidos mediante estrategias específicas y actividades intensivas a través de los canales adecuados en plazos limitados.
Una adecuada producción local y análisis de información de gestión diaria y mensual, alineada con los modelos corporativos, se han definido como base de inteligencia de negocio para la toma continua de decisiones en la orientación de gestión y para el seguimiento de sus resultados.
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III Riesgo de mercado, estructural y liquidez
a.Alcance y definiciones
El perímetro de medición, control y seguimiento de la función de Riesgos de Mercado abarca aquellas operativas donde se asume riesgo patrimonial, consecuencia de cambios en los factores de mercado.
Dichos riesgos se generan a través de dos tipos de actividades fundamentales:
–La actividad de negociación, que incluye tanto la prestación de servicios financieros en mercados para clientes, en los que la entidad es la contrapartida, como la actividad de compra venta y posicionamiento propio en productos de renta fija, renta variable y divisa principalmente.
Santander Consumer Finance no realiza actividades de negociación (trading), limitándose su actividad de tesorería a la gestión del riesgo estructural de su balance y su cobertura, así como a gestionar la liquidez necesaria para financiar su negocio.
–La actividad de gestión de balance o ALM, que implica la gestión de los riesgos inherentes en el balance de la entidad, excluyendo la cartera de negociación.
Los riesgos generados en estas actividades son:
–De mercado: Riesgo en el que se incurre como consecuencia de la posibilidad de cambios en los factores de mercado que afecten al valor de las posiciones que la entidad mantiene en sus carteras de negociación (trading book).
–Estructurales: Riesgo ocasionado por la gestión de las diferentes partidas del balance. Este riesgo engloba, tanto las pérdidas por variación de precios que afecta a las carteras disponibles para la venta y a vencimiento (banking book), como las pérdidas derivadas de la gestión de los activos y pasivos valorados a coste amortizado del Grupo.
–De liquidez: Riesgo de no cumplir con las obligaciones de pago en tiempo o de hacerlo con un coste excesivo, así como la capacidad de financiar el crecimiento de su volumen de activos. Entre las tipologías de las pérdidas que se ocasionan por este riesgo se encuentran pérdidas por ventas forzadas de activos o impactos en margen por el descalce entre las previsiones de salidas y entradas de caja.
Los riesgos de mercado de negociación y estructurales, en función de la variable de mercado que los genera, se pueden clasificar en:
–Riesgo de tipo de interés: Identifica la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de spread de crédito: Identifica la posibilidad de que variaciones en las curvas de spread crediticio asociadas a emisores y tipos de deuda concretos puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad. El spread es un diferencial entre instrumentos financieros que cotizan con un margen sobre otros instrumentos de referencia, principalmente TIR (Tasa Interna de Retorno) de valores del Estado y tipos de interés interbancario.
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–Riesgo de tipo de cambio: Identifica la posibilidad de que variaciones en el valor de una posición en moneda distinta a la moneda base pueda afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de inflación: Identifica la posibilidad de que variaciones en las tasas de inflación puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de volatilidad: Identifica la posibilidad de que variaciones en la volatilidad cotizada de las variables de mercado puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de liquidez de mercado: Identifica la posibilidad de que una entidad o el Grupo en su conjunto no sea capaz de deshacer o cerrar una posición a tiempo sin impactar en el precio de mercado o en el coste de la transacción.
–Riesgo de prepago o cancelación: Identifica la posibilidad de que la cancelación anticipada sin negociación, en las operaciones cuya relación contractual así lo permite de forma explícita o implícita, genere flujos de caja que deban ser reinvertidos a un tipo de interés potencialmente más bajo.
Existen otras variables que afectan exclusivamente al riesgo de mercado (y no al estructural), de manera que éste se puede clasificar adicionalmente en:
–Riesgo de renta variable: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios o en las expectativas de dividendos de instrumentos de renta variable puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de materias primas: Identifica la posibilidad de que cambios en el valor de los precios de las mercaderías puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de correlación: Identifica la posibilidad de que cambios en la correlación entre variables, ya sean del mismo tipo o de naturaleza distinta, cotizada por el mercado, puedan afectar de forma adversa al valor de un instrumento financiero, a una cartera o al Grupo en su totalidad.
–Riesgo de aseguramiento: Identifica la posibilidad de que no se alcancen los objetivos de colocación de títulos u otro tipo de deuda cuando la entidad participa en el aseguramiento de los mismos.
Asimismo, el riesgo de liquidez se puede clasificar en las siguientes categorías:
–Riesgo de financiación: Identifica la posibilidad de que la entidad sea incapaz de cumplir con sus obligaciones como consecuencia de la inhabilidad para vender activos u obtener financiación.
–Riesgo de descalce: Identifica la posibilidad de que las diferencias entre las estructuras de vencimientos de los activos y los pasivos generen un sobrecoste a la entidad.
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–Riesgo de contingencia: Identifica la posibilidad de no disponer de elementos de gestión adecuados para la obtención de liquidez como consecuencia de un evento extremo que implique mayores necesidades de financiación o de colateral para obtener la misma.
b.Medición y metodologías
2.1. Riesgo estructural de tipo de interés
El Grupo realiza análisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial ante variaciones de los tipos de interés. Esta sensibilidad está condicionada por los desfases en las fechas de vencimiento y de revisión de los tipos de interés de las distintas partidas del balance.
En función del posicionamiento de tipo de interés del balance, y considerando la situación y perspectivas del mercado, se acuerdan las medidas financieras para adecuar dicho posicionamiento al deseado por el Banco. Estas medidas pueden abarcar desde la toma de posiciones en mercados hasta la definición de las características de tipo de interés de los productos comerciales.
Las medidas usadas para el control del riesgo de interés en estas actividades son el gap de tipos de interés, las sensibilidades del margen financiero y del valor patrimonial a variaciones en los niveles de tipos de interés.
–Gap de tipo de interés
El análisis de gap de tipos de interés trata los desfases entre los plazos de revaluación de masas patrimoniales dentro de las partidas, tanto del balance (activo y pasivo) como de las cuentas de orden (fuera de balance). Facilita una representación básica de la estructura del balance y permite detectar concentraciones de riesgo de interés en los distintos plazos. Es, además, una herramienta útil para las estimaciones de posibles impactos de eventuales movimientos en los tipos de interés sobre el margen financiero y sobre el valor patrimonial de la entidad.
Todas las masas del balance y de fuera de balance deben ser desagrupadas en sus flujos y colocadas en el punto de reprecio/vencimiento. Para el caso de aquellas masas que no tienen un vencimiento contractual, se utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis y estimación de las duraciones y sensibilidades de las mismas.
–Sensibilidad del Margen Financiero (NII)
La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los devengos esperados para un plazo determinado (12 meses) ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés.
–Sensibilidad del Valor Patrimonial (EVE)
Mide el riesgo de tipo de interés implícito en el valor patrimonial, que a efectos de riesgo de tipo de interés se define como la diferencia entre el valor actual neto de los activos menos el valor actual neto de los pasivos exigibles, sobre la base de la incidencia que tiene una variación de los tipos de interés en dichos valores actuales.
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2.2 Riesgo de liquidez
La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la actividad recurrente del Grupo Santander Consumer Finance en condiciones óptimas de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no deseados.
Las medidas utilizadas para el control del riesgo de liquidez son el gap de liquidez, los ratios de liquidez, el cuadro de liquidez estructural, las pruebas de estrés de liquidez, el plan financiero, el plan de contingencia de liquidez y el reporting regulatorio.
–Gap de Liquidez
El gap de liquidez proporciona información sobre las entradas y salidas de caja contractuales y esperadas para un periodo determinado, en cada una de las monedas en que opera el Grupo Santander Consumer Finance. Mide la necesidad o el exceso neto de fondos en una fecha y refleja el nivel de liquidez mantenido en condiciones normales de mercado.
En el Gap de liquidez contractual se analizan todas las masas que aportan flujos de caja, colocadas en su punto de vencimiento contractual. Para aquellos activos y pasivos sin vencimiento contractual se utiliza el modelo interno de Grupo Santander de análisis, basado en el estudio estadístico de la serie histórica de los productos, y se determina lo que se denomina saldo estable e inestable a efectos de liquidez.
–Ratios de Liquidez
La Ratio de Liquidez Mínima compara los activos líquidos disponibles para la venta o cesión (una vez aplicados los descuentos y ajustes pertinentes) y los activos a menos de 12 meses con los pasivos hasta 12 meses.
La Ratio de Financiación Estructural mide hasta qué punto los activos que requieren financiación estructural están siendo financiados con financiados con pasivos estructurales.
–Cuadro de Liquidez Estructural
La finalidad de este análisis es determinar la posición de liquidez estructural atendiendo al perfil de liquidez (mayor o menor estabilidad) de los distintos instrumentos del activo y del pasivo.
–Pruebas de estrés de liquidez
Las pruebas de estrés de liquidez desarrolladas por el Grupo Santander Consumer Finance tienen por objetivo determinar el impacto ante una crisis severa, pero plausible, de liquidez. En estos escenarios de estrés, se simulan factores internos que puedan afectar a la liquidez del Grupo tales como, la caída de la calificación crediticia institucional, del valor de los activos en balance, crisis bancarias, factores regulatorios, cambio en las tendencias del consumo y/o pérdida de confianza de los depositantes, entre otros.
A través del estrés de estos factores, se simulan, con frecuencia mensual, cuatro escenarios de estrés de liquidez (crisis bancaria en España, crisis idiosincrática del Grupo Santander Consumer Finance, crisis Global, así como un escenario combinado) estableciendo, sobre su resultado, niveles de alerta temprana.
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–Plan Financiero
Anualmente se elabora el plan de liquidez, partiendo de las necesidades de financiación derivadas de los presupuestos de negocio de todas las filiales del Grupo. A partir de dichas necesidades de liquidez, se analizan las limitaciones de apelación a nuevas titulizaciones en función de los posibles activos elegibles disponibles, así como el posible crecimiento de los depósitos de clientes. Con esta información, se procede a establecer el plan de emisiones y titulizaciones para el ejercicio. A lo largo del año se realiza un seguimiento periódico de la evolución real de las necesidades de financiación, que da lugar a las consiguientes actualizaciones del plan.
–Plan de Contingencia de Liquidez
El Plan de Contingencia de Liquidez tiene como objetivo prever los procesos (estructura de gobierno) que se deberían seguir en caso de producirse una crisis de liquidez, ya sea potencial o real, así como el análisis de las acciones de contingencia o palancas disponibles para la gestión de la entidad ante tal situación.
El Plan de Contingencia de Liquidez se apoya en, y debe diseñarse en línea con, dos elementos clave: las pruebas de estrés de liquidez y el sistema de indicadores de alerta temprana (EWI por sus siglas en inglés). Las pruebas de estrés y sus diferentes escenarios sirven de base para analizar las acciones de contingencia disponibles así como para determinar la suficiencia de las mismas. El sistema de EWIs sirve para monitorizar y potencialmente desencadenar el mecanismo de escalado para activar el plan y monitorizar la evolución de la situación una vez activado
–Reporting Regulatorio
Santander Consumer Finance realiza la ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio, LCR) de la Autoridad Bancaria Europa (EBA) para el Subgrupo Consolidado, de manera mensual, y el ratio de financiación neta estable (Net Stable Funding Ratio, NSFR), con frecuencia trimestral.
Adicionalmente, Santander Consumer Finance produce anualmente el reporte correspondiente al ILAAP (Internal Liquidity Adequacy and Assessment Process) para que se integre dentro del documento consolidado del Grupo Santander, a pesar de no ser requerido por el Supervisor a nivel Subgrupo.
2.3 Riesgo de Cambio Estructural.
El riesgo de cambio estructural se gestiona dentro de los procedimientos generales corporativos de forma centralizada a nivel Grupo Santander.
c.Límites
En el marco del plan de límites anual se establecen los límites para los riesgos estructurales de balance, respondiendo al nivel de apetito de riesgo de Santander Consumer Finance.
La estructura de límites requiere llevar adelante un proceso que tiene en cuenta, entre otros, los siguientes aspectos:
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–Identificar y delimitar, de forma eficiente y comprensiva, los principales tipos de Riesgos de Mercado incurridos, de modo que sean consistentes con la gestión del negocio y con la estrategia definida.
–Cuantificar y comunicar a las áreas de negocio los niveles y el perfil de riesgo que la Alta Dirección considera asumibles, para evitar que se incurra en riesgos no deseados.
–Dar flexibilidad a las áreas de negocio en la toma de riesgos financieros de forma eficiente y oportuna según los cambios en el mercado, y en las estrategias de negocio, y siempre dentro de los niveles de riesgo que se consideren aceptables por la entidad.
–Permitir a los generadores de negocio una toma de riesgos prudente pero suficiente para alcanzar los resultados presupuestados.
–Delimitar el rango de productos y subyacentes en los que cada unidad de Tesorería puede operar, teniendo en cuenta características como el modelo y sistemas de valoración, la liquidez de los instrumentos involucrados, etc.
En caso de producirse un exceso sobre uno de estos límites o sus sub-límites, la función de riesgos de mercado, estructural y liquidez, notificará dicho exceso, solicitando los motivos y un plan de acción a los responsables de la gestión del riesgo.
Los principales límites de gestión en materia de riesgo estructural, a nivel Santander Consumer Finance Consolidado son:
–Límite de sensibilidad del margen financiero a un año.
–Límite de sensibilidad del valor patrimonial.
Los límites se comparan con la sensibilidad que suponga una mayor pérdida entre las calculadas para ocho escenarios distintos (subida y bajada paralelas de la curva de tipos de interés de 25, 50, 75 y 100 puntos básicos). Utilizar varios escenarios permite mejorar el control del riesgo de tipo de interés. En los escenarios de bajada se contemplan tipos de interés negativos hasta un determinado floor, que en el caso de la divisa euro es de -0.75%. Durante 2020, el nivel de exposición tanto sobre el margen financiero como sobre valor económico, es moderado en relación con el presupuesto y el importe de recursos propios respectivamente, y ha estado dentro de los límites establecidos, en el perímetro jurídico.
A diciembre de 2020, el riesgo sobre el margen financiero a un año, medido como sensibilidad del mismo ante una bajadaparalela de 75 puntos básicos es -6,42 millones de euros.
A continuación se muestra la evolución de la sensibilidad del margen financiero durante el ejercicio 2020:
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Durante el mismo periodo, la sensibilidad del valor patrimonial era de -57,85millones de euros ante una bajada paralela de 75 puntos básicos.
A continuación se muestra la evolución de la sensibilidad del valor patrimonial durante el ejercicio 2020:
Con respecto al riesgo de liquidez, los principales límites a nivel Grupo Santander Consumer Finance, incluyen métricas de liquidez regulatoria tales como el LCR y el NSFR (para la cual no hay todavía un límite regulatorio en vigor), así como las pruebas de estrés de liquidez bajo diferentes escenarios adversos anteriormente comentados.
A cierre de diciembre de 2020, todas las métricas de liquidez se encuentran por encima de los límites internos en vigor, así como de las exigencias regulatorias. Tanto para el LCR como para el
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NSFR a nivel Grupo consolidado, se ha situado en niveles por encima de 115% y 103% durante todo el año.
d.Gestión
La gestión del balance implica el análisis, proyección y simulación de riesgos estructurales junto con el diseño, la propuesta y ejecución de transacciones y estrategias para su gestión. El Área de Gestión Financiera es responsable del dicho proceso y en el desempeño de esta función sigue un enfoque proyectivo, siempre y cuando esto es aplicable o factible.
A continuación se incluye una descripción de alto nivel de los principales procesos y/o responsabilidades que se siguen en la gestión de los riesgos estructurales:
–Análisis del balance y sus riesgos estructurales.
–Seguimiento de la evolución de los Mercados más relevantes para la gestión de activos y pasivos (ALM por sus siglas en inglés) en el Grupo.
–Planificación. Diseño, mantenimiento y monitorización de ciertos instrumentos de planificación. Gestión financiera tiene la responsabilidad de elaborar, seguir y mantener el Plan Financiero, el Plan de Financiación y el Plan de Contingencia de Liquidez.
–Propuestas de estrategia. Diseño de estrategias destinadas a financiar el negocio del Subgrupo SCF a través de mejores condiciones disponibles de mercado o mediante la gestión del balance y su exposición a los riesgos estructurales, evitando asumir riesgos innecesarios, preservando el margen financiero y protegiendo el valor de mercado del patrimonio y el capital.
–Ejecución. Para lograr un adecuado posicionamiento de ALM, el Área de Gestión Financiera utiliza diferentes herramientas, siendo las principales las emisiones en mercados de deuda/capital, las titulizaciones, los depósitos y las coberturas de tipos de interés y/o de divisas, así como la gestión de las carteras ALCO y el buffer de liquidez mínimo.
–Cumplimiento con los límites y apetito de riesgo
IV. Riesgo Operacional
a)Definición y objetivos
El Grupo define el riesgo operacional (RO) como el riesgo de pérdida debido a la inadecuación o el fallo de los procedimientos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos.
El riesgo operacional es inherente a todos los productos, actividades, procesos y sistemas y se genera en todas las áreas de negocio y de soporte. Por esta razón, todos los empleados son responsables de gestionar y controlar los riesgos operacionales generados en su ámbito de actuación.
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El objetivo del Grupo en materia de control y gestión del riesgo operacional se focaliza en la identificación, medición / evaluación, monitorización, control, mitigación y comunicación de dicho riesgo.
La prioridad del Grupo es, por tanto, identificar y mitigar focos de riesgo, independientemente de que hayan producido pérdidas o no. La medición también contribuye al establecimiento de prioridades en la gestión del riesgo operacional.
Para mejorar y promover una gestión adecuada del riesgo operacional, Santander Consumer Finance ha desarrollado un modelo avanzado de distribución de pérdidas (LDA) basado en la base de datos de eventos internos y otros elementos como la base de datos de pérdidas externas de nuestros pares bancarios (ORX base de datos del consorcio) y análisis de escenarios. Este enfoque es aceptado por la industria y los reguladores.
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–Reuniones periódicas para informar sobre actividades concretas, estados de situación y proyectos en ambas áreas.
–Participación activa de ambas áreas en la mesa de sourcing global de seguros, máximo órgano técnico en el Grupo para la definición de las estrategias de cobertura y contratación de seguros.
Riesgo Cyber
–El riesgo de ciberseguridad (también conocido como ciberriesgo) se define como cualquier riesgo que produce una pérdida financiera, interrupción del negocio o daño a la reputación de Santander Consumer derivado de la destrucción, uso indebido, robo o abuso de sistemas o de la información. Este riesgo procede de dentro y de fuera de la corporación.
En caso de incidente cibernético, los principales ciberriesgos para el Santander Consumer se componen de tres elementos:
•Acceso no autorizado o uso indebido de información o sistemas (p. ej., robo de información comercial o personal).
•Robo y fraude financiero.
•Interrupción de servicio de negocio (p. ej., sabotaje, extorsión, denegación de servicio).
Durante 2020, Santander Consumer ha continuado manteniendo una total atención ante los riesgos relacionados con la ciberseguridad, que afectan a nuestras unidades en las distintas geografías. Esta situación, que genera preocupación en entidades y reguladores, impulsa a adoptar medidas preventivas para estar preparados ante ataques de esta naturaleza.
El Grupo ha evolucionado su normativa de cyber con la aprobación de un nuevo marco de ciberseguridad y el modelo de supervisión de ciberriesgos, así como diferentes políticas relacionadas con esta materia.
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Igualmente, se ha definido una nueva estructura organizativa y se ha reforzado el gobierno para la gestión y el control de este riesgo. Para tal propósito se han establecido comités específicos y se han incorporado métricas de ciberseguridad en el apetito de riesgo del Grupo. Estas métricas se han monitorizado y reportado tanto en las distintas geografías como a nivel Global.
Los principales instrumentos y procesos establecidos para el control del riesgo de ciberseguridad son:
–Cumplimiento del apetito de ciberriesgo siendo el objetivo de este proceso garantizar que el perfil de ciberriesgo está en consonancia con el apetito de riesgo. El apetito de ciberriesgo viene definido por una serie de métricas, declaraciones de riesgo e indicadores con sus umbrales de tolerancia correspondientes y donde se utilizan las estructuras de gobierno existentes para realizar el seguimiento y escalado, incluyendo los comités de Riesgos, así como comités de Ciberseguridad.
–Identificación y evaluación del riesgo de ciberseguridad: El proceso de identificación y evaluación del ciberriesgo es un proceso clave para Anticipar y determinar los factores de riesgo que podrían el ciberriesgo y estimar su probabilidad e impacto. Los ciberriesgos se identifican y clasifican alineados con las categorías de control definidas en los últimos estándares de relevancia en la industria en materia de seguridad (como la norma ISO 27k, el Marco de ciberseguridad de NIST, etc.). La metodología incluye los métodos utilizados para identificar, calificar y cuantificar los ciberriesgos, así como para evaluar los controles y las medidas correctivas que elabora la función de primera línea de defensa. Los ejercicios de evaluación del ciberriesgo constituyen la herramienta fundamental para identificar y evaluar los riesgos de ciberseguridad en las distintas entidades de Consumer. La evaluación del riesgo de ciberseguridad y tecnológico se actualizará cuando sea razonablemente necesario teniendo en cuenta los cambios en los sistemas de información, la información confidencial o de negocio, así como las operaciones de negocio de la entidad.
–Control y mitigación del ciberriesgo: procesos relacionados con la evaluación de la efectividad de los controles y la mitigación de los riesgos. Una vez evaluados los ciberriesgos y tras definir las medidas de mitigación, éstas medidas se recogen en un plan de mitigación del riesgo de ciberseguridad de Santander Consumer y siendo los riesgos residuales identificados formalmente aceptados. Debido a la naturaleza de los ciberriesgos, se lleva a cabo una evaluación periódica de los planes de mitigación del riesgo. Un proceso clave ante un ataque de ciberseguridad exitoso es el plan de continuidad del negocio. Santander Consumer dispone de estrategias y medidas de mitigación relacionadas con los planes de gestión de la continuidad del negocio y recuperación en caso de catástrofe. Estas medidas están vinculadas también a ciberataques, apoyándose en políticas, metodologías y procedimientos definidos.
–Monitorización, supervisión y comunicación del ciberriesgo: Santander Consumer realiza un control y un seguimiento del ciberriesgo con el fin de analizar periódicamente la información disponible sobre los riesgos asumidos en el desarrollo de las actividades del Grupo. Para ello se controla y supervisa los indicadores clave de riesgo (KRI) y de los indicadores clave de rendimiento (KPI) para evaluar si la exposición al riesgo es acorde al apetito de riesgo acordado.
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–Escalado y reporting: El adecuado escalado y comunicación de las ciberamenazas y ciberataques es otro proceso clave. Santander Consumer dispone de herramientas y procesos para la detección en su infraestructura, los servidores, las aplicaciones y las bases de datos de señales de amenazas internas y potenciales compromisos. La comunicación, comprende la elaboración de informes y la presentación a los comités pertinentes de la información necesaria para evaluar la exposición al ciberriesgo y el perfil del ciberriesgo y tomar las decisiones y medidas necesarias. Para ello se elaboran informes de la situación de ciberriesgo para los comités de dirección. También, existen mecanismos para el escalado interno independiente al equipo directivo del banco de los incidentes tecnológicos y de ciberseguridad y en caso necesario al regulador correspondiente.
Otros Riesgos Emergentes
Además del citado Riesgo Cyber, el Grupo Santander Consumer está fortaleciendo cada vez más la supervisión de nuevos riesgos emergentes derivados de 1) gestión de proveedores y 2) proyectos de transformación.
–Con respecto a los riesgos de gestión de proveedores, el enfoque se centra en la calidad y la continuidad de los servicios prestados a SCF, pero también en garantizar el cumplimiento de las nuevas Directrices de la EBA a través de la implementación de instrumentos de riesgo específicos a lo largo de las diferentes fases del ciclo de vida del proveedor
–El riesgo transformacional se define como cualquier riesgo derivado de cambios materiales en la organización, productos, servicios o procesos de SCF debido a un diseño imperfecto, construcción, prueba, implementación y / o implementación de proyectos e iniciativas, y la transición a los negocios habituales (BAU ) La transformación constituye una causa raíz, que puede manifestarse en una variedad de riesgos e impactos, no restringidos al Riesgo Operacional, (por ejemplo, Crédito, Mercado, Delitos financieros…)
–Crisis de COVID 19: EN cuanto al PCN y a las medidas de Riesgo Operacional llevadas a cabo, se identificaron los procesos críticos y el personal clave y alternativo realizando su trabajo sin incidentes. Se implantó el trabajo a domicilio como principal impulsor para prevenir la infección de los empleados. Los call centers de cobro y atención al cliente y proveedores relevantes no dejaron de estar en funcionamiento. Se realizó además un seguimiento especial para posibles ciberataques, fraude y otros riesgos operativos dentro del rango normal. Se reforzó la coordinación entre la Corporación y las unidades locales para aplicar las lecciones aprendidas según la situación de cada país.
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Riesgo de cumplimiento y conducta
La función de cumplimiento comprende todas las materias relacionadas con el cumplimiento regulatorio, la prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, el gobierno de los productos y la protección al consumidor, y el riesgo Reputacional de acuerdo a lo establecido en el Marco Corporativo General de Cumplimiento y Conducta.
La función de cumplimiento promueve la adhesión de Santander Consumer Finance, S.A. (en adelante “SCF”) a las normas, los requerimientos de supervisión, y los principios y valores de buena conducta mediante el establecimiento de estándares, debatiendo, aconsejando e informando, en interés de los empleados, clientes, accionistas y la comunidad en general. De acuerdo a la actual configuración corporativa de las tres líneas de defensa del Grupo Santander, la función de cumplimiento se configura como una función de control independiente de segunda línea y con reporte directo al consejo de administración y a sus comisiones a través del CCO. Esta configuración está alineada con los requerimientos de la regulación bancaria y con las expectativas de los supervisores.
El objetivo de SCF en materia de riesgo de cumplimiento y conducta es minimizar la probabilidad de que se produzcan incumplimientos e irregularidades, y en caso de que eventualmente se produzcan las mismas, éstas se identifiquen, valoren, reporten y resuelvan con celeridad.
Las principales herramientas de la función de Cumplimiento para cumplir sus objetivos son (entre otros procesos): establecer y coordinar con las unidades el Programa de Cumplimiento, coordinar los ejercicios de Risk Assessments de cada uno de los ámbitos de Cumplimiento y Conducta, definición y seguimiento de las métricas de Cumplimiento que participan en el Apetito de Riesgo de SCF y el seguimiento de la Formación de Obligado Cumplimiento.
Adecuación al marco regulatorio
En 2014 entró en vigor la normativa conocida como Basilea III, que establece nuevos estándares mundiales de capital, liquidez y apalancamiento en entidades financieras.
Desde el punto de vista de capital, Basilea III redefine lo que se considera como capital disponible en las entidades financieras (incluyendo nuevas deducciones y elevando las exigencias de los Instrumentos de patrimonio computables), eleva los mínimos de capital requeridos, exige que las entidades financieras funcionen permanentemente con excesos de capital (buffers de capital), y añade nuevos requerimientos en los riesgos considerados.
En Europa, la normativa se implantó a través de la Directiva 2013/36/UE, conocida como ‘CRD IV’, y su reglamento 575/2013 (CRR) que es de aplicación directa en todos los estados de la UE (Single Rule Book). Adicionalmente estas normas están sujetas a desarrollos normativos encargados a la European Banking Authority (EBA).
La CRD IV se transpuso a la normativa española mediante la ley 10/2014 de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su posterior desarrollo reglamentario Real Decreto 84/2015. La CRR es de aplicación directa en los estados miembros a partir del 1 de enero de 2014 y deroga aquellas normas de menor rango que conlleven requerimientos adicionales de capital.
La CRR contempla un calendario de implantación gradual que permite una adaptación progresiva a los nuevos requerimientos en la Unión Europea. Dichos calendarios han sido incorporados a la
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regulación española mediante la Circular 2/2014 de Banco de España afectando tanto a las nuevas deducciones, como a aquellas emisiones y elementos de fondos propios que con esta nueva regulación dejan de ser elegibles como tales. También están sujetos a una implantación gradual los buffers de capital previstos en la CRD IV, siendo aplicables por primera vez en el año 2016 y debiendo estar totalmente implantados en el año 2019.
En 2020, a nivel consolidado, el Grupo Santander Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del 7,89% de CET1 phase-in (siendo el 4,5% el requerimiento por Pilar I, un 1,5% el requerimiento por Pilar II, un 2,5% de requerimiento por colchón de conservación de capital y 0,0476% de colchón anticíclico). Este requerimiento incluye: (i) requerimiento mínimo de Common Equity Tier 1 que debe ser mantenido en todo momento bajo el artículo 92(1)(a) de la regulación (UE) No 575/2013 (ii) el Common Equity Tier 1 requerido para mantener en exceso en todo momento de acuerdo con el artículo 16(2)(a) de la regulación (UE) No 1024/2013; y (iii) el buffer de conservación de capital bajo el artículo 129 de la directiva 2013/36/EU. Adicionalmente, el Santander Consumer Finance debe mantener una ratio mínima de capital del 9,67% de T1 así como una ratio mínima de Ratio Total del 12,05%.
Al cierre de 2020, el Banco supera el requisito prudencial definido por BCE, situándose en una ratio CET1 (Fully Loaded) de 13,21% y una ratio de capital total de 16,53% (Fully Loaded).
Respecto al riesgo de crédito, el Banco continúa su plan de implantación del enfoque avanzado de modelos internos (AIRB) de Basilea. Este avance se ve condicionado también por las adquisiciones de nuevas entidades, así como por la necesidad de coordinación entre supervisores de los procesos de validación de los modelos internos.
El Grupo Santander Consumer Finance está presente principalmente en geografías donde el marco legal entre supervisores es el mismo, como sucede en Europa a través de la Directiva de Capital.
Actualmente, el Grupo Santander Consumer Finance cuenta con la autorización supervisora para el uso de enfoques avanzados para el cálculo de los requerimientos de capital regulatorio por riesgo de crédito para sus principales carteras en España, determinadas carteras de Alemania, Países Nórdicos y Francia.
En cuanto a riesgo operacional, el Grupo Santander Consumer Finance utiliza actualmente el enfoque estándar de cálculo de capital regulatorio previsto en la Directiva Europea de Capital.
En relación al resto de riesgos contemplados explícitamente en el Pilar I de Basilea, en riesgo de mercado no es significativo en Santander Consumer Finance dado que no es objeto del negocio, utilizándose el enfoque estándar.
Ratio de Apalancamiento
El ratio de apalancamiento se ha establecido dentro del marco regulatorio de Basilea III como una medición no sensible al riesgo del capital requerido a las instituciones financieras. el Grupo realiza el cálculo de acuerdo a lo establecido en la CRD IV y su posterior modificación del Reglamento (UE) núm. 575/2013 a fecha 17 de enero 2015 cuyo objetivo fue armonizar los criterios de cálculo con los especificados en el documento Basel III leverage ratio framework and disclosure requirements del Comité de Basilea. Este ratio se calcula como el cociente entre el Tier 1 dividido por la exposición de apalancamiento.
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Santander Consumer Finance mantiene un ratio de apalancamiento a nivel sub consolidado ‘fully loaded’ del 8,90% a cierre 2020. Los requerimientos de ratio de ha fijado la referencia del 3% a cumplir desde el 28 de junio de 2021.
Capital Económico
Desde el punto de vista de la solvencia el Grupo Santander Consumer Finance utiliza, en el contexto del Pilar II de Basilea, su modelo económico para el proceso de autoevaluación de capital (PAC o ICAAP en inglés). Para ello se planifica la evolución del negocio y las necesidades de capital bajo un escenario central y bajo escenarios alternativos de estrés.
En esta planificación el Grupo se asegura de mantener sus objetivos de solvencia incluso en escenarios económicos adversos.
El capital económico es el capital necesario, de acuerdo a un modelo desarrollado internamente, para soportar todos los riesgos de nuestra actividad con un nivel de solvencia determinado. En nuestro caso el nivel de solvencia está determinado por el rating objetivo a largo plazo de ‘A’ (dos escalones por encima del rating de España), lo que supone aplicar un nivel de confianza del 99,95% (superior al 99,90% regulatorio) para calcular el capital necesario.
El modelo de capital económico del Grupo incluye en su medición todos los riesgos significativos en los que incurre el Grupo en su operativa, por lo que considera riesgos como concentración, interés estructural, negocio, pensiones y otros que están fuera del ámbito del denominado Pilar 1 regulatorio. Además el capital económico incorpora el efecto diversificación, que en el caso del Grupo resulta clave, por la naturaleza multinacional y multinegocio de su actividad, para determinar el perfil global de riesgo y solvencia.
El Grupo Santander Consumer Finance utiliza en su gestión del riesgo la metodología RORAC, para el cálculo del consumo de capital económico y retorno sobre el mismo de las unidades de negocio del Grupo, así como de segmentos, carteras o clientes, con el fin de analizar periódicamente la creación de valor así como de facilitar una asignación óptima del capital.
La metodología RORAC permite comparar, sobre bases homogéneas, el rendimiento de operaciones, clientes, carteras y negocios, identificando aquéllos que obtienen una rentabilidad ajustada a riesgo superior al coste de capital del Grupo, alineando así la gestión del riesgo y del negocio con la intención de maximizar la creación de valor, objetivo último de la alta dirección de Santander Consumer Finance.
Propuesta de distribución de resultados
La distribución del resultado obtenido por el Banco en el ejercicio 2020 por 127.908 miles de euros, se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas conforme a la siguiente propuesta:
A Reserva legal: 12.791 miles de euros.
A Reserva voluntaria: 115.117 miles de euros
Capital y acciones propias
El Grupo no ha realizado durante el ejercicio 2020 ninguna operación con acciones propias. Asimismo, no existe ningún saldo de autocartera en su balance al 31 de diciembre de 2020.
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Investigación y Desarrollo
El Grupo Santander entiende la innovación y el desarrollo tecnológico como un punto de anclaje clave de la estrategia corporativa, e intenta aprovechar las oportunidades que ofrece la digitalización. Alineado con la estrategia tecnológica y de innovación del Grupo Santander Consumer Finance aprovecha las capacidades globales e incorpora las particularidades locales para maximizar el desarrollo de su negocio y permanecer en primera línea frente a sus competidores.
Es crucial el soporte de Tecnología y Operaciones a las necesidades del negocio, con propuestas de valor añadido específicas para la oferta valor de financiación al consumo, con foco en el punto de venta, en la gestión del cliente y en el diseño de productos especializados, garantizando una gestión óptima del proceso que permita mantener buenos ratios de eficiencia y asegure el control de la seguridad tecnológica y operativa.
Por otra parte, al igual que el resto de las unidades del Grupo Santander, Santander Consumer Finance está recibiendo cada vez mayor presión por las exigencias regulatorias cada vez más demandantes que impactan en el modelo de sistemas y la tecnología subyacente, y obligan a dedicar inversiones adicionales para garantizar su cumplimiento y la seguridad jurídica.
Hechos relevantes acaecidos tras el cierre del ejercicio
Los acontecimientos relevantes posteriores al cierre del ejercicio 2020 se detallan en la Nota 1-i de la memoria consolidada.
Información sobre la evolución previsible
El informe de gestión contiene determinada información prospectiva que refleja los planes, previsiones o estimaciones de los administradores, las cuales se basan en asunciones que son consideradas razonables por estos. Sin embargo, el usuario de este informe ha de tener presente que la información prospectiva no ha de considerarse como una garantía del desempeño futuro de la entidad, en el sentido de que tales planes, previsiones o estimaciones se encuentran sometidas a numerosos riesgos e incertidumbres que implican que el desempeño futuro de la entidad no tiene por qué coincidir con el inicialmente previsto. Tales riesgos e incertidumbres se encuentran descritos en el capítulo de gestión de riesgos de este informe de gestión y en la nota 47 de las cuentas anuales consolidadas.
El anuncio de una serie de vacunas altamente efectivas en la prevención de la covid-19 ha provocado una notable mejora de las expectativas para 2021, y sobre todo ha reducido la probabilidad de los escenarios más adversos. Sin embargo, el rebrote de los contagios a comienzos de 2021 y las consiguientes medidas de contención pueden tener efectos apreciables sobre la economía en los primeros meses del año, aun cuando la experiencia de la segunda ola muestra que el sector público y privado han aprendido a contener sus efectos sobre la actividad en relación con lo sucedido en primavera.
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La aceleración prevista en los ritmos de vacunación, especialmente en la población de riesgo, en los principales países donde el grupo desarrolla su actividad y el mantenimiento de las políticas económicas expansivas, sugieren que las economías registrarán una notable recuperación, aunque en general creemos que habrá que esperar a 2022 para recuperar los niveles precrisis. En un detalle por geografías, la previsión macroeconómica para el ejercicio 2021 es la siguiente:
Eurozona
La expansión económica en 2021 estará ligada a la difusión de las vacunas y al grado de ejecución del plan de recuperación de la UE. El consenso contempla que hacia la mitad de año la vacunación haya alcanzado a un porcentaje suficientemente elevado de la población como para que se normalice buena parte de la actividad económica. En todo caso, algunos sectores tardarán en conseguir una recuperación plena (dependiendo de cómo les afecte la movilidad internacional, que aún seguirá afectada). Creemos que la política monetaria seguirá siendo expansiva, pero la salida de la crisis está condicionada en mayor medida a la política fiscal y a las reformas económicas. El plan de recuperación de la UE, del cual depende buena parte de la expansión fiscal que se proponen hacer los países, debería ser la base para una modernización de las economías, reforzando el crecimiento potencial, la sostenibilidad y la digitalización.
Mercados financieros
Creemos que la recuperación cíclica que esperamos para 2021 guiará el comportamiento de los mercados financieros.
La inyección de liquidez sin precedentes por parte de los bancos centrales seguirá apoyando todos los activos de riesgo, junto con la favorable conclusión de algunos focos de riesgo: i) La llegada de la vacuna ha disminuido la incertidumbre a nivel global sobre la recuperación económica, relativizando el hecho de que el empeoramiento de los datos de contagios y presión sanitaria están aún dando lugar a confinamientos más estrictos. ii) El control de ambas cámaras por parte de los demócratas en EE.UU. puede hacer que el nuevo ejecutivo cuente con una mayor discrecionalidad para llevar a cabo sus planes de estímulo fiscal. iii) La salida negociada del Reino Unido de la UE ha evitado una salida caótica en enero y normaliza las relaciones entre ambas regiones.
En este contexto, los tipos libres de riesgo subirán de forma lenta por una continuada mejora de las expectativas económicas y de inflación, y más en los plazos largos que en los cortos, dando lugar a un empinamiento de la curva de rentabilidades. Algunos miembros de la Fed están empezando a hablar de la posibilidad de iniciar una reducción del balance a finales de este año, pero los tipos oficiales se mantendrán sin cambios por mucho tiempo.
Creemos que durante este año, el entorno bancario, al igual que el económico, va a estar marcado por la evolución de la pandemia, la velocidad de la vacunación y por el ritmo de salida de las ayudas del sector público a familias y empresas. La finalización de las ayudas y moratorias vendrá acompañada de un aumento de la morosidad que va a depender del grado de normalización económica que se haya conseguido en ese momento y que afectará de manera desigual a los distintos sectores económicos, afectando más a aquellos que hayan sufrido mayores efectos permanentes. En general, el sector bancario afronta este aumento de la morosidad desde una posición más sólida que en pasadas crisis, como muestran las pruebas de resistencia llevadas a cabo por distintos organismos, como el FMI. Sin embargo, no es descartable que se presenten dificultades en algunas entidades, tanto en sistemas bancarios desarrollados como emergentes.
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El reto digital y la presión de la rentabilidad, en un escenario de tipos muy bajos y bajo crecimiento del negocio, continuarán alentando la consolidación bancaria, especialmente en los sistemas más fragmentados, así como los ajustes en busca de ganancias de eficiencia.
Regulación financiera
En 2021 la regulación financiera y prudencial continuará reflejando la materialización de diferentes iniciativas plurianuales en el ámbito de solvencia y resolución combinadas con las medidas que las autoridades continuarán tomando o manteniendo en vigor para la gestión de los duros efectos de la pandemia.
Los supervisores y reguladores consideran que la respuesta de política económica debe adaptarse a las necesidades específicas de esta nueva fase. Además, consideran que las entidades bancarias deben afrontar los retos de medio plazo, entre los que destaca su baja rentabilidad tanto a escala europea como nacional. En este sentido, la Autoridad Bancaria Europea concluyó en su informe de transparencia de 2020 las sólidas posiciones de capital y liquidez de los bancos, pero advierte sobre las perspectivas de calidad de los activos y la rentabilidad estructuralmente baja.
El propio Banco Central Europeo hizo hincapié en que la incertidumbre sigue siendo elevada, también en lo referido a la evolución de la pandemia y las fechas de distribución de las vacunas. Como muestra, el BCE amplía hasta junio de 2022 la duración de la flexibilización de los criterios de admisión de activos de garantía que adoptó en abril de 2020 para asegurar que todos los bancos de todos los países pueden obtener liquidez para apoyar el crédito a todos los sectores de la economía.
Adicionalmente, el BCE ha ampliado el espectro de activos negociables elegibles por el Eurosistema con su decisión de admitir como colateral los bonos con estructuras de cupón vinculadas a determinados objetivos de sostenibilidad a partir del 1 de enero de 2021, lo que demuestra el apoyo del Eurosistema a la innovación en el ámbito de las finanzas sostenibles.
Respecto a la regulación sobre requerimientos de recursos propios, se espera que, durante 2021, entre en vigor con carácter general la CRR2, siendo de aplicación la mayoría de los puntos que todavía no habían entrado durante los años 2019 y 2020. Durante 2021 se espera la propuesta por parte de la Comisión de la CRR3. Este hito supone la finalización de la implementación en Europa del marco de Basilea, que modifica, entre otros, de forma muy significativa, el marco de riesgo de crédito. Entra en vigor a principios de año un quick fix de la CRR relativo al marco de titulizaciones en el que se incluiría el tratamiento STS para las sintéticas
Respecto a la legislación sobre resolución, durante 2021 se terminará la transposición de la Directiva de Recuperación y
Resolución Bancaria (BRRD 2). En este sentido, en respuesta a la covid-19, la autoridad de resolución europea ha manifestado su intención de adoptar un enfoque prospectivo en relación con los requerimientos MREL actualmente existentes. Adicionalmente, la JUR ha manifestado que para el ciclo de resolución 2020 las decisiones han tenido en consideración los periodos transitorios entre 2022 y 2024 establecidos en la BRRD 2.
Durante 2021, serán de aplicación directrices de la Asociación Bancaria Europea de especial relevancia:
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•Las directrices sobre concesión y seguimiento de préstamos (EBA/GL/2020/06) se aplicarán desde junio 2021.Esta guía cubre desde los procesos de gobierno hasta los de concesión de préstamos, pricing para nuevas operaciones, valoración de garantías (muebles e inmuebles) y marco de seguimiento y reporting.
•También son de especial relevancia las directrices sobre la aplicación de la definición de default de conformidad con el artículo 178 del Reglamento (UE) n.º 575/2013. A efectos desde enero 2021, la EBA incluye en sus guías que las entidades deben incorporar los requisitos de las mismas en sus procedimientos internos y sus sistemas tecnológicos.
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Informe anual de gobierno corporativo
El Banco, entidad domiciliada en España, cuyos derechos de voto corresponden, directa y/o indirectamente, a Banco Santander, S.A., en cumplimiento de lo establecido en el artículo 9.4 de la Orden ECC/461/2013, de 20 de marzo, del Ministerio de Economía y Competitividad, no elabora un Informe Anual de Gobierno Corporativo, que es elaborado y presentado a la CNMV por Banco Santander, S.A., en su condición de sociedad cabecera del Grupo Santander.
Información no financiera
El 28 de diciembre de 2018, el Consejo de Ministros aprobó la Ley 11/2018 por la que se modifica el Código de Comercio, el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010 de 2 de julio y la Ley 22/2015 de 20 de julio de Auditoria de Cuentas, en materia de información no financiera y diversidad.
El estado de información no financiera deberá contener los siguientes aspectos: una breve descripción del modelo de negocio del grupo, de las políticas del grupo respecto a dichas cuestiones y sus resultados de aplicación, de los principales riesgos vinculados a sus actividades, así como información relativa a los indicadores clave de resultados no financieros en cuestiones relativas a medio ambiente, al personal, a los derechos humanos, a la lucha contra la corrupción y el soborno y a la diversidad.
Esta Directiva aplica a aquellas entidades cuyo número medio de trabajadores en el ejercicio supere los 500 y que o bien tengan la consideración de entidades de interés público de conformidad con la legislación de auditoria de cuentas, o bien, durante durante dos ejercicios consecutivos reúnan a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las circunstancias que se indican en dicha Ley. No obstante, una empresa dependiente perteneciente a un grupo estará exenta de la obligación anterior si la empresa y sus dependientes están incluidas en el informe de gestión consolidado de otra empresa.
A este respecto, como entidad dependiente de Banco Santander S.A, Santander Consumer Finance, S.A., y las sociedades que componen el Grupo Santander Consumer Finance (Consolidado), incorpora el contenido de esta información en el Informe de Gestión de Banco Santander S.A. y sociedades dependientes del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 que junto con las cuentas anuales consolidadas del Grupo Banco Santander y sociedades dependientes, tal y como se indica en la nota 1 de la memoria adjunta, se depositan en el Registro Mercantil de Santander y asimismo se encuentra disponible en www.santander.com
Estructura de Capital y participaciones significativas
Banco Santander, S.A. | 1.879.546.152 | Porcentaje 99,99% |
Cántabro Catalana de Inversiones, S.A. | 20 | Porcentaje 0,00000106% |
Total número de acciones | 1.879.546.172 | |
Valor Nominal | 3,00 | |
Capital Social | 5.638.638.516 |
A 31 de diciembre de 2020 , el capital social del Banco estaba formalizado en 1.879.546.172 acciones nominativas, de 3 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, con idénticos derechos políticos y económicos
Restricciones a la transmisibilidad de los valores
No aplica
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Restricciones al derecho de voto
Los asistentes a la Junta General de Accionistas tendrán un voto por cada acción que posean o representen.
Sólo tendrán derecho de asistencia a la Junta General de Accionistas los titulares de veinte o más acciones, siempre que figuren inscritas a su nombre en el Libro Registro de Acciones Nominativas.
Pactos parasociales
No aplica
Nombramiento y sustitución de los miembros del Consejo de Administración y modificación de estatutos sociales
La representación del Banco corresponde al Consejo de Administración, que estará compuesto por un número de miembros no inferior a cinco ni superior a quince, los cuales serán nombrados por la Junta General de Accionistas, por un plazo de tres años y que podrán ser, sin embargo, reelegidos, cuantas veces se desee, por períodos de igual duración.
Para ser Consejero no es preciso ser accionista del Banco
Poderes de los miembros del Consejo de Administración
El Banco con fecha 24 de Mayo de 2012, otorgó apoderamiento a favor de la Consejera Directora General, Doña Inés Serrano González y del Consejero Director General, Don Bruno Montalvo Wilmot. Asimismo, en fecha 18 de Julio de 2019, el Banco nombró Consejero Director General a Don David Turiel López otorgándole iguales facultades que los anteriores, para que, cualquiera de ellos, solidariamente, en nombre y representación de la sociedad, puedan ejercitar las facultades que se detallan a continuación:
a.Administrar, regir y gobernar los bienes de todas clases que ahora o en lo sucesivo correspondan a la Entidad poderdante, haciendo en ellos las mejoras, reparaciones y obras que considere conveniente, arrendándolos por el tiempo, precio y condiciones que le pareciere, desahuciar inquilinos o colonos y admitir otros de nuevo, cobrar rentas, intereses, dividendos y alquileres, y de los que percibiere dar los resguardos y recibos correspondientes.
Constituir, modificar, subrogar y resolver contratos de arrendamiento financiero sobre toda clase de bienes muebles e inmuebles y en los términos y condiciones que libremente determine, así como adquirir los bienes objeto de tal arrendamiento financiero, con la única limitación de que cuando el importe de la adquisición exceda de trescientos mil quinientos siete euros deberá haber sido aprobada por el Consejo de Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la oportuna certificación expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del Presidente o de quien debidamente le sustituya.
b.Verificar agrupaciones o parcelaciones de fincas, deslindes, apeos y amojonamientos, así como declaraciones de obra nueva.
c.Rendir y pedir cuentas, aprobándolas, reparándolas o impugnándolas, dar y recibir el importe de los saldos que de las mismas resulten y firmar y recibir finiquitos.
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d.Usar con plenos poderes la firma del Banco mandante en todas las operaciones bancarias, actos y contratos en que la misma sea parte, salvo las limitaciones que para las operaciones mencionadas en los apartados señalados con las letras e) y j) se indican en los mismos, así como para firmar toda clase de correspondencia.
e.Adquirir y enajenar, por el precio y condiciones que libremente estipule, incluso con pacto de retro y por cualquiera de los títulos que la Ley permita, toda clase de bienes muebles o inmuebles, sin exceptuar derechos personales y reales, con la única limitación de que cuando la operación que se concierte en uso de esta facultad exceda de trescientos mil quinientos siete euros deberá haber sido aprobada por el Consejo de Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la oportuna certificación expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del Presidente o de quien debidamente le sustituya.
No obstante lo establecido en el párrafo anterior, no existirá la limitación de cuantía cuando la adquisición recaiga sobre créditos que otras Entidades financieras (Bancos, Cajas de Ahorro, Cooperativas de Crédito y similares, inscritas en el Banco de España) tengan concedidos a sus clientes, es decir, de los incluidos en la cartera de créditos de la Entidad de que se trate, aunque ésta, a su vez, los tenga adquiridos de otra Entidad financiera y no concedidos u otorgados originariamente por ella; o cuando la enajenación recaiga sobre créditos de la cartera del Banco, ya sea de los concedidos a sus clientes o de los que el Banco haya adquirido previamente de otra Entidad financiera; y ya sean tales adquisiciones o enajenaciones totales o parciales con relación al crédito o créditos de que se trate, y los propios créditos de cualquier modalidad, ya por la forma de instrumentación (en póliza, escritura, letras, pagarés, o cualquier otro título), ya por las garantías adicionales que puedan tener (prenda en todas sus clases; hipotecas, etc.).
f.Constituir en favor del Banco hipotecas y demás gravámenes sobre bienes inmuebles para garantía de las operaciones de crédito y préstamo en que aquél sea parte o para aseguramiento de fianzas y demás obligaciones que, respecto a estas operaciones, se hallen pendientes, quedando a su criterio el señalamiento de los plazos, intereses y distribución de cargas y cuanto sea inherente a los contratos de que se trata.
g.Modificar, ceder o subrogar y cancelar las hipotecas y demás derechos reales, incluso anotaciones en el Registro de la Propiedad que estén constituidos a favor del Banco, dando y librando, en nombre de éste, cartas de pago y finiquito de cuentas o declarando extinguidas las obligaciones de cuyo cumplimiento respondan los gravámenes.
h.Transigir sobre bienes y derechos y someter a la decisión de árbitros o amigables componedores cuantas cuestiones y diferencias afecten al Banco.
i.Comparecer en las sucesiones hereditarias de sus deudores, suspensiones de pago, concursos de acreedores y quiebras, aprobar inventarios o convenios, así como impugnarlos; intervenir y emitir su voto en las Juntas que con esos objetos se celebren, ya sean judiciales o extrajudiciales; aceptar o rechazar cuantos acuerdos al efecto se tomen; firmar convenios judiciales o extrajudiciales, prestar fianzas que fuesen necesarias; trabar bienes aceptándolos.
j.En garantía de obligaciones de terceros y por su cuenta, sean éstos personas físicas o jurídicas y con las condiciones y cláusulas que estime conveniente, podrá constituir, modificar y retirar o cancelar fianzas, avales o cualquier otra modalidad de afianzamientos ante toda clase de Departamentos, Organismos y Dependencias de la Administración Central, Provincial o Municipal, Comunidades Autónomas y Organismos de ellas dependientes, Organismos autónomos o paraestatales, Tribunales y Juzgados ordinarios
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y especiales, incluidas las jurisdicciones económico-administrativa y contencioso-administrativa, Juzgados de lo Social, Bancos oficiales y Cajas de Ahorros, y en general, ante cualquier organismo de carácter público, así como ante cualesquiera clase de sociedades y personas físicas constituyendo, en su caso, los depósitos de efectivo o títulos que se exijan, con o sin desplazamiento, pudiendo obligar al Banco, incluso solidariamente con el deudor principal, con renuncia, por lo tanto, a los beneficios de orden, excusión y división, con la única limitación de que, si el compromiso contraído con motivo de la prestación de la garantía excediese de tres millones cinco mil sesenta euros, la operación haya sido aprobada por el Consejo de Administración o por la Comisión Ejecutiva, lo que habrá de justificarse mediante la oportuna certificación expedida por el Secretario de dicho Consejo o Comisión, o quien haga sus veces, con el visto bueno del Presidente o de quien debidamente le sustituya.
k.Proceder, sin limitación alguna, al ejercicio de todo tipo de acciones y formulación de demandas y recursos, ante los Juzgados y Tribunales de cualquier jurisdicción, incluido el Tribunal Constitucional, y muy en especial ante la jurisdicción contencioso-administrativa; absolver posiciones, confesar en juicio; formular denuncias y querellas y ratificarlas.
Solicitar de los Ministerios, Direcciones Generales, Centros y Oficinas del Estado, Comunidades Autónomas, Corporaciones Provinciales, Municipales y de todo orden, Autoridades y funcionarios cuanto estime conveniente a los intereses de la Sociedad mandante, interponiendo reclamaciones económico-administrativas, de alzada y de cualquier otra naturaleza y clase, que seguirá por todos sus trámites e instancias; solicitar libramientos y órdenes de pago, presentar declaraciones juradas y justificaciones.
Conferir poder para pleitos y causas a favor de los Procuradores de los Tribunales si la Sociedad poderdante necesitare de esa representación judicial, ejercitando en nombre del Banco toda clase de acciones y excepciones que a aquél pudieran asistir, siguiendo los procedimientos por todos sus trámites y recursos, incluso ante el Tribunal Constitucional y los extraordinarios de casación y revisión, y pudiendo desistir, transigir y suspender tales procedimientos.
l.Pignorar títulos pertenecientes a la Cartera de este Banco en cantidad suficiente para formalizar pólizas de cuentas de crédito con garantía pignoraticia por la cuantía que estime conveniente en cada caso, suscribiendo para ello los documentos precisos, así como para la apertura, disposición de fondos y cancelación de las aludidas cuentas y de sus correspondientes garantías y de la renovación de las mismas al vencimiento de cada póliza.
m.Presentar a la conversión en cualesquiera Oficinas del Estado, Bancos, incluso el Banco de España, Sociedades, establecimientos y particulares, títulos o valores que hayan de convertirse o canjearse, retirando o recogiendo las nuevas láminas, resguardos, títulos o efectos a que el canje o conversión diera lugar, con cupones corrientes o atrasados, y practicando, en fin, cuantas operaciones sean necesarias al objeto.
n.Contratar con compañías aseguradoras pólizas que cubran de riesgo de incendios, daños catastróficos o responsabilidad civil, cualesquiera clase de bienes muebles o inmuebles, ya sean propiedad del Banco o bien hayan sido pignorados o hipotecados a su favor, pudiendo establecer en dichas pólizas las condiciones que a bien tengan.
o.Autorizar certificaciones de los Libros y documentos de contabilidad de la Empresa.
p.Otorgar y firmar las escrituras públicas y documentos privados que exija la formalización de los actos y contratos antes enumerados.
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q.Concurrir a Juntas Generales y Consejos de Administración en nombre y representación del Banco en las sociedades en que éste participe.
El Consejo de Administración de Santander Consumer Finance, S.A., celebrado el pasado 17 de Diciembre de 2020, aceptó la renuncia presentada por Dña. Inés Serrano González y por Don David Turiel, a sus cargos como Consejeros, Directores Generales y miembros de la Comisión Ejecutiva, así como su correspondiente renuncia a los poderes conferidos por la compañía, arriba referenciados, y procedió, por tanto, a su revocación
El Banco no otorga el poder de emitir o recomprar acciones de la propia sociedad, que corresponde a la Junta General o al Consejo de Administración, en su caso.
Acuerdos significativos que se vean modificados o finalizados en caso de cambio de control de la Sociedad
No aplica.
Acuerdos entre la Sociedad, los administradores, directivos o empleados que prevean indemnizaciones al terminarse la relación con la Sociedad con motivo de una oferta pública de adquisición.
No aplica.
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