Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Cuentas Anuales e Informe de
Gestión correspondientes al
ejercicio 2021 junto con el
Informe de Auditoría de Cuentas
Anuales
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes
al ejercicio 2021 junto con el Informe de Auditoría de
Cuentas Anuales
INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES
CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2021:
Balances al 31 de diciembre de 2021 y de 2020
Cuentas de Pérdidas y Ganancias correspondientes a los ejercicios 2021 y de 2020
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto correspondientes a los ejercicios 2021 y de 2020
Estados de Flujos de Efectivo correspondientes al ejercicio 2021
Memoria del ejercicio 2021
INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
CUENTAS ANUALES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2021
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 1
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
BALANCES DE SITUACIÓN CORRESPONDIENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(Expresados en euros)
ACTIVO
Nota de la
memoria
31/12/2021 31/12/2020 PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Nota de la
memoria
31/12/2021 31/12/2020
ACTIVO NO CORRIENTE 2.176.333,18 3.685.732,75 PATRIMONIO NETO Nota 10 3.508.322,47 6.671.830,53
Inmovilizado intangible - - Fondos propios 3.508.322,47 6.671.830,53
Aplicaciones informáticas - -
Capital 4.666.536,00 4.666.536,00
Capital escriturado 4.666.536,00 4.666.536,00
Inmovilizado material
Nota 5 - - Capital no exigido - -
Terrenos y construcciones - -
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material - - Prima de emisión 6.072.041,92 6.072.041,92
Reservas (115.446,11) (115.446,11)
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo
Nota 7.1 2.173.133,18 3.682.532,75 Legal y estatutarias 100.148,20 100.148,20
Instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y asociadas 2.173.133,18 3.682.532,75 Otras Reservas (215.594,31) (215.594,31)
(Acciones y participaciones en patrimonio propias) (349,60) (349,60)
Inversiones financieras a largo plazo
Nota 7.1 3.200,00 3.200,00
Otros activos financieros 3.200,00 3.200,00 Resultados de ejercicios anteriores (3.950.951,68) (2.103.269,96)
Resultados negativos de ejercicios anteriores (3.950.951,68) (2.103.269,96)
Resultado del ejercicio (3.163.508,06) (1.847.681,72)
ACTIVO CORRIENTE 14.909.595,35 17.330.515,49 PASIVO NO CORRIENTE 344.351,75 969.453,82
Existencias
Nota 9 12.871.405,10 14.915.536,57 Provisiones a largo plazo Nota 11.1 343.750,74 343.750,74
Materias primas y otros aprovisionamientos 11.387.479,66 13.519.344,13 Otras provisiones 343.750,74 343.750,74
Productos en curso y semiterminados 1.038.040,49 990.007,49
Productos terminados - - Deudas a largo plazo
Nota 12.2 601,01 625.703,08
Anticipos a proveedores 445.884,95 406.184,95 Deudas con entidades de crédito - 625.102,07
Otros pasivos financieros 601,01 601,01
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 1.136.275,59 1.363.361,47
Clientes por ventas y Prestaciones de servicios.
Nota 7.2 910.391,29 1.155,79 PASIVO CORRIENTE 13.233.254,31 13.374.963,89
Deudores varios
Nota 7.2 47.046,08 1.009.548,85
Activos por impuesto corriente
Nota 13 4.341,01 229.540,02 Provisiones a corto plazo Nota 11.2 158.681,88 158.681,88
Otros créditos con las Administraciones Públicas
Nota 13 174.497,21 123.116,81
Deudas a corto plazo
Nota 12.1 9.611.495,13 9.525.945,40
Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Nota 7.2 y 15.1 899.424,90 1.049.424,90 Deudas con entidades de crédito 8.445.872,91 8.480.323,18
Otros pasivos financieros
Nota 12.1 y 15.1 1.165.622,22 1.045.622,22
Deudas con empresas del grupo y asociadas a corto plazo
Nota 12.1 y 15.1 2.143.775,79 2.099.833,19
Inversiones financieras a corto plazo
Nota 7.2 - -
Otros instrumentos de patrimonio a corto plazo - - Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.319.301,51 1.590.503,42
Proveedores
Nota 12.1 113.508,84 112.620,09
Acreedores varios
Nota 12.1 1.164.054,40 1.197.835,58
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
Nota 12.1 29,42 29,14
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Nota 8 2.489,76 2.192,55 Otras deudas con las Administraciones Públicas Nota 13 39.281,58 264.591,34
Tesoreria 2.489,76 2.192,55 Anticipos de clientes
Nota 12.1 2.427,27 15.427,27
TOTAL ACTIVO 17.085.928,53 21.016.248,24 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 17.085.928,53 21.016.248,24
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante de los Balances al 31 de diciembre de 2021
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 2
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021
(Expresados en euros)
Notas de la
memoria
EJERCICIO
2021
EJERCICIO
2020
Importe neto de la cifra de negocio
Nota 14.1 2.598.871,90 2.104.636,83
Ventas netas 2.598.871,90 2.097.120,20
Prestaciones de servicios - 7.516,63
Var. de existencias de prod. terminados y en curso de fabricación
Nota 14.2 52.950,00 (555.304,69)
Aprovisionamientos
Nota 14.2 (2.187.257,26) (1.351.885,65)
Consumo de mercaderias - -
Consumo de materias primas y otras materias consumibles (2.187.257,26) (1.351.885,65)
Deterioro de merccaderias, materias primas y otros aprovisionamientos - -
Otros ingresos de explotación - -
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente - -
Gastos de personal
Nota 14.4 (119.383,43) (165.782,46)
Sueldos, salarios y asimilados (102.275,44) (129.345,51)
Cargas sociales (17.107,99) (36.436,95)
Otros gastos de explotación
Nota 14.5 (869.579,77) (919.946,97)
Servicios exteriores (784.100,28) (715.697,21)
Tributos (85.479,49) (72.257,49)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales
Nota 11.2 - (131.992,27)
Amortización del inmovilizado - (6.611,43)
Excesos de provisiones - 71.425,18
Resultados excepcionales 3.718,37 181.348,72
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (520.680,19) (642.120,47)
Ingresos financieros
Nota 14.6 14.221,45 655,55
Otros ingresos de valores negociables y otros instrumentos financieros 14.221,45 655,55
Gastos financieros
Nota 14.6 (1.147.649,75) (1.096.754,45)
Por deudas con terceros (1.147.649,75) (1.096.754,45)
Diferencias de cambio - -
Deterioro y result. por enajenaciones de instrumentos financieros
Nota 14.6 (1.509.399,57) (109.462,35)
Deterioros y pérdidas (1.509.399,57) (109.462,35)
RESULTADO FINANCIERO (2.642.827,87) (1.205.561,25)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (3.163.508,06) (1.847.681,72)
Impuestos sobre beneficios
Nota 13 - -
RESULTADO DEL EJERCICIO (3.163.508,06) (1.847.681,72)
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias del ejercicio 2021
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 3
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021
(Expresado en euros)
Ejercicio Ejercicio
2021 2020
RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (3.163.508,06) (1.847.681,72)
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto - -
TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO - -
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias - -
TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE AL PATRIMONIO - -
- -
- -
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (A + B+ C) (3.163.508,06) (1.847.681,72)
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2021
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 4
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
B) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021
(Expresado en euros)
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2021
Capital Prima Otras Reserva Reservas Acciones Resultados Resultado del
Escriturado Emision Reservas Legal
para acciones
propias
propias
Negativos ej.
ant.
ejercicio TOTAL
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2019 4.666.536,00 6.072.041,92 (215.943,91) 100.148,20 349,60 (349,60) (687.575,85) (1.415.694,11) 8.519.512,25
Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - - (1.847.681,72) (1.847.681,72)
Distribución de resultados del ejercicio anterior - - - - - - (1.415.694,11) 1.415.694,11 -
Aumentos de capital - - - - - - - - -
Otros movimientos - - - - - - - - -
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2020 4.666.536,00 6.072.041,92 (215.943,91) 100.148,20 349,60 (349,60) (2.103.269,96) (1.847.681,72) 6.671.830,53
Total ingresos y gastos reconocidos - - - - - - - (3.163.508,06) (3.163.508,06)
Distribución de resultados del ejercicio anterior - - - - - - (1.847.681,72) 1.847.681,72 -
Aumentos de capital - - - - - - - - -
Otros movimientos - - - - - - - - -
SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2021 4.666.536,00 6.072.041,92 (215.943,91) 100.148,20 349,60 (349,60) (3.950.951,68) (3.163.508,06) 3.508.322,47
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 5
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2021
(Expresado en euros)
Ejercicio Ejercicio
2021 2020
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos (3.163.508,06) (1.847.681,72)
2. Ajustes al resultado 2.642.827,87 1.140.747,50
Amortización del inmovilizado - 6.611,43
Correcciones valorativas por deterioro 1.509.399,57 109.462,35
Variación de provisiones - (71.425,18)
Ingresos financieros (14.221,45) (655,55)
Gastos financieros 1.147.649,75 1.096.754,45
Diferencias de cambio - -
Variación del valor razonable en instrumentos financieros - -
Otros ingresos y gastos - -
3. Cambios en el capital corriente 2.000.015,44 206.365,33
Existencias 2.044.131,47 1.891.459,54
Deudores y otras cuentas a cobrar 227.085,88 (1.063.293,77)
Otros activos corrientes - -
Acreedores y otras cuentas a pagar (271.201,91) (621.800,44)
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación (1.133.428,30) (1.096.098,90)
Pago de intereses (1.147.649,75) (1.096.754,45)
Cobro de intereses 14.221,45 655,55
345.906,95 (1.596.667,79)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones - -
Empresas del grupo y asociadas - -
Inmovilizado material - -
7. Cobros por desinversiones - 58.849,90
Empresas del grupo y asociadas - -
Inmovilizado material - -
Otros activos financieros - 58.849,90
- 58.849,90
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio - -
Emisión de instrumentos de patrimonio - -
Subvenciones, donaciones y legados recibidos - -
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero (345.609,74) 1.301.686,35
Emisión (Devolución)
Deudas con entidades de crédito (659.552,34) 285.516,87
Deudas con empresas del grupo, asociadas y vinculadas 43.942,60 (29.452,74)
Otras 270.000,00 1.045.622,22
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de
patrimonio
Dividendos
Remuneración de otros instrumentos de patrimonio - -
(345.609,74) 1.301.686,35
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
297,21 (236.131,54)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. 2.192,55 238.324,09
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. 2.489,76 2.192,55
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Las Notas 1 a 20 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante del Estado de Flujos de
Efectivo del ejercicio 2021
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 6
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Memoria del
ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2021
1. Actividad de la Empresa
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A., (en adelante la Sociedad) se constituyó el 30 de julio de 1941 como
sociedad anónima en España por un período de tiempo indefinido bajo la denominación social de
Inmobiliaria Alcázar, S.A. Con fecha 21 de junio de 2000, la Junta General de Accionistas aprobó el
cambio de denominación social por el de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Con fecha 3 de noviembre de 2015 el Consejo de Administración aprobó el traslado de su domicilio social
a la calle Almagro 14, Madrid.
Con fecha 27 de junio 2013 la Junta General de Accionistas modificó el objeto social de la Sociedad a
efectos de su adecuación al artículo 2 de la Ley 1/2009, de 26 de octubre, sobre Sociedades Anónimas
Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI), si bien a la fecha la Sociedad no ha
solicitado acogerse a dicho régimen
Su objeto social consiste, fundamentalmente, en:
1. La adquisición y promoción de inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento, incluyéndose
la actividad de promoción y rehabilitación de edificios.
2. La tenencia de participaciones en el capital social de otras sociedades anónimas cotizadas de
inversión en el mercado inmobiliario o en el capital social de otras entidades residentes o no en el
territorio español, que tengan el mismo objeto social que aquéllas y que estén sometidas a un
régimen similar al establecido para las sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado
inmobiliario en cuanto a la política obligatoria, legal o estatutaria, de distribución de beneficios.
3. La tenencia de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva Inmobiliaria
reguladas en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
4. La realización de obras y construcciones públicas o privadas.
5. La urbanización de terrenos y parcelas.
5. La adquisición, tenencia, uso, disfrute, administración, enajenación de títulos valores.
6. La representación de empresas y sociedades y de sus marcas, productos y patentes.
7. Asesoramiento, gestión o colaboración en favor de personas físicas o jurídicas españolas o
extranjeras, incluyendo específicamente la gestión de activos inmobiliarios y financieros procedentes
de la reestructuración de entidades financieras.
8. La valoración por cuenta de terceros, de bienes y derechos.
La Sociedad actúa como cabecera de un Grupo de sociedades cuya actividad principal consiste en
complementar la actividad de la sociedad principal mediante la edificación y la promoción inmobiliaria. El
ejercicio social de la Sociedad comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre de cada año.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 7
La Sociedad como cabecera de un Grupo de sociedades dependientes y, de acuerdo con la legislación
vigente, está obligada a formular separadamente cuentas consolidadas. Dichas cuentas consolidadas
han sido elaboradas con arreglo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
establecidas por el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio
de 2002, así como por todas las disposiciones e interpretaciones que lo desarrollan. Las principales cifras
de las cuentas anuales consolidadas son las siguientes:
Euros
2021
2020
Patrimonio neto
2.525.653,84.
4.180.184,85.
Resultado neto del ejercicio atribuible a la Sociedad Dominante
(1.654.531,01)
(1.744.488,50)
Activos totales
14.160.130,75.
16.705.582,04.
Importe neto de la cifra de negocios
2.598.871,90.
2.104.636,83.
Las cuentas anuales individuales y consolidadas del ejercicio 2021 han sido formuladas por los
Administradores, en reunión de su Consejo de Administración celebrado el día 31 de marzo de 2022. Por
su parte, las cuentas anuales individuales y consolidadas del ejercicio 2020, fueron aprobadas por la
Junta General de Accionistas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. celebrada el 31 de marzo de 2021 y se
encuentran depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.
La totalidad de las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización en el mercado de corros en la
Bolsa de Madrid, Barcelona y Bilbao. La cotización al cierre del ejercicio 2021 asciende a 0,87 euros por
acción y su cotización al cierre del ejercicio 2020 asciende a 1,08 euros por acción.
2. Bases de presentación de las cuentas anuales
2.1 Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad
Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo
de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:
a. Código de Comercio y la restante legislación mercantil.
b. Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre,
aplicando las modificaciones introducidas al mismo mediante el Real Decreto 1/2021, de 12 de
enero, en vigor para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2021, con objeto de mostrar
la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y sus
adaptaciones sectoriales, en concreto, la de empresas inmobiliarias.
c. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.
d. El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.
2.2 Imagen fiel
Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se
presentan de acuerdo con el R.D. 1514/2007 por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad y
la Orden Ministerial de 28 de diciembre de 1994, por la que se aprueban las Normas de Adaptación
del Plan General de Contabilidad a las empresas inmobiliarias y el Real Decreto 1564/1989 de 22 de
diciembre y modificaciones posteriores, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la
situación financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo de la Sociedad que se han producido
en el ejercicio.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 8
La Sociedad ha realizado un análisis de los cambios introducidos en el Plan General Contable
mediante las modificaciones del pasado 12 de enero de 2021 que se publicaron en el Real Decreto
1/2021 y de su impacto en los presentes estados financieros del ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2021. Debido a la actividad que lleva a cabo la Sociedad, no se han detectado impactos
significativos salvo los realizados en materia de información a incluir en las notas explicativas, las
cuales se han adaptado al contenido exigido por la nueva normativa.
Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se
someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán
aprobadas sin modificación alguna.
En las presentes cuentas anuales se ha omitido aquella información o desgloses que, no requiriendo
de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que no tienen
importancia relativa de acuerdo al concepto de materialidad o importancia relativa definido en el
marco conceptual del PGC 2007.
Salvo que se indique lo contrario, los importes incluidos en las cuentas anuales se expresan en euros.
2.3 Principios contables no obligatorios aplicados
No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores han
formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas
contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No
existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.
2.4 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los
Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y
compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:
- La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 4.3 y
4.5).
- El valor de mercado de las existencias (véase Nota 4.8).
- El cálculo de provisiones (véase Nota 4.11).
- La gestión de riesgos y en especial el riesgo de liquidez (véase Nota 7.3).
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible
al cierre del ejercicio 2021, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro
obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su
caso, de forma prospectiva.
Las principales hipótesis de futuro asumidas y otras fuentes relevantes de incertidumbre en las
estimaciones a la fecha de cierre, que podrían tener un efecto significativo sobre las cuentas anuales
en el próximo ejercicio, ha sido la determinación del importe de las provisiones por deterioro de
inversiones en empresas del Grupo y asociadas dado que requiere la realización en cada cierre de
estimaciones que incluyen, entre otras, el análisis de las causas del posible deterioro (o recuperación,
en su caso) del valor, así como el momento y el importe esperado del mismo y la determinación del
valor recuperable de las existencias. En las Notas 7.1 y 9 se evalúa el deterioro de estos activos.
2.5 Comparación de la información
Los Administradores presentan, a efectos comparativos, con cada una de las partidas del Balance de
Situación, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del
Estado de Flujos de Efectivo, además de las cifras del ejercicio 2021 las correspondientes al ejercicio
cerrado a 31 de diciembre de 2020.
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Ejercicio 2021 9
Transición a las nuevas normas contables
Los principios contables y las principales normas de valoración utilizadas por la Sociedad para la
elaboración de estas cuentas anuales son los mismos que los aplicados en el ejercicio anterior,
excepto por la adopción del Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan
General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, así como por
la adopción de la Resolución de 10 de febrero de 2021, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de
Cuentas, por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales
para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios. Las
principales modificaciones se refieren esencialmente a la trasposición al ámbito contable local de gran
parte de las normas recogidas por la NIIF-UE 9, la NIIF-UE 15, NIIF-UE 7, y por la NIIF-UE 13.
El contenido del Real Decreto y de la Resolución mencionada, se ha aplicado en las presentes cuentas
anuales sin que la misma suponga un impacto o afecte a las valoraciones de la Sociedad de forma
significativa por lo que no ha sido necesario el registro de ningún ajuste al importe en libros de los
activos y pasivos financieros en reservas a 1 de enero de 2021 como resultado de la aplicación de la
nueva normativa contable.
Como consecuencia de la nueva normativa, a partir de 1 de enero de 2021 las políticas contables de
la Sociedad en lo referente a activos y pasivos financieros, derivados y otros instrumentos financieros
y reconocimiento de ingresos se han modificado como sigue:
Instrumentos Financieros
En relación con los activos y pasivos financieros se introducen nuevos criterios para la clasificación,
valoración y baja en cuentas de éstos, e introduce nuevas reglas para la contabilidad de coberturas.
La Sociedad no ha registrado ningún ajuste valorativo al importe en libros de los activos y pasivos
financieros en reservas a 1 de enero de 2021, pues no se han derivado impactos significativos.
La norma implica un mayor desglose de información en las notas de la memoria referente a
instrumentos financieros, esencialmente en gestión del riesgo y en la jerarquía de valor razonable y
técnicas de valoración.
Reconocimiento de Ingresos
La norma establece un nuevo modelo de reconocimiento de los ingresos derivados de los contratos
con clientes, en donde los ingresos deben reconocerse en función del cumplimiento de las
obligaciones de desempeño ante los clientes. Los ingresos ordinarios representan la transferencia de
bienes o servicios comprometidos a los clientes por un importe que refleja la contraprestación a la
que la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes y servicios.
La Sociedad ha revisado las políticas internas de reconocimiento de ingresos para las distintas
tipologías de contratos con clientes identificando las obligaciones de desempeño, la determinación del
calendario de satisfacción de estas obligaciones, el precio de la transacción y su asignación, con el
objetivo de identificar posibles diferencias con el modelo de reconocimiento de ingresos de la nueva
norma, sin encontrar diferencias significativas entre ambos ni obligaciones de cumplimiento que
dieran lugar al reconocimiento de pasivos por contratos con clientes.
2.6 Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en
el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su
comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información
desagregada en las correspondientes notas de la memoria.
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Ejercicio 2021 10
2.7 Cambios en criterios contables y corrección de errores
Durante el ejercicio 2020, no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto
a los criterios aplicados en el ejercicio 2019. En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se
ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la modificación de los importes incluidos
en las cuentas anuales del ejercicio 2019.
2.8 Principio de empresa en funcionamiento
La Sociedad ha incurrido en pérdidas significativas durante los últimos ejercicios. Por ello, la Dirección ha
elaborado un plan de negocio para los próximos ejercicios que conlleva importantes cambios en diversos
aspectos, y que supone una importante reestructuración a lo largo del ejercicio 2022, básicamente en su
cartera de activos inmobiliarios mediante la enajenación a terceros de una parte significativa de éstos
con margen suficiente que permitirá a su vez la cancelación de deuda financiera y la obtención de
tesorería para acometer nuevas inversiones, todo ello unido a la obtención de financiación propia y ajena
adicional a través de la ejecución de una operación de fusión con sociedades del sector inmobiliario para
la mejora de la eficiencia conjunta, la creación de sinergias, el acceso a nuevos mercados y la
diversificación de riesgos. La dirección prevé que con dicho plan de negocio se generarán los recursos
económicos necesarios para los próximos ejercicios y, en consecuencia, estima que se obtendrán
rendimientos positivos en la cuenta de resultados en el curso normal de sus operaciones futuras.
En este sentido, con fecha 30 de diciembre de 2021 y 24 de diciembre de 2021 se han formalizo dos
contratos de novación de préstamos hipotecarios suscritos con Caixabank, S.A. por importe total de
1.786.196,56 euros con vencimientos 31 de mayo de 2023 (véase Nota 12.1).
Asimismo, a fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, la Sociedad se encuentra en
negociaciones con las entidades Fiduciam Nomines LTD y Varia Structured Opportunites, S.A. en relación
a los préstamos hipotecarios recibidos (véase Nota 12.1 y Nota 20) que se encuentran vencidos, con la
finalidad de establecer un acuerdo de novación o dación en pago, y con partes vinculadas en relación a
financiación recibida que se encuentra actualmente vencida (véase Nota 15.1)
Adicionalmente, La Sociedad, con posterioridad al cierre del ejercicio, ha recibido oferta de compra por
parte de terceros, para la transmisión del terreno Camas RBA 05 (Sevilla), por un importe de
3.600.000,00 euros, mediante documento privado formalizado el 14 de febrero de 2022 actualizado a 31
de marzo de 2022, y cuya transmisión se estima podría ser realizada, una vez finalizados los trabajos de
due diligence el 30 de abril de 2022. (véase Nota 9 y Nota 20)
Por estos motivos, los Administradores de la Sociedad han elaborado las cuentas anuales del ejercicio
2021 adjuntas, bajo el principio de empresa en funcionamiento.
3. Distribución del resultado
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio formulada por los Administradores de la Sociedad
y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:
Euros
Euros
Ejercicio 2021
Ejercicio 2020
A reserva legal
-
-
A reserva voluntaria
-
-
A resultados negativos de ejercicios anteriores
(3.163.508,06)
(1.847.681,72)
(3.163.508,06)
(1.847.681,72)
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Ejercicio 2021 11
4. Normas de registro y valoración
Conforme a lo indicado en la Nota 2, la Sociedad ha aplicado las políticas contables de acuerdo con los
principios y normas contables recogidos en el Código de Comercio, que se desarrollan en el Plan General
de Contabilidad en vigor (PGC 2007), así como el resto de la legislación mercantil vigente a la fecha de
cierre de las presentes cuentas anuales. En este sentido, se detallan a continuación únicamente aquellas
políticas que son específicas de la actividad de Sociedad y aquellas consideradas significativas
atendiendo a la naturaleza de sus actividades.
4.1 Inmovilizado intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o
coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente
amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado.
Dichos activos se amortizan en función de su vida útil. Cuando la vida útil de estos activos no puede
estimarse de manera fiable se amortizan en un plazo de diez años.
Aplicaciones informáticas
La Sociedad registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas
de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de
las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se
incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando el método lineal
durante un periodo de 4 años.
Al 31 de diciembre de 2021 existen aplicaciones informáticas totalmente amortizadas que continúan
en uso por valor de 21.531,41 euros (21.531,41 euros en el ejercicio 2020).
4.2 Inmovilizado material
El inmovilizado material se valora, inicialmente, por su precio de adquisición o coste de producción y,
posteriormente, se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro, si las hubiera, conforme al criterio establecido en la Nota 4.3.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el
inmovilizado material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se
incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la
capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los
mismos.
Para aquellos inmovilizados que necesitan un periodo de tiempo superior a un año para estar en
condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan devengado
antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido girados por el
proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica,
directamente atribuible a la adquisición o fabricación del mismo.
Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha incorporado gastos financieros como mayor
valor del inmovilizado material.
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Ejercicio 2021 12
La Sociedad amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de
amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes,
según el siguiente detalle:
Porcentaje Anual
Años de
Vida Útil
Estimados
Construcciones
2
50
Otras instalaciones
10
10
Mobiliario
10
10
Equipos informáticos
25
4
Elementos de transporte
12,00 - 25,00
4,00 - 8,33
Otro inmovilizado material
25
4
4.3 Deterioro de valor de activos materiales
Al cierre de cada ejercicio o siempre que existan indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a
estimar mediante el denominado “Test de deterioro” la posible existencia de pérdidas de valor que
reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.
El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los
costes de venta y el valor en uso.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o
de la unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe
recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros
que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios
anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso.
4.4 Arrendamientos
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de
los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. La Sociedad no posee arrendamientos
financieros al cierre del ejercicio.
Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.
Arrendamiento operativo
i. La Sociedad actúa como arrendador
Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de
pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.
Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su
naturaleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los
cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el
reconocimiento de los ingresos del arrendamiento.
Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará
como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del
arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
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Ejercicio 2021 13
ii. La Sociedad actúa como arrendatario
Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y
ganancias en el ejercicio en que se devengan.
Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará
como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del
arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.
4.5 Instrumentos financieros
La Sociedad únicamente reconoce un instrumento financiero en su balance cuando se convierte en
una parte obligada del contrato o negocio jurídico en cuestión, conforme a las disposiciones del
mismo.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos y pasivos financieros en el momento de su
reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en
cada cierre del balance.
Los instrumentos financieros, a efectos de su valoración, son clasificados por la Sociedad
mayoritariamente en alguna de las siguientes categorías:
1. Activos financieros a coste amortizado.
2. Activos financieros a coste.
3. Pasivos financieros a coste amortizado.
Activos financieros a coste amortizado
Activos financieros a coste amortizado
Un activo financiero se incluye en esta categoría, incluso cuando esté admitido a negociación en un
mercado organizado, si la empresa mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de
efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero
dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales que son
únicamente cobros de principal e interés sobre el importe del principal pendiente son inherentes a un
acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo ordinario o común, sin perjuicio de que la operación se
acuerde a un tipo de interés cero o por debajo de mercado.
En esta categoría se clasifican:
a) Créditos por operaciones comerciales: activos financieros originados por la venta de bienes y la
prestación de servicios por operaciones de tráfico, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos de
patrimonio ni derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o
determinable, que proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad.
Valoración inicial.
Inicialmente se valoran por su valor razonable, más los costes de transacción que les sean
directamente atribuibles. No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no
superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al
personal, los dividendos a cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo
importe se espera recibir en el corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto
de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
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Ejercicio 2021 14
Valoración posterior.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los
intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del
tipo de interés efectivo.
No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en
el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho
importe, salvo que se hubieran deteriorado.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las
dificultades financieras del emisor, la empresa analizará si procede contabilizar una pérdida por
deterioro de valor.
Deterioro.
La Sociedad registra los correspondientes deterioros por la diferencia existente entre el importe a
recuperar de las cuentas por cobrar y el valor en libros por el que se encuentran registradas.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que
existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero incluido en esta categoría, o de un
grupo de activos financieros con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha
deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento
inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que
pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.
La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su valor en libros
y el valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la
ejecución de las garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de
interés efectivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.
Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida
disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocen como un gasto o un
ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene
como límite el valor en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se
hubiese registrado el deterioro del valor.
Activos financieros a coste
Activos financieros a coste
Dentro de esta categoría se incluyen, entre otras, las inversiones en el patrimonio de empresas del
grupo, multigrupo y asociadas, así como las restantes inversiones en instrumentos de patrimonio
cuyo valor razonable no puede determinarse por referencia a un precio cotizado en un mercado
activo para un instrumento idéntico, o no puede obtenerse una estimación fiable del mismo.
Se incluirán también en esta categoría los préstamos participativos cuyos intereses tengan carácter
contingente y cualquier otro activo financiero que inicialmente procediese clasificar en la cartera de
valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando no sea posible obtener una
estimación fiable de su valor razonable.
Valoración inicial.
Se valoran al coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes
de transacción que les sean directamente atribuibles.
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Ejercicio 2021 15
Valoración posterior.
Los instrumentos de patrimonio incluidos en esta categoría se valoran por su coste, menos, en su
caso, el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro.
Deterioro.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que
existe evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no es recuperable. La Sociedad
registra los correspondientes deterioros por la diferencia existente entre el valor en libros y el
importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los
costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, que para
el caso de instrumentos de patrimonio se calculan, bien mediante la estimación de los que se espera
recibir como consecuencia del reparto de dividendos realizado por la empresa participada y de la
enajenación o baja en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante la estimación de su
participación en los flujos de efectivo que se espera sean generados por la empresa participada,
procedentes tanto de sus actividades ordinarias como de su enajenación o baja en cuentas.
Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, la
estimación de la pérdida por deterioro de esta clase de activos se calcula en función del patrimonio
neto de la entidad participada y de las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas
del efecto impositivo. En la determinación de ese valor, y siempre que la empresa participada haya
invertido a su vez en otra, se tiene en cuenta el patrimonio neto incluido en las cuentas anuales
consolidadas elaboradas aplicando los criterios del Código de Comercio y sus normas de desarrollo.
El reconocimiento de las correcciones valorativas por deterioro de valor y, en su caso, su reversión,
se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La
reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocida en
la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.
Intereses y dividendos recibidos de activos financieros
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la
adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos
cuando se declara el derecho del socio a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los
activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de
los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los
dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición.
Fianzas entregadas y recibidas
Las fianzas entregadas y recibidas por arrendamientos operativos y prestación de servicios, la
diferencia entre su valor razonable y el importe desembolsado se registra como un pago o cobro
anticipado por el arrendamiento prestación del servicio. En caso de fianzas entregadas y recibidas a
corto plazo se valoran por el importe desembolsado.
4.6 Pasivos financieros a coste amortizado
En esta categoría se clasifican:
a) Débitos por operaciones comerciales: pasivos financieros originados por la compra de bienes y
servicios por operaciones de tráfico, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos
derivados, no tienen origen comercial, sino que procede de operaciones de préstamo o crédito
recibidos por la empresa.
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Ejercicio 2021 16
Los préstamos participativos que tengan las características de un préstamo ordinario o común
también se incluirán en esta categoría sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de
interés cero o por debajo de mercado.
Valoración inicial.
Inicialmente se valoran por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la
transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes
de transacción que le sean directamente atribuibles. No obstante, los débitos por operaciones
comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así
como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en
el corto plazo, se pueden valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de
efectivo no sea significativo.
Valoración posterior.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de
interés efectivo. No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con
lo dispuesto en el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán
valorándose por dicho importe.
4.7 Instrumentos de patrimonio
Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el Patrimonio de la Sociedad,
una vez deducidos todos sus pasivos.
Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el
importe recibido, neto de los gastos de emisión.
Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la
contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del patrimonio neto. Los
resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio
propio, se reconocen directamente en patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado
alguno en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad mantiene 190 acciones propias valoradas por un
importe de 349,60 euros. Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha realizado
transacciones con acciones propias (véase Nota 10).
Al 31 de diciembre de 2021 la cifra total de acciones de la Sociedad en el balance representaba el
0,0012% del total de acciones de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A (0,0012% en 2020).
Conforme a la Ley de Sociedades de Capital, el porcentaje límite de acciones propias que puede
disponer la Sociedad es el 10%.
4.8 Existencias
Este epígrafe del balance recoge los activos que la Sociedad:
a. Mantiene para su venta en el curso ordinario de su negocio,
b. Tienen en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o
c. Prevé consumirlos en el proceso de producción o en la prestación de servicios.
Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen
para su venta o para su integración en una promoción inmobiliaria.
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Ejercicio 2021 17
Los “Terrenos y Solares” se valoran a su precio de adquisición, incrementado por los costes de
urbanización si los hubiese, así como otros gastos relacionados con la compra (impuesto de
transmisiones, gastos de registro, etc.) y los gastos financieros derivados de su financiación durante
los seis meses previos al comienzo de ejecución de las obras de construcción, o a su valor de
mercado, si éste fuera menor.
En las “Promociones en curso” e “Inmuebles terminados” se incluyen los costes incurridos hasta el
cierre del ejercicio, en la construcción de las promociones inmobiliarias. En estos costes se incluyen
básicamente: la urbanización, el proyecto, las licencias, la construcción y los gastos financieros
específicos correspondientes al período de construcción, así como el coste de los terrenos.
Para aquellas existencias que necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en
condiciones de ser vendidas, el coste incluye los gastos financieros que han sido girados por el
proveedor o corresponden a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica,
directamente atribuible a la fabricación o construcción. Durante el ejercicio 2021 y 2020 no se han
activado intereses financieros en las construcciones.
El valor en libros de las existencias de la Sociedad se corrige, en su caso, mediante la
correspondiente provisión por deterioro, para adecuar el citado valor en libros al valor de mercado
asignado por el experto independiente en su tasación, si este fuese inferior. En este sentido, la
Sociedad ha realizado durante el ejercicio 2021 la valoración de su cartera inmobiliaria a través de
Gesvalt Sociedad de Tasación, S.A, Gloval Valuation y Tasaciones Inmobiliarias, S.A.U. Las
tasaciones se realizaron conforme a la metodología valorativa establecida en la Orden ECO/805/2003
de 27 de marzo, sobre normas de valoración de inmuebles (véase Nota 9). Los Administradores de la
Sociedad consideran que no existen deterioros adicionales a los registrados en las cuentas anuales
adjuntas al 31 de diciembre de 2021.
4.9 Impuesto sobre Beneficios
El gasto o ingreso por Impuesto sobre Beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por
el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones
fiscales del Impuesto sobre beneficios relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas
fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas
fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un
menor importe del impuesto corriente.
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de
los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se
identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las
diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases
imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no
aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que
corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles,
excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y
pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una
combinación de negocios.
Por su parte, los activos por impuesto diferido sólo se reconocen en la medida en que se considere
probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos
efectivos.
Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos
en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto.
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Ejercicio 2021 18
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuándose
las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación
futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en
balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su
recuperación con beneficios fiscales futuros.
4.10 Ingresos y gastos
La Sociedad reconoce los ingresos por el desarrollo ordinario de su actividad cuando se produce la
transferencia del control de los servicios comprometidos con los clientes. En ese momento, la
Sociedad valorará el ingreso por el importe que refleja la contraprestación a la que espera tener
derecho a cambio de dichos bienes o servicios.
No se reconocen ingresos en las permutas de elementos homogéneos como las permutas de
productos terminados, o mercaderías intercambiables entre dos empresas con el objetivo de ser más
eficaces en su labor comercial de entregar el producto a sus respectivos clientes.
Reconocimiento
La Sociedad reconoce los ingresos derivados de un contrato cuando (o a medida que) se produce la
transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos (es decir, la o las
obligaciones a cumplir).
El control de un bien o servicio (un activo) hace referencia a la capacidad para decidir plenamente
sobre el uso de ese elemento patrimonial y obtener sustancialmente todos sus beneficios restantes.
El control incluye la capacidad de impedir que otras entidades decidan sobre el uso del activo y
obtengan sus beneficios.
Para cada obligación a cumplir (entrega de bienes o prestación de servicios) que se identifica, la
Sociedad determina al comienzo del contrato si el compromiso asumido se cumplirá a lo largo del
tiempo o en un momento determinado.
Los ingresos derivados de los compromisos (con carácter general, de prestaciones de servicios o
venta de bienes) que se cumplen a lo largo del tiempo se reconocen en función del grado de avance
o progreso hacia el cumplimiento completo de las obligaciones contractuales siempre que la Sociedad
dispone de información fiable para realizar la medición del grado de avance.
La Sociedad revisa y, si es necesario, modifica las estimaciones del ingreso a reconocer, a medida
que cumple con el compromiso asumido. La necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente,
que el desenlace o resultado de la operación no pueda ser estimado con fiabilidad.
Cuando, a una fecha determinada, la Sociedad no es capaz de medir razonablemente el grado de
cumplimiento de la obligación, aunque espera recuperar los costes incurridos para satisfacer dicho
compromiso, solo se reconocen ingresos y la correspondiente contraprestación en un importe
equivalente a los costes incurridos hasta esa fecha.
En el caso de las obligaciones contractuales que se cumplen en un momento determinado, los
ingresos derivados de su ejecución se reconocen en tal fecha. Hasta que no se produzca esta
circunstancia, los costes incurridos en la producción o fabricación del producto (bienes o servicios) se
contabilizan como existencias.
Cuando existan dudas relativas al cobro del derecho de crédito previamente reconocido como
ingresos por venta o prestación de servicios, la pérdida por deterioro se registrará como un gasto por
corrección de valor por deterioro y no como un menor ingreso.
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Ejercicio 2021 19
Cumplimiento de la obligación a lo largo del tiempo.
Se entiende que la Sociedad transfiere el control de un activo (con carácter general, de un servicio o
producto) a lo largo del tiempo cuando se cumple uno de los siguientes criterios:
a) El cliente recibe y consume de forma simultánea los beneficios proporcionados por la actividad
de la Sociedad a medida que la entidad la desarrolla, como sucede en algunos servicios
recurrentes. En tal caso, si otra Sociedad asumiera el contrato no necesitaría realizar
nuevamente de forma sustancial el trabajo completado hasta la fecha.
b) La empresa produce o mejora un activo (tangible o intangible) que el cliente controla a medida
que se desarrolla la actividad.
c) La empresa elabora un activo específico para el cliente (con carácter general, un servicio o una
instalación técnica compleja o un bien particular con especificaciones singulares) sin un uso
alternativo y la empresa tiene un derecho exigible al cobro por la actividad que se haya
completado hasta la fecha.
Si la transferencia del control sobre el activo no se produce a lo largo del tiempo la Sociedad
reconoce el ingreso siguiendo los criterios establecidos para las obligaciones que se cumplen en un
momento determinado.
Indicadores de cumplimiento de la obligación en un momento del tiempo.
Para identificar el momento concreto en que el cliente obtiene el control del activo, la Sociedad
considera, entre otros, los siguientes indicadores:
a) El cliente asume los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad del activo. Al
evaluar este punto, la Sociedad excluye cualquier riesgo que dé lugar a una obligación
separada, distinta del compromiso de transferir el activo. Por ejemplo, la Sociedad puede haber
transferido el control del activo, pero no haber satisfecho la obligación de proporcionar servicios
de mantenimiento durante la vida útil del activo.
b) El cliente ha recibido (aceptado) el activo a conformidad de acuerdo con las especificaciones
contractuales. Si la Sociedad puede determinar de forma objetiva que se ha transferido el
control del bien o servicio al cliente de acuerdo con las especificaciones acordadas, la aceptación
de este último es una formalidad que no afectaría a la determinación sobre la transferencia del
control.
No obstante, si la Sociedad no puede determinar de forma objetiva que el bien o servicio
proporcionado al cliente reúne las especificaciones acordadas en el contrato no podrá concluir
que el cliente ha obtenido el control hasta que reciba la aceptación del cliente.
Cuando se entregan productos (bienes o servicios) a un cliente en régimen de prueba o
evaluación y este no se ha comprometido a pagar la contraprestación hasta que venza el
periodo de prueba, el control del producto no se ha transferido al cliente hasta que este lo
acepta o venza el citado plazo sin haber comunicado su disconformidad.
c) La Sociedad tiene un derecho de cobro por transferir el activo.
d) El cliente tiene la propiedad del activo. Sin embargo, cuando la empresa conserva el derecho de
propiedad solo como protección contra el incumplimiento del cliente, esta circunstancia no
impediría al cliente obtener el control del activo.
Valoración.
Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran
por el importe monetario o, en su caso, por el valor razonable de la contrapartida, recibida o que se
espere recibir, derivada de la misma, que, salvo evidencia en contrario, es el precio acordado para
los activos a trasferir al cliente, deducido: el importe de cualquier descuento, rebaja en el precio u
otras partidas similares que la Sociedad pueda conceder, así como los intereses incorporados al
nominal de los créditos.
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Ejercicio 2021 20
No obstante, podrán incluirse los intereses incorporados a los créditos comerciales con vencimiento
no superior a un año que no tengan un tipo de interés contractual, cuando el efecto de no actualizar
los flujos de efectivo no es significativo.
No forman parte de los ingresos los impuestos que gravan las operaciones de entrega de bienes y
prestación de servicios que la empresa debe repercutir a terceros como el impuesto sobre el valor
añadido y los impuestos especiales, así como las cantidades recibidas por cuenta de terceros.
La empresa toma en cuenta en la valoración del ingreso la mejor estimación de la contraprestación
variable si es altamente probable que no se produzca una reversión significativa del importe del
ingreso reconocido cuando posteriormente se resuelva la incertidumbre asociada a la citada
contraprestación.
El reconocimiento de los ingresos por rentas de alquileres se realiza atendiendo a un criterio lineal
sobre la mejor estimación de la duración del contrato de arrendamiento. En caso de finalizarse un
contrato de arrendamiento antes de lo esperado, e registro de la carencia de renta o bonificación
pendiente se registrará en el último periodo antes de la finalización del contrato.
4.11 Provisiones y contingencias
Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:
a. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados,
cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan
indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.
b. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados,
cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros
independientes de la voluntad de la Sociedad.
Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la
probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Salvo que sean
considerados como remotos, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino
que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria.
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario
para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso
y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones
como un gasto financiero conforme se va devengando.
La tipología de provisiones que recogen las cuentas anuales de la Sociedad corresponden a:
a. Provisiones para impuestos por el importe estimado de litigios y otras posibles obligaciones con
las Administraciones Públicas.
b. Provisiones por el importe estimado de los distintos procedimientos judiciales y reclamaciones
entabladas contra la Sociedad con origen en el desarrollo habitual de sus actividades.
Los asesores legales de la Sociedad así como sus Administradores entienden que la conclusión de
estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo en las cuentas anuales.
4.12 Indemnizaciones por despido
De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a
aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales.
Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como
gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido. En las cuentas anuales adjuntas no
se ha registrado provisión alguna por este concepto.
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Ejercicio 2021 21
4.13 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental
Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera
en la actividad de la Sociedad, cuya finalidad principal es la minimización del impacto
medioambiental y la protección y mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación
de la contaminación futura.
La actividad de la Sociedad, por su naturaleza no tiene un impacto medioambiental significativo.
4.14 Combinaciones de negocios
La Sociedad, a la fecha de adquisición de una combinación de negocios procedente de una fusión o
escisión o de la adquisición de todos o parte de los elementos patrimoniales de una sociedad, registra
la totalidad de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, así como, en su caso, la diferencia ente
el valor de dichos activos y pasivos y el coste de la combinación de negocios.
En el caso de las combinaciones de negocios de sociedades de grupo, los elementos patrimoniales
adquiridos se valoran por el importe que correspondería a los mismos una vez realizada la operación
en las cuentas anuales consolidadas del grupo, siendo éstas las correspondientes a las del grupo o
subgrupo mayor en el que se integren los elementos patrimoniales cuya sociedad dominante es
española. Cuando las citadas cuentas no se formules se toman los valores existentes antes de
realizar la operación en las cuentas anuales individuales de la sociedad aportante.
La diferencia entre el valor neto de los activos y pasivos de la sociedad adquirida y el importe
correspondiente al capital y o emitido por la sociedad absorbente se contabiliza en una partida de
reservas.
La fecha de adquisición es aquella en la que se adquiere el control del negocio o negocios adquiridos.
El coste de una combinación de negocios corresponde a la suma de:
a) Los valores razonables, en la fecha de adquisición, de los activos entregados, de los pasivos
incurridos o asumidos y de los instrumentos de patrimonio emitidos a cambio de los negocios
adquiridos. No obstante, cuando el valor razonable del negocio adquirido es más fiable, se utiliza
éste último para estimar el valor razonable de la contrapartida entregada.
b) El valor razonable de cualquier contraprestación adicional que dependa de eventos futuros o del
cumplimiento de ciertas condiciones, salvo que la contraprestación diera lugar al reconocimiento
de un activo contingente que motivase el registro de un ingreso en la cuenta de pérdidas y
ganancias, en cuyo caso, dicho activo se valora deduciendo la diferencia negativa, inicialmente
calculada, del importe de su valor razonable. Si el importe de dicha diferencia negativa fuera
superior al valor total del inmovilizado intangible, dicho activo no se registra.
Los gastos relacionados con la emisión de los instrumentos de patrimonio o de los pasivos financieros
entregados a cambio de los elementos patrimoniales adquiridos, no forman parte del coste de una
combinación de negocios.
Los honorarios abonados a asesores legales, o a otros profesionales, que intervienen en la operación
se contabilizan como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos se registran,
con carácter general, por su valor razonable siempre y cuando dicho valor razonable pueda ser
medido con suficiente fiabilidad. No obstante, en la valoración y registro de los activos adquiridos y
pasivos asumidos se toman en consideración las siguientes reglas:
- Los activos no corrientes que se clasifican como mantenidos para la venta se reconocen por su
valor razonable menos los costes de venta.
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Ejercicio 2021 22
- Los activos y pasivos por impuesto diferido se valoran por la cantidad que se espera recuperar o
pagar de la autoridad fiscal, según los tipos de gravamen que vayan a ser de aplicación en los
ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos.
- Si en la fecha de adquisición, el negocio adquirido mantiene un contrato de arrendamiento
operativo en condiciones favorables o desfavorables respecto a las condiciones de mercado, se
reconoce, respectivamente, un inmovilizado intangible o una provisión.
- Los activos y pasivos asociados a planes de pensiones de prestación definida se contabilizan, en la
fecha de adquisición, por el valor actual de las retribuciones comprometidas menos el valor
razonable de los activos afectos a los compromisos con los que se liquidarán las obligaciones. El
valor actual de las obligaciones incluirá en todo caso los costes de los servicios pasados que
procedan de cambios en las prestaciones o de la introducción de un plan, antes de la fecha de
adquisición.
- En el caso de que el registro de un inmovilizado intangible identificado cuya valoración no pueda
ser calculada por referencia a un mercado activo, implique la contabilización de un ingreso en la
Cuenta de Pérdidas y Ganancias, dicho activo se valora deduciendo del importe de su valor
razonable, la diferencia negativa inicialmente calculada. Si el importe de dicha diferencia negativa
resulta superior al valor total del inmovilizado intangible, dicho activo no se registra.
- Los derechos readquiridos se reconocen como un inmovilizado intangible sobre la base del periodo
contractual que resta hasta su finalización, sin considerar las posibles renovaciones contractuales.
Los activos recibidos como indemnización frente alguna contingencia o incertidumbre relacionada con
la totalidad o parte de un activo o pasivo específico, se reconocen y valoran en el mismo momento y
de forma contingente con el elemento que genera la citada contingencia o incertidumbre.
Cuando el negocio adquirido incorpora obligaciones calificadas como contingencias, la Sociedad
reconoce como pasivo el valor razonable de asumir tales obligaciones, siempre y cuando dicho pasivo
sea una obligación presente que surge de sucesos pasados y que su valor razonable pueda ser
medido con suficiente fiabilidad, aunque no sea probable para liquidar la obligación vaya a producirse
una salida de recursos que incorporen beneficios económicos.
El exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el
correspondiente valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos, se
reconoce como un fondo de comercio.
Cuando el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos, resulta
superior al coste de la combinación de negocios, el exceso se contabilizad en la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias como un ingreso. No obstante, antes de reconocer el citado ingreso la empresa evalúa
nuevamente si ha identificado y valorado correctamente tanto los activos identificables adquiridos y
pasivos asumidos como el coste de la combinación. Si en el proceso de verificación y evaluación
surgen activos de carácter contingente o elementos del inmovilizado intangible para los que no exista
un mercado activo, éstos no son objeto de reconocimiento con el límite de la diferencia negativa
anteriormente.
4.15 Transacciones con vinculadas
La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Los Administradores
de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan
derivarse pasivos de consideración en el futuro.
4.16 Partidas corrientes y no corrientes
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter
general se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o
realización se espera que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los
activos financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 23
plazo de liquidación sea superior al año y el efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos
que no cumplen estos requisitos se califican como no corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos
financieros mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de
liquidación sea superior al año y en general todas las obligaciones cuya vencimiento o extinción se
producirá en el corto plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.
4.17 Estado de flujos de efectivo
En el estado de flujos de efectivo se ha aplicado el método indirecto y se utilizan las siguientes
expresiones en el sentido que figura a continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por
éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones
en su valor.
- Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos
ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de
inversión o financiación.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos
a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del
patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
5. Inmovilizado material
El movimiento habido en este capítulo del balance de situación en el ejercicio 2021, así como la
información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes:
Euros
31/12/2020
Altas
Bajas
31/12/2021
Coste:
Terrenos y Construcciones
1.282,00
-
-
1.282,00
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
113.184,38
-
-
113.184,38
Equipos proceso de información
131.419,40
-
-
131.419,40
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
394,23
-
-
394,23
246.280,01
-
-
246.280,01
Amortización acumulada:
Construcciones
(1.282,00)
-
-
(1.282,00)
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
(113.184,38)
-
-
(113.184,38)
Equipos proceso de información
(131.419,40)
-
-
(131.419,40)
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
(394,23)
-
-
(394,23)
(246.280,01)
-
-
(246.280,01)
Neto
-
-
-
-
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 24
El movimiento habido en este capítulo del balance de situación en el ejercicio 2020, así como la
información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes:
Euros
31/12/2019
Altas
Bajas
31/12/2020
Coste:
Terrenos y Construcciones
1.282,00
-
-
1.282,00
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
113.184,38
-
-
113.184,38
Equipos proceso de información
131.419,40
-
-
131.419,40
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
394,23
-
-
394,23
246.280,01
-
-
246.280,01
Amortización acumulada:
Construcciones
-
(1.282,00)
-
(1.282,00)
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
(111.037,46)
(2.146,92)
-
(113.184,38)
Equipos proceso de información
(129.270,83)
(2.148,57)
-
(131.419,40)
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
-
(394,23)
-
(394,23)
(240.308,29)
(5.971,72)
-
(246.280,01)
Neto
5.971,72
(5.971,72)
-
-
Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad tenía elementos del inmovilizado material totalmente
amortizados que seguían en uso, conforme al siguiente detalle:
Euros
2021
2020
Construcciones
1.282
1.282
Maquinaria
2.001
2.001
Otras instalaciones
44.332
44.332
Mobiliario
66.851
66.851
Equipos proceso de información
131.419
131.419
Elementos de transporte
-
-
Otro inmovilizado material
394
394
246.280
246.280
No se han identificado deterioros sobre los activos materiales al cierre de los ejercicios 2021 y 2020.
Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han capitalizado gastos financieros en el inmovilizado material
de la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen compromisos en firme de compra ni de venta de
inmovilizaciones materiales. Asimismo, no existen activos materiales fuera del territorio nacional.
La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguro para cubrir los posibles riesgos a que están
sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. El Consejo de Administración de la Sociedad
estima que la cobertura existente al 31 de diciembre es suficiente.
6. Arrendamientos
Arrendamiento operativo
El cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 en concepto de arrendamiento operativo
ha ascendido a 44.393,00 euros (47.248,00 euros en el ejercicio 2020) (Nota 14.3).
Al 31 de diciembre de 2020, la Sociedad tiene contratadas con los arrendadores las siguientes cuotas de
arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 25
de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas
contractualmente:
Euros
Arrendamientos Operativos
Cuotas Mínimas
Valor Nominal
2021
2020
Menos de un año
42.000,00
42.000,00
Entre uno y cinco años
-
-
42.000,00
42.000,00
Al 31 de diciembre de 2021, el contrato de arrendamiento operativo que tiene la Sociedad se
corresponde con el arrendamiento de sus oficinas situadas en la calle Almagro nº 14 de Madrid, que fue
firmado con fecha 15 de octubre de 2018, con duración de cinco años a partir de la fecha del contrato y
el cual se renueva tácitamente por períodos anuales.
7. Activos financieros (largo y corto plazo)
7.1 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo e Inversiones financieras a
largo plazo
El saldo de las cuentas del epígrafe “Inversiones financieras a largo plazo” al cierre del ejercicio
2021 y 2020 es el siguiente:
Clases
Euros
Instrumentos Financieros a Largo Plazo
Instrumentos de Patrimonio
Créditos y partidas a cobrar
Total
Categorías
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Activos financieros a coste
2.173.133,18
3.682.532,75
-
-
2.173.133,18
3.682.532,75
Activos financieros a coste amortizado
-
-
3.200,00
3.200,00
3.200,00
3.200,00
2.173.133,18
3.682.532,75
3.200,00
3.200,00
2.176.333,18
3.685.732,75
Instrumentos de patrimonio
La información más significativa relacionada con las empresas del Grupo y asociadas al cierre del
ejercicio 2021 y 2020 es la siguiente (Información obtenida de los estados financieros no auditados):
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 26
Ejercicio 2021
Denominación
Actividad
Porcentaje
de Partici-
pación
Euros
Capital
Resultado
Resto de
Patrimonio
Total Patrimonio
Valor en Libros
Coste
Deterioro
Acumulado
R. Cala Millor
En liquidación
47
43.243,00
-
-
43.243,00
7.061,90
(7.330,00)
Royalquivir S.A.
En liquidación
100
156.263,00
-
(2.308,00)
153.955,00
96.313,39
(96.312,19)
Cofeba-AC J.
Mat/H- Cupido
Sin actividad
100
1,00
-
-
1,00
4.430,66
(4.429,46)
Altos del Brijan
S.A.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
4.060.101,21
-
(5.111.136,95)
(1.051.035,74)
4.063.525,19
(4.063.525,19)
Promociones Can
Batliu S.L.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
2.200.000,00
-
(2.763.235,70)
(563.235,70)
2.200.000,00
(2.200.000,00)
Royaltur España
En liquidación
55
144.243,00
-
(690.515,00)
(546.272,00)
3.005.060,75
(3.005.060,75)
Residencia Senior
Ca´n Picafort
Sin actividad
100
3.005,00
-
-
3.005,00
3.381,69
-
El Encinar del
Guadairo
Sin actividad
100
3.002.919,00
-
(3.002.209,00)
710,00
3.512.601,02
(3.512.601,02)
Promociones y
Alojamientos
residenciales
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
1.500.000,00
(422,52)
(237.734,91)
1.261.842,57
1.589.699,46
(470.113,00)
Byblos Costa del
Sol S.L.U.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
90
3.000,00
-
(2.761.470,79)
(2.758.470,79)
3.000,00
-
Urban Sa Rápita,
S.L.U.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
3.000,00
-
56.537,83
59.537,83
2.000,00
-
Belaunde Dos
Iberica, S.L.
Sin actividad
100
2.495.000,00
-
(169,30)
2.494.830,70
2.554.829,30
(1.509.399,57)
LLJ Exclusivas
Españolas
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
3.000,00
-
(1.647,90)
1.352,10
1,00
-
13.613.775,21
(6.965,70)
(14.506.924,02)
(900.114,51)
17.041.904,36
(14.868771,18)
Durante el ejercicio 2021 las participaciones en instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y
asociadas se mantiene con respecto al ejercicio 2020, no habiéndose producido, en consecuencia,
nuevas adquisiciones o enajenaciones a lo largo del ejercicio.
En el presente ejercicio 2021 la Sociedad ha registrado un deterioro de la participación mantenida en
la sociedad dependiente “Belaunde Dos Ibérica, S.L.” por importe de 1.509.399,57 euros, al haber
estimado los administradores de la Sociedad la no recuperabilidad de dicha inversión por el importe
registrado como deterioro.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 27
Ejercicio 2020
Denominación
Actividad
Porcentaje
de Partici-
pación
Euros
Capital
Resultado
Resto de
Patrimonio
Total Patrimonio
Valor en Libros
Coste
Deterioro
Acumulado
R. Cala Millor
En liquidación
47
43.243,00
-
-
43.243,00
7.061,90
(7.330,00)
Royalquivir S.A.
En liquidación
100
156.263,00
-
(2.308,00)
153.955,00
96.313,39
(96.312,19)
Cofeba-AC J.
Mat/H- Cupido
Sin actividad
100
1,00
-
-
1,00
4.430,66
(4.429,46)
Altos del Brijan
S.A.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
4.060.101,21
-
(5.111.136,95)
(1.051.035,74)
4.063.525,19
(4.063.525,19)
Promociones Can
Batliu S.L.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
2.200.000,00
-
(2.763.235,70)
(563.235,70)
2.200.000,00
(2.200.000,00)
Royaltur España
En liquidación
55
144.243,00
-
(690.515,00)
(546.272,00)
3.005.060,75
(3.005.060,75)
Residencia Senior
Ca´n Picafort
Sin actividad
100
3.005,00
-
-
3.005,00
3.381,69
-
El Encinar del
Guadairo
Sin actividad
100
3.002.919,00
-
(3.002.209,00)
710,00
3.512.601,02
(3.512.601,02)
Promociones y
Alojamientos
residenciales
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
1.500.000,00
-
(237.734,91)
1.262.265,09
1.589.699,46
(470.113,00)
Byblos Costa del
Sol S.L.U.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
90
3.000,00
(6.965,70)
(2.754.505,09)
(2.758.470,79)
3.000,00
-
Urban Sa Rápita,
S.L.U.
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
3.000,00
-
56.537,83
59.537,83
2.000,00
-
Belaunde Dos
Iberica, S.L.
Sin actividad
100
2.495.000,00
-
(169,30)
2.494.830,70
2.554.829,30
-
LLJ Exclusivas
Españolas
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
3.000,00
-
(1.647,90)
1.352,10
1,00
-
13.613.775,21
(6.965,70)
(14.506.924,02)
(900.114,51)
17.041.904,36
(13.359.371,61)
Durante el ejercicio 2020 las participaciones en instrumentos de patrimonio en empresas del grupo y
asociadas se mantiene con respecto al ejercicio 2019, no habiéndose producido, en consecuencia,
nuevas adquisiciones o enajenaciones a lo largo del ejercicio.
Créditos derivados y otros
La Sociedad incluye en la presente clasificación 3.200 euros en relación a fianzas entregadas en el
curso normal de sus operaciones.
7.2 Activos financieros a corto plazo
El detalle de activos financieros a corto plazo al cierre del ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente:
Clases
Euros
Activos Financieros a Corto Plazo
Créditos
Categorías
y Partidas a cobrar
2021
2020
Activos financieros a coste amortizado
1.856.862,27
2.060.129,54
1.856.862,27
2.060.129,54
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 28
Créditos y partidas a cobrar
Al cierre del ejercicio 2021 y 2020, el detalle de los créditos pendientes de cobro por parte de la
Sociedad es el siguiente:
Euros
2021
2020
Créditos por operaciones comerciales:
Clientes por ventas y prestaciones de servicios
910.391,29
1.155,79
Deudores varios
47.046,08
1.009.548,85
957.437,37
1.010.704,64
Créditos por operaciones no comerciales:
Créditos a empresas del Grupo (Nota 15.1)
899.424,90
1.049.424,90
Imposiciones a corto plazo
-
-
899.424,90
1.049.424,90
1.856.862,27
2.060.129,54
En opinión de los Administradores de la Sociedad, el valor razonable de los créditos concedidos y
cuentas por cobrar registradas no difiere significativamente de su valor contable.
Los saldos clientes y deudores comerciales incluyen deterioros causados por riesgos de insolvencia,
según el detalle adjunto:
Deterioros
Saldo a
31/12/2020
Corrección valorativa
por deterioro
Reversión del
deterioro
Saldo a
31/12/2021
Créditos por operaciones
comerciales
Clientes
(10.715,37)
-
-
(10.715,37)
Deudores
(121.276,90)
-
-
(121.276,90)
Total
(131.992,27)
-
-
(131.992,27)
7.3 Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los
instrumentos financieros
La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está coordinada por su Alta Dirección, la cual
tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los
tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación, se
indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:
a. Riesgo de crédito:
Los principales activos financieros de la Sociedad son saldos de caja y efectivo, deudores
comerciales y otras cuentas a cobrar, que representan la exposición máxima de la Sociedad al
riesgo de crédito en relación con los activos financieros.
El riesgo de crédito de la Sociedad es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los
importes se reflejan en el balance neto de deterioros por insolvencias, las cuales son estimadas
por la Dirección de la Sociedad en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su
valoración del entorno económico actual.
Como norma general, la Sociedad no tiene riesgo de crédito significativo ya que el cobro a sus
clientes de promociones está garantizado por el bien transmitido y las colocaciones de tesorería.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 29
b. Riesgo de liquidez:
Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan
de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance, así como líneas
crediticias y de financiación que se detallan en la Nota 12.1.
Asimismo, con fecha 30 de diciembre de 2021 y 24 de diciembre de 2021 se han formalizo dos
contratos de novación de préstamos hipotecarios suscritos con Caixabank, S.A. por importe total
de 1.786.196,56 euros con vencimientos 31 de mayo de 2023.
En opinión de los Administradores, la Sociedad cuenta con liquidez suficiente para el desarrollo
normal de sus actividades durante el próximo ejercicio.
d. Riesgo de tipo de cambio:
La Sociedad no tiene un riesgo de tipo de cambio significativo ya que la práctica totalidad de sus
activos y pasivos, ingresos y gastos están denominados en euros.
8. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” incluye la tesorería de la Sociedad. El importe
en libros de estos activos se aproxima a su valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen restricciones sobre el uso de efectivo.
9. Existencias
El detalle de las existencias al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Ejercicio 2021
Euros
31/12/2020
Altas
Bajas
Traspasos
31/12/2021
Terrenos y solares
15.383.639,92
-
(2.131.864,47)
-
15.251.775,45
Promociones en curso
990.007,49
53.625,79
(5.592,79)
-
1.038.040,49
Promociones terminadas
-
-
-
-
-
Deterioro
(1.864.295,79)
-
-
-
(1.864.295,79)
Anticipo a proveedores
406.184,95
39.700,00
-
-
445.884,95
14.915.536,57
93.325,79
(2.137.457,26)
-
12.871.405,10
Las bajas registradas en terrenos y solares del ejercicio 2021 corresponden a la venta de la parcela
Camas RBA03 (Sevilla) formalizado mediante escritura pública de fecha 26 de octubre de 2021 por un
valor de coste de 1.087.674,81 euros. Adicionalmente, las bajas registradas en terrenos y solares se
corresponden con la venta de doce parcelas en Sa Rápita (Mallorca) con elevación a público realizada
con fecha marzo 2021 por un valor de coste de 1.044.189,66 euros.
Las altas producidas a lo largo del ejercicio en el epígrafe de promociones en curso corresponden
básicamente a los honorarios facultativos de proyecto relacionados con las parcelas de Calahonda
(Mijas-Málaga) y Camas (Sevilla).
Por su parte, el alta registrada dentro del epígrafe de anticipos a proveedores se corresponde con un
derecho de para el ejercicio de una permuta de suelo por vuelo en Paiporta (Valencia). El saldo al cierre
del ejercicio 2021 del epígrafe de anticipos a proveedores corresponde al derecho de opción de compra
que la Sociedad tiene formalizado sobre una parcela en el término municipal de Mijas (Calahonda) así
como al mencionado derecho de permuta del suelo en Paiporta (Valencia).
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 30
El valor razonable de los terrenos, solares y promociones en curso de la Sociedad, se estima en función
de las valoraciones realizadas por parte de Gesvalt Sociedad de Tasación, S.A, Gloval Valuation y
Tasaciones Inmobiliarias, S.A.U., expertos independientes no vinculados a la Sociedad.
Ejercicio 2020
Euros
31/12/2019
Altas
Bajas
Traspasos
31/12/2020
Terrenos y solares
16.719.794,77
-
(1.336.154,85)
-
15.383.639,92
Promociones en curso
1.073.058,25
15.730,80
(98.781,56)
-
990.007,49
Promociones terminadas
472.253,93
-
(472.253,93)
-
-
Deterioro
(1.864.295,79)
-
-
-
(1.864.295,79)
Anticipo a proveedores
218.125,39
188.059,56
-
-
406.184,95
16.618.936,55
203.790,36
(1.907.190,34)
-
14.915.536,57
Las bajas registradas en terrenos y solares del ejercicio 2020 corresponden a la venta de la parcela
Camas RBA07 (Sevilla) formalizado mediante contrato privado de arras de fecha 18 de octubre de 2019
cuya compraventa y elevación a público realizada con fecha de 3 de marzo de 2020. Adicionalmente, las
bajas registradas en terrenos y solares se corresponden con la venta de cinco parcelas en Sa Rápita
(Mallorca) con elevación a público realizada con fecha 29 de diciembre de 2020.
El epígrafe de promociones terminadas recoge la venta de una vivienda unifamiliar en Sa Rápita II
(Mallorca) habiéndose firmado con fecha 9 de enero de 2020 un contrato de reserva y elevación a
público realizada con fecha de 7 de abril de 2020.
Las altas producidas a lo largo del ejercicio en el epígrafe de promociones en curso corresponden
básicamente a los honorarios facultativos de proyecto relacionados con la casa nº18 de Sa Rápita
(Mallorca). En su caso, las bajas producidas en dicho epígrafe se corresponden con las ventas de
terrenos, solares y promociones terminadas anteriormente citadas.
El valor razonable de los terrenos, solares y promociones en curso de la Sociedad, se estimó en función
de las valoraciones realizadas por parte de Gesvalt Sociedad de Tasación, S.A, Gloval Valuation y
Tasaciones Inmobiliarias, S.A.U., expertos independientes no vinculados a la Sociedad.
En este sentido, en función del valor razonable determinado, la Sociedad consideró que ciertos activos
se encuentran sobrevalorados, habiendo registrado en ejercicios anteriores un deterioro por dicho
concepto en los solares y terrenos ubicados en el término municipal de Mijas (Calahonda) y en el
término municipal de La Línea de la Concepción (Cádiz). En dicha valoración, en lo relativo al terreno de
Mijas (Calahonda) también fueron considerados los anticipos en concepto de derecho de opción de
compra mencionados anteriormente y los valores de compra pactados sobre los terrenos a que
corresponden dichas opciones de compra. Los deterioros por dichos conceptos fueron registrados en la
cuenta de pérdidas y ganancias de ejercicios anteriores en el epígrafe de “Aprovisionamientos -
Deterioro de mercaderías” por importe de 388.412,91 euros y en el epígrafe “Otros gastos de
explotación – Perdidas, deterioro y variación de provisiones” por importe de 158.682,72 euros
respectivamente.
Durante el ejercicio 2021 y 2020 no se han activado intereses financieros en las construcciones.
El detalle del coste bruto por localización geográfica de las existencias que posee la Sociedad es el
siguiente:
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 31
Ejercicio 2021
Euros
Nombre
Terrenos y
Solares
Promociones
en Curso
Promociones
terminadas
Total Bruto
Tipo de
Garantía
La Suiza (Madrid)
17.841,86
-
-
17.841,86
-
La Línea de la Concepción (Cádiz)
5.452.001,75
132.118,91
-
5.584.120,66
Hipotecaria
Vicario 1 y V Fase (Málaga)
534.887,65
38.809,63
-
573.697,28
-
Solares 6.2, 7.2, 5.2, 8.1 Calahonda
4.538.168,44
282.297,19
-
4.820.465,63
Hipotecaria
Camas RBA 05 (Sevilla)
2.643.300,43
584.814,76
-
3.228.115,19
Hipotecaria
Camas RBA 07 (Sevilla)
-
-
-
-
-
Camas RBA 03 (Sevilla)
-
-
-
-
-
Camas 13,60 % TC01Camas RBA 03
65.575,32
-
-
65.575,32
Hipotecaria
Sa Rabita (Baleares)
-
-
-
-
-
13.251.775,45
1.038.040,49
-
14.289.815,94
La Sociedad, con posterioridad al cierre del ejercicio, ha recibido oferta de compra por parte de terceros,
para la transmisión del terreno Camas RBA 05 (Sevilla), por un importe de 3.600.000,00 euros,
mediante documento privado formalizado el 14 de febrero de 2022 actualizado a 31 de marzo de 2022,
y cuya transmisión se estima podría ser realizada, una vez finalizados los trabajos de due diligence el 30
de abril de 2022.
Ejercicio 2020
Euros
Nombre
Terrenos y
Solares
Promociones
en Curso
Promociones
terminadas
Total Bruto
Tipo de
Garantía
La Suiza (Madrid)
17.841,86
-
-
17.841,86
-
La Línea de la Concepción (Cádiz)
5.452.001,75
132.118,91
-
5.584.120,66
Hipotecaria
Vicario 1 y V Fase (Málaga)
534.887,65
38.809,63
-
573.697,28
-
Solares 6.2, 7.2, 5.2, 8.1 Calahonda
4.538.168,44
246.821,40
-
4.784.989,84
Hipotecaria
Camas RBA 05 (Sevilla)
2.643.300,43
566.664,76
-
3.209.965,19
Hipotecaria
Camas RBA 07 (Sevilla)
-
-
-
-
-
Camas RBA 03 (Sevilla)
1.087.674,81
-
-
1.087.674,81
Hipotecaria
Camas 13,60 % TC01Camas RBA 03
65.575,32
-
-
65.575,32
Hipotecaria
Sa Rabita (Baleares)
1.044.189,66
5.592,79
-
1.049.782,45
Hipotecaria
15.383.639,92
990.007,49
-
16.373.647,41
La Sociedad tiene suscritos compromisos firmes de venta al cierre del ejercicio 2020 por importe de
1.049.782,45 euros de coste correspondiente a las parcelas ubicadas en Baleares en el municipio de Sa
Rabita.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 32
10. Patrimonio Neto y Fondos Propios
10.1 Capital social
Al 31 de diciembre de 2021 y 2022 el capital social está constituido por 15.555.120 acciones de 0,30
euros de valor nominal, todas ellas suscritas, desembolsadas y de la misma clase.
La composición del accionariado de la Sociedad a 31 de diciembre de 2021 con un porcentaje de
participación relevante, es la siguiente de acuerdo con la información publicada en la CNMV:
Accionista
Nº Acciones
%
Participación
Joaquin Dulitzky (1)
2.817.710
18,11%
Mikael Gutiérrez Ruiz (2)
2.655.417
17,07%
Spain Real Estate Partners LLC
1.449.870
9,32%
Guy Azubel (3)
1.083.333
6,96%
Latcom International LLC
925.000
5,95%
Heredero de Jorge Aleman (4)
833.333
5,36%
Santiago de la Rocha (5)
666.666
4,29%
Otros accionistas con participación inferior al 3%
5.123.791
32,94%
15.555.120
100%
(1) A través de su participación en Alpha Luna LLC, siendo administrador de la misma como consecuencia del pacto de
sindicación existente entre sus accionistas.
(2) A través de su participación en Grupo Corporativo Laiman.
(3) A través de su participación en Rutaced LLC y Shajme Capital Ltd (accionista único de Rutaced LLC).
(4) A través de su participación en Bejomi SA y Fitalmex SA de CV (accionista mayoritario de Bejomi SA).
(5) A través de su participación en Wakka Licensing L.L.C.
La Sociedad no está controlada, a los efectos del artículo 5 de la Ley de Mercado de Valores por ninguna persona física o
jurídica.
La totalidad de las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización oficial en las Bolsas de
Madrid, Barcelona y Bilbao en el mercado de corros. La cotización de la acción al 31 de diciembre de
2021 era 0,87 euros por acción (1,08 euros al 31 de diciembre de 2020).
10.2 Reserva legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad anónima debe destinar una cifra igual al
10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital
social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda
del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no
supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y
siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Al cierre del ejercicio 2021 la reserva legal no se encuentra completamente constituida.
10.3 Prima de emisión
Esta reserva se originó como consecuencia de ampliaciones de capital realizadas en ejercicios
anteriores. A tenor de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital esta partida del patrimonio
tiene las mismas restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reservas voluntarias,
incluyendo su conversión en capital social.
En este sentido, durante el mes de octubre de 2017 se procedió a la ampliación de capital mediante
la emisión de 1.690.922 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una, con una prima de
emisión unitaria de 1,40 euros.
Asimismo, en noviembre de 2016 se efectuó una ampliación de capital por importe de 4.630.939
euros mediante la emisión de 30 millones de acciones de 0,03 euros de valor nominal cada una, con
una prima de emisión unitaria de 0,12 euros.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 33
10.4 Acciones propias
La Sociedad mantenía acciones propias de acuerdo con el siguiente detalle:
Ejercicio 2021
Euros
Nº de
Acciones
Coste Medio
Adquisición
Coste Total
de
Adquisición
Acciones propias
190
1,84
349,60
Ejercicio 2020
Euros
Nº de
Acciones
Coste Medio
Adquisición
Coste Total
de
Adquisición
Acciones propias
190
1,84
349,60
11. Provisiones
11.1 Provisiones a largo plazo
El detalle de las provisiones a largo plazo del balance de situación al cierre del ejercicio 2021 y 2020,
así como los principales movimientos registrados durante los ejercicios, son los siguientes:
Euros
31-12-20
Altas
Bajas
Reversiones
31-12-21
Otras responsabilidades
343.750,74
-
-
-
343.750,74
343.750,74
-
-
-
343.750,74
Euros
31-12-19
Altas
Bajas
Reversiones
31-12-20
Otras responsabilidades
343.750,74
-
-
-
343.750,74
343.750,74
-
-
-
343.750,74
Al cierre del ejercicio 2020, la provisión para otras responsabilidades corresponde al importe
estimado para hacer frente a responsabilidades provenientes de sus sociedades participadas.
11.2 Provisiones a corto plazo
El detalle de las provisiones a corto plazo del balance de situación al cierre del ejercicio 2021 y 2020,
así como los principales movimientos registrados durante los ejercicios, son los siguientes:
Euros
31/12/2020
Altas
Bajas
Reversiones
31/12/2021
Otras responsabilidades
-
-
-
-
-
Otras oper. comerciales
158.681,88
-
-
-
158.681,88
158.681,88
-
-
-
158.681,88
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 34
El saldo a 31 de diciembre de 2021 y 2020 relativo a Otras operaciones comerciales corresponde a lo
descrito en la Nota 9 de la memoria del ejercicio 2021 (Ver Nota 9)
Euros
31/12/2019
Altas
Bajas
Reversiones
31/12/2020
Otras responsabilidades
71.425,18
-
(71.425,18)
-
-
Otras oper. comerciales
158.681,88
-
-
-
158.681,88
230.107,06
-
(71.424,34)
-
158.681,88
La provisión para otras responsabilidades dada de baja en el ejercicio 2020 corresponde a la
resolución a favor de la Sociedad sobre el pago pendiente de un Impuesto sobre el incremento de
valor de terrenos de naturaleza urbana por importe de 71.425,18 euros al Ayuntamiento de Ojén
(Málaga).
12. Deudas (Largo y corto plazo)
12.1 Pasivos financieros a corto plazo
El saldo de las cuentas de deudas a corto plazo al cierre del ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente:
Euros
Pasivos
financieros a
coste amortizado
2021
2020
Acreedores Comerciales
1.279.990,51
1.325.882,94
Deudas con entidades de crédito
8.445.872,91
8.480.323,18
Deudas con empresas del grupo y asociadas
2.143.775,79
2.099.833,19
Otras deudas a c/p con partes vinculadas
1.165.622,22
1.045.622,22
Personal (remuneraciones pendientes de pago)
29,42
29,14
13.035.290,85
12.951.690,67
Acreedores comerciales
El detalle de los débitos y partidas a pagar del pasivo corriente al cierre del ejercicio 2021 y 2020 es
como sigue:
Euros
2021
2020
Acreedores comerciales
Proveedores
113.508,84
112.620,09
Acreedores varios
1.164.054,40
1.197.835,58
Anticipos de clientes
2.427,27
15.427,27
1.279.990,51
1.325.882,94
El saldo registrado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 en el epígrafe de Proveedores corresponde
principalmente a una retención como garantía por obras realizadas por una empresa constructora.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el epígrafe de Acreedores varios recoge principalmente la deuda
mantenida con las sociedades Costa Sun Sp. Investment LLC, Styledu LLC, derivada de la adquisición
en el ejercicio 2019 de las participaciones de la sociedad dependiente Belaunde Dos Iberica, S.L.
(véase Nota 7.1)
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 35
Deudas con entidades de crédito
Con fecha 21 de noviembre de 2017, la Sociedad firmó dos préstamos hipotecarios con La Caixa
asociados a la adquisición de las fincas de Camas en Sevilla por importe de 1.335.584 euros y
550.612 euros. Dichos préstamos tienen un tipo de interés referenciado el Euribor anual más un
diferencial del 2% (hasta 28 de febrero de 2018 se aplica un tipo de interés fijo del 2%) y
vencimiento el 1 de marzo de 2020. Dichos préstamos han sido renovados con fecha 24 de diciembre
de 2021 y 30 de diciembre de 2021, respectivamente, con vencimientos 31 de mayo de 2023.
El préstamo de 2.000.000 euros con Fiduciam Nomines LTD, con limite de 2.500.000 euros, tenía
como fecha de vencimiento 15 de febrero de 2020 y ha sido renovado con fecha 10 de marzo de
2021 con un vencimiento pactado hasta 6 de agosto de 2021. A 31 de diciembre de 2021 devengaba
un tipo de interés mensual del 1%, con unos intereses pendientes de pago a cierre del ejercicio 2021
de 94.385,23 euros. La hipoteca asociada a este préstamo se corresponde con las parcelas RA5.2,
RA6.2, RA7.2 y RA8.1 de Calahonda.
El préstamo de 3.000.000 y de 370.000 euros, así como el importe de los intereses periodificados
que ascienden a 1.094.566,91 euros, otorgado por Varia Structured Opportunites, S.A. tenía como
fecha de vencimiento 30 de marzo de 2020 y devengaban un tipo de interés del 13,5% anual. La
hipoteca asociada a estos préstamos se corresponde con el suelo de La Línea de la Concepción. A
fecha de formulación de las presentes cuentas anuales la Sociedad había recibido orden de ejecución
hipotecaría del prestamista, si bien con fecha 26 de enero de 2022 éste solicito al Juzgado en el que
sustancia el procedimiento de ejecución la suspensión temporal de la misma hasta el 30 de marzo de
2022 en virtud del artículo 19.4 de la Lec.
A 31 de diciembre de 2021 los anteriores préstamos han devengado intereses por importe de
1.035.649,75 euros.
A 31 de diciembre de 2020 los anteriores préstamos han devengado intereses por importe de
1.048.932,23 euros.
Ninguno de los préstamos y créditos registrados en el balance de Ayco incluye convenants.
Deudas con empresas del grupo y asociadas
Las deudas mantenidas con empresas del grupo y asociadas corresponden principalmente a una
cuenta mantenida con la empresa del grupo Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L. (véase
nota 15.1).
Otras deudas a c/p con partes vinculadas
El saldo a 31 de diciembre de 2021 mantenido con otras partes vinculadas asciende a tres préstamos
recibidos, por importe total de 1.000.000 de euros. (véase nota 15.1)
A lo largo del ejercicio 2020 la Sociedad suscribió tres préstamos con partes vinculadas, dos de ellos
por importes de 400.000 euros y otro por importe de 200.000 euros. (véase nota 15.1)
A 31 de diciembre de 2021 y 2020 los préstamos con partes vinculadas han devengado intereses por
importe de 112.000,00 euros y 47.822,22 euros respectivamente.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 36
Periodo medio de pago
A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley
15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3
de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la
información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de
pago a proveedores en operaciones comerciales.
Días
2021
2020
Periodo medio de pago a proveedores
48
92
Ratio de operaciones pagadas
44
70
Ratio de operaciones pendientes de pago
91
114
Euros
2021
2020
Total pagos realizados
1.037.586
1.374.742
Total pagos pendientes
97.38615
1.300.812
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a los que por
su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de
modo que incluyen los datos relativos a la partida “Proveedores” y “Acreedores varios” del pasivo
corriente del balance adjunto.
Para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones
comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la
fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre.
Se entiende por “Periodo medio de pago a proveedores” el plazo que transcurre desde la entrega de
los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.
El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad en el ejercicio 2020 según la Ley 3/2004, de
29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones
comerciales, es de 30 días.
12.2 Deudas a largo plazo
El saldo de las cuentas de deudas a largo plazo al cierre del ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente:
Clases
Euros
Deudas con entidades de
crédito
Otros
Total
Categorías
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Pasivos financieros a
coste amortizado
-
625.102,07
601,01
601,01
601,01
625.703,08
-
625.102,07
601,01
601,01
601,01
625.703,08
El saldo a 31 de diciembre de 2020 corresponde principalmente al contrato de préstamo hipotecario
con Banco Sabadell por importe principal de 3.072.784,40 euros dispuesto a 31 de diciembre de
2020 en 644.144,89 euros y con vencimiento 30 de septiembre de 2045. De dicho importe dispuesto,
la deuda a largo plazo asciende a 625.102,07 euros.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 37
Clasificación por vencimientos
El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2021:
Vencimiento años
2022
2023
2024
2025
2026
Siguientes
Total
Deudas financieras:
6.659.676,35
1.786.196,56
-
-
-
-
8.445.872,91
Deudas con entidades de crédito
6.659.676,35
1.786.196,56
-
-
-
-
8.445.872,91
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar:
4.589.417,94
-
-
-
-
601,01
4.590.018,95
Proveedores
113.508,84
-
-
-
-
-
113.508,84
Acreedores varios
1.164.054,40
-
-
-
-
-
1.164.054,40
Personal
29,42
-
-
-
-
-
29,42
Anticipos de clientes
2.427.27
-
-
-
-
-
2.427.27
Deudas con empresas del grupo y asociadas
2.143.775,79
-
-
-
-
-
2.143.775,79
Otras deudas a c/p con partes vincul.
1.165.622,22
-
-
-
-
-
1.165.622,22
Otros
-
-
-
-
-
601,01
601,01
Total
11.249.094,29
1.786.196,56
-
-
-
601,01
13.035.891,86
El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2020:
Vencimiento años
2021
2022
2023
2024
2025
Siguientes
Total
Deudas financieras:
8.480.323,18
19.524,39
20.018,15
20.524,36
21.043,40
543.991,77
9.105.425,25
Deudas con entidades de crédito
8.480.323,18
19.524,39
20.018,15
20.524,36
21.043,40
543.991,77
9.105.425,25
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar:
4.471.367,49
-
-
-
-
601,01
4.471.968,50
Proveedores
112.620,09
-
-
-
-
-
112.620,09
Acreedores varios
1.197.835,58
-
-
-
-
-
1.197.835,58
Personal
29,14
-
-
-
-
-
29,14
Anticipos de clientes
15.427,27
-
-
-
-
-
15.427,27
Deudas con empresas del grupo y asociadas
2.099.833,19
-
-
-
-
-
2.099.833,19
Otras deudas a c/p con partes vincul.
1.045.622,22
-
-
-
-
-
1.045.622,22
Otros
-
-
-
-
-
601,01
601,01
Total
12.951.690,67
19.524,39
20.018,15
20.524,36
21.043,40
544.592,78
13.577.393,75
13. Administraciones Públicas y situación fiscal
13.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas
La composición de los saldos corrientes mantenidos con las Administraciones Públicas a 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Euros
2021
2020
Saldos deudores:
Hacienda Pública deudora por IVA
171.464,78
123.116,81
HP Retenciones de IRC
4.370,71
4.370,71
Organismos de la Seguridad Social, deudores
3.002,73
-
HP deudora por devolución de impuestos
-
225.169,31
178.838,22
352.656,83
Saldos acreedores:
Hacienda Pública acreedora por IVA
15.350,33
248.030,53
Hacienda Pública acreedora por IRPF
21.082,39
13.561,37
Organismos de la Seguridad Social acreedores
2.848,86
2.999,44
39.281,58
264.591,34
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 38
13.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal
La conciliación entre los ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible de Impuesto sobre
Sociedades es la siguiente:
Euros
2021
2020
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
(3.163.508,06)
(1.847.681,72)
Diferencias permanentes:
Otros tributos no deducibles (sanciones)
146,84
53.547,17
Deterioro participación empresas del grupo
1.509.399,57
109.462,35
Deterioro operaciones comerciales
-
131.992,27
Otros gastos no deducibles
24.571,35
43.820,59
Diferencias temporales:
Gastos financieros no deducibles
133.428,30
96.754,45
Compensación de bases imponibles negativas
Base imponible/Resultado fiscal
(1.495.962,00)
(1.412.104,89)
Durante el ejercicio 2021 y 2020 no se ha registrado gasto/(ingreso) en concepto de Impuesto sobre
Sociedades.
13.3 Conciliación entre resultado contable y gasto/(ingreso) por Impuesto sobre Sociedades
La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades al cierre del
ejercicio 2021 y 2020 es la siguiente:
Euros
2021
2020
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
(3.163.508,06)
(1.847.681,72)
(+/-) Diferencias permanentes
1.534.117,76.
435.576,83.
Resultado contable ajustado del ejercicio
(1.629.390,30)
(1.412.104,89)
Cuota (25%)
(407.347,58)
(353.026,22)
Impacto diferencias temporarias
(33.357,08).
(24.188,61).
Gasto/(Ingreso) por Impuesto sobre Sociedades
-
-
13.4 Activos por impuesto diferido no registrados
La Sociedad no ha registrado en el balance de situación adjunto determinados activos por impuesto
diferido, al considerar que su compensación futura no cumple con los requisitos de probabilidad
previstos en la norma contable. El detalle de las bases imponibles negativas pendientes de
compensación al cierre del ejercicio 2021 para las que no se ha registrado activos por impuesto
diferido es el siguiente:
Ejercicio 2021
Año de Origen
Euros
2021
1.495.962,00
2020
1.412.104,89
2019
1.360.616,66
2018
683.092,04
2016
448.727,77
2015
135.187,40
2012
25.706.094,83
31.241.785,59
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 39
Los Administradores de la Sociedad no han considerado la activación de los créditos fiscales
existentes al 31 de diciembre de 2021 al no existir certeza sobre su recuperación, al estar la
Sociedad todavía en la fase de reinicio de su actividad.
13.5 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente
liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades
fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años (diez años para las bases
imponibles negativas). Al cierre del ejercicio 2021 la Sociedad tiene abiertos a inspección los cuatro
últimos ejercicios para todos los impuestos que le son de aplicación. Los administradores de la
Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados
impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa
vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en
caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.
14. Ingresos y gastos
14.1 Importe neto de la cifra de negocios
Las ventas de la Sociedad en el ejercicio 2021 corresponden a entregas de terrenos y solares
correspondiente a la venta de la parcela Camas RBA03 (Sevilla) y a la venta de doce parcelas en Sa
Rápita (Mallorca).
Las ventas de la Sociedad en el ejercicio 2020 corresponden a entregas de terrenos y solares
correspondiente a la venta de la parcela Camas RBA07 (Sevilla) y a la venta de cinco parcelas en Sa
Rápita (Mallorca) así como a entregas de promociones terminadas sobre la venta de una vivienda
unifamiliar en Sa Rápita II (Mallorca) (véase Nota 9).
Información por segmentos
El Grupo solo opera en el segmento inmobiliario, dentro del mercado geográfico español, en concreto
en Madrid, Málaga, Cádiz, Sevilla y Mallorca, por lo que no se ofrece información adicional por
segmentos.
14.2 Aprovisionamientos y Variación de existencias
En el ejercicio 2021 el epígrafe de “Aprovisionamientos” corresponde principalmente a la variación de
existencias en terrenos y solares del ejercicio por importe de 2.137.457,26 euros, derivados de las
ventas de las parcelas RBA03 (Sevilla) y a la venta de doce parcelas en Sa Rápita (Mallorca).
Por su parte, en el ejercicio 2021, el epígrafe “Variación de existencias de productos terminados y en
curso de fabricación” incluye el importe de 52.950,00 euros en concepto de variación de existencias
de productos en curso por la activación básicamente de honorarios técnicos.
En el ejercicio 2020 el epígrafe de “Aprovisionamientos” consiste prácticamente en su totalidad de la
variación de existencias en terrenos y solares del ejercicio por importe de 1.336.154,85 euros.
Por su parte, en el ejercicio 2020, el epígrafe “Variación de existencias de productos terminados y en
curso de fabricación” incluye el importe de 83.050,76 euros en concepto de variación de existencias
de productos en curso y el importe de 472.253,93 euros en concepto de variación de existencias de
productos terminados del ejercicio.
14.3 Otros ingresos de explotación
Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha obtenido otros ingresos de explotación.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 40
14.4 Gastos de personal
El detalle del epígrafe al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, es el siguiente:
Euros
2021
2020
Sueldos y salarios
102.275,44
129.345,51
Seguridad Social a cargo de la empresa
17.107,99
36.436,95
119.383,43
165.782,46
14.5 Servicios exteriores
El detalle del epígrafe al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, es el siguiente, en euros:
Euros
2021
2020
Arrendamientos
44.393,00
47.248,00
Reparaciones y conservación
1.982,68
65.642,34
Servicios de profesionales independientes
622.408,14
507.661,82
Primas de seguros
2.363,30
16.296,56
Servicios bancarios y similares
73.704,68
23.768,68
Publicidad
5.891,00
21.689,00
Suministros
3.018,89
4.079,91
Otros servicios
30.338,59
29.310,90
784.100,28
715.697,21
En la cuenta de servicios profesionales independientes la Sociedad registra aquellos gastos relativos
a servicios de abogados, consultorías, auditorías y asesorías, entre otros.
14.6 Resultado financiero
El detalle de gastos financieros por intereses durante el ejercicio 2021 y 2020 es el siguiente:
Euros
2021
2020
Ingresos:
Otros ingresos financieros
14.221,45
655,55
Gastos:
Otros gastos financieros
(1.147.649,75)
(1.096.754,45)
Deterioro Instrum. Financ.
(1.509.399,57)
(109.462,35)
Resultado financiero
(2.642.827,87)
(1.205.561,25)
En el presente ejercicio 2021 la Sociedad ha registrado en el epígrafe de “Deterioro de instrumentos
financieros “un deterioro de la participación mantenida en la sociedad dependiente “Belaunde Dos
Ibérica, S.L.” por importe de 1.509.399,57 euros, al haber estimado los administradores de la
Sociedad la no recuperabilidad de dicha inversión por el importe registrado como deterioro (Ver Nota
7). El saldo del ejercicio 2020 corresponde al deterioro registrado del crédito concedido a la sociedad
dependiente Urban Sa Rápita, S.L.U. (Ver Nota 15.1)
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 41
15. Operaciones y saldos con partes vinculadas
15.1 Saldos con vinculadas
El detalle de saldos con partes vinculadas, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
Euros
Saldos con Vinculadas
2021
2020
Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo:
Créditos a empresas del Grupo-
Royaltur España
373.772,54
373.772,54
El Encinar del Guadairo
50.548,75
50.548,75
Promociones Can Batliu
19.802,66
19.802,66
Altos del Briján
1.132.000,74
1.132.000,74
Promociones y Alojamientos Residenciales
8.564,60
8.564,60
Byblos Costa del Sol S.L.
889.230,27
1.039.230,27
Urban Sa Rápita, S.L.U.
109.462,35
109.462,35
Belaunde Dos Ibérica, S.A.
1.254,67
1.254,67
Otros
375,36
375,36
2.585.011,94
2.735.011,94
Correcciones valorativas por créditos de dudoso cobro-
Royaltur España
(373.772,54)
(373.772,54)
El Encinar del Guadairo
(50.548,75)
(50.548,75)
Promociones Can Batliu
(19.802,66)
(19.802,66)
Altos del Briján
(1.132.000,74)
(1.132.000,74)
Urban Sa Rápita, S.L.U.
(109.462,35)
(109.462,35)
(1.685.587,04)
(1.685.587,04)
Total activo corriente
899.424,90
1.049.424,90
Euros
Saldos con Vinculadas
2021
2020
Débitos y partidas a pagar a empresas del grupo a corto
plazo
2.143.775,79
2.099.833,19
Promociones y Alojamientos Residenciales
2.141.143,73
2.097.201,13
Promociones Can Batliu
1.412,38
1.412,38
Altos del Briján
1.219,68
1.219,68
Otras deudas a c/p con partes vinculadas
1.165.622,22
1.045.622,22
Valentín Bueno
450.488,89
410.488,89
D. Julio Harari
707.133,33
635.133,33
Total pasivo corriente
3.309.398,01
3.145.455,41
El crédito concedido a Byblos Costa del Sol S.L. está relacionado con la financiación del proyecto del
hotel en Mijas (Málaga). Dicho proyecto que consistía en la rehabilitación del complejo hotelero para
su venta a terceros o cesión de su explotación a empresas del sector, ha sido vendido por dicha
sociedad a lo largo del ejercicio 2019. Este crédito será cancelado en el momento en el que Byblos
Costa del Sol S.L. reciba la cuantía pendiente de cobro de dicha venta (additional payment), basada
en un acuerdo con el comprador del inmueble.
Durante el ejercicio 2017, la Sociedad firmó un contrato de crédito de hasta 5.000.000 euros con su
sociedad dependiente Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L. El mencionado crédito devenga
un tipo de interés del 2% anual y tiene un vencimiento 1 de enero de 2019 el cual ha sido
prorrogado hasta el 1 de enero de 2022.
Durante el mes de septiembre de 2020 Ayco firmó un préstamo por 400.000 euros con uno de sus
accionistas (Latcom International LLC) a través de su propietario Valentín Bueno, devengando un tipo
de interés del 8% anual. Dicho préstamo ha sido renovado al vencimiento fijándose el nuevo plazo de
devolución para el 31 de mayo de 2021.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 42
A lo largo del ejercicio 2020 y 2019 se firmaron dos préstamos con D. Julio Harari por importes de
200.000 euros y 400.000 euros respectivamente. Con efectos desde el 31 de diciembre de 2020 el
vencimiento de dicha financiación ha sido establecido para el 31 de mayo de 2021. El tipo de interés
que devenga dicho préstamo es del 8% anual.
15.2 Transacciones con vinculadas
Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han realizado transacciones significativas con partes
vinculadas.
15.3 Información en relación con situaciones de conflicto de intereses por parte de los
Administradores
Al cierre del ejercicio 2021 los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, no han
comunicado situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos,
según se define en la Ley de Sociedades de Capital, pudieran tener con el interés de la Sociedad.
16. Avales y contingencias
La Sociedad ha prestado y recibido avales ante entidades bancarias y organismos públicos según el
siguiente detalle durante los ejercicios 2021 y 2020:
Banco
Euros
2021
2020
CAIXABANK, S.A.
108.182
108.182
DEUTSCHE BANK, S.A.E.
637.932
622.803
UNICAJA BANCO, S.A.
229.056
229.056
975.170
960.041
Los Administradores consideran que no se pondrá de manifiesto pasivo alguno derivado de estos avales.
17. Retribuciones a los Administradores y a la alta dirección
En cumplimiento del artículo 260 de la Ley de Sociedades de Capital se hace constar que los importes
recibidos por el Consejo de Administración, compuesto por 4 hombres y 2 mujeres en el ejercicio 2021
(5 hombres y 2 mujeres y 2020), se detallan a continuación:
Euros
2021
2020
Dietas
9.000
11.000
Sueldos y salarios
-
-
9.000
11.000
Ni al cierre del ejercicio 2021 ni al cierre del ejercicio 2020 existen anticipos mantenidos con miembros
del Consejo de Administración ni otros compromisos por complementos de pensiones, avales o garantías
concedidas a favor de los mismos. En este sentido, el Grupo no ha satisfecho ninguna cantidad en
concepto de prima de seguro de responsabilidad civil de los Administradores.
Asimismo, en cumplimiento del artículo 260 de la Ley de Sociedades de Capital se hace constar que la
Alta Dirección de la Sociedad está compuesta por un hombre y su retribución en los ejercicios 2021 y
2020 asciende a 63.223,58 euros en ambos ejercicios.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 43
18. Información sobre medioambiente
La normativa medioambiental vigente no afecta de forma relevante a las actividades desarrolladas por la
Sociedad, no existiendo por este motivo responsabilidades, gastos, ingresos, subvenciones, activos,
provisiones ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación
con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. En consecuencia, no se incluyen
desgloses específicos en estas cuentas anuales abreviadas respecto a información sobre aspectos
medioambientales.
19. Otra información
19.1 Personal
El número medio de personas empleadas durante los 2021 y 2020, detallado por categorías, es el
siguiente:
Nº Medio Empleados
Categorías
2021
2020
Alta Dirección
1
1
Personal administrativo y comercial
1
1,89
2
2,89
Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2021 y 2020, detallado por
categorías, es la siguiente:
2021
2020
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Altos directivos (no consejeros)
1
-
1
1
-
1
Directivos y técnicos
1
-
1
1
1
1
Total personal al término del ejercicio
2
-
2
2
1
2
Dada la situación experimentada por la Sociedad en los últimos años y tras la reestructuración
realizada en los últimos años, dirigida fundamentalmente al saneamiento de la Sociedad, y que
supuso, entre otras cosas, la reducción en lo máximo posible de los costes fijos, con la reducción de
los gastos de estructura, hace que la plantilla esté compuesta por dos: un directivo y una persona en
administración. La Sociedad cuenta con el asesoramiento y gestión de sociedades y profesionales que
colaboran en la gestión directa diaria. para la gestión, búsqueda y seguimiento de proyecto, etc.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad no mantiene en su plantilla personas con
discapacidad mayor o igual del 33%.
19.2 Honorarios de auditoría
Durante los ejercicios 2021 y 2020, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas
prestados por el auditor de la Sociedad se detallan a continuación. Ni la Sociedad Auditora ni ninguna
empresa vinculada al auditor posee control, propiedad común o gestión han prestado servicios
adicionales a los siguientes:
Euros
2021
2020
Servicios de auditoria
33.500
33.500
33.500
33.500
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 44
20. Hechos posteriores al cierre
Con posterioridad al cierre del ejercicio 2021, la Sociedad ha recibido oferta de compra por parte de
terceros, para la transmisión del terreno Camas RBA 05 (Sevilla), por un importe de 3.600.000,00
euros, mediante documento privado formalizado el 14 de febrero de 2022 actualizado a 31 de marzo
de 2022, y cuya transmisión se estima podría ser realizada, una vez finalizados los trabajos de due
diligence el 30 de abril de 2022. Dicha transmisión permitiría a su vez la cancelación de la deuda
hipotecaria asociada a dicho activo inmobiliario. (Véase Nota 9 y Nota 12.1).
Al cierre del ejercicio la Sociedad había recibido orden de ejecución hipotecaría en relación al
préstamo recibido por parte de la entidad Varia Structured Opportunities, S.A. (prestamista). Con
fecha 26 de enero de 2022 el prestamista presento al Juzgado en el que sustancia el procedimiento
de ejecución Solicitud de suspensión temporal de la misma hasta el 30 de marzo de 2022 en virtud
del artículo 19.4 de la Lec. Actualmente las partes se encuentran en negociación para alcanzar un
nuevo acuerdo sobre la deuda hipotecaria. (Véase Nota 12.1).
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Informe de Gestión del
ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2021
Situación de la Entidad
Informe de gestión.- 2021
1
1Ayco Grupo Inmobiliario S.A.
Informe de Gestión
1.- ESTRUCTURA DE LA ENTIDAD Y FUNCIONAMIENTO DEL
CONSEJO
Ayco Grupo Inmobiliario S.A. es la cabecera de un grupo empresarial que
desarrolla su actividad directa o a través de sus filiales.
Los objetivos generales de la entidad, así como las principales actuaciones para su
consecución se encuentran descritos en el objeto social, siendo éste el que a
continuación se describe:
1. La adquisición y promoción de inmuebles de naturaleza urbana para su
arrendamiento, incluyéndose la actividad de promoción y rehabilitación de
edificios.
2. La tenencia de participaciones en el capital social de otras sociedades
anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario o en el capital
social de otras entidades residentes o no en territorio español, que tengan el
mismo objeto social que aquéllas y que estén sometidas a un régimen similar
al establecido para las sociedades anónimas cotizadas de inversión en el
mercado inmobiliario en cuanto a la política obligatoria, legal o estatutaria,
de distribución de beneficios.
3. La tenencia de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión
Colectiva Inmobiliaria reguladas en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de
Instituciones de Inversión Colectiva.
Adicionalmente constituyen actividades accesorias al objeto principal de la
Sociedad las siguientes:
• La realización de obras y construcciones públicas o privadas.
• La urbanización de terrenos y parcelas.
• La adquisición, tenencia, uso, disfrute, administración, enajenación de
títulos valores.
• La representación de empresas y sociedades y de sus marcas, productos y
patentes.
Informe de gestión.- 2021
2
• Asesoramiento, gestión o colaboración en favor de personas físicas o
jurídicas españolas o extranjeras, incluyendo específicamente la gestión
de activos inmobiliarios y financieros procedentes de la reestructuración
de entidades financieras.
• La valoración por cuenta de terceros de bienes y derechos.
La realización de estas actividades podrá llevarse a efecto por cuenta propia
o ajena.
Quedan excluidas todas aquellas actividades para cuyo ejercicio la Ley exija
requisitos especiales que no queden cumplidos por la Sociedad.
La sociedad matriz, Ayco Grupo Inmobiliario S.A. en una empresa que cotiza en los
mercados de corros de Madrid, Barcelona y Bilbao.
El capital social de AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A., es de 4.666.536 euros
y se encuentra dividido en 15.555.120 acciones de 0,3 euros de nominal cada una,
cuya titularidad principal corresponde a:
Titular
Total
acciones
% final
participación
ALPHA LUNA LLC
2.817.710
18,1144%
Grupo Corporativo Laiman
2.655.417
17,0710%
Spain Real Estate Partners LLC
1.449.870
9,3209%
RUTACED LLC
1.083.333
6,9645%
Latcom international LLC
925.000
5,9466%
BEJOMI S.A. DE C.V
833.333
5,3573%
WAKKA LICENSING LLC
666.666
4,2858%
Resto accionistas
5.123.791
32,9396%
Total acciones
15.555.120
100,00%
Informe de gestión.- 2021
3
La administración de la sociedad corresponde al Consejo de Administración,
compuesto por:
Presidente:
• José Palma García en calidad de consejero independiente.
Vocales:
• Alpha Luna LLC. Representada por D. Jose Maria de Arcas Castro, en
calidad de consejero dominical
• D. Eduardo Escayol en calidad de consejero externo.
• D. Martín Federico Masló en calidad de consejero independiente.
• Doña Alba Barrena Valverde en calidad de consejero externo.
• Doña Mónica Ball en calidad de consejero independiente.
• Secretario no consejero: D. Emilio J. Carrera Rodriguez.
Informe de gestión.- 2021
4
2.- EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS
2.1 Variaciones en la cartera de participaciones financieras.
Durante este ejercicio no se han producido variaciones en el capital de la Sociedad,
por lo que el Capital se mantiene en 4.666.536 €.
2.2 Evolución y resultados de los negocios.- Principales magnitudes
Durante el ejercicio 2021 se formalizaron las ventas de 11 parcelas para viviendas
unifamiliares en Mallorca, por lo que se finaliza de esta forma la comercialización
total del proyecto New Sa Rápita.
Así mismo, se procedió también a la venta de la parcela RBA 07 en Camas, Sevilla.
La cifra de negocios, resultante de estas ventas asciende a 2.598.871,90 €, tanto en
el balance individual como en el consolidado.
Por otro lado, la actividad la actividad de la Compañía, durante el ejercicio 2021 se
centró tanto en la en la reducción del alto coste financiero del balance, como en la
búsqueda de inversores interesados en la adquisición de activos menos estratégicos
a corto plazo que permitan la generación de tesorería. Asimismo, se ha trabajado en
la emisión de una nueva ampliación de Capital que permitiera a la Compañía la
reestructuración de la deuda así como el dotar de recursos que permitieran afrontar
los proyectos actuales así como la búsqueda de nuevas propuestas de inversión.
Informe de gestión.- 2021
5
2.3 Actividad Inmobiliaria
Ventas
New Sa Rápita, fase II
En la promoción New Sa Rápita, fase II, se ha formalizado la venta de 11
parcelas por un importe de 1.239.636,40 €. Con esta venta, la promoción está
totalmente vendida.
Camas.-
Se ha formalizado la venta de la parcela RBA 07 de Camas, Sevilla, por un
importe de 1.359.235,50.-€.
Con las ventas formalizadas se ha obtenido una cifra de negocios de
2.598.871,90 € con un resultado de las ventas de 346.039,32 €.
Promociones
El Grupo Inmobiliario posee suelos en promoción y en elaboración de proyectos y
que se espera que se puedan iniciar en fechas próximas.
El Vicario I fase V.- OJEN, Málaga.
Solar ubicado en el término municipal
de Ojén, Málaga.
En esta sierra de Ojén, calificada como
reserva de la biosfera de Europa,
rodeada de urbanizaciones de lujo,
campos de golf y playas se encuentra el
Vicario.
A pocos minutos de Marbella y a 30
minutos del aeropuerto de Málaga.
Cuenta con dos piscinas y zona deportiva con paddle.
Actualmente se está gestionando con el Ayto de Ojen la materialización de los
derechos de edificabilidad en algún Plan Parcial de la zona.
Informe de gestión.- 2021
6
La Línea de la Concepción.
Solar adquirido en el año 2001.
Situado en el término de la Línea
de la Concepción-Cádiz, a pocos
metros de la urbanización de lujo
de la Alcaidesa. Denominada
urbanización Torrenueva Playa.
12.000 m2, en primera línea de
playa, de uso hotelero.
Obras de urbanización prácticamente terminadas, a falta de jardinería y
alumbrado.
Este suelo, tiene calificación urbanística de Hotelero; no obstante la
compañía está explorando la viabilidad comercial de usos alternativos
para darle salida comercial y desarrollar un proyecto que permita la
puesta en valor del activo puesto que la actual calificación urbanística no
tendría sentido comercial en el corto plazo, en ese sentido se está
explorando la posibilidad del desarrollo de un proyecto de Residencia de
Mayores o Apartamentos tutelados con varios operadores e inversores en
ese sector a nivel nacional e internacional.
Informe de gestión.- 2021
7
Residencial Puerta Sevilla, Camas (Sevilla).
Residencial Puerta Sevilla se ubica en la localidad de Camas.
La promoción se encuentra en
un entorno único junto al
Guadalquivir, con magníficas
comunicaciones tanto en
transporte público como
privado (salida directa a la
Autovía SE-30 y a la Autovía
A-49). Engloba todo tipo de
equipamientos próximos: colegios, centros comerciales, zonas de ocio,
espacios culturales, deportivos y sanitarios, pensados para el uso y disfrute
familiar.
Cuenta con un amplio programa de zonas verdes con más de 3000 m2
distribuidos en piscinas, parques infantiles, zonas de recreo y deportivas,
donde poder crear una atmósfera única como extensión de tu hogar. Del
mismo modo, en las cubiertas se ha diseñado un modelo de terraza privada
con agradables vistas al Guadalquivir y a la ciudad de Sevilla.
Cada tipología de vivienda está pensada con especial cuidado en sus diseños
y acabados. Una distribución funcional y elegante acompañada de grandes
ventanales que permiten el aprovechamiento de la luz natural y su relación
con el entorno.
Esta zona está despertando un gran interés entre los distintos promotores del
ámbito total en cuanto a que se han propuesto distintas acciones conjuntas
para promocionarla como la nueva zona residencial de Sevilla, a cinco
minutos del centro de la ciudad.
Residencial Calahonda, Mijas (Málaga).
Ayco Grupo Inmobiliario adquirió, en octubre 2017, dos parcelas en
Calahonda, Mijas, denominadas R6.2 y R7.2, para la promoción de 52
viviendas plurifamiliares. También la compañía formalizó en esa misma
fecha opción de compra sobre tres parcelas más en el mismo ámbito,
denominadas R5.2, R8.1 y R8.2,
Informe de gestión.- 2021
8
El proyecto actual, sobre las dos primeras parcelas adquiridas, está
actualmente en fase de estudio y definición y consiste en la construcción de
52 viviendas (26 en la parcela R.6.2 y 26 en la parcela R.7.2).
Se está estudiando la posibilidad de vender el proyecto de forma que se
genere tesorería suficiente que permita la financiación de los proyectos en
curso, así como en proyectos nuevos ya identificados que supongan una
eficiencia de esa reinversión.
Informe de gestión.- 2021
9
Resumen del PATRIMONIO AYCO GRUPO INMOBILIARIO Y GRUPO
Situación
Promoción
Tipología
Superficie
de terreno
Uso y destino
Madrid
Málaga
Sevilla
Cádiz
Robledo de Chavela
Puerta de Hierro
Vicario V
Calahonda, Mijas
Camas
La Línea.- suelo hotelero
Parcelas para viv unif.
3 plazas de garaje
Solar
Solar urbanizado
Solar urbanizado
Solar urbanizado
2 parcelas
2.000 m2
12.000 m2
Parcelas finalistas
Finalistas
Solar en estudio
Viviendas 1ª y 2ª Resid.
Viviendas 1 residencia
Suelo urbanizado
Informe de gestión.- 2021
10
3.- INFORMACIÓN ECONÓMICO FINANCIERA
Para una mejor lectura y claridad de la información publicamos separadamente las
CCAA, individuales y consolidadas.
Las filiales objeto de consolidación con Ayco Grupo Inmobiliario S.A., son Altos de
Briján S.A., Can Batliu S.L., Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L.
(PAR) y Urban Sa Rapita S.L., participadas al 100%., Byblos Costa del Sol S.L.,
participada al 90%, y Belaunde Dos Ibérica SL al 100%.
Los criterios y prácticas contables aplicadas son las previstas en la normativa
contable en vigor para las entidades del sector inmobiliario.
INGRESOS
La cifra de negocio, en el Balance Individual de la matriz, ha sido de 2.598.871,90 €
euros, que responden, fundamentalmente, a la venta de 11 parcelas en Sa Rapita,
Mallorca y la parcela RBA 07 de Camas, Sevilla.
En el Balance Consolidado la cifra de negocios asciende, a 2.598.871,90 €.
A continuación se expone gráficamente la distribución de la cifra de negocios.
.
Actividad
Balance Individual
Balance Consolidado
Ventas
Prestación de servicios
2.598.871,90
0
2.598.871,90
0
T O T A L
2.598.871,90
2.598.871,90
Informe de gestión.- 2021
11
INVERSIONES
Durante este ejercicio, las inversiones se corresponden a las obras realizadas para
los proyectos en Camas, Sevilla y Calahonda., Mijas
El detalle de las inversiones es el siguiente:
• Camas, Sevilla 160 m €
• Calahonda, Mijas 1.887 mm €
RESULTADOS
AYCO presenta en este ejercicio un resultado consolidado, después de impuestos de
(1.654.531,01 euros) de perdida.
Los resultados obtenidos en el Balance individual de Ayco Grupo Inmobiliario S.A.
han dado una perdida después de impuestos de (3.163.508,06 euros).
Solo indicar que las perdidas vienen generadas, en una parte muy importante, por el
elevado coste de la financiación.
Informe de gestión.- 2021
12
PATRIMONIO NETO
El Patrimonio neto de la Sociedad a 31/12/21 asciende a 3.523.171,31 euros en el
Balance Individual. En el Balance Consolidado, el Patrimonio atribuido a la
Sociedad consolidada asciende a 2.525.653,34 euros.
A 31 de Diciembre de 2021, la distribución del patrimonio neto queda como sigue:
Concepto
Balance individual
Balance Consolidado
(NIIF)
Capital suscrito
Prima de emisión
Reservas en sociedad dominante
Reservas sociedades consolidadas
Acciones Propias
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Socios externos
4.666.536
6.072.042
(115.446,11)
(349,60)
(3.950.951.68)
(3.163.508,06)
4.666.536
6.072.042
(4.066.397,97)
(2.318.991,82)
(349.60)
(1.654.531,01)
(275.847)
TOTAL
3.508.322,47
2.525.653,34
Informe de gestión.- 2021
13
PARTICIPACIÓN EN FILIALES
El siguiente cuadro detalla el coste de las participaciones financieras, a 31 de
Diciembre de 2021, en las Sociedades consolidadas.
4.- POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
Los principios básicos definidos por el grupo para el establecimiento de una política
de gestión de riesgos son los siguientes:
1. Cumplir las normas de Buen Gobierno Corporativo
2. Evaluación constante de los riesgos y factores macro y micro económicos
que influyen en el sector inmobiliario en general y en particular en la
promoción inmobiliaria tradicional, así como en la rehabilitación y
reposicionamiento de activos, ámbitos de nuestra actividad.
Para la Compañía y el grupo los riesgos considerados más relevantes son
aquellos que pudieran afectar a la consecución de los objetivos de nuestra
estrategia.
Riesgos de Mercado.
La creación de la reserva de suelo, para su posterior promoción, así como la
identificación de nuevas tendencias en política urbanística ligadas a prácticas
aceptables de reposicionamiento de activos, son planificadas de forma que
las oscilaciones del mercado, tengan el mínimo impacto en nuestra estrategia
de mercado.
Inversión
%
Euros
Altos de Briján, S.A.
Promociones y Alojamientos Residenciales SL
Can Batliu, S.L.
Urban Sa Rapita S.L.
Byblos Costa del Sol S.L.
Bellaunde Dos Iberica SL
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
90,0%
100,0%
4.063.525
1.589.700
2.000
3.000
2.700
2.554
Informe de gestión.- 2021
14
Riesgo de tipos de interés.
El objetivo de gestión de los tipos de interés es buscar el equilibrio en la
deuda financiera de forma que suponga el menor coste para la cuenta de
resultados.
Riesgo de crédito.
El grupo no tiene riesgo de crédito pues la entrega de la posesión de los
inmuebles vendidos está supeditado al pago del precio total, y en caso de
aplazamiento, éste siempre está avalado por entidades financieras.
Informe de gestión.- 2021
15
5.- CIRCUNSTANCIAS IMPORTANTES ACAECIDAS DURANTE EL
EJERCICIO
1. COMPOSICIÓN DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN.
Durante el ejercicio 2021 se produjo la dimisión, por temas personales, del
Consejero, D. Rafael Martin Escalante, así como la reelección de D. Eduardo
Escayol, como Consejero.
2. FONDOS PROPIOS
Durante el ejercicio social de 2021, los Fondos Propios de la Compañía han
quedado fijados en 3.508.322,47 en el Balance Individual y 2.525.653,84 en el
Consolidado.
6.- INFORMACIÓN SOBRE EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA
ENTIDAD
Se está trabajando en el proyecto para la promoción de 144 viviendas en Camas,
Sevilla, en régimen de alquiler y alquiler con opción a compra. También se ha estado
trabajando en la alternativa de promover este proyecto como un llave en mano para
posibles inversores institucionales.
También se está trabajando en la comercialización de las parcelas residenciales
adquiridas en Calahonda Mijas, cuya venta generaría una importante inyección de
fondos que mejoraría el ratio de endeudamiento de la Compañía y que permitiera
acometer los proyectos actualmente en curso.
Informe de gestión.- 2021
16
7. ACTIVIDADES DE I +D+ I
Inexistentes en la actualidad.
8. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS
No se ha producido, durante este ejercicio, ninguna adquisición ni enajenación de
acciones propias.
9.- OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
9.1- INFORMACIÓN BURSÁTIL
El capital social de la compañía, a 31 de diciembre de 2021, es de 4.666.536
euros, representado por 15.555.120 acciones, de valor nominal de 0,3 euros
cada una.
Cotiza en las Bolsas de Madrid, Barcelona y Bilbao. Al cierre del ejercicio
2021, la cotización de la acción de Ayco Grupo Inmobiliario, S. A. quedó
fijada en 0,89 €.
9.2- POLÍTICA DE DIVIDENDOS
La sociedad no prevé, a corto plazo, distribuir beneficio alguno.
9.3- ORGANIZACIÓN Y RECURSOS HUMANOS
La plantilla de la Compañía no ha experimentado ninguna variación durante
este ejercicio, quedando por tanto, compuesta por tres personas.
Informe de gestión.- 2021
17
10.- HECHOS RELEVANTES OCURRIDOS EN EL EJERCICIO.
Durante el ejercicio 2021 se han producido los siguientes hechos relevantes:
30/11/2021
La Junta General Extraordinaria acuerda un ampliación de Capital de hasta 40
millones de euros por un importe de 0,30 € de nominal y una prima de emisión de
0.33 €.
26/10/2021
La Junta General Extraordinaria acuerda el nombramiento de D. Eduardo Escayol
como consejero Otro Externo. Así mismo se aprueba el nombramiento de Moore
Ibérica, como Auditores de la Compañía.
Informe de gestión.- 2021
18
11.- Otros hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio.
Con posterioridad al cierre se procedió a la realización de la ampliación de Capital
acordada en la Junta General Extraordinaria de 30 de noviembre de 2021.
Para esta ampliación de Capital se recibieron Cartas de Compromiso Irrevocables
por importe de 6.060.000 €. A pesar de la existencia de estas cartas de compromiso
irrevocables, a la fecha de cierre de la ampliación de capital, este desembolso no se
realizó, por lo que la ampliación de Capital no llega al importe mínimo necesario
por lo que la ampliación de Capital ha quedado sin efecto. La Compañia está
valorando el entablar acciones contra los inversores que han incumplido sus
compromisos.
Debido a la circunstancia provocada por la ampliación de Capital fallida, la
Compañía está trabajando en la búsqueda de alternativas financieras y en la
posibilidad de vender activos con el fin de reducir el endeudamiento existente que
tiene elevados tipos de interés y en La generación de tesorería que permitan el
proseguir con la actividad.
La Sociedad ha incurrido en pérdidas significativas durante los últimos ejercicios. Por ello,
la Dirección ha elaborado un plan de negocio para los próximos ejercicios que conlleva
importantes cambios en diversos aspectos, y que supone una importante reestructuración a
lo largo del ejercicio 2022, básicamente en su cartera de activos inmobiliarios mediante la
enajenación a terceros de una parte significativa de éstos con margen suficiente que
permitirá a su vez la cancelación de deuda financiera y la obtención de tesorería para
acometer nuevas inversiones, todo ello unido a la obtención de financiación ajena adicional
y la realización de una operación de fusión con un grupo del sector inmobiliario para la
mejora de la eficiencia conjunta, la creación de sinergias, el acceso a nuevos mercados y la
diversificación de riesgos. La dirección prevé que con dicho plan de negocio se generarán
los recursos económicos necesarios para los próximos ejercicios y, en consecuencia, estima
que se obtendrán rendimientos positivos en la cuenta de resultados en el curso normal de
sus operaciones futuras.
Asimismo, a fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, la Sociedad se
encuentra en negociaciones con las entidades Fiduciam Nomines LTD y Varia Structured
Opportunites, S.A. con relación a los préstamos hipotecarios recibidos que se encuentran
vencidos, con la finalidad de establecer un acuerdo de novación o dación en pago, y con
partes vinculadas en relación a financiación recibida que se encuentra actualmente vencida.
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 2
- 2 -
Formulación de cuentas anuales e informe de gestión
Con fecha 31 de marzo de 2022 el Consejo de Administración de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. ha
formulado las Cuentas Anuales, así como el informe de gestión correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2021.
Madrid, 31 de marzo de 2022
Presidente: D. Jose Palma García,
Consejero: Dª. Mónica María Nascimiento
Ball
Consejero: D. José María de Arcas Castro,
en representación de Alpha Luna LLC
Consejero: Dª. Asunción Alba Barrena
Consejero: D. Eduardo Escayol
Consejero: D. Martín Maslo
Secretario no Consejero:
D. Emilio J. Carrera Rodriguez
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 2
- 2 -
Anexo I
Informe anual de Gobierno Corporativo de las sociedades anónimas
cotizadas
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
1 / 53
DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2021
CIF:
A-28004240
Denominación Social:
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
Domicilio social:
ALMAGRO, 14, 5ª PLANTA MADRID
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
2 / 53
A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de
acciones
Número de
derechos de voto
20/11/2017 4.666.536,00 15.555.120 15.554.930
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
DON JOAQUIN
DULITZKY
0,00 18,11 0,00 0,00 18,11
DON SANTIAGO
DA ROCHA
0,00 4,29 0,00 0,00 4,29
SPAIN REAL
ESTATE PARTNERS
LLC
6,24 0,00 0,00 0,00 6,24
LATCOM
INTERNATIONAL
LLC
4,02 0,00 0,00 0,00 4,02
DON AZUBEL GUY 0,00 6,96 0,00 0,00 6,96
HERENCIA
YACENTE DE
JORGE ALEMAN
VELASCO
0,00 5,36 0,00 0,00 5,36
DON MIKAEL
GUTIERREZ
0,00 17,07 0,00 0,00 17,07
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación social
del titular indirecto
Nombre o
denominación social
del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Sin datos
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
Ningún movimiento significativo
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% derechos de voto
que pueden ser
transmitidos a través
de instrumentos
financieros
Nombre o
denominación
social del consejero
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
Directo Indirecto
ALPHA LUNA LLC 0,00 18,11 0,00 0,00 18,11 0,00 0,00
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 18,11
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
% derechos de
voto que pueden
ser transmitidos
a través de
instrumentos
financieros
Sin datos
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 18,11
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A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DON JOAQUIN DULITZKY ALPHA LUNA LLC ALPHA LUNA LLC Accionista de la sociedad
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
No aplicable
A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de acciones
indirectas(*)
% total sobre
capital social
190 0,01
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de
acciones directas
Sin datos
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
Ninguna
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A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
Ninguno
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 13,00
A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
La Junta General Ordinaria o Extraordinaria quedará válidamente constituida en primera convocatoria cuando los accionistas presentes o
representados posean, al menos, el veinticinco por ciento del capital suscrito con derecho de voto; en segunda convocatoria, será válida la
constitución de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.
No obstante lo dispuesto en el párrafo anterior, para que la Junta General Ordinaria o Extraordinaria pueda acordar válidamente la emisión de
obligaciones, el aumento o la disminución del capital social, la supresión o la limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones,
la transformación, fusión, escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado del domicilio al extranjero de la Sociedad y, en general,
cualquier modificación de los Estatutos Sociales, será necesaria en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas, presentes o representados,
que posean al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho de voto y en segunda convocatoria el veinticinco por ciento del
mismo.
Los acuerdos se adoptarán por mayoría simple de los votos de los accionistas presentes o representados en la junta, entendiéndose adoptado un
acuerdo cuando obtenga más votos a favor que en contra del capital presente o representado.
Para la adopción de los acuerdos a que se refiere artículo 194 de la Ley de Sociedades de Capital, si el capital presente o representado supera el
cincuenta por ciento, bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta. Sin embargo, se requerirá el voto favorable de dos tercios del
capital presente o representado en la junta cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco por ciento o
más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento.
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
27/06/2019 0,00 61,09 0,00 0,00 61,09
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
27/12/2019 0,00 50,70 0,00 0,00 50,70
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Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
21/07/2020 0,00 76,74 0,00 0,00 76,74
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
30/06/2021 0,00 55,28 0,00 0,00 55,28
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
30/11/2021 0,00 69,82 0,00 0,00 69,82
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Número de acciones necesarias para asistir a la junta general 50
Número de acciones necesarias para votar a distancia 50
B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
La dirección de la página web de la compañía es www.ayco.es
Una vez se ha accedido a la página web, pinchar en la pestaña "inversores". Dentro de ese apartado, se encontrará toda la información relativa al
gobierno corporativo, información financiera, información sobre juntas generales y hechos relevantes.
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C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 20
Número mínimo de consejeros 3
Número de consejeros fijado por la junta 7
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON
ASUNCIÓN
ALBA
BARRENA
VALVERDE
Otro Externo CONSEJERO 27/06/2018 27/12/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
ALPHA LUNA
LLC
DON JOSÉ
MARÍA DE
ARCAS CASTRO
Ejecutivo CONSEJERO 22/12/2015 27/12/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON JOSE
PALMA GARCIA
Independiente PRESIDENTE 27/06/2018 27/06/2018 COOPTACION
DON MARTIN
FEDERICO
MASLO
Independiente CONSEJERO 22/12/2015 27/12/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON RAFAEL
JUAN MANUEL
ESCALANTE
GUEVARA
Dominical CONSEJERO 19/01/2017 30/03/2017 COOPTACION
DON
EDUARDO
JAVIER
ESCAYOL
Otro Externo CONSEJERO 29/06/2017 29/06/2017
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DOÑA MONICA
MARIA
Independiente CONSEJERO 27/12/2019 27/12/2019
ACUERDO
JUNTA
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Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
NASCIMENTO
BALL
GENERAL DE
ACCIONISTAS
Número total de consejeros 7
Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
Sin datos
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
ALPHA LUNA LLC Consejero Ejecutivo Actúa como representante persona física, D. Jose María de Arcas Castro.
Número total de consejeros ejecutivos 1
% sobre el total del consejo 14,29
CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
DON RAFAEL
JUAN MANUEL
ESCALANTE
GUEVARA
BEJOMI S.A. DE C.V. Accionista de significativo de la compañía
Número total de consejeros dominicales 1
% sobre el total del consejo 14,29
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CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
DON JOSE PALMA
GARCIA
Profesional con más de tres décadas de experiencia en banca y en inversiones inmobiliarias. En
los últimos tiempos ha ocupado un importante cargo en una entidad bancaria de primer nivel,
realizando su actividad básicamente en el campo de la financiación inmobiliaria.
DON MARTIN
FEDERICO MASLO
Es un reconocido empresario con amplia experiencia como gestor de activos especializado en
fondos de inversión inmobiliarios. Tiene cualidades comerciales y cuenta con importante red de
contactos internacionales.
DOÑA MONICA
MARIA
NASCIMENTO BALL
Asesora de Family Offices e inversores privados en Europa, Israel y América Latina desde 2001
cuando se unió a Merrill Lynch en Londres. Antes de esto, de 1984 a 2001, fue administradora
de fondos institucionales en la ciudad de Londres, donde fue directora divisional de los
inversores de Henderson Global y codirectora de la mesa de mercados emergentes. También
fue directora de Lazard Asset Management Unit Trust Company para Global Emerging Markets
y administradora de fondos de renta variable de EE. UU durante 12 años antes con Capital
House Investment Management y Meridian Funds Management. Es miembro del Conselho
Regional de Administracao da Bahia (CRA), miembro asociado de la Sociedad de Profesionales
de Inversión del Reino Unido y el Instituto CFA. Fue registrada en la FSA de 2001 a 2010. Habla
inglés, portugués y español.
Número total de consejeros independientes 3
% sobre el total del consejo 42,86
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
DON JOSE PALMA
GARCIA
Es un consejero con la categoría de
independiente, por cumplir todos los requisitos
del artículo 529 duodecies de la Ley de
Sociedades de Capital.
Este consejero podrá realizar su actividad sin
ser condicionado por ninguna relación con
la sociedad, sus accionistas significativos ni
directivos. Su nombramiento se ha realizado a
propuesta de la comisión de nombramientos
y retribuciones, y con el informe favorable del
consejo de administración, en virtud de lo
dispuesto en el artículo 529 decies LSC.
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Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
DON MARTIN
FEDERICO MASLO
Es un consejero con la categoría de
independiente, por cumplir todos los requisitos
establecidos en el artículo 529 duodecies de la
Ley de Sociedades de Capital.
Ha sido designado en atención a su experiencia
profesional y numerosos contactos para la
captación de inversiones, entendiéndose
que desempeñará su actividad sin verse
condicionado pro relaciones con la sociedad,
sus accionistas significativos y directivos. Su
nombramiento se ha realizado a propuesta de
la comisión de nombramientos y retribuciones
y con el informe favorable del consejo, en virtud
de lo dispuesto en el artículo 529 decies LSC.
DOÑA MONICA
MARIA
NASCIMENTO BALL
Es un consejero con la categoría de
independiente, por cumplir todos los requisitos
establecidos en el artículo 529 duodecies de la
Ley de Sociedades de Capital.
La Comisión de Nombramientos y
Retribuciones ha verificado que Dª. Mónica
Ball reúne los requisitos establecidos en la ley
y en las normas de gobierno corporativo de la
Sociedad para ejercer el cargo de Consejero
como independiente. Específicamente, en
opinión del Consejo, la candidata reúne los
requisitos de reconocida honorabilidad,
solvencia, competencia y experiencia,
establecidos en las normas de gobierno
corporativo de la Sociedad, no estando incursa,
de forma directa o indirecta, en ninguna de
las causas de incompatibilidad, prohibición,
conflicto u oposición de intereses con el
interés social previstas en disposiciones de
carácter general o en las normas de gobierno
corporativo de la Sociedad. La categoría
propuesta es la de independiente, por cuanto,
conforme lo establecido en el artículo 529
duodecies 4 de la Ley de Sociedades de Capital,
puede desempeñar sus funciones sin verse
condicionada por relaciones con la sociedad
o su grupo, sus accionistas significativos o sus
directivos, no estando comprendida en ninguno
de los supuestos que se definen para excluir la
categoría de Consejeros independiente en los
apartados correspondientes del citado artículo
529 duodecies 4. El Consejo entiende que el
perfil profesional de Dª. Mónica Ball le hace una
candidata idónea para ser designada miembro
del Consejo. En efecto, del currículum de la
señora Ball se deduce su amplia experiencia,
contactos y conocimientos en el mercado
inmobiliario y financiero, lo cual la hace muy
adecuada para formar parte del Consejo.
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Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
Además, con este nombramiento, se cumpliría
el mandato establecido en el apartado b del
artículo 529 quindecies de la Ley de Sociedades
de Capital, para cubrir un puesto del sexo
menos representado en el Consejo. Se ha
verificado con la candidata su disponibilidad
efectiva para prestar la dedicación requerida
para el desempeño del cargo.
OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
DON EDUARDO
JAVIER ESCAYOL
D. Eduardo Escayol no posee, ni
directa no indirectamente, ninguna
acción de la Sociedad. Por otro
lado, ha mantenido relaciones con
otros accionistas de referencia de la
Sociedad, lo que implica una posible
falta de independencia,; Motivo por
el que, y dados sus conocimientos
en el mercado inmobiliario y en
inversiones financieras se estima
conveniente incorporarle al Consejo
bajo la categoría de Consejero Otro
Externo
OTROS ACCIONISTAS
DE LA SOCIEDAD
Tiene 20 años de experiencia
internacional en Private Banking,
Capital Markets y Real Estate,
administrando patrimonios
y estructurando inversiones
de Private Equity Real Estate.
Actualmente es Socio y Fundador
de una compañía, compañía
de Real Estate con base en
Miami Estados Unidos, que
gestiona e invierte fondos de
inversores privados, family offices,
fondos de pensiones e inversores
institucionales de Latinoamérica.
Administra numerosos vehículos
de inversión que adquirieron
edificios corporativos en diversas
ciudades de Estados Unidos.
DON ASUNCIÓN
ALBA BARRENA
VALVERDE
No mantiene relación ni vínculos con
ninguno de los relacionados en el
apartado anterior
DON ASUNCIÓN ALBA
BARRENA VALVERDE
Alba Barrena acumula una
experiencia de más de 20 años
ejerciendo responsabilidades
directivas en el mundo
inmobiliario y financiero.
Comenzó su carrera como
Directora Financiera en empresas
inmobiliarias, continuando su
actividad laboral en el sector
financiero donde ha estado más
de 15 años ejerciendo funciones
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OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
muy conectadas con el negocio
inmobiliario y el mercado de la
vivienda. Entre otras funciones fue
directora de negocio en Caja San
Fernando y también Directora de
Gestión de Riesgo Inmobiliario
a nivel nacional en Banco Mare
Nostrum. Se trata, en este caso,
de una entidad que nació con
más de 70 mil MM de euros en
activos, como resultado de la
fusión de cuatro antiguas cajas
de ahorro españolas. Asimismo,
ha participado en el proceso
de transferencia de activos
inmobiliarios a la SAREB y en
su gestión posterior. Por otro
lado ha sido miembro de los
órganos de administración y
gobierno de diversas compañías
inmobiliarias durante la crisis
financiera e inmobiliaria y
participó activamente en el
proceso de reestructuración
de AYCO durante los últimos
tres años lo que le concede un
profundo conocimiento de la
compañía y un perfil idóneo
para pertenecer a sus órganos de
gobierno.
Número total de otros consejeros externos 2
% sobre el total del consejo 28,57
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
Sin datos
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C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2018
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2018
Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00
Dominicales 0,00 0,00 0,00 0,00
Independientes 1 1 1 33,33 33,33 33,33 0,00
Otras Externas 1 1 1 1 50,00 50,00 50,00 50,00
Total 2 2 2 1 28,57 28,57 28,57 16,66
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[ ]
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Políticas parciales
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
Existe una política en curso sobre la paridad de género. En el ejercicio de 2019 se incorporó una nueva consejera y se trabaja activamente para
incorporar nuevas integrantes del Consejo.
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C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
Se han adoptado medidas para ello. En 2019 se incorporaron al Consejo dos nuevas consejeras, pero no se han encontrado, por ahora, más
candidatas idóneas.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
No se han encontrado más personas adecuadas
C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
Se está procurando alcanzar esos objetivos, a la espera de encontrar los perfiles adecuados.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
Sin datos
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o comisión
Breve descripción
Sin datos
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C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
Sin datos
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
Sin datos
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
Sin datos
C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 11
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
DON CARLOS CERON BOMBIN Direcctor General adjunto
Número de mujeres en la alta dirección
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00
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Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 63
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
Son competencia exclusiva de la Junta General:
ii) El nombramiento y separación de los administradores, de los liquidadores y, en su caso, de los auditores de cuentas, así como el ejercicio de la
acción social de responsabilidad contra cualquiera de ellos.
Para ser administrador no será preciso ostentar la cualidad de accionista y podrán serlo tanto las personas físicas como las jurídicas, pero en este
caso la persona jurídica nombrada deberá designar una persona como representante suyo para el ejercicio de las funciones propias del cargo.
El Consejo de Administración estará formado por un número de miembros no inferior a tres ni superior a veinte. Corresponde a la Junta General de
accionistas la determinación exacta de su número y el nombramiento de los mismos. Para la designación individual de sus miembros podrán los
accionistas agruparse en la proporción requerida por el artículo 243.1 de la Ley de Sociedades de Capital.
El Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, podrá designar de entre sus miembros un
Presidente y, si lo estima oportuno, uno o varios Vicepresidentes. En el caso de que el cargo de Presidente recaiga en un consejero ejecutivo, la
designación del Presidente requerirá el voto favorable de los dos tercios de los miembros del Consejo.
Cuando así lo decida el propio Consejo y, en todo caso, cuando su Presidente tenga la condición de Consejero ejecutivo, el Consejo de
Administración nombrará, con la abstención de los Consejeros ejecutivos, a un Consejero coordinador entre los Consejeros independientes, que
estará especialmente facultado para solicitar la convocatoria del Consejo de Administración o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día de
un Consejo ya convocado, coordinar y reunir a los Consejeros no ejecutivos y dirigir, en su caso, la evaluación periódica del Presidente del Consejo
de Administración.
Podrá también el Consejo, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, designar un Secretario, y, en su caso, uno o dos
Vicesecretarios, que podrán no ser Consejeros.
El Consejo regulará su propio funcionamiento en lo que no esté expresamente ordenado por la Ley y estos Estatutos y podrá aceptar la dimisión de
sus miembros.
La ejecución de los acuerdos de los órganos colegiados corresponderá al consejero, consejeros o secretario del Consejo designados para ello y en
todo caso al Presidente.
No podrán ser elegidos administradores las personas incompatibles con arreglo al artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital y a las demás
leyes estatales y autonómicas vigentes.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
El 31 de diciembre de 2019 dimitió el Consejero dominical D. Luis Domínguez Cortés, cuya dimisión fue aceptada con efectos de dicho día por
acuerdo del primer consejo posterior, celebrado el 11 de febrero de 2020.
Mediante acuerdos de la Junta General celebrada el 27 de diciembre de 2019 fueron designadas por el plazo de cuatro años nuevos miembros del
Consejo las Consejeras Dª Mónica María Nascimento Ball, con la categoría de independiente y Dª Asunción Alba Barrena Valverde, con la categoría
de otro externo. Ambas aceptaron los cargos en el acto de la Junta.
Igualmente mediante acuerdos de la misma junta fueron reelegidos como Consejeros por plazo de cuatro años D. Martín Federico Maslo, con la
categoría de independiente y la sociedad ALPHA LUNA LLC,la cual designó como representante persona física a D. José María de Arcas Castro, con
la categoría de dominical. Ambos aceptaron los cargos en el acto de la Junta.
Por acuerdos del Consejo de 11 de febrero de 2020 fueron designadas miembros de la Comisión de Auditoría y de la Comisión de Nombramientos
y Retribuciones las Consejeras Dª Mónica María Nascimento Ball y Dª Asunción Alba Barrena Valverde.
Por acuerdo del Consejo de 22 de abril de 2020 fue aceptada la dimisión presentada por Dª Mónica María Nascimento Ball como miembro de la
Comisión de Auditoría y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Por acuerdo adoptado en la antedicha fecha, se aprobó la designación de D. José de Palma García como miembro de la Comisión de Auditoría y
de la Comisión de Nombramientos y Retribuaciones. Asimismo, el Sr. Palma García fue designado Presidente de la Comisión de Auditoría.
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Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
La dimisión presentada lo fue por razones personales.
El nombramiento de los nuevos Consejeros y miembros de las Comisiones citadas se realizó bajo las propuestas e informes legalmente preceptivos
y previo examen y estudio de los perfiles e historiales profesionales de los candidatos, por considerarlos adecuados para los puestos en los que
podrían ser nombrados. En el proceso no intervino ningún consultor externo.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
No aplicable
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
La sociedad no tiene establecido ningún supuesto especial que obligue a dimitir a los Consejeros, más allá de los establecidos en la Ley.
C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
Según el articulo 15.2 del Reglamento del Consejo:
Cada Consejero podrá conferir su representación a otro Consejero, sin que esté limitado el número de representaciones que cada uno puede
ostentar para la asistencia al Consejo. Los Consejeros no ejecutivos tan solo podrán conferir su representación a otro Consejero no ejecutivo. La
representación de los Consejeros ausentes podrá conferirse por cualquier medio escrito, siendo válido el telegrama, el correo electrónico o el
telefax dirigido a la Presidencia. Cada Consejero presente o debidamente representado dispondrá de un voto.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 7
Número de reuniones del consejo
sin la asistencia del presidente
0
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 0
Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
Comisión de Auditoria
3
Número de reuniones de
Comisión de Nombramientos
y Retribuciones
3
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 7
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 100,00
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
7
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
100,00
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
Hasta el momento, el informe de auditoría referente a las cuentas anuales, no presenta salvedades.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON EMILIO JAVIER CARRERA RODRIGUEZ EMILIO JAVIER CARRERA RODRIGUEZ
Previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, con relación al nombramiento del Sr. Villar como Vicesecretario
no miembro, el Consejo de Administración, en la reunión celebrada el día 26 de febrero de 2021, se acordó por unanimidad de los presentes,
nombrar como Vicesecretario no Consejero a D. Daniel Villar Valero.
C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
La Comisión de Auditoria tendrá las siguientes responsabilidades básicas: Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir
información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su independencia, para su examen por la comisión, y cualesquiera otras
relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de
auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su
independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información de los servicios
adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo o por las personas
o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 3 3
IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
3,00 3,00
C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
[ ]
Sí
No
Detalle del procedimiento
Se les remite toda la documentación y antecedentes necesarios para preparar las reuniones de los órganos de administración.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[ ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No aplicable
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 0
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
N/A N/A
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas
Si No
¿Se informa a la junta
general sobre las cláusulas?
√
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
Comisión de Auditoria
Nombre Cargo Categoría
DON ASUNCIÓN ALBA BARRENA VALVERDE VOCAL Otro Externo
DON JOSE PALMA GARCIA PRESIDENTE Independiente
% de consejeros ejecutivos 0,00
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
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% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 50,00
% de consejeros otros externos 50,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
3.- La función primordial de la Comisión de Auditoria es la de servir de apoyo al Consejo de Administración.
La Comisión de Auditoria tendrá las siguientes responsabilidades básicas:
a. Informar a la Junta General de accionistas sobre las cuestiones que se planteen en relación con aquellas materias que sean competencia de la
comisión.
b. Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como
discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
c. Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.
d. Elevar al Consejo de Administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las
condiciones de su contratación y recabar regularmente de él información sobre el plan de auditoría y su ejecución, además de preservar su
independencia en el ejercicio de sus funciones.
e. Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su
independencia, para su examen por la comisión, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así
como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir
anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos
de estas entidades por el auditor externo o por las personas o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre
auditoría de cuentas.
f. Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre
la independencia del auditor de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios adicionales a
que hace referencia la letra anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el régimen de
independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
g. Informar, con carácter previo, al Consejo de Administración sobre todas las materias previstas en la Ley o los estatutos sociales y en particular,
sobre:
? la información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente,
? la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración
de paraísos fiscales y
? las operaciones con partes vinculadas.
Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros
con experiencia
DON ASUNCIÓN ALBA BARRENA
VALVERDE / DON JOSE PALMA
GARCIA
Fecha de nombramiento
del presidente en el cargo
21/06/2018
Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre Cargo Categoría
DON ASUNCIÓN ALBA BARRENA VALVERDE VOCAL Otro Externo
DON JOSE PALMA GARCIA VOCAL Independiente
DON MARTIN FEDERICO MASLO PRESIDENTE Independiente
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% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 66,67
% de consejeros otros externos 33,33
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
Sin perjuicio de las demás funciones que le atribuya la ley, los Estatutos Sociales o, de conformidad con ellos, el presente Reglamento, la Comisión
de Nombramientos y Retribuciones tendrá, como mínimo, las siguientes:
a. Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo de Administración. A estos efectos, definirá las funciones y
aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluará el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar
eficazmente su cometido.
b. Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo
alcanzar dicho objetivo.
c. Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de Consejeros independientes para su designación por cooptación o para
su sometimiento a la decisión de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para la reelección o separación de dichos Consejeros por
la Junta General de accionistas.
d. Informar las propuestas de nombramiento de los restantes Consejeros para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión
de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para su reelección o separación por la Junta General de accionistas.
e. Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus contratos.
f. Examinar y organizar la sucesión del Presidente del Consejo de Administración y del primer ejecutivo de la sociedad y, en su caso, formular
propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planificada.
g. Proponer al Consejo de Administración la política de retribuciones de los Consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus
funciones de alta dirección bajo la dependencia directa del Consejo, de comisiones ejecutivas o de Consejeros delegados, así como la retribución
individual y las demás condiciones contractuales de los Consejeros ejecutivos, velando por su observancia.
C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019 Ejercicio 2018
Número % Número % Número % Número %
Comisión de
Auditoria
1 50,00 1 33,00 1 33,00 1 33,00
Comisión de
Nombramientos y
Retribuciones
1 33,00 1 33,00 1 33,00 1 33,00
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
Las regulaciones de las comisiones del consejo están establecidas en el reglamento del consejo de administración, estando disponibles para su
consulta en la página web de la compañía (www.ayco.es).
No se ha elaborado informe anual sobre las actividades de cada comisión.
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D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
Previamente, el Consejo de Administración es informado por la Comisión de Auditoría.
D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o entidad
dependiente
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin el
voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
Naturaleza
de la relación
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
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D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
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D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
Segun se dispone en el Reglamento Interno del Consejo de Administracion:
Artículo 25.- Conflictos de interés.
1.- El Consejero deberá ausentarse de la reunión del órgano social del que forme parte cuando se delibere sobre cuestiones en las que, a juicio
del mismo o del Consejo de Administración, tenga, directa o indirectamente intereses personales.
2.- En particular, el Consejero no podrá, directa o indirectamente:
a) Realizar transacciones con la Sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de
escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la entidad.
b) Utilizar el nombre de la sociedad o invocar su condición de administrador para influir indebidamente en la realización de operaciones
privadas.
c) Hacer uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la compañía, con fines privados.
d) Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la sociedad.
e) Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de
atenciones de mera cortesía.
f) Desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la sociedad o
que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la sociedad.
3.- Las previsiones anteriores serán de aplicación también en el caso de que el beneficiario de los actos o de las actividades prohibidas sea una
persona vinculada al Consejero.
4.- En todo caso, los Consejeros deberán comunicar a los demás Consejeros y, en su caso, al Consejo de Administración, cualquier situación de
conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la Sociedad.
Las situaciones de conflicto de interés en que incurran los administradores serán objeto de información en la Memoria.
Articulo 26.- Deber de confidencialidad del Consejero.
1.- Cada Consejero debera guardar el mas riguroso secreto sobre las deliberaciones del Consejo de Administracion y de todas aquellas materias
de naturaleza reservada o confidencial que conozca como consecuencia del desempeño de su cargo, aun despues de cesar en el mismo. En
ningun caso podra
utilizar tales informaciones mientras no sean de conocimiento general.
2.- El Consejero debera preservar, asimismo, la confidencialidad de toda aquella documentacion que se le facilite como consecuencia de las
reuniones del Consejo y el ejercicio de su cargo.
Articulo 27.- Obligacion de no competencia.
El Consejero no puede prestar sus servicios profesionales en Sociedades competidoras de la Compañia o de sus filiales y participadas. Quedan a
salvo los
cargos que pueda desempeñar en Sociedades que ostenten una participacion significativa estable en el accionariado de la Compañia.
Articulo 28.- Uso de informacion y activos sociales.
El Consejero debera abstenerse de realizar uso indebido de los activos de la Compañia, asi como de valerse de su posicion en esta ultima para
obtener una
ventaja patrimonial, a no ser que haya satisfecho una contraprestacion adecuada.
Excepcionalmente podra dispensarse al Consejero de la obligacion de satisfacer la contraprestacion, pero en ese caso la ventaja patrimonial
sera considerada como retribucion indirecta y debera ser autorizada por los organos sociales competentes.
Articulo 29.- Oportunidades de negocios.
Salvo que la Compañia desista de explotar oportunidades de negocio previamente ofrecidas por el Consejero, el Consejero no podra
aprovechar en beneficio propio cualquier posibilidad de realizar una inversion u operacion comercial que haya surgido o se haya descubierto
en el ejercicio de su cargo, utilizando los medios de informacion de la Sociedad o en circunstancias tales que permitan razonablemente
suponer que el ofrecimiento del tercero estaba en realidad dirigido a la Compañia.
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D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
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E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
Se analiza cada operación individualizada según informes de mercado.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
Se verifican a través de la dirección administrativa, con supervisión del Comité de Auditoría y del Auditor Social.
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
Actualmente el riesgo principal puede venir derivado de la desaceleración de la economía y especialmente del mercado inmobiliario .
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
No se cuenta con ningún nivel de tolerancia.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
Ninguno.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
No se han previsto, al no existir riesgos significativos.
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F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El consejo de administración es el responsable de supervisar y mantener un adecuado sistema que permita gestionar de forma eficiente que la
información financiera es íntegra y libre de errores. Para ello cuenta con el apoyo de la comisión de auditoría y contactos y consultas cuando es
preciso con el auditor social.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
En relación con la información financiera, la responsabilidad de definir y mantener la misma conforme las normativas contables recae en la
dirección financiera que analiza las operaciones del ejercicio así como su correcto registro contable, todo ello con el apoyo de la comisión de
auditoria y la supervisión por el auditor social.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
No aplicable, dada la situación, estructura y volumen de operaciones de la sociedad.
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
No aplicable.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
No aplicable.
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F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
El proceso no existe
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
No aplicable
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
No aplicable
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
No aplicable
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
El consejo es el responsable de supervisar y mantener un adecuado sistema que garantice que la información financiera es íntegra y libre de
errores, contando para ello con el apoyo de la comisión de auditoría y las consultas y reuniones con el auditor social.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
No aplicable
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F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
No aplicable
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
No aplicable
F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
No aplicable
F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
No aplicable
F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
No aplicable, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Auditoría
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F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
No existe procedimiento específico
F.6. Otra información relevante.
No existe otra información relevante
F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
No aplicable
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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [ ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
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La sociedad no transmite en directo mediante vídeo ni a través de su página web la celebración de las juntas generales de accionistas, dado que
el número de accionistas que habitualmente asisten a la Sociedad supone una significativa mayoría del accionariado y la Sociedad no puede
permitirse los medios para trasmitir en directo las Juntas para la minoría restante.
8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [ ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
Si bien el consejo se rige por estos principios, no existe actualmente una política debidamente aprobada, firmada y publicada en ese sentido
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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [ ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [ ] Explique [ X ]
Hay 3 consejeros independientes sobre un total de 7, si bien hay un consejero calificado por prudencia como otro externo, que podría ser
considerado como independiente. No obstante, en la situación actual, no se cumple con el requisito del 50% de consejeros independientes, tal
como se establece en la norma. Este hecho se debe resolver próximamente con la reestructuración en estudio por el Consejo de Administración
que pretende ampliar la estructura con la incorporación de nuevos consejeros .
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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [ ]
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Explique [ ] No aplicable [ ]
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [ ]
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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
Fruto de los esfuerzos de la compañía para incorporar uno o varios Consejeros que tengan los requisitos exigidos por la Ley para poder formar
parte de la Comisión de Auditoría, la Junta General celebrada el 27 de diciembre de 2019 designó nuevos miembros del Consejo a Dª Mónica
María Nascimento Ball, con la categoría de independiente y Dª Asunción Alba Barrena Valverde, con la categoría de otro externo. Por acuerdo
del Consejo de fecha 11 de febrero de 2020 se designaron a las dos Consejeras citadas miembros de la Comisión de Auditoría quedando así esta
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Comisión con mayoría de Consejeros independientes, elegidos todos en función de sus conocimientos y experiencia profesional, conforme lo
establecido en la Ley.
En la reunión del Consejo celebrada el 22 de abril de 2020, se aceptó la dimisión presentada por Dª Mónica María Nascimiento Ball como
miembro de las Comisiones de Auditoría y de Nombramientos y Retribuciones. En el mismo acto, atendiendo a sus conocimientos y a
suexperiencia profesional, se nombró como nuevo miembro de las referidas Comisiones, al Consejero Independiente, D. José Palma García.
40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
No existe unidad de auditoria interna, al no ser necesaria por las características de la sociedad, porque el volumen de movimientos contables de la
Sociedad hace innecesaria la auditoria interna. No obstante, las funciones que le deberían ser asignadas las ha asumido directamente unos de los
miembros del Comité de Auditoria, que supervisa e informa al resto del Comité de las operaciones especiales realizadas.
A medida que la actividad de la Compañía se vaya ampliando y los movimientos se incrementen sustancialmente, se procederá a la constitución
de un departamento de auditoria interna.
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ X ]
Fruto de los esfuerzos de la compañía para incorporar uno o varios Consejeros que tengan los requisitos exigidos por la Ley para poder formar
parte de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, la Junta General celebrada el 27 de diciembre de 2019 designó nuevos miembros
del Consejo a Dª Mónica María Nascimento Ball, con la categoría de independiente y Dª Asunción Alba Barrena Valverde, con la categoría de
otro externo. Por acuerdo del Consejo de fecha 11 de febrero de 2020 se designaron a las dos Consejeras citadas miembros de la Comisión de
Nombramientos y Retribuciones quedando así esta Comisión con mayoría de Consejeros independientes, elegidos todos en función de sus
conocimientos y experiencia profesional, conforme lo establecido en la Ley
En la reunión del Consejo, celebrada el 22 de abril de 2020, se admitió la dimisión presentada por Dª Mónica María Nascimiento Ball como
miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. En el mismo acto, en atención a los conocimientos y a la experiencia del consejero
independiente, D. José Palma García, se nombró a este como miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
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54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [ ]
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57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ]
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [ ] Cumple parcialmente [ ] Explique [ ] No aplicable [ X ]
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H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
No aplicable
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
30/03/2022
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[ ]
[ √ ]
Sí
No
Cuentas Anuales de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2021 2
- 2 -
Anexo II
Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de sociedades
anónimas cotizadas
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2021
CIF:
A-28004240
Denominación Social:
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
Domicilio social:
ALMAGRO, 14, 5ª PLANTA MADRID
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
Los principios que rigen la política de retribuciones de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. son los siguientes:
(i) Cumplimiento de la legalidad vigente: de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 217.4 de la Ley de Sociedades de Capital, la remuneración
de los administradores debe guardar una proporción razonable con la importancia de la sociedad., la situación económica que tuviere en
cada momento y los estándares de mercado de empresas comparables. Además, el sistema remuneración debe estar orientado a promover
la rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad e incorporar las cautelas necesarias para evitar la asunción excesiva de riesgos y la
recompensa de resultados desfavorables.
(ii) Transparencia: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. considera la transparencia en materia de remuneraciones como un principio fundamental de
gobierno corporativo.
(iii) Posibilidad: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. pretende que el paquete retributivo de sus consejeros sea razonable, habida cuenta de la difícil
situación económica que atraviesa actualmente la sociedad.
(iv) Reconocimiento del esfuerzo: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. pretende, dentro de las medidas de sus posibilidades, compensar a sus consejeros
por los esfuerzos que día a día desarrollan para contribuir a la mejora de la Sociedad.
La retribución que corresponde a los consejeros por el desempeño de su actividad como tales se estructura, dentro del marco legal y estatutario,
con arreglo a los criterios y conceptos retributivos indicados a continuación.
i) La retribución de los consejeros por tal condición para el entero Consejo De Administración, cuyo importe concreto para cada ejercicio será fijado
anualmente por la junta general entro de dicho límite máximo
ii) La distribución entre los Consejeros de dicha cantidad , corresponderá al Consejo de Administración de la sociedad, que tendrá en cuenta
a tal efecto las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones de consejo y las demás circunstancias
objetivas que considere relevantes, pudiendo este acordar a una distribución desigual entre todos los consejeros, ya incluso la concentración de la
asignación alzada entre alguno o algunos de estos, con exclusión de los restantes.
iii) Si el Consejo de Administración no hiciese uso de dicha facultad, la asignación fijada por la Junta General se distribuirá por partes iguales entre
todos los Consejeros. En tanto no este aprobada por la Junta General el importe concreto de la remuneración correspondiente a un ejercicio social,
se aplicara la correspondiente al ejercicio anterior.
iv) La remuneración prevista se devengará día a día y salvo que el consejo de Administración acuerde otro sistema para cada ejercicio social, será
pagadera por trimestres vencidos, el primer día hábil siguiente al vencimiento de cada trimestre.
v) La remuneración aquí prevista lo es sin perjuicio de las cantidades que los Consejeros tengan derecho a percibir por el reembolso de los gastos
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de viaje, alojamiento y manutención y otros de naturaleza análoga justificadamente incurridos en el desempeño de su cargo y asimismo, se
entienden sin perjuicio de que la Sociedad pueda establecer con sus Consejeros cualquier clases de relación de prestación de servicios o de obra y
de la remuneración que por la misma se convenga.
Con independencia de lo previsto en los párrafos anteriores, los Consejeros que tengan atribuidas funciones ejecutivas en la Sociedad, sea cual
fuere la naturaleza de su relación jurídica con esta, tendrán el derecho a percibir una retribución por la prestación de estas funciones. A estos
efectos, cuando a un miembro del Consejo de Administración se le atribuyan funciones ejecutivas en virtud de cualquier título será necesario que
se celebre un contrato entre este y la Sociedad que deberá ser aprobado previamente por el Consejo de Administración con el voto favorable
de las dos terceras partes de sus miembros. El Consejero afectado deberá abstenerse de asistir a la deliberación y de participar en la votación. El
contrato aprobado deberá incorporarse como anejo al acta de la sesión. En dichos contratos se detallará la retribución que corresponderá a dichos
Consejeros, que en todo caso será una cantidad fija que se ajustará a la presente Política de Remuneraciones.
Se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la política de remuneración.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
No se abonan retribuciones variables.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
La Junta de 20 de diciembre de 2018 acordó establecer la remuneración de los Administradores Sociales para el ejercicio que concluye el 31 de
diciembre de 2018 en una cantidad fija, hasta un máximo de CINCUENTA MIL EUROS (50.000.-€), que tendrá carácter de global y alzado, cuya
distribución entre los Consejeros corresponderá al Consejo de Administración de la Sociedad, que tendrá en cuenta, a tal efecto, las funciones
relevantes, pudiendo este acordar ya una distribución desigual entre todos los Consejeros, ya incluso la concentración de la asignación alzada
entre alguno o alguno de estos, con exclusión de los restantes.
Durante el ejercicio 2021 ni la Junta General ni el Consejo de Administración se han pronunciado sobre ninguna modificación de la Política de
Retribuciones ni sobre el importe de la retribución, por lo que ha continuado vigente la retribución de 2019.
A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
No aplicable
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
No aplicable.
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A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
No aplicable
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
No aplicable
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
No aplicable
A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
No aplicable
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A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
No aplicable
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
No aplicable
A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
No aplicable
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
No ha habido ninguna modificación ni cambios relevantes en el ejercicio de 2021.
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
Acta de la Junta General celebrada en fecha 20 de diciembre de 2018.
A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
Se ha tenido en cuenta el voto de los accionistas de acuerdo con lo acordado por la Junta General de socios celebrada el 20 de diciembre de 2018.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
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en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
De conformidad con la Política de Retribuciones aprobada por la Junta General en fecha 12 de mayo de 2015 y modificada el 20 de diciembre de
2018, la retribución de los Consejeros consiste en una asignación fija global máxima de cincuenta mil euros (50.000.- Euros) anuales para el entero
Consejo de Administración. Por tanto, se encuentra dentro del límite establecido en la Política de Retribuciones.
Durante el ejercicio 2021 se ha pagado 9.000 euros al presidente del consejo en concepto de dietas por asistencia a las sesiones del consejo de
administración.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No aplicable
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No aplicable.
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
La sociedad, mediante el acuerdo ya citado de la Junta general del 20 de diciembre de 2018 redujo sustancialmente el importe máximo de la
retribución al
consejo, para adecuarla a la situación económica de la compañía y ajustarlo a sus objetivos a largo plazo, no existiendo retribuciones variables.
B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
La sociedad ha reducido la remuneración al consejo para adecuarla a los resultados obtenidos y a la situación de la sociedad a corto y largo plazo,
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y ello ha determinado la variación de la remuneración del consejo a la baja, adoptada por la junta general de socios celebrada el 20 de diciembre
de 2018.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 8.600.851 55,28
Número % sobre emitidos
Votos negativos 0,00
Votos a favor 8.600.851 100,00
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 0,00
Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
Los componentes fijos se han determinado con arreglo a la situación de la sociedad, habiendo disminuido el importe máximo de retribución del
consejo a 50.000.-€
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
No aplicable
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
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b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
No aplicable
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No aplicable
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
No aplicable
B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
No aplicable
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
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principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
No aplicable
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
No aplicable
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
No aplicable
B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
No aplicable
B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
No aplicable
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
No aplicable
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C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2021
Don JOSE PALMA GARCIA Presidente Independiente Desde 01/01/2021 hasta 31/12/2021
C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio 2021
Total ejercicio
2020
Don JOSE PALMA GARCIA 9 9
Observaciones
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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2021
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2021
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2021
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Sin datos
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Sin datos
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020
Sin datos
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Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Sin datos
Observaciones
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total
ejercicio 2021
Total ejercicio
2020
Sin datos
Observaciones
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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2021
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2021
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2021
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Sin datos
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Sin datos
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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020
Sin datos
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Sin datos
Observaciones
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c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2021 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2021 grupo
Total ejercicio 2021
sociedad + grupo
Don JOSE PALMA GARCIA 9 9 9
TOTAL 9 9 9
Observaciones
Los nueve mil euros , corresponden a las dietas satisfechas al Presidente del Consejo por su asistencia a las reuniones del órgano de administración.
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
% Variación
2019/2018
Ejercicio 2018
% Variación
2018/2017
Ejercicio 2017
Consejeros externos
Don JOSE PALMA GARCIA 9 -18,18 11 -75,56 45 -68,09 141 17,50 120
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Observaciones
La remuneración recibida por el presidente, en relación con la remuneración media de los empleados de la compañía, representa:
En el ejercicio 2021, 25%
En el ejercicio 2020, 30,55%
En el ejercicio 2019, 125%
En el ejercicio 2018, 391,66%
En el ejercicio 2017 333%
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D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
No aplicable.
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
30/03/2022
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[ ]
[ √ ]
Si
No