Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 1
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y
Sociedades Dependientes
Cuentas Anuales Consolidadas e
Informe de Gestión Consolidado
correspondientes al ejercicio 2022
junto con el Informe de Auditoría de
Cuentas Anuales Consolidadas
Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades
Dependientes
Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión
Consolidado correspondientes al ejercicio 2022 junto con
el Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
INFORME DE AUDITORÍA INDEPENDIENTE DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO 2022:
Balances consolidados al 31 de diciembre de 2022 y de 2021
Cuentas de Pérdidas y Ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios 2022 y de 2021
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto consolidados correspondientes a los ejercicios 2022 y de 2021
Estados de Flujos de Efectivo consolidados correspondientes al ejercicio 2022
Memoria consolidada del ejercicio 2022
INFORME DE GESTIÓN CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 3
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales
Cuentas Anuales Consolidadas de Arco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 4
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES
AL EJERCICIO 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2022 1
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022
(Expresados en euros)
ACTIVO Nota de la Memoria 31/12/2022 31/12/2021 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Nota de la Memoria 31/12/2022 31/12/2021
ACTIVO NO CORRIENTE 81.279,29 13.480,53 PATRIMONIO NETO Nota 12 1.779.033,13 2.093.447,11
Patrimonio neto atribuible a la Sociedad Dominante 2.055.127,00 2.369.294,19
Inmovilizado intangible 0,00 0,00 Capital Nota 12.1 4.666.536,00 4.666.536,00
Prima de emisión Nota 12.3 6.072.041,92 6.072.041,92
Activos por derechos de uso Nota 8 67.798,76 0,00 Reservas de la Sociedad Dominante Nota 12.2 (7.662.112,58) (4.066.397,79)
Reservas en Sociedades Consolidadas (706.821,55) (2.215.798,60)
Inmovilizado material Nota 6 0,00 0,00 Acciones de la Sociedad Dominante Nota 12.4 (349,60) (349,60)
Terrenos y construcciones 0,00 0,00 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante (314.167,19) (2.086.737,74)
Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material 0,00 0,00
Inmovilizado en curso y anticipos 0,00 0,00 Socios externos Nota 2 (276.093,87) (275.847,08)
Inversiones inmobiliarias Nota 7 0,00 0,00 PASIVO NO CORRIENTE 304.239,66 635.825,82
Inversiones financieras a largo plazo Nota 9.1 6.993,68 6.993,68 Provisiones a largo plazo Nota 13.1 270.000,00 635.224,81
Activos por impuesto diferido Nota 15 6.486,85 6.486,85 Deudas a largo plazo Nota 14.2 601,01 601,01
Deudas con entidades de crédito 0,00 0,00
Otros pasivos financieros 601,01 601,01
Pasivos por arrendamientos no corrientes Nota 8 33.638,65 0,00
ACTIVOS CORRIENTES 11.355.769,09 14.047.594,93 PASIVO CORRIENTE 9.353.775,59 11.331.802,53
Existencias Nota 11 5.305.553,18 12.769.232,82 Provisiones a corto plazo Nota 13.1 0,00 197.242,26
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 5.536.435,84 1.232.838,88 Deudas a corto plazo Nota 14.1 7.565.128,50 9.615.174,45
Clientes por ventas y prestaciones de servicios Notas 9.2 4.405.955,74 910.391,29 Deudas con entidades de crédito 7.152.021,35 8.445.872,91
Deudores varios Notas 9.2 880.801,22 114.433,93 Otros pasivos financieros 413.107,15 1.169.301,54
Otros créditos con las Administraciones Públicas Nota 15 249.678,88 208.013,66
Pasivos por arrendamientos corrientes Nota 8 37.171,78 0,00
Inversiones financieras a corto plazo Notas 9.2 0,00 0,00 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.751.475,31 1.516.958,55
Proveedores Nota 14.1 113.797,98 117.234,00
Periodificaciones a corto plazo 67.500,00 0,00 Otros acreedores Nota 14.1 1.527.739,78 1.357.986,47
Otras deudas con las Administraciones Públicas Nota 15 109.937,55 41.738,08
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Nota 10 446.280,07 45.523,23 Anticipos de clientes Nota 14.1 0,00 2.427,27
TOTAL ACTIVO 11.437.048,38 14.061.075,46 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 11.437.048,38 14.061.075,46
Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante de los Balances Consolidados al 31 de diciembre de 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2022 2
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022
(Expresados en euros)
Nota de la Memoria 2022 2021
OPERACIONES CONTINUADAS
Importe neto de la cifra de negocios Nota 16.1
8.508.517,72 2.598.871,90
Ventas
8.404.731,50 2.598.871,90
Prestación de servicios
103.786,22 -
Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Nota 16.2
(867.111,95) 52.950,00
Aprovisionamientos Nota 16.2
(6.793.056,06) (2.289.429,54)
Consumo de mercaderías
(6.793.056,06) (2.187.257,26)
Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos
- (102.172,28)
Otros ingresos de explotación
- -
Ingresos accesorios y otros de gestión corriente
- -
Gastos de personal Nota 16.3
(148.482,49) (119.383,43)
Sueldos, salarios y asimilados
(120.818,46) (102.275,44)
Cargas sociales
(27.664,03) (17.107,99)
Otros gastos de explotación
(815.422,52) (1.161.476,36)
Servicios exteriores Nota 16.4
(713.752,37) (1.075.996,87)
Tributos
(8.266,31) (85.479,49)
Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Nota 13
(93.403,84) -
Amortización del inmovilizado Nota 6 y 8
(36.981,14) -
Excesos de provisiones Nota 13.1
21.474,07 -
Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.
- -
Otros resultados
900.105,61 (34.842,01)
RESULTADO DE EXPLOTACIÓ N
769.043,24 (953.309,44)
Ingresos financieros Nota 16.5
- 14.221,45
De valores negociables y otros instrumentos financieros.
- 14.221,45
Gastos financieros Nota 16.5
(1.083.457,22) (1.147.649,75)
RESULTADO FINANCIERO
(1.083.457,22) (1.133.428,30)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(314.413,98) (2.086.737,74)
Impuestos sobre beneficios. Nota 15.4
- -
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIO NES
CONTINUADAS
(314.413,98) (2.086.737,74)
RESULTADO CONSO LIDADO DEL EJERCICIO
(314.413,98) (2.086.737,74)
Resultado atribuido a la sociedad dominante
(314.167,19) (2.086.737,74)
Resultado atribuido a socios externos
(246,79) -
BENEFICIO / (PÉRDIDA) PO R ACCIÓN
De operaciones continuadas Nota 5.16
Básico
(0,02) (0,13)
Diluido
(0,02) (0,13)
Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante de la Cuenta de Pérdidas y
Ganancias Consolidada del ejercicio 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2022 3
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022
(Expresado en euros)
2022 2021
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (314.413,98) (2.086.737,74)
Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
Por coberturas de flujos de efectivo - -
Efecto Impositivo - -
TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO - -
Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Por coberturas de flujos de efectivo - -
Efecto Impositivo - -
- -
TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA - -
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS (314.413,98) (2.086.737,74)
Total ingresos y gastos atribuidos a la sociedad dominante (314.167,19) (2.086.737,74)
Total ingresos y gastos atribuidos a socios externos (246,79) -
Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto Consolidado al 31 de diciembre de 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2022 4
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
B) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022
(Expresado en euros)
Capital
Prima de
emisión
Reservas de la
Sociedad
Dominante
Reservas en
Sociedades
Consolidadas
Acciones
propias
Resultado del
ejercicio
Socios
externos
Total
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2020 4.666.536,00 6.072.041,92 (2.218.716,07) (2.318.991,82) (349,60) (1.744.488,50) (275.847,08) 4.180.184,85
Total ingresos y gastos reconocidos. - - - - - (1.654.531,01) - (1.654.531,01)
Distribución de resultados del ejercicio anterior. - - (1.847.681,72) 103.193,22 - 1.744.488,50 - -
Otras variaciones del patrimonio neto. - - - - - - - -
Ampliaión de capital - - - - - - - -
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2021 4.666.536,00 6.072.041,92 (4.066.397,79) (2.215.798,60) (349,60) (1.654.531,01) (275.847,08) 2.525.653,84
Ajustes por errores 2021 (432.206,73) (432.206,73)
SALDO AJUSTADO AL INICIO DEL EJERCICIO 2022 4.666.536,00 6.072.041,92 (4.066.397,79) (2.215.798,60) (349,60) (2.086.737,74) (275.847,08) 2.093.447,11
Total ingresos y gastos reconocidos. - - - - - (314.167,19) (246,79) (314.413,98)
Distribución de resultados del ejercicio anterior. - - (3.595.714,79) 1.508.977,05 - 2.086.737,74 - 0,00 -
Otras variaciones del patrimonio neto. - - - - - - - -
Ampliaión de capital - - - - - - - -
SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 2022 4.666.536,00 6.072.041,92 (7.662.112,58) (706.821,55) (349,60) (314.167,19) (276.093,87) 1.779.033,13
Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante del Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto Consolidado al 31 de diciembre de 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2022 5
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2022
(Expresado en euros)
2022 2021
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
(314.413,98) (2.086.737,74)
2. Ajustes al resultado
592.201,29 1.274.160,99
Amortización del inmovilizado
36.981,14 -
Correcciones valorativas por deterioro
- 102.172,28
Variación de provisiones
(490.537,30) 38.560,38
Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado
- -
Ingresos financieros
- (14.221,42)
Gastos financieros
1.083.457,22 1.147.649,75
Otros resulados
(37.699,77) -
3. Cambios en el capital corriente
3.256.472,70 2.392.875,70
Existencias
7.463.679,64 2.044.131,47
Deudores y otras cuentas a cobrar
(4.303.596,96) 388.078,32
Otros activos corrientes
(67.500,00)
Acreedores y otras cuentas a pagar
166.317,29 (39.334,09)
Otros pasivos corrientes
(2.427,27)
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
(1.083.457,22) (1.133.428,33)
Pago de intereses
(1.083.457,22) (1.147.649,75)
Cobro de intereses
- 14.221,42
2.450.802,79 446.870,62
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
6. Pagos por inversiones
- -
Inversiones inmobiliarias
- -
7. Cobros por desinversiones
- 75.582,57
Inversiones inmobiliarias
- -
Otros activos financieros
- 75.582,57
- 75.582,57
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
(2.050.045,95) (556.995,13)
Emisión
Otras
- 102.557,21
Devolución y amortización de
Deudas con entidades de crédito
(1.293.851,56) (659.552,34)
Otras
(756.194,39)
11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
- -
Dividendos
- -
Remuneración de otros instrumentos de patrimonio
- -
(2.050.045,95) (556.995,13)
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
400.756,84 (34.541,94)
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio. 45.523,23 80.065,17
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio. 446.280,07 45.523,23
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Las Notas 1 a 22 descritas en la Memoria Anual adjunta forman parte integrante del Estado de Flujos de
Efectivo Consolidado del ejercicio 2022
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 6
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 6
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
Memoria Consolidada del
ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2022
1. Actividad del Grupo
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A., (en adelante la Sociedad Dominante) se constituyó el 30 de julio de 1941 como
sociedad anónima en España por un período de tiempo indefinido bajo la denominación social de Inmobiliaria
Alcázar, S.A. Con fecha 21 de junio de 2000, la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de denominación
social por el de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A.
Con fecha 3 de noviembre de 2015 el Consejo de Administración aprobó el traslado de su domicilio social a la
calle Almagro 14, Madrid.
Con fecha 27 de junio 2013 la Junta General de Accionistas modificó el objeto social de la Sociedad Dominante a
efectos de su adecuación al artículo 2 de la Ley 1/2009, de 26 de octubre, sobre Sociedades Anónimas Cotizadas
de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMI), si bien a la fecha la Sociedad no ha solicitado acogerse a
dicho régimen.
Su objeto social consiste, fundamentalmente, en:
1. La adquisición y promoción de inmuebles de naturaleza urbana para su arrendamiento, incluyéndose la
actividad de promoción y rehabilitación de edificios.
2. La tenencia de participaciones en el capital social de otras sociedades anónimas cotizadas de inversión en el
mercado inmobiliario o en el capital social de otras entidades residentes o no en el territorio español, que
tengan el mismo objeto social que aquéllas y que estén sometidas a un régimen similar al establecido para
las sociedades anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario en cuanto a la política obligatoria,
legal o estatutaria, de distribución de beneficios.
3. La tenencia de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión Colectiva Inmobiliaria reguladas en la
Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
4. La realización de obras y construcciones públicas o privadas.
5. La urbanización de terrenos y parcelas.
6. La adquisición, tenencia, uso, disfrute, administración y enajenación de títulos valores.
7. La representación de empresas y sociedades y de sus marcas, productos y patentes.
8. Asesoramiento, gestión o colaboración en favor de personas físicas o jurídicas españolas o extranjeras,
incluyendo específicamente la gestión de activos inmobiliarios y financieros procedentes de la
reestructuración de entidades financieras.
9. La valoración por cuenta de terceros, de bienes y derechos.
La Sociedad Dominante como cabecera de un Grupo de varias sociedades cuyas actividades son
complementarias a las que lleva a cabo.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Ayco del ejercicio 2022, han sido formuladas por los miembros del
Consejo de Administración de la Sociedad Dominante, de acuerdo con lo establecido en las Normas
Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF), según han sido adoptadas por la Unión Europea,
de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 7
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 7
La totalidad de las acciones de la Sociedad Dominante están admitidas a cotización en el mercado de corros en
la Bolsa de Madrid, Barcelona y Bilbao.
2. Consolidación
La consolidación se ha realizado aplicando el método de integración global a las sociedades dependientes, que
son aquellas en las que el Grupo ejerce o puede ejercer, directa o indirectamente, su control, entendido como el
poder de dirigir las políticas financieras y de explotación de una empresa para obtener beneficios económicos de
sus actividades. Esta circunstancia se manifiesta, en general, aunque no únicamente, por la titularidad, directa o
indirecta, del 50% o más de los derechos de voto de la sociedad.
Según se indica en la Nota 1, Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. posee participaciones directas e indirectas en
diversas sociedades nacionales. Al 31 de diciembre de 2022, se ha efectuado la consolidación de las sociedades
integrantes del Grupo, a excepción de diversas sociedades que por su pequeña importancia relativa no afectan
sustancialmente a la situación patrimonial global, y sobre las que a su vez (NIIF 10) hay ausencia de poder por
la situación económica y jurídica en la que se encuentran (en liquidación o sin actividad), figurando su detalle en
la Nota 9.1.
El detalle de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación del ejercicio 2022 y 2021, es el siguiente:
Ejercicio 2022
Sociedad
Porcentaje de
Participación
Método de
Consolidación
Aplicado
Altos de Briján S.A.U.
100
Integración global
Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L.U.
100
Integración global
Promociones Can Batliu, S.L.U.
100
Integración global
Byblos Costa del Sol, S.L.U.
90
Integración global
Urban Sa Rapita, S.L.U.
100
Integración global
Belaunde Dos Ibérica, S.L.U.
100
Integración global
Ejercicio 2021
Sociedad
Porcentaje de
Participación
Método de
Consolidación
Aplicado
Altos de Briján S.A.U.
100
Integración global
Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L.U.
100
Integración global
Promociones Can Batliu, S.L.U.
100
Integración global
Byblos Costa del Sol, S.L.U.
90
Integración global
Urban Sa Rapita, S.L.U.
100
Integración global
Belaunde Dos Ibérica, S.L.U.
100
Integración global
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no ha habido variaciones en el perímetro de consolidación.
Una breve descripción de las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación del ejercicio 2022 y 2021, es
la que se indica a continuación:
Sociedad
Año de
Constitución
Domicilio Social
Objeto Social
Altos de Briján, S.A.U.
21-10-1989
Calle de Almagro 14, Madrid
Promoción inmobiliaria
Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L.
14-10-2004
Calle de Almagro 14, Madrid
Promoción inmobiliaria
Promociones Can Batliu, S.L.U.
22-12-2005
Calle de Almagro 14, Madrid
Promoción inmobiliaria
Byblos Costa del Sol, S.L.U.
21-07-2016
Calle de Almagro 14, Madrid
Promoción inmobiliaria
Urban Sa Rapita, S.L.U.
04-10-2016
Calle de Almagro 14, Madrid
Promoción inmobiliaria
Belaunde Dos Iberica, S.L.U.
29-02-2016
Calle de Almagro 14, Madrid
Promoción inmobiliaria
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 8
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 8
3. Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
3.1 Marco normativo aplicable e imagen fiel
Las cuentas anuales consolidadas adjuntas han sido obtenidas de los registros contables individuales de Ayco
Grupo Inmobiliario, S.A. y de las Sociedades Dependientes indicadas en la Nota 2, y han sido formuladas por
los Administradores de la Sociedad Dominante en su reunión del Consejo de Administración celebrado el 31
de marzo de 2023.
Por su parte, las cuentas anuales consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
del ejercicio 2021 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de la Sociedad Dominante celebrada
el 28 de junio de 2022.
Estas cuentas anuales consolidadas han sido formuladas de acuerdo con lo establecido por las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea, teniendo en consideración
la totalidad de los principios y normas contables y de los criterios de valoración de aplicación obligatoria, de
forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de Ayco Grupo Inmobiliario,
S.A. y Sociedades Dependientes al 31 de diciembre de 2022 y de los resultados de sus operaciones, de los
cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el
ejercicio terminado en esa fecha.
No obstante, y dado que los principios contables y criterios de valoración aplicados en la preparación de las
cuentas anuales consolidadas del Grupo del ejercicio 2022 pueden diferir de los utilizados por algunas de las
entidades integradas en el mismo, en el proceso de consolidación se han introducido los ajustes y
reclasificaciones necesarios para homogeneizar entre sí tales principios y criterios y para adecuarlos a las
Normas Internacionales de Información Financiera.
Con el objeto de presentar de una forma homogénea las distintas partidas que componen las cuentas anuales
consolidadas, se han aplicado a todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación los principios
y normas de valoración seguidos por la Sociedad Dominante.
3.2 Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera
Las principales políticas contables y normas de valoración adoptadas por el Grupo se presentan en la Nota 5.
Tal como se detalla a continuación, durante el ejercicio 2022 han entrado en vigor nuevas normas contables
(NIC/NIIF) e interpretaciones (CINIIF). Asimismo, a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales
consolidadas, se han publicado nuevas normas contables (NIC/NIIF) e interpretaciones (CINIIF) cuya fecha
de entrada en vigor está prevista para los ejercicios contables iniciados el 1 de enero de 2023 o con
posterioridad a dicha fecha.
Normas, modificaciones e interpretaciones obligatorias para todos los ejercicios
comenzados el 1 de enero de 2022:
- Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: Provisiones por
contratos onerosos”.
- Modificaciones a la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo: Contraprestación con anterioridad al uso
previsto”.
- Proyecto anual de mejoras 2018-2020. Modificaciones a la NIIF 1 “Primera adopción de las NIIF” sobre
excepciones al tratamiento de las diferencias de conversión. Modificaciones a la NIIF 9 “Instrumentos
financieros” para determinar los costes de modificaciones de pasivos financieros. Modificaciones a la
NIIF 16 “Arrendamientos”.
- Referencias al marco conceptual de las NIIF en la NIIF 3.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 9
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 9
Normas, modificaciones e interpretaciones que todavía no han entrado en vigor,
pero que se pueden adoptar con anticipación:
- Publicación de la NIIF 17 “Contratos de seguro”, en sustitución de la NIIF 4 y modificaciones a la NIIF 9
en relación con la primera aplicación de ésta.
- Modificación a la NIC 8 “Definición de estimados contables”
- Modificación a la NIC 1 “Desglose de políticas contables”
- Modificación a la NIC 12 “Impuestos diferidos de activos y pasivos que surgen de una transacción
aislada”
Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que no pueden
adoptarse anticipadamente o que no han sido adoptadas por la Unión Europea:
A la fecha de firma de estas cuentas anuales consolidadas, el IASB y el IFRS Interpretations Committee
habían publicado las normas, modificaciones e interpretaciones que se detallan a continuación, que están
pendientes de adopción por parte de la Unión Europea:
- Modificación a la NIC 1 “Clasificación de pasivos como corriente o no corriente con covenants”
- Modificación a la NIIF 16 “Pasivo por arrendamiento en una venta con arrendamiento posterior”
Tal y como se ha señalado anteriormente, el Grupo no ha considerado la aplicación anticipada de las Normas
e interpretaciones antes detalladas y en cualquier caso el Grupo está analizando el impacto que estas nuevas
normas/modificaciones/interpretaciones puedan tener sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo, en
caso de ser adoptadas por la Unión Europea.
3.3 Moneda funcional
El euro es la moneda en la que se presentan los estados financieros consolidados, por ser ésta la moneda
funcional en el entorno en el que opera el Grupo.
Los datos expresados en estas cuentas anuales consolidadas, salvo que se indique lo contrario, se expresan
en euros.
3.4 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas es responsabilidad de los Administradores de
la Sociedad Dominante.
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2022, se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la Alta
Dirección de la Sociedad Dominante y de las entidades consolidadas ratificadas posteriormente por sus
Administradores para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran
registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información
disponible, se refieren a:
- La vida útil de los activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias (véanse Notas 5.1, 5.2 y 5.3).
- La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 5.4 y 5.6).
- El valor razonable de determinados activos no cotizados, en particular los activos inmobiliarios (véase
Nota 5.3).
- El valor recuperable de las existencias (véase Nota 5.7).
- El cálculo de provisiones (véase Nota 5.10).
- La gestión de riesgos y en especial el riesgo de liquidez (véase Nota 9.3).
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 10
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 10
A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre
del ejercicio 2022, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a
modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma
prospectiva.
3.5 Principios contables no obligatorios aplicados
No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores de la Sociedad
Dominante han formulado estas cuentas anuales consolidadas teniendo en consideración la totalidad de los
principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas
anuales consolidadas. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.
3.6 Comparación de la información
La información contenida en esta memoria referida al ejercicio 2022 se presenta, a efectos comparativos, con
la información del ejercicio 2021.
3.7 Agrupación de partidas
Determinadas partidas del balance de situación consolidado, de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada, del estado del resultado global consolidado, del estado de cambios en el patrimonio neto
consolidado y del estado de flujos de efectivo consolidado se presentan de forma agrupada para facilitar su
comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las
correspondientes notas de la memoria consolidada.
3.8 Cambios en criterios contables y corrección de errores
Durante el ejercicio 2022, no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los
criterios aplicados en el ejercicio 2021.
Durante el ejercicio 2022 se han detectado errores en las cifras del ejercicio 2021 que hacen necesario
reexpresar las cifras de dicho ejercicio. Se han llevado a cabo las siguientes correcciones:
Epígrafe balance de
situación
Euros
Incremento /
(Disminución)
Existencias
Activo
(102.172,28)
Provisiones a largo plazo
Pasivo
291.474,07
Provisiones a corto plazo
Pasivo
38.560,78
Resultado del ejercicio
Pasivo
(432.207,23)
Patrimonio neto
Pasivo
(432.207,23)
3.9 Principio de empresa en funcionamiento
El Grupo ha incurrido en pérdidas significativas durante los últimos ejercicios que sitúan al mismo en una
situación de desequilibrio patrimonial, de modo que al 31 de diciembre de 2022 presenta un patrimonio neto
consolidado inferior a la mitad del capital social. No obstante, el nivel de pérdidas del ejercicio 2022 se ha
visto reducido de forma significativa en relación con las obtenidas en los ejercicios inmediatamente anteriores
como consecuencia de una importante reestructuración realizada a lo largo del ejercicio 2022, básicamente
en su cartera de activos inmobiliarios mediante la enajenación a terceros de una parte significativa de éstos
con margen suficiente que ha ido permitiendo a su vez la cancelación de deuda financiera y la reducción del
gasto financiero asociado a la misma, reducción que será más visible en los próximos ejercicios, y la
generación y mantenimiento de tesorería para acometer nuevas inversiones. En este sentido, la Dirección del
Grupo ha elaborado un nuevo plan de negocio para los próximos ejercicios, en concreto una primera fase de
2023 a 2026, que conlleva importantes cambios en diversos aspectos, y que parte de la mencionada
reestructuración iniciada ya en el ejercicio 2022.
Epígrafe pérdidas y ganancias
Euros
Gasto /
(Ingreso)
Aprovisionamientos (Deterioro)
Gasto
102.172,28
Servicios exteriores
Gasto
291.474,07
Resultados excepcionales
Gasto
38.560,78
Resultado del ejercicio
Pérdida
432.207,23
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 11
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 11
En este sentido, en el mes de julio de 2022 se realizó la venta dos bloques de activos inmobiliarios, por un
lado, la parcela RB05 de Camas, en Sevilla por un importe de 3.650.000 euros, y por otro las cuatro parcelas
de Calahonda, en Mijas, por un importe conjunto de 4.754.731,50 euros (Ver Nota 11). Asimismo, con la
venta de la parcela RB05 de Camas se ha amortizado la totalidad de la deuda hipotecaria de la Caixa por
importe de 1.355.000 euros en diciembre de 2022, y en el mes de abril de 2023 se estima cancelar la deuda
mantenida con Fiduciam por valor de EUR 2.200.000 con el último pago previsto de la venta de las parcelas
de Calahonda (Ver Nota 11, 9.2 y 14.1). Adicionalmente, y como parte integrante del plan de negocio de
negocio elaborado, que conlleva a su vez la realización de nuevas ampliaciones de capital y búsqueda de
recursos propios, la Sociedad dominante ha llegado a un acuerdo de capitalización de la deuda de Varia por
parte de un inversor en el mes de septiembre de 2022, operación que está siendo estudiada por CNMV, y que
se prevé ejecutar antes de junio de 2023 (Ver Nota 9.2). En consecuencia y derivado de todo lo anterior el
Grupo habría saneado su balance consolidado de forma que a partir de junio de 2023 no tendría deuda
hipotecaria alguna a partir de dicha fecha. La dirección del Grupo prevé que una vez estabilizado el balance y
con el plan de negocio diseñado, actualmente en ejecución, se generarán los recursos económicos necesarios
para el crecimiento del negocio durante los próximos ejercicios a través de ampliaciones de capital previstas
y en negociación con distintos inversores y, en consecuencia, estima que se obtendrán rendimientos positivos
en la cuenta de resultados en el curso normal de sus operaciones futuras.
El plan de negocio del Grupo para el periodo 2023-2026 estima una inversión total aproximada de EUR 148
MYN en distintas fases, mediante el desarrollo de activos en cartera y la adquisición de nuevos terrenos para
la promoción de producto en alquiler y venta en distintos formatos. Respondiendo a las necesidades
operativas que generará dicho plan de negocio el Grupo ha comenzado la contratación de personal adicional
durante el primer trimestre de 2023 para dar soporte operativo a la ejecución de dicho plan, a estas primeras
contrataciones le seguirán otras en puestos claves en los próximos trimestres del ejercicio 2023.
Como referencia a los proyectos a desarrollar dentro de su plan de negocio como actividad ordinaria figuran,
por un lado, el proyecto de 57 viviendas en Paiporta, Valencia (Ver Nota 11 – anticipos a proveedores), que
durante el segundo semestre de 2022 se ha conseguido la licencia de edificación para el mismo, para el cual
se estima comiencen las obras en julio de 2023 proyectando una inversión total de EUR 13.9 MYN en ese
proyecto.
Por otro lado, el Grupo ha elaborado un proyecto para el desarrollo de la parcela de Torrejón, Madrid (Ver
Nota 11 – anticipos a proveedores), donde se prevé desarrollar 75 unidades en un edificio residencial
destinado al alquiler, la inversión total en este proyecto se proyecta en EUR 8.7 MYN.
En respuesta a la ejecución del plan de negocio diseñado por la Sociedad dominante se ha formalizado en
contrato privado de compraventa dos parcelas de suelo residencial en la localidad de Ribadesella, Asturias
(Ver Nota 22). Estas parcelas conforman un desarrollo residencial de 7000 metros cuadrados de edificabilidad
sobre rasante y 3900 metros cuadrados bajo rasante donde se comercializarán 60 viviendas y garajes en una
de las localidades con más turismo del Principado de Asturias, que supondrá una inversión aproximada de
EUR 15 MYN.
En este sentido, el Grupo tiene una lista de oportunidades preidentificados que irá incorporando a su balance
durante el transcurso de su plan de negocio a medida que vaya realizándose las distintas ampliaciones de
capital proyectadas.
Por estos motivos, los Administradores de la Sociedad dominante han elaborado las cuentas anuales del
ejercicio 2022 adjuntas, bajo el principio de empresa en funcionamiento.
4. Distribución del resultado de la Sociedad Dominante
La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2022 formulada por sus Administradores y que se
someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:
Euros
Euros
Ejercicio 2022
Ejercicio 2021
A reserva legal
-
-
A reserva voluntaria
-
-
A compensación de pérdidas de ejercicios anteriores
-
-
A resultados negativos de ejercicios anteriores
(314.413,98)
(2.086.737,74)
(314.413,98)
(2.086.737,74)
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 12
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 12
5. Normas de registro y valoración
Las principales normas de registro y valoración utilizadas por el Grupo en la elaboración de sus cuentas
anuales consolidadas del ejercicio 2022 han sido las siguientes:
5.1 Inmovilizado intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de
producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y,
en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Dichos activos se amortizan en función
de su vida útil. Cuando la vida útil de estos activos no puede estimarse de manera fiable se amortizan en un
plazo de diez años.
Aplicaciones informáticas
El Grupo registra en esta cuenta los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de
ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las
aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se incurren.
La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando el método lineal durante un periodo de
cuatro años.
Al 31 de diciembre de 2022 existen aplicaciones informáticas totalmente amortizadas que continúan en uso
por valor de 21.531,41 euros (21.531,41 euros en el ejercicio 2021).
5.2 Inmovilizado material
El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y
posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las
hubiera, conforme al criterio mencionado en la Nota 5.4.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado
material se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio en que se incurren. Por el
contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a
alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos.
Durante los ejercicios 2022 y 2021 el Grupo no ha incorporado gastos financieros como mayor valor del
inmovilizado material.
El Grupo amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización
anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes, según el siguiente
detalle:
Porcentaje
Anual
Años de Vida
Útil Estimados
Construcciones
2
50
Otras instalaciones
10
10
Mobiliario
10
10
Equipos informáticos
25
4
Elementos de transporte
12,00 - 25,00
4,00 - 8,33
Otro inmovilizado material
25
4
5.3 Inversiones inmobiliarias
El epígrafe inversiones inmobiliarias del balance de situación consolidado recoge los valores de terrenos,
edificios y otras construcciones que se mantienen bien, para explotarlos en régimen de alquiler, bien para
obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en
sus respectivos precios de mercado.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 13
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 13
Las inversiones inmobiliarias se valoran por su coste, ya sea el precio de adquisición o coste de producción.
Después del reconocimiento inicial las inversiones inmobiliarias se valoran por su coste, menos la
amortización acumulada, y, en su caso, el importe acumulado de las correcciones por deterioro registradas.
Los costes de renovación, ampliación o mejora de los bienes comprendidos dentro de las inversiones
inmobiliarias, son incorporados como mayor valor del bien cuando suponen un aumento de la capacidad,
productividad, o alargamiento de la vida útil, dándose de baja el valor contable de los elementos que se
hayan sustituido.
Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación que no representan una ampliación de la
vida útil se imputan a resultados, siguiendo el principio del devengo, como coste del ejercicio en que se
incurren.
La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los activos menos su
valor residual, en función de su vida útil estimada, que coincide con la de los elementos de inmovilizado
material (véase Nota 5.2).
Las dotaciones anuales en concepto de amortización de las inversiones inmobiliarias se realizan con
contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas y, básicamente, equivalen a los porcentajes
de amortización determinados en función de los años de la vida útil, como promedio, de los diferentes
elementos.
Para aquellas inversiones inmobiliarias que necesitan un periodo de tiempo superior a un año para estar en
condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan devengado antes de
la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido girados por el proveedor o
correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a
la adquisición o fabricación del mismo.
5.4 Deterioro de valor de activos intangibles, materiales e inversiones
inmobiliarias
Al cierre de cada ejercicio o siempre que existan indicios de pérdida de valor, el Grupo procede a estimar
mediante el denominado “Test de deterioro” la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor
recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros.
El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de
venta y el valor en uso. El valor recuperable se calcula para cada unidad generadora de efectivo, efectuando
los cálculos de deterioro elemento a elemento, de forma individualizada.
Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o de la
unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de
tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de
no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida
por deterioro de valor se reconoce como ingreso.
El valor en libros de las inversiones inmobiliarias del Grupo se corrige mediante la correspondiente provisión
por deterioro, para adecuar el citado valor en libros al valor de mercado asignado por el experto
independiente en su tasación. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el Grupo no posee activos clasificados en
esta categoría como consecuencia de la enajenación de la totalidad de los mismos a terceros en ejercicios
anteriores.
5.5 Arrendamientos
Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de los
mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo objeto del contrato.
Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 14
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 14
Arrendamiento operativo
El Grupo alquila la oficina en la que radica su sede social. Los contratos de alquiler se hacen normalmente
para plazos fijados de 3 a 5 años, si bien pueden tener opciones de prórroga anual. Los plazos de
arrendamiento se negocian sobre una base individual y contienen un rango amplio de términos y condiciones
diferentes. Los acuerdos de arrendamiento no imponen “covenants”, pero los activos arrendados no pueden
utilizarse como garantía para obtener préstamos.
El Grupo desde el 1 de enero de 2022, los arrendamientos los registra como un activo por derecho de uso y
el correspondiente pasivo en la fecha en que el activo arrendado está disponible para su uso por el grupo.
Cada pago por arrendamiento se asigna entre el pasivo y el gasto financiero. El gasto financiero se carga a
resultados durante el plazo del arrendamiento de forma que produzca un tipo de interés periódico constante
sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo por derecho de uso se amortiza durante la
vida útil del activo o el plazo de arrendamiento, el más pequeño de los dos, sobre una base lineal.
Los activos y pasivos que surgen de un arrendamiento se valoran inicialmente sobre la base del valor actual.
Los pasivos por arrendamiento incluyen el valor actual neto de los siguientes pagos por arrendamiento:
- pagos fijos (incluyendo pagos fijos en esencia), menos cualquier incentivo por arrendamiento a cobrar
- los pagos variables por arrendamiento que dependen de un índice o un tipo, y
- los pagos de penalizaciones por rescisión del arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja el
ejercicio por el arrendatario de esa opción.
Los pagos por arrendamiento se descuentan usando el tipo de interés implícito en el arrendamiento. Si ese
tipo no se puede determinar, se usa el tipo incremental de endeudamiento, siendo el tipo que el arrendatario
tendría que pagar para pedir prestados los fondos necesarios para obtener un activo de valor similar en un
entorno económico similar con términos y condiciones similares.
Dada la naturaleza de los activos por derecho de uso, el coste inicial reconocido se compone esencialmente
de la valoración inicial del pasivo por arrendamiento, no siendo relevantes, por lo general, los costes directos
iniciales o de restauración. Asimismo, tampoco existen pagos variables por arrendamiento diferentes a los
que dependan de un tipo o tasa.
Los pagos asociados con arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de escaso valor se
reconocen sobre una base lineal como un gasto en resultados. Arrendamientos a corto plazo son
arrendamientos con un plazo de arrendamiento de 12 meses o menos.
5.6 Instrumentos financieros
La Sociedad únicamente reconoce un instrumento financiero en su balance cuando se convierte en una parte
obligada del contrato o negocio jurídico en cuestión, conforme a las disposiciones del mismo.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos y pasivos financieros en el momento de su
reconocimiento inicial y, cuando está permitido y es apropiado, se reevalúa dicha clasificación en cada cierre
del balance.
Los instrumentos financieros, a efectos de su valoración, son clasificados por la Sociedad mayoritariamente
en alguna de las siguientes categorías:
1. Activos financieros a coste amortizado.
2. Pasivos financieros a coste amortizado.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 15
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 15
Activos financieros a coste amortizado
Activos financieros a coste amortizado
Un activo financiero se incluye en esta categoría, incluso cuando esté admitido a negociación en un mercado
organizado, si la empresa mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de
la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente. Los flujos de efectivo contractuales que son únicamente cobros de principal e interés
sobre el importe del principal pendiente son inherentes a un acuerdo que tiene la naturaleza de préstamo
ordinario o común, sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo de
mercado.
En esta categoría se clasifican:
a) Créditos por operaciones comerciales: activos financieros originados por la venta de bienes y la prestación
de servicios por operaciones de tráfico, y
b) Créditos por operaciones no comerciales: activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio ni
derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable, que
proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad.
Valoración inicial.
Inicialmente se valoran por su valor razonable, más los costes de transacción que les sean directamente
atribuibles. No obstante, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y
que no tienen un tipo de interés contractual explícito, así como los créditos al personal, los dividendos a
cobrar y los desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio, cuyo importe se espera recibir en el
corto plazo, se podrán valorar por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no
sea significativo.
Valoración posterior.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valorarán por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés
efectivo.
No obstante, los créditos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en el
apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho importe,
salvo que se hubieran deteriorado.
Cuando los flujos de efectivo contractuales de un activo financiero se modifican debido a las dificultades
financieras del emisor, la empresa analizará si procede contabilizar una pérdida por deterioro de valor.
Deterioro.
La Sociedad registra los correspondientes deterioros por la diferencia existente entre el importe a recuperar
de las cuentas por cobrar y el valor en libros por el que se encuentran registradas.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias siempre que existe
evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero incluido en esta categoría, o de un grupo de activos
financieros con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como
resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen
una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la
insolvencia del deudor.
La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros es la diferencia entre su valor en libros y el
valor actual de los flujos de efectivo futuros, incluidos, en su caso, los procedentes de la ejecución de las
garantías reales y personales, que se estima van a generar, descontados al tipo de interés efectivo calculado
en el momento de su reconocimiento inicial.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 16
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 16
Las correcciones de valor por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida
disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocen como un gasto o un ingreso,
respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión del deterioro tiene como límite el valor
en libros del activo que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del
valor.
Intereses y dividendos recibidos de activos financieros
Los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición
se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.
Los intereses deben reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se
declara el derecho del socio a recibirlo. A estos efectos, en la valoración inicial de los activos financieros se
registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos
devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano
competente en el momento de la adquisición.
Fianzas entregadas y recibidas
Las fianzas entregadas y recibidas por arrendamientos operativos y prestación de servicios, la diferencia
entre su valor razonable y el importe desembolsado se registra como un pago o cobro anticipado por el
arrendamiento prestación del servicio. En caso de fianzas entregadas y recibidas a corto plazo se valoran por
el importe desembolsado.
Pasivos financieros a coste amortizado
Pasivos financieros a coste amortizado
En esta categoría se clasifican:
a) Débitos por operaciones comerciales: pasivos financieros originados por la compra de bienes y servicios
por operaciones de tráfico, y
b) Débitos por operaciones no comerciales: pasivos financieros que, no siendo instrumentos derivados, no
tienen origen comercial, sino que procede de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la empresa.
Los préstamos participativos que tengan las características de un préstamo ordinario o común también se
incluirán en esta categoría sin perjuicio de que la operación se acuerde a un tipo de interés cero o por debajo
de mercado.
Valoración inicial.
Inicialmente se valoran por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, es el precio de la
transacción, que equivale al valor razonable de la contraprestación recibida ajustado por los costes de
transacción que le sean directamente atribuibles. No obstante, los débitos por operaciones comerciales con
vencimiento no superior a un año y que no tengan un tipo de interés contractual, así como los desembolsos
exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se pueden
valorar por su valor nominal, cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Valoración posterior.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran por su coste amortizado. Los intereses
devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés
efectivo. No obstante, los débitos con vencimiento no superior a un año que, de acuerdo con lo dispuesto en
el apartado anterior, se valoren inicialmente por su valor nominal, continuarán valorándose por dicho
importe.
Instrumentos de patrimonio
Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el Patrimonio del Grupo, una vez
deducidos todos sus pasivos.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 17
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 17
Los instrumentos de capital emitidos por el Grupo se registran en el patrimonio neto por el importe recibido,
neto de los gastos de emisión.
Las acciones propias que adquiere la Sociedad Dominante durante el ejercicio se registran, por el valor de la
contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del Patrimonio neto. Los resultados
derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio, se
reconocen directamente en Patrimonio neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta
de pérdidas y ganancias.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad mantiene 190 acciones propias valoradas por un importe de
349,60 euros. Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha realizado transacciones con acciones
propias (véase Nota 12.4).
Al 31 de diciembre de 2022 la cifra total de acciones de la Sociedad en el balance representaba el 0,0012%
del total de acciones de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A (0,0012% en 2021).
5.7 Existencias
Este epígrafe del balance consolidado recoge los activos que el Grupo:
a. Mantiene para su venta en el curso ordinario de su negocio,
b. Tienen en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o
c. Prevé consumirlos en el proceso de producción o en la prestación de servicios.
Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen para su
venta o para su integración en una promoción inmobiliaria.
Los “Terrenos y Solares” se valoran a su precio de adquisición, incrementado por los costes de urbanización
si los hubiese, así como otros gastos relacionados con la compra (impuesto de transmisiones, gastos de
registro, etc.) y los gastos financieros derivados de su financiación durante los seis meses previos al
comienzo de ejecución de las obras de construcción, o a su valor de mercado, si éste fuera menor.
En las “Promociones en curso” e “Inmuebles terminados” se incluyen los costes incurridos hasta el cierre del
ejercicio, en la construcción de las promociones inmobiliarias. En estos costes se incluyen básicamente: la
urbanización, el proyecto, las licencias, la construcción y los gastos financieros específicos correspondientes
al período de construcción, así como el coste de los terrenos.
Para aquellas existencias que necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de
ser vendidas, el coste incluye los gastos financieros que han sido girados por el proveedor o corresponden a
préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la fabricación o
construcción.
El valor en libros de las existencias del Grupo se corrige mediante la correspondiente provisión por deterioro,
para adecuar el citado valor en libros al valor de mercado asignado por el experto independiente en su
tasación. En este sentido, el Grupo ha realizado durante el ejercicio 2022 la valoración de los activos más
significativos de su cartera inmobiliaria a través de Gloval Valuation, S.A.U. Dichas tasaciones se han
realizado conforme a la metodología valorativa establecida en la Orden ECO/805/2003 de 27 de marzo, sobre
normas de valoración de inmuebles. Los Administradores de la Sociedad Dominante consideran que no
existen deterioros adicionales a los registrados ya en las cuentas anuales adjuntas al 31 de diciembre de
2022.
5.8 Impuesto sobre Beneficios
El gasto o ingreso por Impuesto sobre Beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el
impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que el Grupo satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales
del Impuesto sobre beneficios relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota
del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de
ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 18
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 18
El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los
activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como
aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en
libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de
compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran
aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera
recuperarlos o liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto
aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una
operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios.
Por su parte, los activos por impuesto diferido sólo se reconocen en la medida en que se considere probable
que el Grupo vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.
Asimismo, a nivel consolidado se consideran también las diferencias que puedan existir entre el valor
consolidado de una participada y su base fiscal. En general estas diferencias surgen de los resultados
acumulados generados desde la fecha de adquisición de la participada, de deducciones fiscales asociadas a la
inversión y de la diferencia de conversión, en el caso de las participadas con moneda funcional distinta del
euro. Se reconocen los activos y pasivos por impuesto diferido originados por estas diferencias salvo que, en
el caso de diferencias imponibles, la inversora pueda controlar el momento de reversión de la diferencia y en
el caso de las diferencias deducibles, si se espera que dicha diferencia revierta en un futuro previsible y sea
probable que la empresa disponga de ganancias fiscales futuras en cuantía suficiente.
Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos en
cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto consolidado.
En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuándose las
oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura.
Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en el balance de
situación consolidado y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su
recuperación con beneficios fiscales futuros.
5.9 Ingresos y gastos
De acuerdo a los requerimientos de la NIIF 15 los ingresos deben reconocerse de forma que la transferencia
de los bienes y servicios a los clientes se muestre por un importe que refleje la contraprestación a la que la
entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes y servicios. En concreto, establece un enfoque de
reconocimiento de ingresos basado en cinco pasos:
• Paso 1: Identificar el contrato o los contratos con un cliente.
• Paso 2: Identificar las obligaciones del contrato.
• Paso 3: Determinar el precio de la transacción.
• Paso 4: Distribuir el precio de la transacción entre las obligaciones del contrato.
• Paso 5: Reconocer los ingresos cuando (o a medida que) la entidad cumple cada una de las obligaciones.
En virtud de la NIIF 15, los ingresos deben reconocerse a medida que se satisfacen las obligaciones, es decir,
cuando el “control” de los bienes y servicios subyacentes a la obligación en cuestión se transfiere al cliente.
Asimismo, se incorporan directrices de carácter mucho más prescriptivo para escenarios específicos, y exige
un amplio desglose de información.
Por lo que se refiere a las ventas de promociones inmobiliarias (terrenos y solares y/o promociones
terminadas, las sociedades del Grupo siguen el criterio de reconocer las ventas y el coste de las mismas con
la entrega de la posesión de los inmuebles, que normalmente coincide con el otorgamiento de la escritura
pública de compraventa.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 19
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 19
Los gastos se reconocen en la cuenta de resultados cuando tiene lugar una disminución en los beneficios
económicos futuros relacionados con una reducción de un activo, o un incremento de un pasivo, que se
puede medir de forma fiable. Esto implica que el registro de un gasto tiene lugar de forma simultánea al
registro del incremento del pasivo o la reducción del activo.
Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o
cuando no cumple con los requisitos necesarios para su registro como activo.
5.10 Provisiones y contingencias
Los Administradores de la Sociedad Dominante en la formulación de las cuentas anuales consolidadas
diferencian entre:
a. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya
cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a
su importe y/ o momento de cancelación.
b. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya
materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de
la voluntad del Grupo.
Las cuentas anuales consolidadas recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la
probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Salvo que sean
considerados como remotos, los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales consolidadas,
sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria.
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para
cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus
consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un
gasto financiero conforme se va devengando.
5.11 Indemnizaciones por despido
De acuerdo con la legislación vigente, el Grupo está obligado al pago de indemnizaciones a aquellos
empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las
indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio
en el que se adopta la decisión del despido. En las presentes cuentas anuales consolidadas no se ha
registrado provisión alguna por este concepto, ya que al 31 de diciembre de 2022 no están previstas
situaciones de esta naturaleza.
5.12 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental
Se consideran activos de naturaleza medioambiental los bienes que son utilizados de forma duradera en la
actividad del Grupo, cuya finalidad principal es la minimización del impacto medioambiental y la protección y
mejora del medioambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura.
La actividad del Grupo, por su naturaleza no tiene un impacto medioambiental significativo.
5.13 Transacciones con vinculadas
Las sociedades del Grupo realizan todas sus operaciones a valores de mercado. Los Administradores de la
Sociedad Dominante consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan
derivarse pasivos de consideración en el futuro.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 20
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 20
5.14 Partidas corrientes y no corrientes
Se consideran activos corrientes aquellos vinculados al ciclo normal de explotación que con carácter general
se considera de un año, también aquellos otros activos cuyo vencimiento, enajenación o realización se espera
que se produzca en el corto plazo desde la fecha de cierre del ejercicio, los activos financieros mantenidos
para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea superior al año y el
efectivo y otros activos líquidos equivalentes. Los activos que no cumplen estos requisitos se califican como
no corrientes.
Del mismo modo, son pasivos corrientes los vinculados al ciclo normal de explotación, los pasivos financieros
mantenidos para negociar, con la excepción de los derivados financieros cuyo plazo de liquidación sea
superior al año y en general todas las obligaciones cuya vencimiento o extinción se producirá en el corto
plazo. En caso contrario, se clasifican como no corrientes.
5.15 Estado de flujos de efectivo
En el estado de flujos de efectivo consolidado se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a
continuación:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos
las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios
del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo
plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.
- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio
neto y de los pasivos de carácter financiero.
5.16 Resultado por acción
Resultado básico por acción
El resultado básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Grupo (después de
impuestos y minoritarios) entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese
ejercicio, excluido el número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.
De acuerdo con ello:
2022
2021
Beneficio/(Pérdida) atribuible del ejercicio (en euros)
(314.413,98)
(2.086.737,74)
Número medio ponderado de acciones en circulación
15.555.120,00
15.555.120,00
(número de acciones)
Beneficio/(Pérdida) básica por acción (euros)
(0,02)
(0,13)
Resultado diluido por acción
Para proceder al cálculo del resultado diluido por acción, tanto el importe del resultado atribuible a los
accionistas ordinarios, como el promedio ponderado de las acciones en circulación, neto de las acciones
propias, deben ser ajustados por todos los efectos dilutivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales
(opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible).
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el resultado diluido por acción coincide con el resultado básico por acción
al no tener el Grupo instrumentos con efecto dilutivo.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 21
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 21
6. Inmovilizado material
El movimiento habido en este capítulo del balance consolidado durante los ejercicios 2022 y 2021, así como la
información más significativa que afecta a este epígrafe, es el siguiente:
Ejercicio 2022:
Euros
31/12/2021
Altas
Bajas
31/12/2022
Coste:
Terrenos y Construcciones
1.282,00
-
-
1.282,00
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
113.184,38
-
-
113.184,38
Equipos proceso de información
131.419,40
-
-
131.419,40
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
394,23
-
-
394,23
246.280,01
-
-
246.280,01
Amortización acumulada:
Construcciones
(1.282,00)
-
-
(1.282,00)
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
(113.184,38)
-
-
(113.184,38)
Equipos proceso de información
(131.419,40)
-
-
(131.419,40)
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
(394,23)
-
-
(394,23)
(246.280,01)
-
-
(246.280,01)
Neto
-
-
-
-
Ejercicio 2021:
Euros
31/12/2020
Altas
Bajas
31/12/2021
Coste:
Terrenos y Construcciones
1.282,00
-
-
1.282,00
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
113.184,38
-
-
113.184,38
Equipos proceso de información
131.419,40
-
-
131.419,40
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
394,23
-
-
394,23
246.280,01
-
-
246.280,01
Amortización acumulada:
Construcciones
(1.282,00)
-
-
(1.282,00)
Instalaciones técnicas y maquinaria
-
-
-
-
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
(113.184,38)
-
-
(113.184,38)
Equipos proceso de información
(131.419,40)
-
-
(131.419,40)
Elementos de transporte
-
-
-
-
Otro inmovilizado material
(394,23)
-
-
(394,23)
(246.280,01)
-
-
(246.280,01)
Neto
-
-
-
-
Al cierre del ejercicio 2022 y 2021 el Grupo tenía elementos del inmovilizado material totalmente amortizados
que seguían en uso, conforme al siguiente detalle:
Euros
2022
2021
Construcciones
1.282
1.282
Maquinaria
2.001
2.001
Otras instalaciones
44.332
44.332
Mobiliario
66.851
66.851
Equipos proceso de información
131.419
131.419
Elementos de transporte
-
-
Otro inmovilizado material
394
394
246.280
246.280
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 22
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 22
No se han identificado deterioros sobre los activos materiales al cierre de los ejercicios 2022 y 2021.
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han capitalizado gastos financieros en el inmovilizado material del
Grupo.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen compromisos en firme de compra ni de venta de inmovilizaciones
materiales. Asimismo, no existen activos materiales fuera del territorio nacional.
La política de la Sociedad Dominante es formalizar pólizas de seguro para cubrir los posibles riesgos a que están
sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Los Administradores de la Sociedad Dominante
estima que la cobertura existente es adecuada.
7. Inversiones inmobiliarias
Durante los ejercicios 2022 y 2021 este epígrafe del balance de situación no presenta movimientos ni tampoco
saldos al cierre de ambos ejercicios.
Con fecha 30 de abril de 2019, el Grupo enajenó el último activo de su propiedad clasificado dentro del epígrafe
de Inversiones inmobiliarias. En este sentido, la sociedad del Grupo, Byblos Costa del Sol, S.L., formalizó la
venta a terceros del complejo hotelero ubicado en Mijas (Málaga). Dicha transacción quedó formalizada
mediante contrato de compraventa en el que se estableció una remuneración adicional e independiente al precio
de venta, y cuyo devengo y cobro queda sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones y objetivos por
parte del comprador en la ejecución del proyecto hotelero. En este sentido, y en función del estado actual de
ejecución del proyecto por parte del comprador y sus perspectivas esperadas de alcanzar los objetivos
establecidos para la generación del derecho a la remuneración adicional se estiman por su parte como posible.
8. Activos por derecho de uso (Arrendamientos operativos)
Activos por derecho de uso (Arrendamiento operativo)
El desglose del saldo y los movimientos de este epígrafe del balance consolidado a 31 de diciembre de 2022 y
2021 se muestra a continuación, en euros:
Euros
31/12/2021
Altas
Bajas
31/12/2022
Coste:
Oficinas
-
104.799,90
-
104.799,90
-
104.799,90
-
104.799,90
Amortización acumulada:
Oficinas
-
(36.981,14)
-
(36.981,14)
-
(36.981,14)
-
(36.981,14)
Neto
-
67.798,76
-
67.798,76
Este epígrafe incluye los activos correspondientes a los contratos de arrendamiento de las oficinas de la
Sociedad. Las adiciones del ejercicio corresponden al reconocimiento realizado en el ejercicio 2022 de las
oficinas donde la Sociedad tiene su sede. (Ver Nota 5.5).
Los pagos realizados en el ejercicio 2022 en concepto de arrendamientos han ascendido a 42.000 euros.
El detalle de los pasivos por arrendamiento a 31 de diciembre de 2022 y 2021 se muestra a continuación, junto
con sus vencimientos, en euros:
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 23
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 23
Euros
Pasivos por arrendamiento
Valor Nominal
2022
2021
Menos de un año
37.171,78
-
Entre uno y cinco años
33.638,66
-
70.810,44
-
Al 31 de diciembre de 2022, el contrato de arrendamiento operativo que tiene la Sociedad Dominante se
corresponde con el arrendamiento de sus oficinas situadas en la calle Almagro nº 14 de Madrid, que fue firmado
con fecha 15 de octubre de 2018, con duración de cinco años a partir de la fecha del contrato y el cual se
renueva tácitamente por períodos anuales.
9. Inversiones financieras (largo y corto plazo)
9.1 Inversiones financieras a largo plazo
El saldo de las cuentas del epígrafe “Inversiones financieras a largo plazo” al cierre del ejercicio 2022 y 2021
es el siguiente:
Clases
Euros
Instrumentos Financieros a Largo Plazo
Instrumentos de
Patrimonio
Créditos y partidas a cobrar
Total
Categorías
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Activos financieros a valor razonable
3.116,99
3.116,99
-
-
3.116,99
3.116,99
Activos financieros a coste amortizado
-
-
3.876,69
3.876,69
3.876,69
3.876,69
3.116,99
3.116,99
3.876,69
3.876,69
6.993,68
6.993,68
Instrumentos de Patrimonio
La información más significativa relacionada con las inversiones en instrumentos de patrimonio no
consolidadas en las que el Grupo mantiene un porcentaje igual o superior al 5% es la siguiente (información
obtenida de los estados financieros no auditados):
Ejercicio 2022
Denominación
Actividad
Porcentaje
de Partici-
Euros
pación
Capital
Resultado
Resto de
Patrimonio
Total
Patrimonio
Valor en Libros
Coste
Deterioro
del
Ejercicio
Deterioro
Acumulado
Desembolso
Pendiente
VNC
Participacion
R. Cala Millor
En liquidación
47
43.243,00
-
-
43.243,00
28.247,57
-
(7.330,00)
(21.185,67)
(268,10)
Royalquivir
S.A.
En liquidación
100
156.263,00
-
(2.308,00)
153.955,00
96.313,39
-
(96.312,19)
-
1,20
Cofeba-AC J.
Mat/H- Cupido
Sin actividad
100
1,00
-
-
1,00
4.430,66
-
(4.429,46)
-
1,20
Royaltur
España
En liquidación
55
144.243,00
-
(690.515,00)
(546.272,00)
3.005.060,75
-
(3.005.060,75)
-
-
Residencia
Senior Ca´n
Picafort
Sin actividad
100
3.005,00
-
-
3.005,00
3.381,69
-
-
-
3.381,69
El Encinar del
Guadairo
Sin actividad
100
3.002.919,00
-
(3.002.209,00)
710,00
3.512.601,02
-
(3.512.601,02)
-
-
LLJ Exclusivas
Españolas
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
3.000,00
-
(1.647,90)
1.352,10
1,00
-
-
-
1,00
3.352.674,00
-
(3.696.679,90)
(344.005,90)
6.650.036,08
-
(6.625.733,42)
(21.185,67)
3.116,99
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 24
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 24
Ejercicio 2021
Denominación
Actividad
Porcentaje
de Partici-
Euros
pación
Capital
Resultado
Resto de
Patrimonio
Total
Patrimonio
Valor en Libros
Coste
Deterioro
del
Ejercicio
Deterioro
Acumulado
Desembolso
Pendiente
VNC
Participacion
R. Cala Millor
En liquidación
47
43.243,00
-
-
43.243,00
28.247,57
-
(7.330,00)
(21.185,67)
(268,10)
Royalquivir
S.A.
En liquidación
100
156.263,00
-
(2.308,00)
153.955,00
96.313,39
-
(96.312,19)
-
1,20
Cofeba-AC J.
Mat/H- Cupido
Sin actividad
100
1,00
-
-
1,00
4.430,66
-
(4.429,46)
-
1,20
Royaltur
España
En liquidación
55
144.243,00
-
(690.515,00)
(546.272,00)
3.005.060,75
-
(3.005.060,75)
-
-
Residencia
Senior Ca´n
Picafort
Sin actividad
100
3.005,00
-
-
3.005,00
3.381,69
-
-
-
3.381,69
El Encinar del
Guadairo
Sin actividad
100
3.002.919,00
-
(3.002.209,00)
710,00
3.512.601,02
-
(3.512.601,02)
-
-
LLJ Exclusivas
Españolas
Promoción
Inmobiliaria,
Edificaciones
100
3.000,00
-
(1.647,90)
1.352,10
1,00
-
-
-
1,00
3.352.674,00
-
(3.696.679,90)
(344.005,90)
6.650.036,08
-
(6.625.733,42)
(21.185,67)
3.116,99
Durante el ejercicio 2019 la Sociedad Dominante adquirió 160.295 participaciones de la sociedad dependiente
Belaunde Dos Iberica, S.L. alcanzando de este modo el 100% de participación en el capital de la misma,
incluyendo dicha sociedad en el perímetro de consolidación desde dicho ejercicio. Dichas adquisiciones han
sido realizadas mediante compraventa a Costa Sun Sp. Investment LLC, Styledu LLC, y Andrés Carlos
Biscione por importe, gastos de adquisición incluidos, de 1.350.139,95 euros, 105.139,95 euros y
207.499,40 euros respectivamente. La deuda pendiente de pago por este concepto a 31 de diciembre de
2022 y 2021 figuran registrados dentro de la partida “Acreedores varios” del pasivo del balance de situación
consolidado (véase Nota 14.1).
En opinión de los Administradores de la Sociedad Dominante no existen riesgos adicionales al coste de la
inversión ligados a las sociedades participadas en liquidación o sin actividad. Durante los ejercicios 2022 y
2021 no se han registrado deterioros en dichas sociedades participadas.
Créditos y partidas a cobrar
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el Grupo incluye en la presente partida 3.876,69 euros, en relación a
fianzas entregadas en el curso normal de sus operaciones.
9.2 Inversiones financieras a corto plazo
El saldo de las cuentas del epígrafe “Inversiones financieras a corto plazo” al cierre de los ejercicios 2022 y
2021 es el siguiente:
Clases
Euros
Instrumentos Financieros a Corto Plazo
Valores Representativos de Deuda
Créditos
Total
Categorías
y partidas a cobrar
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Activos financieros a coste amortizado
-
-
5.286.756,96
1.024.825,22
5.286.756,96
1.024.825,22
-
-
5.286.756,96
1.024.825,22
5.286.756,96
1.024.825,22
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 25
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 25
Créditos y partidas a cobrar
Al cierre del ejercicio 2022 y 2021, el detalle de los créditos pendientes de cobro por parte del Grupo es el
siguiente:
Euros
2022
2021
Créditos por operaciones comerciales:
Clientes
4.405.955,74
910.391,29
Deudores terceros
880.801,22
114.433,93
5.286.756,96
1.024.825,22
Créditos por operaciones no comerciales:
Fianzas y depósitos
-
-
Imposiciones a corto plazo
-
-
-
-
5.286.756,96
1.024.825,22
En opinión de los Administradores de la Sociedad Dominante, el valor razonable de los créditos concedidos y
cuentas por cobrar registradas no difiere significativamente de su coste contable.
El importe registrado en el epígrafe “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” a 31 de diciembre de
2022 corresponde principalmente al importe pendiente de cobro por la venta de los terrenos ubicadas en
Calahonda (Mijas) (Ver Nota 11). Dicho importe, que asciende a un total de 4.254.731,50 euros, será
abonado a la Sociedad según pacto formalizado en la escritura pública de venta el 8 de abril de 2023 una vez
deducidas las deudas y cargas inscritas que pesen sobre la finca, así como los impuestos (IBI y Plusvalía) que
se deriven de la compraventa y no hayan sido satisfechos por la Sociedad. Asimismo, el citado contrato de
compraventa quedará resuelto si el comprador no realiza el pago pendiente en el momento acordado
recuperando la Sociedad la propiedad de la finca citada. Adicionalmente, en caso de operar la resolución del
contrato, la parte compradora perderá las sumas que entrego en el momento de la compraventa. El saldo de
este epígrafe a 31 de diciembre de 2021 correspondía al pago aplazado por la venta de la parcela RB03 en
Camas - Sevilla (Ver Nota 11) cuyo vencimiento era el 25 de septiembre de 2022 habiendo sido atendido a
su vencimiento.
El importe registrado en el epígrafe “Deudores varios” a 31 de diciembre de 2022 se corresponde
principalmente con el importe pendiente de cobro del Ayuntamiento de Málaga por plusvalías anuladas con
sentencia firme. Dicho importe asciende a 846.725,19 euros ha sido cobrado el 14 de marzo de 2023. El
saldo de este epígrafe a 31 de diciembre de 2021 correspondía a fondos y anticipos que han sido
regularizados durante el ejercicio 2022.
Los saldos de clientes y deudores comerciales incluyen deterioros causados por riesgos de insolvencia, según
el detalle adjunto:
Deterioros
Saldo a
31/12/2021
Corrección valorativa
por deterioro
Reversión del
deterioro
Saldo a
31/12/2022
Créditos por operaciones
comerciales
Clientes
(10.715,37)
-
10.715,37
-
Deudores
(121.276,90)
-
121.276,90
-
Total
(131.992,27)
-
131.992,27
-
9.3 Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos
financieros
La gestión de los riesgos financieros del Grupo está coordinada por su Alta Dirección, la cual tiene
establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés,
así como a los riesgos de crédito y liquidez fundamentalmente. A continuación, se indican los principales
riesgos financieros que impactan al Grupo:
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 26
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 26
a. Riesgo de crédito:
Los principales activos financieros del Grupo son saldos de caja y efectivo, deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar, e inversiones, que representan la exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito en
relación con los activos financieros.
El riesgo de crédito del Grupo es atribuible principalmente a sus deudas comerciales. Los importes se
reflejan en el balance consolidado netos de deterioros por insolvencias, las cuales son estimadas por la
Dirección de la Sociedad Dominante en función de la experiencia de ejercicios anteriores y de su
valoración del entorno económico actual.
Como norma general, el Grupo no tiene riesgo de crédito significativo ya que el cobro a sus clientes de
promociones está garantizado por el bien transmitido y las colocaciones de tesorería o contratación de
derivados se realizan con entidades de elevada solvencia, en las que el riesgo de contraparte no es
significativo.
b. Riesgo de liquidez:
El Grupo dispone de efectivo y otros activos líquidos equivalentes al cierre del ejercicio por importe de
446.280,07 euros (45.523,23 euros al 31 de diciembre de 2021).
Al 31 de diciembre de 2022 el Grupo presenta un fondo de maniobra positivo resultado,
fundamentalmente, de la ejecución del plan de negocio elaborado y que se extiende a los próximos
ejercicios, el cual supone una importante reestructuración de su cartera de activos inmobiliarios mediante
la enajenación a terceros de una parte significativa de éstos y la simultanea cancelación de deuda
financiera asociada a la financiación de dichos activos. Esta operación constituye el primer paso del plan
de negocio elaborado, todo ello unido a la obtención de financiación ajena adicional y la realización de
nuevas ampliaciones de capital tanto por compensación de créditos como por subsiguientes aportaciones
dinerarias para la captación de recursos propios.
c. Riesgo de tipo de interés:
El Grupo está expuesto, en relación con sus activos y pasivos financieros, a fluctuaciones en los tipos de
interés que podrían tener un efecto adverso en sus resultados y flujos de caja.
El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la
deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida
en la cuenta de pérdidas y ganancias.
d. Riesgo de tipo de cambio:
El Grupo no tiene un riesgo de tipo de cambio significativo ya que la práctica totalidad de sus activos y
pasivos, ingresos y gastos están denominados en euros.
10. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” incluye la tesorería del Grupo y depósitos bancarios a
corto plazo con un vencimiento inicial de tres meses o un plazo inferior. El importe en libros de estos activos se
aproxima a su valor razonable.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen restricciones sobre el uso de efectivo y otros activos líquidos
equivalentes.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 27
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 27
11. Existencias
El detalle de las existencias al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente:
Ejercicio 2022
Euros
31/12/2021
Altas
Bajas
Traspasos
31/12/2022
Terrenos y solares
13.251.775,45
-
(7.181.468,87)
-
6.070.306,58
Promociones en curso
1.038.040,49
-
(867.111,95)
-
170.928,54
Promociones terminadas
-
-
-
-
-
Deterioro
(1.966.468,07)
-
388.412,81
-
(1.578.055,26)
Anticipo a proveedores
445.884,95
410.665,56
(214.177,19)
-
642.373,32
12.769.232,82
410.665,56
(7.874.345,20)
5.305.553,18
Las bajas registradas en terrenos y solares, promociones en curso y deterioro, del ejercicio 2022 corresponden a
la venta de las siguientes parcelas:
- Parcelas Calahonda R-6.2 y R-7.2 (Mijas) formalizado mediante escrituras públicas de fecha 8 de julio
de 2022 por un valor de coste de conjunto de 2.933.223,38 euros. (Ver Nota 9.2)
- Parcela Calahonda R-5.2 (Mijas) formalizado mediante escritura pública de fecha 8 de julio de 2022 por
un valor de coste de 686.111,23 euros. (Ver Nota 9.2)
- Parcela Calahonda R-8.1 (Mijas) formalizado mediante escritura pública de fecha 8 de julio de 2022 por
un valor de coste de 1.201.131,02 euros. (Ver Nota 9.2)
- Parcela Camas RBA05 (Sevilla) formalizado mediante escritura pública de fecha 27 de julio de 2022 por
un valor de coste de 3.228.115,19 euros.
Por su parte, el movimiento registrado dentro del epígrafe de anticipos a proveedores durante el ejercicio 2022
es el siguiente:
Descripción
31/12/2021
Altas
Bajas
31/12/2022
Obras garaje Puerta de Hierro
3.949,00
-
-
3.949,00
Opción Calahonda R5 - R8.1 y R8.2
214.177,19
-
(214.177,19)
-
Anticipos obra Sa Rápita
(0,80)
-
-
(0,80)
Opción suelo Paiporta (Valencia)
227.759,56
244.165,56
-
471.925,12
Opción proyecto Torrejón
-
166.500,00
-
166.500,00
445.884,95
410.665,56
(214.177,19)
642.373,32
Ejercicio 2021
Euros
31/12/2020
Altas
Bajas
Traspasos
31/12/2021
Terrenos y solares
15.383.639,92
-
(2.131.864,47)
-
13.251.775,45
Promociones en curso
990.007,49
53.625,79
(5.592,79)
-
1.038.040,49
Promociones terminadas
-
-
-
-
-
Deterioro
(1.864.295,79)
(102.172,28)
-
-
(1.966.468,07)
Anticipo a proveedores
406.184,95
39.700,00
-
-
445.884,95
14.915.536,57
(8.846,49)
(2.137.457,26)
-
12.769.232,82
Las bajas registradas en terrenos y solares del ejercicio 2021 corresponden a la venta de la parcela Camas
RBA03 (Sevilla) formalizado mediante escritura pública de fecha 26 de octubre de 2021 por un valor de coste de
1.087.674,81 euros (Ver Nota 9.2). Adicionalmente, las bajas registradas en terrenos y solares se corresponden
con la venta de doce parcelas en Sa Rápita (Mallorca) con elevación a público realizada con fecha marzo 2021
por un valor de coste de 1.044.189,66 euros.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 28
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 28
Las altas producidas a lo largo del ejercicio en el epígrafe de promociones en curso corresponden básicamente a
los honorarios facultativos de proyecto relacionados con las parcelas de Calahonda (Mijas-Málaga) y Camas
(Sevilla).
Por su parte, el movimiento registrado dentro del epígrafe de anticipos a proveedores durante el ejercicio 2021
es el siguiente:
Descripción
31/1222020
Altas
Bajas
31/12/2021
Obras garaje Puerta de Hierro
3.949,00
-
-
3.949,00
Opción Calahonda R5-R8.1 y 8.2
214.177,19
-
-
214.177,19
Anticipos obra Sa Rapita
(0,80)
-
-
(0,80)
Opción suelo Paiporta (Valencia)
188.059,56
39.700,00
-
227.759,56
406.184,95
39.700,00
-
445.884,95
Durante el ejercicio 2022 y 2021 no se han activado intereses financieros en las construcciones.
El detalle del coste bruto por localización geográfica de las existencias que posee la Sociedad es el siguiente:
Ejercicio 2022
Euros
Nombre
Terrenos y
Solares
Promociones en
Curso
Promociones
terminadas
Total Bruto
Tipo de
Garantía
La Suiza (Madrid)
17.841,86
-
-
17.841,86
-
La Línea de la Concepción (Cádiz)
5.452.001,75
132.118,91
-
5.584.120,66
Hipotecaria
Vicario 1 y V Fase (Málaga)
534.887,65
38.809,63
-
573.697,28
-
Camas 13,60 % TC01Camas RBA 03
65.575,32
-
-
65.575,32
Hipotecaria
6.070.306,58
170.928,54
-
6.241.235,12
La Sociedad ha realizado durante el ejercicio 2022 la valoración de los activos más significativos de su cartera
inmobiliaria a través de Gloval Valuation, S.A.U. Las tasaciones se realizaron conforme a la metodología
valorativa establecida en la Orden ECO/805/2003 de 27 de marzo, sobre normas de valoración de inmuebles.
Los Administradores de la Sociedad consideran que no existen deterioros adicionales a los registrados en las
cuentas anuales consolidadas adjuntas al 31 de diciembre de 2022.
Ejercicio 2021
Euros
Nombre
Terrenos y
Solares
Promociones en
Curso
Promociones
terminadas
Total Bruto
Tipo de
Garantía
La Suiza (Madrid)
17.841,86
-
-
17.841,86
-
La Línea de la Concepción (Cádiz)
5.452.001,75
132.118,91
-
5.584.120,66
Hipotecaria
Vicario 1 y V Fase (Málaga)
534.887,65
38.809,63
-
573.697,28
-
Solares 6.2, 7.2, 5.2, 8.1 Calahonda
4.538.168,44
282.297,19
-
4.820.465,63
Hipotecaria
Camas RBA 05 (Sevilla)
2.643.300,43
584.814,76
-
3.228.115,19
Hipotecaria
Camas RBA 07 (Sevilla)
-
-
-
-
-
Camas RBA 03 (Sevilla)
-
-
-
-
-
Camas 13,60 % TC01Camas RBA 03
65.575,32
-
-
65.575,32
Hipotecaria
Sa Rabita (Baleares)
-
-
-
-
-
13.251.775,45
1.038.040,49
-
14.289.815,94
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 29
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 29
12. Patrimonio Neto consolidado y Fondos Propios
12.1 Capital social
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el capital social está constituido por 15.555.120 acciones de 0,30 euros
de valor nominal, todas ellas suscritas, desembolsadas y de la misma clase.
La composición del accionariado de la Sociedad a 31 de diciembre de 2022 con un porcentaje de participación
relevante, es la siguiente de acuerdo con la información publicada en la CNMV:
Accionista
Nº Acciones
%
Participación
Joaquin Dulitzky (1)
2.817.710
18,11%
Mikael Gutiérrez Ruiz (2)
2.655.417
17,07%
Spain Real Estate Partners LLC
1.449.870
9,32%
Guy Azubel (3)
1.083.333
6,96%
Latcom International LLC
925.000
5,95%
Heredero de Jorge Aleman (4)
833.333
5,36%
Santiago de la Rocha (5)
666.666
4,29%
Otros accionistas con participación inferior al 3%
5.123.791
32,94%
15.555.120
100%
(1) A través de su participación en Alpha Luna LLC, siendo administrador de la misma como consecuencia del pacto de sindicación
existente entre sus accionistas.
(2) A través de su participación en Grupo Corporativo Laiman.
(3) A través de su participación en Rutaced LLC y Shajme Capital Ltd (accionista único de Rutaced LLC).
(4) A través de su participación en Bejomi SA y Fitalmex SA de CV (accionista mayoritario de Bejomi SA).
(5) A través de su participación en Wakka Licensing L.L.C.
La Sociedad no está controlada, a los efectos del artículo 5 de la Ley de Mercado de Valores por ninguna persona física o jurídica.
La totalidad de las acciones de la Sociedad están admitidas a cotización oficial en las Bolsas de Madrid,
Barcelona y Bilbao en el mercado de corros. La cotización de la acción al 31 de diciembre de 2022 era 0,68
euros por acción (0,87 euros al 31 de diciembre de 2021).
12.2 Reservas de la Sociedad Dominante
En este epígrafe se incluyen las siguientes reservas:
Euros
2022
2021
Reserva voluntaria
(648.150,64)
(215.943,91)
Reserva legal
100.148,20
100.148,20
Otras reservas
349,60
349,60
Resultados negativos de ejercicios anteriores
(7.114.459,74)
(3.950.951,68)
Reservas de la Sociedad Dominante
(7.662.112,58)
(4.066.397,79)
Reserva legal
De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad anónima debe destinar una cifra igual al 10%
del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La
reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital
ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital
social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras
reservas disponibles suficientes para este fin.
Al cierre del ejercicio 2022 y 2021 la reserva legal no se encuentra completamente constituida.
Otras reservas
Estas reservas están formadas por una reserva indisponible de 349,60 euros por las acciones propias.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 30
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 30
12.3 Prima de emisión
Esta reserva se originó como consecuencia de ampliaciones de capital realizadas en ejercicios anteriores. A
tenor de lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital esta partida del patrimonio tiene las mismas
restricciones y puede destinarse a los mismos fines que las reservas voluntarias, incluyendo su conversión en
capital social.
En este sentido, durante el mes de octubre de 2017 se procedió a la ampliación de capital mediante la
emisión de 1.690.922 acciones de 0,30 euros de valor nominal cada una, con una prima de emisión unitaria
de 1,40 euros.
Asimismo, en noviembre de 2016 se efectuó una ampliación de capital por importe de 4.630.939 euros
mediante la emisión de 30 millones de acciones de 0,03 euros de valor nominal cada una, con una prima de
emisión unitaria de 0,12 euros.
12.4 Acciones propias
La Sociedad Dominante mantenía acciones propias a 31 de diciembre de 2022 y 2021 de acuerdo con el
siguiente detalle:
Euros
Nº de
Acciones
Coste Medio
Adquisición
Coste Total
de
Adquisición
Acciones propias
190
1,84
349,60
12.5 Gestión del capital
Los objetivos del Grupo en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una
empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas además de
mantener una estructura financiero-patrimonial óptima para reducir el coste del capital. Esta política permite
compatibilizar la creación de valor para el accionista con el acceso a los mercados financieros a un coste
competitivo para cubrir las necesidades tanto de refinanciación de deuda como de financiación del plan de
inversiones no cubiertas por la generación de caja del negocio.
En este sentido, tras los procesos de saneamiento financiero y mercantil que han acometido los
Administradores de la Sociedad Dominante en los últimos tres ejercicios, tal y como se muestra en el cuadro
siguiente donde se detalle el ratio de apalancamiento financiero al 31 de diciembre de 2022.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el ratio de apalancamiento es el siguiente:
Miles de Euros
2022
2021
Otros pasivos financieros a largo plazo
601,01
601,01
Deudas con entidades de crédito
7.152.021,35
8.445.872,91
Otros pasivos financieros a corto plazo
413.107,15
1.169.301,54
Deuda bruta
7.565.729,51
9.615.775,46
Menos-
Activos financieros corrientes
-
-
Tesorería y otros activos líquidos equivalentes
446.280,07
45.523,23
Activos financieros
446.280,07
45.523,23
Total deuda neta
7.119.449,44
9.570.252,23
Total patrimonio neto
1.779.033,13
2.093.447,11
Apalancamiento financiero
4,00
4,57
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 31
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 31
13. Provisiones
13.1 Provisiones a largo y corto plazo
El detalle de las provisiones a largo plazo del balance de situación al cierre del ejercicio 2022 y 2021, así
como los principales movimientos registrados durante los ejercicios, son los siguientes:
Euros
31-12-21
Altas
Bajas
Reversiones
31-12-22
Otras responsabilidades
635.224,81
-
-
(365.224,81)
270.000,00
635.224,81
-
-
(365.224,81)
270.000,00
Durante el ejercicio 2022 se ha registrado la reversión de la provisión por contingencias fiscales
provenientes de sus sociedades participadas como consecuencia de la prescripción de riesgo fiscal por
importe de 343.750,74 euros. Adicionalmente se ha corregido la provisión por reclamación de honorarios
realizando una reversión de 21.474,07 euros quedando la misma a cierre del ejercicio en 270.000 euros,
tras llegar a un acuerdo entre las partes.
Euros
31-12-20
Altas
Bajas
Reversiones
31-12-21
Otras responsabilidades
343.750,74
291.747,07
-
-
635.224,81
343.750,74
291.747,07
-
-
635.224,81
Al cierre del ejercicio 2021, la provisión por importe de 343.750,74 euros se corresponde con una
estimación para hacer frente a responsabilidades fiscales provenientes de sus sociedades participadas. En el
ejercicio 2021 se ha realizado una dotación por importe de 291.474,07 euros correspondiente a una
reclamación de honorarios por parte de un despacho de abogados, ante esta incertidumbre la dirección ha
decidido provisionar la totalidad del importe reclamado.
14. Deudas (Largo y corto plazo)
14.1 Pasivos financieros a corto plazo
El saldo de las cuentas deudas a corto plazo al cierre del ejercicio 2022 y 2021 es el siguiente:
Euros
Pasivos financieros
2022
2021
Acreedores Comerciales
1.641.537,76
1.477.647,74
Deudas con entidades de crédito
7.152.021,35
8.445.872,91
Otras deudas a c/p con partes vinculadas
410.981,27
1.165.622,22
Otros
2.125,88
3.679,32
9.206.666,26
11.092.822,19
Acreedores comerciales y otros a corto plazo
El detalle de los débitos y partidas a pagar de pasivo al cierre del ejercicio 2022 y 2021 es como sigue:
Euros
2022
2021
Acreedores comerciales
Proveedores
113.797,98
117.234,00
Acreedores varios
1.527.739,78
1.357.986,47
Anticipos de clientes
-
2.427,27
1.641.537,76
1.477.647,74
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 32
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 32
El saldo registrado al 31 de diciembre de 2022 y 2021 en el epígrafe de Proveedores corresponde
principalmente a una retención como garantía por obras con una empresa constructora.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el epígrafe de Acreedores varios recoge principalmente la deuda
mantenida por la Sociedad dominante con las sociedades Costa Sun Sp. Investment LLC, Styledu LLC,
derivada de la adquisición de las participaciones de la sociedad dependiente Belaunde Dos Iberica, S.L.
(véase Nota 9.1), habiéndose realizado pagos para su cancelación en el ejercicio 2022 por importe de 255
miles de euros. Adicionalmente al 31 de diciembre de 2022 este epígrafe también incluye las deudas
mantenida por la sociedad dependiente Byblos Costa del Sol, S.L.U. con el Ayuntamiento de Mijas por
importe de 219 miles de euros en concepto de plusvalía municipal girado en el presente ejercicio por la venta
del Hotel Byblos que ésta realizo en ejercicios anteriores (Ver Nota 7), así como una provisión derivada de la
reclamación judicial realiza por un tercero a esta misma sociedad dependiente por importe de 369 miles de
euros.
Deudas financieras
El resumen al 31 de diciembre de 2022 y 2021 se indica a continuación:
Euros
2022
2021
Préstamos
7.152.021,35
8.445.872,91
7.152.021,35
8.445.872,91
Dentro de este epígrafe se incluyen las siguientes financiaciones:
1. Con fecha 21 de noviembre de 2017, la Sociedad dominante firmó dos préstamos hipotecarios con La
Caixa asociados a la adquisición de las fincas de Camas en Sevilla por importe de 1.335.584 euros y
550.612 euros. Dichos préstamos tienen un tipo de interés referenciado el Euribor anual más un
diferencial del 2% (hasta 28 de febrero de 2018 se aplica un tipo de interés fijo del 2%) y vencimiento el
1 de marzo de 2020. Dichos préstamos han sido renovados con fecha 24 de diciembre de 2021 y 30 de
diciembre de 2021, respectivamente, con vencimientos 31 de mayo de 2023. Con fecha 23 de
septiembre de 2022 y 23 de diciembre de 2022, la sociedad ha llevado a cabo la cancelación de dichas
hipotecas, tras formalizar la venta de las propiedades asociadas a ellas.
2. El préstamo de 2.000.000 euros mantenido por la Sociedad dominante con Fiduciam Nomines LTD, con
límite de 2.500.000 euros, tenía como fecha de vencimiento 15 de febrero de 2020 y ha sido renovado
con fecha 10 de marzo de 2021 con un vencimiento pactado hasta 6 de agosto de 2021. A 31 de
diciembre de 2021 devengaba un tipo de interés mensual del 1%, con unos intereses pendientes de pago
a cierre del ejercicio 2021 de 94.385,23 euros. La hipoteca asociada a este préstamo se corresponde con
las parcelas RA5.2, RA6.2, RA7.2 y RA8.1 de Calahonda. A fecha de cierre del ejercicio 2022 la deuda
pendiente es de 2.395.885,23 euros, en la cual se incluyen tanto el capital pendiente del préstamo como
los intereses capitalizados. Tal como se ha acordado en la escritura pública de venta (Ver Nota 9 y Nota
7.2), la Sociedad dominante tiene pendiente de cobro 4.254.731,50 euros, los cuales está acordado que
se reciban el 8 de abril de 2023, momento en el cual la dirección procederá a cancelar las hipotecas
asociadas a las propiedades de Calahonda. Con fecha 12 de julio de 2022 la Sociedad dominante realizó
un pago a Fiduciam por importe de 270.000 euros, que se corresponde con los intereses a pagar hasta el
8 de abril de 2023, fecha en la que tienen previsto saldar la deuda. La Sociedad dominante ha realizado
una periodificación de los intereses correspondientes al ejercicio 2023 por importe de 67.500 euros.
3. Al cierre del ejercicio 2021, el préstamo de 3.000.000 y de 370.000 euros, así como el importe de los
intereses periodificados que ascienden a 1.094.566,91 euros, otorgado por Varia Structured
Opportunites, S.A. a la Sociedad dominante tenía como fecha de vencimiento 30 de marzo de 2020 y
devengaban un tipo de interés del 13,5% anual. La hipoteca asociada a estos préstamos se corresponde
con el suelo de La Línea de la Concepción. A fecha de cierre del ejercicio 2022, la deuda pendiente con
Varia asciende a 4.756.189,20 euros. Con fecha 24 de diciembre de 2022 la Sociedad dominante ha
establecido un acuerdo con Varia Structured Opportunities y Eurofondo, S.A. mediante el cual Eurofondo
asumirá la deuda de Ayco con Varia, para posteriormente capitalizar dicho importe en acciones de Ayco.
Es en el momento de la capitalización cuando Ayco daría por saldada la deuda con Varia. El acuerdo a
fecha de cierre del ejercicio 2022 está siendo estudiado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores
para dar su validación. El acuerdo está vigente hasta el 10 de abril de 2023.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 33
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 33
A 31 de diciembre de 2022 los anteriores préstamos han devengado intereses por importe de 1.000.649,75
euros (1.035.649,75 euros en 2021). Ninguno de los préstamos y créditos registrados en el balance incluye
convenants.
Otras deudas a c/p con partes vinculadas
El saldo a 31 de diciembre de 2022 mantenido con otras partes vinculadas asciende a dos préstamos
recibidos, por importe total de 550.000 de euros. (véase nota 17.1)
El saldo a 31 de diciembre de 2021 mantenido con otras partes vinculadas asciende a tres préstamos
recibidos, por importe total de 1.000.000 de euros. (véase nota 17.1)
A 31 de diciembre de 2022 y 2021 los préstamos con partes vinculadas han devengado intereses por importe
de 32.000,00 euros y 112.000,00 euros respectivamente.
Información sobre el Periodo medio de pago
En cumplimiento de lo previsto en la disposición adicional tercera, “Deber de información de la Ley 15/2010”,
y en virtud de lo previsto por la Resolución de 29 de diciembre de 2010 del Instituto de Contabilidad y
Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con
los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales. La Sociedad procede a suministrar la
siguiente información:
Días
2022
2021
Periodo medio de pago a proveedores
59
48
Ratio de operaciones pagadas
37
44
Ratio de operaciones pendientes de pago
124
91
Euros
2022
2021
Total pagos realizados
1.546.891
1.037.586
Total pagos pendientes
124.067
97.386
Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a los que por su
naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que
incluyen los datos relativos a la partida “Proveedores” y “Acreedores varios” del pasivo corriente del balance
adjunto.
Para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales
correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en
vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre.
Asimismo, se informa sobre el número de facturas pagadas y volumen monetario pagado en un periodo
inferior al máximo establecido por la normativa de morosidad, tal como se establece en la nueva redacción
de la Disposición Adicional Tercera de “Deber de Información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio, introducida
en el artículo 9 de la Ley 18/2022, de 28 de septiembre:
2022
Importe
% sobre
Total pagado
Nº de facturas pagadas en periodo inferior al máximo establecido
125
50%
Volumen monetario pagado en periodo inferior al máximo establecido
505.259
33%
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 34
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 34
14.2 Deudas a largo plazo
El saldo de las cuentas de deudas a largo plazo al cierre del ejercicio 2022 y 2021 es el siguiente:
Clases
Euros
Deudas con entidades de
crédito
Otros
Total
Categorías
2022
2021
2022
2021
2022
2021
Pasivos financieros
-
-
601,01
601,01
601,01
601,01
-
-
601,01
601,01
601,01
601,01
Clasificación por vencimientos
El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2022:
Vencimiento años
2023
2024
2025
2026
2027
Siguientes
Total
Deudas financieras:
7.152.021,35
-
-
-
-
-
7.152.021,35
Deudas con entidades de crédito (vencida)
7.152.021,35
-
-
-
-
-
7.152.021,35
Deudas con entidades de crédito (no vencida)
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar:
2.054.644,91
-
-
-
-
601,01
2.055.245,92
Proveedores (vencida)
113.797,98
-
-
-
-
-
113.797,98
Acreedores varios (vencida)
1.527.739,78
-
-
-
-
-
1.527.739,78
Otras deudas a c/p con partes vincul. (vencida)
410.981,27
-
-
-
-
-
410.981,27
Otros (vencida)
2.125,88
-
-
-
-
-
2.125,88
Otros (no vencida)
-
-
-
-
-
601,01
601,01
Total
9.206.666,26
-
-
-
-
601,01
9.207.267,27
Pagos por intereses deuda (vencida)
67.500,00
-
-
-
-
-
67.500,00
Total
9.274.166,26
-
-
-
-
601,01
9.274.767,27
El detalle de los vencimientos de los instrumentos financieros de pasivo al cierre del ejercicio 2021:
Vencimiento años
2022
2023
2024
2025
2026
Siguientes
Total
Deudas financieras:
6.659.676,35
1.786.196,56
-
-
-
-
8.445.872,91
Deudas con entidades de crédito (vencida)
6.659.676,35
-
-
-
-
-
6.659.676,35
Deudas con entidades de crédito (no vencida)
-
1.786.196,56
-
-
-
-
1.786.196,56
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar:
2.646.949,28
-
-
-
-
601,01
4.647.550,29
Proveedores (vencida)
117.234,00
-
-
-
-
-
117.234,00
Acreedores varios (vencida)
1.357.986,47
-
-
-
-
-
1.357.986,47
Anticipos de clientes (vencida)
2.427.27
-
-
-
-
-
2.427.27
Otras deudas a c/p con partes vincul. (vencida)
1.165.622,22
-
-
-
-
-
1.165.622,22
Otros (vencida)
3.679,32
-
-
-
-
-
3.679,32
Otros (no vencida)
-
-
-
-
-
601,01
601,01
Total
9.306.625,63
1.786.196,56
-
-
-
601,01
11.093.423,20
Pagos por intereses deuda (vencida)
240.000,00
90.000,00
-
-
-
-
330.000,00
Pagos por intereses deuda (no vencida)
32.217,00
-
-
-
-
-
32.217,00
Total
9.578.842,63
1.876.196,56
-
-
-
601,01
11.445.640,20
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 35
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 35
Devengo de intereses por entidad financiera
El detalle de los instrumentos financieros y devengo de intereses por entidad financiera a cierre de 2022 se
muestra a continuación en euros:
Entidad
31/12/2021
Concesiones
Devoluciones
Devengo intereses
31/12/2022
Variación
Banco Sabadell
Caixabank
Fiduciam
Ibercaja
3.577,29
1.786.196,56
2.094.385,23
(53,08)
-
-
474.000,00
-
(3.577,29)
(1.786.196,56)
(172.500,00)
-
-
38.473,52
484.684,00
-
-
-
2.395.885,23
(53,08)
MD Ureña
Varia Structured Capital
97.200,00
4.464.566,91
-
341.622,29
(97.200,00)
(50.000,00)
450,00
476.622,29
-
4.756.189,20
Total
8.445.872,91
815.622,29
2.109.473,85
1.000.229,81
7.152.021,35
(1.293.851,56)
El detalle de los instrumentos financieros y devengo de intereses por entidad financiera a cierre de 2021 se
muestra a continuación en euros:
Entidad
31/12/2020
Concesiones
Devoluciones
Devengo intereses
31/12/2021
Variación
Banco Sabadell
Bankia
Caixabank
Fiduciam
Ibercaja
659.463,54
660.413,94
1.786.196,56
2.000.000,00
(53,08)
-
-
-
-
-
(661.843,56)
(660.413,94)
(35.728,51)
(327.805,68)
-
5.957,31
-
35.728,51
422.190,89
-
3.577,29
-
1.786.196,56
2.094.385,23
(53,08)
MD Ureña
Varia Structured Capital
97.200,00
3.902.204,29
-
-
-
-
-
562.362,62
97.200,00
4.464.566,91
Total
9.105.425,25
-
(1.685.791,67)
1.026.239,33
8.445.872,91
(659.552,34)
15. Administraciones Públicas y situación fiscal
15.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas
La composición de los saldos con las Administraciones Públicas es la siguiente:
Euros
2022
2021
Saldos deudores:
Otros Activos por impuesto diferido
6.486,85
6.486,85
Hacienda Pública deudora por devolución de impuestos
11.732,80
36.548,88
Hacienda Pública, deudora por IVA
237.946,08
171.464,78
256.165,73
214.500,51
Saldos acreedores:
Hacienda Pública acreedora por IVA
15.350,33
15.350,33
Hacienda Pública acreedora por IRPF
38.153,79
21.082,39
Organismos de la Seguridad Social acreedores
5.443,69
2.848,86
Hacienda Pública acreedora por otros conceptos (1)
50.989,74
2.456,50
109.937,55
41.738,08
(1) Incluye para el ejercicio 2022 un importe de 50.097,73 euros de tasas devengadas a la CNMV
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 36
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 36
15.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal
La Sociedad Dominante a efectos del impuesto sobre Sociedades no presenta declaración consolidada con sus
filiales. No obstante, lo anterior, la conciliación del resultado contable consolidado del ejercicio con la base
imponible de Impuesto sobre Sociedades declarado por las sociedades del Grupo es la siguiente:
Euros
2022
2021
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
(314.413,98)
(2.086.737,74)
Resultado contable ajustado del ejercicio antes de
impuestos
(314.413,98)
(2.086.737,74)
Diferencias permanentes:
Otros tributos no deducibles (sanciones)
1.653,03
146,84
Otros gastos no deducibles
38.025,42
24.571,35
Deterioro operaciones comerciales
-
-
Diferencias temporales:
Gastos financieros no deducibles
75.426,69
133.428,30
Base imponible/Resultado fiscal
(199.308,84)
(1.928.591,25)
15.3 Impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio Neto
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se reconocieron impuestos en el Patrimonio Neto.
15.4 Conciliación entre resultado contable y gasto/ (ingreso) por Impuesto
sobre Sociedades
La conciliación entre el resultado contable de la Sociedad Dominante y su gasto por Impuesto sobre
Sociedades al cierre de los ejercicios 2022 y 2021 es la siguiente:
Euros
2022
2021
Resultado contable del ejercicio antes de impuestos
(314.413,98)
(1.654.531,01)
Corrección de errores
-
(432.206,73)
Resultado contable ajustado del ejercicio antes
de impuestos
(314.413,98)
(2.086.737,74)
Diferencias permanentes
39.678.45
24.718,19
Cuota (25%)
(274.735,53)
(515.504,89)
Impacto diferencias temporarias
18.856,67
33.357,08
Compensación de bases imponibles negativas
-
-
Gasto/(Ingreso) por Impuesto sobre
Sociedades
-
-
La cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2022 y 2021 no refleja saldo alguno en concepto
de impuesto sobre sociedades debido a las pérdidas obtenidas.
15.5 Activos por impuesto diferido no registrados
La Sociedad Dominante no ha registrado en el balance de situación consolidado adjunto determinados activos
por impuesto diferido, al considerar que su compensación futura no cumple con los requisitos de probabilidad
previstos en la norma contable. El detalle de las bases imponibles negativas generadas por la Sociedad
Dominante pendientes de compensación al cierre del ejercicio 2022 y para las que no existen activos por
impuesto diferido registrados es el siguiente:
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 37
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 37
Ejercicio 2022
Año de Origen
Euros
2022
37.775,70
2021
1.928.168,73
2020
1.412.104,89
2019
1.360.616,66
2018
683.092,04
2016
448.727,77
2015
135.187,40
2012
25.706.094,83
31.711.768,02
Los Administradores de la Sociedad Dominante no han considerado la activación de los créditos fiscales
existentes al 31 de diciembre de 2022 al no existir certeza sobre su recuperación, al estar la Sociedad
Dominante todavía en fase de reinicio de su actividad.
15.6 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados
hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya
transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años.
Al cierre del ejercicio 2022 el Grupo tiene abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los
impuestos que le son de aplicación.
Los administradores de la Sociedad Dominante consideran que se han practicado adecuadamente las
liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la
interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos
resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales
consolidadas adjuntas.
16. Ingresos y gastos
16.1 Importe neto de la cifra de negocios
Las ventas de la Sociedad en el ejercicio 2022 corresponden a entregas de terrenos y solares correspondiente
a la venta de las parcelas R-5.2, R-6.2, R-7.2 y R-8.1 de Calahonda (Mijas) y a la venta de la parcela RBA 05
de Camas (Sevilla) (véase Nota 11). Los ingresos por prestación de servicios registrados en el ejercicio 2022
corresponden básicamente al asesoramiento y colaboración en operaciones de venta a terceros ajenos al
Grupo.
Las ventas del Grupo en el ejercicio 2021 corresponden a entregas de terrenos y solares correspondiente a la
venta de la parcela Camas RBA03 (Sevilla) y a la venta de doce parcelas en Sa Rápita (Mallorca) (véase Nota
11).
Información por segmentos
El Grupo solo opera en el segmento inmobiliario, dentro del mercado geográfico español, en concreto en
Madrid, Málaga, Cádiz, Sevilla y Mallorca, por lo que no se ofrece información adicional por segmentos.
16.2 Aprovisionamientos y variación de existencias
En el ejercicio 2022 el epígrafe de “Aprovisionamientos” corresponde íntegramente a la variación de
existencias en terrenos y solares del ejercicio por importe neto de 6.793.056,06 euros (coste menos
deterioro), derivados de las ventas de las parcelas de Calahonda y Camas. (Véase Nota 16.1 y Nota 11).
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 38
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 38
Asimismo, en el ejercicio 2022, el epígrafe “Variación de existencias de productos terminados y en curso de
fabricación” por importe de 867.111,95 euros corresponde a los importes que se encontraban activados en
relación a los terrenos y solares mencionados en el párrafo anterior.
En el ejercicio 2021 el epígrafe de “Aprovisionamientos” corresponde principalmente a la variación de
existencias en terrenos y solares del ejercicio por importe de 2.137.457,26 euros, derivados de las ventas de
las parcelas RBA03 (Sevilla) y a la venta de doce parcelas en Sa Rápita (Mallorca).
Por su parte, en el ejercicio 2021, el epígrafe “Variación de existencias de productos terminados y en curso
de fabricación” incluye el importe de 52.950,00 euros en concepto de variación de existencias de productos
en curso por la activación básicamente de honorarios técnicos.
16.3 Gastos de personal
El detalle del epígrafe al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, es el siguiente:
Euros
2022
2021
Sueldos y salarios
120.818,46
102.275,44
Seguridad Social a cargo de la empresa
27.664,03
17.107,99
148.482,49
119.383,43
16.4 Servicios exteriores
El detalle del epígrafe al cierre de los ejercicios 2022 y 2021, es el siguiente, en euros:
Euros
2022
2021
Arrendamientos
6.864,64
44.393,00
Reparaciones y conservación
2.845,35
1.982,68
Servicios de profesionales independientes
621.315,28
914.304,73
Primas de seguros
4.072,81
2.363,30
Servicios bancarios y similares
22.921,04
73.704,68
Publicidad
-
5.891,00
Suministros
10.277,44
3.018,89
Otros servicios
45.455,81
30.338,59
713.752,37
1.075.996,87
En la cuenta de servicios profesionales independientes la Sociedad registra aquellos gastos relativos a
servicios de abogados, consultorías, auditorías, asesorías y agentes inmobiliarios, entre otros.
16.5 Resultado financiero
El detalle de ingresos y gastos financieros por intereses durante el ejercicio 2022 y 2021 es el siguiente:
Euros
2022
2021
Ingresos:
Otros ingresos financieros
-
14.221,45
-
14.221,45
Gastos:
Otros gastos financieros
(1.083.457,22)
(1.147.649,75)
Gastos activados (Nota 7 y Nota 11)
-
-
(1.083.457,22)
(1.147.649,75)
-
-
Resultado financiero
(1.083.457,22)
(1.133.428,30)
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 39
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 39
17. Saldos y transacciones con partes vinculadas
17.1 Saldos con vinculadas
El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas, durante los ejercicios 2022 y 2021, es el
siguiente:
Euros
Saldos con Vinculadas
2022
2021
Inversiones financieras a corto plazo:
Créditos
424.321,29
424.321,29
De los cuales:
Royaltur España
373.772,54
373.772,54
El Encinar del Guadairo
50.548,75
50.548,75
Belaunde Dos Ibérica, S.L.
-
-
Correcciones valorativas por créditos de dudoso cobro
(424.321,29)
(424.321,29)
De los cuales:
Royaltur España
(373.772,54)
(373.772,54)
El Encinar del Guadairo
(50.548,75)
(50.548,75)
Total activo corriente
- .
- .
Euros
Saldos con Vinculadas
2022
2021
Otras deudas a c/p con partes vinculadas
410.981,27
1.165.622,22
Valentín Bueno
388.488,89
450.488,89
D. Julio Harari
-
707.133,33
Eric Bergasa
22.492,38
-
Total pasivo corriente
410.981,27
1.165.622,22
Durante el mes de septiembre de 2020 la Sociedad dominante firmó un préstamo por 400.000 euros con uno
de sus accionistas (Latcom International LLC) a través de su propietario Valentín Bueno, devengando un tipo
de interés del 8% anual. Dicho préstamo ha sido renovado al vencimiento fijándose el nuevo plazo de
devolución para el 31 de mayo de 2021. Durante el ejercicio 2022 se ha acordado renovar la fecha de
vencimientos del préstamo hasta el 9 de abril de 2023.
A lo largo del ejercicio 2020 y 2019 la Sociedad dominante firmó dos préstamos con D. Julio Harari por
importes de 200.000 euros y 400.000 euros respectivamente. Con efectos desde el 31 de diciembre de 2020
el vencimiento de dicha financiación ha sido establecido para el 31 de mayo de 2021. El tipo de interés que
devenga dicho préstamo es del 8% anual. A 31 de diciembre de 2022 dichos préstamos ya han sido
devueltos.
Durante el ejercicio 2022 la Sociedad dominante firmó un préstamo por importe de 150.000 euros con uno
de sus Consejeros (Eric Bergasa López), devengando un tipo de interés del 2% mensual, siendo el total a
devolver de 172.492,38 euros. En el ejercicio se ha procedido a devolver 150.000 euros.
17.2 Transacciones con vinculadas
Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se han realizado transacciones significativas con partes vinculadas.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 40
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 40
18. Avales y contingencias
La Sociedad Dominante y sus dependientes ha prestado y recibido avales ante entidades bancarias y organismos
públicos según el siguiente detalle durante los ejercicios 2022 y 2021:
Banco
Euros
2022
2021
BANKIA, S.A.
108.182
108.182
DEUTSCHE BANK, S.A.E.
608.437
637.932
UNICAJA BANCO, S.A.
229.056
229.056
945.675
975.170
Los accionistas consideran que no se va a poner de manifiesto contingencia alguna derivada de estos avales.
19. Retribuciones a los Administradores y a la Alta Dirección
En cumplimiento del artículo 260 de la Ley de Sociedades de Capital se hace constar que los importes recibidos
por el Consejo de Administración, compuesto por 4 hombres y 1 mujeres en el ejercicio 2022 (4 hombres y 2
mujeres en el ejercicio 2021), se detallan a continuación:
Euros
2022
2021
Dietas
37.500
9.000
Sueldos y salarios
-
-
37.500
9.000
Ni al cierre del ejercicio 2022 ni al cierre del ejercicio 2021 existen anticipos mantenidos con miembros del
Consejo de Administración ni otros compromisos por complementos de pensiones, avales o garantías concedidas
a favor de los mismos. En este sentido, el Grupo no ha satisfecho ninguna cantidad en concepto de prima de
seguro de responsabilidad civil de los Administradores.
Asimismo, en cumplimiento del artículo 260 de la Ley de Sociedades de Capital se hace constar que la Alta
Dirección de la Sociedad está compuesta por un hombre y su retribución en el ejercicio 2022 asciende a
42.299,58 (63.223,58 euros en 2021).
20. Información sobre medioambiente
La normativa medioambiental vigente no afecta de forma relevante a las actividades desarrolladas por la
Sociedad, no existiendo por este motivo responsabilidades, gastos, ingresos, subvenciones, activos, provisiones
ni contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la
situación financiera y los resultados de la misma. En consecuencia, no se incluyen desgloses específicos en estas
cuentas anuales abreviadas respecto a información sobre aspectos medioambientales.
21. Otra información
21.1. Personal
El número medio de personas empleadas durante los 2022 y 2021, detallado por categorías, es el siguiente:
Nº Medio Empleados
Categorías
2022
2021
Alta Dirección
1
1
Personal administrativo y comercial
1
1
2
2
Cuentas Anuales Consolidadas de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. Ejercicio 2022_________________ 41
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 41
Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2022 y 2021, detallado por categorías, es la
siguiente:
2022
2021
Hombres
Mujeres
Total
Hombres
Mujeres
Total
Altos directivos (no consejeros)
1
-
1
1
-
1
Directivos y técnicos
1
-
1
1
1
1
Total personal al término del ejercicio
2
-
2
2
1
2
Dada la situación experimentada por el Grupo en los últimos años y tras la reestructuración realizada en los
últimos años, dirigida fundamentalmente al saneamiento del Grupo, y que supuso, entre otras cosas, la
reducción en lo máximo posible de los costes fijos, con la reducción de los gastos de estructura, hace que la
plantilla esté compuesta por tres empleados: un directivo y dos personas en administración. El Grupo cuenta
con el asesoramiento y gestión de sociedades y profesionales que colaboran en la gestión directa diaria. para
la gestión, búsqueda y seguimiento de proyecto, etc.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Sociedad no mantiene en su plantilla personas con discapacidad mayor
o igual del 33%.
21.2. Honorarios de auditoría
Durante los ejercicios 2022 y 2021, los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas prestados
por el auditor de la Sociedad Dominante se detallan a continuación. Ni la Sociedad de Auditoría, ni ninguna
empresa vinculada al auditor posee control, propiedad común o gestión han prestado servicios adicionales a
los siguientes:
21.3 Información en relación con situaciones de conflicto de intereses por
parte de los Administradores
Al cierre del ejercicio 2022 los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, no han comunicado
situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos, según se define en
la Ley de Sociedades de Capital, pudieran tener con el interés de la Sociedad.
22. Hechos posteriores al cierre
Con fecha 29 de enero de 2023 el Consejo de Administración de la Sociedad dominante acordó la propuesta de
aumento de capital social mediante la compensación de créditos que se propondrá a la Junta General de
accionistas a convocar en los próximos meses (Ver Nota 14.1), por un importe nominal de 4.556.190 euros
mediante la emisión de 15.187.300 nuevas acciones ordinarias de 0,30 euros. Esta operación se encuentra en
fase de supervisión por parte del organismo regulador.
En relación con lo anterior, los créditos a compensar son los mantenidos con la entidad Varia Structured
Opportunites, S.A. (Ver Nota 11.1), para los cuales se ha formalizado un acuerdo de cesión de créditos a otra
entidad que será la suscriptora de dicha ampliación por compensación. El mencionado de acuerdo de cesión de
créditos tenía vencimiento para el 10 de marzo de 2023, habiéndose prorrogado el plazo del mismo hasta el 10
de abril de 2023.
Adicionalmente, con posterioridad al cierre del ejercicio, la Sociedad ha adquirido dos fincas a terceros en el
término municipal de Ribadesella (Asturias) mediante contratos privados de compraventa de fecha 2 de marzo
de 2023 que se elevarán a público uno el 2 de junio de 2023 y otro el 15 de septiembre de 2023. En el momento
de la firma de ambos contratos privados la Sociedad ha realizado un pago del 10% del precio total de ambas
transacciones. Ambos contratos establecen una cláusula resolutoria.
Asimismo, a lo largo del mes de marzo de 2023, la Sociedad ha llegado a varios acuerdos transaccionales con
varios acreedores que han supuesto una minoración conjunta de deuda de 309 miles de euros.
Euros
2022
2021
Servicios de auditoria
37.000
33.500
37.000
33.500
Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. y Sociedades Dependientes
Informe de Gestión Consolidado del
ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2022
Informe de gestión.- 2022
1
Ayco Grupo Inmobiliario S.A.
Informe de Gestión
ejercicio 2022
1. ESTRUCTURA DE LA ENTIDAD Y FUNCIONAMIENTO DEL
CONSEJO.
Ayco Grupo Inmobiliario S.A. es la cabecera de un grupo empresarial que desarrolla
su actividad directa o a través de sus filiales.
Los objetivos generales de la entidad, así como las principales actuaciones para su
consecución se encuentran descritos en el objeto social, siendo éste el que a
continuación se describe:
1. La adquisición y promoción de inmuebles de naturaleza urbana para su
arrendamiento, incluyéndose la actividad de promoción y rehabilitación de
edificios.
2. La tenencia de participaciones en el capital social de otras sociedades
anónimas cotizadas de inversión en el mercado inmobiliario o en el capital
social de otras entidades residentes o no en territorio español, que tengan el
mismo objeto social que aquéllas y que estén sometidas a un régimen similar
al establecido para las sociedades anónimas cotizadas de inversión en el
mercado inmobiliario en cuanto a la política obligatoria, legal o estatutaria, de
distribución de beneficios.
3. La tenencia de acciones o participaciones de Instituciones de Inversión
Colectiva Inmobiliaria reguladas en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de
Instituciones de Inversión Colectiva.
Adicionalmente constituyen actividades accesorias al objeto principal de la
Sociedad las siguientes:
• La realización de obras y construcciones públicas o privadas.
• La urbanización de terrenos y parcelas.
• La adquisición, tenencia, uso, disfrute, administración, enajenación de
títulos valores.
Informe de gestión.- 2022
2
• La representación de empresas y sociedades y de sus marcas, productos y
patentes.
• Asesoramiento, gestión o colaboración en favor de personas físicas o
jurídicas españolas o extranjeras, incluyendo específicamente la gestión
de activos inmobiliarios y financieros procedentes de la reestructuración
de entidades financieras.
• La valoración por cuenta de terceros de bienes y derechos.
La realización de estas actividades podrá llevarse a efecto por cuenta propia o
ajena.
Quedan excluidas todas aquellas actividades para cuyo ejercicio la Ley exija
requisitos especiales que no queden cumplidos por la Sociedad.
La sociedad matriz, Ayco Grupo Inmobiliario S.A. en una empresa que cotiza en los
mercados de corros de Madrid, Barcelona y Bilbao.
El capital social de AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A., es de 4.666.536 euros y
se encuentra dividido en 15.555.120 acciones de 0,3 euros de nominal cada una, cuya
titularidad principal corresponde a:
Titular
Total
acciones
% final
participación
ALPHA LUNA LLC
2.817.710
18,1144%
Grupo Corporativo Laiman
2.655.417
17,0710%
Spain Real Estate Partners LLC
1.449.870
9,3209%
RUTACED LLC
1.083.333
6,9645%
Latcom international LLC
925.000
5,9466%
BEJOMI S.A. DE C.V
833.333
5,3573%
WAKKA LICENSING LLC
666.666
4,2858%
Resto accionistas
5.123.791
32,9396%
Total acciones
15.555.120
100,00%
Informe de gestión.- 2022
3
La administración de la sociedad corresponde al Consejo de Administración,
compuesto por:
Presidente:
• Alpha Luna LLC. Representada por D. Jose Maria de Arcas Castro, en
calidad de consejero dominical.
Vocales:
• D. Eduardo Escayol en calidad de consejero externo.
• D. Martín Federico Masló en calidad de consejero independiente.
• Doña Alba Barrena Valverde en calidad de consejero externo.
• D. Eric Bergasa López en calidad de consejero independiente.
• Vice-Secretario no consejero: D. Daniel Villar Valero.
2. EVOLUCIÓN Y RESULTADO DE LOS NEGOCIOS
2.1 Variaciones en la cartera de participaciones financieras.
Durante este ejercicio no se han producido variaciones en el capital de la Sociedad,
por lo que el Capital se mantiene en 4.666.536 €.
2.2 Evolución y resultados de los negocios.- Principales magnitudes.
Durante el ejercicio 2022 se formalizaron las ventas
• Parcela RBA 08 en Camas, Sevilla.
• Parcelas R7-2,R6-2,R5-2 Y R8-1, en Mijas ( Málaga)
Prestación de servicios:
• Importe facturado 103.876,22
Informe de gestión.- 2022
4
La cifra de negocios, resultante de estas ventas asciende a 8.505.517,72 €, tanto en el
balance individual como en el consolidado.
Por otro lado, la actividad de la Compañía, durante el ejercicio 2022 se centró tanto
en la en la reducción del alto coste financiero del balance mediante la venta de activos
como en la búsqueda de nuevos inversores que permitieran afrontar los proyectos
actuales y nuevas propuestas de inversión.
2.3 Actividad Inmobiliaria:
Ventas:
-
Camas
Parcela RBA 08 en Camas, por un precio de 3.650.000- €.
-
Calahonda (Mijas)
Parcelas R7-2,R6-2,R5-2 Y R8-1, por un precio de 4.754.729.-€
Promociones existentes:
El Grupo Inmobiliario posee suelos que ya están en desarrollo actualmente así como
una cartera de otros suelos en estudio que se incorporarán al balance de la sociedad
durante el ejercicio de 2023.
Suelos en desarrollo:
El Vicario I fase V.- OJEN, Málaga.
Solar ubicado en el término municipal
de Ojén, Málaga.
En esta sierra de Ojén, calificada como
reserva de la biosfera de Europa,
rodeada de urbanizaciones de lujo,
campos de golf y playas se encuentra el
terreno del Vicario.
A pocos minutos de Marbella y a 30
minutos del aeropuerto de Málaga.
Informe de gestión.- 2022
5
Cuenta con dos piscinas y zona deportiva con paddle.
Actualmente se está gestionando con el Ayto de Ojen la materialización de los
derechos de edificabilidad de 2000 metros cuadrados dentro de uno de los Planes
Parciales de la zona.
La Línea de la Concepción.
Solar adquirido en el año 2001.
Situado en el término de la Línea de
la Concepción-Cádiz, a pocos metros
de la urbanización de lujo de la
Alcaidesa. Denominada
urbanización Torrenueva Playa.
12.000 m2, en primera línea de
playa, de uso hotelero.
Obras de urbanización prácticamente terminadas, a falta de jardinería y
alumbrado.
Este suelo, tiene calificación urbanística de Hotelero; no obstante la compañía
está explorando la viabilidad comercial de usos alternativos para darle salida
comercial y desarrollar un proyecto que permita la puesta en valor del activo
puesto que la actual calificación urbanística no tendría sentido comercial en el
corto plazo, en ese sentido se está explorando la posibilidad del desarrollo de
un proyecto de Residencia de Mayores o Apartamentos tutelados con varios
operadores e inversores en ese sector a nivel nacional e internacional.
Informe de gestión.- 2022
6
Paiporta.
Suelo residencial en Paiporta, Valencia. Paiporta en un municipio perteneciente al
área metropolitana de la ciudad de Valencia y, por tanto, dentro de su área de
influencia residencial, siendo la población qué más crece de todas las del arco
metropolitano de la capital. Se trata de una parcela de 2.024 metros cuadrados de
superficie y 9.290 metros edificables. Es un proyecto de construcción residencial
plurifamiliar de 57 viviendas para el cual ya está concedida la licencia de
construcción.
Torrejón, Madrid.
Este proyecto es una parcela de suelo terciario de 4000 metros cuadrados de
edificabilidad. El Proyecto contempla la construcción de un complejo de 75
apartamentos tutelados en el municipio de Torrejón, dentro del perímetro urbano de
Madrid, uno de los municipios más dinámicos.
Informe de gestión.- 2022
7
Resumen del PATRIMONIO AYCO GRUPO INMOBILIARIO Y GRUPO
Situación
Promoción
Tipología
Superficie
de terreno
Uso y destino
Madrid
Málaga
Cádiz
Robledo de Chavela
Puerta de Hierro
Vicario V
La Línea.- suelo hotelero
Parcelas para viv unif.
3 plazas de garaje
Solar
Solar urbanizado
2 parcelas
2.000 m2
12.000 m2
Parcelas finalistas
Finalistas
Solar en estudio
Suelo urbanizado
3. INFORMACIÓN ECONÓMICO FINANCIERA
Para una mejor lectura y claridad de la información publicamos separadamente las
CCAA, individuales y consolidadas.
Las filiales objeto de consolidación con Ayco Grupo Inmobiliario S.A., son Altos de
Briján S.A., Can Batliu S.L., Promociones y Alojamientos Residenciales, S.L. (PAR)
y Urban Sa Rapita S.L., participadas al 100%., Byblos Costa del Sol S.L., participada
al 90%, y Belaunde Dos Ibérica SL al 100%.
Los criterios y prácticas contables aplicadas son las previstas en la normativa contable
en vigor para las entidades del sector inmobiliario.
INGRESOS
La cifra de negocio, en el Balance Individual de la matriz, ha sido de 8.508.517 €
euros, que responden, fundamentalmente, a la venta de Parcela RBA 08 en Camas,
Sevilla y Parcelas R7-2,R6-2,R5-2 Y R8-1, en Mijas ( Málaga)
En el Balance Consolidado la cifra de negocios asciende, a 8.508.517 €.
Informe de gestión.- 2022
8
A continuación se expone gráficamente la distribución de la cifra de negocios.
.
Actividad
Balance Individual
Balance Consolidado
Ventas
Prestación de servicios
8.404.731
103.876
8.404.731
103.876
T O T A L
8.508.517
8.508.517
INVERSIONES
Durante el ejercicio de 2022 se han invertido 410.665 euros, de los cuales 245.665
euros han sido invertidos en el Proyecto de Paiporta, principalmente, proyectos y
licencias, y 166.500 euros en el proyecto de Torrejón como señalización del activo.
RESULTADOS
AYCO presenta en este ejercicio un resultado consolidado, después de impuestos de
(314.167,19 euros) de perdida.
Los resultados obtenidos en el Balance individual de Ayco Grupo Inmobiliario S.A.
han dado una perdida después de impuestos de (152.880,84 Euros).
Cabe indicar que las perdidas vienen generadas, en una parte muy importante, por el
elevado coste de la financiación que ha tenido que soportar la sociedad.
PATRIMONIO NETO
El Patrimonio neto de la Sociedad a 31/12/22 asciende a 2.923.234,40 euros en el
Balance Individual. En el Balance Consolidado, el Patrimonio atribuido a la Sociedad
consolidada asciende a 1.779.033 euros.
Informe de gestión.- 2022
9
A 31 de diciembre de 2022, la distribución del patrimonio neto queda como sigue:
Concepto
Balance individual
Balance Consolidado
(NIIF)
Capital suscrito
Prima de emisión
Reservas en sociedad dominante
Reservas sociedades consolidadas
Acciones Propias
Resultados de ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Socios externos
4.666.536
6.072.042
(547.652)
(349,60)
(7.114.459)
(152.880)
4.666.536
6.072.042
(7.662.112)
(706.821)
(349)
(314.167)
(276.090)
TOTAL
2.923.234
1.779.033
PARTICIPACIÓN EN FILIALES
El siguiente cuadro detalla el coste de las participaciones financieras, a 31 de
Diciembre de 2022, en las Sociedades consolidadas.
Inversión
%
Euros
Altos de Briján, S.A.
Promociones y Alojamientos Residenciales SL
Can Batliu, S.L.
Urban Sa Rapita S.L.
Byblos Costa del Sol S.L.
Bellaunde Dos Iberica SL
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
90,0%
100,0%
4.063.525
1.589.700
2.200.000
3.000
3.000
2.554.000
Informe de gestión.- 2022
10
4. POLÍTICA DE GESTIÓN DE RIESGOS
Los principios básicos definidos por el grupo para el establecimiento de una política
de gestión de riesgos son los siguientes:
1. Cumplir las normas de Buen Gobierno Corporativo
2. Evaluación constante de los riesgos y factores macro y micro económicos que
influyen en el sector inmobiliario en general, y en particular en la promoción
inmobiliaria tradicional, así como en la rehabilitación y reposicionamiento de
activos, ámbitos de nuestra actividad.
Para la Compañía y el grupo los riesgos considerados más relevantes son aquellos
que pudieran afectar a la consecución de los objetivos de nuestra estrategia.
Riesgos de Mercado.
La creación de la reserva de suelo, para su posterior promoción, así como la
identificación de nuevas tendencias en política urbanística ligadas a prácticas
aceptables de reposicionamiento de activos, son planificadas de forma que las
oscilaciones del mercado, tengan el mínimo impacto en nuestra estrategia de
mercado. Asimismo, se valora también el cambio de tendencias sociales que
puedan afectar los distintos formatos de uso habitacional con el fin de poder
diseñar productos de acorde a tendencias actuales.
Riesgo de tipos de interés.
El objetivo de gestión de los tipos de interés es buscar el equilibrio en la deuda
financiera de forma que suponga el menor coste para la cuenta de resultados.
El análisis que la sociedad hizo sobre la posible variación de tipos de interés
según las propias estimaciones del Banco Central Europeo, apuntaría a una
subida del Euribor, en el peor de los casos, a un 4%.
Riesgo de crédito.
El grupo no tiene riesgo de crédito pues la entrega de la posesión de los
inmuebles vendidos está supeditado al pago del precio total, y en caso de
aplazamiento, éste siempre está avalado por entidades financieras.
Informe de gestión.- 2022
11
5. POLÍTICA DE GESTIÓN DE APMs.
EBITDA: El EBITDA (“Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization”) es un
indicador que mide el margen de explotación de la compañía antes de deducir los intereses, impuestos,
deterioros y amortizaciones. Al prescindir de las magnitudes financieras y tributarias, así como de
gastos contables que no suponen salida de caja, es utilizado por la Dirección para evaluar los resultados
a lo largo del tiempo, permitiendo su comparación con otras compañías del sector. El EBITDA se
calcula como el Resultado de Explotación, incrementándolo por las amortizaciones, los deterioros de
todo tipo incluidos en el resultado de explotación si los hubiese, así como por otras partidas que no
supongan entradas o salidas de caja de las operaciones de Ayco (como por ejemplo plusvalías o
minusvalías por desinversiones, provisiones, etc).
EBIT: El EBIT (“Earnings Before Interest and Taxes) es un indicador que mide el margen de
explotación de la compañía antes de deducir los intereses e impuestos. De igual manera que el
indicador anterior, es utilizado por la Dirección para evaluar los resultados a lo largo del tiempo,
permitiendo su comparación con otras compañías del sector. El EBIT se calcula como el EBIDTA,
minorado por las amortizaciones, los deterioros si los hubiese, así como por otras partidas que no
supongan entradas o salidas de caja de las operaciones de Ayco (como por ejemplo plusvalías o
minusvalías por desinversiones, provisiones,…).
Medidas
Alternativas de
Rendimiento
(APMs)
Concepto
2022
2021
Ingresos
8.507.517,50
2.598.871,90
Variación de existencias
(876.111,95)
52.950,00
1
Aprovisionamientos
(6.793.056,06)
(2.187.257,26)
Personal
(148.482,49)
(119.383,43)
1
Otros gastos explotación
(815.422,52)
(1.161.476,36)
Otros resultados
900.105,61
(34.842,01)
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
774.550,09
(851.137,16)
Resultado Bruto de Explotación (EBITDA)
774.550,09
(581.907,65)
Amortizaciones
(36.981,14)
(6.611,43)
1
Pérdidas por deterioro
(131.992,27)
Excesos de provisiones
21.474,07
71.425,18
Resultado Bruto de Explotación (EBIT)
759.043,02
(953.309,44)
Informe de gestión.- 2022
12
6. INFORMACIÓN SOBRE EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LA
ENTIDAD
Durante el segundo semestre de 2022 el consejo de administracion decidió establecer
una estrategia a corto plazo de venta de ciertos activos para estabilizar económicamente
la sociedad y restructurar el balance, algo considerado como antesala necesaria para la
ejecución de un plan de relanzamiento del proyecto.
Con la restructuración de las últimas deudas de la sociedad Ayco pasará a tener un
balance equilibrado y lo suficientemente saneado como para atraer a nuevos inversores.
El plan de negocio de Ayco supone el lanzamiento de nuevos proyectos, dos de los
cuales, Paiporta y Torrejón se han incorporado al balance durante el segundo semestre
de 2022. Estos dos nuevos proyectos forman parte del nuevo plan de negocio de la
compañía y serán seguidos por la incorporación de nuevos proyectos contemplados en
ese plan durante el primer trimestre de 2023.
El ejercicio de 2023 será un ejercicio de capitalizaciones adicionales en la sociedad que
permitirán hacer crecer el negocio, y financiar la puesta en marcha de proyectos en
cartera, así como la incorporación de nuevas inversiones.
7. ACTIVIDADES DE I +D+ I
La compañía ha estado haciendo estudios de mercado a través de la contratación de
herramientas de IA lo que permite tener un conocimiento en tiempo real de diferentes
métricas comerciales y de tendencias.
8. ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN DE ACCIONES PROPIAS
No se ha producido, durante este ejercicio, ninguna adquisición ni enajenación de
acciones propias.
Informe de gestión.- 2022
13
9. OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE
9.1- INFORMACIÓN BURSÁTIL
El capital social de la compañía, a 31 de diciembre de 2022, es de 4.666.536
euros, representado por 15.555.120 acciones, de valor nominal de 0,3 euros
cada una.
Cotiza en las Bolsas de Madrid, Barcelona y Bilbao. Al cierre del ejercicio
2022 la cotización de la acción de Ayco Grupo Inmobiliario, S. A. quedó
fijada en 0,68 €.
La cotización esta suspendida desde el 30 de junio de 2022 y pendiente de
levantamiento de la suspensión.
9.2- POLÍTICA DE DIVIDENDOS
La sociedad no prevé, a corto plazo, distribuir beneficio alguno ya que la
pretensión es hacer crecer el balance en el corto plazo para lo que se necesitará
reinvertir los recursos que se vayan generando. No obstante, en la medida que
en próximos ejercicios exista flujo libre de caja se establecerá una política de
distribución de dividendos de acorde a la situación en ese momento.
9.3- ORGANIZACIÓN Y RECURSOS HUMANOS
La plantilla de la Compañía ha tenido una baja por jubilación y una
incorporación durante este ejercicio, quedando, por tanto, compuesta por dos
personas. Se prevén contrataciones adicionales durante el ejercicio de 2023.
10. HECHOS RELEVANTES OCURRIDOS EN EL EJERCICIO
Durante el segundo semestre del ejercicio 2022 se han producido los siguientes hechos
relevantes:
El 30 de junio de 2022 se presentó al Juzgado de lo Mercantil 16 de Madrid la solicitud
de expediente de situación preconcursal, procedimiento del cual se desistió ante el mismo
juzgado con fecha 26 de octubre de 2022 tras haber llegado a acuerdos con los acreedores
principales.
Informe de gestión.- 2022
14
11. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO.
En el mes de febrero de 2023, respondiendo a la ejecución del plan de negocio actual, Ayco
ha comprado dos parcelas de suelo residencial en Ribadesella, Asturias. Ambas parcelas
conforman un proyecto de desarrollo de 60 viviendas y garajes en siete mil metros cuadrados
edificables sobre rasante, y tres mil novecientos noventa y nueve bajo rasante en uno de los
municipios con más turismo de Asturias.
Asimismo, la compañía ha identificado durante el primer trimestre de 2023 nuevas
oportunidades de desarrollo en Alicante, Valladolid, y Madrid, que pretende incorporar al
balance a medida que vaya ejecutando las ampliaciones de capital previstas.
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado
Con fecha 31 de marzo de 2023 el Consejo de Administración de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. ha formulado las
Cuentas Anuales Consolidadas, así como el informe de gestión correspondiente al ejercicio anual terminado el 31
de diciembre de 2022.
Madrid, 31 de marzo de 2023
Presidente: D. José María de Arcas Castro
en representación de Alpha Luna LLC
Consejero: D. Martín Federico Maslo
Consejero: Dª. Alba Barrena Valverde
Consejera: D. Eduardo Escayol
Consejero: D. Eric Bergasa López
Vicesecretario no Consejero: D. Daniel
Villar Valero
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Anexo I
Informe anual de Gobierno Corporativo de las sociedades anónimas cotizadas
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2022
CIF:
A-28004240
Denominación Social:
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
Domicilio social:
ALMAGRO, 14, 5ª PLANTA MADRID
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
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A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD
A.1. Complete el siguiente cuadro sobre el capital social y los derechos de voto atribuidos, incluidos, en su caso, los
correspondientes a las acciones con voto por lealtad, a la fecha de cierre del ejercicio:
Indique si los estatutos de la sociedad contienen la previsión de voto doble por lealtad:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Fecha de última
modificación
Capital social (€)
Número de
acciones
Número de
derechos de voto
20/11/2017 4.666.536,00 15.555.120 15.554.930
Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio,
incluidos los consejeros que tengan una participación significativa:
% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
DON JOAQUIN
DULITZKY
0,00 18,11 0,00 0,00 18,11
DON SANTIAGO
DA ROCHA
0,00 4,29 0,00 0,00 4,29
SPAIN REAL
ESTATE PARTNERS
LLC
6,24 0,00 0,00 0,00 6,24
LATCOM
INTERNATIONAL
LLC
5,94 0,00 0,00 0,00 5,94
DON AZUBEL GUY 0,00 6,96 0,00 0,00 6,96
HERENCIA
YACENTE DE
JORGE ALEMAN
VELASCO
0,00 5,36 0,00 0,00 5,36
DON MIKAEL
GUTIERREZ
0,00 17,07 0,00 0,00 17,07
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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% derechos de voto
atribuidos a las acciones
% derechos de voto a través
de instrumentos financieros
Nombre o
denominación
social del accionista
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
DON LUIS
DOMÍNGUEZ
CORTÉS
1,07 2,86 0,00 0,00 3,92
Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación social
del titular indirecto
Nombre o
denominación social
del titular directo
% derechos de
voto atribuidos
a las acciones
% derechos de voto a
través de instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Sin datos
Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acaecidos durante el ejercicio:
Movimientos más significativos
Ningún movimiento significativo.
A.3. Detalle, cualquiera que sea el porcentaje, la participación al cierre del ejercicio de los miembros del consejo
de administración que sean titulares de derechos de voto atribuidos a acciones de la sociedad o a través de
instrumentos financieros, excluidos los consejeros que se hayan identificado en el apartado A.2, anterior:
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
Del % total de
derechos de voto
atribuidos a las
acciones, indique,
en su caso, el % de
los votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Nombre o
denominación
social del consejero
Directo Indirecto Directo Indirecto
% total de
derechos de voto
Directo Indirecto
ALPHA LUNA LLC 0,00 18,11 0,00 0,00 18,11 0,00 0,00
% total de derechos de voto titularidad de miembros del consejo de administración 18,11
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Detalle de la participación indirecta:
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación
social del
titular directo
% derechos de voto
atribuidos a las
acciones (incluidos
votos por lealtad)
% derechos de
voto a través de
instrumentos
financieros
% total de
derechos de voto
Del % total de
derechos de
voto atribuidos
a las acciones,
indique, en su
caso, el % de los
votos adicionales
atribuidos que
corresponden a
las acciones con
voto por lealtad
Sin datos
Detalle el porcentaje total de derechos de voto representados en el consejo:
% total de derechos de voto representados en el consejo de administración 18,11
A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los
titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean
escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el
apartado A.6:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de
participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del
giro o tráfico comercial ordinario:
Nombre o denominación social relacionados Tipo de relación Breve descripción
Sin datos
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A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los
accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de
administradores persona jurídica.
Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán
aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos
cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a
accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones
de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del
consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de
administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad
cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:
Nombre o denominación
social del consejero o
representante, vinculado
Nombre o denominación
social del accionista
significativo vinculado
Denominación social de
la sociedad del grupo del
accionista significativo
Descripción relación/cargo
DON JOAQUIN DULITZKY ALPHA LUNA LLC ALPHA LUNA LLC Accionista de la sociedad
A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en
los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los
accionistas vinculados por el pacto:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Indique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso,
descríbalas brevemente:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o
acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:
No aplicable
A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de
acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
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A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad:
A fecha de cierre del ejercicio:
Número de
acciones directas
Número de acciones
indirectas(*)
% total sobre
capital social
190 0,01
(*) A través de:
Nombre o denominación social del titular directo de la participación
Número de
acciones directas
Sin datos
Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:
Explique las variaciones significativas
Ninguna
A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración
para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:
Ninguno
A.11. Capital flotante estimado:
%
Capital flotante estimado 13,00
A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de
valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier
tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus
acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las
adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa
sectorial.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
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A.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de
adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las
restricciones:
A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones
que confiera:
B. JUNTA GENERAL
B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades
de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital
(LSC) para la adopción de acuerdos sociales:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán
las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la
tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.
La Junta General Ordinaria o Extraordinaria quedará válidamente constituida en primera convocatoria cuando los accionistas presentes o
representados posean, al menos, el veinticinco por ciento del capital suscrito con derecho de voto; en segunda convocatoria, será válida la
constitución de la Junta cualquiera que sea el capital concurrente a la misma.
No obstante lo dispuesto en el párrafo anterior, para que la Junta General Ordinaria o Extraordinaria pueda acordar válidamente la emisión de
obligaciones, el aumento o la disminución del capital social, la supresión o la limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones,
la transformación, fusión, escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado del domicilio al extranjero de la Sociedad y, en general,
cualquier modificación de los Estatutos Sociales, será necesaria en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas, presentes o representados,
que posean al menos, el cincuenta por ciento del capital suscrito con derecho de voto y en segunda convocatoria el veinticinco por ciento del
mismo.
Los acuerdos se adoptarán por mayoría simple de los votos de los accionistas presentes o representados en la junta, entendiéndose adoptado un
acuerdo cuando obtenga más votos a favor que en contra del capital presente o representado.
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Para la adopción de los acuerdos a que se refiere artículo 194 de la Ley de Sociedades de Capital, si el capital presente o representado supera el
cincuenta por ciento, bastará con que el acuerdo se adopte por mayoría absoluta. Sin embargo, se requerirá el voto favorable de dos tercios del
capital presente o representado en la junta cuando en segunda convocatoria concurran accionistas que representen el veinticinco por ciento o
más del capital suscrito con derecho de voto sin alcanzar el cincuenta por ciento.
B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente
informe y los de los dos ejercicios anteriores:
Datos de asistencia
% voto a distancia
Fecha junta general
% de
presencia física
% en
representación
Voto electrónico Otros
Total
27/06/2019 0,00 61,09 0,00 0,00 61,09
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
27/12/2019 0,00 50,70 0,00 0,00 50,70
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
21/07/2020 0,00 76,74 0,00 0,00 76,74
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
30/06/2021 0,00 55,28 0,00 0,00 55,28
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
30/11/2021 0,00 69,82 0,00 0,00 69,82
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
28/06/2022 0,00 71,20 0,00 0,00 71,20
De los que Capital flotante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por
cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para
asistir a la junta general, o para votar a distancia:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Número de acciones necesarias para asistir a la junta general 50
Número de acciones necesarias para votar a distancia 50
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan
una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones
corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno
corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a
través de la página web de la Sociedad:
La dirección de la página web de la compañía es www.ayco.es
Una vez se ha accedido a la página web, pinchar en la pestaña "inversores". Dentro de ese apartado, se encontrará toda la información relativa al
gobierno corporativo, información financiera, información sobre juntas generales y hechos relevantes.
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C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD
C.1. Consejo de administración
C.1.1 Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la
junta general:
Número máximo de consejeros 20
Número mínimo de consejeros 3
Número de consejeros fijado por la junta 5
C.1.2 Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Representante
Categoría
del consejero
Cargo en
el consejo
Fecha primer
nombramiento
Fecha último
nombramiento
Procedimiento
de elección
DON
ASUNCIÓN
ALBA
BARRENA
VALVERDE
Otro Externo CONSEJERO 27/06/2018 27/12/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
ALPHA LUNA
LLC
DON JOSÉ
MARÍA DE
ARCAS CASTRO
Ejecutivo PRESIDENTE 26/09/2022 26/09/2022
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON MARTIN
FEDERICO
MASLO
Independiente CONSEJERO 22/12/2015 27/12/2019
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON
EDUARDO
JAVIER
ESCAYOL
Otro Externo CONSEJERO 29/06/2017 29/06/2017
ACUERDO
JUNTA
GENERAL DE
ACCIONISTAS
DON ERIC
BERGASA
LÓPEZ
Independiente CONSEJERO 26/09/2022 26/09/2022 COOPTACION
Número total de consejeros 5
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Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo
de administración durante el periodo sujeto a información:
Nombre o
denominación
social del
consejero
Categoría del
consejero en el
momento del cese
Fecha del último
nombramiento
Fecha de baja
Comisiones
especializadas
de las que
era miembro
Indique si el cese
se ha producido
antes del fin
del mandato
DON JOSE PALMA
GARCIA
Independiente 27/06/2018 27/06/2022
Miembro de la
Comisión de
Auditoría y de
la Comisión de
Nombramiento
y Retribuciones,
en calidad de
Presidente y Vocal,
respectivamente.
SI
DOÑA MONICA
MARIA
NASCIMENTO
BALL
Otro Externo 27/12/2019 12/05/2022
Miembro de la
Comisión de
Auditoría y de
la Comisión de
Nombramientos
y Retribuciones,
ejerciendo como
Vocal en ambas
comisiones.
SI
DON RAFAEL
JUAN MANUEL
ESCALANTE
GUEVARA
Dominical 30/03/2017 30/03/2022 NO
C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:
CONSEJEROS EJECUTIVOS
Nombre o
denominación
social del consejero
Cargo en el
organigrama
de la sociedad
Perfil
ALPHA LUNA LLC PRESIDENTE Actúa como representante persona física, D. José María de Arcas Castro
Número total de consejeros ejecutivos 1
% sobre el total del consejo 20,00
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES
Nombre o
denominación
social del consejero
Nombre o
denominación del
accionista significativo
a quien representa
o que ha propuesto
su nombramiento
Perfil
Sin datos
CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES
Nombre o
denominación
social del consejero
Perfil
DON MARTIN
FEDERICO MASLO
Es un reconocido empresario con amplia experiencia como gestor de activos especializado en
fondos de inversión inmobiliarios. Tiene cualidades comerciales y cuenta con importante red de
contactos internacionales.
DON ERIC
BERGASA LÓPEZ
No aplicable
Número total de consejeros independientes 2
% sobre el total del consejo 40,00
Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo,
cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha
mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de
su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad
que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.
En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho
consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.
Nombre o
denominación
social del consejero
Descripción de la relación Declaración motivada
DON MARTIN
FEDERICO MASLO
Es un consejero con la categoría de
independiente, por cumplir todos los requisitos
establecidos en el artículo 529 duodecies de la
Ley de Sociedades de Capital.
Ha sido designado en atención a su experiencia
profesional y numerosos contactos para la
captación de inversiones, entendiéndose
que desempeñará su actividad sin verse
condicionado pro relaciones con la sociedad,
sus accionistas significativos y directivos. Su
nombramiento se ha realizado a propuesta de
la comisión de nombramientos y retribuciones
y con el informe favorable del consejo, en virtud
de lo dispuesto en el artículo 529 decies LSC.
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
DON EDUARDO
JAVIER ESCAYOL
D. Eduardo Escayol no posee, ni
directa no indirectamente, ninguna
acción de la Sociedad. Por otro
lado, ha mantenido relaciones con
otros accionistas de referencia de la
Sociedad, lo que implica una posible
falta de independencia,; Motivo por
el que, y dados sus conocimientos
en el mercado inmobiliario y en
inversiones financieras se estima
conveniente incorporarle al Consejo
bajo la categoría de Consejero Otro
Externo
OTROS ACCIONISTAS
DE LA SOCIEDAD
Tiene 20 años de experiencia
internacional en Private Banking,
Capital Markets y Real Estate,
administrando patrimonios
y estructurando inversiones
de Private Equity Real Estate.
Actualmente es Socio y Fundador
de una compañía, compañía
de Real Estate con base en
Miami Estados Unidos, que
gestiona e invierte fondos de
inversores privados, family offices,
fondos de pensiones e inversores
institucionales de Latinoamérica.
Administra numerosos vehículos
de inversión que adquirieron
edificios corporativos en diversas
ciudades de Estados Unidos.
DON ASUNCIÓN
ALBA BARRENA
VALVERDE
No mantiene relación ni vínculos con
ninguno de los relacionados en el
apartado anterior
DON ASUNCIÓN ALBA
BARRENA VALVERDE
Alba Barrena acumula una
experiencia de más de 20 años
ejerciendo responsabilidades
directivas en el mundo
inmobiliario y financiero.
Comenzó su carrera como
Directora Financiera en empresas
inmobiliarias, continuando su
actividad laboral en el sector
financiero donde ha estado más
de 15 años ejerciendo funciones
muy conectadas con el negocio
inmobiliario y el mercado de la
vivienda. Entre otras funciones fue
directora de negocio en Caja San
Fernando y también Directora de
Gestión de Riesgo Inmobiliario
a nivel nacional en Banco Mare
Nostrum. Se trata, en este caso,
de una entidad que nació con
más de 70 mil MM de euros en
activos, como resultado de la
fusión de cuatro antiguas cajas
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OTROS CONSEJEROS EXTERNOS
Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar
dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:
Nombre o
denominación
social del consejero
Motivos
Sociedad, directivo o
accionista con el que
mantiene el vínculo
Perfil
de ahorro españolas. Asimismo,
ha participado en el proceso
de transferencia de activos
inmobiliarios a la SAREB y en
su gestión posterior. Por otro
lado ha sido miembro de los
órganos de administración y
gobierno de diversas compañías
inmobiliarias durante la crisis
financiera e inmobiliaria y
participó activamente en el
proceso de reestructuración
de AYCO durante los últimos
tres años lo que le concede un
profundo conocimiento de la
compañía y un perfil idóneo
para pertenecer a sus órganos de
gobierno.
Número total de otros consejeros externos 2
% sobre el total del consejo 40,00
Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada
consejero:
Nombre o denominación
social del consejero
Fecha del cambio Categoría anterior Categoría actual
Sin datos
C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos
4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:
Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejecutivas 0,00 0,00 0,00 0,00
Dominicales 0,00 0,00 0,00 0,00
Independientes 1 1 1 0,00 33,33 33,33 33,33
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Número de consejeras
% sobre el total de
consejeros de cada categoría
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Ejercicio
2022
Ejercicio
2021
Ejercicio
2020
Ejercicio
2019
Otras Externas 1 1 1 1 50,00 50,00 50,00 50,00
Total 1 2 2 2 20,00 28,57 28,57 28,57
C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de
la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la
formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición
contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que
tengan establecida en relación con la diversidad de género.
[  ]
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Políticas parciales
En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que
se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas
adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para
conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.
En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no
lo hace.
Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos
Existe una política en curso sobre la paridad de género. Se trabaja activamente para incorporar nuevas integrantes del Consejo.
C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que
los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de
consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos,
mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de
mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente
con un número significativo de altas directivas:
Explicación de las medidas
Se han adoptado medidas para ello. En 2019 se incorporaron al Consejo dos nuevas consejeras. Tras la salida de una de las dos mujeres que
componían el Consejo, se está buscando la entrada de una nueva consejera que de mayor paridad de genero al Consejo.
Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de
consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:
Explicación de los motivos
No se han encontrado más personas adecuadas
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C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la
política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.
Se está procurando alcanzar esos objetivos, a la espera de encontrar los perfiles adecuados.
C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de
accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:
Nombre o denominación
social del accionista
Justificación
Sin datos
Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de
administración, incluyendo los relativos a la posibilidad de emitir o recomprar acciones, en consejeros o
en comisiones del consejo:
Nombre o denominación
social del consejero o comisión
Breve descripción
Sin datos
C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores,
representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la
sociedad cotizada:
Nombre o denominación
social del consejero
Denominación social
de la entidad del grupo
Cargo ¿Tiene funciones ejecutivas?
Sin datos
C.1.11 Detalle los cargos de consejero, administrador o director, o representante de los mismos, que
desempeñen los consejeros o representantes de consejeros miembros del consejo de administración de
la sociedad en otras entidades, se traten o no de sociedades cotizadas:
Identificación del
consejero o representante
Denominación social de
la entidad, cotizada o no
Cargo
Sin datos
Indique, en su caso, las demás actividades retribuidas de los consejeros o representantes de los consejeros,
cualquiera que sea su naturaleza, distinta de las señaladas en el cuadro anterior.
Identificación del consejero o representante Demás actividades retribuidas
Sin datos
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C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos
de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración
siguientes:
Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros) 37
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros actuales por sistemas de
ahorro a largo plazo con derechos económicos no consolidados(miles de euros)
Importe de los fondos acumulados por los consejeros
antiguos por sistemas de ahorro a largo plazo (miles de euros)
C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la
remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:
Nombre o denominación social Cargo/s
DON CARLOS CERON BOMBIN Direcctor General adjunto
Número de mujeres en la alta dirección
Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección 0,00
Remuneración total alta dirección (en miles de euros) 63
C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.
Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los
procedimientos.
Son competencia exclusiva de la Junta General:
ii) El nombramiento y separación de los administradores, de los liquidadores y, en su caso, de los auditores de cuentas, así como el ejercicio de la
acción social de responsabilidad contra cualquiera de ellos.
Para ser administrador no será preciso ostentar la cualidad de accionista y podrán serlo tanto las personas físicas como las jurídicas, pero en este
caso la persona jurídica nombrada deberá designar una persona como representante suyo para el ejercicio de las funciones propias del cargo.
El Consejo de Administración estará formado por un número de miembros no inferior a tres ni superior a veinte. Corresponde a la Junta General de
accionistas la determinación exacta de su número y el nombramiento de los mismos. Para la designación individual de sus miembros podrán los
accionistas agruparse en la proporción requerida por el artículo 243.1 de la Ley de Sociedades de Capital.
El Consejo de Administración, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, podrá designar de entre sus miembros un
Presidente y, si lo estima oportuno, uno o varios Vicepresidentes. En el caso de que el cargo de Presidente recaiga en un consejero ejecutivo, la
designación del Presidente requerirá el voto favorable de los dos tercios de los miembros del Consejo.
Cuando así lo decida el propio Consejo y, en todo caso, cuando su Presidente tenga la condición de Consejero ejecutivo, el Consejo de
Administración nombrará, con la abstención de los Consejeros ejecutivos, a un Consejero coordinador entre los Consejeros independientes, que
estará especialmente facultado para solicitar la convocatoria del Consejo de Administración o la inclusión de nuevos puntos en el orden del día de
un Consejo ya convocado, coordinar y reunir a los Consejeros no ejecutivos y dirigir, en su caso, la evaluación periódica del Presidente del Consejo
de Administración.
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Podrá también el Consejo, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, designar un Secretario, y, en su caso, uno o dos
Vicesecretarios, que podrán no ser Consejeros.
El Consejo regulará su propio funcionamiento en lo que no esté expresamente ordenado por la Ley y estos Estatutos y podrá aceptar la dimisión de
sus miembros.
La ejecución de los acuerdos de los órganos colegiados corresponderá al consejero, consejeros o secretario del Consejo designados para ello y en
todo caso al Presidente.
No podrán ser elegidos administradores las personas incompatibles con arreglo al artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital y a las demás
leyes estatales y autonómicas vigentes.
C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su
organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:
Descripción modificaciones
Una vez tuvo lugar la caducidad el cargo de D. josé Palma García como Presidente del Consejo el 27 de junio de 2022, en la sesión del Consejo
celebrada el 26 de septiembre de 2022 tuvo lugar el nombramiento un nuevo Presidente. Visto el informe favorable de la comisión de
nombramientos y retribuciones, celebrada el día 26 de septiembre de 2022, por unanimidad, los asistentes a la reunión del Consejo acordaronn
designar Presidente del consejo de administración al consejero ejecutivo, la sociedad de nacionalidad de los Estados Unidos de América ALPHA
LUNA LLC, con domicilio social en 3061Mary Street FL 33133 (USA) número de identificación 47-1438073, la cual ejercerá su cargo mediante una sola
persona natural que designe para el ejercicio permanente de las funciones propias del cargo, por el periodo de cuatro años a partir del momento
en que conste la aceptación del cargo y la designación de la persona natural para el ejercicio permanente de sus funciones.
La persona física designada por ALPHA LUNA LLC, es el Sr. José María de Arcas Castro.
Vista la propuesta y el informe de la comisión de nombramientos y retribuciones en sesión celebrada el 26 de septiembre de 2022, por
unanimidad los asistentes acuerdaron designar por cooptación como nuevo miembro del consejo de administración, con la categoría de
independiente, a D. Eric Bergasa López, mayor de edad, de nacionalidad española, licenciado en economía, con domicilio profesional en Madrid,
calle Almagro 14 y DNI 45554213E. El Sr. Bergasa, presente en dicha reunión, aceptó el cargo de consejero para el que había sido designado y
manifestó no haber incompatibilidad o prohibición legal o estatutaria para el ejercicio de su cargo. Su nombramiento fue ratificado en la Junta
General Extraordinaria de la mercantil AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A. de fecha 29 de diciembre 2022.
Por otro lado tuvo lugar la dimisión D.ª Monica Ball quien presentó Carta de dimisión de fecha 18 de abril de 2022 la cual fue aceptada por consejo
en la reunión del 12 de mayo de 2022.
Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración
auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del
consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.
Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas
El nombramiento de los nuevos Consejeros y miembros de las Comisiones citadas se realizó bajo las propuestas e informes legalmente preceptivos
y previo examen y estudio de los perfiles e historiales profesionales de los candidatos, por considerarlos adecuados para los puestos en los que
podrían ser nombrados. En el proceso no intervino ningún consultor externo.
C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las
relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo.
No aplicable
C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.
Más allá de los establecidos en la Ley, la sociedad no tiene establecido ningún supuesto especial que obligue a dimitir a los Consejeros,
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C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En su caso, describa las diferencias.
C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado
presidente del consejo de administración:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos
más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al
establecido en la normativa:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas
para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de
hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si
se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las
limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.
Según el articulo 15.2 del Reglamento del Consejo:
Cada Consejero podrá conferir su representación a otro Consejero, sin que esté limitado el número de representaciones que cada uno puede
ostentar para la asistencia al Consejo. Los Consejeros no ejecutivos tan solo podrán conferir su representación a otro Consejero no ejecutivo. La
representación de los Consejeros ausentes podrá conferirse por cualquier medio escrito, siendo válido el telegrama, el correo electrónico o el
telefax dirigido a la Presidencia. Cada Consejero presente o debidamente representado dispondrá de un voto.
C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.
Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En
el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.
Número de reuniones del consejo 12
Número de reuniones del consejo
sin la asistencia del presidente
0
Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros,
sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:
Número de reuniones 0
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Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:
Número de reuniones de
Comisión de Auditoria
1
Número de reuniones de
Comisión de Nombramientos
y Retribuciones
1
C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y
los datos sobre asistencia de sus miembros:
Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros 12
% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio 100,00
Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones
específicas, de todos los consejeros
12
% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones
específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio
100,00
C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se
presentan al consejo para su formulación:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y
consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:
C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las
cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren
de conformidad con la normativa contable.
Hasta el momento, el informe de auditoría referente a las cuentas anuales no presenta salvedades.
C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:
Nombre o denominación social del secretario Representante
DON DANIEL VILLAR VALERO DANIEL VILLAR VALERO
Previo informe favorable de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, con relación al nombramiento del Sr. Villar como Vicesecretario
no miembro, el Consejo de Administración, en la reunión celebrada el día 26 de febrero de 2021, se acordó por unanimidad de los presentes,
nombrar como Vicesecretario no Consejero a D. Daniel Villar Valero.
En fecha 14 de febrero de 2023, tuvo lugar el fallecimiento del Secretario del Consejo, D. Emilio Javier Carrera Rodríguez. Desde entonces, viene
ocupándose de la integridad de las tareas propias de la secretaría del Consejo, el Vicesecretario no Consejero, D. Daniel Villar Valero.
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C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de
los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los
analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se
han implementado en la práctica las previsiones legales.
La Comisión de Auditoria tendrá las siguientes responsabilidades básicas: Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir
información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su independencia, para su examen por la comisión, y cualesquiera otras
relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de
auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir anualmente de los auditores externos la declaración de su
independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información de los servicios
adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo o por las personas
o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre auditoría de cuentas.
C.1.31 Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al
auditor entrante y saliente:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los
mismos:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de
auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje
que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/
o su grupo:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su
caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de
auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida
realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo,
indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría
sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:
IndividualesConsolidadas
Número de ejercicios ininterrumpidos 5 5
IndividualesConsolidadas
Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de
ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)
13,50 15,60
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C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con
la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo
suficiente:
[ √ ]
[  ]
Sí
No
Detalle del procedimiento
Se les remite toda la documentación y antecedentes necesarios para preparar las reuniones de los órganos de administración.
C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a
informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su
actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia
en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un
consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y
reputación de ésta:
[  ]
[ √ ]
Sí
No
C.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean
modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de
adquisición, y sus efectos.
No aplicable
C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto
de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y
dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos
dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo
de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.
Numero de beneficiarios 0
Tipo de beneficiario Descripción del acuerdo
N/A N/A
Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser
comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique
los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o
de realizar la comunicación:
Consejo de administración Junta general
Órgano que autoriza las cláusulas
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Si No
¿Se informa a la junta
general sobre las cláusulas?
√
C.2. Comisiones del consejo de administración
C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros
ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:
Comisión de Auditoria
Nombre Cargo Categoría
DON ASUNCIÓN ALBA BARRENA VALVERDE VOCAL Otro Externo
ALPHA LUNA LLC PRESIDENTE Otro Externo
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 0,00
% de consejeros otros externos 100,00
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
3.- La función primordial de la Comisión de Auditoria es la de servir de apoyo al Consejo de Administración.
La Comisión de Auditoria tendrá las siguientes responsabilidades básicas:
a. Informar a la Junta General de accionistas sobre las cuestiones que se planteen en relación con aquellas materias que sean competencia de la
comisión.
b. Supervisar la eficacia del control interno de la sociedad, la auditoría interna y los sistemas de gestión de riesgos, incluidos los fiscales, así como
discutir con el auditor de cuentas las debilidades significativas del sistema de control interno detectadas en el desarrollo de la auditoría.
c. Supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva.
d. Elevar al Consejo de Administración las propuestas de selección, nombramiento, reelección y sustitución del auditor externo, así como las
condiciones de su contratación y recabar regularmente de él información sobre el plan de auditoría y su ejecución, además de preservar su
independencia en el ejercicio de sus funciones.
e. Establecer las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo su
independencia, para su examen por la comisión, y cualesquiera otras relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas, así
como aquellas otras comunicaciones previstas en la legislación de auditoría de cuentas y en las normas de auditoría. En todo caso, deberán recibir
anualmente de los auditores externos la declaración de su independencia en relación con la entidad o entidades vinculadas a esta directa o
indirectamente, así como la información de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos
de estas entidades por el auditor externo o por las personas o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la legislación sobre
auditoría de cuentas.
f. Emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre
la independencia del auditor de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios adicionales a
que hace referencia la letra anterior, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el régimen de
independencia o con la normativa reguladora de auditoría.
g. Informar, con carácter previo, al Consejo de Administración sobre todas las materias previstas en la Ley o los estatutos sociales y en particular,
sobre:
? la información financiera que la sociedad deba hacer pública periódicamente,
? la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración
de paraísos fiscales y
? las operaciones con partes vinculadas.
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Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo
en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe
sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.
Nombres de los consejeros
con experiencia
DON ASUNCIÓN ALBA BARRENA
VALVERDE / ALPHA LUNA LLC
Fecha de nombramiento
del presidente en el cargo
21/06/2018
Comisión de Nombramientos y Retribuciones
Nombre Cargo Categoría
DON ASUNCIÓN ALBA BARRENA VALVERDE VOCAL Otro Externo
DON MARTIN FEDERICO MASLO PRESIDENTE Independiente
ALPHA LUNA LLC VOCAL Otro Externo
% de consejeros ejecutivos 0,00
% de consejeros dominicales 0,00
% de consejeros independientes 33,33
% de consejeros otros externos 66,67
Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene
atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la
misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y
cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los
estatutos o en otros acuerdos sociales.
Sin perjuicio de las demás funciones que le atribuya la ley, los Estatutos Sociales o, de conformidad con ellos, el presente Reglamento, la Comisión
de Nombramientos y Retribuciones tendrá, como mínimo, las siguientes:
a. Evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo de Administración. A estos efectos, definirá las funciones y
aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante y evaluará el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar
eficazmente su cometido.
b. Establecer un objetivo de representación para el sexo menos representado en el Consejo de Administración y elaborar orientaciones sobre cómo
alcanzar dicho objetivo.
c. Elevar al Consejo de Administración las propuestas de nombramiento de Consejeros independientes para su designación por cooptación o para
su sometimiento a la decisión de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para la reelección o separación de dichos Consejeros por
la Junta General de accionistas.
d. Informar las propuestas de nombramiento de los restantes Consejeros para su designación por cooptación o para su sometimiento a la decisión
de la Junta General de accionistas, así como las propuestas para su reelección o separación por la Junta General de accionistas.
e. Informar las propuestas de nombramiento y separación de altos directivos y las condiciones básicas de sus contratos.
f. Examinar y organizar la sucesión del Presidente del Consejo de Administración y del primer ejecutivo de la sociedad y, en su caso, formular
propuestas al Consejo de Administración para que dicha sucesión se produzca de forma ordenada y planificada.
g. Proponer al Consejo de Administración la política de retribuciones de los Consejeros y de los directores generales o de quienes desarrollen sus
funciones de alta dirección bajo la dependencia directa del Consejo, de comisiones ejecutivas o de Consejeros delegados, así como la retribución
individual y las demás condiciones contractuales de los Consejeros ejecutivos, velando por su observancia.
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C.2.2 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras que integran las
comisiones del consejo de administración al cierre de los últimos cuatro ejercicios:
Número de consejeras
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Ejercicio 2019
Número % Número % Número % Número %
Comisión de
Auditoria
1 50,00 1 33,00 1 33,00 1 33,00
Comisión de
Nombramientos y
Retribuciones
1 33,00 1 33,00 1 33,00 1 33,00
C.2.3 Indique, en su caso, la existencia de regulación de las comisiones del consejo, el lugar en que están
disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el ejercicio. A su vez,
se indicará si de forma voluntaria se ha elaborado algún informe anual sobre las actividades de cada
comisión.
Las regulaciones de las comisiones del consejo están establecidas en el reglamento del consejo de administración, estando disponibles para su
consulta en la página web de la compañía (www.ayco.es).
No se ha elaborado informe anual sobre las actividades de cada comisión.
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D. OPERACIONES VINCULADAS Y OPERACIONES INTRAGRUPO
D.1. Explique, en su caso, el procedimiento y órganos competentes para la aprobación de operaciones con
partes vinculadas e intragrupo, indicando los criterios y reglas generales internas de la entidad que regulen
las obligaciones de abstención de los consejero o accionistas afectados y detallando los procedimientos
internos de información y control periódico establecidos por la sociedad en relación con aquellas operaciones
vinculadas cuya aprobación haya sido delegada por el consejo de administración.
Previamente, el Consejo de Administración es informado por la Comisión de Auditoría.
D.2. Detalle de manera individualizada aquellas operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su
materia realizadas entre la sociedad o sus entidades dependientes y los accionistas titulares de un 10 % o más
de los derechos de voto o representados en el consejo de administración de la sociedad, indicando cuál ha
sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún accionista o consejero afectado. En
caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta de acuerdo ha sido aprobada por el
consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
%
Participación
Nombre o
denominación
social de la
sociedad o entidad
dependiente
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a
la junta, en su
caso, ha sido
aprobada por
el consejo sin el
voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación social
del accionista o
de cualquiera de
sus sociedades
dependientes
Naturaleza
de la relación
Tipo de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
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D.3. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con los administradores o directivos de la sociedad,
incluyendo aquellas operaciones realizadas con entidades que el administrador o directivo controle o controle
conjuntamente, e indicando cuál ha sido el órgano competente para su aprobación y si se ha abstenido algún
accionista o consejero afectado. En caso de que la competencia haya sido de la junta, indique si la propuesta
de acuerdo ha sido aprobada por el consejo sin el voto en contra de la mayoría de los independientes:
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Nombre o
denominación
social de la
sociedad
o entidad
dependiente
Vínculo
Importe
(miles de
euros)
Órgano que la
ha aprobado
Identificación
del accionista
significativo o
consejero que se
hubiera abstenido
La propuesta a la
junta, en su caso,
ha sido aprobada
por el consejo sin
el voto en contra
de la mayoría de
independientes
Sin datos
Nombre o
denominación
social de los
administradores
o directivos o de
sus entidades
controladas o
bajo control
conjunto
Naturaleza de la operación y otra información necesaria para su evaluación
Sin datos
D.4. Informe de manera individualizada de las operaciones intragrupo significativas por su cuantía o relevantes
por su materia realizadas por la sociedad con su sociedad dominante o con otras entidades pertenecientes al
grupo de la dominante, incluyendo las propias entidades dependientes de la sociedad cotizada, excepto que
ninguna otra parte vinculada de la sociedad cotizada tenga intereses en dichas entidades dependientes o éstas
se encuentren íntegramente participadas, directa o indirectamente, por la cotizada.
En todo caso, se informará de cualquier operación intragrupo realizada con entidades establecidas en países o
territorios que tengan la consideración de paraíso fiscal:
Denominación
social de la
entidad de
su grupo
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
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D.5. Detalle de manera individualizada las operaciones significativas por su cuantía o relevantes por su materia
realizadas por la sociedad o sus entidades dependientes con otras partes vinculadas que lo sean de
conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la UE, que no hayan sido
informadas en los epígrafes anteriores.
Denominación
social de la
parte vinculada
Breve descripción de la operación y otra
información necesaria para su evaluación
Importe
(miles de euros)
Sin datos
D.6. Detalle los mecanismos establecidos para detectar, determinar y resolver los posibles conflictos de intereses
entre la sociedad y/o su grupo, y sus consejeros, directivos, accionistas significativos u otras partes vinculadas.
Segun se dispone en el Reglamento Interno del Consejo de Administracion:
Artículo 25.- Conflictos de interés.
1.- El Consejero deberá ausentarse de la reunión del órgano social del que forme parte cuando se delibere sobre cuestiones en las que, a juicio
del mismo o del Consejo de Administración, tenga, directa o indirectamente intereses personales.
2.- En particular, el Consejero no podrá, directa o indirectamente:
a) Realizar transacciones con la Sociedad, excepto que se trate de operaciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de
escasa relevancia, entendiendo por tales aquéllas cuya información no sea necesaria para expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situación
financiera y de los resultados de la entidad.
b) Utilizar el nombre de la sociedad o invocar su condición de administrador para influir indebidamente en la realización de operaciones
privadas.
c) Hacer uso de los activos sociales, incluida la información confidencial de la compañía, con fines privados.
d) Aprovecharse de las oportunidades de negocio de la sociedad.
e) Obtener ventajas o remuneraciones de terceros distintos de la sociedad y su grupo asociadas al desempeño de su cargo, salvo que se trate de
atenciones de mera cortesía.
f) Desarrollar actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la sociedad o
que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la sociedad.
3.- Las previsiones anteriores serán de aplicación también en el caso de que el beneficiario de los actos o de las actividades prohibidas sea una
persona vinculada al Consejero.
4.- En todo caso, los Consejeros deberán comunicar a los demás Consejeros y, en su caso, al Consejo de Administración, cualquier situación de
conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos pudieran tener con el interés de la Sociedad.
Las situaciones de conflicto de interés en que incurran los administradores serán objeto de información en la Memoria.
Articulo 26.- Deber de confidencialidad del Consejero.
1.- Cada Consejero debera guardar el mas riguroso secreto sobre las deliberaciones del Consejo de Administracion y de todas aquellas materias
de naturaleza reservada o confidencial que conozca como consecuencia del desempeño de su cargo, aun despues de cesar en el mismo. En
ningun caso podra
utilizar tales informaciones mientras no sean de conocimiento general.
2.- El Consejero debera preservar, asimismo, la confidencialidad de toda aquella documentacion que se le facilite como consecuencia de las
reuniones del Consejo y el ejercicio de su cargo.
Articulo 27.- Obligacion de no competencia.
El Consejero no puede prestar sus servicios profesionales en Sociedades competidoras de la Compañia o de sus filiales y participadas. Quedan a
salvo los
cargos que pueda desempeñar en Sociedades que ostenten una participacion significativa estable en el accionariado de la Compañia.
Articulo 28.- Uso de informacion y activos sociales.
El Consejero debera abstenerse de realizar uso indebido de los activos de la Compañia, asi como de valerse de su posicion en esta ultima para
obtener una
ventaja patrimonial, a no ser que haya satisfecho una contraprestacion adecuada.
Excepcionalmente podra dispensarse al Consejero de la obligacion de satisfacer la contraprestacion, pero en ese caso la ventaja patrimonial
sera considerada como retribucion indirecta y debera ser autorizada por los organos sociales competentes.
Articulo 29.- Oportunidades de negocios.
Salvo que la Compañia desista de explotar oportunidades de negocio previamente ofrecidas por el Consejero, el Consejero no podra
aprovechar en beneficio propio cualquier posibilidad de realizar una inversion u operacion comercial que haya surgido o se haya descubierto
en el ejercicio de su cargo, utilizando los medios de informacion de la Sociedad o en circunstancias tales que permitan razonablemente
suponer que el ofrecimiento del tercero estaba en realidad dirigido a la Compañia.
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D.7. Indique si la sociedad está controlada por otra entidad en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio,
cotizada o no, y tiene, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha entidad o
alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolla actividades relacionadas con las de
cualquiera de ellas.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
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E. SISTEMAS DE CONTROL Y GESTION DE RIESGOS
E.1. Explique el alcance del Sistema de Control y Gestión de Riesgos financieros y no financieros de la sociedad,
incluidos los de naturaleza fiscal.
Se analiza cada operación individualizada según informes de mercado.
E.2. Identifique los órganos de la sociedad responsables de la elaboración y ejecución del Sistema de Control y
Gestión de Riesgos financieros y no financieros, incluido el fiscal.
Se verifican a través de la dirección administrativa, con supervisión del Comité de Auditoría y del Auditor Social.
E.3. Señale los principales riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales y en la medida que sean
significativos los derivados de la corrupción (entendidos estos últimos con el alcance del Real Decreto Ley
18/2017), que pueden afectar a la consecución de los objetivos de negocio.
Actualmente el riesgo principal puede venir derivado de la desaceleración de la economía y especialmente del mercado inmobiliario .
E.4. Identifique si la entidad cuenta con niveles de tolerancia al riesgo, incluido el fiscal.
No se cuenta con ningún nivel de tolerancia.
E.5. Indique qué riesgos, financieros y no financieros, incluidos los fiscales, se han materializado durante el ejercicio.
Ninguno.
E.6. Explique los planes de respuesta y supervisión para los principales riesgos de la entidad, incluidos los fiscales,
así como los procedimientos seguidos por la compañía para asegurar que el consejo de administración da
respuesta a los nuevos desafíos que se presentan.
No se han previsto, al no existir riesgos significativos.
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F. SISTEMAS INTERNOS DE CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS EN RELACIÓN CON EL PROCESO DE EMISIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA (SCIIF)
Describa los mecanismos que componen los sistemas de control y gestión de riesgos en relación con el proceso de
emisión de información financiera (SCIIF) de su entidad.
F.1. Entorno de control de la entidad.
Informe, señalando sus principales características de, al menos:
F.1.1 Qué órganos y/o funciones son los responsables de: (i) la existencia y mantenimiento de un adecuado y
efectivo SCIIF; (ii) su implantación; y (iii) su supervisión.
El consejo de administración es el responsable de supervisar y mantener un adecuado sistema que permita gestionar de forma eficiente que la
información financiera es íntegra y libre de errores. Para ello cuenta con el apoyo de la comisión de auditoría, además de contactos y consultas con
el auditor social cuando es preciso.
F.1.2 Si existen, especialmente en lo relativo al proceso de elaboración de la información financiera, los
siguientes elementos:
· Departamentos y/o mecanismos encargados: (i) del diseño y revisión de la estructura organizativa; (ii) de
definir claramente las líneas de responsabilidad y autoridad, con una adecuada distribución de tareas y
funciones; y (iii) de que existan procedimientos suficientes para su correcta difusión en la entidad:
En relación con la información financiera, la responsabilidad de definir y mantener la misma conforme las normativas contables recae en la
dirección financiera que analiza las operaciones del ejercicio así como su correcto registro contable, todo ello con el apoyo de la comisión de
auditoria y la supervisión por el auditor social.
· Código de conducta, órgano de aprobación, grado de difusión e instrucción, principios y valores incluidos
(indicando si hay menciones específicas al registro de operaciones y elaboración de información
financiera), órgano encargado de analizar incumplimientos y de proponer acciones correctoras y
sanciones:
No aplicable, dada la situación, estructura y volumen de operaciones de la sociedad.
· • Canal de denuncias, que permita la comunicación a la comisión de auditoría de irregularidades de
naturaleza financiera y contable, en adición a eventuales incumplimientos del código de conducta y
actividades irregulares en la organización, informando, en su caso, si éste es de naturaleza confidencial y si
permite realizar comunicaciones anónimas respetando los derechos del denunciante y del denunciado.
No aplicable.
· Programas de formación y actualización periódica para el personal involucrado en la preparación y revisión
de la información financiera, así como en la evaluación del SCIIF, que cubran al menos, normas contables,
auditoría, control interno y gestión de riesgos:
No aplicable.
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F.2. Evaluación de riesgos de la información financiera.
Informe, al menos, de:
F.2.1 Cuáles son las principales características del proceso de identificación de riesgos, incluyendo los de error
o fraude, en cuanto a:.
· Si el proceso existe y está documentado:
El proceso no existe
· Si el proceso cubre la totalidad de objetivos de la información financiera, (existencia y ocurrencia;
integridad; valoración; presentación, desglose y comparabilidad; y derechos y obligaciones), si se actualiza
y con qué frecuencia:
No aplicable
· La existencia de un proceso de identificación del perímetro de consolidación, teniendo en cuenta, entre
otros aspectos, la posible existencia de estructuras societarias complejas, entidades instrumentales o de
propósito especial:
No aplicable
· Si el proceso tiene en cuenta los efectos de otras tipologías de riesgos (operativos, tecnológicos, financieros,
legales, fiscales, reputacionales, medioambientales, etc.) en la medida que afecten a los estados
financieros:
No aplicable
· Qué órgano de gobierno de la entidad supervisa el proceso:
El consejo es el responsable de supervisar y mantener un adecuado sistema que garantice que la información financiera es íntegra y libre de
errores, contando para ello con el apoyo de la comisión de auditoría y las consultas y reuniones con el auditor social.
F.3. Actividades de control.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.3.1 Procedimientos de revisión y autorización de la información financiera y la descripción del SCIIF,
a publicar en los mercados de valores, indicando sus responsables, así como de documentación
descriptiva de los flujos de actividades y controles (incluyendo los relativos a riesgo de fraude) de
los distintos tipos de transacciones que puedan afectar de modo material a los estados financieros,
incluyendo el procedimiento de cierre contable y la revisión específica de los juicios, estimaciones,
valoraciones y proyecciones relevantes
No aplicable
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F.3.2 Políticas y procedimientos de control interno sobre los sistemas de información (entre otras, sobre
seguridad de acceso, control de cambios, operación de los mismos, continuidad operativa y segregación
de funciones) que soporten los procesos relevantes de la entidad en relación a la elaboración y
publicación de la información financiera.
No aplicable
F.3.3 Políticas y procedimientos de control interno destinados a supervisar la gestión de las actividades
subcontratadas a terceros, así como de aquellos aspectos de evaluación, cálculo o valoración
encomendados a expertos independientes, que puedan afectar de modo material a los estados
financieros.
No aplicable
F.4. Información y comunicación.
Informe, señalando sus principales características, si dispone al menos de:
F.4.1 Una función específica encargada de definir, mantener actualizadas las políticas contables (área o
departamento de políticas contables) y resolver dudas o conflictos derivados de su interpretación,
manteniendo una comunicación fluida con los responsables de las operaciones en la organización, así
como un manual de políticas contables actualizado y comunicado a las unidades a través de las que
opera la entidad.
No aplicable
F.4.2 Mecanismos de captura y preparación de la información financiera con formatos homogéneos, de
aplicación y utilización por todas las unidades de la entidad o del grupo, que soporten los estados
financieros principales y las notas, así como la información que se detalle sobre el SCIIF.
No aplicable
F.5. Supervisión del funcionamiento del sistema.
Informe, señalando sus principales características, al menos de:
F.5.1 Las actividades de supervisión del SCIIF realizadas por la comisión de auditoría así como si la entidad
cuenta con una función de auditoría interna que tenga entre sus competencias la de apoyo a la
comisión en su labor de supervisión del sistema de control interno, incluyendo el SCIIF. Asimismo
se informará del alcance de la evaluación del SCIIF realizada en el ejercicio y del procedimiento por
el cual el encargado de ejecutar la evaluación comunica sus resultados, si la entidad cuenta con un
plan de acción que detalle las eventuales medidas correctoras, y si se ha considerado su impacto en la
información financiera.
No aplicable, sin perjuicio de las funciones de la Comisión de Auditoría
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F.5.2 Si cuenta con un procedimiento de discusión mediante el cual, el auditor de cuentas (de acuerdo con
lo establecido en las NTA), la función de auditoría interna y otros expertos puedan comunicar a la alta
dirección y a la comisión de auditoría o administradores de la entidad las debilidades significativas de
control interno identificadas durante los procesos de revisión de las cuentas anuales o aquellos otros
que les hayan sido encomendados. Asimismo, informará de si dispone de un plan de acción que trate de
corregir o mitigar las debilidades observadas.
No existe procedimiento específico
F.6. Otra información relevante.
No existe otra información relevante
F.7. Informe del auditor externo.
Informe de:
F.7.1 Si la información del SCIIF remitida a los mercados ha sido sometida a revisión por el auditor externo, en
cuyo caso la entidad debería incluir el informe correspondiente como anexo. En caso contrario, debería
informar de sus motivos.
No aplicable
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G. GRADO DE SEGUIMIENTO DE LAS RECOMENDACIONES DE GOBIERNO CORPORATIVO
Indique el grado de seguimiento de la sociedad respecto de las recomendaciones del Código de buen gobierno de las
sociedades cotizadas.
En el caso de que alguna recomendación no se siga o se siga parcialmente, se deberá incluir una explicación detallada
de sus motivos de manera que los accionistas, los inversores y el mercado en general, cuenten con información
suficiente para valorar el proceder de la sociedad. No serán aceptables explicaciones de carácter general.
1. Que los estatutos de las sociedades cotizadas no limiten el número máximo de votos que pueda emitir un
mismo accionista, ni contengan otras restricciones que dificulten la toma de control de la sociedad mediante
la adquisición de sus acciones en el mercado.
Cumple [ X ] Explique [  ]
2. Que, cuando la sociedad cotizada esté controlada, en el sentido del artículo 42 del Código de Comercio, por
otra entidad, cotizada o no, y tenga, directamente o a través de sus filiales, relaciones de negocio con dicha
entidad o alguna de sus filiales (distintas de las de la sociedad cotizada) o desarrolle actividades relacionadas
con las de cualquiera de ellas informe públicamente con precisión acerca de:
a) Las respectivas áreas de actividad y eventuales relaciones de negocio entre, por un lado, la sociedad
cotizada o sus filiales y, por otro, la sociedad matriz o sus filiales.
b) Los mecanismos previstos para resolver los eventuales conflictos de intereses que puedan presentarse.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
3. Que durante la celebración de la junta general ordinaria, como complemento de la difusión por escrito del
informe anual de gobierno corporativo, el presidente del consejo de administración informe verbalmente a los
accionistas, con suficiente detalle, de los aspectos más relevantes del gobierno corporativo de la sociedad y, en
particular:
a) De los cambios acaecidos desde la anterior junta general ordinaria.
b) De los motivos concretos por los que la compañía no sigue alguna de las recomendaciones del Código
de Gobierno Corporativo y, si existieran, de las reglas alternativas que aplique en esa materia.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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4. Que la sociedad defina y promueva una política relativa a la comunicación y contactos con accionistas e
inversores institucionales en el marco de su implicación en la sociedad, así como con los asesores de voto
que sea plenamente respetuosa con las normas contra el abuso de mercado y dé un trato semejante a los
accionistas que se encuentren en la misma posición. Y que la sociedad haga pública dicha política a través
de su página web, incluyendo información relativa a la forma en que la misma se ha puesto en práctica e
identificando a los interlocutores o responsables de llevarla a cabo.
Y que, sin perjuicio de las obligaciones legales de difusión de información privilegiada y otro tipo de
información regulada, la sociedad cuente también con una política general relativa a la comunicación de
información económico-financiera, no financiera y corporativa a través de los canales que considere adecuados
(medios de comunicación, redes sociales u otras vías) que contribuya a maximizar la difusión y la calidad de la
información a disposición del mercado, de los inversores y demás grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
5. Que el consejo de administración no eleve a la junta general una propuesta de delegación de facultades, para
emitir acciones o valores convertibles con exclusión del derecho de suscripción preferente, por un importe
superior al 20% del capital en el momento de la delegación.
Y que cuando el consejo de administración apruebe cualquier emisión de acciones o de valores convertibles
con exclusión del derecho de suscripción preferente, la sociedad publique inmediatamente en su página web
los informes sobre dicha exclusión a los que hace referencia la legislación mercantil.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
6. Que las sociedades cotizadas que elaboren los informes que se citan a continuación, ya sea de forma
preceptiva o voluntaria, los publiquen en su página web con antelación suficiente a la celebración de la junta
general ordinaria, aunque su difusión no sea obligatoria:
a) Informe sobre la independencia del auditor.
b) Informes de funcionamiento de las comisiones de auditoría y de nombramientos y retribuciones.
c) Informe de la comisión de auditoría sobre operaciones vinculadas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
7. Que la sociedad transmita en directo, a través de su página web, la celebración de las juntas generales de
accionistas.
Y que la sociedad cuente con mecanismos que permitan la delegación y el ejercicio del voto por medios
telemáticos e incluso, tratándose de sociedades de elevada capitalización y en la medida en que resulte
proporcionado, la asistencia y participación activa en la Junta General.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
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La sociedad no transmite en directo mediante vídeo ni a través de su página web la celebración de las juntas generales de accionistas, dado que
el número de accionistas que habitualmente asisten a la Sociedad supone una significativa mayoría del accionariado y la Sociedad no puede
permitirse los medios para trasmitir en directo las Juntas para la minoría restante.
8. Que la comisión de auditoría vele por que las cuentas anuales que el consejo de administración presente
a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable. Y que en aquellos
supuestos en que el auditor de cuentas haya incluido en su informe de auditoría alguna salvedad, el presidente
de la comisión de auditoría explique con claridad en la junta general el parecer de la comisión de auditoría
sobre su contenido y alcance, poniéndose a disposición de los accionistas en el momento de la publicación
de la convocatoria de la junta, junto con el resto de propuestas e informes del consejo, un resumen de dicho
parecer.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
9. Que la sociedad haga públicos en su página web, de manera permanente, los requisitos y procedimientos que
aceptará para acreditar la titularidad de acciones, el derecho de asistencia a la junta general de accionistas y el
ejercicio o delegación del derecho de voto.
Y que tales requisitos y procedimientos favorezcan la asistencia y el ejercicio de sus derechos a los accionistas y
se apliquen de forma no discriminatoria.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
10. Que cuando algún accionista legitimado haya ejercitado, con anterioridad a la celebración de la junta general
de accionistas, el derecho a completar el orden del día o a presentar nuevas propuestas de acuerdo, la
sociedad:
a) Difunda de inmediato tales puntos complementarios y nuevas propuestas de acuerdo.
b) Haga público el modelo de tarjeta de asistencia o formulario de delegación de voto o voto a distancia
con las modificaciones precisas para que puedan votarse los nuevos puntos del orden del día y
propuestas alternativas de acuerdo en los mismos términos que los propuestos por el consejo de
administración.
c) Someta todos esos puntos o propuestas alternativas a votación y les aplique las mismas reglas de voto
que a las formuladas por el consejo de administración, incluidas, en particular, las presunciones o
deducciones sobre el sentido del voto.
d) Con posterioridad a la junta general de accionistas, comunique el desglose del voto sobre tales puntos
complementarios o propuestas alternativas.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
11. Que, en el caso de que la sociedad tenga previsto pagar primas de asistencia a la junta general de accionistas,
establezca, con anterioridad, una política general sobre tales primas y que dicha política sea estable.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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12. Que el consejo de administración desempeñe sus funciones con unidad de propósito e independencia de
criterio, dispense el mismo trato a todos los accionistas que se hallen en la misma posición y se guíe por el
interés social, entendido como la consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, que promueva
su continuidad y la maximización del valor económico de la empresa.
Y que en la búsqueda del interés social, además del respeto de las leyes y reglamentos y de un
comportamiento basado en la buena fe, la ética y el respeto a los usos y a las buenas prácticas comúnmente
aceptadas, procure conciliar el propio interés social con, según corresponda, los legítimos intereses de sus
empleados, sus proveedores, sus clientes y los de los restantes grupos de interés que puedan verse afectados,
así como el impacto de las actividades de la compañía en la comunidad en su conjunto y en el medio
ambiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
13. Que el consejo de administración posea la dimensión precisa para lograr un funcionamiento eficaz y
participativo, lo que hace aconsejable que tenga entre cinco y quince miembros.
Cumple [ X ] Explique [  ]
14. Que el consejo de administración apruebe una política dirigida a favorecer una composición apropiada del
consejo de administración y que:
a) Sea concreta y verificable.
b) asegure que las propuestas de nombramiento o reelección se fundamenten en un análisis previo de las
competencias requeridas por el consejo de administración; y
c) favorezca la diversidad de conocimientos, experiencias, edad y género. A estos efectos, se considera que
favorecen la diversidad de género las medidas que fomenten que la compañía cuente con un número
significativo de altas directivas.
Que el resultado del análisis previo de las competencias requeridas por el consejo de administración se recoja
en el informe justificativo de la comisión de nombramientos que se publique al convocar la junta general de
accionistas a la que se someta la ratificación, el nombramiento o la reelección de cada consejero.
La comisión de nombramientos verificará anualmente el cumplimiento de esta política y se informará de ello
en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
Si bien el consejo se rige por estos principios, en ese sentido no existe, actualmente, una política debidamente aprobada, firmada y publicada
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15. Que los consejeros dominicales e independientes constituyan una amplia mayoría del consejo de
administración y que el número de consejeros ejecutivos sea el mínimo necesario, teniendo en cuenta la
complejidad del grupo societario y el porcentaje de participación de los consejeros ejecutivos en el capital de
la sociedad.
Y que el número de consejeras suponga, al menos, el 40% de los miembros del consejo de administración
antes de que finalice 2022 y en adelante, no siendo con anterioridad inferior al 30%.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
16. Que el porcentaje de consejeros dominicales sobre el total de consejeros no ejecutivos no sea mayor que la
proporción existente entre el capital de la sociedad representado por dichos consejeros y el resto del capital.
Este criterio podrá atenuarse:
a) En sociedades de elevada capitalización en las que sean escasas las participaciones accionariales que
tengan legalmente la consideración de significativas.
b) Cuando se trate de sociedades en las que exista una pluralidad de accionistas representados en el
consejo de administración y no tengan vínculos entre sí.
Cumple [ X ] Explique [  ]
17. Que el número de consejeros independientes represente, al menos, la mitad del total de consejeros.
Que, sin embargo, cuando la sociedad no sea de elevada capitalización o cuando, aun siéndolo, cuente con un
accionista o varios actuando concertadamente, que controlen más del 30% del capital social, el número de
consejeros independientes represente, al menos, un tercio del total de consejeros.
Cumple [  ] Explique [ X ]
Hay 2 consejeros independientes sobre un total de 5, si bien hay un consejero calificado por prudencia como otro externo, que podría ser
considerado como independiente. No obstante, en la situación actual, no se cumple con el requisito del 50% de consejeros independientes, tal
como se establece en la norma. Este hecho se debe resolver próximamente con la reestructuración en estudio por el Consejo de Administración
que pretende ampliar la estructura con la incorporación de nuevos consejeros.
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18. Que las sociedades hagan pública a través de su página web, y mantengan actualizada, la siguiente
información sobre sus consejeros:
a) Perfil profesional y biográfico.
b) Otros consejos de administración a los que pertenezcan, se trate o no de sociedades cotizadas, así como
sobre las demás actividades retribuidas que realice cualquiera que sea su naturaleza.
c) Indicación de la categoría de consejero a la que pertenezcan, señalándose, en el caso de consejeros
dominicales, el accionista al que representen o con quien tengan vínculos.
d) Fecha de su primer nombramiento como consejero en la sociedad, así como de las posteriores
reelecciones.
e) Acciones de la compañía, y opciones sobre ellas, de las que sean titulares.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
19. Que en el informe anual de gobierno corporativo, previa verificación por la comisión de nombramientos, se
expliquen las razones por las cuales se hayan nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas
cuya participación accionarial sea inferior al 3% del capital; y se expongan las razones por las que no se
hubieran atendido, en su caso, peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya
participación accionarial sea igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros
dominicales.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
20. Que los consejeros dominicales presenten su dimisión cuando el accionista a quien representen transmita
íntegramente su participación accionarial. Y que también lo hagan, en el número que corresponda, cuando
dicho accionista rebaje su participación accionarial hasta un nivel que exija la reducción del número de sus
consejeros dominicales.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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21. Que el consejo de administración no proponga la separación de ningún consejero independiente antes del
cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa,
apreciada por el consejo de administración previo informe de la comisión de nombramientos. En particular,
se entenderá que existe justa causa cuando el consejero pase a ocupar nuevos cargos o contraiga nuevas
obligaciones que le impidan dedicar el tiempo necesario al desempeño de las funciones propias del cargo de
consejero, incumpla los deberes inherentes a su cargo o incurra en algunas de las circunstancias que le hagan
perder su condición de independiente, de acuerdo con lo establecido en la legislación aplicable.
También podrá proponerse la separación de consejeros independientes como consecuencia de ofertas
públicas de adquisición, fusiones u otras operaciones corporativas similares que supongan un cambio en la
estructura de capital de la sociedad, cuando tales cambios en la estructura del consejo de administración
vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad señalado en la recomendación 16.
Cumple [ X ] Explique [  ]
22. Que las sociedades establezcan reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir
cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad, que
puedan perjudicar al crédito y reputación de esta y, en particular, que les obliguen a informar al consejo de
administración de cualquier causa penal en la que aparezcan como investigados, así como de sus vicisitudes
procesales.
Y que, habiendo sido informado o habiendo conocido el consejo de otro modo alguna de las situaciones
mencionadas en el párrafo anterior, examine el caso tan pronto como sea posible y, atendiendo a las
circunstancias concretas, decida, previo informe de la comisión de nombramientos y retribuciones, si debe o
no adoptar alguna medida, como la apertura de una investigación interna, solicitar la dimisión del consejero
o proponer su cese. Y que se informe al respecto en el informe anual de gobierno corporativo, salvo que
concurran circunstancias especiales que lo justifiquen, de lo que deberá dejarse constancia en acta. Ello
sin perjuicio de la información que la sociedad deba difundir, de resultar procedente, en el momento de la
adopción de las medidas correspondientes.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
23. Que todos los consejeros expresen claramente su oposición cuando consideren que alguna propuesta de
decisión sometida al consejo de administración puede ser contraria al interés social. Y que otro tanto hagan, de
forma especial, los independientes y demás consejeros a quienes no afecte el potencial conflicto de intereses,
cuando se trate de decisiones que puedan perjudicar a los accionistas no representados en el consejo de
administración.
Y que cuando el consejo de administración adopte decisiones significativas o reiteradas sobre las que el
consejero hubiera formulado serias reservas, este saque las conclusiones que procedan y, si optara por dimitir,
explique las razones en la carta a que se refiere la recomendación siguiente.
Esta recomendación alcanza también al secretario del consejo de administración, aunque no tenga la
condición de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
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24. Que cuando, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, un consejero cese en su cargo antes
del término de su mandato, explique de manera suficiente las razones de su dimisión o, en el caso de
consejeros no ejecutivos, su parecer sobre los motivos del cese por la junta, en una carta que remitirá a todos
los miembros del consejo de administración.
Y que, sin perjuicio de que se dé cuenta de todo ello en el informe anual de gobierno corporativo, en la medida
en que sea relevante para los inversores, la sociedad publique a la mayor brevedad posible el cese incluyendo
referencia suficiente a los motivos o circunstancias aportados por el consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
25. Que la comisión de nombramientos se asegure de que los consejeros no ejecutivos tienen suficiente
disponibilidad de tiempo para el correcto desarrollo de sus funciones.
Y que el reglamento del consejo establezca el número máximo de consejos de sociedades de los que pueden
formar parte sus consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
26. Que el consejo de administración se reúna con la frecuencia precisa para desempeñar con eficacia sus
funciones y, al menos, ocho veces al año, siguiendo el programa de fechas y asuntos que establezca al inicio del
ejercicio, pudiendo cada consejero individualmente proponer otros puntos del orden del día inicialmente no
previstos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
27. Que las inasistencias de los consejeros se reduzcan a los casos indispensables y se cuantifiquen en el informe
anual de gobierno corporativo. Y que, cuando deban producirse, se otorgue representación con instrucciones.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
28. Que cuando los consejeros o el secretario manifiesten preocupación sobre alguna propuesta o, en el caso de
los consejeros, sobre la marcha de la sociedad y tales preocupaciones no queden resueltas en el consejo de
administración, a petición de quien las hubiera manifestado, se deje constancia de ellas en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
29. Que la sociedad establezca los cauces adecuados para que los consejeros puedan obtener el asesoramiento
preciso para el cumplimiento de sus funciones incluyendo, si así lo exigieran las circunstancias, asesoramiento
externo con cargo a la empresa.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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30. Que, con independencia de los conocimientos que se exijan a los consejeros para el ejercicio de sus funciones,
las sociedades ofrezcan también a los consejeros programas de actualización de conocimientos cuando las
circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Explique [  ] No aplicable [  ]
31. Que el orden del día de las sesiones indique con claridad aquellos puntos sobre los que el consejo de
administración deberá adoptar una decisión o acuerdo para que los consejeros puedan estudiar o recabar, con
carácter previo, la información precisa para su adopción.
Cuando, excepcionalmente, por razones de urgencia, el presidente quiera someter a la aprobación del consejo
de administración decisiones o acuerdos que no figuraran en el orden del día, será preciso el consentimiento
previo y expreso de la mayoría de los consejeros presentes, del que se dejará debida constancia en el acta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
32. Que los consejeros sean periódicamente informados de los movimientos en el accionariado y de la opinión que
los accionistas significativos, los inversores y las agencias de calificación tengan sobre la sociedad y su grupo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
33. Que el presidente, como responsable del eficaz funcionamiento del consejo de administración, además
de ejercer las funciones que tiene legal y estatutariamente atribuidas, prepare y someta al consejo de
administración un programa de fechas y asuntos a tratar; organice y coordine la evaluación periódica del
consejo, así como, en su caso, la del primer ejecutivo de la sociedad; sea responsable de la dirección del
consejo y de la efectividad de su funcionamiento; se asegure de que se dedica suficiente tiempo de discusión
a las cuestiones estratégicas, y acuerde y revise los programas de actualización de conocimientos para cada
consejero, cuando las circunstancias lo aconsejen.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
34. Que cuando exista un consejero coordinador, los estatutos o el reglamento del consejo de administración,
además de las facultades que le corresponden legalmente, le atribuya las siguientes: presidir el consejo de
administración en ausencia del presidente y de los vicepresidentes, en caso de existir; hacerse eco de las
preocupaciones de los consejeros no ejecutivos; mantener contactos con inversores y accionistas para conocer
sus puntos de vista a efectos de formarse una opinión sobre sus preocupaciones, en particular, en relación con
el gobierno corporativo de la sociedad; y coordinar el plan de sucesión del presidente.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
35. Que el secretario del consejo de administración vele de forma especial para que en sus actuaciones y
decisiones el consejo de administración tenga presentes las recomendaciones sobre buen gobierno contenidas
en este Código de buen gobierno que fueran aplicables a la sociedad.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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36. Que el consejo de administración en pleno evalúe una vez al año y adopte, en su caso, un plan de acción que
corrija las deficiencias detectadas respecto de:
a) La calidad y eficiencia del funcionamiento del consejo de administración.
b) El funcionamiento y la composición de sus comisiones.
c) La diversidad en la composición y competencias del consejo de administración.
d) El desempeño del presidente del consejo de administración y del primer ejecutivo de la sociedad.
e) El desempeño y la aportación de cada consejero, prestando especial atención a los responsables de las
distintas comisiones del consejo.
Para la realización de la evaluación de las distintas comisiones se partirá del informe que estas eleven al
consejo de administración, y para la de este último, del que le eleve la comisión de nombramientos.
Cada tres años, el consejo de administración será auxiliado para la realización de la evaluación por un consultor
externo, cuya independencia será verificada por la comisión de nombramientos.
Las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o
cualquier sociedad de su grupo deberán ser desglosadas en el informe anual de gobierno corporativo.
El proceso y las áreas evaluadas serán objeto de descripción en el informe anual de gobierno corporativo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
37. Que cuando exista una comisión ejecutiva en ella haya presencia de al menos dos consejeros no ejecutivos,
siendo al menos uno de ellos independiente; y que su secretario sea el del consejo de administración.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
38. Que el consejo de administración tenga siempre conocimiento de los asuntos tratados y de las decisiones
adoptadas por la comisión ejecutiva y que todos los miembros del consejo de administración reciban copia de
las actas de las sesiones de la comisión ejecutiva.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
39. Que los miembros de la comisión de auditoría en su conjunto, y de forma especial su presidente, se designen
teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría y gestión de riesgos,
tanto financieros como no financieros.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
Fruto de los esfuerzos de la compañía para incorporar uno o varios Consejeros que tengan los requisitos exigidos por la Ley para poder formar
parte de la Comisión de Auditoría, la Junta General celebrada el 27 de diciembre de 2019 designó nuevo miembro del Consejo a Dª Asunción
Alba Barrena Valverde, con la categoría de otro externo. Por acuerdo del Consejo de fecha 11 de febrero de 2020 se designó a la Consejera citada
miembro de la Comisión de Auditoría y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, quedando así estas comisiones conformadas por una
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mayoría de Consejeros independientes, elegidos todos en función de sus conocimientos y experiencia profesional, conforme lo establecido en la
Ley.
Vista la propuesta y el informe de la comisión de nombramientos y retribuciones en sesión celebrada el 26 de septiembre de 2022, por
unanimidad los asistentes acordaron designar por cooptación como nuevo miembro del consejo de administración, con la categoría de
independiente, a D. Eric Bergasa López, mayor de edad, de nacionalidad española, licenciado en economía, con domicilio profesional en Madrid,
calle Almagro 14 y DNI 45554213E. Por unanimidad de los asistentes a la antedicha reunión del Consejo, se acordó igualmente designar como
miembro de la comisión de de Auditoría, al consejero independiente D. Eric Bergasa López.
40. Que bajo la supervisión de la comisión de auditoría, se disponga de una unidad que asuma la función de
auditoría interna que vele por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno y que
funcionalmente dependa del presidente no ejecutivo del consejo o del de la comisión de auditoría.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
No existe unidad de auditoria interna, al no ser necesaria por las características de la sociedad, porque el volumen de movimientos contables de la
Sociedad hace innecesaria la auditoria interna. No obstante, las funciones que le deberían ser asignadas las ha asumido directamente unos de los
miembros del Comité de Auditoria, que supervisa e informa al resto del Comité de las operaciones especiales realizadas.
A medida que la actividad de la Compañía se vaya ampliando y los movimientos se incrementen sustancialmente, se procederá a la constitución
de un departamento de auditoria interna.
41. Que el responsable de la unidad que asuma la función de auditoría interna presente a la comisión de auditoría,
para su aprobación por esta o por el consejo, su plan anual de trabajo, le informe directamente de su ejecución,
incluidas las posibles incidencias y limitaciones al alcance que se presenten en su desarrollo, los resultados y el
seguimiento de sus recomendaciones y le someta al final de cada ejercicio un informe de actividades.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
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42. Que, además de las previstas en la ley, correspondan a la comisión de auditoría las siguientes funciones:
1. En relación con los sistemas de información y control interno:
a) Supervisar y evaluar el proceso de elaboración y la integridad de la información financiera y no
financiera, así como los sistemas de control y gestión de riesgos financieros y no financieros relativos
a la sociedad y, en su caso, al grupo —incluyendo los operativos, tecnológicos, legales, sociales,
medioambientales, políticos y reputacionales o relacionados con la corrupción— revisando el
cumplimiento de los requisitos normativos, la adecuada delimitación del perímetro de consolidación
y la correcta aplicación de los criterios contables.
b) Velar por la independencia de la unidad que asume la función de auditoría interna; proponer la
selección, nombramiento y cese del responsable del servicio de auditoría interna; proponer el
presupuesto de ese servicio; aprobar o proponer la aprobación al consejo de la orientación y el plan de
trabajo anual de la auditoría interna, asegurándose de que su actividad esté enfocada principalmente
en los riesgos relevantes (incluidos los reputacionales); recibir información periódica sobre sus
actividades; y verificar que la alta dirección tenga en cuenta las conclusiones y recomendaciones de
sus informes.
c) Establecer y supervisar un mecanismo que permita a los empleados y a otras personas relacionadas
con la sociedad, tales como consejeros, accionistas, proveedores, contratistas o subcontratistas,
comunicar las irregularidades de potencial trascendencia, incluyendo las financieras y contables,
o de cualquier otra índole, relacionadas con la compañía que adviertan en el seno de la empresa o
su grupo. Dicho mecanismo deberá garantizar la confidencialidad y, en todo caso, prever supuestos
en los que las comunicaciones puedan realizarse de forma anónima, respetando los derechos del
denunciante y denunciado.
d) Velar en general por que las políticas y sistemas establecidos en materia de control interno se
apliquen de modo efectivo en la práctica.
2. En relación con el auditor externo:
a) En caso de renuncia del auditor externo, examinar las circunstancias que la hubieran motivado.
b) Velar que la retribución del auditor externo por su trabajo no comprometa su calidad ni su
independencia.
c) Supervisar que la sociedad comunique a través de la CNMV el cambio de auditor y lo acompañe de
una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran
existido, de su contenido.
d) Asegurar que el auditor externo mantenga anualmente una reunión con el pleno del consejo de
administración para informarle sobre el trabajo realizado y sobre la evolución de la situación contable
y de riesgos de la sociedad.
e) Asegurar que la sociedad y el auditor externo respetan las normas vigentes sobre prestación de
servicios distintos a los de auditoría, los límites a la concentración del negocio del auditor y, en
general, las demás normas sobre independencia de los auditores.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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43. Que la comisión de auditoría pueda convocar a cualquier empleado o directivo de la sociedad, e incluso
disponer que comparezcan sin presencia de ningún otro directivo.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
44. Que la comisión de auditoría sea informada sobre las operaciones de modificaciones estructurales y
corporativas que proyecte realizar la sociedad para su análisis e informe previo al consejo de administración
sobre sus condiciones económicas y su impacto contable y, en especial, en su caso, sobre la ecuación de canje
propuesta.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [  ]
45. Que la política de control y gestión de riesgos identifique o determine al menos:
a) Los distintos tipos de riesgo, financieros y no financieros (entre otros los operativos, tecnológicos, legales,
sociales, medio ambientales, políticos y reputacionales, incluidos los relacionados con la corrupción) a
los que se enfrenta la sociedad, incluyendo entre los financieros o económicos, los pasivos contingentes y
otros riesgos fuera de balance.
b) Un modelo de control y gestión de riesgos basado en diferentes niveles, del que formará parte una
comisión especializada en riesgos cuando las normas sectoriales lo prevean o la sociedad lo estime
apropiado.
c) El nivel de riesgo que la sociedad considere aceptable.
d) Las medidas previstas para mitigar el impacto de los riesgos identificados, en caso de que llegaran a
materializarse.
e) Los sistemas de información y control interno que se utilizarán para controlar y gestionar los citados
riesgos, incluidos los pasivos contingentes o riesgos fuera de balance.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
46. Que bajo la supervisión directa de la comisión de auditoría o, en su caso, de una comisión especializada del
consejo de administración, exista una función interna de control y gestión de riesgos ejercida por una unidad o
departamento interno de la sociedad que tenga atribuidas expresamente las siguientes funciones:
a) Asegurar el buen funcionamiento de los sistemas de control y gestión de riesgos y, en particular, que
se identifican, gestionan, y cuantifican adecuadamente todos los riesgos importantes que afecten a la
sociedad.
b) Participar activamente en la elaboración de la estrategia de riesgos y en las decisiones importantes sobre
su gestión.
c) Velar por que los sistemas de control y gestión de riesgos mitiguen los riesgos adecuadamente en el
marco de la política definida por el consejo de administración.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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47. Que los miembros de la comisión de nombramientos y de retribuciones –o de la comisión de nombramientos
y la comisión de retribuciones, si estuvieren separadas– se designen procurando que tengan los conocimientos,
aptitudes y experiencia adecuados a las funciones que estén llamados a desempeñar y que la mayoría de
dichos miembros sean consejeros independientes.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [ X ]
Fruto de los esfuerzos de la compañía para incorporar uno o varios Consejeros que tengan los requisitos exigidos por la Ley para poder formar
parte de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, la Junta General celebrada el 27 de diciembre de 2019 designó nuevo miembro
del Consejo a Dª Asunción Alba Barrena Valverde, con la categoría de otro externo. Por acuerdo del Consejo de fecha 11 de febrero de 2020 se
designaron a la Consejera citada miembro de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones quedando así esta Comisión con mayoría de
Consejeros independientes, elegidos todos en función de sus conocimientos y experiencia profesional, conforme lo establecido en la Ley.
Vistos la propuesta y el informe de la comisión de nombramientos y retribuciones en sesión celebrada el 26 de septiembre de 2022, por
unanimidad los asistentes acordaron designar por cooptación como nuevo miembro del consejo de administración, con la categoría de
independiente, a D. Eric Bergasa López, mayor de edad, de nacionalidad española, licenciado en economía, con domicilio profesional en Madrid,
calle Almagro 14 y DNI 45554213E. Por unanimidad de los asistentes a la antedicha reunión del Consejo, se acordó igualmente designar como
miembro de la comisión de nombramientos y retribuciones, al consejero independiente D. Eric Bergasa López.
48. Que las sociedades de elevada capitalización cuenten con una comisión de nombramientos y con una
comisión de remuneraciones separadas.
Cumple [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
49. Que la comisión de nombramientos consulte al presidente del consejo de administración y al primer ejecutivo
de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos.
Y que cualquier consejero pueda solicitar de la comisión de nombramientos que tome en consideración, por si
los encuentra idóneos a su juicio, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
50. Que la comisión de retribuciones ejerza sus funciones con independencia y que, además de las funciones que
le atribuya la ley, le correspondan las siguientes:
a) Proponer al consejo de administración las condiciones básicas de los contratos de los altos directivos.
b) Comprobar la observancia de la política retributiva establecida por la sociedad.
c) Revisar periódicamente la política de remuneraciones aplicada a los consejeros y altos directivos,
incluidos los sistemas retributivos con acciones y su aplicación, así como garantizar que su remuneración
individual sea proporcionada a la que se pague a los demás consejeros y altos directivos de la sociedad.
d) Velar por que los eventuales conflictos de intereses no perjudiquen la independencia del asesoramiento
externo prestado a la comisión.
e) Verificar la información sobre remuneraciones de los consejeros y altos directivos contenida en los
distintos documentos corporativos, incluido el informe anual sobre remuneraciones de los consejeros.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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51. Que la comisión de retribuciones consulte al presidente y al primer ejecutivo de la sociedad, especialmente
cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y altos directivos.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
52. Que las reglas de composición y funcionamiento de las comisiones de supervisión y control figuren en
el reglamento del consejo de administración y que sean consistentes con las aplicables a las comisiones
legalmente obligatorias conforme a las recomendaciones anteriores, incluyendo:
a) Que estén compuestas exclusivamente por consejeros no ejecutivos, con mayoría de consejeros
independientes.
b) Que sus presidentes sean consejeros independientes.
c) Que el consejo de administración designe a los miembros de estas comisiones teniendo presentes los
conocimientos, aptitudes y experiencia de los consejeros y los cometidos de cada comisión, delibere
sobre sus propuestas e informes; y que rindan cuentas, en el primer pleno del consejo de administración
posterior a sus reuniones, de su actividad y que respondan del trabajo realizado.
d) Que las comisiones puedan recabar asesoramiento externo, cuando lo consideren necesario para el
desempeño de sus funciones.
e) Que de sus reuniones se levante acta, que se pondrá a disposición de todos los consejeros.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
53. Que la supervisión del cumplimiento de las políticas y reglas de la sociedad en materia medioambiental,
social y de gobierno corporativo, así como de los códigos internos de conducta, se atribuya a una o se
reparta entre varias comisiones del consejo de administración que podrán ser la comisión de auditoría, la de
nombramientos, una comisión especializada en sostenibilidad o responsabilidad social corporativa u otra
comisión especializada que el consejo de administración, en ejercicio de sus facultades de auto-organización,
haya decidido crear. Y que tal comisión esté integrada únicamente por consejeros no ejecutivos, siendo
la mayoría independientes y se le atribuyan específicamente las funciones mínimas que se indican en la
recomendación siguiente.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
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54. Las funciones mínimas a las que se refiere la recomendación anterior son las siguientes:
a) La supervisión del cumplimiento de las reglas de gobierno corporativo y de los códigos internos de
conducta de la empresa, velando asimismo por que la cultura corporativa esté alineada con su propósito
y valores.
b) La supervisión de la aplicación de la política general relativa a la comunicación de información
económico-financiera, no financiera y corporativa así como a la comunicación con accionistas e
inversores, asesores de voto y otros grupos de interés. Asimismo se hará seguimiento del modo en que la
entidad se comunica y relaciona con los pequeños y medianos accionistas.
c) La evaluación y revisión periódica del sistema de gobierno corporativo y de la política en materia
medioambiental y social de la sociedad, con el fin de que cumplan su misión de promover el interés
social y tengan en cuenta, según corresponda, los legítimos intereses de los restantes grupos de interés.
d) La supervisión de que las prácticas de la sociedad en materia medioambiental y social se ajustan a la
estrategia y política fijadas.
e) La supervisión y evaluación de los procesos de relación con los distintos grupos de interés.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
55. Que las políticas de sostenibilidad en materias medioambientales y sociales identifiquen e incluyan al menos:
a) Los principios, compromisos, objetivos y estrategia en lo relativo a accionistas, empleados, clientes,
proveedores, cuestiones sociales, medio ambiente, diversidad, responsabilidad fiscal, respeto de los
derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales
b) Los métodos o sistemas para el seguimiento del cumplimiento de las políticas, de los riesgos asociados y
su gestión.
c) Los mecanismos de supervisión del riesgo no financiero, incluido el relacionado con aspectos éticos y de
conducta empresarial.
d) Los canales de comunicación, participación y diálogo con los grupos de interés.
e) Las prácticas de comunicación responsable que eviten la manipulación informativa y protejan la
integridad y el honor.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
56. Que la remuneración de los consejeros sea la necesaria para atraer y retener a los consejeros del perfil deseado
y para retribuir la dedicación, cualificación y responsabilidad que el cargo exija, pero no tan elevada como para
comprometer la independencia de criterio de los consejeros no ejecutivos.
Cumple [ X ] Explique [  ]
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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57. Que se circunscriban a los consejeros ejecutivos las remuneraciones variables ligadas al rendimiento de la
sociedad y al desempeño personal, así como la remuneración mediante entrega de acciones, opciones o
derechos sobre acciones o instrumentos referenciados al valor de la acción y los sistemas de ahorro a largo
plazo tales como planes de pensiones, sistemas de jubilación u otros sistemas de previsión social.
Se podrá contemplar la entrega de acciones como remuneración a los consejeros no ejecutivos cuando
se condicione a que las mantengan hasta su cese como consejeros. Lo anterior no será de aplicación a
las acciones que el consejero necesite enajenar, en su caso, para satisfacer los costes relacionados con su
adquisición.
Cumple [ X ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ]
58. Que en caso de remuneraciones variables, las políticas retributivas incorporen los límites y las cautelas técnicas
precisas para asegurar que tales remuneraciones guardan relación con el rendimiento profesional de sus
beneficiarios y no derivan solamente de la evolución general de los mercados o del sector de actividad de la
compañía o de otras circunstancias similares.
Y, en particular, que los componentes variables de las remuneraciones:
a) Estén vinculados a criterios de rendimiento que sean predeterminados y medibles y que dichos criterios
consideren el riesgo asumido para la obtención de un resultado.
b) Promuevan la sostenibilidad de la empresa e incluyan criterios no financieros que sean adecuados para
la creación de valor a largo plazo, como el cumplimiento de las reglas y los procedimientos internos de la
sociedad y de sus políticas para el control y gestión de riesgos.
c) Se configuren sobre la base de un equilibrio entre el cumplimiento de objetivos a corto, medio y largo
plazo, que permitan remunerar el rendimiento por un desempeño continuado durante un período
de tiempo suficiente para apreciar su contribución a la creación sostenible de valor, de forma que
los elementos de medida de ese rendimiento no giren únicamente en torno a hechos puntuales,
ocasionales o extraordinarios.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
59. Que el pago de los componentes variables de la remuneración quede sujeto a una comprobación suficiente
de que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de otro tipo previamente
establecidas. Las entidades incluirán en el informe anual de remuneraciones de los consejeros los criterios en
cuanto al tiempo requerido y métodos para tal comprobación en función de la naturaleza y características de
cada componente variable.
Que, adicionalmente, las entidades valoren el establecimiento de una cláusula de reducción (‘malus’) basada
en el diferimiento por un período suficiente del pago de una parte de los componentes variables que implique
su pérdida total o parcial en el caso de que con anterioridad al momento del pago se produzca algún evento
que lo haga aconsejable.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO
DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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60. Que las remuneraciones relacionadas con los resultados de la sociedad tomen en cuenta las eventuales
salvedades que consten en el informe del auditor externo y minoren dichos resultados.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
61. Que un porcentaje relevante de la remuneración variable de los consejeros ejecutivos esté vinculado a la
entrega de acciones o de instrumentos financieros referenciados a su valor.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
62. Que una vez atribuidas las acciones, las opciones o instrumentos financieros correspondientes a los sistemas
retributivos, los consejeros ejecutivos no puedan transferir su titularidad o ejercitarlos hasta transcurrido un
plazo de al menos tres años.
Se exceptúa el caso en el que el consejero mantenga, en el momento de la transmisión o ejercicio, una
exposición económica neta a la variación del precio de las acciones por un valor de mercado equivalente a
un importe de al menos dos veces su remuneración fija anual mediante la titularidad de acciones, opciones u
otros instrumentos financieros.
Lo anterior no será de aplicación a las acciones que el consejero necesite enajenar para satisfacer los
costes relacionados con su adquisición o, previa apreciación favorable de la comisión de nombramientos y
retribuciones, para hacer frente a situaciones extraordinarias sobrevenidas que lo requieran.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
63. Que los acuerdos contractuales incluyan una cláusula que permita a la sociedad reclamar el reembolso de
los componentes variables de la remuneración cuando el pago no haya estado ajustado a las condiciones
de rendimiento o cuando se hayan abonado atendiendo a datos cuya inexactitud quede acreditada con
posterioridad.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
64. Que los pagos por resolución o extinción del contrato no superen un importe equivalente a dos años de la
retribución total anual y que no se abonen hasta que la sociedad haya podido comprobar que el consejero ha
cumplido con los criterios o condiciones establecidos para su percepción.
A efectos de esta recomendación, entre los pagos por resolución o extinción contractual se considerarán
cualesquiera abonos cuyo devengo u obligación de pago surja como consecuencia o con ocasión de la
extinción de la relación contractual que vinculaba al consejero con la sociedad, incluidos los importes no
previamente consolidados de sistemas de ahorro a largo plazo y las cantidades que se abonen en virtud de
pactos de no competencia post-contractual.
Cumple [  ] Cumple parcialmente [  ] Explique [  ] No aplicable [ X ]
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DE LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS COTIZADAS
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H. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
1. Si existe algún aspecto relevante en materia de gobierno corporativo en la sociedad o en las entidades del
grupo que no se haya recogido en el resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir
para recoger una información más completa y razonada sobre la estructura y prácticas de gobierno en la
entidad o su grupo, detállelos brevemente.
2. Dentro de este apartado, también podrá incluirse cualquier otra información, aclaración o matiz relacionado
con los anteriores apartados del informe en la medida en que sean relevantes y no reiterativos.
En concreto, se indicará si la sociedad está sometida a legislación diferente a la española en materia de
gobierno corporativo y, en su caso, incluya aquella información que esté obligada a suministrar y sea distinta de
la exigida en el presente informe.
3. La sociedad también podrá indicar si se ha adherido voluntariamente a otros códigos de principios éticos
o de buenas prácticas, internacionales, sectoriales o de otro ámbito. En su caso, se identificará el código en
cuestión y la fecha de adhesión. En particular, hará mención a si se ha adherido al Código de Buenas Prácticas
Tributarias, de 20 de julio de 2010:
No aplicable
Este informe anual de gobierno corporativo ha sido aprobado por el consejo de Administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
31/03/2023
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[  ]
[ √ ]
Sí
No
Cuentas Anuales Consolidadas de Ay Grupo Inmobiliario, S.A.
Ejercicio 2020 2
Anexo II
Informe anual sobre remuneraciones de los consejeros de sociedades anónimas
cotizadas
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR
Fecha fin del ejercicio de referencia:
31/12/2022
CIF:
A-28004240
Denominación Social:
AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A.
Domicilio social:
ALMAGRO, 14, 5ª PLANTA MADRID
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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A. POLÍTICA DE REMUNERACIONES DE LA SOCIEDAD PARA EL EJERCICIO EN CURSO
A.1.1 Explique la política vigente de remuneraciones de los consejeros aplicable al ejercicio en curso. En la medida
que sea relevante se podrá incluir determinada información por referencia a la política de retribuciones
aprobada por la junta general de accionistas, siempre que la incorporación sea clara, específica y concreta.
Se deberán describir las determinaciones específicas para el ejercicio en curso, tanto de las remuneraciones de
los consejeros por su condición de tal como por el desempeño de funciones ejecutivas, que hubiera llevado a
cabo el consejo de conformidad con lo dispuesto en los contratos firmados con los consejeros ejecutivos y con
la política de remuneraciones aprobada por la junta general.
En cualquier caso, se deberá informar, como mínimo, de los siguientes aspectos:
a) Descripción de los procedimientos y órganos de la sociedad involucrados en la determinación, aprobación
y aplicación de la política de remuneraciones y sus condiciones.
b) Indique y, en su caso, explique si se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la
política de remuneración de la sociedad.
c) Información sobre si ha participado algún asesor externo y, en su caso, identidad del mismo
d) Procedimientos contemplados en la política de remuneraciones vigente de los consejeros para aplicar
excepciones temporales a la política, condiciones en las que se puede recurrir a esas excepciones y
componentes que pueden ser objeto de excepción según la política.
Los principios que rigen la política de retribuciones de Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. son los siguientes:
(i) Cumplimiento de la legalidad vigente: de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 217.4 de la Ley de Sociedades de Capital, la remuneración
de los administradores debe guardar una proporción razonable con la importancia de la sociedad., la situación económica que tuviere en
cada momento y los estándares de mercado de empresas comparables. Además, el sistema remuneración debe estar orientado a promover
la rentabilidad y sostenibilidad a largo plazo de la Sociedad e incorporar las cautelas necesarias para evitar la asunción excesiva de riesgos y la
recompensa de resultados desfavorables.
(ii) Transparencia: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. considera la transparencia en materia de remuneraciones como un principio fundamental de
gobierno corporativo.
(iii) Posibilidad: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. pretende que el paquete retributivo de sus consejeros sea razonable, habida cuenta de la difícil
situación económica que atraviesa actualmente la sociedad.
(iv) Reconocimiento del esfuerzo: Ayco Grupo Inmobiliario, S.A. pretende, dentro de las medidas de sus posibilidades, compensar a sus consejeros
por los esfuerzos que día a día desarrollan para contribuir a la mejora de la Sociedad.
La retribución que corresponde a los consejeros por el desempeño de su actividad como tales se estructura, dentro del marco legal y estatutario,
con arreglo a los criterios y conceptos retributivos indicados a continuación.
i) La retribución de los consejeros por tal condición para el entero Consejo De Administración, cuyo importe concreto para cada ejercicio será fijado
anualmente por la junta general entro de dicho límite máximo.
ii) La distribución entre los Consejeros de dicha cantidad , corresponderá al Consejo de Administración de la sociedad, que tendrá en cuenta
a tal efecto las funciones y responsabilidades atribuidas a cada consejero, la pertenencia a comisiones de consejo y las demás circunstancias
objetivas que considere relevantes, pudiendo este acordar a una distribución desigual entre todos los consejeros, ya incluso la concentración de la
asignación alzada entre alguno o algunos de estos, con exclusión de los restantes.
iii) Si el Consejo de Administración no hiciese uso de dicha facultad, la asignación fijada por la Junta General se distribuirá por partes iguales entre
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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todos los Consejeros. En tanto no este aprobada por la Junta General el importe concreto de la remuneración correspondiente a un ejercicio social,
se aplicara la correspondiente al ejercicio anterior.
iv) La remuneración prevista se devengará día a día y salvo que el consejo de Administración acuerde otro sistema para cada ejercicio social, será
pagadera por trimestres vencidos, el primer día hábil siguiente al vencimiento de cada trimestre.
v) La remuneración aquí prevista lo es sin perjuicio de las cantidades que los Consejeros tengan derecho a percibir por el reembolso de los gastos
entienden sin perjuicio de que la Sociedad pueda establecer con sus Consejeros cualquier clases de relación de prestación de servicios o de obra y
de la remuneración que por la misma se convenga.
Con independencia de lo previsto en los párrafos anteriores, los Consejeros que tengan atribuidas funciones ejecutivas en la Sociedad, sea cual
fuere la naturaleza de su relación jurídica con esta, tendrán el derecho a percibir una retribución por la prestación de estas funciones. A estos
efectos, cuando a un miembro del Consejo de Administración se le atribuyan funciones ejecutivas en virtud de cualquier título será necesario que
se celebre un contrato entre este y la Sociedad que deberá ser aprobado previamente por el Consejo de Administración con el voto favorable
de las dos terceras partes de sus miembros. El Consejero afectado deberá abstenerse de asistir a la deliberación y de participar en la votación. El
contrato aprobado deberá incorporarse como anejo al acta de la sesión. En dichos contratos se detallará la retribución que corresponderá a dichos
Consejeros, que en todo caso será una cantidad fija que se ajustará a la presente Política de Remuneraciones.
Se han tenido en cuenta empresas comparables para establecer la política de remuneración.
A.1.2 Importancia relativa de los conceptos retributivos variables respecto a los fijos (mix retributivo) y qué criterios
y objetivos se han tenido en cuenta en su determinación y para garantizar un equilibrio adecuado entre
los componentes fijos y variables de la remuneración. En particular, señale las acciones adoptadas por la
sociedad en relación con el sistema de remuneración para reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo
a los objetivos, valores e intereses a largo plazo de la sociedad, lo que incluirá, en su caso, una referencia a
medidas previstas para garantizar que en la política de remuneración se atienden a los resultados a largo
plazo de la sociedad, las medidas adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades
profesionales tengan una repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad y medidas previstas para
evitar conflictos de intereses.
Asimismo, señale si la sociedad ha establecido algún período de devengo o consolidación de determinados
conceptos retributivos variables, en efectivo, acciones u otros instrumentos financieros, un período de
diferimiento en el pago de importes o entrega de instrumentos financieros ya devengados y consolidados, o si
se ha acordado alguna cláusula de reducción de la remuneración diferida aún no consolidada o que obligue
al consejero a la devolución de remuneraciones percibidas, cuando tales remuneraciones se hayan basado
atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después demostrada de forma manifiesta.
No se abonan retribuciones variables.
A.1.3 Importe y naturaleza de los componentes fijos que se prevé devengarán en el ejercicio los consejeros en su
condición de tales.
La Junta de 20 de diciembre de 2018 acordó establecer la remuneración de los Administradores Sociales para el ejercicio que concluye el 31 de
diciembre de 2018 en una cantidad fija, hasta un máximo de CINCUENTA MIL EUROS (50.000.-€), que tendrá carácter de global y alzado, cuya
distribución entre los Consejeros corresponderá al Consejo de Administración de la Sociedad, que tendrá en cuenta, a tal efecto, las funciones
relevantes, pudiendo este acordar ya una distribución desigual entre todos los Consejeros, ya incluso la concentración de la asignación alzada
entre alguno o alguno de estos, con exclusión de los restantes.
Durante el ejercicio 2022 ni la Junta General ni el Consejo de Administración se han pronunciado sobre ninguna modificación de la Política de
Retribuciones ni sobre el importe de la retribución, por lo que ha continuado vigente la retribución de 2019.
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A.1.4 Importe y naturaleza de los componentes fijos que serán devengados en el ejercicio por el desempeño de
funciones de alta dirección de los consejeros ejecutivos.
No aplicable
A.1.5 Importe y naturaleza de cualquier componente de remuneración en especie que será devengado en el
ejercicio incluyendo, pero no limitado a, las primas de seguros abonadas en favor del consejero.
No aplicable
A.1.6 Importe y naturaleza de los componentes variables, diferenciando entre los establecidos a corto y largo plazo.
Parámetros financieros y no financieros, incluyendo entre estos últimos los sociales, medioambientales y de
cambio climático, seleccionados para determinar la remuneración variable en el ejercicio en curso, explicación
de en qué medida tales parámetros guardan relación con el rendimiento, tanto del consejero, como de la
entidad y con su perfil de riesgo, y la metodología, plazo necesario y técnicas previstas para poder determinar,
al finalizar el ejercicio, el grado efectivo de cumplimiento de los parámetros utilizados en el diseño de la
remuneración variable, explicando los criterios y factores que aplica en cuanto al tiempo requerido y métodos
para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las condiciones de rendimiento o de cualquier otro
tipo a las que estaba vinculado el devengo y la consolidación de cada componente de la retribución variable.
Indique el rango en términos monetarios de los distintos componentes variables en función del grado de
cumplimiento de los objetivos y parámetros establecidos, y si existe algún importe monetario máximo en
términos absolutos.
No aplicable
A.1.7 Principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo. Entre otra información, se indicarán las
contingencias cubiertas por el sistema, si es de aportación o prestación definida, la aportación anual que se
tenga que realizar a los sistemas de aportación definida, la prestación a la que tengan derecho los beneficiarios
en el caso de sistemas de prestación definida, las condiciones de consolidación de los derechos económicos a
favor de los consejeros y su compatibilidad con cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese
anticipado, o derivado de la terminación de la relación contractual, en los términos previstos, entre la sociedad
y el consejero.
Se deberá indicar si el devengo o consolidación de alguno de los planes de ahorro a largo plazo está vinculado
a la consecución de determinados objetivos o parámetros relacionados con el desempeño a corto y largo plazo
del consejero.
No aplicable
A.1.8 Cualquier tipo de pago o indemnización por resolución o cese anticipado o derivado de la terminación
de la relación contractual en los términos previstos entre la sociedad y el consejero, sea el cese a voluntad
de la empresa o del consejero, así como cualquier tipo de pactos acordados, tales como exclusividad, no
concurrencia post-contractual y permanencia o fidelización, que den derecho al consejero a cualquier tipo de
percepción.
No aplicable
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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A.1.9 Indique las condiciones que deberán respetar los contratos de quienes ejerzan funciones de alta dirección
como consejeros ejecutivos. Entre otras, se informará sobre la duración, los límites a las cuantías de
indemnización, las cláusulas de permanencia, los plazos de preaviso, así como el pago como sustitución
del citado plazo de preaviso, y cualesquiera otras cláusulas relativas a primas de contratación, así como
indemnizaciones o blindajes por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero ejecutivo. Incluir, entre otros, los pactos o acuerdos de no concurrencia, exclusividad,
permanencia o fidelización y no competencia post-contractual, salvo que se hayan explicado en el apartado
anterior.
No aplicable
A.1.10La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria que será devengada por los
consejeros en el ejercicio en curso en contraprestación por servicios prestados distintos de los inherentes a su
cargo.
No aplicable
A.1.11 Otros conceptos retributivos como los derivados, en su caso, de la concesión por la sociedad al consejero de
anticipos, créditos y garantías y otras remuneraciones.
No aplicable
A.1.12La naturaleza e importe estimado de cualquier otra remuneración suplementaria prevista no incluida en
los apartados anteriores, ya sea satisfecha por la entidad u otra entidad del grupo, que se devengará por los
consejeros en el ejercicio en curso.
No aplicable
A.2. Explique cualquier cambio relevante en la política de remuneraciones aplicable en el ejercicio en curso
derivada de:
a) Una nueva política o una modificación de la política ya aprobada por la Junta.
b) Cambios relevantes en las determinaciones específicas establecidas por el consejo para el ejercicio en
curso de la política de remuneraciones vigente respecto de las aplicadas en el ejercicio anterior.
c) Propuestas que el consejo de administración hubiera acordado presentar a la junta general de accionistas
a la que se someterá este informe anual y que se propone que sean de aplicación al ejercicio en curso.
No ha habido ninguna modificación ni cambios relevantes en el ejercicio 2022.
A.3. Identifique el enlace directo al documento en el que figure la política de remuneraciones vigente de la
sociedad, que debe estar disponible en la página web de la sociedad.
Acta de la Junta General celebrada en fecha 20 de diciembre de 2018.
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A.4. Explique, teniendo en cuenta los datos facilitados en el apartado B.4, cómo se ha tenido en cuenta el voto de
los accionistas en la junta general a la que se sometió a votación, con carácter consultivo, el informe anual de
remuneraciones del ejercicio anterior.
Se ha tenido en cuenta el voto de los accionistas de acuerdo con lo acordado por la Junta General de socios celebrada el 20 de diciembre de 2018.
B. RESUMEN GLOBAL DE CÓMO SE APLICÓ LA POLÍTICA DE RETRIBUCIONES DURANTE EL EJERCICIO CERRADO
B.1.1 Explique el proceso que se ha seguido para aplicar la política de remuneraciones y determinar las retribuciones
individuales que se reflejan en la sección C del presente informe. Esta información incluirá el papel
desempeñado por la comisión de retribuciones, las decisiones tomadas por el consejo de administración y,
en su caso, la identidad y el rol de los asesores externos cuyos servicios se hayan utilizado en el proceso de
aplicación de la política retributiva en el ejercicio cerrado.
De conformidad con la Política de Retribuciones aprobada por la Junta General en fecha 12 de mayo de 2015 y modificada el 20 de diciembre de
2018, la retribución de los Consejeros consiste en una asignación fija global máxima de cincuenta mil euros (50.000.- Euros) anuales para el entero
Consejo de Administración. Por tanto, se encuentra dentro del límite establecido en la Política de Retribuciones.
Durante el ejercicio 2022 se pagaron 37.500 euros al presidente del consejo en concepto de dietas por asistencia a las sesiones del consejo de
administración.
B.1.2 Explique cualquier desviación del procedimiento establecido para la aplicación de la política de
remuneraciones que se haya producido durante el ejercicio.
No aplicable.
B.1.3 Indique si se ha aplicado cualquier excepción temporal a la política de remuneraciones y, de haberse
aplicado, explique las circunstancias excepcionales que han motivado la aplicación de estas excepciones, los
componentes específicos de la política retributiva afectados y las razones por las que la entidad considera que
esas excepciones han sido necesarias para servir a los intereses a largo plazo y la sostenibilidad de la sociedad
en su conjunto o para asegurar su viabilidad. Cuantifique, asimismo, el impacto que la aplicación de estas
excepciones ha tenido sobre la retribución de cada consejero en el ejercicio.
No aplicable
B.2. Explique las diferentes acciones adoptadas por la sociedad en relación con el sistema de remuneración y
cómo han contribuido a reducir la exposición a riesgos excesivos y ajustarlo a los objetivos, valores e intereses
a largo plazo de la sociedad, incluyendo una referencia a las medidas que han sido adoptadas para garantizar
que en la remuneración devengada se ha atendido a los resultados a largo plazo de la sociedad y alcanzado
un equilibrio adecuado entre los componentes fijos y variables de la remuneración, qué medidas han sido
adoptadas en relación con aquellas categorías de personal cuyas actividades profesionales tengan una
repercusión material en el perfil de riesgos de la entidad, y qué medidas han sido adoptadas para evitar
conflictos de intereses, en su caso.
La sociedad, mediante el acuerdo ya citado de la Junta general del 20 de diciembre de 2018 redujo sustancialmente el importe máximo de la
retribución al consejo, para adecuarla a la situación económica de la compañía y ajustarlo a sus objetivos a largo plazo, no existiendo retribuciones
variables.
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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B.3. Explique cómo la remuneración devengada y consolidada en el ejercicio cumple con lo dispuesto en la
política de retribución vigente y, en particular, cómo contribuye al rendimiento sostenible y a largo plazo de la
sociedad.
Informe igualmente sobre la relación entre la retribución obtenida por los consejeros y los resultados u otras
medidas de rendimiento, a corto y largo plazo, de la entidad, explicando, en su caso, cómo las variaciones
en el rendimiento de la sociedad han podido influir en la variación de las remuneraciones de los consejeros,
incluyendo las devengadas cuyo pago se hubiera diferido, y cómo éstas contribuyen a los resultados a corto y
largo plazo de la sociedad.
La sociedad ha reducido la remuneración del consejo para adecuarla a los resultados obtenidos y a la situación de la sociedad a corto y largo plazo.
B.4. Informe del resultado de la votación consultiva de la junta general al informe anual sobre remuneraciones del
ejercicio anterior, indicando el número de abstenciones y de votos negativos, en blanco y a favor que se hayan
emitido:
Número % sobre el total
Votos emitidos 11.074.533 71,20
Número % sobre emitidos
Votos negativos 0,00
Votos a favor 11.074.533 71,20
Votos en blanco 0,00
Abstenciones 0,00
Observaciones
B.5. Explique cómo se han determinado los componentes fijos devengados y consolidados durante el ejercicio por
los consejeros en su condición de tales, su proporción relativa para cada consejero y cómo han variado respecto
al año anterior.
Los componentes fijos se han determinado con arreglo a la situación de la sociedad, habiendo disminuido el importe máximo de retribución del
consejo a 50.000.-€
B.6. Explique cómo se han determinado los sueldos devengados y consolidados, durante el ejercicio cerrado,
por cada uno de los consejeros ejecutivos por el desempeño de funciones de dirección, y cómo han variado
respecto al año anterior.
No aplicable
B.7. Explique la naturaleza y las principales características de los componentes variables de los sistemas retributivos
devengados y consolidados en el ejercicio cerrado.
En particular:
a) Identifique cada uno de los planes retributivos que han determinado las distintas remuneraciones
variables devengadas por cada uno de los consejeros durante el ejercicio cerrado, incluyendo información
INFORME ANUAL SOBRE REMUNERACIONES DE
LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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sobre su alcance, su fecha de aprobación, fecha de implantación, condiciones en su caso de consolidación,
periodos de devengo y vigencia, criterios que se han utilizado para la evaluación del desempeño y cómo
ello ha impactado en la fijación del importe variable devengado, así como los criterios de medición
que se han utilizado y el plazo necesario para estar en condiciones de medir adecuadamente todas las
condiciones y criterios estipulados, debiendo explicarse en detalle los criterios y factores que ha aplicado
en cuanto al tiempo requerido y métodos para comprobar que se han cumplido de modo efectivo las
condiciones de rendimiento o de cualquier otro tipo a las que estaba vinculado el devengo y consolidación
de cada componente de la retribución variable.
b) En el caso de planes de opciones sobre acciones u otros instrumentos financieros, las características
generales de cada plan incluirán información sobre las condiciones tanto para adquirir su titularidad
incondicional (consolidación), como para poder ejercitar dichas opciones o instrumentos financieros,
incluyendo el precio y plazo de ejercicio.
c) Cada uno de los consejeros, y su categoría (consejeros ejecutivos, consejeros externos dominicales,
consejeros externos independientes u otros consejeros externos), que son beneficiarios de sistemas
retributivos o planes que incorporan una retribución variable.
d) En su caso, se informará sobre los periodos de devengo o de aplazamiento de pago establecidos que se
hayan aplicado y/o los periodos de retención/no disposición de acciones u otros instrumentos financieros,
si existieran.
Explique los componentes variables a corto plazo de los sistemas retributivos:
No aplicable
Explique los componentes variables a largo plazo de los sistemas retributivos:
No aplicable
B.8. Indique si se ha procedido a reducir o a reclamar la devolución de determinados componentes variables
devengados cuando se hubiera, en el primer caso, diferido el pago de importes no consolidados o, en el
segundo caso, consolidado y pagado, atendiendo a unos datos cuya inexactitud haya quedado después
demostrada de forma manifiesta. Describa los importes reducidos o devueltos por la aplicación de las cláusulas
de reducción (malus) o devolución (clawback), por qué se han ejecutado y los ejercicios a que corresponden.
No aplicable
B.9. Explique las principales características de los sistemas de ahorro a largo plazo cuyo importe o coste anual
equivalente figura en los cuadros de la Sección C, incluyendo jubilación y cualquier otra prestación de
supervivencia, que sean financiados, parcial o totalmente, por la sociedad, ya sean dotados interna o
externamente, indicando el tipo de plan, si es de aportación o prestación definida, las contingencias que cubre,
las condiciones de consolidación de los derechos económicos a favor de los consejeros y su compatibilidad con
cualquier tipo de indemnización por resolución anticipada o terminación de la relación contractual entre la
sociedad y el consejero.
No aplicable
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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B.10. Explique, en su caso, las indemnizaciones o cualquier otro tipo de pago derivados del cese anticipado, sea el
cese a voluntad de la empresa o del consejero, o de la terminación del contrato, en los términos previstos en el
mismo, devengados y/o percibidos por los consejeros durante el ejercicio cerrado.
No aplicable
B.11. Indique si se han producido modificaciones significativas en los contratos de quienes ejerzan funciones de alta
dirección como consejeros ejecutivos y, en su caso, explique las mismas. Asimismo, explique las condiciones
principales de los nuevos contratos firmados con consejeros ejecutivos durante el ejercicio, salvo que se hayan
explicado en el apartado A.1.
No aplicable
B.12. Explique cualquier remuneración suplementaria devengada a los consejeros como contraprestación por los
servicios prestados distintos de los inherentes a su cargo.
No aplicable
B.13. Explique cualquier retribución derivada de la concesión de anticipos, créditos y garantías, con indicación del
tipo de interés, sus características esenciales y los importes eventualmente devueltos, así como las obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía.
No aplicable
B.14. Detalle la remuneración en especie devengada por los consejeros durante el ejercicio, explicando brevemente
la naturaleza de los diferentes componentes salariales.
No aplicable
B.15. Explique las remuneraciones devengadas por el consejero en virtud de los pagos que realice la sociedad
cotizada a una tercera entidad en la cual presta servicios el consejero, cuando dichos pagos tengan como fin
remunerar los servicios de éste en la sociedad.
No aplicable
B.16. Explique y detalles los importes devengados en el ejercicio en relación con cualquier otro concepto retributivo
distinto de los anteriores, cualquiera que sea su naturaleza o la entidad del grupo que lo satisfaga, incluyendo
todas las prestaciones en cualquiera de sus formas, como cuando tenga la consideración de operación
vinculada o, especialmente, cuando afecte de manera significativa a la imagen fiel de las remuneraciones
totales devengadas por el consejero, debiendo explicarse el importe otorgado o pendiente de pago, la
naturaleza de la contraprestación recibida y las razones por las que se habría considerado, en su caso, que no
constituye una remuneración al consejero por su condición de tal o en contraprestación por el desempeño de
sus funciones ejecutivas, y si se ha considerado apropiado o no incluirse entre los importes devengados en el
apartado de “otros conceptos” de la sección C.
No aplicable
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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C. DETALLE DE LAS RETRIBUCIONES INDIVIDUALES CORRESPONDIENTES A CADA UNO DE LOS CONSEJEROS
Nombre Tipología Periodo de devengo ejercicio 2022
Don JOSE PALMA GARCIA Presidente Independiente Desde 01/01/2022 hasta 27/06/2022
C.1. Complete los siguientes cuadros respecto a la remuneración individualizada de cada uno de los consejeros (incluyendo la retribución por el ejercicio de funciones
ejecutivas) devengada durante el ejercicio.
a) Retribuciones de la sociedad objeto del presente informe:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2022
Total
ejercicio 2021
Don JOSE PALMA GARCIA 37 37 9
Observaciones
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Sin datos
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Sin datos
Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Sin datos
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Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Sin datos
Observaciones
b) Retribuciones a los consejeros de la sociedad cotizada por su pertenencia a órganos de administración de sus entidades dependientes:
i) Retribución devengada en metálico (en miles de €)
Nombre
Remuneración
fija
Dietas
Remuneración
por pertenencia
a comisiones
del consejo
Sueldo
Retribución
variable a
corto plazo
Retribución
variable a
largo plazo
Indemnización
Otros
conceptos
Total ejercicio
2022
Total
ejercicio 2021
Don JOSE PALMA GARCIA
Observaciones
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LOS CONSEJEROS DE SOCIEDADES ANONIMAS COTIZADAS
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ii) Cuadro de movimientos de los sistemas de retribución basados en acciones y beneficio bruto de las acciones o instrumentos financieros consolidados.
Instrumentos financieros al
principio del ejercicio 2022
Instrumentos financieros
concedidos durante
el ejercicio 2022
Instrumentos financieros consolidados en el ejercicio
Instrumentos
vencidos y
no ejercidos
Instrumentos financieros
al final del ejercicio 2022
Nombre
Denominación
del Plan
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes/
consolidadas
Precio de
las acciones
consolidadas
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
(miles €)
Nº
instrumentos
Nº
instrumentos
Nº Acciones
equivalentes
Don JOSE PALMA
GARCIA
Plan 0,00
Observaciones
iii) Sistemas de ahorro a largo plazo.
Nombre
Remuneración por consolidación
de derechos a sistemas de ahorro
Don JOSE PALMA GARCIA
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Aportación del ejercicio por parte de la sociedad (miles €) Importe de los fondos acumulados (miles €)
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos consolidados
Sistemas de ahorro con derechos
económicos no consolidados
Nombre
Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Ejercicio 2022 Ejercicio 2021
Don JOSE PALMA GARCIA
Observaciones
iv) Detalle de otros conceptos
Nombre Concepto Importe retributivo
Don JOSE PALMA GARCIA Concepto
Observaciones
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c) Resumen de las retribuciones (en miles de €):
Se deberán incluir en el resumen los importes correspondientes a todos los conceptos retributivos incluidos en el presente informe que hayan sido devengados
por el consejero, en miles de euros.
Retribución devengada en la Sociedad Retribución devengada en sociedades del grupo
Nombre
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2022 sociedad
Total
Retribución
metálico
Beneficio bruto
de las acciones
o instrumentos
financieros
consolidados
Remuneración
por sistemas
de ahorro
Remuneración
por otros
conceptos
Total ejercicio
2022 grupo
Total ejercicio 2022
sociedad + grupo
Don JOSE PALMA GARCIA 37 37 37
TOTAL 37 37 37
Observaciones
C.2. Indique la evolución en los últimos 5 años del importe y variación porcentual de la retribución devengada por cada uno de los consejeros de la cotizada que lo hayan
sido durante el ejercicio, de los resultados consolidados de la sociedad y de la remuneración media sobre una base equivalente a tiempo completo de los empleados
de la sociedad y de sus entidades dependientes que no sean consejeros de la cotizada.
Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
% Variación
2019/2018
Ejercicio 2018
Consejeros externos
Don JOSE PALMA GARCIA 37 311,11 9 -18,18 11 -75,56 45 -68,09 141
Remuneración media de los
empleados
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Importes totales devengados y % variación anual
Ejercicio 2022
% Variación
2022/2021
Ejercicio 2021
% Variación
2021/2020
Ejercicio 2020
% Variación
2020/2019
Ejercicio 2019
% Variación
2019/2018
Ejercicio 2018
42 -10,64 47 14,63 41 2,50 40 0,00 40
Observaciones
La remuneración recibida por el presidente, en relación con la remuneración media de los empleados de la compañía, representa:
En el ejercicio 2022, 102%
En el ejercicio 2021, 25%
En el ejercicio 2020, 30,55%
En el ejercicio 2019, 125%
En el ejercicio 2018, 391,66%
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D. OTRAS INFORMACIONES DE INTERÉS
Si existe algún aspecto relevante en materia de remuneración de los consejeros que no se haya podido recoger en el
resto de apartados del presente informe, pero que sea necesario incluir para recoger una información más completa
y razonada sobre la estructura y prácticas retributivas de la sociedad en relación con sus consejeros, detállelos
brevemente.
No aplicable
Este informe anual de remuneraciones ha sido aprobado por el consejo de administración de la sociedad, en su
sesión de fecha:
31/03/2023
Indique si ha habido consejeros que hayan votado en contra o se hayan abstenido en relación con la aprobación del
presente Informe.
[  ]
[ √ ]
Si
No
95980049KFSE6UNLSJ862022-12-3195980049KFSE6UNLSJ862021-12-3195980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-3195980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-3195980049KFSE6UNLSJ862020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31AYC:ReservesOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31AYC:ReservesOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31AYC:ReservesOfParentMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31AYC:ReservesOfGroupCompaniesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31AYC:ReservesOfGroupCompaniesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31AYC:ReservesOfGroupCompaniesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-01-012021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:PreviouslyStatedMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31AYC:ReservesOfParentMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31AYC:ReservesOfParentMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31AYC:ReservesOfParentMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31AYC:ReservesOfGroupCompaniesMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31AYC:ReservesOfGroupCompaniesMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31AYC:ReservesOfGroupCompaniesMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMemberifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember95980049KFSE6UNLSJ862022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember95980049KFSE6UNLSJ862022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember95980049KFSE6UNLSJ862021-12-31ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember95980049KFSE6UNLSJ862020-12-31iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares