INTERVENCIÓN GENERAL DE LA
ADMINISTRACIÓN DEL ESTADO
MINISTERIO
DE HACIENDA
Y FUNCIÓN PÚBLICA
Código AUDInet 2022/76
Plan de Auditoría 2022
Ejercicio 2021
ICO - INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL
(GRUPO CONSOLIDADO)
DIVISIÓN DE AUDITORÍA PÚBLICA I
AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES
CONSOLIDADAS
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ÍNDICE
I. OPINIÓN
II. FUNDAMENTO DE LA OPINIÓN
III. CUESTIONES CLAVE DE LA AUDITORÍA
IV. OTRAS CUESTIONES
V. OTRA INFORMACIÓN
VI. RESPONSABILIDAD DEL ÓRGANO DE GESTIÓN EN RELACIÓN CON LAS CUENTAS
ANUALES CONSOLIDADAS
VII. RESPONSABILIDADES DEL AUDITOR EN RELACIÓN CON LA AUDITORÍA DE LAS CUENTAS
ANUALES CONSOLIDADAS
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INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS EMITIDO
POR LA INTERVENCIÓN GENERAL DE LA ADMINISTRACIÓN DEL ESTADO
(IGAE)
Al Consejo General del Instituto de Crédito Oficial
Opinión
La Intervención General de la Administración del Estado, en uso de las competencias que le
atribuye el artículo 168 de la Ley General Presupuestaria, ha auditado las cuentas anuales
consolidadas del Instituto de Crédito Oficial (la Entidad dominante o el Instituto) y sus sociedades
dependientes, (el Grupo), que comprenden el balance de situación consolidado a 31 de diciembre
de 2021, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, el estado de cambios en el patrimonio
neto consolidado, el estado de flujos de efectivo consolidado y la memoria consolidada
correspondiente al ejercicio terminado en dicha fecha.
En nuestra opinión, basada en nuestra auditoria y en el informe de los otros auditores para las
sociedades que se mencionan en el Anexo I de las cuentas anuales consolidadas adjuntas
expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación
financiera del Grupo a 31 de diciembre de 2021, así como de sus resultados y flujos de
efectivo, todos ellos consolidados, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de
conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se
identifica en la nota 1.2 de la memoria consolidada) y, en particular, con los principios y
criterios contables contenidos en el mismo.
Fundamento de la opinión
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de
la actividad de auditoría de cuentas vigente para el Sector Público en España.
Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en
la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales
consolidadas de nuestro informe.
Somos independientes del Grupo de conformidad con los requerimientos de ética y protección de la
independencia que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas para
el Sector Público en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de
auditoría de cuentas de dicho Sector Público.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente
y adecuada para nuestra opinión.
Cuestiones clave de la auditoría
Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional
basado en nuestra auditoría y en el informe de los otros auditores para las sociedades que se
mencionan en el Anexo I, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de las cuentas
anuales consolidadas del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de
nuestra auditoría de las cuentas anuales consolidadas en su conjunto, y en la formación de nuestra
opinión sobre estas, y no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones.
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Estimación de las pérdidas por deterioro de la cartera de préstamos y anticipos
La estimación del deterioro de valor de Activos Financieros a Coste Amortizado es una de las
estimaciones más significativas en la preparación de las cuentas anuales consolidadas adjuntas.
Para estimar las coberturas por riesgo de crédito, se tiene en consideración lo establecido en la
Circular 4/2017, de 27 de noviembre, y otras normas de obligado cumplimiento aprobadas por el
Banco de España.
Con carácter general, el Instituto estima una evidencia objetiva de deterioro cuando, después de
su reconocimiento inicial, ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos
que suponga un impacto negativo en los flujos de efectivo futuros de los préstamos y anticipos a la
clientela. La evidencia objetiva de deterioro se determina individualmente para los instrumentos de
deuda que el Instituto ha identificado como significativos y colectivamente para el resto. En la
evaluación colectiva, el Instituto incluye grupos de instrumentos de deuda que tengan
características de riesgo similares, indicativa de la capacidad de los deudores para pagar los
importes de principal e intereses, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el tipo
de garantía y la antigüedad de importes vencidos, entre otros.
Nuestro enfoque de auditoría ha incluido tanto la evaluación de los controles más relevantes
establecidos por el Instituto relacionados con el cálculo del deterioro, como la realización de
pruebas de detalle y sustantivas. Los principales procedimientos de auditoría realizados han
consistido, entre otros, en los siguientes:
• Verificación de las distintas políticas y procedimientos de control interno establecidos, de
acuerdo con los requerimientos normativos aplicables.
• Comprobación de las distintas bases de datos utilizadas, con una revisión de su fiabilidad y
coherencia de las fuentes de datos utilizadas en los cálculos.
• Evaluación de la revisión efectuada de expedientes de acreditados para asegurarse de su
adecuada clasificación, y en su caso, posible deterioro.
• Para las pruebas de detalle, hemos procedido a la revisión para una muestra de préstamos
individualizados de su adecuado registro contable y clasificación, y en su caso, del correspondiente
deterioro.
• Recálculo de las provisiones de los préstamos clasificados como riesgo Normal o Normal en
Vigilancia Especial, valorados en base a las soluciones alternativas establecidas en la Circular de
Banco de España.
Los criterios de valoración utilizados y el desglose de información en relación con las partidas
indicadas están incluidos en las notas 2 y nota 10 de la memoria consolidada adjunta.
Riesgos asociados a la Tecnología de la Información
La propia naturaleza de la actividad del Instituto y el proceso del flujo de información financiera
tiene gran dependencia de los Sistemas de Información.
El marco general de control interno de los Sistemas de Información en relación con el
procesamiento y registro contable de la información financiera se considera clave para nuestra
evaluación de control interno.
En este contexto, se considera necesario evaluar la efectividad de los Controles Generales de
control interno relativos a los Sistemas de la Tecnología de Información.
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Nuestro enfoque de auditoría ha incluido los siguientes procedimientos:
• La evaluación de los controles generales más relevantes realizados por el propio Instituto
en procesos clave. Los principales procedimientos realizados han consistido en pruebas de control
generales sobre las aplicaciones principales, donde hemos evaluado:
• Gestión de cambios
• Seguridad física y lógica
• Backup y Continuidad
• Operaciones de Sistemas Informáticos
• Revisión de los interfaces existentes entre los principales aplicativos en el proceso de
generación de la información contable.
Los resultados de los procedimientos empleados nos han dado la evidencia suficiente y adecuada
para considerar que nuestra conclusión de estos hechos como cuestiones clave es lo adecuado.
Otras cuestiones
La sociedad de auditoría Mazars Auditores, S.L.P. en virtud del contrato suscrito con el Ministerio
de Hacienda a propuesta de la Intervención General de la Administración del Estado, ha efectuado
el trabajo de auditoría referido en el apartado primero. En dicho trabajo se ha aplicado por parte
de la Intervención General de la Administración del Estado la Norma técnica de relación con
auditores en el ámbito del sector público de 30 de diciembre de 2020.
La Intervención General de la Administración del Estado ha elaborado el presente informe sobre la
base del trabajo realizado por la sociedad de auditoría Mazars Auditores, S.L.P.
Asimismo, Mazars Auditores, S.L.P., de conformidad con lo estipulado en la disposición adicional
segunda de la Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas ha emitido, con fecha 8 de
abril de 2022, otro informe de auditoría sobre las cuentas anuales consolidadas del Instituto y sus
sociedades dependientes, aplicando la normativa reguladora de la actividad de auditoría de
cuentas vigente en España (NIA-ES). Dicho informe, destinado a atender determinadas exigencias
previstas en normas sectoriales, así como por otras razones de índole mercantil o financiero, ha
sido emitido previa autorización de la Intervención General de la Administración del Estado, en
virtud de lo establecido en el contrato de colaboración.
Dentro del informe de auditoría sobre las cuentas anuales consolidadas del Instituto se incluye el
“Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios - Formato electrónico único
europeo”, donde el auditor expresa una opinión sobre los archivos digitales examinados y si se
corresponden íntegramente con las cuentas anuales auditadas, y éstas se presentan y han sido
marcadas, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con los requerimientos
establecidos en el Reglamento FEUE.
Otra información
La otra información comprende el informe de gestión consolidado del ejercicio 2021, cuya
formulación es responsabilidad del Presidente del Instituto y no forma parte integrante de las
cuentas anuales consolidadas.
Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales consolidadas no cubre la otra información.
Nuestra responsabilidad sobre la otra información, de conformidad con la normativa reguladora de
la actividad de auditoría de cuentas, consiste en:
a) Comprobar únicamente que el estado de información no financiera se ha facilitado en la
forma prevista en la normativa aplicable y, en caso contrario, a informar sobre ello.
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• b) Evaluar e informar sobre la concordancia del resto de la información incluida en la otra
información con las cuentas anuales consolidadas, a partir del conocimiento del Grupo obtenido
en la realización de la auditoría de las citadas cuentas consolidadas, así como evaluar e informar
de si el contenido y presentación de esta parte de la otra información son conformes a la
normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado,
concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.
Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito anteriormente, hemos comprobado que
la información mencionada en el apartado a) anterior se facilita en la forma prevista en la
normativa aplicable y que el resto de la información que contiene la otra información concuerda
con la de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 y su contenido y presentación son
conformes a la normativa que resulta de aplicación.
Responsabilidad del órgano de gestión en relación con las cuentas anuales consolidadas
El Presidente es responsable de formular las cuentas anuales consolidadas adjuntas, de forma
que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, y de los resultados
consolidados del Grupo, de conformidad con el marco normativo de información financiera
aplicable al Grupo en España, y del control interno que consideren necesario para permitir la
preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas, el Presidente es responsable de
la valoración de la capacidad del Grupo para continuar como empresa en
funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en
funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si el
órgano de gestión tiene la intención o la obligación legal de liquidar el Grupo o de cesar sus
operaciones o bien no exista otra alternativa realista.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales
consolidadas
Nuestro trabajo no incluyó las auditorías de las cuentas anuales de AXIS Participaciones
Empresariales Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo, S.A., Compañía Española de
Reafianzamiento, S.M.E., S.A., y COFIDES, Compañía Española de Financiación del Desarrollo,
S.A., sociedades participadas, cuya información se detalla en el anexo I de las cuentas anuales
consolidadas, y cuyo valor neto contable representa el 0,60% y 15,66% de los activos totales y
resultados netos del Grupo, respectivamente. Las mencionadas cuentas anuales han sido auditadas
por la Sociedad de auditoría Ernst & Young, S.L., para el caso de AXIS Participaciones
Empresariales Sociedad Gestora de Entidades de Capital Riesgo, S.A. y Mazars Auditores S.L.P.
para el caso de Compañía Española de Reafianzamiento, S.M.E., S.A., y COFIDES, Compañía
Española de Financiación del Desarrollo, S.A., y nuestra opinión expresada en este informe sobre
las cuentas anuales consolidadas se basa, en lo relativo a la participación indicada, únicamente en
el informe de los otros auditores mencionados.
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales consolidadas
en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe
de auditoría que contiene nuestra opinión.
Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada
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de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas para el Sector
Público vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las
incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de
forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que
los usuarios toman basándose en las cuentas anuales consolidadas.
Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de
auditoría de cuentas vigente para el Sector Público en España, aplicamos nuestro juicio profesional
y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.
También:
• Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales
consolidadas, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para
responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material
debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que
el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones
intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la
finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno del Grupo.
• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y la correspondiente información revelada por el órgano de gestión.
• Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por el Presidente del principio contable de
empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre
si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden
generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo para continuar como empresa en
funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la
atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las
cuentas anuales consolidadas o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una
opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la
fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser
la causa de que el Grupo deje de ser una empresa en funcionamiento.
• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales
consolidadas, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales consolidadas representan
las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.
• Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las
entidades o actividades económicas dentro del grupo para expresar una opinión sobre las cuentas
anuales consolidadas. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría
del grupo en función de lo indicado al inicio de esta sección. Somos los únicos responsables de
nuestra opinión de auditoría.
Nos comunicamos con el Presidente en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el
momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así
como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la
auditoría.
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación al Presidente del Instituto,
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determinamos las que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales
consolidadas del periodo actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría.
Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o
reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.
El presente informe de auditoría ha sido firmado electrónicamente a través de la aplicación
CICEP.Red de la Intervención General de la Administración del Estado por la Jefa de División de
Auditoría Pública I, en Madrid, a 8 de abril de 2022.
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INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Cuentas Anuales Consolidadas al 31 de diciembre de 2021 e
Informe de Gestión Consolidado correspondiente al ejercicio 2021
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
1
ACTIVO
2021
2020
Efectivo, saldos en bancos centrales y otros depósitos a la vista (Nota 6)
Activos financieros mantenidos para negociar (Nota 7)
Derivados
Pro memoria: Prestados o en garantía
Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor
razonable con cambios en resultados (Nota 8)
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)
Instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda
Préstamos y anticipos
Pro memoria: Prestados o en garantía
Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)
Valores representativos de deuda
Préstamos y anticipos
Entidades de crédito
Clientela
Pro memoria: Prestados o en garantía
Derivados – contabilidad de coberturas (Nota 11)
Inversiones en negocios conjuntos y asociadas (Nota 12)
Entidades multigrupo
Entidades asociadas
Activos tangibles (Nota 13)
Inmovilizado material
De uso propio
Pro memoria: Adquirido en arrendamiento financiero
Activos intangibles (Nota 14)
Otro activos intangibles
Activos por impuestos (Nota 15)
Corrientes
Diferidos
Otros activos (Nota 16)
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como
mantenidos para la venta (Nota 17)
TOTAL ACTIVO
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
2
PASIVO
2021
2020
Pasivos financieros mantenidos para negociar (Nota 7)
Derivados
Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18)
Depósitos
Depósitos de Bancos Centrales
Depósitos de entidades de crédito
Depósitos de la clientela
Valores representativos de deuda emitidos
Otros pasivos financieros
Derivados – contabilidad de coberturas (Nota 11)
Provisiones (Nota 19)
Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post empleo
Compromisos y garantías concedidos
Otras provisiones
Pasivos por impuestos (Nota 15)
Corrientes
Diferidos
Otros pasivos (Nota 16)
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO NETO
Fondos propios (Nota 20)
Capital desembolsado
Ganancias acumuladas
Reservas de revalorización
Otras reservas
Resultado del ejercicio
Menos: Dividendos y retribuciones
Otro resultado global acumulado (Nota 21)
(26 734 )
(125 315 )
Elementos que no se reclasificarán en resultados
Cambios valor razonable inst. de patrimonio a valor razonable con cambios otro res. global
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(161 291 )
(198 240 )
Derivados de cobertura. Coberturas de flujos de efectivo
(164 931 )
(202 947 )
Camblios valor razonable inst. de deuda a valor razonable con cambios otro res. global
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
BALANCES DE SITUACIÓN CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
3
PRO MEMORIA
2021
2020
Garantías concedidas (Nota 22)
Compromisos contingentes concedidos (Nota 22)
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresadas en miles de euros)
4
2021
2020
Ingresos por intereses (Nota 24)
Gastos por Intereses (Nota 25)
(147 640 )
(269 060 )
MARGEN DE INTERESES
Ingresos por dividendos (Nota 26)
Resultados de entidades valoradas por el método de la participación (Nota 27)
Ingresos por comisiones (Nota 28)
Gastos por comisiones (Nota 28)
(7 793 )
(6 495 )
Resultado de operaciones financieras (neto)
Ganancias (pérdidas) al dar de baja de activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
resultados, netas (Nota 29)
(356 )
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
Activos financieros a coste amortizado
Pasivos financieros a coste amortizado
(356 )
Ganancias (pérdidas) activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas (Nota 30)
Ganancias (pérdidas) por activos financieros obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas
(Nota 31)
Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas (Nota 32)
Diferencias de cambio, netas (Nota 2.4)
(7 852 )
Otros ingresos y gastos de explotación (Nota 33)
MARGEN BRUTO
Gastos de administración
(42 560 )
(40 246 )
Gastos de personal (Nota 34)
(23 612 )
(22 580 )
Otros gastos de administración (Nota 35)
(18 948 )
(17 666 )
Amortización
(4 782 )
Activos tangibles (Nota 13)
(2 023 )
(1 975 )
Activos intangibles (Nota 14)
(2 759 )
(2 448 )
Provisiones o reversión de provisiones (Nota 19)
(15 609 )
Deterioro de valor (o reversión) al valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en
resultados
(22 162 )
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)
(8 767 )
Activos financieros a coste amortizado (Nota 10)
(22 952 )
Deterioro de valor (o reversión) de activos no financieros
(81 )
(96 )
Fondo de Comercio y otro activo intangible (Nota 14)
Otros activos (Nota 17)
(81 )
(96 )
Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como
mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (Nota 17)
GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS
Gastos (ingresos) por impuestos sobre las ganancias de actividades continuadas (Nota 23)
(54 809 )
(31 331 )
GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUES DE IMPUESTOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
Resultado atribuido a la sociedad dominante
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE
DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
5
2021
2020
Resultado del ejercicio
Otro resultado global
(104 822 )
Elementos que no se reclasificarán en resultados
Cambios valor razonable instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios
en otro resultado global (Nota 21)
Ganancias o pdas contabilidad coberturas
Impuesto sobre ganancias de elementos que no se reclasificarán en resultados
(26 414 )
(15 432 )
Elementos que pueden reclasificarse en resultados
(140 831 )
Coberturas de flujos de efectivo, parte eficaz (Nota 21)
(203 944 )
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global
(Nota 21)
(1 524 )
Impuesto sobre ganancias de elementos que pueden reclasificarse en resultados
(15 836 )
TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (resultado global)
(25 730 )
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS
ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
6
Al 31 de diciembre
de 2021
FONDOS PROPIOS
RESERVAS
Capital /
Fondo de
dotación
Prima de
emisión
Reservas
(Pérdidas)
acumuladas
Reservas
(Pérdidas) de
entidades
valoradas por
el
método de la
participación
Otros
instrumentos
de capital
Menos:
Valores
propios
Resultado
del
ejercicio
atribuido a
la entidad
dominante
Menos:
dividendos y
retribuciones
Total
Fondos
propios
Otro
resultado
global
acumulado
Intereses
Minoritarios
Total
Patrimonio
Neto
Saldo final al 31 de diciembre
de 2020
(125 315 )
Total ingresos y gastos
reconocidos
Otras variaciones del
patrimonio neto:
(79 092 )
(69 954 )
(69 954 )
Aumentos de capital / fondo de
dotación
Reducciones de capital
Traspasos entre partidas de
patrimonio neto
(79 092 )
(79 092 )
(79 092 )
Resto de incrementos
(reducciones) de patrimonio
neto
Saldo final al 31 de diciembre
de 2021
(26 734 )
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS DE CAMBIOS EN PATRIMONIO NETO CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS
ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
7
Al 31 de diciembre
de 2020
FONDOS PROPIOS
RESERVAS
Capital /
Fondo de
dotación
Prima de
emisión
Reservas
(Pérdidas)
acumuladas
Reservas
(Pérdidas) de
entidades
valoradas por el
método de la
participación
Otros
instrumentos
de capital
Menos:
Valores
propios
Resultado
del
ejercicio
atribuido a
la entidad
dominante
Menos:
dividendos y
retribuciones
Total
Fondos
propios
Otro
resultado
global
acumulado
Intereses
Minoritarios
Total
Patrimonio
Neto
Saldo final al 31 de
diciembre de 2019
(20 493 )
Total ingresos y gastos
reconocidos
(104 822 )
(25 730 )
Otras variaciones del
patrimonio neto:
(109 378 )
(106 905 )
(106 905 )
Aumentos de capital /
fondo de dotación
Reducciones de capital
Traspasos entre partidas
de patrimonio neto
(109 378 )
(84 378 )
(84 378 )
Resto de incrementos
(reducciones)
de patrimonio neto
(25 000 )
(22 698 )
(22 698 )
Saldo final al 31 de
diciembre de 2020
(125 315 )
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
8
2021
2020
A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado consolidado del ejercicio
2. Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de
explotación
(18 687 )
Amortización
Otros ajustes
(23 110 )
3. Aumento/ (disminución) neto de los activos de explotación
(733 920 )
Cartera de negociación
Otros activos financieros a valor razonable en cambios pérdidas y ganancias
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
(618 151 )
Activos financieros a coste amortizado (2019)
(874 256 )
Otros activos de explotación
(171 084 )
(74 490 )
4. Aumento/ (disminución) neto de los pasivos de explotación
Cartera de negociación
(50 244 )
(8 488 )
Otros pasivos financieros a valor razonable en cambios en pérdidas y ganancias
Pasivos financieros a coste amortizado
Otros pasivos de explotación
5. Cobros / (pagos) por impuesto sobre beneficios
(27 114 )
(60 452 )
B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(5 231 )
(2 690 )
6. (Pagos)
(6 931 )
(4 286 )
Activos materiales (Nota 13)
Activos intangibles (Nota 14)
Participaciones (Nota 12)
(6 931 )
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (Nota 17)
(4 286 )
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
7. Cobros
Activos materiales (Nota 13)
Activos intangibles (Nota 14)
Participaciones (Nota 12)
Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (Nota 17)
Valores representativos de deuda a coste amortizado (Nota 10.1)
Otros pagos relacionados con actividades de inversión
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A
LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Expresados en miles de euros)
9
2021
2020
C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
(24 829 )
8. (Pagos)
(25 000 )
Dividendos
(25 000 )
Pasivos subordinados
Amortización de instrumentos de capital propio
Adquisición de instrumentos de capital propio
Otros pagos relacionados con actividades de financiación
9. Cobros
Pasivos subordinados
Emisión de instrumentos de capital propio
Enajenación de instrumentos de capital propio
Otros cobros relacionados con actividades de financiación (Nota 20)
D. EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
E. AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES
F. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO
G. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
PROMEMORIA
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
Caja (Nota 6)
Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales (Nota 6)
Otros depósitos a la vista (Nota 6)
Menos: descubiertos bancarios reintegrables a la vista
10
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL
Y SOCIEDADES DEPENDIENTES
Memoria Consolidada correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2021
11
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS CORRESPONDIENTE AL
EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
1. INTRODUCCIÓN, BASES DE PRESENTACIÓN Y OTRA INFORMACIÓN
1.1 Introducción
sobre Organización y Régimen del Crédito Oficial, se reguló, hasta la publicación del Real
Decreto Ley 12/1995, sobre medidas urgentes en materia presupuestaria, tributaria y
financiera, por lo dispuesto en el artículo 127 de la Ley 33/1987, sobre Presupuestos
Generales del Estado para 1988 y algunos preceptos no derogados de la citada Ley 13/1971.
El Instituto tiene su domicilio social en Paseo del Prado, 4, en Madrid , en el que desarrolla
completamente sus actividades, no disponiendo de red de oficinas.
El Instituto es una entidad pública empresarial de las previstas en el artículo 103 de la Ley
40/2015, de Régimen Jurídico del Sector Público, adscrita al Ministerio de Asuntos
Económicos y Transformación Digital, a través de la Secretaría de Estado de Economía y
Apoyo a la Empresa, que tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito y la consideración de
Corresponde a la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa la dirección
estratégica del Instituto, así como la evaluación y el control de los resultados de su actividad.
El Instituto se rige por lo dispuesto en la citada Ley 40/2015, de Régimen Jurídico del Sector
Público, por la Disposición Adicional Sexta del Real Decreto Ley 12/1995, sobre medidas
urgentes en materia presupuestaria, tributaria y financiera, por las disposiciones que le sean
aplicables de la Ley 47/2003, General Presupuestaria, por sus Estatutos, aprobados por Real
Decreto 706/1999, de adaptación del Instituto de Crédito Oficial a la Ley 6/1997, de 14 de
abril y de aprobación de sus Estatutos y, en lo no previsto en las normas anteriores, por las
especiales de las entidades de crédito y por las generales del ordenamiento jurídico privado
civil, mercantil y laboral.
En lo concerniente al Gobierno Corporativo, además de la mencionada Ley 40/2015, al
Instituto le es de aplicación lo dispuesto en el Real Decreto 1149/2015, de 18 de diciembre.
Desde su entrada en vigor, el Consejo General está formado por el Presidente y 10 Vocales
(hasta entonces 9), para cuyo nombramiento se aplican criterios objetivos de selección como
son el prestigio y la capacitación, regulándose las incompatibilidades y fijándose un periodo
de tres años prorrogable a otros tres (por una sola vez). Los Consejeros independientes
tienen doble voto cuando se traten asuntos propios del negocio financiero y serán, por tanto,
12
mayoría en el Consejo General del ICO. El nombramiento y cese de los Vocales corresponde
al Consejo de Ministros, a propuesta de la Ministra de la Asuntos Económicos y
Transformación Digital.
En cuanto a los requisitos para ser nombrado Consejero independiente figuran: reconocida
honorabilidad comercial y profesional, tener conocimientos y experiencia adecuados, no
incurrir en potenciales conflictos de interés permanentes y abstenerse de desarrollar
actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva con el
ICO. Se requiere además no estar vinculado a entidades de crédito, establecimientos
financieros de crédito, empresas de servicios de inversión, instituciones de inversión colectiva
y entidades de capital riesgo, ni a sus filiales, grupo al que pertenezcan o asociaciones.
Los miembros del Consejo General deberán ejercitar sus funciones atendiendo siempre al
interés del ICO, así como guardar secreto sobre las informaciones, datos, informes o
antecedentes confidenciales a los que haya tenido acceso en el desempeño de su cargo,
incluso tras haber cesado en él. El cese se podrá producir por renuncia aceptada por la
Ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, por expiración del mandato en el
caso de los Vocales independientes o por cese en el caso de los Vocales procedentes del
sector público. La ausencia sobrevenida de idoneidad en el caso de los independientes
también será causa de baja, así como por incumplimiento grave de los deberes de
confidencialidad o haber incurrido en conflicto de intereses.
Son fines del Instituto el sostenimiento y la promoción de las actividades económicas que
contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional y, en especial,
de aquellas que por su trascendencia social, cultural, innovadora o ecológica, merezcan su
fomento.
Para el cumplimiento de tales fines, el Instituto actuará con absoluto respeto a los principios
de equilibrio financiero y de adecuación de medios y fines.
Además, se establecen como funciones del Instituto las de:
a) Contribuir a paliar los efectos económicos producidos por situaciones de grave crisis
económica, catástrofes naturales u otros supuestos semejantes, de acuerdo con las
instrucciones que al efecto reciba del Consejo de Ministros o de la Comisión Delegada
del Gobierno para Asuntos Económicos.
b) Actuar como instrumento de ejecución de determinadas medidas de política
económica, siguiendo las líneas fundamentales que establezca el Consejo de
Ministros o la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos, o la
Ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, con sujeción a las normas
y decisiones que al respecto adopte su Consejo General.
En el marco de dichos fines y funciones se encuentran los siguientes tipos de operaciones:
13
1. Actividad directa y mediación, modalidades que cuentan con un amplio catálogo de
productos de financiación y garantías a través de los que el ICO contribuye a promover
proyectos empresariales viables, favoreciendo el crecimiento de las empresas, sus
inversiones a largo plazo y su actividad internacional, con el objetivo de fomentar el
crecimiento sostenible, la generación de empleo y la distribución de la riqueza.
2. Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (en adelante, CARI). Este sistema de
apoyo a la exportación asegura un rendimiento a la entidad financiera, nacional o
extranjera, que se adhiera al mismo. El Instituto actúa en estas operaciones como un
mero intermediario, repercutiendo sus costes de gestión al Estado, conforme a lo
dispuesto en la Ley de Presupuestos Generales del Estado para cada ejercicio.
El resultado neto de los ajustes de intereses con los bancos adheridos es compensado
periódicamente al Instituto por el Estado o abonado a éste por el Instituto según que
sea el resultado deudor o acreedor, respectivamente.
3. Fondo para la Promoción del Desarrollo (en adelante, FONPRODE). Se creó en 2010,
conforme a la Ley 36/2010, y su actividad consiste en facilitar crédito para proyectos
y programas de desarrollo, de Estado a Estado, en países menos desarrollados. El
Instituto actúa como un agente del Gobierno y la instrumentación, administración y
contabilidad de estas operaciones se realiza de forma separada de la del resto de sus
operaciones, en una contabilidad independiente a la del Instituto, percibiendo el ICO,
de conformidad con la Ley de Presupuestos Generales del Estado para cada ejercicio,
los costes de su gestión. En diciembre de 2010 este Fondo absorbió al Fondo para la
concesión de microcréditos, gestionado también por el Instituto desde 1998 hasta su
integración en FONPRODE.
4. Fondo para la Internacionalización de la Empresa (en adelante, FIEM). Se creó en
2010, conforme a la Ley 11/2010, y su actividad consiste en la financiación
reembolsable de proyectos, en términos concesionales o de mercado, ligada a la
adquisición de bienes y servicios españoles o a la ejecución de proyectos de inversión
española o de interés nacional. El Instituto actúa también como un agente del
Gobierno y la instrumentación, administración y contabilidad de estas operaciones se
realiza de forma separada de la del resto de sus operaciones, en una contabilidad
independiente a la del Instituto, percibiendo el ICO, de conformidad con la Ley de
Presupuestos Generales del Estado para cada ejercicio, los costes de su gestión.
5. Fondo de Cooperación para Agua y Saneamiento, creado a través de la Disposición
adicional sexagésima primera de la Ley 51/2007, de 26 diciembre, de Presupuestos
Generales del Estado para 2008, para financiar proyectos en los ámbitos del agua y
del saneamiento, bajo el régimen de cofinanciación con las autoridades nacionales de
los países de América Latina, prioritarios para la cooperación española.
6. Fondo de Financiación a Entidades Locales, creado a través del Real Decreto Ley
14
17/2014, de 26 de diciembre, de medidas de sostenibilidad financiera de las
Comunidades Autónomas y Entidades Locales, y otras de carácter económico, con la
finalidad de garantizar la sostenibilidad financiera de los Municipios adheridos,
mediante la atención de sus necesidades financieras. El patrimonio de este Fondo se
nutre con el resultante de la liquidación del Mecanismo de Financiación para el Pago
a Proveedores (creado mediante los Reales Decretos 4/2012 y 7/2012), en la parte
correspondiente a Entidades Locales, al que sucede en todos sus derechos y
obligaciones, con efecto 1 de enero de 2015. El ICO interviene como gestor de las
operaciones, sin que las mismas formen parte de su contabilidad. Por dicha actividad,
el Instituto recibe la correspondiente comisión de gestión.
7. Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas, creado a través del Real Decreto
Ley 17/2014, de 26 de diciembre, de medidas de sostenibilidad financiera de las
Comunidades Autónomas y Entidades Locales, y otras de carácter económico, con la
finalidad de garantizar la sostenibilidad financiera de las Comunidades Autónomas
adheridas. El patrimonio de este Fondo se nutre con el resultante de la liquidación del
Fondo de Liquidez Autonómica (creado mediante el Real Decreto 21/2012), al que
sucede en todos sus derechos y obligaciones, con efecto 1 de enero de 2015. También
se incluye en su patrimonio la parte del Mecanismo de Financiación para el Pago a
Proveedores, en la parte correspondiente a Comunidades Autónomas. El ICO
interviene como gestor de las operaciones, sin que las mismas formen parte de su
contabilidad. Por dicha actividad, el Instituto recibe la correspondiente comisión de
gestión.
8. Líneas de avales ICO COVID-19, establecidas y reguladas por el RD Ley 8/2020, de
17 de marzo de 2020, el RD Ley 25/2020, de 3 de julio de 2020, el RD Ley 11/2020,
de 31 de marzo, el RD Ley 34/2020, de 17 de noviembre, y el RD Ley 5/2021, de 12
de marzo. Esta normativa, desarrollada mediante los correspondientes Acuerdos del
Consejo de Ministros, aprobó el establecimiento de varias líneas de avales del Estado,
por un importe superior a los 140.000 millones de euros, con el objeto de facilitar el
mantenimiento del empleo y paliar los efectos económicos de la crisis sanitaria
COVID-19. Los avales se otorgan a la financiación concedida por las entidades
financieras para facilitar acceso al crédito y liquidez a empresas y autónomos (línea
avales liquidez), así como para atender a las necesidades financieras derivadas de la
realización de nuevas inversiones (línea avales inversión). Del mismo modo, se
habilitaron tramos específicos en los que se establecen avales a las emisiones de
pagarés realizadas por empresas en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF).
Los avales tienen un plazo máximo de 10 años. También se contempla una línea de
avales dirigida a los arrendatarios, en la modalidad de préstamos para liquidez
avalados y subvencionados por el Estado para hacer frente al alquiler de vivienda
habitual de los hogares. En esta actividad, el ICO actúa en nombre y por cuenta del
Estado, ejerciendo funciones de gestión y administración por las que el Instituto
devenga las correspondientes comisiones que se registran como ingresos en la
cuenta de resultados.
15
A excepción de la actividad directa y de mediación, que sí se incluye en la contabilidad del
Instituto, el resto de sus funciones son operaciones de gestión de fondos públicos que el ICO
realiza como Agencia Financiera del Estado, por lo que no se incluyen en la contabilidad del
Instituto, según dispone la normativa aplicable a cada uno de ellos.
1.2 Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas
El Grupo presenta sus cuentas anuales consolidadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante,
NIIF-UE), teniendo en cuenta los principios y normas contables recogidos por la Circular
4/2017, de 27 de noviembre (en adelante, Circular 4/2017), de Banco de España, sobre
normas de información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros. La
mencionada Circular 4/2017 es de aplicación obligatoria a las cuentas anuales individuales
de las Entidades de Crédito Españolas.
En consecuencia, las cuentas anuales consolidadas adjuntas se han preparado a partir de
los registros de contabilidad de las Entidades del Grupo y de conformidad con lo establecido
por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión
Europea (NIIF-UE) y por la Circular 4/2017 de Banco de España, y posteriores
modificaciones, y con el Código de Comercio, la Ley de Sociedades de Capital u otra
normativa española que le sea aplicable, de forma que muestren la imagen fiel del patrimonio
consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2021 y
de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto consolidado y de
los flujos de efectivo consolidados correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha
fecha.
La información contenida en estas cuentas anuales consolidadas correspondiente al ejercicio
2020 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa
al ejercicio 2021 y, por consiguiente, no constituye las cuentas anuales del Grupo del ejercicio
2020.
En la Nota 2 se resumen los principios y políticas contables y criterios de valoración más
significativos aplicados en la preparación de las cuentas anuales del Grupo correspondientes
al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2021.
Principales cambios normativos acaecidos en el período comprendido entre el 1 de
enero y el 31 de diciembre de 2021
Circular 5/2021, de 22 de diciembre
Esta norma actualiza la Circular de Banco de España 2/2016, de 2 de febrero, y completa la
adaptación del ordenamiento jurídico español a la Directiva 2013/36/UE y al Reglamento UE
575/2013, en materia de supervisión y solvencia. La norma no ha tenido impacto significativo
en el ICO.
16
Circular 6/2021, de 22 de diciembre
La circular modifica las circulares 4/2017, de 27 de noviembre, y la 4/2019, de 26 de
noviembre, en materia de normas de información financiera y modelos de estados financieros
para entidades de crédito y establecimientos financieros de crédito. La norma actualiza
determinados reportes a remitir al Regulador (FINREP, UEM), y que ICO viene
cumplimentando en tiempo y forma. También actualiza las correspondientes disposiciones,
en relación con la aplicación de la reforma de los tipos de referencia IBOR (coberturas
contables, otras transacciones financieras e información en Cuentas Anuales), con impacto
poco significativo en el Instituto. Finalmente, actualiza el Anejo IX, de análisis y cobertura del
riesgo de crédito, de forma que: (i) se adapta la norma sobre concesión y seguimiento de
préstamos a lo ya establecido por las directrices de la EBA (ya aplicado por ICO); (ii) se
ajustan los criterios para la reclasificación fuera del riesgo dudoso de las operaciones
reestructuradas o refinanciadas, para adaptarlos a lo dispuesto en el Reglamento UE
2021/451 (aplicación desde 31/12/21 o, de forma optativa, desde 30/06/21, ya aplicado por
ICO); (iii) se modifican las tablas de porcentajes de soluciones alternativas para la estimación
colectiva de coberturas, incrementándolos con carácter general.
RD Ley 5/2021, de 12 de marzo, de medidas extraordinarias de apoyo a la solvencia
empresarial en respuesta a la pandemia de la COVID-19 y ACM de 25 de mayo 2021
La norma establece, entre otras, tres medidas destinadas a apoyar la solvencia empresarial
relativas a la deuda avalada por el Estado al amparo del RD Ley 8/2020 y el RD Ley 25/2020:
(i) extensión del plazo de vencimiento y/o carencia; (ii) conversión de la financiación avalada
en préstamo participativo; (iii) transferencias directas para reducción de principal de la deuda
avalada, condicionadas a que la entidad financiera intermediaria esté adherida a un Código
de Buenas Prácticas. Estas medidas de solvencia y las características del Código de Buenas
Prácticas se han desarrollado en ACM de 11 de mayo de 2021. Asimismo, por ACM de 25 de
mayo de 2021 se libera un nuevo tramo de avales por importe de hasta 15.000 millones de
euros para garantizar financiación concedida por entidades financieras a empresas y
autónomos.
A continuación se detallan las normas e interpretaciones publicadas hasta la fecha de
formulación de los estados financieros del Grupo que todavía no están vigentes. El Grupo
tiene la intención de adoptar estas normas, si le son aplicables, en cuanto entren en vigor:
NIIF 17: “Contratos de seguros”
La NIIF 17 establece los principios de registro, valoración, presentación y desglose de los
contratos de seguros. Su objetivo es asegurar que una entidad proporciona información
relevante que represente fielmente dichos contratos. La NIIF 17 reemplaza a la NIIF 4 sobre
contratos de seguro y entrará en vigor en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de
2023.
17
Modificaciones a la NIC 1: “Presentación de estados financieros”
Introduce aclaraciones sobre los requerimientos que hay que aplicar en la clasificación de los
pasivos como corrientes o no corrientes y entrará en vigor en los ejercicios iniciados a partir
del 1 de enero de 2023.
Modificaciones a la NIIF 3: “Combinaciones de negocios”
Se realizan modificaciones a las referencias al Marco Conceptual para la Información
Financiera contenidas en la norma. Entrará en vigor en los ejercicios iniciados a partir del 1
de enero de 2022.
Modificaciones a la NIC 16 “Inmovilizado material”
Eliminación de que una entidad deduzca del coste de un activo tangible los importes netos
de la venta de cualquier elemento producido antes de que el activo esté disponible para su
uso. Entrará en vigor en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2022.
Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”
Especifica los componentes que una entidad debe incluir en la determinación del coste de
cumplir las cláusulas del contrato a efectos de evaluar si es de carácter oneroso. Entrará en
vigor en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2022.
Proyecto anual de “Mejoras a las NIIF” (ciclo 2018-2020)
Entrará en vigor en los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2022, con aplicación
anticipada permitida. Las mejoras incluidas en este ciclo afectan a las siguientes normas:
- NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”.
Para aquellas sociedades dependientes que hayan adoptado las NIIF en una fecha posterior
a su matriz, se permite que midan las diferencias de conversión acumuladas empleando los
importes utilizados por su sociedad matriz, evitando la necesidad de mantener dosregistros
contables paralelos.
- NIIF 9 “Instrumentos financieros”. La modificación aclara qué costes u honorarios una
entidad debe incluir a efectos de realizar el test cuantitativo del 10% para la baja en cuentas
de un pasivo financiero. En este sentido, deben incluirse como costes u honorarios
únicamente aquellos pagados o recibidos entre prestatario y prestamista.
- NIIF 16 “Arrendamientos”. Modificación del ejemplo ilustrativo 13 que acompaña a la norma
a fin de evitar una posible confusión sobre el tratamiento contable de los incentivos de
arrendamiento.
18
- NIC 41 “Agricultura”. Eliminación del requisito de excluir los flujos de efectivo por impuesto
al medir el valor razonable de acuerdo con la NIC 41.
No existe ningún principio y norma contable ni criterio de valoración obligatorio que, siendo
significativo su efecto, se haya dejado de aplicar en su preparación, incluyéndose en la Nota
2 un resumen de los principios y normas contables y de los criterios de valoración más
significativos aplicados en las presentes cuentas anuales consolidadas. La información
contenida en las presentes cuentas anuales consolidadas es responsabilidad del Presidente
de la Entidad Dominante del Grupo.
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2021 del Grupo han sido formuladas por el
Presidente de la Entidad Dominante del Grupo con fecha 30 de marzo de 2022, estando
pendientes de aprobación por el Consejo General del Instituto, entidad dominante del Grupo,
el cual se espera que las apruebe sin cambios significativos. Las presentes cuentas anuales
consolidadas, salvo mención en contrario, se presentan en miles de euros.
1.3 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas.
La información contenida en las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes
al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 y en la Memoria Consolidada adjunta es
responsabilidad del Presidente del Instituto. En la elaboración de estas cuentas anuales,
ocasionalmente se han utilizado estimaciones realizadas por el Grupo para cuantificar
algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en
ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:
- Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Nota 2.7).
- Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por
retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los
empleados (Nota 2.10.2).
- La vida útil de los activos tangibles e intangibles (Notas 2.12 y 2.13).
- Las pérdidas por obligaciones futuras derivadas de compromisos contingentes
concedidos (Nota 2.14).
- El valor razonable de determinados activos no cotizados (Nota 2.2.3).
- Recuperabilidad de los activos por impuestos (Nota 2.11).
A pesar de que estas estimaciones se realizaron en función de la mejor información disponible
al 31 de diciembre de 2021 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que
puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en próximos
ejercicios de forma significativa; lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los
19
efectos del cambio de estimación en la correspondiente cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada de los ejercicios afectados.
1.4 Transferencia de activos y pasivos de la extinta Argentaria
Las extinguidas entidades Argentaria, Caja Postal y Banco Hipotecario, S.A., fueron el
resultado de la fusión de Corporación Bancaria de España, S.A., Banco Exterior de España,
S.A. (BEX), Caja Postal, S.A. y Banco Hipotecario de España, S.A. (BHE), según consta en
la escritura pública de fusión de 30 de septiembre de 1998. El Banco de Crédito Agrícola,
S.A. (BCA), fue absorbido anteriormente por Caja Postal, S.A. y el Banco de Crédito Local de
España, S.A. (BCL), perteneciente también a la primera entidad, mantiene su propia
personalidad jurídica.
En virtud de lo establecido en el A.C.M. de fecha 15 de enero de 1993, el Instituto adquirió el
31 de diciembre de 1992 los activos y pasivos de BCL, BHE, BCA y BEX derivados de
operaciones de política económica que ostentaban la garantía del Estado o del propio Instituto
y, en concreto, los créditos y avales a empresas en reconversión (acogidas a la legislación
sobre reconversión y reindustrialización), los créditos excepcionales a damnificados por
inundaciones, los créditos concedidos por dichas entidades con anterioridad a su constitución
en sociedades anónimas, así como otros bienes, derechos y participaciones societarias.
Asimismo, el 25 de marzo de 1993, se firmó un contrato de gestión, con los bancos
correspondientes, de los activos y pasivos traspasados y que incluye tanto la administración
como la adecuada contabilización de los mismos según la normativa bancaria en vigor.
En enero de 2019 tanto la gestión como la administración y contabilidad de los activos y
pasivos transferidos fue asumida por el Instituto. A 31 de diciembre de 2021, el saldo de los
activos netos era de 17 miles de euros y el importe de los resultados generados en el ejercicio
de 247 miles de euros (29 miles de euros de activos netos y 161 miles de euros de resultados
a 31 de diciembre de 2020).
1.5 Presentación de cuentas anuales individuales
En aplicación de lo establecido en el Artículo 42 del Código de Comercio, el Instituto ha
formulado, con la misma fecha en que se formulan las presentes cuentas anuales
consolidadas, las cuentas anuales individuales, preparadas de acuerdo con los mismos
principios y normas contables y criterios de valoración aplicados en las presentes cuentas
anuales consolidadas del Grupo. El efecto de la consolidación sobre el balance de situación
al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado total de
cambios en el patrimonio neto, el estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado de
flujos de efectivo de los ejercicios 2021 y 2020 adjuntos, supone las siguientes diferencias:
20
Miles de euros
2021
2020
Individual
Consolidado
Individual
Consolidado
Activo
37 766 136
37 790 436
34 386 075
34 406 884
Patrimonio neto
5 354 004
5 409 434
5 202 375
5 240 946
Resultado del ejercicio
122 960
139 861
70 188
79 092
Ingresos y gastos totales reconocidos en
patrimonio neto
221 541
238 442
(34 634)
(25 730)
Aumento / (Disminución) neta del
efectivo o equivalentes
6 650 111
6 650 015
1 944 929
1 945 026
1.6 Impacto medioambiental y derechos de emisión de gases de efecto invernadero
Las operaciones globales del Grupo se rigen por Leyes relativas a la protección del
medioambiente (Leyes medioambientales). El Instituto considera que el Grupo cumple
sustancialmente tales Leyes y que mantiene procedimientos diseñados para garantizar y
fomentar su cumplimiento.
El Instituto considera que el Grupo ha adoptado las medidas oportunas en relación con la
protección y mejora del medioambiente y la minimización, en su caso, del impacto
medioambiental, cumpliendo la normativa vigente al respecto. Durante los ejercicios 2021 y
2020, el Grupo no ha realizado inversiones significativas de carácter medioambiental ni ha
considerado necesario registrar ninguna provisión para riesgos y cargas de este mismo
carácter, ni considera que existan contingencias significativas relacionadas con la protección
y mejora del medioambiente. Asimismo, el Instituto no ha tenido derechos de emisión de
gases de efecto invernadero.
1.7 Coeficientes mínimos
1.7.1 Coeficiente de Recursos Propios Mínimos
El Banco de España, con fecha 22 de mayo de 2008, emitió la Circular 3/2008, sobre
determinación y control de los recursos propios mínimos. La mencionada Circular constituyó
el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos
propios y supervisión en base consolidada de las entidades financieras dictada a partir de Ley
36/2007, de 16 de noviembre, por la que se modifica la Ley 13/1985, de 25 de mayo, del
coeficiente de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios
financieros y otras normas del sistema financiero y que comprende también el Real Decreto
216/2008, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras. Con ello se
culminó el proceso de adaptación de la legislación española de entidades de crédito a las
directivas comunitarias 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de
2006, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio (refundición)
y 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, sobre
21
adecuación del capital de las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito
(refundición). Las dos Directivas citadas revisaron profundamente, siguiendo el Acuerdo
equivalente adoptado por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (conocido como
Basilea II), los requerimientos mínimos de capital exigibles a las entidades de crédito y sus
grupos consolidables.
La Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de
crédito, ha venido a sustituir, a partir de 1 de enero de 2014, el anterior cuerpo legal de
regulación prudencial bancaria (Ley 13/1985, de 25 de mayo y Circular 3/2008 de Banco de
España). Con anterioridad, la Unión Europea trasladó a su ordenamiento jurídico los acuerdos
de Basilea III, de diciembre de 2010, mediante el Reglamento (UE) n.º 575/2013 del
Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales
de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión, y por el que se modifica
el Reglamento (UE) n.º 648/2012 y la Directiva 2013/36/UE del Parlamento Europeo y del
Consejo, de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito
y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y las empresas de servicios de
inversión, por la que se modifica la Directiva 2002/87/CE y se derogan las Directivas
2006/48/CE y 2006/49/CE, cuya transposición a nuestro ordenamiento se inició con el Real
Decreto-ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del
derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia
de entidades financieras.
El objeto principal de la Ley 10/2014, de 26 de junio, ha sido adaptar el ordenamiento jurídico
español a los cambios normativos que se imponen en el ámbito internacional y de la Unión
Europea, incorporando de forma directa lo dispuesto en el Reglamento (UE) 575/2013, de 26
de junio (CRR), y haciendo la debida transposición de la Directiva 2013/36/UE, de 26 de junio
(CRD). Estas normas comunitarias han supuesto una alteración sustancial de la normativa
aplicable a las entidades de crédito, toda vez que aspectos tales como el régimen de
supervisión, los requisitos de capital y el régimen sancionador han sido profusamente
modificados.
El CRR y la CRD regulan los requerimientos de recursos propios en la Unión Europea y
recogen las recomendaciones establecidas en el Acuerdo de capital Basilea III, en concreto:
- El CRR, de aplicación directa por los Estados Miembros, contiene los requisitos
prudenciales que han de implementar las entidades de crédito y entre otros aspectos,
abarca:
- La definición de los elementos de fondos propios computables, estableciendo
los requisitos que deben de cumplir los instrumentos híbridos para su cómputo
y limitando el cómputo de los intereses minoritarios contables.
- La definición de filtros prudenciales y deducciones de los elementos de capital
en cada uno de los niveles de capital. En este sentido señalar, que el
22
Reglamento incorpora nuevas deducciones respecto a Basilea II (activos
fiscales netos, fondos de pensiones…) y modifica deducciones ya existentes.
No obstante se establece un calendario paulatino para su aplicación total de
entre 5 y 10 años.
- La fijación de los requisitos mínimos (Pilar I), estableciéndose tres niveles de
fondos propios: capital de nivel I ordinario con una ratio mínima del 4,5%, capital
de nivel I con una ratio mínima del 6% y total capital con una ratio mínima exigida
del 8%.
- La exigencia de que las entidades financieras calculen una ratio de
apalancamiento, que se define como el capital de nivel I de la entidad dividido
por la exposición total asumida no ajustada por el riesgo. A partir de 2016 se
divulga públicamente la ratio y la definición final quedó fijada en 2017 por parte
de los supervisores.
- La CRD, que ha de ser incorporada por los Estados Miembros en su legislación
nacional de acuerdo a su criterio, tiene como objeto y finalidad principal coordinar las
disposiciones nacionales relativas al acceso a la actividad de las entidades de crédito
y las empresas de inversión, sus mecanismos de gobierno y su marco de supervisión.
La CRD, entre otros aspectos, recoge la exigencia de requerimientos adicionales de
capital sobre los establecidos en el CRR que se irán implantando de forma progresiva
hasta 2019 y cuyo no cumplimiento implica limitaciones en las distribuciones
discrecionales de resultados, concretamente:
- Un colchón de conservación de capital y colchón anticíclico, dando continuidad
al marco reglamentario de Basilea III y con objeto de mitigar los efectos
procíclicos de la reglamentación financiera, se incluye la obligación de mantener
un colchón de conservación de capital del 2,5% sobre el capital de nivel I
ordinario común para todas las entidades financieras y un colchón de capital
anticíclico específico para cada entidad sobre el capital de nivel I ordinario.
- Un colchón contra riesgos sistémicos. Por un lado para entidades de importancia
sistémica a escala mundial, así como para otras entidades de importancia
sistémica, con la finalidad de paliar los riesgos sistémicos o macroprudenciales
acíclicos, es decir, para cubrir riesgos de perturbaciones del sistema financiero
que puedan tener consecuencias negativas graves en dicho sistema y en la
economía real de un Estado Miembro.
- Adicionalmente la CRD dentro de las facultades de supervisión establece que la
Autoridad Competente podrá exigir a las entidades de crédito que mantengan
fondos propios superiores a los requisitos mínimos recogidos en el CRR (Pilar
II).
23
Según lo dispuesto en la D.A. 8ª de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación,
supervisión y solvencia de entidades de crédito, al Instituto de Crédito Oficial le serán
de aplicación los Títulos II (Solvencia de entidades de crédito), III (Supervisión) y IV
(Régimen Sancionador) de dicha Ley, con las excepciones que se determinan
reglamentariamente, y lo previsto en materia de deber de reserva de información.
A partir del ejercicio 2015 y según lo dispuesto en la Circular 2/2014 de Banco de
España, son aplicables los colchones de capital establecidos en dicha norma. Hasta
la fecha no se ha establecido ningún importe por parte del Supervisor para el colchón
de capital anticíclico específico. El ICO no es una entidad de importancia sistémica
mundial (EISM) ni está considerado como una entidad de importancia sistémica (EIS).
En el ejercicio 2019 se aprobó el Reglamento UE 2019/876, de 20 de mayo, por la que
se modifica el Reglamento (UE) 575/2013 (CRR II) de solvencia de Entidades de
Crédito. Aunque la norma entrará en vigor con carácter general a partir del 28 de junio
de 2021, determinadas disposiciones lo hicieron con fecha 27 de junio de 2019 (ámbito
de aplicación, facultades de supervisión, definiciones, fondos propios y pasivos
admisibles y definiciones del ratio de apalancamiento). Dichas disposiciones no
tuvieron impacto en ICO.
En el ejercicio 2020 se aprobó el Reglamento UE 2020/873, de 24 de junio de 2020,
por el que se modifican los Reglamentos UE 575/2013 y UE 2019/876 en lo relativo a
determinadas adaptaciones realizadas en respuesta a la pandemia de COVID-19
(entre otras medidas, la prórroga de disposiciones transitorias en relación con el efecto
de la NIIF 9 sobre provisiones a efecto de solvencia, el establecimiento de nuevos
filtros prudenciales temporales y el adelantamiento del nuevo tratamiento para
determinadas exposiciones y la aplicación del factor de apoyo a Pymes y a
Infraestructuras). Las disposiciones de esta norma han tenido un impacto poco
significativo en ICO.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital computable del Grupo es el siguiente:
24
Miles de euros
2021
2020
Capital nivel 1 ordinario (*)
4 942 804
5 024 167
- Capital
4 314 480
4 314 204
- Reservas y filtros prudenciales (**)
628 324
709 963
Capital nivel 2
-
-
- Otras reservas (**)
-
-
- Ajustes por riesgo de crédito general
-
-
Total capital computable
4 942 804
5 024 167
Total capital mínimo (***)
2 132 547
2 153 568
(*) El Grupo no tiene capital de nivel 1 adicional.
(**) La suma de las reservas utilizadas para el cálculo del capital computable del Grupo difiere de las contabilizadas en el balance
consolidado porque en el cálculo del capital computable se está teniendo en cuenta los ajustes por activo intangible y los ajustes por
filtros prudenciales.
(***) Calculado como un 15,95% de los activos ponderados por riesgo (APR), establecido por Banco de España para el Grupo para 2021
(mismo porcentaje que se estableció para el cierre de 2020)
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los datos más relevantes del capital mínimo del
Grupo son los siguientes (importes en miles de euros):
Miles de euros
2021
2020
Capital nivel 1
4 942 804
5 024 167
Activos ponderados por riesgo (APR)
13 370 200
13 501 994
Ratio de capital nivel 1 (%)
36,97%
37,21%
Capital total computable
4 942 804
5 024 167
Ratio de capital total computable (%)
36,97%
37,21%
Ratio mínimo de capital computable (%) (*)
15,95%
15,95%
(*) El ratio mínimo de capital total a 31 de diciembre de 2021, establecido por Banco de España para el Grupo de la
entidad, es del 15,95%, considerando tanto los requerimientos del Reglamento UE 575/2013 (8%), como las
necesidades adicionales de recursos propios para cubrir los riesgos de concentración y de negocio y de otros riesgos
recogidos en el Informe de Autoevaluación de Capital correspondiente al año 2020 (5,45%) y el colchón de conservación
de capital (2,5%)
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital total computable del Grupo excede de los
requerimientos mínimos exigidos por la normativa aplicable en 2.810.257 miles de euros y
2.870.599 miles de euros, respectivamente.
25
1.7.2 Coeficiente de Reservas Mínimas
El Instituto debe mantener un
porcentaje mínimo de recursos depositados en un banco central
nacional de un país participante en la moneda única (euro) para la cobertura del coeficiente
de reservas mínimas, que se situaba, al 31 de diciembre de 2021 en el 2% de los pasivos
computables a tal efecto. Con fecha 24 de noviembre de 2011 entró en vigor el Reglamento
UE Nº 1358/2011, que incluyó la exigencia de un 1% para otros pasivos adicionales
computables (depósitos a plazo a más de dos años, depósitos disponibles con preaviso de
más de 2 años, cesiones temporales y valores distintos de acciones a más de 2 años). Esta
modificación se aplicó a partir del período de mantenimiento que comenzó el 18 de enero de
2012.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, así como a lo largo de los ejercicios 2021 y 2020, el ICO
ha cumplido con los mínimos exigidos para este coeficiente por la normativa española
aplicable.
1.7.3 Gestión de Capital
El Grupo considera como capital, a efectos de gestión, los fondos propios de capital nivel 1 y
nivel 2 computables regulados en la normativa que le es de aplicación a efectos de solvencia
(Reglamento UE 575/2013).
En este sentido, los requerimientos regulatorios de capital se incorporan de forma directa en
la gestión del mismo, teniendo como objetivo el de mantener en todo momento un coeficiente
de solvencia no inferior al mínimo establecido para la entidad por el Banco de España. Dicho
objetivo se cumple a través de una adecuada planificación del capital.
1.8 Hechos posteriores
Según lo dispuesto en la Disposición Adicional Undécima de la Ley 24/2001, de 27 de
diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, modificada por la Ley
42/2006, de PGE para 2007, pasarán a formar parte del patrimonio del Instituto los importes
recuperados tras la cancelación de las deudas contraídas por el Estado con el ICO como
consecuencia de determinados créditos y avales concedidos por las antiguas Entidades
Oficiales de Crédito y por el propio Instituto. El importe estimado para 2021 es de 200 miles
de euros, que será registrado contablemente en 2022.
En el ejercicio 2022 el Instituto de Crédito Oficial, como Agencia Financiera del Estado,
instrumentalizará, por orden del Gobierno, nuevas líneas de crédito dirigidas a empresarios y
particulares, al objeto de dotar de mayor liquidez al sistema crediticio español, así como para
atender a otras necesidades, en el marco de los objetivos del Instituto. Las principales líneas
aprobadas son las siguientes:
26
- Línea ICO Empresas y Emprendedores: Financiación orientada a autónomos y
empresas que realicen inversiones productivas en el territorio nacional y necesiten
cubrir sus necesidades de liquidez. También pueden solicitar financiación particulares
y comunidades de propietarios para rehabilitación de viviendas.
- Línea ICO Garantía SGR/SAECA: Financiación orientada a autónomos y empresas
españolas o mixtas con capital mayoritariamente español que cuenten con el aval de
una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) o de la Sociedad Anónima Estatal de
Caución Agraria (SAECA).
- Línea ICO Crédito Comercial: Financiación orientada a autónomos y empresas con
domicilio social en España , para obtener liquidez mediante el anticipo del importe de
las facturas procedentes de su actividad comercial dentro del territorio nacional.
- Línea ICO Red.es Acelera: Financiación de proyectos para los que se apruebe la
concesión de ayudas por Red.es, de desarrollo experimental y de impulso de las
tecnologías digitales.
- Línea ICO Internacional: Financiación orientada a autónomos y empresas españolas o
mixtas con capital mayoritariamente español que realicen inversiones productivas fuera
del territorio nacional y/o necesiten cubrir sus necesidades de liquidez.
- Línea ICO Exportadores: Financiación destinada a autónomos y empresas españolas
que necesiten obtener Liquidez mediante el anticipo de facturas procedentes de su
actividad exportadora o cubrir los costes previos de producción y elaboración de los
bienes objeto de exportación.
- Línea ICO Canal Internacional: Financiación destinada a autónomos y empresas para
apoyar su proceso de internacionalización. La principal novedad que incorpora este
producto respecto a la Línea ICO Internacional o ICO Exportadores es que los
préstamos se solicitan en la banca local o entidades internacionales que tienen sede en
los países donde se desarrollan los proyectos de inversión o la actividad exportadora.
Como cada año, durante el mes de enero de 2022, el ICO y las Entidades de Crédito que
remitieron la solicitud de adhesión a estas líneas de financiación tramitaron la redacción y
firma de los contratos de financiación.
La guerra provocada por la invasión rusa al territorio ucraniano está provocando, entre otras
cosas, un aumento del precio de las materias primas, de los suministros energéticos, así
como la adopción de medidas sancionadoras de los países occidentales hacia Rusia, que
afectan, en mayor o menor medida a la economía en general y en particular a las entidades
que operan en el territorio ucraniano o ruso, o tiene vinculación con estos países. El ICO no
tiene exposición directa con los países involucrados en el conflicto y, a pesar de la
incertidumbre que está ocasionando, a la fecha, los Administradores de la Entidad no esperan
27
que este hecho ocasione problemas en la actividad diaria de la Entidad y en el cumplimento
de sus obligaciones para con terceras partes.
No se han producido más hechos relevantes que los señalados en los párrafos anteriores
desde la fecha de cierre del ejercicio (31 de diciembre de 2021) a la fecha de formulación de
estas cuentas anuales consolidadas (30 de marzo de 2022).
1.9 Información por segmentos de negocio
El Grupo dedica su actividad principal a la concesión de líneas de financiación y concesión
de créditos directos por lo que, conforme a lo establecido en la normativa que le es aplicable,
se considera que la información relativa a la segmentación de la operativa en diferentes líneas
de negocio del Grupo no resulta relevante.
El Grupo desarrolla su actividad tanto dentro como fuera del territorio nacional, de forma
siempre vinculada a la financiación de operaciones con interés español.
1.10 Actividad crediticia ICO directo
En junio de 2010 el ICO puso en marcha una nueva actividad crediticia denominada “ICO
directo”, destinada a la financiación de autónomos, Pymes y entidades sin fines lucrativos
residentes en España (con más de un año de actividad), para inversiones en territorio nacional
(maquinaria, mobiliario, equipos informáticos, inmuebles, etc.). Esta actividad venía a
complementar la actuación típica del Instituto a través de sus líneas de mediación con las
Entidades Financieras, y supuso un ensanchamiento de los canales de financiación
destinados a Pymes y autónomos. La línea ICO Directo fue objeto de prórroga para los
ejercicios 2011 y 2012, finalizando en junio de 2012.
La formalización y administración de la operativa de ICO directo se llevó a cabo por las
entidades financieras Banco Santander (BS) y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA),
entidades que resultaron adjudicatarias del concurso celebrado por el Instituto a tal efecto.
El saldo al 31 de diciembre de 2021 de los activos netos totales era de 174 miles de euros
(383 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Los resultados netos generados en 2021
han sido de 3.728 miles de euros (3.763 miles de euros en 2020).
1.11 Actividad crediticia ICO Entidades Locales 2011
La Línea ICO-Entidades Locales 2011 se puso en marcha como consecuencia del Real
Decreto Ley de impulso a la sostenibilidad de las cuentas públicas y la protección social
aprobado en julio de 2011 por el Consejo de Ministros, cuyo objetivo era aliviar la situación
de muchos autónomos y pequeñas empresas que, ante la actual coyuntura económica, se
encuentran con un grave problema para liquidar sus derechos de cobro por suministros, obras
y servicios realizados para entidades locales.
28
El objetivo de esta Línea fue dotar de liquidez a las entidades locales para el pago de facturas
pendientes emitidas hasta el 30 de abril de 2011. Esta línea financiera posibilitaba
preferentemente la cancelación de las deudas con los autónomos y las pequeñas y medianas
empresas, considerando asimismo la antigüedad de las certificaciones o documentos.
La Línea ICO-Entidades Locales estuvo abierta desde julio de 2011 hasta noviembre de 2011
y permitió que 1.029 Ayuntamientos, Diputaciones y Cabildos de toda España pudieran
abonar 222.975 facturas pendientes por importe de 967 millones de euros de suministros,
obras y servicios prestados por 38.338 autónomos y pymes, durante el ejercicio 2011. La
formalización y administración de la operativa de la línea ICO Entidades Locales 2011 se lleva
a cabo por varias EECC adheridas al proyecto.
Al 31 de diciembre de 2021 el saldo de estos activos (clasificados como activos dudosos) era
de 2.557 miles de euros (3.458 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
Esta línea está garantizada para el Instituto con la Participación en los Tributos del Estado
(PTE) de las EELL prestatarias. La reducción del saldo vivo de esta línea, desde el inicio de
esta y hasta 31 de diciembre de 2021, con cargo a la PTE, es de 62,79 millones de euros
(61,89 millones a 31 de diciembre de 2020). De las 1.029 entidades acogidas, han tenido que
recurrir a la PTE, a 31 de diciembre de 2021, un total de 409 entidades.
A 31 de diciembre de
2021 se siguen reclamando retenciones de PTE a 7 EELL, por un importe pendiente de 2,6
millones de euros.
2. POLÍTICAS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN APLICADOS
En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo correspondientes al
ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2021 se han aplicado las siguientes políticas
contables y criterios de valoración:
a) Principio de empresa en funcionamiento
En la elaboración de las cuentas anuales se ha considerado que la gestión del Instituto
continuará en el futuro previsible. Por tanto, la aplicación de las normas contables no está
encaminada a determinar el valor del Patrimonio neto a efectos de su transmisión global o
parcial ni el importe resultante en caso de su liquidación.
b) Principio del devengo
Las presentes cuentas anuales, salvo, en su caso, en lo relacionado con los Estados de flujos
de efectivo, se han elaborado en función de la corriente real de bienes y servicios, con
independencia de la fecha de su pago o de su cobro.
29
c) Otros principios generales
Las cuentas anuales se han elaborado de acuerdo con el enfoque de coste histórico, aunque
modificado por la revalorización, en su caso, de terrenos y construcciones (únicamente a 1
de enero de 2004) (nota 13), activos financieros disponibles para la venta y activos y pasivos
financieros (incluidos derivados) a valor razonable.
2.1 Participaciones
2.1.1 Entidades del Grupo
Las entidades dependientes son aquellas sobre las que el Banco tiene el control. Se entiende
que una entidad controla a una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a unos
rendimientos variables por su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en
dichos rendimientos a través del poder que ejerce sobre la participada.
Para que se consideren dependientes deben concurrir:
- Poder: Un inversor tiene poder sobre una participada cuando el primero posee
derechos en vigor que le proporcionan la capacidad de dirigir las actividades
relevantes, es decir, aquellas que afectan de forma significativa a los rendimientos de
la participada;
- Rendimientos: Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos
variables por su implicación en la participada cuando los rendimientos que obtiene el
inversor por dicha implicación pueden variar en función de la evolución económica de
la participada. Los rendimientos del inversor pueden ser solo positivos, solo negativos
o a la vez positivos y negativos.
- Relación entre poder y rendimientos: Un inversor controla una participada si el inversor
no solo tiene poder sobre la participada y está expuesto, o tiene derecho, a unos
rendimientos variables por su implicación en la participada, sino también la capacidad
de utilizar su poder para influir en los rendimientos que obtiene por dicha implicación
en la participada
Las cuentas anuales de las sociedades dependientes se consolidan con las del Instituto por
aplicación del método de integración global tal y como éste es definido en la normativa.
Consecuentemente, todos los saldos derivados de las transacciones efectuadas entre las
sociedades consolidadas mediante este método que son significativos han sido eliminados
en el proceso de consolidación. El Instituto, entidad dominante del Grupo, supone el 99% del
mismo.
Adicionalmente, la participación de terceros, en su caso, en:
30
x El patrimonio neto del Grupo, se presenta en el capítulo “Intereses minoritarios” del
balance de situación consolidado, no existiendo saldo al 31 de diciembre de 2021 y
2020.
x Los resultados consolidados del ejercicio, se presentan en el capítulo “Resultado
atribuido a la minoría” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, no existiendo
saldo al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
La consolidación de los resultados generados por las sociedades dependientes
adquiridas en un ejercicio se realiza tomando en consideración, únicamente, los
relativos al periodo comprendido entre la fecha de adquisición y el cierre de ese
ejercicio.
En el Anexo I se facilita información relevante sobre estas sociedades cuyo cierre de
ejercicio es en todos los casos el 31 de diciembre.
2.1.2 Entidades asociadas
Son entidades sobre las que el Instituto tiene capacidad para ejercer una influencia
significativa, aunque no constituyen una unidad de decisión con el Instituto ni se encuentran
bajo control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación
(directa o indirecta) igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad participada.
Las participaciones en entidades consideradas como Entidades asociadas se presentan en
estas cuentas anuales consolidadas registradas en el epígrafe “Inversiones en dependientes,
negocios conjuntos y participadas - Entidades asociadas” del balance de situación
consolidado y valoradas por su coste de adquisición, neto de los deterioros que, en su caso,
pudiesen haber sufrido dichas participaciones.
Los resultados generados por transacciones entre la entidad asociada y las entidades del
Grupo se eliminan en el porcentaje que representa la participación del Grupo en la entidad
asociada.
Los resultados obtenidos en el ejercicio por la entidad asociada, después de la eliminación a
que se refiere el apartado anterior, incrementan o reducen, según los casos, el valor de la
participación en las cuentas anuales consolidadas. El importe de estos resultados se registra
en el epígrafe de “Resultados en entidades valoradas por el método de la participación” de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 27).
Las variaciones en los ajustes por valoración de la entidad asociada, posteriores a la fecha
de adquisición se registran como incremento o disminución del valor de la participación. El
importe de estas variaciones se ha registrado en el epígrafe “Otro resultado global
acumulado” como ajustes por valoración del Patrimonio neto consolidado.
31
En Anexo I se facilita información relevante sobre estas entidades.
2.2 Instrumentos financieros
2.2.1 Registro inicial de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se registran inicialmente en el balance cuando el Grupo se
convierte en una parte del contrato que los origina, de acuerdo con las condiciones de dicho
contrato. En concreto, los instrumentos de deuda, tales como los créditos y los depósitos de
dinero se registran desde la fecha en la que surge el derecho legal a recibir o la obligación
legal de pagar, respectivamente, efectivo. Por su parte, los derivados financieros, con carácter
general, se registran en la fecha de su contratación.
Las operaciones de compraventa de activos financieros instrumentadas mediante contratos
convencionales, entendidos como aquellos contratos en los que las obligaciones recíprocas
de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación
o por las convenciones del mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, tales como
los contratos bursátiles o las compra ventas a plazo de divisas, se registran desde la fecha
en la que los beneficios, riesgos, derechos y deberes inherentes a todo propietario sean de
la parte adquiriente, que dependiendo del tipo de activo financiero comprado o vendido puede
ser la fecha de contratación o la fecha de liquidación o entrega. En particular, las operaciones
realizadas en el mercado de divisas de contado se registran en la fecha de liquidación; las
operaciones realizadas con instrumentos de capital negociados en mercados secundarios de
valores españoles se registran en la fecha de contratación y las operaciones realizadas con
instrumentos de deuda negociados en mercados secundarios de valores españoles se
registran en la fecha de liquidación.
2.2.2 Transferencias y baja de los instrumentos financieros
Las transferencias de instrumentos financieros se contabilizan teniendo en cuenta la forma
en que se produce el traspaso de los riesgos y beneficios asociados a los instrumentos
financieros transferidos, sobre la base de los criterios siguientes:
- Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, como en las
ventas incondicionales, las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en
la fecha de la recompra, las ventas de activos financieros con una opción de compra
adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, las titulizaciones de
activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede
ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares, etc., el instrumento financiero
transferido se da de baja del balance de situación, reconociéndose, simultáneamente,
cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la
transferencia.
32
- Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al instrumento
financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con pacto de
recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, los contratos de
préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los
mismos o similares activos, etc., el instrumento financiero transferido no se da de baja
del balance de situación y se continúa valorándolo con los mismos criterios utilizados
antes de la transferencia. No obstante, se reconocen contablemente el pasivo
financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se
valora posteriormente a su coste amortizado, los ingresos del activo financiero
transferido pero no dado de baja y los gastos del nuevo pasivo financiero.
- Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados
al instrumento financiero transferido, como en las ventas de activos financieros con
una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente
dentro ni fuera de dinero, las titulaciones en las que el cedente asume una financiación
subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido, etc.,
se distingue entre:
- Si la Entidad no retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo
caso se da de baja del balance de situación y se reconoce cualquier derecho u
obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.
- Si la Entidad retiene el control del instrumento financiero transferido, en cuyo caso
continúa reconociéndolo en el balance de situación por un importe igual a su
exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y se reconoce un
pasivo financiero asociado por un importe igual a la contraprestación recibida.
Dicho pasivo se valorará posteriormente por su coste amortizado, salvo que
cumpla los requisitos para clasificarse como pasivos financieros a valor razonable
con cambios en pérdidas y ganancias. Por no constituir una obligación actual, al
calcular el importe de este pasivo financiero, se deducirá, el importe de los
instrumentos financieros (tales como bonos de titulización y préstamos) de su
propiedad que constituyan una financiación para la Entidad a la que se hayan
transferido los activos financieros, en la medida en que dichos instrumentos
financien específicamente a los activos transferidos. El importe neto del activo
transferido y del pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y
obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o
el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido
se mide por su valor razonable.
Por tanto, los activos financieros solo se dan de baja del balance de situación cuando
se han extinguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido
sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos.
33
De forma similar, los pasivos financieros solo se dan de baja del balance cuando se
han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención
de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.
2.2.3 Valor razonable y coste amortizado de los instrumentos financieros
Activos financieros
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha determinada el
importe por el que podría ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes, debidamente
informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua. La
referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un instrumento financiero es el precio
que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de
cotización” o “precio de mercado”).
Cuando no existe precio de mercado para un determinado instrumento financiero, se recurre
para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos
análogos y, en su defecto, a modelos de valoración suficientemente contrastados por la
comunidad financiera internacional, teniéndose en consideración las peculiaridades
específicas del instrumento a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que
el instrumento lleva asociados.
Concretamente, el valor razonable de los derivados financieros negociados en mercados
organizados, transparentes y profundos incluidos en las carteras de negociación se asimila a
su cotización diaria y si, por razones excepcionales, no se puede establecer su cotización en
una fecha dada, se recurre para valorarlos a métodos similares a los utilizados para valorar
los derivados no negociados en mercados organizados.
El valor razonable de los derivados no negociados en mercados organizados o negociados
en mercados organizados poco profundos o transparentes, se asimila a la suma de los flujos
de caja futuros con origen en el instrumento, descontados a la fecha de la valoración (“valor
actual” o “cierre teórico”); utilizándose en el proceso de valoración métodos reconocidos por
los mercados financieros: “valor actual neto” (VAN) y modelos de determinación de precios
de opciones.
Por su parte, por coste amortizado se entiende el coste de adquisición de un activo o pasivo
financiero corregido (en más o en menos, según sea el caso) por los reembolsos de principal
y de intereses y, más o menos, según el caso, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y
ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia
entre el importe inicial y el valor de reembolso de dichos instrumentos financieros. En el caso
de los activos financieros, el coste amortizado incluye, además, las correcciones a su valor
motivadas por el deterioro que hayan experimentado.
34
El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala exactamente el valor inicial de
un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los
conceptos a lo largo de su vida remanente. Para los instrumentos financieros a tipo de interés
fijo, el tipo de interés efectivo coincide con el tipo de interés contractual establecido en el
momento de su adquisición, ajustado, en su caso, por las comisiones y por los costes de
transacción que, de acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017 de Banco de España deban
incluirse en el cálculo del dicho tipo de interés efectivo. En los instrumentos financieros a tipos
de interés variable, el tipo de interés efectivo se estima de manera análoga a las operaciones
de tipo de interés fijo, siendo recalculado en cada fecha de revisión del tipo de interés
contractual de la operación, atendiendo a los cambios que hayan sufrido los flujos de efectivo
futuros de la misma.
Las participaciones en el capital de otras entidades cuyo valor razonable no pueda
determinarse de forma suficientemente objetiva y los derivados financieros que tengan como
activo subyacente estos instrumentos y se liquiden mediante entrega de los mismos se
mantienen a su coste de adquisición corregido, en su caso, por las pérdidas por deterioro que
hayan experimentado.
Las variaciones en el valor en libros de los activos financieros se registran, en general, con
contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su
origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de
“Ingresos por intereses”, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su
importe neto, en el epígrafe “Ganancias o pérdidas de activos financieros valorados a valor
razonable con cambios en resultados” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
No obstante, las variaciones del valor en libros de los instrumentos incluidos en la cartera de
activos financieros valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global se
registran transitoriamente en el epígrafe “Otro resultado global acumulado”, salvo que
procedan de diferencias de cambio. Los importes incluidos en el epígrafe de “Otro resultado
global acumulado” por cambios del valor razonable de estos instrumentos financieros
permanecen formando parte del Patrimonio neto hasta que se produzca la baja en el balance
de situación del activo en el que tienen su origen, momento en el que se cancelan contra la
cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que sean instrumentos financieros cuyos cambios en
la valoración nunca se reclasificarán a la cuenta de resultados.
Asimismo, las variaciones del valor en libros de los elementos incluidos en el epígrafe de
Activos no corrientes en venta se registran con contrapartida en el epígrafe de “Otro resultado
global acumulado” como ajustes por valoración del Patrimonio neto consolidado.
En relación con los instrumentos financieros, las valoraciones a valor razonable reflejadas en
los estados financieros se clasifican utilizando la siguiente jerarquía de valores razonables:
i) Nivel I: los valores razonables se obtienen de precios cotizados (sin ajustar) en
mercados activos para el mismo instrumento.
35
ii) Nivel II: los valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos
para instrumentos similares, precios de transacciones recientes o flujos esperados, u
otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados
en datos de mercado observables directa o indirectamente.
iii) Nivel III: los valores razonables se obtienen de técnicas de valoración en las que algún
input significativo no está basado en datos de mercado observables.
En los activos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable, las
diferencias de valoración se registran teniendo en cuenta los siguientes criterios:
- En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas tanto en los
elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se refiere al tipo
de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
- Las diferencias en valoración correspondientes a la parte ineficiente de las
operaciones de cobertura de flujos de efectivo y de inversiones netas en negocios en
el extranjero se llevan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias.
- En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la
parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente
en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” como ajustes por valoración del
Patrimonio neto.
- En las coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, las diferencias
de valoración surgidas en la parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura
se registran transitoriamente en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado”
como ajustes por valoración del Patrimonio neto.
En estos dos últimos casos, las diferencias en valoración no se reconocen como resultados
hasta que las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en la cuenta de
pérdidas y ganancias o hasta la fecha de vencimiento del elemento cubierto.
En las coberturas del valor razonable del riesgo de tipo de interés de una cartera de
instrumentos financieros, las ganancias o pérdidas que surgen al valorar los instrumentos de
cobertura se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias, mientras que las
ganancias o pérdidas debidas a variaciones en el valor razonable del importe cubierto, en lo
que se refiere al riesgo cubierto, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias utilizando
como contrapartida el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” como ajustes a activos
financieros por macro-coberturas.
En las coberturas de los flujos de efectivo del riesgo de tipo de interés de una cartera de
instrumentos financieros, la parte eficaz de la variación del valor del instrumento de cobertura
se registra transitoriamente en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado” como ajustes
36
por valoración del Patrimonio neto hasta el momento en que ocurran las transacciones
previstas, registrándose entonces en la cuenta de pérdidas y ganancias. La variación de valor
de los derivados de cobertura por la parte ineficaz de la misma se registra directamente en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros se registran a su coste amortizado, tal y como se define para los
activos financieros en la nota anterior, excepto en los casos siguientes:
- Los pasivos financieros incluidos en los epígrafes de “Pasivos financieros mantenidos
para negociar” y de “Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios
en resultados” se valoran a valor razonable, tal y como se define para los activos
financieros en la nota anterior. Los pasivos financieros cubiertos en operaciones de
cobertura de valor razonable se ajustan, registrándose aquellas variaciones que se
producen en su valor razonable en relación con el riesgo cubierto en la operación de
cobertura.
- Los derivados financieros que tengan como subyacente instrumentos de capital cuyo
valor razonable no pueda determinarse de forma suficientemente objetiva y se liquiden
mediante entrega de los mismos se valoran por su coste.
Las variaciones en el valor en libros de los pasivos financieros se registran, en general, con
contrapartida en la cuenta de pérdidas y ganancias, diferenciándose entre las que tienen su
origen en el devengo de intereses y conceptos asimilados, que se registran en el epígrafe de
“Ingresos por intereses”, y las que corresponden a otras causas, que se registran, por su
importe neto, en el epígrafe de “Ganancias o pérdidas de pasivos financieros designados a
valor razonable con cambios en resultados” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
En los pasivos financieros designados como partidas cubiertas y de cobertura contable, las
diferencias de valoración se registran teniendo en cuenta los criterios indicados para los
Activos financieros en la nota anterior.
2.2.4 Clasificación y valoración de los activos y pasivos financieros
Los instrumentos financieros se presentan clasificados en el balance del Instituto de acuerdo
a las siguientes categorías:
- Efectivo, saldo en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista:
corresponden a los saldos en efectivo y a los saldos mantenidos en Banco de España,
en otros bancos centrales y en otras entidades de crédito;
- Activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en
37
resultados: esta categoría la integran los instrumentos financieros mantenidos para
negociar, así como otros activos y pasivos financieros designados a valor razonable
con cambios en resultados:
x Se consideran activos financieros mantenidos para negociar aquéllos que se
adquieren con la intención de realizarse a corto plazo o que forman parte de una
cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente
para la que hay evidencia de actuaciones recientes para obtener ganancias a
corto plazo. Asimismo, forman parte de esta cartera también los instrumentos
derivados que no cumplen la definición de contrato de garantía financiera y que
no han sido designados como instrumentos de cobertura contable, incluidos
aquellos segregados de instrumentos financieros híbridos.
x Se consideran pasivos financieros mantenidos para negociar aquéllos que se
han emitido con la intención de readquirirlos en un futuro próximo o forman parte
de una cartera de instrumentos financieros identificados o gestionados
conjuntamente, para los que existen evidencias de actuaciones recientes para
obtener ganancias a corto plazo, las posiciones cortas de valores fruto de ventas
de activos adquiridos temporalmente con pacto de retrocesión no opcional o de
valores recibidos en préstamo y los instrumentos derivados que no cumplen la
definición de contrato de garantía financiera y que no han sido designados como
instrumentos de cobertura contable, incluidos aquellos segregados de
instrumentos financieros híbridos, y los originados por la venta en firme de
activos financieros adquiridos temporalmente o recibidos en préstamo. El hecho
de que un pasivo financiero se utilice para financiar activos de negociación no
conlleva por sí mismo su inclusión en esta categoría.
x Se consideran otros activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios
en resultados los siguientes:
- Activos financieros que, no formando parte de los activos mantenidos para
negociar, tienen la consideración de activos financieros híbridos y están
valorados íntegramente por su valor razonable y los que se gestionan
conjuntamente con Pasivos por contratos de seguro valorados por su valor
razonable o con derivados financieros que tienen por objeto y efecto
reducir significativamente su exposición a variaciones en su valor
razonable o que se gestionan conjuntamente con pasivos financieros y
derivados al objeto de reducir significativamente la exposición global al
riesgo de tipo de interés.
- Pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial por el Instituto
o cuando al hacerlo se obtenga información más relevante debido a que:
- Con ello se eliminen o se reduzcan significativamente incoherencias
38
en el reconocimiento o valoración que surgirían por la valoración de
activos o pasivos o por el reconocimiento de sus ganancias o
pérdidas, con diferentes criterios.
- Un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros,
se gestione y su rendimiento se evalúe sobre la base de su valor
razonable de acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo o de
inversión documentada y se facilite información de dicho grupo
también sobre la base del valor razonable al personal clave de la
Dirección.
- Activos valorados a coste amortizado. En esta categoría se incluyen:
x Valores representativos de deuda con vencimiento fijo y flujos de efectivo de
importe determinado o determinable. Los valores representativos de deuda incluidos
en esta categoría se valoran inicialmente a su valor razonable, ajustado por el importe
de los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del
activo financiero, los cuales se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias mediante
la aplicación del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2017 de
Banco de España. Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado
mediante el tipo de interés efectivo de los mismos.
x Préstamos y partidas a cobrar: en esta categoría se incluye la financiación
prestada a terceros con origen en las actividades típicas de crédito y préstamo
realizadas por el Instituto y las deudas contraídas con ellas por los compradores de
bienes y por los usuarios de los servicios que prestan. Se incluyen también en esta
categoría las operaciones de arrendamiento financiero en las que las sociedades
actúan como arrendadoras.
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor
razonable, ajustado por el importe de las comisiones y de los costes de transacción
que sean directamente atribuibles a la adquisición del activo financiero, y que, de
acuerdo a lo dispuesto en la Circular 4/2017 de Banco de España, deban imputarse a
la cuenta de pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés
efectivo hasta su vencimiento. Con posterioridad a su adquisición, los activos
adquiridos en esta categoría se valoran a su coste amortizado.
Los activos adquiridos a descuento se contabilizan por el efectivo desembolsado y la
diferencia entre su valor de reembolso y dicho efectivo desembolsado se reconoce
como ingresos financieros conforme al método del tipo de interés efectivo durante el
periodo que resta hasta el vencimiento.
Los intereses devengados por los activos incluidos en esta categoría, calculados
mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo, se registran en el
39
epígrafe “Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias
de cambio de los valores denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta
cartera se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Las posibles pérdidas
por deterioro sufridas por estos valores se registran de acuerdo a lo dispuesto en la
Nota 2.7. Los valores representativos de deuda incluidos en operaciones de cobertura
de valor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.3.
- Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global: en esta
categoría se incluyen los valores representativos de deuda no clasificados como
instrumentos a coste amortizado o como instrumentos a valor razonable con cambios
en resultados, propiedad del Instituto, así como los instrumentos de capital propiedad
del Instituto correspondientes a entidades que no sean dependientes, negocios
conjuntos o asociadas y que no se hayan clasificado como a valor razonable con
cambios en resultados.
Los instrumentos incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor
razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente
atribuibles a la adquisición del activo financiero, los cuales se imputan a la cuenta de
pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo
definido en la Circular 4/2017 de Banco de España hasta su vencimiento, salvo que
los activos financieros no tengan vencimiento fijo, en cuyo caso se imputan a la cuenta
de pérdidas y ganancias cuando se produzca su deterioro o se produzca su baja del
balance. Posteriormente a su adquisición, los activos financieros incluidos en esta
categoría se valoran por su valor razonable.
No obstante lo anterior, los instrumentos de capital cuyo valor razonable no pueda
determinarse de forma suficientemente objetiva aparecen valorados en estas cuentas
anuales por su coste, neto de los posibles deterioros de su valor, calculado de acuerdo
a los criterios explicados en la Nota 2.7.
Los productos correspondientes a intereses o dividendos devengados de estos activos
financieros, se registran con contrapartida en los epígrafes “Ingresos por intereses”
(calculados en aplicación del método del tipo de interés efectivo) y “Ingresos por
dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente. Las pérdidas por
deterioro que hayan podido sufrir estos instrumentos, se contabilizan de acuerdo con
lo dispuesto en la Nota 2.7. Las diferencias de cambio de los activos financieros
denominados en divisas distintas del euro se registran de acuerdo con lo dispuesto en
la Nota 2.4. Las variaciones producidas en el valor razonable de los activos financieros
cubiertos en operaciones de cobertura de valor razonable se valoran de acuerdo con
lo dispuesto en la Nota 2.3.
El resto de cambios que se producen en el valor razonable de los activos financieros
desde el momento de su adquisición se contabilizan con contrapartida en el patrimonio
neto del Instituto en el epígrafe “Otro resultado global acumulado” como ajustes por
40
valoración, hasta el momento en el que se produce la baja del activo financiero,
momento en el cual el saldo de registrado en dicho epígrafe se registra en la cuenta
de pérdidas y ganancias en el epígrafe “Ganancias y pérdidas por baja de activos y
pasivos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados”.
- Pasivos financieros a coste amortizado: en esta categoría de instrumentos financieros
se incluyen aquellos pasivos financieros que no se han incluido en ninguna de las
categorías anteriores.
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se valoran inicialmente por su valor
razonable, ajustado por el importe de los costes de transacción que sean directamente
atribuibles a la emisión del pasivo financiero, los cuales se imputarán a la cuenta de
pérdidas y ganancias mediante la aplicación del método del tipo de interés efectivo
definido en la Circular 4/2017 de Banco de España hasta su vencimiento.
Posteriormente, se valoran a su coste amortizado, calculado mediante la aplicación
del método del tipo de interés efectivo definido en la Circular 4/2017.
Los intereses devengados por estos valores, calculados mediante la aplicación del
método del tipo de interés efectivo, se registran en el epígrafe “Gastos por intereses”
de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las diferencias de cambio de los valores
denominados en divisa distinta del euro incluidos en esta cartera se registran de
acuerdo a lo dispuesto en la Nota 2.4. Los pasivos financieros incluidos en
operaciones de cobertura de valor razonable se registran de acuerdo a lo dispuesto
en la Nota 2.3.
No obstante lo anterior, los instrumentos financieros que deban ser considerados como
activos no corrientes en venta de acuerdo a lo dispuesto en la Norma Trigésima Cuarta de la
Circular 4/2017 de Banco de España se presentan registrados en las cuentas anuales de
acuerdo a los criterios explicados en la Nota 2.16.
La clasificación de los instrumentos financieros en las categorías anteriores se realizará sobre
la base de dos elementos: (i) el modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos
financieros; (ii) las características de los flujos de efectivo contractuales de los activos
financieros:
- Un activo financiero se clasifica en la cartera de activos financieros a coste
amortizado cuando se cumplan las dos condiciones: (i) se gestiona con un
modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos financieros para percibir
los flujos de efectivo contractuales; y (ii) las condiciones contractuales dan lugar
a flujos de efectivo en fechas especificadas, que son siempre pagos de principal
e intereses sobre el importe del principal pendiente;
- Un activo financiero se clasifica en la cartera de activos financieros a valor
41
razonable con cambios en otro resultado global cuando se cumplan las dos
condiciones siguientes: (i) se gestiona con un modelo de negocio cuyo objetivo
combina la percepción de los flujos de efectivo contractuales de los activos
financieros y la venta; (ii) las condiciones contractuales dan lugar a flujos de
efectivo en fechas especificadas, que son siempre pagos de principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente;
- Un activo financiero se clasifica en la cartera de activos financieros mantenidos
para negociar o activos financieros obligatoriamente a valor razonable con
cambios en resultados siempre que por el modelo de negocio de la entidad para
su gestión o por las características de sus flujos de efectivo contractuales no sea
procedente clasificarlo en alguna de las carteras anteriores.
No obstante lo anterior, la entidad podrá optar, en el momento del reconocimiento
inicial y de forma irrevocable, por incluir en la cartera de activos financieros a
valor razonable con cambios en otro resultado global inversiones en instrumentos
de patrimonio neto que no deban clasificarse como mantenidos para negociar y
que se clasificarían como activos financieros obligatoriamente a valor razonable
con cambios en resultados. Esta opción se ejercitará instrumento a instrumento.
Además, la entidad podrá optar, en el momento del reconocimiento inicial y de
forma irrevocable, por designar cualquier activo financiero como a valor
razonable con cambios en resultados si al hacerlo así elimina o reduce
significativamente alguna incoherencia en la valoración o en el reconocimiento
(también denominada «asimetría contable») que surgiría, de otro modo, de la
valoración de los activos o pasivos, o del reconocimiento de sus pérdidas y
ganancias, sobre bases diferentes. Cuando existen asimetrías contables, esta
opción se puede ejercitar con independencia del modelo de negocio de la entidad
para su gestión y de las características de los flujos de efectivo contractuales.
Asimismo, y con independencia de lo dispuesto en los apartados anteriores, la
entidad podrá optar, en el momento del reconocimiento inicial o posteriormente,
por designar cualquier activo financiero como perteneciente a la cartera de
activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, siempre que se
cumpla con los requisitos establecidos para ello en la Circular 4/2017.
Las reclasificaciones entre carteras de instrumentos financieros se realizan, exclusivamente,
en su caso, de acuerdo con los siguientes supuestos:
o Cuando una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de activos
financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados de acuerdo con los
apartados siguientes. Dicha reclasificación se realizará de forma prospectiva desde
la fecha de la reclasificación, sin que sea procedente re expresar las ganancias,
pérdidas o intereses anteriormente reconocidos. Con carácter general, los cambios
42
en el modelo de negocio ocurren con muy poca frecuencia.
o Si la entidad reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de coste
amortizado a la de valor razonable con cambios en resultados, la entidad deberá
estimar su valor razonable en la fecha de reclasificación. Cualquier pérdida o
ganancia que surja, por diferencia entre el coste amortizado previo y el valor
razonable, se reconocerá en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si la entidad
reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con cambios
en resultados a la de coste amortizado, el valor razonable del activo en la fecha de
reclasificación pasará a ser su nuevo importe en libros bruto.
o Si la entidad reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de coste
amortizado a la de valor razonable con cambios en otro resultado global, la entidad
deberá estimar su valor razonable en la fecha de reclasificación. Cualquier pérdida
o ganancia que surja, por diferencias entre el coste amortizado previo y el valor
razonable se reconocerá en otro resultado global. El tipo de interés efectivo y la
estimación de las pérdidas crediticias esperadas no se ajustarán como consecuencia
de la reclasificación.
o Si se reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable con
cambios en otro resultado global a la de coste amortizado, el activo financiero se
reclasificará por el valor razonable en la fecha de reclasificación. La pérdida o
ganancia acumulada en la fecha de reclasificación en otro resultado global
acumulado del patrimonio neto se cancelará utilizando como contrapartida el importe
en libros del activo en la fecha de reclasificación. Así, el instrumento de deuda se
valorará en la fecha de reclasificación como si siempre se hubiera valorado a coste
amortizado. El tipo de interés efectivo y la estimación de las pérdidas crediticias
esperadas no se ajustarán como resultado de la reclasificación.
o Si la entidad reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable
con cambios en resultados a la de valor razonable con cambios en otro resultado
global, el activo financiero se seguirá valorando a valor razonable, sin que se
modifique la contabilización de los cambios de valor registrados con anterioridad.
o Si la entidad reclasifica un instrumento de deuda desde la cartera de valor razonable
con cambios en otro resultado global a la de valor razonable con cambios en
resultados, el activo financiero se seguirá valorando a valor razonable. La pérdida o
ganancia acumulada anteriormente en «otro resultado global acumulado» del
patrimonio neto se traspasará al resultado del período en la fecha de reclasificación.
o Cuando la inversión en una dependiente, negocio conjunto o asociada deje de
calificarse como tal, la inversión retenida, en su caso, se medirá por su valor
razonable en la fecha de reclasificación, reconociendo cualquier ganancia o pérdida
que surja, por diferencia entre su importe en libros previo a la reclasificación y dicho
43
valor razonable, en resultados o en otro resultado global, según corresponda en
función de la valoración posterior de la inversión retenida.
o La participación en una entidad previa a su calificación como dependiente, negocio
conjunto o asociada se valorará a valor razonable hasta la fecha de obtención de
control, control conjunto o influencia significativa. En esta última fecha, la entidad
deberá estimar el valor razonable de la participación previa reconociendo cualquier
ganancia o pérdida que surja, por diferencia entre su importe en libros previo a la
reclasificación y dicho valor razonable, en resultados o en otro resultado global,
según corresponda. En su caso, la pérdida o ganancia acumulada en otro resultado
global acumulado del patrimonio neto se mantendrá hasta la baja del balance la
inversión, momento en el que se reclasificará a una partida de reservas.
o La entidad no reclasificará ningún pasivo financiero.
No son reclasificaciones, a los efectos de los apartados anteriores, los cambios
derivados de las siguientes circunstancias:
x Cuando un elemento que anteriormente era un instrumento de cobertura
designado y eficaz en una cobertura de los flujos de efectivo o en una
cobertura de la inversión neta en un negocio extranjero haya dejado de
cumplir los requisitos para ser considerado como tal.
x Cuando un elemento pase a ser un instrumento de cobertura designado y
eficaz en una cobertura de los flujos de efectivo o en una cobertura de la
inversión neta en un negocio extranjero.
x Cuando se produzcan cambios en la valoración de los instrumentos
financieros porque se designen, o dejen de designarse, a valor razonable
con cambios en resultados.
No ha habido reclasificaciones en 2021 ni en 2020.
2.3 Derivados financieros
Los Derivados financieros son instrumentos que además de proporcionar una pérdida o una
ganancia, pueden permitir, bajo determinadas condiciones, compensar la totalidad o parte de
los riesgos de crédito y/ o de mercado asociados a saldos y transacciones, utilizando como
elementos subyacentes tipos de interés, determinados índices, los precios de algunos
valores, los tipos de cambio cruzado de distintas monedas u otras referencias similares. La
Entidad utiliza Derivados financieros negociados en mercados organizados o negociados
bilateralmente con la contraparte fuera de mercados organizados (OTC).
El Grupo utiliza derivados financieros como parte de su estrategia para disminuir su
exposición a los riesgos de tipo de interés, de tipo de cambio de la moneda extranjera y de
mercado, entre otros. Cuando estas operaciones cumplen determinados requisitos
44
establecidos en la Normas Trigésima Primera y Trigésima Segunda de la Circular 4/2017 de
Banco de España dichas operaciones son consideradas como de “cobertura”.
Cuando el Grupo designa una operación como de cobertura, lo hace desde el momento inicial
de las operaciones o de los instrumentos incluidos en dicha cobertura, documentando dicha
operación de cobertura de manera adecuada. En la documentación de estas operaciones de
cobertura se identifican adecuadamente el instrumento o instrumentos cubiertos y el
instrumento o instrumentos de cobertura, además de la naturaleza del riesgo que se pretende
cubrir; así como los criterios o métodos seguidos por el Grupo para valorar la eficacia de la
cobertura a lo largo de toda la duración de la misma, atendiendo al riesgo que se pretende
cubrir.
El Grupo sólo considera como operaciones de cobertura aquéllas que se consideran
altamente eficaces a lo largo de la duración de las mismas. Una cobertura se considera
altamente eficaz si durante el plazo previsto de duración de la misma las variaciones que se
produzcan en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuidos al riesgo cubierto en la
operación de cobertura del instrumento o de los instrumentos financieros cubiertos son
compensados en su práctica totalidad por las variaciones en el valor razonable o en los flujos
de efectivo, según el caso, del instrumento o de los instrumentos de cobertura.
Para medir la eficacia de las operaciones de cobertura definidas como tales, el Grupo analiza
si desde el inicio y hasta el final del plazo definido para la operación de cobertura, se puede
esperar, prospectivamente, que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo
de la partida cubierta que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi
completamente por los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, según el
caso, del instrumento o instrumentos de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados
de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del ochenta al ciento
veinticinco por ciento respecto al resultado de la partida cubierta.
Las operaciones de cobertura realizadas por el Grupo se clasifican en las siguientes
categorías:
- Coberturas de valor razonable: cubren la exposición a la variación en el valor
razonable de activos y pasivos financieros o de compromisos en firme, o de una
porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, atribuible a un
riesgo en particular y siempre que afecten a la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
- Coberturas de flujos de efectivo: cubren la variación de los flujos de efectivo que se
atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo financiero o una
transacción prevista altamente probable, siempre que pueda afectar a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada.
Por lo que se refiere específicamente a los instrumentos financieros designados como
45
partidas cubiertas y de cobertura contable, las diferencias de valoración se registran según
los siguientes criterios:
- En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable
tanto en los elementos de cobertura como en los elementos cubiertos, en lo que se
refiere al tipo de riesgo cubierto, se reconocen directamente en la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada.
- En las coberturas de flujos de efectivo, las diferencias de valoración surgidas en la
parte de cobertura eficaz de los elementos de cobertura se registran transitoriamente
en el epígrafe “Otro resultado global acumulado” como ajustes por valoración por
Coberturas de flujos de efectivo. Los instrumentos financieros cubiertos en este tipo
de operaciones de cobertura se registran de acuerdo a los criterios explicados en la
Nota 2.2 sin modificación alguna en los mismos por el hecho de haber sido
considerados como tales instrumentos cubiertos.
En el último caso, las diferencias en valoración no se reconocen como resultados hasta que
las pérdidas o ganancias del elemento cubierto se registren en resultados o hasta la fecha de
vencimiento del elemento cubierto.
Las diferencias en valoración del instrumento de cobertura correspondientes a la parte
ineficiente de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se registran directamente en
el capítulo “Ganancias o pérdidas por baja de activos y pasivos financieros a valor razonable
con cambios en resultados” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El Grupo interrumpe la contabilización de las operaciones de cobertura como tales cuando el
instrumento de cobertura vence o es vendido, cuando la operación de cobertura deja de
cumplir los requisitos para ser considerada como tal o se procede a revocar la consideración
de la operación como de cobertura.
Cuando de acuerdo a lo dispuesto en el párrafo anterior, se produzca la interrupción de la
operación de cobertura de valor razonable, en el caso de partidas cubiertas valoradas a su
coste amortizado, los ajustes en su valor realizados con motivo de la aplicación de la
contabilidad de coberturas arriba descritas se imputan a la cuenta de resultados hasta el
vencimiento de los instrumentos cubiertos, aplicando el tipo de interés efectivo recalculado
en la fecha de interrupción de dicha operación de cobertura.
Por su parte, en el caso de producirse la interrupción de una operación de cobertura de flujos
de efectivo, el resultado acumulado del instrumento de cobertura registrado en el epígrafe
“Otro resultado global acumulado” como ajustes por valoración por Coberturas de flujos de
efectivo del patrimonio neto del balance permanecerá registrado en dicho epígrafe hasta que
la transacción prevista cubierta ocurra, momento en el cual se procederá a imputar a la cuenta
de pérdidas o ganancias consolidada o, corregirá el coste de adquisición del activo o pasivo
a registrar, en el caso de que la partida cubierta sea una transacción prevista que culmine
46
con el registro de un activo o pasivo financiero. En caso de transacciones previstas, en caso
de que se prevea que no se va a realizar la transacción, el importe registrado en el epígrafe
“Otro resultado global acumulado”, como ajustes por valoración por Coberturas de flujos de
efectivo correspondiente a tal operación se reconoce inmediatamente en la cuenta de
resultados.
2.4 Operaciones en moneda extranjera y Moneda funcional
La moneda funcional del Grupo es el Euro. En consecuencia, todos los saldos y transacciones
denominados en monedas diferentes al Euro se consideran denominados en moneda
extranjera.
Los activos y pasivos financieros en moneda extranjera mantenidos por el ICO, como entidad
dominante del Grupo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente (en miles de euros):
2021
2020
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Libras esterlinas
438 109
1 070 233
336 569
817 178
Dólares USA
2 262 411
9 439 591
2 177 825
6 973 144
Francos suizos
11
245 988
33
281 764
Yenes japoneses
800
99 860
850
269 398
Resto divisas
190 516
66 324
147 376
214 903
2 891 847
10 921 996
2 662 653
8 556 387
El contravalor de los activos y pasivos en moneda extranjera (en miles de euros), clasificados
por su naturaleza, mantenidos por el ICO al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
2021
2020
Activos
Pasivos
Activos
Pasivos
Préstamos a Entidades de Crédito
1 191 461
-
1 161 169
-
Préstamos a Clientela
1 682 310
-
1 486 498
-
Otros activos financieros
18 076
-
14 986
-
Depósitos en Entidades de Crédito
-
2 269 222
-
2 090 789
Valores de deuda emitidos
-
8 650 215
-
6 464 716
Otros pasivos financieros
-
2 529
-
882
2 891 847
10 921 996
2 662 653
8 556 387
En el reconocimiento inicial, los saldos deudores y acreedores denominados en moneda
extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio de contado de la
fecha de reconocimiento, entendido como el tipo de cambio para entrega inmediata. Con
posterioridad al reconocimiento inicial, se aplican las siguientes reglas para la conversión de
saldos denominados en moneda extranjera a la moneda funcional:
i) Los activos y pasivos de carácter monetario, se convierten al tipo de cambio de cierre,
entendido como el tipo de cambio medio de contado de la fecha a que se refieren los
47
estados financieros.
ii) Las partidas no monetarias valoradas al coste histórico, se convierten al tipo de
cambio de la fecha de adquisición.
iii) Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable, se convierten al tipo de
cambio de la fecha en que se determina el valor razonable.
iv) Los ingresos y gastos se convierten aplicando el tipo de cambio de la fecha de la
operación. No obstante, se utiliza un tipo de cambio medio del periodo para todas las
operaciones realizadas en el mismo, salvo que haya sufrido variaciones significativas.
Las amortizaciones se convierten al tipo de cambio aplicado al correspondiente activo.
Las diferencias de cambio surgidas en la conversión de los saldos deudores y acreedores
denominados en moneda extranjera se registran, en general, en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada. No obstante, en el caso de las diferencias de cambio que surgen en
partidas no monetarias valoradas por su valor razonable cuyo ajuste a dicho valor razonable
se imputa en el epígrafe de “Otro resultado global acumulado”, se desglosa el componente
de tipo de cambio de la revalorización del elemento no monetario.
Los tipos de cambio utilizados por el Grupo para realizar la conversión a euros de los saldos
denominados en las principales monedas extranjeras en las que opera a efectos de la
elaboración de las cuentas anuales consolidadas, son los tipos de mercado al 31 de diciembre
de 2021 y 2020 publicados por el Banco Central Europeo a cada una de las fechas.
El importe neto de las diferencias de cambio surgidas en la conversión de los saldos deudores
y acreedores denominados en moneda extranjera ascienden a 5.619 miles de euros de
beneficio al 31 de diciembre de 2021 (7.852 miles de euros de pérdida al 31 de diciembre de
2020).
2.5 Reconocimiento de ingresos y gastos
Seguidamente, se resumen los criterios contables más significativos utilizados por el Grupo
para el reconocimiento de sus ingresos y gastos:
2.5.1 Ingresos y gastos por intereses, dividendos y conceptos asimilados
Con carácter general, los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilables a ellos se
reconocen contablemente en función de su periodo de devengo, por aplicación del método
de interés efectivo definido en la normativa. Los dividendos percibidos de otras sociedades
se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos por las
sociedades consolidadas.
48
2.5.2 Comisiones, honorarios y conceptos asimilados
Los ingresos y gastos en concepto de comisiones y honorarios asimilados, que no deban
formar parte del cálculo del tipo de interés efectivo de las operaciones y/o que no formen parte
del coste de adquisición de activos o pasivos financieros distintos de los clasificados como a
valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, se reconocen en la cuenta de pérdidas
y ganancias consolidada con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más
significativos son:
- Los vinculados a la adquisición de activos y pasivos financieros valorados a valor
razonable con cambios en pérdidas y ganancias, los cuales se reconocen en la cuenta
de resultados en el momento de su pago.
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del
tiempo, los cuales se contabilizan en la cuenta de resultados durante la vida de tales
transacciones o servicios.
- Los que responden a un acto singular, los cuales se imputan a la cuenta de resultados
cuando se produce el acto que los origina.
2.5.3 Ingresos y gastos no financieros
Se reconocen contablemente de acuerdo con el criterio de devengo.
2.5.4 Cobros y pagos diferidos en el tiempo
Se reconocen contablemente por el importe que resulta de actualizar financieramente a tasas
de mercado los flujos de efectivo previstos.
2.6 Compensaciones de saldos
Sólo se compensan entre sí y, consecuentemente, se presentan en el balance de situación
consolidado por su importe neto, los saldos deudores y acreedores con origen en
transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la
posibilidad de compensación y se tiene la intención de liquidarlos por su importe neto o de
realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea.
2.7 Deterioro del valor de los activos financieros
El valor en libros de los activos financieros se corrige, en general, con cargo a la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada cuando existe una evidencia objetiva de que se ha
producido una pérdida por deterioro, lo que se produce:
- En el caso de instrumentos de deuda, entendidos como los créditos y los valores
49
representativos de deuda, cuando después de su reconocimiento inicial ocurra un
evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga un impacto
negativo en sus flujos de efectivo futuros.
- En el caso de instrumentos de capital, cuando después de su reconocimiento inicial
ocurra un evento o se produzca el efecto combinado de varios eventos que suponga
que no se va a poder recuperar su valor en libros.
Como norma general, la corrección del valor en libros de los instrumentos financieros por
deterioro se efectúa con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo en el que tal
deterioro se manifiesta y la recuperación de las pérdidas por deterioro previamente
registradas, en caso de producirse, se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del
periodo en el que el deterioro se elimina o se reduce. En el caso de que se considere remota
la recuperación de cualquier importe por deterioro registrado, éste se elimina del balance de
situación, aunque el Grupo pueda llevar a cabo las actuaciones necesarias para intentar
conseguir su cobro hasta tanto no se hayan extinguido definitivamente sus derechos por
prescripción, condonación u otras causas.
Las carteras de instrumentos de deuda, garantías concedidas y compromisos contingentes
concedidos, cualquiera que sea su titular, instrumentación o garantía, se analizan para
determinar el riesgo de crédito al que está expuesta el Grupo y estimar las necesidades de
cobertura por deterioro de su valor. Para la confección de los estados financieros, el Grupo
clasifica sus operaciones en función de su riesgo de crédito analizando, por separado, el
riesgo de insolvencia imputable al cliente y el riesgo-país al que, en su caso, estén expuestas.
Los flujos de efectivo futuros estimados de un instrumento de deuda son todos los importes,
principal e intereses, que el Grupo estima que obtendrá durante la vida del instrumento. En
dicha estimación se considera toda la información relevante que se encuentra disponible en
la fecha de elaboración de los estados financieros, que proporcione datos sobre la posibilidad
de cobro futuro de los flujos de efectivo contractuales. Asimismo, en la estimación de los flujos
de efectivo futuros de instrumentos que cuenten con garantías reales, se tienen en cuenta los
flujos que se obtendrían de su realización, menos el importe de los costes necesarios para
su obtención y posterior venta, con independencia de la probabilidad de la ejecución de la
garantía.
En el cálculo del valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados se utiliza como tipo
de actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es
fijo, o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros
determinado de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable.
En el caso de los instrumentos de deuda valorados por su coste amortizado el importe de las
pérdidas por deterioro incurridas es igual a la diferencia negativa entre su valor en libros y el
valor actual de sus flujos de efectivo futuros estimados, utilizándose como tipo de
actualización el tipo de interés efectivo original del instrumento, si su tipo contractual es fijo,
50
o el tipo de interés efectivo a la fecha a que se refieran los estados financieros determinado
de acuerdo con las condiciones del contrato, cuando sea variable. En el caso de instrumentos
de deuda cotizados se puede utilizar, como sustituto su valor de mercado, siempre que éste
sea suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera
recuperar el Grupo.
La evidencia objetiva de deterioro se determina individualmente para todos los instrumentos
de deuda que son significativos, e individual o colectivamente para los grupos de instrumentos
de deuda que no son individualmente significativos. Cuando un instrumento concreto no se
pueda incluir en ningún grupo de activos con características de riesgo similares, se analiza
exclusivamente de forma individual para determinar si está deteriorado y, en su caso, para
estimar la pérdida por deterioro.
La evaluación colectiva de un grupo de activos financieros para estimar sus pérdidas por
deterioro se realiza de la siguiente forma:
- Los instrumentos de deuda se incluyen en grupos que tengan características de riesgo
de crédito similares, indicativas de la capacidad de los deudores para pagar todos los
importes, principal e intereses, de acuerdo con las condiciones contractuales. Las
características de riesgo de crédito que se consideran para agrupar a los activos son,
entre otras, el tipo de instrumento, el sector de actividad del deudor, el área geográfica
de la actividad, el tipo de garantía, la antigüedad de los importes vencidos y cualquier
otro factor que sea relevante para la estimación de los flujos de efectivo futuros.
- Los flujos de efectivo futuros de cada grupo de instrumentos de deuda se estiman
sobre la base de la experiencia de pérdidas históricas del Grupo para instrumentos
con características de riesgo de crédito similares a las del respectivo grupo, una vez
realizados los ajustes necesarios para adaptar los datos históricos a las condiciones
actuales del mercado.
- La pérdida por deterioro de cada grupo es la diferencia entre el valor en libros de todos
los instrumentos de deuda del grupo y el valor actual de sus flujos de efectivo futuros
estimados.
Los instrumentos de deuda no valorados por su valor razonable con cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada, las garantías concedidas y los compromisos contingentes
concedidos se clasifican, en función del riesgo de insolvencia imputable al cliente o a la
operación, en las categorías definidas por la normativa aplicable (Circular 4/2017 de Banco
de España). Para los instrumentos de deuda no clasificados como riesgo normal se estiman,
las coberturas específicas necesarias por deterioro en base a los criterios fijados en la
mencionada normativa, teniendo en cuenta la antigüedad de los importes impagados, las
garantías aportadas y la situación económica del cliente y, en su caso, de los garantes.
De forma similar, dichos instrumentos financieros son analizados para determinar su riesgo
51
de crédito por razón de riesgo-país, entendiéndose por el mismo, aquél que concurre en los
clientes residentes en un determinado país por circunstancias distintas del riesgo comercial
habitual.
Adicionalmente a las coberturas específicas por deterioro indicadas anteriormente, el Grupo
cubre las pérdidas inherentes incurridas de los instrumentos de deuda no valorados por su
valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y de los
riesgos contingentes clasificados como riesgo normal mediante una cobertura colectiva,
calculada en base a la experiencia histórica de deterioro y las demás circunstancias
conocidas en el momento de la evaluación y corresponden a las pérdidas inherentes
incurridas a la fecha de los estados financieros, calculadas con procedimientos estadísticos,
que están pendientes de asignar a operaciones concretas.
En este sentido, el Grupo ha utilizado los parámetros establecidos por Banco de España,
sobre la base de su experiencia y de la información que tiene del sector, que determinan el
método e importe a utilizar para la cobertura de las pérdidas por deterioro inherentes
incurridas en los instrumentos de deuda y riesgos contingentes clasificados como riesgo
normal, que se modifican periódicamente de acuerdo con la evolución de los datos
mencionados. Dicho método de determinación de la cobertura de las pérdidas por deterioro
se basa en la aplicación de unos porcentajes fijados en la normativa aplicable y que varían
en función de la clasificación del riesgo de los instrumentos financieros según lo establecido
en la mencionada normativa.
En general, para los instrumentos de deuda deteriorados, el deterioro por razón de morosidad
se calcula aplicando los siguientes porcentajes, en función del segmento de riesgo al que
pertenezca la operación y de la antigüedad de los importes vencidos, sobre el riesgo vivo
pendiente no cubierto por el importe a recuperar de las garantías reales eficaces que puedan
existir, de acuerdo con el modelo suministrado por el Banco de España basado en la
experiencia del mercado español:
52
Más de 90
días hasta
6 meses
Más de 6
meses
hasta 9
Más de 9
meses hasta 1
año
Más de 1
año hasta
15 meses
Más de 15
meses hasta
18
Más de 18
meses hasta
21
Más de 21
meses
Soc no financieras y empresarios
individuales
Financiac especializada
Construc y promoc inmob
60
70
80
85
90
100
100
Construc obra civil
55
65
70
75
85
90
100
Resto de financ espec
50
60
70
85
90
100
100
Financiac no especializada
Grandes empresas
50
60
70
85
90
100
100
Pymes
55
65
70
80
85
90
100
Empresarios individ
30
40
50
60
75
90
100
Hogares
Adquisición de vivienda
Vivi habitual imp<80% garantía
40
45
55
65
75
90
100
Viv habitual imp> 80% garantía
40
45
55
65
75
90
100
Vivienda no habitual
40
45
55
65
75
90
100
Crédito al consumo (inc deuda tarjetas)
50
60
70
80
90
95
100
Otros fines
50
60
70
80
90
95
100
La cobertura genérica para las operaciones clasificadas como riesgo normal, será diferente a
la calculada para las operaciones de riesgo normal en vigilancia especial, en función de los
siguientes porcentajes, y sobre la base del importe no cubierto con garantías eficaces:
Riesgo
normal
Riesgo
normal en
vigilancia
especial
Soc no financieras y empresarios
individuales
Financiac especializada
Construc y promoc inmob
1,9
27,6
Construc obra civil
1,9
18,8
Resto de financ espec
0,5
7,5
Financiac no especializada
Grandes empresas
0,5
7,5
Pymes
0,9
12,7
Empresarios individ
1,1
11,6
Hogares
Adquisición de vivienda
Vivi habitual imp<80% garantía
0,6
13,0
Viv habitual imp> 80% garantía
0,6
13,0
Vivienda no habitual
0,6
13,0
Crédito al consumo
1,5
16,0
Del que: deudas tarjetas de crédito
0,8
9,0
Otros fines
1,5
16,0
En la estimación de las garantías reales que sean eficaces, a efectos del cálculo de
coberturas, se aplicarán los siguientes descuentos estimados sobre el valor de referencia de
dichas garantías:
53
TIPO DE GARANTIA REAL
Descuento sobre
valor de
referencia (%)
Garantías inmobiliarias (primera carga)
Edificios y elementos de edificios terminados
Viviendas
30
Oficinas, locales comerciales y naves polivalentes
40
Resto
45
Suelo urbano y urbanizable ordenado
40
Resto de bienes inmuebles
45
Garantías pignoraticias de instrumentos financieros
Depósitos dinerarios
0
Otros instrumentos financieros con mercado activo
10
Otros instrumentos financieros sin mercado activo
20
Otras garantías reales (p.ej. segundas hipotecas,
bienes muebles)
50
En todo caso, a 31 de diciembre de 2021, el Instituto ha decidido aplicar los coeficientes de
deterioro incluidos en la Circular 6/2021 para toda la cartera crediticia clasificada en situación
normal y normal en vigilancia especial y que se valore de forma colectiva. Esta anticipación
de los nuevos coeficientes ha supuesto un deterioro adicional al resultante de haber aplicado
las tablas anteriores de 48,7 millones de euros a 31 de diciembre de 2021.
En el caso de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas, a efectos de
la valoración de las coberturas que pudieran corresponder, se aplicarán los siguientes
descuentos sobre el valor de referencia para dichos activos:
TIPOS DE BIENES INMUEBLES ADJUDICADOS
Descuento sobre
valor de
referencia (%)
Edificios y elementos de edificios terminados
Viviendas
25
Oficinas, locales comerciales y naves polivalentes
27
Resto
30
Suelo urbano y urbanizable ordenado
30
Resto de bienes inmuebles
35
El reconocimiento en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del devengo de intereses
sobre la base de los términos contractuales se interrumpe para todos los instrumentos de
deuda calificados individualmente y para aquéllos para los que se hubiesen calculado
colectivamente pérdidas por deterioro por tener importes vencidos con una antigüedad
superior a tres meses.
El importe de las pérdidas por deterioro incurridas en valores representativos de deuda e
instrumentos de capital incluidos en el epígrafe de Activos financieros a valor razonable con
cambios en otro resultado global es igual a la diferencia positiva entre su coste de adquisición,
neto de cualquier amortización de principal, y su valor razonable menos cualquier pérdida por
deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias.
54
Cuando existen evidencias objetivas de que el descenso en el valor razonable se debe a su
deterioro, las minusvalías latentes reconocidas directamente en el epígrafe de “Otro resultado
global acumulado” como ajustes por valoración en el Patrimonio neto, se registran
inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si con posterioridad se recuperan
todas o parte de las pérdidas por deterioro, su importe se reconoce, para el caso de valores
representativos de deuda, en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación
y, para el caso de instrumentos de capital, en el epígrafe de “Otro resultado global
acumulado”, como ajustes por valoración en el Patrimonio neto.
Para el caso de los instrumentos de deuda y de capital clasificados en el epígrafe Activos no
corrientes en venta, las pérdidas previamente registradas dentro del Patrimonio neto se
consideran realizadas reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias en la fecha de
su clasificación.
En el caso de las participaciones en entidades dependientes, multigrupo y asociadas el
Instituto estima el importe de las pérdidas por deterioro comparando su importe recuperable
con su valor en libros. Dichas pérdidas por deterioro se registran en la cuenta de pérdidas y
ganancias del periodo en el que se producen y las recuperaciones posteriores se registran
en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo de recuperación.
En el caso de que se considere remota la recuperación de cualquier importe por deterioro
registrado, éste se elimina del balance de situación, aunque el Instituto pueda llevar a cabo
las actuaciones necesarias para intentar conseguir su cobro hasta tanto no se hayan
extinguido definitivamente sus derechos por prescripción, condonación u otras causas.
2.8 Garantías concedidas y provisiones constituidas sobre las mismas
Un contrato de garantía financiera es un contrato que exige que el emisor efectúe pagos
específicos para reembolsar al acreedor por la pérdida en la que incurre cuando un deudor
específico incumpla su obligación de pago de acuerdo con las condiciones, originales o
modificadas, de un instrumento de deuda, con independencia de su forma jurídica, que puede
ser, entre otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crédito.
La entidad emisora de contratos de garantía financiera los reconoce en la partida de “Otros
pasivos financieros” por su valor razonable más los costes de la transacción que sean
directamente atribuibles a su emisión, salvo que se trate de contratos emitidos por entidades
aseguradoras.
En el inicio, salvo evidencia en contrario, el valor razonable de los contratos de garantía
financiera emitidos a favor de un tercero no vinculado dentro de una transacción aislada en
condiciones de independencia mutua, es la prima recibida más, en su caso, el valor actual de
los flujos de efectivo a recibir, utilizando un tipo de interés similar al de activos financieros
concedidos por el Grupo con similar plazo y riesgo. Simultáneamente, se reconocerá como
55
un crédito en el activo el valor actual de los flujos de efectivo futuros pendientes de recibir
utilizando el tipo de interés anteriormente citado.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, los contratos se tratan de acuerdo con los
siguientes criterios:
i) El valor de las comisiones o primas a recibir por garantías financieras se actualiza
registrando las diferencias en la cuenta de pérdidas y ganancias como un ingreso
financiero.
ii) El valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado como
dudosos es el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada
a la cuenta de pérdidas y ganancias linealmente a lo largo de la vida esperada de la
garantía o con otro criterio, siempre que este refleje más adecuadamente la
percepción de los beneficios y riesgos económicos de la garantía.
La clasificación como dudoso de un contrato de garantía financiera implicará la constitución
de las oportunas coberturas, incluidas en el epígrafe de “Provisiones para compromisos y
garantías concedidos”.
2.9 Contabilización de las operaciones de arrendamiento
2.9.1 Arrendamientos financieros
Se consideran operaciones de arrendamiento financiero aquéllas en las que sustancialmente
todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien objeto del arrendamiento se transfieren
al arrendatario.
Cuando el Grupo actúa como arrendador de un bien en una operación de arrendamiento
financiero, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más
el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del
arrendatario a la finalización del contrato, se registra como una financiación prestada a
terceros, por lo que se incluye en el capítulo “Préstamos y partidas a cobrar” del balance de
situación consolidado, de acuerdo con la naturaleza del arrendatario.
Cuando el Grupo actúa como arrendatario en una operación de arrendamiento financiero,
presenta el coste de los activos arrendados en el balance de situación consolidado, según la
naturaleza del bien objeto del contrato, y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe
(que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales
de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción
de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de
los activos materiales de uso propio del Grupo (Nota 2.12).
En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan
56
y cargan, respectivamente, a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en los epígrafes
“Ingresos por intereses” y “Gastos por intereses”, aplicando para estimar su devengo el
método el tipo de interés efectivo de las operaciones calculado de acuerdo a lo dispuesto en
normativa aplicable.
2.9.2 Arrendamientos operativos
En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y
sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien permanecen en el
arrendador.
Cuando las sociedades consolidadas actúan como arrendador en operaciones de
arrendamiento operativo, se presenta el coste de adquisición de los bienes arrendados en el
epígrafe “Activos tangibles”, bien como “Inversiones inmobiliarias” bien como “Otros activos
cedidos en arrendamiento operativo”, dependiendo de la naturaleza de los activos objeto de
dicho arrendamiento. Estos activos se amortizan de acuerdo con las políticas adoptadas para
los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de
arrendamiento se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de forma
lineal en el epígrafe “Otros ingresos de explotación”.
Cuando el Instituto actúa como arrendatario en operaciones de arrendamiento operativo,
reconoce un pasivo por arrendamiento por el valor actual de los pagos a realizar (fijos,
variables, ejercicio opción de compra y otros), como valoración inicial del contrato, y un activo
por derecho de uso valorado al coste.
2.10 Gastos de personal
2.10.1 Retribuciones a corto plazo
Las retribuciones a corto plazo a empleados son remuneraciones cuyo pago se atiende antes
de los doce meses siguientes al cierre del ejercicio en el cual los empleados han prestado
sus servicios. Estas remuneraciones se valoran, sin actualizar, por el importe que se ha de
pagar por los servicios recibidos, registrándose, con carácter general, como gastos de
personal del ejercicio y como una cuenta de periodificación de pasivo, por la diferencia entre
el gasto total y el importe ya satisfecho.
2.10.2 Compromisos post-empleo
Los compromisos por pensiones contraídos por el Grupo se refieren a los adquiridos por el
Instituto, correspondientes al personal que presta sus servicios en el mismo, se encuentran
recogidos en el Convenio Colectivo vigente y corresponden a compromisos por aportación
definida.
El personal del Instituto se encuentra adherido al Plan de Pensiones del Sistema de Empleo
57
de Promoción Conjunta promovido por la Administración General del Estado, regulado por el
Texto Refundido de la Ley de Regulación de los Planes y Fondos de Pensiones, aprobado
por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de noviembre y su Reglamento aprobado por Real
Decreto 304/2004 de 20 de febrero, y que se encuentra integrado en el Fondo de Pensiones
BBVA Empleo Doce, siendo Gestión de Previsión y Pensiones, Entidad Gestora de Fondos
de Pensiones, la entidad gestora y BBVA, la entidad depositaria.
Como compromisos de aportación definida, el Instituto tiene asumido con su personal de más
de dos años de antigüedad en la Administración a fecha 1 de mayo del año que corresponda,
independientemente que sea funcionario de carrera o interino, personal contratado, personal
eventual o alto cargo, una aportación anual para cuyo cálculo se tendrán en cuenta los
siguientes parámetros:
x El grupo profesional al que se pertenece.
x La antigüedad (entendida como el número de períodos de 3 años de servicio del
empleado público en la Administración, con independencia de la modalidad
contractual).
Las cantidades a aportar serán las aprobadas por la Ley de Presupuestos Generales del
Estado para cada ejercicio, no habiéndose registrado como gasto en el epígrafe “Gastos de
personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta ningún importe al 31 de
diciembre de 2021, ni al 31 de diciembre de 2020.
2.10.3 Fallecimiento e invalidez y premios de jubilación
Los compromisos asumidos con el personal por los premios de jubilación y los compromisos
por muerte e invalidez anteriores a la jubilación, y otros conceptos similares se estiman
calculando el valor actual de sus obligaciones legales e implícitas a la fecha de las cuentas
anuales, después de deducir cualquier pérdida actuarial menos cualquier ganancia actuarial,
el coste de los servicios pasados pendientes de reconocer y el valor razonable de los activos
que cubren los compromisos, incluidas las pólizas de seguros. Todo el coste de servicio
pasado y las pérdidas y ganancias actuariales se reconocen de forma inmediata.
Al 31 de diciembre de 2021 el Grupo mantiene constituida una provisión para compromisos
post empleo de 791 miles de euros (656 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
2.10.4 Indemnizaciones por cese
Las indemnizaciones por cese se registran en el epígrafe de “Gastos de personal” de las
cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas adjuntas con abono a la cuenta de
“Provisiones de pensiones y obligaciones similares” del epígrafe de “Provisiones” de los
balances de situación consolidados adjuntos únicamente cuando el Grupo está comprometido
de forma demostrable a rescindir el vínculo que le une con un empleado o grupo de
58
empleados antes de la fecha normal de jubilación, o bien a pagar retribuciones por cese como
resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisión voluntaria por parte de los
empleados.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo no ha registrado provisiones por este concepto
al no existir ningún plan o acuerdo que requiera dicha dotación.
2.11 Impuesto sobre beneficios
El Impuesto sobre Sociedades se considera como un gasto y se registra en el epígrafe del
“Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas” de la
cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El gasto por Impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como el impuesto a pagar
respecto al resultado fiscal del ejercicio, ajustado por el importe de las variaciones producidas
durante el ejercicio en los activos y pasivos registrados derivados de diferencias temporarias,
de los créditos por deducciones y bonificaciones fiscales y de las posibles bases imponibles
negativas (Nota 23).
El Grupo considera que existe una diferencia temporaria cuando existe una diferencia entre
el valor en libros y la base fiscal de un elemento patrimonial. Se considera como base fiscal
de un elemento patrimonial el importe atribuido al mismo a efectos fiscales. Se considera una
diferencia temporaria imponible aquélla que generará en el futuro la obligación para el Grupo
de realizar algún pago a la administración correspondiente. Se considera una diferencia
temporaria deducible aquella que generará para el Grupo algún derecho de reembolso o un
menor pago a realizar a la administración correspondiente en el futuro.
Los créditos por deducciones y bonificaciones y los créditos por bases imponibles negativas
son importes que, habiéndose producido o realizado la actividad u obtenido el resultado para
generar su derecho, no se aplican fiscalmente en la declaración correspondiente hasta el
cumplimiento de los condicionantes establecidos en la normativa tributaria para ello,
considerándose probable por parte del Instituto su aplicación en ejercicios futuros.
Se consideran activos y pasivos por impuestos corrientes aquellos impuestos que se prevén
recuperables o pagaderos de la administración correspondiente en un plazo que no excede
a los doce meses desde la fecha de su registro. Por su parte, se consideran activos o pasivos
por impuestos diferidos aquellos importes que se espera recuperar o pagar, respectivamente,
de la administración correspondiente en ejercicios futuros.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias
imponibles. No obstante lo anterior, no se registran pasivos por impuestos diferidos con origen
en la contabilización de un fondo de comercio.
Por su parte el Grupo sólo registra activos por impuestos diferidos con origen en diferencias
59
temporarias deducibles, en créditos por deducciones o bonificaciones o por la existencia de
bases imponibles negativas si se cumplen las siguientes condiciones:
- Los activos por impuestos diferidos solamente se reconocen en el caso de que se
considere probable que el Grupo vaya a tener en el futuro suficientes ganancias
fiscales contra las que poder hacerlos efectivos.
- En el caso de activos por impuestos diferidos con origen en bases imponibles
negativas, éstas se han producido por causas identificadas que es improbable que se
repitan.
No se registran ni activos ni pasivos con origen en impuestos diferidos cuando inicialmente
se registre un elemento patrimonial, que no surja en una combinación de negocios y que en
el momento de su registro no haya afectado ni al resultado contable ni al fiscal.
Con ocasión de cada cierre contable, se revisan los impuestos diferidos registrados (tanto
activos como pasivos) con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose las
oportunas correcciones a los mismos de acuerdo con los resultados de los análisis realizados.
2.12 Activos tangibles
2.12.1 Inmovilizado material de uso propio
El inmovilizado de uso propio incluye aquellos activos, en propiedad o adquiridos en régimen
de arrendamiento financiero, que el Instituto tiene para su uso actual o futuro con propósitos
administrativos o para la producción o suministro de bienes y que se espera que sean
utilizados durante más de un ejercicio económico. Entre otros, se incluyen en esta categoría
los activos materiales recibidos por el Grupo para la liquidación, total o parcial, de activos
financieros que representan derechos de cobro frente a terceros y a los que se prevé darles
un uso continuado y propio.
El inmovilizado material de uso propio se presenta valorado en el balance a su coste de
adquisición, formado por el valor razonable de cualquier contraprestación entregada más el
conjunto de desembolsos dinerarios realizados o comprometidos, menos su correspondiente
amortización acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas que resultan de comparar el
valor neto de cada partida con su correspondiente importe recuperable.
A estos efectos, el coste de adquisición de los activos adjudicados que pasan a formar parte
del inmovilizado material de uso propio del Grupo, se asimila al importe neto de los activos
financieros entregados a cambio de su adjudicación.
La amortización se calcula, aplicando el método lineal, sobre el coste de adquisición de los
activos menos su valor residual, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan
los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por tanto, no son objeto
60
de amortización.
Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan
con contrapartida en el epígrafe “Amortización - Activo material” de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada y, básicamente, equivalen a los porcentajes de amortización
siguientes (determinados en función de los años de la vida útil estimada, como promedio, de
los diferentes elementos):
Porcentaje anual
Inmuebles
2%
Instalaciones
4 a 15%
Mobiliario y equipo de oficinas
10%
Equipos de proceso de información
25%
Elementos de transporte
16%
Con ocasión de cada cierre contable, el Grupo analiza si existen indicios, tanto internos como
externos, de que el valor neto de los elementos de su activo material excede de su
correspondiente importe recuperable, en cuyo caso, reducen el valor en libros del activo de
que se trate hasta su importe recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de
amortización en proporción a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en
el caso de ser necesaria una reestimación de la misma. Esta reducción del valor en libros de
los activos materiales de uso propio se realiza, en caso de ser necesaria, con cargo al epígrafe
“Deterioro de valor de activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo
material deteriorado, el Instituto registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada
en periodos anteriores, mediante el correspondiente abono al epígrafe “Deterioro de valor de
activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y ajusta en
consecuencia los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso, la reversión
de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por
encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios
anteriores.
Asimismo, al menos con una periodicidad anual, se procede a revisar la vida útil estimada de
los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios
significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente
corrección del cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de ejercicios futuros en
concepto de su amortización en virtud de las nuevas vidas útiles.
Los gastos de conservación y mantenimiento de los activos materiales de uso propio se
cargan a los resultados del ejercicio en que se incurren, en el capítulo “Otros gastos de
administración” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los costes financieros
incurridos como consecuencia de la financiación de los elementos del inmovilizado material
de uso propio se imputan a la cuenta de resultados en el momento de su devengo, no
61
formando parte del coste de adquisición de los mismos.
2.12.2 Inversiones inmobiliarias
El epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance de situación consolidado recoge los valores
netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien para explotarlos
en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de
los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.
Los criterios aplicados para el reconocimiento del coste de adquisición de las inversiones
inmobiliarias, para su amortización, para la estimación de sus respectivas vidas útiles y para
el registro de sus posibles pérdidas por deterioro coinciden con los descritos en relación con
los activos materiales de uso propio (Nota 2.12.1).
2.13 Activos intangibles
Se consideran activos intangibles aquellos activos no monetarios identificables, aunque sin
apariencia física, que surgen como consecuencia de un negocio jurídico o han sido
desarrollados internamente por el Grupo. Sólo se reconocen contablemente aquellos activos
intangibles cuyo coste puede estimarse de manera razonablemente objetiva y de los que el
Instituto estima probable obtener en el futuro beneficios económicos.
Los activos intangibles, distintos del fondo de comercio, se registran en el balance por su
coste de adquisición o producción, neto de su amortización acumulada y de las posibles
pérdidas por deterioro que hubiesen podido sufrir.
Los activos intangibles pueden ser de “vida útil indefinida“, cuando, sobre la base de los
análisis realizados de todos los factores relevantes, se concluye que no existe un límite
previsible del periodo durante el cual se espera que generarán flujos de efectivo netos a favor
del Instituto, o de “vida útil definida “, en los restantes casos.
Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan, si bien, con ocasión de cada
cierre contable, el Grupo revisa sus respectivas vidas útiles remanentes con objeto de
asegurarse de que éstas siguen siendo indefinidas o, en caso contrario, de proceder en
consecuencia.
Los activos intangibles con vida definida se amortizan en función de la misma, aplicándose
criterios similares a los adoptados para la amortización de los activos materiales. La
amortización anual de los elementos del inmovilizado inmaterial de vida útil definida se
registra en el epígrafe “Amortización - Activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
Tanto para los activos intangibles de vida útil indefinida como para los de vida útil definida, el
Grupo reconoce contablemente cualquier pérdida que haya podido producirse en el valor
62
registrado de estos activos con origen en su deterioro, utilizándose como contrapartida el
epígrafe “Deterioro de activos no financieros” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada. Los criterios para el reconocimiento de las pérdidas por deterioro de estos
activos y, en su caso, de las recuperaciones de las pérdidas por deterioro registradas en
ejercicios anteriores son similares a los aplicados para los activos materiales de uso propio
(Nota 2.12.1).
2.14 Provisiones y pasivos contingentes
En la formulación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo se diferencia entre:
- Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del
balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden
derivarse perjuicios patrimoniales para las entidades, que se consideran probables en
cuanto a su ocurrencia, concretos en cuanto a su naturaleza pero indeterminados en
cuanto a su importe y/o momento de cancelación.
- Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurra, o no, uno o más
eventos futuros independientes de la voluntad del Grupo.
Las cuentas anuales del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a
las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor
que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales
consolidadas, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la
Circular 4/2017 de Banco de España (Nota 19).
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible
sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son reestimadas con ocasión
de cada cierre contable y se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales
fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando
dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.
Al cierre de los ejercicios 2021 y 2020, se encontraban en curso distintos procedimientos
judiciales y reclamaciones iniciadas contra el Grupo con origen en el desarrollo habitual de
sus actividades. Tanto los asesores legales del ICO como del Grupo entienden que la
conclusión de estos procedimientos y reclamaciones no producirá un efecto significativo,
adicional al, en su caso, incluido como provisión, en las cuentas anuales consolidadas de los
ejercicios en los que finalicen.
La contabilización de las provisiones que se consideran necesarias de acuerdo a los criterios
anteriores se registran con cargo o abono al epígrafe “Provisiones o reversión de provisiones”
de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
63
2.15 Estados de flujos de efectivo
En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes
sentidos:
- Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes,
entendiendo por éstos equivalentes las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo
riesgo de alteraciones en su valor.
- Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como
otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.
- Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios
de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus
equivalentes.
- Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y
composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades
de explotación.
2.16 Activos no corrientes en venta y pasivos asociados con activos no corrientes
en venta
El epígrafe de “Activos no corrientes mantenidos para la venta” del balance de situación
consolidado recoge el valor en libros de las partidas individuales cuya venta es altamente
probable que tenga lugar, en las condiciones en las que tales activos se encuentran
actualmente, en el plazo de un año a contar desde la fecha a la que se refieren las cuentas
anuales.
Cuando excepcionalmente la venta se espera que ocurra en un periodo superior a un año, el
Grupo valora el coste de venta en términos actualizados, registrando el incremento de su
valor debido al paso del tiempo en el epígrafe de “Ganancias (Pérdidas) en la baja de activos
no clasificados como operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
Por lo tanto, la recuperación del valor en libros de estas partidas, que pueden ser de
naturaleza financiera y no financiera, previsiblemente tendrá lugar a través del precio que se
obtenga en su enajenación, en lugar de mediante su uso continuado.
Concretamente, los activos inmobiliarios u otros no corrientes recibidos por el Grupo para la
satisfacción, total o parcial, de las obligaciones de pago frente a ellas de sus deudores se
consideran activos no corrientes en venta, salvo que el Grupo haya decidido hacer un uso
continuado de esos activos.
64
Simétricamente, el capítulo “Pasivos asociados con activos no corrientes en venta” recoge
los saldos acreedores asociados a los grupos de disposición o a las operaciones en
interrupción del Grupo.
Con carácter general, los activos clasificados como activos no corrientes en venta se valoran
por el menor importe entre su valor en libros en el momento en el que son considerados como
tales y su valor razonable, neto de los costes de venta estimados de los mismos. Mientras
que permanecen clasificados en esta categoría, los activos materiales e intangibles
amortizables por su naturaleza no se amortizan.
En el caso de que el valor en libros exceda al valor razonable de los activos, netos de sus
costes de venta, el Instituto ajusta el valor en libros de los activos por el importe de dicho
exceso, con contrapartida en el epígrafe “Ganancias (Pérdidas) en la baja de activos no
clasificados como operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada. En el caso de producirse posteriores incrementos del valor razonable de los
activos, el Grupo revierte las pérdidas anteriormente contabilizadas, incrementando el valor
en libros de los activos con el límite del importe anterior a su posible deterioro, con
contrapartida en el epígrafe antes mencionado de “Ganancias (Perdidas) en la baja de activos
no clasificados como operaciones interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada.
Los resultados procedentes de la venta de activos no corrientes en venta se presentan en el
capítulo “Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como operaciones
interrumpidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
No obstante lo anterior, los activos financieros, los activos procedentes de retribuciones a
empleados, los activos por impuestos diferidos y los activos por contratos de seguros que
formen parte de un grupo de disposición o de una operación en interrupción, no se valorarán
de acuerdo con lo dispuesto en los párrafos anteriores, sino de acuerdo con los principios y
normas aplicables a éstos conceptos, que se han explicado en los apartados anteriores de la
Nota 2.
3. SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE
Con fecha 24 de julio de 2004 entró en vigor la Orden Eco 734 sobre el funcionamiento del
Servicio de Atención al Cliente, que tiene como fin regular los Servicios de Atención al Cliente
y del Defensor del Cliente de bancos y entidades financieras. En relación con este Servicio,
y si bien el Grupo no está obligado a contar con un servicio de atención al cliente, este Grupo
viene atendiendo todas las reclamaciones y quejas que recibe, básicamente, por las
operaciones propias de su actividad como agencia financiera. En orden a lograr la mayor
calidad en los servicios prestados, el Instituto decidió crear en diciembre de 2006 una Unidad
encargada de centralizar la recepción, tramitación, atención y respuesta de todas las quejas
y sugerencias de proveedores, usuarios y clientes del ICO.
65
Durante el ejercicio 2021 se han recibido un total de 537 quejas (1.493 en 2020), que se han
respondido en un plazo medio de 4,4 días hábiles (muy inferior al plazo máximo establecido
de 15 días hábiles). El 81% del total se relacionan con operaciones de crédito de las Líneas
de Avales COVID-19, por lo que muchas de ellas fueron trasladadas a las entidades
financieras. El 16% se referían a las Líneas de Mediación y el 3% restante hacían referencia
a otros temas, no relacionados con los productos o servicios que gestiona el Grupo.
4. DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
El resultado del ejercicio 2021 de la Sociedad dominante del Grupo se encuentra a la fecha
de formulación de estas Cuentas Anuales Consolidadas pendiente de fijar su distribución por
la Ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital. Dicha distribución se ajustará a
lo establecido en sus Estatutos.
5. EXPOSICIÓN AL RIESGO Y OTRAS INFORMACIONES DEL INSTITUTO, COMO
ENTIDAD DOMINANTE DEL GRUPO
5.1. El riesgo. Aspectos generales
El riesgo es algo consustancial a la actividad financiera. Su correcta medición, gestión y
control debe contribuir a la consecución de márgenes adecuados y al mantenimiento de la
solvencia de la entidad base de la confianza de clientes, inversores y empleados.
Sin pretender hacer una clasificación exhaustiva de los riesgos soportados por una entidad
financiera, básicamente se podrían clasificar en cuatro categorías: Riesgo de liquidez, Riesgo
de mercado, Riesgo de crédito y Riesgo operativo.
x Riesgo de liquidez: Es aquel en el que se incurre como consecuencia de falta de
recursos líquidos suficientes con los que hacer frente al cumplimiento de sus
obligaciones, bien por falta de adecuación en la estructura de vencimientos activos y
pasivos, bien por una situación de crisis excepcional en el mercado.
x Riesgo de mercado: Comprende la incidencia que sobre la cuenta de resultados y
sobre el valor de los Recursos propios de la entidad producen variaciones adversas
de las variables financieras relevantes, como pueden ser los tipos de interés en
moneda nacional o en otras monedas, los tipos de cambio, los precios de las acciones,
etc. Dentro de este riesgo podemos realizar una subdivisión en dos grandes grupos
fundamentalmente: El riesgo de mercado de balance o estructural y el riesgo de
mercado sobre las carteras de negociación.
66
x Riesgo de crédito: Hace referencia al riesgo de no recuperar íntegramente el principal
y los intereses de las inversiones en los plazos previstos para ello. También en este
tipo de riesgo podemos establecer dos grandes grupos: Riesgos de contrapartida con
entidades bancarias y Riesgo de crédito sobre operaciones de inversión.
x Riesgo operativo: Se incurre en él como consecuencia de errores administrativos,
procesos internos, contables, informáticos, de tipo legal o externos por circunstancias
imprevistas.
El ICO, como entidad de crédito, está expuesto a este conjunto de riesgos que se deben
identificar, medir y seguir para gestionar eficazmente. Ello se realiza de acuerdo al Manual
de Políticas de Riesgos aprobado por su Consejo General, documento en el que se recopilan
distintas metodologías, normativa aplicable, procedimientos y estructura organizativa.
5.2. Riesgos. Estructura organizativa
Con el fin de abarcar todos los ámbitos del riesgo, el Instituto de Crédito Oficial, dentro de su
estructura organizativa (según la Circular Organizativa de Presidencia 2/2021 de 19 de
noviembre de 2021, tiene creadas unidades especializadas dependientes de la Dirección de
Riesgos, en dependencia de la Dirección General de Riesgos y Control Financiero.
La Dirección de Riesgos, entre otras funciones, es responsable de diseñar y proponer las
políticas internas de riesgos y de las metodologías de análisis, gestión y seguimiento de los
riesgos financieros y de crédito del Instituto, de valorar la admisibilidad del riesgo de crédito
del ICO y se encarga de la supervisión de la adaptación del ICO a las normas nacionales e
internacionales en materia de riesgo, al tiempo que impulsa, coordina y supervisa la actividad
de las unidades bajo su dependencia.
Las áreas especializadas en materia de Riesgos son el departamento de Metodología y
Admisión, el área de Control Global del Riesgo y el Departamento de Seguimiento y
Recuperaciones, cada una de ellas con funciones específicas.
El área de Control Global del Riesgo, cuyas principales funciones son:
x Elaboración, propuesta y control de las metodologías de medición de los riesgos
financieros del Instituto.
x Controlar el cumplimiento de los límites de riesgos financieros y políticas aprobadas.
x Analizar, controlar y revisar periódicamente las líneas de crédito de las contrapartes,
análisis de las mismas y supervisar los niveles con las entidades mediadoras y las
contrapartidas.
x Definir y revisar los sistemas de medición back testing y stress testing.
67
x Proponer criterios de valoración de mercado de nuevos productos financieros,
estableciendo metodología y medición de riesgos y riesgos potenciales (Add-on).
x Analizar la adaptación a las normas nacionales e internacionales en las materias de
riesgos de su competencia.
x Valorar a mercado nuevos productos y estructuras y su riesgo potencial (Add-on).
x Supervisar la correcta aplicación de las metodologías de riesgos aprobadas.
x Análisis del riesgo de crédito en operaciones de Líneas de Liquidez en Fondos de
Titulización.
x Proponer nuevos límites de riesgo de Liquidez, Mercado, Crédito y Nuevos Productos.
x Elaborar informes y diagnósticos de la situación de riesgos para los Comités de
Activos y Pasivos, de Operaciones, Comisión de Seguimiento y Consejo General.
x Reporte de Estados de riesgo de tipo de interés, liquidez, grandes riesgos y ratios
Basilea para Banco de España.
x Actualizaciones y mantenimiento de la herramienta de Rentabilidad ajustada al Riesgo
(RAR)
x Actualizaciones y mantenimiento de la herramienta de Control de Precios de ICO en
RORAC
x Marco de Apetito al Riesgo (MAR)
x Análisis, estudio e informes acerca de Titulizaciones.
El departamento de Metodología y Admisión, del que depende el Área de Metodología y
Políticas de Riesgos, entre cuyas principales funciones están:
x Valorar la admisibilidad del riesgo para nuevos productos de activo y operaciones de
crédito directo que no se incluyan en procedimientos automatizados.
x Analizar en el marco de la valoración de admisibilidad de operaciones de crédito
directo los límites de riesgo aprobados del ICO con clientes y sus grupos económicos.
x Analizar y valorar la incidencia en el riesgo asumido por ICO de las modificaciones
propuestas de operaciones de crédito directo mayorista ya formalizadas que requiera
la aprobación de los órganos de decisión.
68
x Analizar la adaptación a las normas nacionales e internacionales en las materias de
riesgos de su competencia.
x Coordinar la Comisión de Créditos en la que se discuten y se adoptan acuerdos
relativos a la concesión de nuevos préstamos directos del ICO, así como de
modificaciones de operaciones ya formalizadas.
x Definir y proponer para su aprobación, por los órganos internos de decisión del ICO,
políticas internas de riesgos de crédito directo y/o, en su caso, modificaciones de las
políticas ya aprobadas en el ICO.
x Elaboración y actualización de los informes de Riesgo País relacionados con las
operaciones de financiación que lo requieran.
x Informes con datos económicos financieros comparables del cliente analizado
respecto a otras empresas del mismo sector.
x Desarrollo de metodologías, elaboración de manuales para la utilización de
aplicaciones y mantenimiento de las herramientas relacionadas con la valoración
crediticia en la financiación de proyectos.
x Desarrollo de herramientas para la automatización de procesos en la medida que sea
posible y necesario.
x Análisis de riesgos para las operaciones de financiación directa al amparo de las
Líneas ICO Avales COVID-19 que incluye, junto con la valoración del perfil de riesgo
de la empresa, un análisis específico de las necesidades de financiación en el corto
plazo, su posición de liquidez y las palancas de actuación con las que cuenta la
empresa para mitigar el impacto derivado de la crisis sanitaria.
x Análisis de riesgo de emisores en el Mercado Alternativo de Renta fija (MARF), como
instrumento alternativo de financiación corporativa, mediante la suscripción, por parte
de ICO, de las distintas emisiones de deuda.
El Departamento de Seguimiento y Recuperaciones, del que dependen el Área de
Seguimiento y Recuperación Mayorista y el Área de Seguimiento y Recuperación Minorista,
que tiene entre sus principales funciones:
El área de Seguimiento y Recuperación Mayorista:
x Controlar y seguir el riesgo de las operaciones de financiación directa, impulsar las
recuperaciones de los saldos derivados de operaciones morosas, resueltas y fallidas
y supervisar el cumplimiento de las condiciones de la cartera de las líneas vigentes o
productos en el caso de compartición de riesgos, y el seguimiento y control de las
69
recuperaciones de las líneas de avales COVID-19.
x Analizar y valorar, desde el punto de vista del riesgo de crédito del ICO, las propuestas
de las líneas de mediación.
x Controlar y verificar el cumplimiento de las condiciones no financieras estipuladas para
las líneas de mediación de ICO en el caso de compartición de riesgos.
x Establecer y mantener un sistema de rating interno, de calificación de riesgo-país y
una metodología de límite de riesgo de crédito para grupos económicos clientes
directos de ICO. Realizar el control y el reporte de las grandes exposiciones de riesgo.
x Velar por la calidad de la cartera del ICO, utilizando para ello toda la información que
considere necesaria.
x Coordinar la Comisión de Seguimiento de la cartera de préstamos directos del ICO.
x Proponer la dotación/reversión de provisiones en base a la normativa vigente.
x Participar en la Comisión de Créditos en la que se discuten y se adoptan acuerdos
relativos a la concesión de nuevos préstamos directos del ICO, así como de
modificaciones de operaciones ya formalizadas.
x Impulsar, en coordinación con Asesoría Jurídica y las áreas de negocios
correspondientes, las acciones recuperatorias oportunas en relación con operaciones
de financiación que se encuentren en mora, resueltas y fallidas.
x Atender las peticiones de los organismos fiscalizadores (auditores internos y externos,
Tribunal de Cuentas, Banco de España, etc.) y agencias de rating.
x Analizar la adaptación a las normas nacionales e internacionales en las materias de
riesgos de su competencia.
El área de Seguimiento y Recuperación Minorista:
x Controlar y seguir el riesgo de las operaciones directas a minoristas, proponer
refinanciaciones o realizar las acciones necesarias para la recuperación de los saldos
derivados de operaciones morosas y fallidas de este segmento, así como el
seguimiento y control de las recuperaciones de las líneas de avales COVID-19.
x Control y seguimiento de las actuaciones recuperatorias de préstamos titularidad del
ICO cuya gestión se encuentre delegada por el Instituto en otras entidades mediante
contratos de prestación de servicios, para los segmentos de Pyme, Micropyme,
Autónomos y particulares.
70
x Gestión recuperatoria de aquellas operaciones de titularidad del ICO cuya
administración y gestión se lleve a cabo de forma directa en el Instituto, para los
segmentos de Pyme, Micropyme, Autónomos y particulares.
x Preparación de distintas propuestas a los órganos internos de decisión del ICO
relativas a los expedientes competencia del Área (propuestas de resolución, fallido,
convenios de refinanciación, cancelación, traspaso de operaciones para su gestión
directa, etc.).
x Preparación y presentación en la Comisión de Seguimiento de la situación de la
cartera de préstamos de Riesgo Minorista.
x Coordinación con el Area de Asesoría Jurídica de Operaciones Financieras y de
Política Económica en la respuesta y resolución de incidencias que serán trasladadas
a las entidades en la que se ha delegado la prestación de servicios de recuperación
contenciosa, así como en otro tipo de actuaciones que requieran el posicionamiento
de ICO dentro de las distintas fases en procesos de reclamación judicial, así como en
procesos concursales o de similares características.
x Gestión de las solicitudes recibidas a través del Area de Atención al Cliente, por parte
de titulares y/o avalistas de todos los préstamos de la cartera de Riesgo Minorista.
x Diseño, formalización y seguimiento de las operaciones de financiación directa
instruidas por el Gobierno a consecuencia de situaciones de graves crisis económicas,
catástrofes naturales u otros supuestos semejantes y, en su caso, evaluación de
iniciativas o propuestas de actuación para su traslado a distintos Departamentos
Ministeriales relativas a la situación y actuaciones de determinados colectivos de
prestatarios.
En resumen, el ICO cuenta con un equipo de profesionales especializados en cada tipo de
riesgo y con la responsabilidad propia de su función, que actúan conforme a los principios
inspiradores en materia de riesgos, al Manual de Políticas de riesgos en vigor y a los
procedimientos internos existentes.
5.3 El riesgo de liquidez en el ICO
La normativa comunitaria y su desarrollo en España en la materia solo establecen
requerimientos generales para los sistemas de medición, control y gestión del riesgo de
liquidez en las entidades, y está contenida en los siguientes textos normativos:
- Directiva 2013/36/UE de 26 de junio de 2013, relativa al acceso a la actividad de las
entidades de crédito y a la supervisión prudencial de las entidades de crédito y empresas
de inversión.
71
- El Reglamento (UE) Nº 575/2013 de 26 de junio, sobre requisitos prudenciales de las
entidades de crédito y empresas de servicios de inversión, parte sexta.
- Reglamento de ejecución 680/2014 de 16 de abril que establece las normas técnicas de
ejecución de conformidad con el Reglamento Nº 575/2013, capítulos 7, 7bis y 7 ter.
- Ley 10/2014 de 28 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de
crédito, artículos 41, 42 y disposición adicional octava.
- RD 84/2015 de 13 de febrero por el que se desarrolla la Ley 10/2014, artículo 53,
- Reglamento Delegado (UE) 2015/61 de la Comisión de fecha 10 de octubre de 2014 que
completa el Reglamento 575/2013 en lo que atañe al requisito de Cobertura de Liquidez
(LCR)
- Circular 2/2016 de 2 de febrero que establece normas contables, cuentas anuales, estados
financieros públicos y estados reservados de información estadística de fondos de
titulización que sustituye la Circular 3/08 de 22 de mayo (derogada), norma 51, DT6ª y
Anejo VII.
- Reglamento de Ejecución (UE) 2016/313 de la Comisión de fecha 1 de marzo de 2016 que
modifica el Reglamento de Ejecución (UE) 680/2014 en lo que atañe a los parámetros de
Control Adicionales a efectos de la información sobre liquidez (ALMM).
- Reglamento de Ejecución (UE) 2017/2114 de 9 de noviembre de 2017 por el que se
modifica el Reglamento (UE) 680/2014 y 2016/31 en lo que respecta a las plantillas e
instrucciones técnicas sobre los estados regulatorios de parámetros de control adicionales
a efectos de información sobre riesgo de liquidez (ALMM).
- Circular 4/2017 de 27 de noviembre, normas 59ª.y, 60ª
- Reglamento de ejecución (UE) 2018/634 de 24 de abril que actualiza la relación de ECAI
autorizadas por la UE, así como la homogeneización por niveles de calidad crediticia de
las diferentes calificaciones de cada ECAI.
- Reglamento Delegado (UE) 2018/1620 de 13 de julio que modifica varios artículos del
Reglamento Delegado (UE) 2015/61, en cuanto a definiciones de requisitos sobre
calificaciones de niveles de liquidez y activos líquidos
- Reglamento Delegado (UE) 2019/0876 de 20 de mayo que modifica el Reglamento (UE)
nº 575/2013 en diversos aspectos, entre ellos regula de forma definitiva el requisito de
riesgo de liquidez NSFR
- Reglamento de ejecución (UE) 2020/429 de 14 de febrero que modifica sustancialmente
el Reglamento de Ejecución (UE) 2016/322 en cuanto a las normas técnicas de ejecución
en relación con la comunicación de información con fines de supervisión sobre el requisito
de Cobertura de Liquidez (LCR) y también modifica el Reglamento de Ejecución (UE)
2017/2114 respecto a plantillas e instrucciones técnicas sobre los estados regulatorios de
parámetros de control adicionales a efectos de información sobre riesgo de liquidez
(ALMM)
- Reglamento de Ejecución (UE) 2021/451 de la Comisión, de 17 de diciembre de 2020, por
el que se establecen normas técnicas de ejecución para la aplicación del Reglamento (UE)
nº 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en relación con la comunicación de
información con fines de supervisión por parte de las entidades, y por el que se deroga el
Reglamento de Ejecución (UE) nº 680/2014.
72
En general, no hay un requerimiento específico de capital por riesgo de liquidez más allá de
una serie de normas de actuación a seguir (requerimientos cualitativos) contenidas en la
Norma quincuagésima primera del capítulo sexto de tratamiento de riesgos de la Circular
2/2016 donde también se menciona la necesidad de informar de las actuaciones llevadas a
cabo en el proceso de autoevaluación de capital y revisión supervisora contenido en el
capítulo 5, todo ello con el fin de evaluar si su capital interno es suficiente para cubrir sus
actividades actuales y futuras.
Actualmente, con la publicación de la versión actualizada de los documentos de solvencia y
liquidez de Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios
y Basilea III: Marco internacional para la medición, normalización y seguimiento del riesgo de
liquidez, se da un nuevo paso en la dirección de garantizar unos parámetros más eficaces en
la medición y el control de la liquidez. A primeros de enero de 2013, se publica el documento
Basilea III: The liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, que avanza en la
definición y seguimiento de la ratio de liquidez a corto plazo, completando este trabajo con la
publicación el 12 de enero de 2014 del documento Guidance for Supervisors on Market-Based
Indicators of Liquidity.
En este mismo sentido, el 17 de enero de 2015, se publica el Reglamento Delegado 2015/61
por el que se completa el Reglamento CRR 575/2013 del Parlamento y del Consejo Europeo
en lo que atañe a esta ratio (LCR) y que mediante calendario que inicia el 1 de octubre de
2015 con un obligado cumplimiento del 60%, del 70% a partir del 1 de enero de 2016, del
80% a partir del 1 de enero de 2017 y que entró plenamente en vigor (100%) a partir del 1 de
enero de 2018.
En enero de 2014 fue publicado el documento consultivo “Basilea III: Coeficiente de
Financiación Estable Neta” (NSFR), para la definición y el cálculo de la ratio de liquidez a
largo plazo que, tras una fase de consulta, que se extendió hasta el 11 de abril de 2014, dio
lugar a la publicación del documento definitivo en octubre de 2014. Como consecuencia de
ello es preciso calcular un mínimo coeficiente de financiación estable neta. Publicado en junio
de 2019 el Reglamento 876/2019 es de aplicación a partir de finales de junio de 2021.
Ya durante el ejercicio 2013 y siguientes, el ICO calculó de forma mensual las ratios de
Liquidez a Corto Plazo (LCR) y a Largo Plazo (NSFR) como fórmula adicional a sus controles
de liquidez, habiendo alcanzado en todos los periodos resultados dentro de los parámetros
que se aplicarían a estos ratios en el futuro.
Asimismo, de forma prospectiva a lo largo del ejercicio 2015 y a partir de ese momento en
todos los siguientes, en base al documento publicado por el BIS “Basel III: the net stable
funding ratio” de octubre de 2014 y con las definiciones y criterios en vigor en cada momento,
se han calculado los resultados que, trimestralmente, proporcionaría el balance de ICO con
la introducción de distintas hipótesis manejadas a un año vista (hasta diciembre de 2022), en
relación a la ratio NSFR.
73
En el ICO está perfectamente definida una estructura organizativa responsable de la
información, seguimiento y control del riesgo de liquidez.
La medida utilizada para su control en la gestión del riesgo de liquidez del balance es el “gap”
de liquidez. Este “gap” de liquidez proporciona información sobre los desfases entre las
entradas y salidas de fondos de forma diaria y por periodos de hasta doce meses de todas
las masas de balance y fuera de balance que producen flujos de caja en las fechas reales en
las que se producen.
Los “gap” de liquidez se miden a plazos de 1 semana y 1, 3 y 6 meses, no pudiendo
representar cada uno de ellos los siguientes porcentajes sobre el total de los pasivos del
Instituto: a 1 semana hasta el 0,5%, a 1 mes hasta el 1%, a 3 meses hasta el 2,5% y a 6
meses hasta el 5%.
De forma diaria se realiza un seguimiento de la liquidez a corto plazo. De forma semanal y
también cada final de mes, se realiza este seguimiento y control de los límites con un
horizonte hasta una semana, un mes, tres meses y seis meses.
El ICO tiene establecidos límites y señales de alerta de carácter cuantitativo que le permiten
adelantarse a posibles situaciones de tensiones de liquidez.
Asimismo, existe un Plan de financiación para el año en curso y proyecciones del mismo para
los dos años siguientes, una política de diversificación de las fuentes de financiación básica
al objeto de minimizar este riesgo, y una revisión periódica de la liquidez a la que se
incorporan aquellas previsiones de nueva actividad con el fin de establecer, con la antelación
suficiente, las necesidades en cuanto a importes y fechas de financiación para lo que existe
un plan anual de financiación.
Del mismo modo, aprobado por el Consejo General del 27 de febrero de 2018, existe un Plan
de Contingencia de liquidez dentro del que se establece un orden de prelación como
referencia a la hora de recurrir a fuentes de financiación en escenarios de estrés. Este Plan
de Contingencia fue actualizado y presentado, por última vez, a la Comisión de Activos y
Pasivos (COAP) el pasado febrero de 2021.
Con carácter general, el ICO dispone de diversas formas de captación de liquidez, entre las
que se encuentran la captación de liquidez a través del mercado interbancario, el mercado
de repos y simultaneas y la emisión de valores de deuda, en mercados mayoristas y
minoristas.
En este sentido, cabe indicar que la crisis financiera que afectó a los mercados
internacionales y nacionales, y que tiene su origen en la llamada crisis sub-prime
norteamericana, ha provocado una contracción muy significativa de los mercados financieros
y, por tanto, una disminución significativa de las diversas fuentes de captación de financiación
de las entidades financieras internacionales y nacionales. De esta manera, la captación de
74
recursos a través del mercado interbancario y mediante la emisión de valores negociables de
deuda se ha visto afectada de manera muy significativa por la mencionada crisis financiera.
En este sentido, debido a la situación existente, se han tomado a lo largo del ejercicio 2021,
como se venía haciendo con anterioridad, las decisiones encaminadas a adaptar al ICO a la
nueva situación de cara a garantizar que éste disponga de la liquidez necesaria que le permita
atender puntualmente todos sus compromisos de pago y lograr sus objetivos estratégicos y
operativos de inversión y crecimiento. Con estas medidas adoptadas, la dirección del ICO no
estima problemas de liquidez tampoco a lo largo del ejercicio 2022.
Análisis del vencimiento de los derivados financieros de negociación y de cobertura
denominados en euros
A continuación se presentan, por nocionales, los plazos de vencimiento contractuales de los
derivados contabilizados como activos y pasivos financieros de la entidad al 31 de diciembre
de 2021 y 2020 (solamente los denominados en euros), distintos de los derivados implícitos
en instrumentos financieros híbridos y de los compromisos de préstamo que son
considerados como derivados financieros por poder ser liquidados por diferencias, en efectivo
o con otro activo financiero, en los que estos vencimientos se han considerado esenciales
para comprender el calendario de flujos de efectivo de la Entidad:
Al 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
Hasta 1 año
De 1 a 5 años
De 6 a 10
años
De 11 a 15
años
De 16 a 20
años
Total
Derivados de negociación
1.021.100
273.500
1.294.600
-De los que: compromisos de
crédito considerados como
derivados
Derivados de cobertura
11.046.877
2.693.694
2.184.951
617.000
70.689
16.613.212
12.067.977
2.967.194
2.184.951
617.000
70.689
17.907.812
75
Al 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
Hasta 1 año
De 1 a 5 años
De 6 a 10
años
De 11 a 15
años
De 16 a 20
años
Total
Derivados de negociación
71.188
136.813
248.553
456.554
-De los que: compromisos de
crédito considerados como
derivados
Derivados de cobertura
8.468.088
2.981.508
1.911.208
200.000
69.554
13.630.358
8.539.276
3.118.321
2.159.761
200.000
69.554
14.086.912
En relación con la información indicada en los cuadros anteriores señalar que:
Cuando una contraparte puede elegir cuándo ha de ser pagado un importe, el derivado
se asigna en el primer periodo en el que puede exigir su pago al Instituto;
Los importes que se presentan en los cuadros anteriores corresponden a los importes
contractuales no descontados. En este sentido, las permutas financieras de intereses
se presentan por su importe neto en caso de que se liquiden por diferencias; los
compromisos de préstamos considerados como derivados se presentan por su
importe bruto; el resto de derivados financieros se presentan por sus importes
contractuales a intercambiar no liquidados por diferencias;
Para aquellos derivados cuyo importe no está fijado contractualmente a la fecha de
balance, por ejemplo, porque depende de la evolución de un determinado índice, el
plazo de vencimiento remanente que se ha considerado a efectos de su clasificación
en los cuadros anteriores se ha determinado considerando las condiciones que
existían al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
Análisis del GAP de liquidez
La gestión de la liquidez tiene como objetivo garantizar que la entidad mantiene unos niveles
adecuados de liquidez para cubrir sus necesidades tanto en el corto como en el largo plazo,
optimizando el impacto que el mantenimiento de fondos líquidos pueda tener en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Diariamente se monitoriza el perfil de liquidez del balance con la finalidad de control,
información a la dirección y análisis de las necesidades de fondos para los próximos doce
meses al menos, incorporando adicionalmente escenarios con el análisis de las necesidades
de fondos para cubrir la actividad prevista para ese periodo.
76
Tal y como se ha indicado anteriormente, la gestión que ICO realiza de la liquidez se basa en
el análisis de la diferencia entre las entradas y salidas generadas por los vencimientos
contractuales de las operaciones de su balance (gap de liquidez) y los flujos generados por
las previsiones de actividad. Este análisis aporta la información necesaria sobre el volumen
de fondos que será necesario captar, acudiendo a las diversas fuentes de financiación con
que cuenta la entidad.
Adicionalmente, el Instituto mantiene un colchón de activos líquidos de elevada calidad que
permitirían, en caso de necesidad, obtener liquidez de manera inmediata mediante su
descuento en el Banco Central Europeo. El saldo de activos utilizables por el Instituto como
reserva de liquidez tiene la suficiente capacidad para cubrir sus gaps de liquidez negativos,
lo cual persigue dos objetivos:
- Aportar flexibilidad a la hora de planificar el volumen y momento de captación de los
fondos necesarios para cubrir los gaps de liquidez.
- Colchón de seguridad para poder afrontar posibles tensiones o situaciones de crisis
que pudiera producirse en los mercados.
En los cuadros siguientes se muestran de manera comparada las entradas y salidas de
liquidez a distintos plazos (gaps de liquidez parciales y acumulados). En el caso de entradas
y salidas en moneda distinta del euro se ha incluido su contravalor en dicha moneda.
Asimismo, se incorpora la evolución del saldo de activos líquidos y su nivel de cobertura sobre
los gaps de liquidez a los distintos plazos.
77
Al 31 de diciembre de 2021:
Al 31 de diciembre de 2020:
Como se puede apreciar en los cuadros anteriores, los gaps de liquidez acumulados
negativos quedan más que cubiertos por el colchón de activos líquidos disponible.
Entradas c/v euro 14.281.775 4.604.928 4.237.272 4.833.758 7.188.852 14.306.385 9.598.546
Salidas c/v euros -7.018.343 -9.247.844 -4.411.998 -7.676.236 -8.940.109 -9.979.363 -3.958.298
GAPs parciales de liquidez 7.263.432 -4.642.915 -174.726 -2.842.479 -1.751.257 4.327.021 5.640.248
GAPs acumulados de liquidez 7.263.432 2.620.517 2.445.791 -396.688 -2.147.945 2.179.076 7.819.324
Colchón de activos de
elevada liquidez
4.247.930 3.383.157 3.038.475 3.915.407 2.454.763 1.232.868 -
Diferencia entre Colchón de activos
líquidos y GAPs acumulados de
liquidez negativos
n.a. n.a. n.a. 3.518.719 306.818 n.a. n.a.
% Cobertura del colchón de activos
líquidos sobre GAPs acumulados
negativos de liquidez
n.a. n.a. n.a. 987% 114% n.a. n.a.
Miles de euros
Has ta 1 m e s
De 1 a 3
meses
De 3 a 6
meses
De 6 a 12
meses
De 1 a 2
años
De 2 a 5
años
Más de 5
años
Entradas c/v euro 5.862.401 2.194.084 4.752.066 5.722.815 8.973.232 16.220.140 10.679.896
Salidas c/v euros -4.059.266 -7.706.136 -5.543.916 -3.941.886 -6.424.758 -14.842.788 -4.669.308
GAPs parciales de liquidez 1.803.135 -5.512.052 -791.850 1.780.929 2.548.473 1.377.352 6.010.588
GAPs acumulados de liquidez 1.803.135 -3.708.917 -4.500.767 -2.719.837 -171.364 1.205.988 7.216.576
Colchón de activos de
elevada liquidez
5.563.981 5.792.810 5.453.151 4.484.647 2.374.360 480.097 -
Diferencia entre Colchón de activos
líquidos y GAPs acumulados de
liquidez negativos
n.a. 2.083.893 952.385 1.764.810 2.202.996 n.a. n.a.
% Cobertura del colchón de activos
líquidos sobre GAPs acumulados
negativos de liquidez
n.a. 156% 121% 165% 1.386% n.a. n.a.
Miles de euros
Hasta 1 mes
De 1 a 3
meses
De 3 a 6
meses
De 6 a 12
meses
De 1 a 2
años
De 2 a 5
años
Más de 5
años
78
Adicionalmente a los activos de elevada liquidez, existen otra serie de activos elegibles
pignorados en la póliza del BCE como cobertura de las disposiciones de fondos en
operaciones TLTRO III cuyo volumen a 31 de diciembre de 2021 es de 3.495.000 miles de
euros.
En relación con la ratio de cobertura de liquidez, a continuación, se presenta un cuadro con
los promedios trimestrales de la ratio en base a las observaciones a fin de mes en los doce
meses anteriores para cada uno de los trimestres del periodo 2021 con indicación de los
promedios de los activos líquidos totales y los promedios de las salidas netas de liquidez,
salidas de liquidez y entradas de liquidez.
Por último, mostramos a continuación un cuadro informativo de la ratio de financiación estable
neta al término de cada trimestre natural del periodo 2021 en el que se muestra
adicionalmente la financiación estable disponible al final de cada trimestre y la financiación
requerida en las mismas fechas.
5.4. El riesgo de mercado en el ICO
Como ya se ha indicado anteriormente, dentro de este riesgo se pueden distinguir dos
grandes grupos: El riesgo de mercado de balance o estructural y el de las carteras de
negociación. Por política interna, en la actualidad el ICO trata de minimizar las carteras de
negociación, manteniendo exclusivamente aquella que, por aplicación de la normativa
contable en vigor no permite su clasificación como de cobertura o inversión, proviniendo, por
RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ (LCR) AÑO 2021
Datos en % y miles de euros
PROMEDIO TRIMESTRAL
CONCEPTO 1T 2T 3T 4T
RATIO LCR (%) 561,37% 374,86% 553,25% 947,63%
ACTIVOS LÍQUIDOS TOTALES 9.423.762 7.855.580 10.014.828 13.059.103
SALIDAS NETAS DE LIQUIDEZ 2.824.784 2.236.127 2.111.763 2.138.543
- Salidas de liquidez 4.558.271 4.764.854 4.378.639 4.596.061
- Entradas de liquidez 1.733.487 2.528.728 2.266.876 2.457.518
RATIO DE FINANCIACIÓN ESTABLE NETA (NSFR) AÑO 2021
Datos en % y miles de euros
PROMEDIO TRIMESTRAL
CONCEPTO 1T 2T 3T 4T
RATIO NSFR (%) 112,06% 116,16% 123,65% 125,23%
FINANCIACIÓN ESTABLE DISPONIBLE 22.959.068 22.803.960 23.821.226 22.209.180
FINANCIACIÓN ESTABLE REQUERIDA 20.487.732 19.630.862 19.018.578 17.734.606
79
tanto, casi exclusivamente, el riesgo de mercado de su actividad ordinaria.
1) Los criterios básicos a través de los que se manifiesta la exposición ante alteraciones
de los tipos de interés y cambio son dos: Rentabilidad y Solvencia:
Rentabilidad: Se nutre en el ICO, fundamentalmente, de la cuenta de resultados, por
lo que la variable relevante es el Margen de Intereses o Margen Financiero.
Solvencia: El capital de una entidad es la principal garantía frente a sus prestamistas.
El valor de dicho capital o recursos propios, debe ser el criterio principal para medir la
solvencia.
Bajo estas consideraciones, el ICO tiene implantado un sistema de medición del riesgo
de mercado basado en tres pilares: a) Cálculo de la sensibilidad del Margen Financiero
anual. b) Cálculo de la sensibilidad sobre el Valor Neto Patrimonial y c) Cálculo del
“Value at Risk” de aquellas hipotéticas carteras de negociación, en el caso de que
existieran.
2) La metodología. Para medir los riesgos de balance, en lo referente al Margen
Financiero, se utilizaba, anteriormente al año 2015, el método de “gap” de
vencimientos parciales ponderados, calculado como diferencia del volumen de activos
y pasivos y operaciones fuera de balance que vencen o renuevan su tipo de interés
dentro de los próximos 12 meses, ponderados por el periodo que afectan al Margen.
Para la medición de la sensibilidad del Valor Neto Patrimonial, se utilizaba,
anteriormente al año 2015, el método del “gap” de duraciones. A partir de estas,
modificadas, se obtiene el “gap” de duraciones como diferencia entre la duración del
activo y del pasivo, y a partir de él, se obtiene el “gap” de sensibilidades.
Ambos métodos fueron sustituidos en junio de 2014 por otros basados en las
Simulaciones del Margen Financiero y del Neto Patrimonial.
En el caso del “Value at Risk” la metodología vendrá determinada por el tipo de cartera
de que se trate, pudiendo basarse en una metodología paramétrica, de simulación
histórica o Monte Carlo.
3) El grado de riesgo. La decisión del grado de riesgo asumido por el ICO es
responsabilidad de la Alta Dirección que, a propuesta de la Dirección de Riesgos,
establece los límites aceptables en función de las peculiares características del ICO.
Estos límites son revisados periódicamente.
A efectos de establecer un límite a la sensibilidad del Margen Financiero, se estimará
este a partir de los tipos implícitos calculados en base a la curva de mercado y aquella
otra en la que se habrán aplicado subidas o bajadas de +/- 200 puntos básicos
aplicando en el escenario de bajadas un suelo (floor) en el -1%. La diferencia entre
80
ambos cálculos, en valor absoluto, será la sensibilidad estimada cuyo importe no
podrá suponer un descenso del Margen Financiero simulado superior a -35 Millones
de euros.
Para determinar la sensibilidad del Margen Financiero por variaciones del tipo de
cambio en las monedas Euro/Dólar USA y Euro/Libra Esterlina se asumirán
movimientos de +/- 10%.
El riesgo por tipo de cambio no podrá superar, en ningún caso, el 25% del límite global
establecido para el Margen Financiero.
Como resultado de aplicar estos movimientos de +/- 200 puntos básicos, con las
matizaciones antes comentadas en los movimientos de los tipos de interés, la
sensibilidad del Margen Financiero del ICO a 31 de diciembre de 2020 era de -7,412
millones de euros totales, con la siguiente distribución: -4,535 euros correspondiente
al balance en euros, -587 mil euros del balance en dólares USA y -82 mil euros de la
libra esterlina. Por tipo de cambio (con movimientos de +/- 10% en los cambios
USD/EUR y GBP/EUR), era de -1,941 millones de euros en el dólar y de -268 mil euros
en la Libra.
De igual forma la sensibilidad del Margen Financiero del ICO a 31 de diciembre de
2021 era de 8,273 millones de euros, lo que suponía un 23,64% del límite auto
impuesto antes comentado, con la siguiente distribución: -4,350 por tipo de interés del
balance en euros, -0,802 por tipo de interés del dólar USA y -0,630 por tipo de interés
del balance en libra esterlina. Por tipo de cambio (con movimientos de +/- 10% en los
tipos de cambio USD/EUR y GBP/EUR, era de -2,097 millones de euros en el dólar y
de -394 mil euros en la libra.
A efectos de establecer un límite a la sensibilidad del valor Neto Patrimonial, se
calcularán los valores actuales de nuestro balance mediante una curva de mercado y
otra a la que se hayan aplicado subidas o bajadas de +/- 200 puntos básicos con un
suelo (floor), en el escenario de bajada de tipos, de -1% para los vencimientos
inmediatos, suelo que aumentará en 5 puntos básicos por año, hasta llegar a un 0%
para vencimientos a 20 años o superiores. Dicho suelo es un suelo absoluto que se
aplica a la curva de tipos resultante tras el desplazamiento La diferencia entre ambos
valores será considerada como la sensibilidad del valor Neto Patrimonial de nuestro
balance en valor absoluto. El porcentaje (%) que esta variación suponga sobre el valor
Neto Patrimonial, no podrá representar un descenso superior al 10% del valor Neto
Patrimonial estimado.
Para determinar la sensibilidad del valor Neto Patrimonial por variaciones del tipo de
cambio en las monedas Euro/Dólar USA y Euros/Libra Esterlina, se asumirán
movimientos de +/- 10%
A 31 de diciembre de 2020 los valores de la sensibilidad del Valor Neto Patrimonial de
ICO alcanzaban un -5,65% del mismo en valor agregado con una distribución por
81
balances como sigue: -5,20% por tipo de interés en euros, -0,18% en el dólar USA y -
0,02% en la libra esterlina. Por tipo de cambio, el dólar presentaría una sensibilidad
del -0,22% y la libra del -0,03%.
Para el 31 de diciembre de 2021 los valores de la sensibilidad del Valor Neto
Patrimonial de ICO eran del -3,08% con una distribución por balance como sigue: -
2,42% por tipo de interés del euro, -0,21% en el balance de dólares USA y del -0,03%
en el balance de la libra esterlina. Por tipo de cambio las sensibilidades eran del -
0,36% en el dólar y del -0,06% en la libra.
Adicionalmente a las sensibilidades y resultados mencionados, el ICO tiene
establecido un sistema regular integrado con la aplicación de medición, gestión y
control de riesgos con el fin de verificar la incidencia que distintos escenarios de
evolución de las variables financieras relevantes pudieran ocasionar en el Margen
Financiero o en el valor Neto Patrimonial y realiza con periodicidad mensual otras
estimaciones de sensibilidad basadas en distintas hipótesis de movimientos de los
tipos de interés. A modo de ejemplo de las mismas podemos citar la sensibilidad a
partir de las estimaciones de variación de los tipos de interés proporcionadas por el
Servicio de Estudios al horizonte de un mes, las variaciones de la serie histórica a 5
años de movimientos de los tipos de interés o un movimiento estresado (6 veces) las
variaciones históricas, positivizaciones de la curva de tipos o inversión de la curva.
4) Modificación del riesgo. Como último escalón para una gestión eficaz del riesgo,
está la capacidad para modificar las sensibilidades, al objeto de adecuarlas a los
valores de riesgo deseados en cada momento, utilizando para ello instrumentos de
balance o fuera de balance, según las oportunidades del mercado y de acuerdo a las
decisiones de gestión adoptadas dentro de las atribuciones conferidas a tales efectos
al Departamento de Gestión de Balance, la Dirección General de Financiación y
Estrategia o el Comité de Operaciones.
Las monedas principales en las que el ICO mantiene balance al 31 de diciembre de
2020 son el euro y el dólar USA.
Si atendemos a los activos del balance, el euro concentra aproximadamente el 92,11%
del total, siendo el dólar USA el 6,23%, mientras que el resto de monedas se reparten
el resto.
Por el lado del pasivo concentran en torno al 94,59% del total del balance, siendo del
total casi el 71% aproximadamente en euro, y casi el 24% en dólares USA.
Para el cierre de 2021, el ICO sigue manteniendo como monedas principales de su
actividad el euro y el dólar USA. En este caso entre ambas suponen alrededor del
98,18% del total de los activos, siendo el euro el 92,28% y el dólar el 5,90% restante,
mientras que suponen el 92,26% de los pasivos repartiéndose en un 63,10% en euro
82
y en un 29,16% en dólares
En cuanto a las monedas en las que opera el ICO, exceptuando los balances en euro, dólar
USA, sus balances se encuentran prácticamente cerrados al riesgo de tipo de interés y de
cambio, bien porque se trata de financiación captada en la correspondiente divisa y convertida
a euros mediante un derivado que cubre los flujos en divisa, o bien porque la financiación de
un determinado activo se realiza a medida para evitar los referidos riesgos.
5.5. El riesgo de crédito en el ICO
En lo referente al riesgo de crédito, existen dos grandes grupos: el riesgo de contrapartida y
el riesgo país.
Dentro del primer grupo se incluyen las operaciones con entidades financieras, tanto dentro
como fuera de balance. Su control se realiza mediante un sistema que integra la
administración de las operaciones y los riesgos derivados de las mismas en tiempo real,
facilitando a los operadores información actualizada de las líneas de contrapartida disponibles
en cada momento.
Se ha definido y ha sido aprobada por los órganos competentes del ICO, una metodología de
consumo de líneas de contrapartida basada en la valoración de las operaciones a precios de
mercado más un riesgo potencial futuro o “add-on” que se mide como un porcentaje del valor
nominal de la operación y se calcula como la pérdida potencial máxima al 95% de confianza
durante la vida de la operación. La metodología es revisada periódicamente, y, en particular,
los “add-on” se ajustan con una periodicidad mínima semestral.
También, de forma periódica, son aprobados por el Consejo General del ICO los criterios
básicos para el establecimiento de las líneas de contrapartida y se realiza un análisis
individualizado de cada una de ellas. Estas líneas de contrapartida se subdividen en dos
grandes grupos como consecuencia de las características operativas del ICO. De un lado, las
líneas de contrapartida para operaciones tesoreras. De otro, las líneas de contrapartida para
operaciones de mediación, operaciones en las que el ICO financia distintos proyectos de
inversión a través de programas marco firmados con distintas entidades como, por ejemplo,
las Líneas de Empresas y Emprendedores o las de Internacionalización.
Las operaciones con derivados contratadas por el ICO cuentan con contrapartidas de alta
calidad crediticia, de tal forma que, un porcentaje muy elevado de ellas, casi el 100%,
mantienen un rating de Agencia de grado de inversión, siendo instituciones de ámbito
nacional e internacional.
En todo caso, la actividad de ICO con entidades financieras, tanto en mediación como
tesorería, lo realiza con contrapartidas que en más del 91% del riesgo, cuentan con una
calificación de agencia de grado de inversión.
83
En cuanto al riesgo de crédito con empresas, el ICO tiene estructuradas distintas etapas de
evaluación y control: Admisión, Seguimiento y Recuperación.
En la Admisión se realiza un análisis de las empresas y operaciones basado en la valoración
como negocio en marcha, se valoran las garantías con la finalidad de emitir una opinión sobre
la operación de riesgo y potencial cliente, base para la posterior toma de decisiones por parte
del Comité de Operaciones o Consejo General, según los casos.
El proceso de Seguimiento (préstamos directos), tiene como objetivo que la cartera crediticia
del Instituto sea de máxima calidad, es decir, se trata de asegurar que los créditos sean
reembolsados puntualmente en las fechas convenidas. La unidad básica de seguimiento es
el cliente, no la operación, de tal forma que cualquier incidencia en una operación afecta a la
clasificación de riesgo del cliente y de su Grupo. Esto se logra mediante un control
permanente, con revisiones periódicas de la situación económico-financiera de los mismos y
manteniendo actualizadas las herramientas de apoyo para la toma de decisiones y que
permiten detectar señales de alerta; así como impulsando planes de acción ante riesgos
problemáticos con el objeto de maximizar el repago de la financiación concedida.
Por último, las labores de recuperación del Área de Seguimiento y Recuperación Minorista,
se centran en el recobro de operaciones impagadas, bien a través de la gestión telefónica o
mediante carta o correo electrónico, en la negociación de acuerdos de pago una vez la
operación entra en contencioso, así como el estudio de las operaciones en concurso de cara
a establecer la postura del Instituto en la votación del convenio de acreedores.
En el capítulo dedicado al riesgo de crédito, mención especial requiere el denominado riesgo
país. El riesgo país se refiere a la solvencia del total de contrapartidas caracterizadas por
pertenecer a un área geográfica, política y legalmente definida como Estado.
En este sentido, el ICO tiene aprobada una metodología de medición del riesgo país que
sigue la normativa actualmente en vigor, cumpliendo el objetivo de valorar países por grupos
de riesgo atendiendo a múltiples criterios, permitiendo de este modo, tener un criterio definido
a la hora de provisionar por riesgo país, ofrecer una valoración del país, evaluar las
operaciones de crédito directas y segmentar la cartera de créditos de no residentes. Como
fuentes de información para la clasificación de países a los grupos de riesgo se utilizan
valoraciones de agencias de rating y de OCDE-CESCE.
5.6. El riesgo operativo en el ICO
Cada vez es más importante la medición y control de los riesgos operativos, máxime si se
tiene en cuenta el Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea (Basilea III). Se incluye además del
riesgo derivado de pérdidas por procesos inadecuados, registros incorrectos, fallos en los
sistemas, el riesgo legal o riesgo de pérdida inmerso en el propio proceso de formalización
de las operaciones.
84
En este terreno, se han ido desarrollando ciertas herramientas que facilitarán la tarea de hacer
frente al riesgo operativo. En concreto, las políticas de seguimiento mensual del cuadro de
mando o indicadores de actividad, el desarrollo de procesos y procedimientos internos, la
definición de políticas de seguimiento de clientes y operaciones y de control interno de
incidencias, o el plan de contingencias existente. Además, cabe resaltar los controles
periódicos que sobre los procedimientos y operaciones se realizan desde los servicios de las
distintas auditorías, tanto internas como externas.
5.7 Riesgo vivo de crédito con empresas
5.7.1 Clasificación por sectores
Atendiendo a una clasificación por sectores, el riesgo vivo (*) está distribuido de la siguiente
manera:
Millones de euros
2021
2020
Importe
% s/total
Importe
% s/total
Inversión inmobiliaria
452
4%
504
4%
Construcción de VPO en régimen de venta
5
0%
7
0%
Construcción de VPO en régimen de alquiler
323
3%
355
3%
Adquisición y urbanización de suelo
117
1%
140
1%
Otros
7
0%
2
0%
Inversión material
8.512
72%
8.520
70%
Energías renovables
1.407
12%
1.340
11%
Infraestructuras de aguas
118
1%
144
1%
Infraestructuras eléctricas
1.831
15%
1.272
10%
Infraestructuras de gas e hidrocarburos
714
6%
1.172
10%
Infraestructuras de transporte
3.232
27%
3.511
29%
Turismo y ocio
134
1%
119
1%
Infraestructuras socio-sanitarias
86
1%
87
1%
Telecomunicaciones
100
1%
100
1%
Producción y exhibición audiovisual
27
0%
22
0%
Parques empresariales y otras construcciones
22
0%
9
0%
Otros
635
6%
601
5%
Inversión Material: I+D+I
206
2%
141
1%
Líneas de financiación ICO-Agencias CC.AA
-
-
-
-
Adquisiciones de empresas
628
5%
694
6%
Necesidades generales corporativas
834
7%
524
4%
Reestructuración de pasivos
709
6%
1.048
9%
Presupuestos generales de las AA. PP.
764
6%
919
8%
Intermediación financiera
-
-
-
-
11.899
100%
12.208
100%
(*) Se incluyen los préstamos y anticipos a la clientela sin ajustes por valoración ni pérdidas por deterioro (excepto el epígrafe
de “otros activos financieros”). También se incluyen las garantías financieras a la clientela y los valores de deuda de
Administraciones Publicas residentes clasificados como préstamos y anticipos a cobrar.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el riesgo vivo se concentra fundamentalmente en tres
sectores: “Inversión material”, que supone un 72% del total riesgo en 2021 (70% en 2020), el
sector “Reestructuración de pasivos”, con un 6% del total de riesgo en 2021 (9% en 2020), y
85
“Presupuestos generales de las AAPP” con un 6% del total de riesgo en 2021 (8% en 2020).
Dentro del sector “Inversión material” cabe destacar el impacto del subsector “Infraestructuras
de transporte”, que presenta un peso del 27% sobre total riesgo en 2021 (29% en 2020).
5.7.2 Clasificación por destino geográfico de la inversión financiera
El riesgo total al 31 de diciembre de 2021 se distribuye entre un 72% correspondiente a
financiación de operaciones en territorio nacional, que asciende a 8.608 millones de euros
(76% en 2020 con 9.233 millones de euros), y un 28% en operaciones destinadas a financiar
proyectos de inversión en otros países.
La distribución del riesgo para proyectos de inversión en territorio nacional por Comunidades
Autónomas en 2021 es la siguiente: Cataluña con un 7%, Madrid 6%, Valencia 5%, Andalucía
con un 3% y Extremadura con un 2% (un 7%, 5%, 6%, 5% y 3% en 2020, respectivamente).
Las operaciones con destino en mercado internacional se distribuyen como sigue, al 31 de
diciembre de 2021 y 2020:
Millones de euros
2021
2020
Importe
Porcentaje
Importe
Porcentaje
Unión Económica Europea
1.168
35%
1.148
38%
América Latina
827
25%
743
25%
Estados Unidos
146
4%
117
4%
Resto de Europa (no UE)
30
1%
30
1%
Resto
1.120
35%
937
32%
3.291
100%
2.975
100%
5.8 Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores
En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley
3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad
en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución de 29 de enero
de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar
en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores
en operaciones comerciales indicar que:
- Dada la actividad a la que se dedica fundamentalmente el Instituto (actividad
financiera), la información que se presenta en esta Nota relativa a los aplazamientos
de pagos corresponde, exclusivamente, a los pagos a proveedores por prestación de
servicios y suministros diversos al Instituto, distintos de los pagos a depositantes y
tenedores de valores emitidos por el Instituto, los cuales se han realizado, en todos
86
los casos, en escrupuloso cumplimiento de los plazos contractuales y legales
establecidos para cada uno de ellos, ya fuesen pasivos a la vista o con pago aplazado.
No se incluye tampoco información sobre pagos a proveedores excluidos del alcance
de este deber de información de acuerdo a lo dispuesto en la mencionada Resolución
del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, como los pagos a proveedores
de inmovilizado o los acreedores por operaciones de arrendamiento financiero que no
tienen la consideración de acreedores comerciales.
- En relación con la información requerida por la Ley 15/2010, de 5 de julio
correspondiente a los proveedores comerciales y de servicios del Grupo, y teniendo
en cuenta lo dispuesto en el artículo 6 de la Resolución de 29 de enero de 2016 del
Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, a continuación se presenta, con el
alcance definido en el párrafo anterior, la información requerida por la mencionada
normativa:
2021
2020
(en días)
Ratio de operaciones pagadas
7
7
Ratio de operaciones pendientes de pago
3,5
3,5
Periodo medio de pago a proveedores
6,75
6,75
(en miles de euros)
Importe total de pagos realizados
30.266
25 471
Importe total de pagos pendientes
666
1 376
A efectos de la elaboración de la información anterior, se han eliminado los pagos
correspondientes a créditos y débitos entre empresas del Grupo.
5.9 Concentración de riesgos y otra normativa específica del ICO
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo está exento del cumplimiento de los límites a
los grandes riesgos establecidos en la normativa aplicable (Parte Cuarta del Reglamento UE
575/2013), según lo dispuesto en los propios Estatutos del Instituto.
Con fecha 31 de marzo de 2012 se publicó el RD Ley 12/2012, de 30 de marzo, por el que se
establece el tratamiento en el Instituto de las exposiciones frente a entidades financieras con
sede social en los Estados miembros de la Unión Europea.
5.10 Información relativa a la financiación para la construcción y promoción
inmobiliaria y a los activos inmobiliarios adjudicados por operaciones de financiación
para dichas finalidades
Por lo que respecta a las Políticas y estrategias relativas a la cartera de riesgo inmobiliario,
en los procesos de admisión del Instituto se siguen políticas específicas para este tipo de
productos (promotores con experiencia en el sector, porcentajes de ventas acreditados,
información de demanda de alquileres por expertos independientes, entre otros criterios)
87
estudiando la viabilidad económica y financiera de los proyectos.
Posteriormente se realiza una validación y control de los desembolsos por certificaciones, un
seguimiento de los avances de obra y un control de las ventas.
Asimismo, se han realizado estudios para detectar los motivos de las dificultades de pago de
los clientes con impagos a la fecha con el objeto de plantear soluciones que permitan el buen
fin de las operaciones.
A continuación se facilita determinada información relativa a la financiación para la
construcción y promoción inmobiliaria:
- Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas:
Miles de euros
2021
2020
Imp bruto
Exceso sobre
valor de la
garantía
Cobertura
específica
Imp bruto
Exceso sobre
valor de la
garantía
Cobertura
específica
Financiación inmobiliaria
445 717
-
198 244
502 378
-
216 384
- Del que dudoso
102 905
-
100 312
117 174
-
114 470
Pro memoria
Activos fallidos
-
-
-
-
-
-
Miles de euros
2021
2020
Pro memoria:
Total crédito a la clientela, excluidas AAPP
8 427 818
8 907 878
Total activo
37 766 136
34 386 075
Cobertura total para riesgo normal
145 886
86 998
El total del crédito para financiación a la construcción y promoción inmobiliaria a 31 de
diciembre de 2021 supone un 1,18% del total balance (1,46% a 31 de diciembre de 2020).
- Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria
(importes brutos):
88
Miles de euros
2021
2020
1 Sin garantía hipotecaria
115 800
140 578
2 Con garantía hipotecaria
329 917
361 800
2.1 Edificios terminados
324 324
352 301
2.1.1 Vivienda
324 324
352 301
2.1.2 Resto
-
-
2.2 Edificios en construcción
5 593
9 499
2.2.1 Vivienda
5 593
9 499
2.2.2 Resto
-
-
2.3 Suelo
-
-
2.3.1 Terrenos urbanizados
-
-
2.3.2 Resto de suelo
-
TOTAL
445 717
502 378
- Créditos a los hogares para adquisición de vivienda:
Miles de euros
2021
2020
Imp bruto
Del que:
dudoso
Imp bruto
Del que:
dudoso
Crédito para adquisición de vivienda
11 864
-
12 648
-
Sin garantía hipotecaria
11 154
-
11 528
-
Con garantía hipotecaria
710
-
1 120
-
- Desglose de los créditos a los hogares para adquisición de vivienda, garantía
hipotecaria (porcentaje de riesgo sobre última tasación disponible, LTV):
Al 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
LTV<40%
40%<LTV<60%
60%<LTV<80%
80%<LTV<100%
LTV>100%
Importe bruto
435
-
275
-
-
- Del que dudoso
89
Al 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
LTV<40%
40%<LTV<60%
60%<LTV<80%
80%<LTV<100%
LTV>100%
Importe bruto
917
-
203
-
-
- Del que: dudoso
- Activos adjudicados recibidos en pago de deudas procedentes de financiaciones para
construcción y promoción inmobiliaria.
Ninguno de los activos adjudicados que forman parte del balance de la entidad (Nota
17) procede de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción
inmobiliaria, ni de financiaciones hipotecaras a hogares para adquisición de vivienda,
ni consisten en instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades
no consolidadas tenedoras de dichos activos.
5.11 Información relativa a operaciones refinanciadas y reestructuradas
A continuación se detalla la información relativa a operaciones refinanciadas y
reestructuradas a 31 de diciembre de 2021 y 2020 (importes brutos), según lo dispuesto en
la Circular 6/2013 de Banco de España, sobre normas de información financiera pública y
reservada:
A 31 de diciembre de 2021 (importes brutos, en miles de euros):
Con garantía
real
Sin garantía
real
TOTAL
importes
TOTAL
cobertura
Administraciones Públicas
40 428
75 372
115 800
62 928
- del que: dudoso
40 428
-
40 428
Sociedades financ (activ financ)
-
-
-
-
- del que: dudoso
Sociedades no financ y emp ind
377 919
37 291
415 210
211 988
- del que: dudoso
214 311
11 342
225 653
202 491
- del que: finan inmob no dudoso
38 986
-
38 986
5 808
- del que: finan inmob dudoso
118 487
-
118 487
113 406
Resto de hogares
351
-
351
-
TOTALES
418 698
112 663
531 361
274 916
90
A 31 de diciembre de 2020 (importes brutos, en miles de euros):
Con garantía
real
Sin garantía
real
TOTAL
importes
TOTAL
cobertura
Administraciones Públicas
-
154 716
154 716
69 251
- del que: dudoso
42 894
42 894
42 894
Sociedades financ (activ financ)
-
-
-
-
- del que: dudoso
Sociedades no financ y emp ind
612 121
20 333
632 454
254 964
- del que: dudoso
241 577
16 096
257 673
249 064
- del que: finan inmob no dudoso
4 109
-
4 109
-
- del que: finan inmob dudoso
3 016
-
3 016
3 016
Resto de hogares
370
3
373
-
TOTALES
612 491
175 052
787 543
324 215
6. EFECTIVO, SALDOS EN EFECTIVO EN BANCOS CENTRALES Y OTROS
DEPOSITOS A LA VISTA
La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Efectivo
5
10
Efectivo en Banco de España
9 344 958
2 704 007
Obligatorios para cumplimiento coeficiente reservas mínimas
9 344 958
2 704 007
Otros depósitos a la vista
34 682
25 613
9 379 645
2 729 630
7. ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
La totalidad del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, está compuesto por los derivados de negociación.
Las operaciones con derivados de negociación corresponden fundamentalmente a
instrumentos con los que el Grupo gestiona, de manera global, posiciones de balance pero
que, dado que no cumplen con los requisitos normativos para ser designados como de
cobertura son clasificadas en la cartera de negociación.
91
A continuación se presenta un desglose, por clases de derivados, del valor razonable de los
derivados de negociación del Grupo, así como su valor nocional (importe en base al cual se
calculan los pagos y cobros futuros de estos derivados) al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
Nocional
Activo
Pasivo
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Por tipos de mercado
Mercados organizados
-
-
-
-
-
-
Mercados no organizados
1 294 600
456 554
10 701
61 724
10 580
60 824
1 294 600
456 554
10 701
61 724
10 580
60 824
Por tipo de producto
Permutas
1 294 600
456 554
10 701
61 724
10 580
60 824
1 294 600
456 554
10 701
61 724
10 580
60 824
Por contraparte
Entidades de crédito
1 147 217
263 751
-
-
10 580
60 824
Otras entidades financieras
-
-
-
-
-
-
Resto de sectores
147 383
192 803
10 701
61 724
-
-
1 294 600
456 554
10 701
61 724
10 580
60 824
Por tipo de riesgo
Riesgo de cambio
257 282
417 137
9 411
59 521
8 541
58 687
Riesgo de tipo de interés
1 037 318
39 417
1 290
2 203
2 039
2 137
1 294 600
456 554
10 701
61 724
10 580
60 824
El valor razonable de estos elementos se ha calculado en el 100% de los casos, tanto en el
ejercicio 2021 como en el ejercicio 2020, tomando como referencia las curvas implícitas de
los mercados monetarios y de Deuda Pública.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la clasificación de la cartera de negociación, valorados a
valor razonable, atendiendo a las jerarquías de nivel establecidas en la Nota 2.2.3., se detalla
a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Nivel I
Nivel II
Nivel III
Nivel I
Nivel II
Nivel III
Derivados de negociación de activo
-
10 701
-
-
61 724
-
Derivados de negociación de pasivo
-
10 580
-
-
60 824
-
A continuación se muestran los importes registrados en las cuentas de pérdidas y ganancias
consolidada de los ejercicios 2021 y 2020 (Nota 30) por variaciones en el valor razonable de
los instrumentos financieros del Instituto incluidos en la cartera de negociación, que
92
corresponden a plusvalías y minusvalías no materializadas, distinguiendo entre aquellos
instrumentos financieros cuyo valor razonable se determina tomando como referencia las
cotizaciones publicadas en mercados activos (Nivel 1), se estima utilizando una técnica de
valoración cuyas variables se obtienen de datos observables en el mercado (Nivel 2) y el
resto (Nivel 3):
Miles de euros
2021
2020
Beneficios
Pérdidas
Neto
Beneficios
Pérdidas
Neto
Nivel 1
-
-
-
-
-
-
Nivel 2
147 721
147 357
364
111 925
108 540
3 385
Nivel 3
-
-
-
-
-
-
Durante los ejercicios 2021 y 2020, los cambios en el valor razonable de los derivados
clasificados como nivel 2 se deben únicamente a compras, ventas y cambios en el valor
razonable como resultado de aplicar las técnicas de valoración descritas, sin que se hayan
producido reclasificaciones entre niveles.
8. ACTIVOS FINANCIEROS NO DESTINADOS A NEGOCIACIÓN
OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
El desglose del saldo de este capítulo del balance de situación al 31 de diciembre de 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Instrumentos de patrimonio
-
-
Valores representativos de deuda
-
-
A 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 se incluye en este epígrafe un
instrumento de deuda, clasificado como riesgo dudoso, con cobertura contable del 100%
(importe de 40.167 miles de euros), por lo tanto totalmente provisionado en ambos ejercicios.
En el ejercicio 2021 no se han registrado resultados por valoración a valor razonable en la
cuenta de Pérdidas y Ganancias por este concepto (tampoco en 2020) (Nota 31).
9. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN OTRO
RESULTADO GLOBAL
El desglose del saldo de este capítulo del balance de situación consolidado al 31 de diciembre
de 2021 y 2020, por inversión es el siguiente:
93
Miles de euros
2021
2020
Instrumentos de patrimonio:
FONDICO Pyme (1)
97 273
82 747
FONDICO Infraestructuras II (2)
131 392
102 239
FONDICO Global (3)
748 437
634 960
FONDICO Next Tech (4)
123
-
FONS MEDITERRANEA FCR (5)
6 330
6 444
FONDO MARGUERITTE MEH (6)
72 504
58 953
FONDO AFS CESCE (7)
8 579
7 044
FEI (8)
21 667
13 079
SWIFT (9)
6
-
EDW (10)
195
170
PARTICIPACIONES GRUPO QUABIT (11)
-
-
PARTICIPACIONES CELTIC ROADS WATERFORD (12)
-
-
1 086 506
905 636
Valores representativos de deuda (13)
1 150 639
713 358
2 237 145
1 618 994
El saldo, neto del efecto fiscal, del epígrafe de “Otro resultado global acumulado” como
cambios del valor razonable de estos instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2021 y
2020, es el siguiente (Nota 21):
Miles de euros
2021
2020
Instrumentos de deuda
3 640
4 707
Instrumentos de patrimonio
134 557
72 925
138 197
77 632
Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2021 y 2020 en el epígrafe de Activos
financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global se muestran a
continuación:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
1 618 994
1 826 137
Adiciones por compras
2 625 740
672 325
Ventas y amortizaciones
(2 061 564)
(918 197)
Movimientos por cambios del valor razonable (Nota 21)
60 565
37 939
Dotación provisión deterioro de valor
(8 767)
-
Otros movimientos por pérdidas por deterioro (aplicación)
2 177
790
Saldo al cierre del ejercicio
2 237 145
1 618 994
94
(1) FONDICO Pyme. Fondo de capital riesgo constituido en mayo de 1993 y en el cual el
Instituto es partícipe único, gestionado por Axis Participaciones Empresariales. En
2021 el Instituto realizó una nueva aportación al Fondo de 15.025 miles de euros (sin
movimiento respecto a aportaciones o devolución de las mismas durante el ejercicio
2020).
(2) FONDICO Infraestructuras II. Nuevo Fondo de capital riesgo creado en 2019,
participado al 100% por el Instituto y gestionado por Axis Participaciones
Empresariales. En el ejercicio 2021 las aportaciones del Instituto fueron de 19.000
miles de euros (21.000 miles de euros en 2020).
(3) FONDICO Global. Fondo de capital riesgo creado en 2014, participado al 100% por el
Instituto y gestionado por Axis Participaciones Empresariales. En el ejercicio 2021 las
aportaciones del Instituto fueron de 160.000 miles de euros (140.000 miles de euros
en 2020). En 2021 el Fondo ha disminuido su patrimonio neto por devolución de
aportaciones por 124.000 miles de euros (124.000 miles de euros en 2020). El importe
comprometido por ICO y pendiente de desembolso asciende a 679.000 miles de euros
a 31 de diciembre de 2021 (538.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
(4) FONDICO Next Tech. Fondo de capital riesgo creado en 2021, participado al 100%
por el Instituto y gestionado por Axis Participaciones Empresariales. En el ejercicio
2021 las aportaciones del Instituto fueron de 965 miles de euros.
(5) FONS MEDITERRANEA. Fondo constituido en octubre de 2005 y en el que el Instituto
participa junto a otras entidades públicas y privadas. El Fondo está creado para invertir
en proyectos de empresas españolas desarrollados en el Magreb africano. Las
dotaciones a este Fondo tienen una cobertura de provisión del 30% del total de las
aportaciones realizadas (sin incluir los cambios de valor razonable), por un importe de
1.270 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (1.270 miles de euros al 31 de
diciembre de 2020).
(6) FONDO MARGUERITTE MEH. Participado por las principales entidades financieras
públicas europeas, el Fondo Margueritte es un fondo de capital europeo cuya finalidad
es favorecer las inversiones en infraestructuras que pongan en práctica las políticas
clave de la UE en materia de lucha contra el cambio climático, seguridad energética y
redes transeuropeas. Asimismo, esta iniciativa busca servir de referente a otros
fondos similares que se establezcan en la UE, con el objetivo de combinar el principio
de retorno a los inversores, basado en políticas de mercado con los objetivos
marcados por las políticas públicas. El Fondo es gestionado por ICO, aunque el
resultado final de la eventual liquidación del mismo no afectará al balance del Instituto,
al estar garantizado en su totalidad por el Ministerio de Hacienda español, que es
quien provee los fondos que financian el Fondo. En 2021 no se realizaron nuevas
aportaciones (285 miles de euros en 2020), ni se registraron devoluciones de
participaciones (6.549 miles de euros en 2020).
95
(7) FONDO AFS CESCE. Participación del 9,96% en el Fondo AFS Sicav, cuya actividad
principal es el descuento de facturas comerciales con garantía CESCE. En 2021 no
ha habido aportaciones del Instituto (tampoco en 2020). En 2021 tampoco se han
registrado devoluciones de aportaciones (1.500 miles de euros en 2020).
(8) FEI. Participación equivalente al 0,66% del total del Fondo Europeo de Inversiones, al
31 de diciembre de 2021 (0,72% al 31 de diciembre de 2020). No ha habido
aportaciones ni en 2021 ni en 2020. Al 31 de diciembre de 2021 se encontraba
pendiente el desembolso de un importe de 23.500 miles de euros (24.000 miles de
euros a 31 de diciembre de 2020).
(9) SWIFT. Participación del Instituto en 1 acción de esta entidad, como miembro de pleno
derecho de la misma a partir de 2008.
(10) EDW. Participación en la Entidad European Datawarehouse GmbHG, a partir de
marzo de 2012, de un 3,57%.
(11) PARTICIPACIONES GRUPO QUABIT. En el ejercicio 2019 el ICO se adjudicó en
pago de varias operaciones de préstamo varias participaciones del grupo QUABIT,
por importe de adjudicación de 5.700 miles de euros. En 2020 se enajenaron parte de
las mismas, por importe de 843 miles de euros. Estas participaciones están cubiertas
al 100% por provisiones contables, por lo que su valor neto es nulo (provisión de 4.857
miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
(12) PARTICIPACIONES CELTIC ROADS WATERFORD. En el ejercicio 2021 el ICO se
adjudicó en pago de varias operaciones de préstamo varias participaciones de esta
Entidad, por importe de adjudicación neto de 6.589 miles de euros. Estas
participaciones están cubiertas al 100% por provisiones contables (dotación de 6.589
miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
(13) En el marco de su política de gestión de liquidez y modelos de negocio, el ICO puede
realizar inversiones en instrumentos de deuda clasificados como activos financieros a
valor razonable con cambios en otro resultado global. En general, se trata de títulos
de renta fija, emitidos por el Estado (Deuda Pública).
El desglose por plazos de vencimiento de estos activos es el siguiente:
96
Miles de euros
2021
2020
Vencimiento hasta 1 año
-
250 514
Vencimiento entre 1 y 2 años
458 238
-
Vencimiento entre 2 y 3 años
565 842
462 844
Vencimiento más de 3 años
126 559
-
1 150 639
713 358
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la clasificación de los activos financieros a valor razonable
con cambios en otro resultado global, atendiendo a las jerarquías de nivel establecidas en la
Nota 2.2.3., se detalla a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Nivel I
Nivel II
Nivel III
Nivel I
Nivel II
Nivel III
Valores representativos de deuda
1 150 639
713 358
Instrumentos de patrimonio
1 086 506
905 636
Durante el ejercicio 2021 no se han registrado en la cuenta de resultados del Instituto
resultados por baja de activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado
global, con motivo de la venta de instrumentos de patrimonio (tampoco en 2020) (Nota 29).
10. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente (se incluyen pérdidas por deterioro y otros ajustes
por valoración):
Miles de euros
2021
2020
Valores representativos de deuda (Nota 10.1)
6 889 673
7 347 498
Préstamos y anticipos:
18 437 628
21 996 205
Entidades de crédito (Nota 10.2)
7 724 368
10 562 681
Clientela (Nota 10.3)
10 713 260
11 433 524
25 327 301
29 343 703
A continuación, se presenta el movimiento de las pérdidas por deterioro registradas para la
cobertura del riesgo de crédito y el importe acumulado de las mismas al inicio y al final de los
ejercicios 2021 y 2020 de la cartera de activos financieros a coste amortizado:
97
Miles de euros
Provisión por
Riesgo país
Provisión por
riesgo dudoso
y riesgo
normal en
vigilancia
especial
Provisión por
riesgo normal
Total
Saldo al 1 de enero de 2020
4 423
616 174
31 190
651 787
Dotaciones con cargo a resultados
162
51 190
66 244
117 596
Recuperaciones contra resultados
(1 496)
(81 980)
(434)
(83 910)
Utilización de fondos
-
(4 160)
-
(4 160)
Otros movimientos
-
-
-
-
Ajustes por diferencias de cambio
(241)
290
(170)
(121)
Saldo al 31 de diciembre de 2020
2 848
581 514
96 830
681 192
Dotaciones con cargo a resultados
196
25 212
49 758
75 166
Recuperaciones contra resultados
(2 321)
(79 003)
(799)
(82 123)
Utilización de fondos
-
(27 949)
-
(27 949)
Otros movimientos
-
-
-
-
Ajustes por diferencias de cambio
174
(41)
97
230
Saldo al 31 de diciembre de 2021
897
499 733
145 886
646 516
A continuación se presenta el desglose de las provisiones para riesgos dudosos y para
riesgos normales en vigilancia especial en base a los criterios de su determinación:
Miles de euros
2021
2020
Provisión para riesgos dudosos (con incumplimientos):
355 631
423 634
Por razón de la morosidad
17 210
113 043
Por razón distinta de la morosidad
338 421
310 591
Provisión para riesgo normal en vigilancia especial
144 102
157 880
TOTALES
499 733
581 514
La provisión por riesgo normal en vigilancia especial corresponde a activos crediticios por un
importe de 741.024 miles de euros al 31 de diciembre de 2021 (975.677 miles de euros al 31
de diciembre de 2020).
A continuación se muestra un detalle de aquellos activos financieros clasificados como
préstamos y partidas a cobrar y considerados como deteriorados por razón de su riesgo de
crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020, clasificados por contrapartes así como en función
del plazo transcurrido desde el vencimiento del importe impagado a dichas fechas más
antiguo de cada operación. Los activos deteriorados garantizados por el Estado se detallan
en la Nota 10.3.
98
Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2021
Miles de euros
Sin mora
3-6
meses
6-9
meses
9-12
meses
12-15
meses
15-18
meses
18-21
meses
Mas 21
meses
TOTAL
Por clases de contrapartes -
Sociedades no financieras
390 457
194
-
-
-
-
-
17 104
407 755
Activos deteriorados al 31 de diciembre de 2020
Miles de euros
Sin mora
3-6
meses
6-9
meses
9-12
meses
12-15
meses
15-18
meses
18-21
meses
Mas 21
meses
TOTAL
Por clases de contrapartes -
Sociedades no financieras
368 108
40 384
10 503
-
-
-
-
54 473
473 468
Al 31 de diciembre de 2021 existe un saldo de activos deteriorados por riesgo país de 28.852
miles de euros, con una cobertura por riesgo país de 897 miles de euros (169.656 miles de
euros a 31 de diciembre de 2020 con una cobertura de 2.848 miles de euros).
El importe de los activos vencidos no deteriorados correspondiente a los ejercicios 2021 y
2020 asciende a 16.347 miles de euros y 178.274 miles de euros, respectivamente, con una
antigüedad en ambos años de entre uno y tres meses.
El movimiento de los activos financieros deteriorados dados de baja del activo al considerarse
remota su recuperación (fallidos), es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
1 658 430
1 678 116
Adiciones:
36 994
6 193
Por utilización saldo
22 644
-
Por otras causas
14 350
6 193
Recuperaciones:
(172 437)
(22 818)
Por cobro en efectivo sin financiación adicional
(50 246)
(10 735)
Por adjudicación de activos
Otros
(122 191)
(12 083)
Bajas definitivas: otras causas:
-
Variación neta por diferencia de cambio
2 766
(3 061)
Saldo al final del ejercicio
1 525 753
1 658 430
El importe neto recogido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios
2021 y 2020 adjuntas como consecuencia del movimiento producido en los activos cuya
recuperación se considera remota (activos fallidos) asciende a un beneficio de 50.201 miles
99
de euros y 10.734 miles de euros, respectivamente (epígrafe “Deterioro de valor (reversión)
al valor de activos financieros”).
10.1 Valores representativos de deuda
En el epígrafe de “Valores representativos de deuda” se incluye el importe de los activos
financieros valorados a coste amortizado, de renta fija y soportados en títulos.
A finales de 2013, el Comité de Operaciones del Instituto aprobó el documento Anexo 5 al
Contrato Marco de líneas de Mediación ICO 2015, para regular las condiciones y operativa a
la que se someterá la operación de conversión a bonos de las disposiciones de préstamos
efectuadas por las Entidades en las líneas ICO 2015. En dicha aprobación se incluyeron las
especificaciones generales respecto de las líneas susceptibles de conversión, los importes,
el devengo de intereses, las entidades elegibles, el cronograma y las compensaciones a las
Entidades Financieras. Los valores de deuda resultantes de esta conversión de préstamos
de mediación, se incluyen igualmente en este epígrafe de “Valores representativos de deuda”.
La composición del saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a la clase de contraparte es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Por clases de contrapartes -
Administraciones Públicas residentes
5 444 417
6 259 098
Entidades de Crédito residentes
3 394
13 082
Otros sectores residentes
1 260 802
965 139
Otros sectores no residentes
181 060
110 179
6 889 673
7 347 498
El desglose por plazos de vencimientos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Por vencimiento
Hasta 1 año
3 050 281
2 176 833
Más de 1 año hasta 2 años
1 216 829
2 713 883
Más de 2 años hasta 3 años
285 439
1 010 498
Más de 3 años hasta 4 años
353 323
223 598
Más de 4 años hasta 5 años
264 239
295 639
Más de 5 años
1 719 562
927 047
6 889 673
7 347 498
Al 31 de diciembre de 2021 estos activos devengaban un tipo medio de interés anual del
0,53% (0,53% a 31 de diciembre de 2020).
Los intereses devengados durante 2021 y 2020 por estos valores han ascendido a 41.396
100
miles de euros y 43.857 miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el epígrafe
"Ingresos por intereses" de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota 24).
El Instituto tiene una cobertura por riesgo de crédito a 31 de diciembre de 2021 (riesgo normal)
de 21.651 miles de euros para estos activos (9.312 miles de euros a 31 de diciembre de
2020).
En el ejercicio 2021 el ICO se adjudicó en pago de varias operaciones de préstamo valores
representativos de deuda, por importe de adjudicación de 2.177 miles de euros. Estos valores,
clasificados como activos dudosos, están cubiertos al 100% por provisiones contables, por lo
que su valor neto es nulo.
Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2021 y 2020 en el epígrafe de Valores
representativos de deuda a coste amortizado se muestran a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
7 347 498
7 843 423
Adiciones por compras
2 819 753
4 423 291
Movimientos por pérdidas por deterioro
(14 516)
(7 273)
Amortizaciones y ventas
(3 263 062)
(4 911 943)
Saldo al cierre del ejercicio
6 889 673
7 347 498
Al 31 de diciembre de 2021 no se han registrado resultados por operaciones financieras
derivados de la baja de activos incluidos en el epígrafe de “Valores representativos de deuda”
(ganancias de 23 miles de euros a 31 de diciembre de 2021) (Nota 29).
10.2 Préstamos y anticipos a Entidades de crédito
La composición del saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
101
Miles de euros
2021
2020
Por naturaleza -
Depósitos en entidades financieras (Nota 10.2.1)
661 771
1 288 841
Préstamos de mediación nacional (Nota 10.2.2)
6 130 929
8 355 157
Préstamos de mediación internacional (Nota 10.2.3)
931 123
920 584
Otros préstamos a entidades de crédito (Nota 10.2.4)
8 002
12 435
7 731 825
10 577 017
Pérdidas por deterioro
(3 016)
(5 307)
Otros ajustes por valoración (*)
(4 441)
(9 029)
7 724 368
10 562 681
(*) Los ajustes por valoración corresponden principalmente al devengo de intereses y rendimientos asimilados, así como a
las correcciones por comisiones financieras.
10.2.1 Depósitos en entidades financieras
A continuación se desglosa el saldo de “Depósitos en entidades financieras” agrupado por su
plazo de vencimiento al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Miles de euros
2021
2020
Hasta 1 año
661 771
1 288 841
Más de 1 año hasta 2
-
-
Más de 2 años hasta 3
-
-
Más de 3 años hasta 4
-
-
Más de 4 años hasta 5
-
-
Más de 5 años
-
-
661 771
1 288 841
Durante el ejercicio 2021, el epígrafe “Depósitos en entidades financieras”, devengó un tipo
medio de interés anual del -0,30 % (-0,33% durante 2020). Todos los depósitos incluidos en
el epígrafe son depósitos a plazo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
Los intereses devengados durante 2021 y 2020 por estos préstamos han ascendido a (1.763)
y (5.357) miles de euros, respectivamente, que se incluyen en el epígrafe de "Gastos por
intereses" de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 25).
10.2.2 Préstamos de Mediación nacional
Esta operativa del Grupo, implantada desde 1993, tiene como objetivo la ayuda a la
financiación de pequeñas y medianas empresas en territorio nacional. Estas líneas se
instrumentan a través de créditos otorgados por el Instituto a distintas entidades financieras,
quienes formalizan los préstamos finalistas con las empresas correspondientes. De esta
forma, en cada ejercicio se aprueban diversas líneas por distintos importes y objetivos,
102
siempre enfocadas a las PYMES españolas.
Con carácter general, en estas líneas el Grupo no asume riesgo alguno de insolvencia de los
prestatarios finales. De forma puntual, el ICO, como entidad dominante del Grupo, sí asumió
una parte del riesgo en determinadas líneas de liquidez 2009-2012, sin riesgo vivo a 31 de
diciembre de 2021 y 2020. Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se han aprobado nuevas
líneas de mediación en los que el Instituto asuma riesgo de los prestatarios finales.
El detalle del saldo de préstamos de mediación nacional al 31 de diciembre de 2021 y 2020
desglosado por años de vencimiento es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Hasta 1 año
2.011.747
2 557 113
Más de 1 año hasta 2
1.359.034
1 979 546
Más de 2 años hasta 3
920.470
1 296 858
Más de 3 años hasta 4
571.806
908 461
Más de 4 años hasta 5
403.195
508 234
Más de 5 años
864.677
1 104 945
6 130 929
8 355 157
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los préstamos de mediación nacional devengaban un tipo
medio de interés anual del 0,64 % y 0,80 %, respectivamente.
Los intereses devengados durante 2021 y 2020 por los préstamos de mediación nacional han
ascendido a 42.587 miles de euros y 61.706 miles de euros, respectivamente, los cuales se
recogen en el epígrafe "Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias (Nota
24).
10.2.3 Préstamos de Mediación internacional
Los préstamos de mediación internacional suponen una nueva actividad del Grupo a partir de
2018, con el objetivo de apoyar la internacionalización de la empresa española a través de la
financiación a la banca del lugar de la inversión.
El detalle del saldo de préstamos de mediación internacional al 31 de diciembre de 2021 y
2020 desglosado por años de vencimiento es el siguiente:
103
Miles de euros
2021
2020
Hasta 1 año
216.037
172 588
Más de 1 año hasta 2
126.947
147 988
Más de 2 años hasta 3
129.946
117 835
Más de 3 años hasta 4
101.369
121 465
Más de 4 años hasta 5
70.453
91 361
Más de 5 años
286.371
269 347
931 123
920 584
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los préstamos de mediación internacional devengaban
un tipo medio de interés anual del 0,64 % y 0,80 %, respectivamente.
Los intereses devengados durante 2021 y 2020 por los préstamos de mediación internacional
han ascendido a 9.101 miles de euros y 17.954 miles de euros, respectivamente, los cuales
se recogen en el epígrafe "Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada (Nota 24).
Dentro de este epígrafe se incluye un importe de pérdidas por deterioro, en concepto de
riesgo de insolvencia (riesgo de crédito normal y riesgo país), por un total de 3.016 miles de
euros a 31 de diciembre de 2021 (5.307 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) (Nota
10.2).
10.2.4 Otros préstamos a Entidades de crédito
En este epígrafe se incluyen los saldos de operaciones de préstamo a entidades de Crédito,
residentes y no residentes, realizadas de forma directa (no mediación).
El detalle del saldo de estos préstamos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 desglosado por
años de vencimiento es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Hasta 1 año
4.309
4 739
Más de 1 año hasta 2
2.455
4 144
Más de 2 años hasta 3
1.238
2 361
Más de 3 años hasta 4
-
1 191
Más de 4 años hasta 5
-
-
Más de 5 años
-
-
8 002
12 435
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los préstamos a entidades de crédito devengaban un tipo
medio de interés anual del -0,30 % y -0,33 %, respectivamente.
Los intereses devengados durante 2021 y 2020 por estos préstamos han ascendido a 10
miles de euros y 61 miles de euros, respectivamente, los cuales se recogen en el epígrafe
104
"Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota 24).
10.3 Préstamos y anticipos a la clientela
La composición del saldo de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a la clase de contraparte es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Por clases de contrapartes -
Administraciones Públicas residentes
2 212 678
2 448 796
Administraciones Públicas no residentes
167 919
163 085
Otros sectores residentes
7 481 816
8 216 224
Otros sectores no residentes
1 377 052
1 158 612
Otros activos financieros
29 628
4 050
11 269 093
11 990 767
Pérdidas por deterioro
(621 849)
(666 573)
Otros ajustes por valoración (*)
66 016
109 330
10 713 260
11 433 524
(*) Los ajustes por valoración se corresponden principalmente con el devengo de intereses y rendimientos asimilados, así
como a las correcciones por comisiones financieras.
En el epígrafe de “Otros sectores residentes” se incluye el valor de determinadas inversiones
realizadas en varias Agrupaciones de Interés Económico (17.806 miles de euros a 31 de
diciembre de 2021 y 10.908 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) al tratarse de
estructuras de rentabilidad asegurada. La rentabilidad de las mencionadas participaciones
tiene un componente financiero-fiscal, debido a la integración en la base imponible del
Instituto de las correspondientes bases negativas de estas entidades. A los efectos de ajustar
el beneficio financiero-fiscal obtenido con el resultado final determinado para la inversión,
anualmente se registra una provisión contable con cargo al epígrafe de Impuesto sobre
beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (14.923 miles de euros a 31 de
diciembre de 2021, 21.773 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) (Notas 19 y 23).
Los intereses devengados durante 2021 y 2020 por estos préstamos han ascendido a
127.804 miles de euros y 137.927 miles de euros, respectivamente, los cuales se recogen en
el epígrafe "Ingresos por intereses” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada (Nota
24).
De los saldos anteriores se detallan a continuación, por clases de contrapartes y por tipo de
instrumento, las operaciones que cuentan con la garantía del Sector Público, incluidas en
“Otros sectores residentes” y “Administraciones Públicas residentes” incluyendo los ajustes
por valoración, y que se clasifican dentro del epígrafe de “Préstamos y anticipos a la clientela”,
al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
105
Miles de euros
2021
2020
Saldos incluidos en “Administraciones Públicas residentes”
Préstamos a la Administración Central
1 476 973
1 506 308
Préstamos a Administraciones Territoriales
735 705
942 487
Ajustes por valoración
(124 183)
(115 216)
2 088 495
2 333 579
Saldos incluidos en “Otros sectores residentes”
Activos dudosos
5 400
68 162
Préstamos a otros organismos públicos
2 149 358
2 650 668
Préstamos a otros sectores
134 025
161 340
2 288 783
2 880 170
Total de operaciones con garantía del Estado
4 377 278
5 213 749
El desglose de los “Préstamos a la Administración Central”, al 31 de diciembre de 2021 y
2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Préstamos al Estado y sus Organismos Autónomos
1 475 009
1 504 367
Cuentas a cobrar al Tesoro Público
1 964
1 941
1 476 973
1 506 308
En el epígrafe de “Cuentas a cobrar al Tesoro Público” se recogen las cantidades liquidadas
por el Grupo al Tesoro Público, pendientes de su reembolso efectivo en concepto de
Subvenciones a recibir por compensación de diferenciales de tipos de interés en los
préstamos de mediación. Los saldos de estas cuentas, que se presentan por su valor nominal,
no devengan interés alguno.
Los ingresos por intereses aportados a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por
entidades del sector público durante los ejercicios 2021 y 2020 (Nota 24) es:
Miles de euros
2021
2020
Administración Central
Administraciones Territoriales
Otras entidades del sector público
7 726
6 610
16 586
5 928
5 538
19 834
30 922
31 300
El desglose de los principales de los préstamos clasificados bajo la rúbrica "Préstamos y
anticipos a la clientela”, incluyendo los ajustes por valoración y sin considerar las correcciones
de valor por deterioro de activos, por plazos de vencimientos al 31 de diciembre de 2021 y
2020 es el siguiente:
106
Miles de euros
2021
2020
Por vencimiento
Hasta 1 año
1.343.331
1 626 524
Más de 1 año hasta 2 años
886.246
972 749
Más de 2 años hasta 3 años
1.307.310
1 405 203
Más de 3 años hasta 4 años
1.511.308
1 303 005
Más de 4 años hasta 5 años
1.281.432
1 632 090
Más de 5 años
5.005 482
5 160 526
11 335 109
12 100 097
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los préstamos a la clientela devengaban un tipo medio
de interés anual del 0,98 % y 1,18 %, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 no se han registrado en la cuenta de resultados consolidada
ganancias ni pérdidas por operaciones financieras derivadas de la baja de activos incluidos
en el epígrafe de “Préstamos y partidas a cobrar” (tampoco a 31 de diciembre de 2020) (Nota
29).
11. DERIVADOS – CONTABILIDAD DE COBERTURAS
Este epígrafe de los balances de situación consolidados adjuntos recoge los instrumentos de
cobertura registrados a valor razonable según lo dispuesto en la Nota 2.3.
Los derivados contratados y sus elementos cubiertos han sido, fundamentalmente, los
siguientes:
- Permutas de tipo de interés, que dan cobertura a instrumentos financieros con
remuneración distinta al Euribor, principalmente emisiones del Grupo.
- Seguros de cambio, que dan cobertura a las variaciones de valor razonable y flujos de
caja relativos a diversos instrumentos financieros.
Los métodos de valoración utilizados para determinar los valores razonables de los derivados
han sido el descuento de flujos de caja para valoraciones de derivados sobre tipo de interés
y cambio.
A continuación se detallan, para los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2021
y 2020, los valores nocionales totales de derivados y los valores razonables de los derivados
financieros registrados como “Derivados de cobertura” clasificados por contraparte y tipo de
riesgo (todas ellas contratadas en mercados no organizados OTC):
107
Miles de euros
Nocional
Activo
Pasivo
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Por tipo de cobertura
Coberturas de valor razonable
10 691 453
10 493 915
433 655
253 887
76 949
279 891
Coberturas de flujo de efectivo
5 921 759
3 136 443
21 354
31 438
254 122
320 879
16 613 212
13 630 358
455 009
285 325
331 071
600 770
Por tipo de producto
Permutas
16 613 212
13 630 358
455 009
285 325
331 071
600 770
16 613 212
13 630 358
455 009
285 325
331 071
600 770
Por contraparte
Entidades de crédito
16 613 212
13 630 358
455 009
285 325
331 071
600 770
Otras entidades financieras
-
-
-
-
-
-
Resto de sectores
-
-
-
-
-
-
16 613 212
13 630 358
455 009
285 325
331 071
600 770
Por tipo de riesgo
Riesgo de cambio
11 672 765
6 418 380
368 356
172 198
222 099
498 632
Riesgo de tipo de interés
4 940 447
7 211 978
86 653
113 127
108 972
102 138
16 613 212
13 630 358
455 009
285 325
331 071
600 770
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la clasificación de los derivados de cobertura, valorados
a valor razonable, atendiendo a las jerarquías de nivel establecidas en la Nota 2.2.3., se
detalla a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Nivel I
Nivel II
Nivel III
Nivel I
Nivel II
Nivel III
Derivados de cobertura de activo
-
455 009
-
-
285 325
-
Derivados de cobertura de pasivo
-
331 071
-
-
600 770
-
El valor razonable de estos elementos se ha calculado en el 100% de los casos, tanto en el
ejercicio 2021 como en el ejercicio 2020, tomando como referencia las curvas implícitas de
los mercados monetarios.
Tras la entrada en vigor de la IFRS 13 el 1 de enero de 2013, el Grupo incorporó para la
valoración de los instrumentos derivados el correspondiente ajuste por valoración del riesgo
de crédito de contrapartida y propio (Notas 7 y 30).
108
12. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS
El movimiento de este epígrafe de los balances de situación consolidados durante los
ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
Entidades asociadas
Saldo al 1 de enero de 2020
65 059
Adiciones
2 426
Retiros
-
Otros movimientos
1 861
Deterioro
-
Saldo al 31 de diciembre de 2020
69 346
Adiciones
3 306
Retiros
-
Otros movimientos
3 625
Deterioro
-
Saldo al 31 de diciembre de 2021
76 277
En el Anexo I se incluye el detalle de las participaciones, así como los datos más relevantes
de las mismas al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
En el epígrafe de “Otros movimientos” se registran los ajustes de consolidación.
13. ACTIVOS TANGIBLES
El movimiento habido durante los ejercicios 2021 y 2020 en las cuentas del inmovilizado
material y de su correspondiente amortización acumulada, ha sido el siguiente:
109
Miles de euros
Edificios de uso
propio
Mobiliario,
vehículos y otro
inmovilizado
Inversiones
inmobiliarias
Total
Coste
Saldos al 1 de enero de 2021
114 605
16 473
131 078
Adiciones
328
350
678
Bajas por enajenaciones o por otros medios
(38)
(38)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
114 933
16 785
131 718
Amortización acumulada -
Saldos al 1 de enero de 2021
36 702
8 335
45 037
Dotaciones
1 723
300
2 023
Traspasos y otros movimientos
(38)
(38)
Saldos al 31 de diciembre de 2021
38 425
8 597
47 022
Pérdidas por deterioro
Al 31 de diciembre de 2021
-
651
-
651
Activo material neto
Saldos al 31 de diciembre de 2021
76 508
7 537
84 045
Coste
Saldos al 1 de enero de 2020
114 586
16 100
130 686
Adiciones
19
373
392
Bajas por enajenaciones o por otros medios
Saldos al 31 de diciembre de 2020
114 605
16 473
131 078
Amortización acumulada -
Saldos al 1 de enero de 2020
34 962
8 100
43 062
Dotaciones
1 740
235
1 975
Traspasos y otros movimientos
Saldos al 31 de diciembre de 2020
36 702
8 335
45 037
Pérdidas por deterioro
Al 31 de diciembre de 2020
651
651
Activo material neto
Saldos al 31 de diciembre de 2020
77 903
7 487
85 390
Al 31 de diciembre de 2021, activos materiales de uso propio por un importe bruto de 18.488
miles de euros (18.826 miles de euros al 31 de diciembre de 2020), se encontraban totalmente
amortizados.
En cumplimiento de la política del Instituto, como entidad dominante del Grupo, la totalidad
del activo material se encuentra asegurado al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
La Disposición Transitoria Primera, apartado B) 6 de la Circular 4/2004 de Banco de España,
permitió valorar con fecha 1 de enero de 2004 cualquier elemento incluido dentro del activo
material por su valor razonable. Para llevar a efecto esta actualización de valor, el ICO
110
encargó la realización de las correspondientes tasaciones de los inmuebles afectos a
explotación, lo que permitió incrementar el valor del activo inmovilizado del ICO en un importe
de 53.106 miles de euros constituyendo una reserva de revalorización por esta plusvalía
resultante, neta de su efecto fiscal. El valor en libros actualizado se utilizó como coste
atribuido en aquélla fecha.
La reserva de revalorización por este concepto asciende a 31 de diciembre de 2021 a 19.036
miles de euros (19.948 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) (Nota 20).
A continuación se detalla el valor razonable de determinados activos materiales del Grupo al
31 de diciembre de 2021 y 2020, atendiendo a las categorías en las que se encontraban
clasificados éstos, junto con sus correspondientes valores en libros a dichas fechas:
Miles de euros
2021
2020
Valor en libros
Valor razonable
Valor en libros
Valor razonable
Inmovilizado uso propio
84 045
109 151
85 390
109 042
Inmuebles
76 058
101 164
77 903
101 164
Resto
7 537
7 537
7 487
7 450
Inversiones inmobiliarias
-
-
Inmovilizado en construcción
450
450
428
428
El valor razonable del inmovilizado material mostrado en el cuadro anterior, se ha estimado
de la siguiente manera:
- Para aquellos activos de los que no se dispone de una tasación actualizada realizada
por un tasador autorizado por Banco de España, el valor razonable incluido en el
cuadro anterior se ha obtenido a partir de estimaciones realizadas por la entidad
tomando en consideración los datos de los mercados relativos a la evolución del precio
de los activos materiales de similares características a los de la entidad.
- Para los activos de los que se dispone de tasación actualizada realizada por tasador
autorizado por Banco de España, se ha tomado como valor razonable su valor
obtenido de dicha tasación realizada atendiendo a lo dispuesto en la OM/805/2003.
La totalidad de los inmuebles de uso propio han sido tasados por una entidad incluida en el
registro correspondiente del Banco de España, siguiendo la metodología del método de
comparación, durante los ejercicios 2021 y 2020.
111
14. ACTIVOS INTANGIBLES
El detalle de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de 2021
y 2020, corresponden exclusivamente a la cuenta de otro activo intangible.
Miles de euros
Vida útil estimada
2021
2020
Con vida útil indefinida
-
-
-
Con vida útil definida
3 años a 10 años
48 703
46 299
Total bruto
48 703
46 299
De los que:
Desarrollados internamente
3 años
42 997
40 638
Resto
10 años
5 706
5 661
Amortización acumulada
(40 011)
(37 252)
Pérdidas por deterioro
(2 137)
(2 137)
6 555
6 910
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, todos los elementos recogidos en este epígrafe
corresponden a aplicaciones informáticas. Al 31 de diciembre de 2021 el importe de los
activos intangibles totalmente amortizados es de 36.418 miles de euros (36.221 miles de
euros a 31 de diciembre de 2020).
15. ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS
El detalle del saldo de Activos y Pasivos fiscales al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el
siguiente:
Miles de euros
Activo
Pasivo
2021
2020
2021
2020
Impuestos corrientes:
32 435
32 290
6 748
1 098
Impuesto sobre Sociedades (Nota 23)
32 258
32 258
5 810
-
IVA
177
32
35
26
IRPF
-
-
553
724
Seguridad Social
-
-
350
348
Impuestos diferidos:
152 472
148 123
75 159
49 203
Pérdidas por deterioro de inversiones crediticias
81 787
61 146
-
Valoración de coberturas de flujos de efectivo (Nota 21)
70 685
86 977
-
-
Revalorización de inmuebles
-
-
15 932
15 932
Revalorización activos finan a v.r. cambios otro res. Global (Nota 21)
-
-
59 227
33 271
184 907
180 413
81 907
50 301
Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2021 y 2020 en los saldos de
Impuestos diferidos de activo y de pasivo se muestran a continuación:
112
Miles de euros
Activo
Pasivo
2021
2020
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
148 123
95 051
49 203
32 943
Pérdidas por deterioro de Inversiones crediticias
20 641
(8 111)
-
-
Valoración coberturas flujos efectivo (Nota 21)
(16 292)
61 183
-
-
Revalorización inmuebles
-
-
-
-
Revalorización act financ disp para la venta (Nota 21)
-
-
25 956
16 260
Saldo al cierre del ejercicio
152 472
148 123
75 159
49 203
16. OTROS ACTIVOS Y OTROS PASIVOS
La composición de este epígrafe del balance de situación consolidado al 31 de diciembre de
2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de euros
OTROS ACTIVOS
2021
2020
Otros activos
17 719
500
Periodificaciones
11 132
24 949
28 851
25 449
En el epígrafe de “Periodificaciones” se incluyen, entre otros conceptos, el devengo de las
comisiones a cobrar por el Grupo por la gestión de la operativa de los mecanismos del Fondo
de Financiación a Entidades Locales y por la gestión de la operativa del Fondo de
Financiación a Comunidades Autónomas (Nota 1.1). En 2021, el importe global de estas
comisiones a cobrar por ICO es de 5 millones de euros anuales (15 millones de euros en
2020), registradas también en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada por dichos
importes dentro del apartado de “Ingresos por comisiones” (Nota 27).
También se incluyen las comisiones pagadas por ICO por la garantía COVID de operaciones
titularidad del Grupo (abonadas al Fondo RDL 12/95 según la normativa aplicable) y
pendiente de devengo en la cuenta de resultados consolidada del Instituto (2.877 miles de
euros a 31 de diciembre de 2021 y 3.104 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
La composición del saldo de “Otros pasivos” del balance de situación al 31 de diciembre de
2021 y 2020 es la siguiente:
113
OTROS PASIVOS
Miles de euros
2021
2020
Otros pasivos
1 025
1 008
Periodificaciones
39 414
6 334
40 439
7 342
En la rúbrica de “Periodificaciones” se incluyen los importes devengados y pendientes de
pago, por las comisiones a abonar a las entidades financieras por los conceptos de “rapell
2021 líneas de mediación” por 500 miles de euros (1.668 miles de euros en 2020). También
se incluyen las comisiones por la gestión de avales COVID que han sido cargadas al Fondo
RDL 12/95 (según la normativa aplicable) y que están pendiente de devengo en la cuenta de
resultados consolidada del Grupo (34.354 miles de euros a 31 de diciembre de 2021).
17. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
La totalidad del saldo de este epígrafe corresponde a activos adjudicados. Ninguno de los
activos adjudicados integrados en este epígrafe, a 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre
de 2020, proviene de financiaciones relacionadas con el suelo para promoción inmobiliaria,
ni con construcciones o promociones inmobiliarias.
El movimiento en los ejercicios anuales finalizados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 se
muestra a continuación:
Miles de euros
Coste
Deterioro
Total
Saldo al 1 de enero de 2020
67 685
( 67 685)
-
Adiciones
695
695
Retiros/Utilizaciones
(2 464)
1 769
(695)
Traspasos
Saldo al 31 de diciembre de 2020
65 916
(65 916)
-
Adiciones
119
(119)
-
Retiros/Utilizaciones
(3 431)
3 431
-
Traspasos
-
Saldo al 31 de diciembre de 2021
62 604
(62 604)
-
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, del total importe recogido en el epígrafe de Activos no
corrientes en venta, un importe de 48.678 miles de euros corresponde a un solo activo, que
se encuentra provisionado al 100%.
114
En el ejercicio 2021 se han registrado dotaciones por deterioro de valor de estos activos no
financieros por importe de 81 miles de euros (96 miles de euros en 2020).
En el ejercicio 2021 se han registrado beneficios por venta de activos no corrientes
mantenidos para la venta por importe de 1.848 miles de euros (beneficio de 755 miles de
euros en 2020).
Anualmente los órganos de Dirección del Instituto aprueban el correspondiente Plan de
Desinversión relativo a estos activos.
Según lo dispuesto en la norma 60ª de la Circular 4/2017, de Banco de España, los activos
no corrientes en venta se clasifican en grandes categorías: suelos, diferenciando urbanos y
urbanizables de rústicos, y construcciones, diferenciando entre los usos residencial, industrial
y terciario. A continuación se informan las Sociedades de Tasación, la metodología empleada
en la valoración de los activos y el importe valorado para cada clase de activo por Sociedad
/ Agencia:
CONSTRUCCIONES USO INDUSTRIAL
Miles de € última tasación
Sociedad Tasadora
Metodología de tasación
882
EUROVALORACIONES
COSTE Y COMPARACIÓN
882
CONSTRUCCIONES USO RESIDENCIAL
Miles de € última tasación
Sociedad Tasadora
Metodología de tasación
85
ALIA TASACIONES
COSTE Y COMPARACIÓN
587
EUROVALORACIONES
COMPARACIÓN
66
EUROVALORACIONES
COSTE
381
EUROVALORACIONES
PRECIO MÁXIMO LEGAL
12
JLL
COMPARACIÓN
20
JUDICIAL
COMPARACIÓN
47
GRUPO TASVALOR
COMPARACIÓN
258
GRUPO TASVALOR
COSTE Y COMPARACIÓN
1.456
CONSTRUCCIONES USO TERCIARIO
Miles de € última tasación
Sociedad Tasadora
Metodología de tasación
784
EUROVALORACIONES
COMPARACIÓN
81
EUROVALORACIONES
COSTE
30
EUROVALORACIONES
RESIDUAL DINÁMICO
895
115
SUELOS RÚSTICOS
Miles de € última tasación
Sociedad Tasadora
Metodología de tasación
42
ALIA TASACIONES
COMPARACIÓN
44
EUROVALORACIONES
ACTUALIZACIÓN RENTAS
69
EUROVALORACIONES
COMPARACIÓN
185
JUDICIAL
OTROS
38
GRUPO TASVALOR
ACTUALIZACIÓN RENTAS
25
GRUPO TASVALOR
COSTE Y COMPARACIÓN
17
GRUPO TASVALOR
COMPARACIÓN
420
SUELOS URBANOS Y URBANIZABLES
Miles de € última tasación
Sociedad Tasadora
Metodología de tasación
6.366
EUROVALORACIONES
RESIDUAL DINÁMICO
84
GRUPO TASVALOR
RESIDUAL DINÁMICO
50
GRUPO TASVALOR
OTROS
40
UVE VALORACIONES
RESIDUAL DINÁMICO
6.540
TOTAL
10.193
18. PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
A continuación se detallan las partidas que integran los saldos de este capítulo de los
balances de situación consolidados adjuntos.
Miles de euros
2021
2020
Por clases de contraparte
Depósitos de Bancos Centrales (Nota 18.1)
3 444 351
3 155 040
Depósitos de entidades de crédito (Nota 18.2)
5 894 436
7 597 761
Depósitos de la clientela (Nota 18.3)
842 093
1 414 024
Valores representativos de deuda emitidos (Nota 18.4)
20 087 210
15 294 101
Otros pasivos financieros (Nota 18.5)
258 541
299 030
30 526 631
27 759 956
18.1 Depósitos de Bancos Centrales
En los ejercicios 2019 y 2020 el ICO, como entidad dominante, acudió a varias convocatorias
de LTRO y TLTRO del Banco Central Europeo. El importe de este epígrafe se corresponde
con dichas operaciones.
116
18.2 Depósitos de entidades de crédito
La composición del saldo de este epígrafe de los balances de situación consolidados al 31
de diciembre de 2021 y 2020 atendiendo a la naturaleza de las operaciones, es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Por naturaleza:
Préstamos del Banco Europeo de Inversiones
4 476 130
6 139 758
Depósitos interbancarios
178 645
36 041
Préstamos de otras entidades financieras
1 211 001
1 365 965
Ajustes por valoración – periodificaciones
28 660
55 997
5 894 436
7 597 761
Los depósitos interbancarios vencen antes de un año desde el 31 de diciembre de 2021 y
2020, respectivamente.
Los “Préstamos del Banco Europeo de Inversiones” presentan el siguiente calendario de
vencimientos finales.
Miles de euros
2021
2020
Hasta 1 año
1.377.669
1 811 832
Más de 1 año hasta 2
808.872
1 360 465
Más de 2 años hasta 3
579.904
789 688
Más de 3 años hasta 4
782.349
563 001
Más de 4 años hasta 5
440.059
744 035
Más de 5 años
487.277
870 737
4 476 130
6 139 758
El detalle por plazos de vencimiento de los “Préstamos de otras entidades financieras” es el
siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Hasta 1 año
853.338
338 073
Más de 1 año hasta 2
59.042
652 691
Más de 2 años hasta 3
77.493
78 878
Más de 3 años hasta 4
77.493
78 878
Más de 4 años hasta 5
47.972
78 878
Más de 5 años
95.663
138 567
1 211 001
1 365 965
117
18.3 Depósitos de la clientela
La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 atendiendo al sector, se indica a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Por clase de contraparte
Administraciones Públicas
659 130
1 337 519
Otros sectores residentes (1)
182 923
76 480
Otros sectores no residentes
-
-
Ajustes por valoración – periodificaciones
40
25
842 093
1 414 024
(1) De los que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 son cuentas a la vista 169.423 miles de euros y 62.980 miles de euros,
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el detalle por naturaleza del saldo que figura registrado
en "Administraciones Públicas" es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (C.A.R.I.)
25 304
19 301
Cuentas Corrientes Administraciones Públicas y otros conceptos
633 826
1 318 218
659 130
1 337 519
18.4 Valores representativos de deuda emitidos
El desglose de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Bonos y obligaciones emitidos
20 070 571
15 049 917
Ajustes por valoración (*)
16 639
244 184
20 087 210
15 294 101
(*) Incluidos costes de transacción y correcciones valorativas por coberturas contables
Los movimientos experimentados durante los ejercicios 2021 y 2020 en este epígrafe son:
118
Miles de euros
2021
2020
Saldo al inicio del ejercicio
15 049 917
15 499 902
Emisiones
28 023 011
14 806 982
Amortizaciones
(23 529 344)
(14 766 684)
Diferencias de cambio
526 987
(490 283)
Saldo al cierre del ejercicio
20 070 571
15 049 917
A continuación se detallan las emisiones de empréstitos vivas al 31 de diciembre de 2021 y
2020, agrupadas por moneda:
Miles de euros
Número de
emisiones
2021
2020
Divisa
2021
2020
0
1
Corona Noruega
-
47 754
89
36
Dólar USA
7 511 081
5 316 541
63
48
Euro
10 414 189
8 601 856
1
2
Franco Suiza
241 990
277 703
23
1
Dólar Australia
948 978
44 021
1
1
Corona Suecia
48 779
49 829
10
3
Libra inglesa
867 205
611 730
1
3
Yen
38 349
100 483
20 070 571
15 049 917
El detalle de cada una de las emisiones vivas puede ser consultado en la página Web del
Instituto (www.ico.es) en el apartado de “Inversores- Bonos ICO - Emisiones de referencia”.
En 2021 el coste financiero total de los empréstitos, tanto en euros como en divisas, que
figura registrado dentro del epígrafe “Gastos por intereses” de la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada, ha ascendido a 241.044 miles de euros lo que supone un tipo de
interés medio anual del 2,40% (0,59% con el efecto de coberturas contables). En 2020 el
coste financiero ascendió a 305.270 miles de euros lo que supuso un tipo de interés medio
anual del 2,66% (1,45% con el efecto de las coberturas contables) (Nota 25).
En 2021 se han registrado resultados por operaciones financieras derivados de la recompra
de pasivos financieros a coste amortizado (bonos y obligaciones emitidos por ICO), con una
pérdida de 356 miles de euros (beneficio de 139 miles de euros en 2020), incluido en el
epígrafe de “Ganancias y pérdidas por baja de activos y pasivos no valorados a valor
razonable con cambios en resultados” (Nota 29).
119
18.5 Otros pasivos financieros
La composición del saldo de este capítulo de los balances de situación consolidados al 31 de
diciembre de 2020 y 2019, se indica a continuación:
Miles de euros
2021
2020
Fondos del Tesoro Público
239 391
286 497
Otros conceptos
19 150
12 533
258 541
299 030
Dentro del epígrafe de “Fondos del Tesoro Público” se recogen aquéllos recibidos por el
Grupo, y reintegrables en función de la normativa aplicable a cada uno de ellos. La
información detallada de las líneas de mediación asociadas a cada uno de estos fondos
puede consultarse en la página Web del Instituto www.ico.es .
Los fondos asociados a las líneas más importantes son:
- Línea FOMIT–Renove Turismo: con esta línea se persigue ofrecer apoyo a los
proyectos financieros cuyo fin sea la renovación y modernización integral de las
infraestructuras y destinos turísticos.
- Línea Préstamos Renta Universidad: con esta línea se pretende dar préstamos ligados
a la posesión de una renta futura, para realizar estudios de postgrado, de Máster
universitario o de doctorado para el curso 2011-2012.
- Línea Futur E: Línea destinada a incentivar proyectos destinados a apoyar al sector
turístico en su compromiso con la sostenibilidad, ayudando a reorientar la actividad
turística actual desde la óptica de la sostenibilidad y la eco eficiencia, teniendo en
consideración variables medioambientales y de desarrollo sostenible, con el objetivo
de consolidar la posición del turismo español en la vanguardia del uso racional de la
energía, la utilización de energías renovables, la reducción de la huella hídrica, y la
gestión de residuos.
A diferencia de otras líneas de mediación del Instituto, que se financian a través de la
captación de recursos por parte del ICO en el mercado, los fondos financieros destinados
para estas operaciones son aportados directamente por el Estado, instrumentándose a través
de cuentas abiertas en el Instituto a nombre de los Ministerios correspondientes. El saldo de
estos fondos, dada la mecánica de las operaciones, se corresponde con el importe dispuesto
por las operaciones formalizadas y que se encuentran asimismo recogidas en el epígrafe de
“Préstamos y otras cuentas a cobrar” del Instituto (importes netos, dispuestos menos
amortizados), de forma que dicho importe más el saldo de la cuenta corriente asociada (que
120
recoge el saldo disponible de las mencionadas líneas) es siempre igual al importe recibido
por el Instituto para la dotación de la línea.
Los saldos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de dichos fondos se muestran a continuación:
Miles de euros
2021
2020
FOMIT – Renove Turismo
49 903
86 068
Préstamos Renta Universidad
93 684
110 657
Futur E
4 336
10 333
Otros
110 618
91 972
258 541
299 030
19. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el detalle de los saldos de este capítulo del balance de
situación consolidado adjunto es el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Fondos para pensiones y obligaciones similares
791
656
Provisiones para riesgos y compromisos contingentes
48 716
27 855
Otras provisiones
1 340 867
658 234
1 390 374
686 745
La composición del saldo del epígrafe de “Otras provisiones” de los balances de situación
consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Fondo Real Decreto Ley 12/1995
1 316 127
626 471
Fondo por importes recuperados BBVA
160
8 304
Fondo Línea Prestige
8 312
21 773
Fondo compensación rdos particip AIE (Nota 10.3)
14 923
1 526
Otros fondos
1 345
1 429
1 340 867
658 234
121
Fondo Real Decreto Ley 12/1995
El Real Decreto-Ley 12/1995, de 28 de diciembre, publicado en el BOE de 30 de diciembre
de 1995, con efecto 1 de enero de 1996, establecía que el Instituto de Crédito Oficial crearía,
con cargo a los recursos del Préstamo del Estado, al que se refiere el apartado cuarto del
número 1 del Acuerdo de Consejo de Ministros de 11 de diciembre de 1987, un Fondo por un
importe máximo de 150.253 miles de euros, destinado a provisionar y cargar, con arreglo a
las normas en vigor para las entidades de crédito, los importes correspondientes a créditos
morosos y fallidos que pudieran surgir en el futuro en el ejercicio de las funciones enumeradas
en la Nota 1. La Disposición Adicional 4ª de la Ley 66/1997, de 30 de diciembre, de Medidas
Fiscales, Administrativas y del Orden Social, estableció que sin perjuicio de la aplicación de
las normas, el Consejo de Ministros o la CDGAE podrán autorizar al ICO el cargo al Fondo
Especial de Provisión R.D.L. 12/95, de los quebrantos surgidos en el ejercicio de sus
funciones, siempre que no hayan sido objeto de específica consignación en los Presupuestos
Generales del Estado. Dicho Fondo se creó en 1996 registrándose bajo la rúbrica "Otras
provisiones".
Aquellos préstamos u operaciones que por sus condiciones requieran la aplicación de este
Fondo son provisionados con cargo al mismo sin que, en consecuencia, se afecte a la cuenta
de pérdidas y ganancias del Grupo.
Al estar ya provisionados a través de este Fondo, los préstamos cubiertos por el mismo no
se incluyen, por tanto, en el cálculo de la provisión para insolvencias, genérica y específica.
Al Fondo se abonan, además de su dotación inicial, las dotaciones futuras que el Instituto de
Crédito Oficial realice por aplicación de excedentes de resultados y las que efectúe o autorice
el Estado al asumir o compensar pérdidas o mediante otros sistemas idóneos. Igualmente se
abonan al Fondo los importes de las recuperaciones que se obtengan en los créditos
provisionados o declarados fallidos con cargo al mismo, que en el ejercicio 2021 y 2020 han
ascendido a 5 miles de euros y 644 miles de euros, respectivamente y los rendimientos
obtenidos en la gestión de los recursos asignados al propio Fondo, en el ejercicio 2021 y 2020
fueron de 5.073 miles de euros y (1.416) miles de euros, respectivamente.
De acuerdo con lo establecido en la Ley 12/1996, de 30 de diciembre, de Presupuestos
Generales del Estado se dotó en el ejercicio 1997 un importe inicial de 150.253 miles de euros
a este Fondo, con cargo al Préstamo Ordinario del Estado.
En 2004 se efectuó otra dotación de 249.500 miles de euros, con cargo al Préstamo del
Estado al ICO, por Acuerdo de Consejo de Ministros de 30 de julio de 2004.
Con motivo de la crisis sanitaria COVID-19 y de la implantación de las líneas de avales del
Estado para el apoyo de la financiación al sector privado, las entidades financieras abonan
unas comisiones de aval al ICO que, según lo dispuesto en los procedimientos aprobados al
efecto, se registran como abonos directos al Fondo RDL 12/95. Por otro lado, también se
122
cargan al mismo los costes por las contrataciones realizadas por el Instituto necesarias para
la gestión de esta actividad. Estas dotaciones tienen como objeto poder hacer frente a los
futuros impagos que pudieran realizarse con motivo de la ejecución de los avales concedidos
y que, en ningún caso, podrán afectar al patrimonio del Instituto (en caso de insuficiencia de
los fondos el Estado aportará directamente al ICO los importes necesarios).
Los movimientos en los ejercicios 2021 y 2020 de este fondo recogido en el epígrafe de “Otras
provisiones” del balance de situación al 31 de diciembre de los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
Saldo al 1 de enero de 2020
182 610
Capitalización de intereses
(1 416)
Aportaciones Estado
-
Aplicación resultados ICO 2019
81 941
Recuperaciones de préstamos (principal e intereses)
644
Aplicaciones
-
Abonos comisiones líneas COVID (neto de gastos por contrataciones)
362 692
Saldo al 31 de diciembre de 2020
626 471
Capitalización de intereses
(5 073)
Aportaciones Estado
-
Aplicación resultados ICO 2020
70 188
Recuperaciones de préstamos (principal e intereses)
1
Aplicaciones
-
Abonos comisiones líneas COVID (neto de gastos por contrataciones)
624 540
Saldo al 31 de diciembre de 2021
1 316 127
En 2021 se ha registrado una aportación extraordinaria al Fondo por importe de 70.188 miles
de euros como parte del reparto del beneficio neto del ICO del ejercicio 2020.
Fondo por importes recuperados BBVA
En relación con este epígrafe, mediante la Disposición Adicional Undécima de la Ley 24/2001,
de 27 de diciembre, de Medidas Fiscales, Administrativas y del Orden Social, el Instituto
procedió durante los ejercicios 2001 y 2002 a destinar parte de su patrimonio a cancelar la
deuda vencida contraída por el Estado con el Instituto como consecuencia de determinados
créditos y avales concedidos por las antiguas Entidades Oficiales de Crédito y por el propio
Instituto, con garantía del Estado.
No obstante, la gestión de las operaciones afectadas por el proceso de cancelación ha
derivado en que el ICO continúe percibiendo cobros de estos créditos, cobros que siguiendo
un criterio de prudencia no son registrados, en general, como ingresos en la cuenta de
pérdidas y ganancias. Para aquellos contabilizados como ingresos, en 2021 existe una
provisión de 160 miles de euros (160 miles de euros al 31 de diciembre de 2020).
123
Fondo Línea Prestige
El Fondo Línea Prestige tiene su origen en el RDL 7/2002, de 22 de noviembre, por el que se
autoriza a cargar sobre el Fondo Especial de Provisión RDL 12/95 los importes fallidos
derivados de la línea de préstamos Prestige, con abono a este Fondo de provisión específico.
Fondo compensación resultados participaciones en AIE
El epígrafe Fondo de compensación de resultados participaciones en AIE incluye la provisión
registrada para ajustar a su rentabilidad el rendimiento de las operaciones efectuadas a través
de las Agrupaciones de Interés Económico (Nota 10.3). Dicha provisión ha sido reconocida
con cargo al epígrafe de Impuesto sobre Beneficios de la cuenta de resultados adjunta por
importe de 8.922 miles de euros y de 12.258 miles de euros, respectivamente en los ejercicios
2021 y 2020 (Nota 23).
A continuación se muestran los movimientos del epígrafe de Provisiones en los ejercicios
2021 y 2020:
Miles de euros
Provisión
para
impuestos
Fondo para
pensiones y
obligaciones
similares
Provisiones para
riesgos y
compromisos
contingentes
Otras
provisiones
Total
Saldos al 1 de enero de 2020
-
579
7 778
295 183
303 540
Dotaciones (1)
-
77
24 416
201
24 694
Recuperaciones (1)
-
-
(3 810)
(93 734)
(97 544)
Utilización de fondos
-
-
-
(306)
(306)
Traspasos y otros movimientos (2)
-
-
-
456 890
456 890
Diferencias de cambio
-
-
(529)
-
(529)
Saldos al 31 de diciembre de 2020
-
656
27 855
658 234
686 745
Dotaciones (1)
-
135
20 730
5 220
26 085
Recuperaciones (1)
-
-
(143)
(180)
(323)
Utilización de fondos
-
-
-
-
-
Traspasos y otros movimientos (2)
-
-
65
677 592
677 657
Diferencias de cambio
-
-
210
-
210
Saldos al 31 de diciembre de 2021
-
791
48 717
1 340 866
1 390 374
(1) Las recuperaciones con cargo a resultados de 2020 (otras provisiones) incluye un importe de 92.318 miles de euros
por la recuperación de la provisión de préstamos de mediación de liquidez con riego ICO, al haber finalizado el plazo
de reclamación de las EEFF.
124
(2) Los traspasos y otros movimientos a 31 de diciembre de 2021 están constituidos, principalmente, por los abonos al
Fondo RDL 12/95 por el cobro de comisiones de la operativa de avales COVID-19 (624.540 miles de euros) y por la
provisión al Fondo de compensación de resultados de participaciones en AIE (Nota 23), por importe de 8.922 miles de
euros.
Los traspasos y otros movimientos a 31 de diciembre de 2020 están constituidos, principalmente, por los abonos al
Fondo RDL 12/95 por el cobro de comisiones de la operativa de avales COVID-19 (362.692 miles de euros) y por la
provisión al Fondo de compensación de resultados de participaciones en AIE (Nota 23), por importe de 12.258 miles
de euros.
20. FONDOS PROPIOS
A continuación se presenta una conciliación del valor en libros al inicio y al final de los
ejercicios 2021 y 2020 del epígrafe de “Fondos Propios” de los balances de situación
consolidados a lo largo de los ejercicios 2021 y 2020:
Miles de euros
Capital
Reservas de
revalorización
Resto de
reservas
Resultado
Total
Saldo al 1 de enero de 2020
4 314 033
20 858
949 805
109 378
5 394 074
Distribución de resultados
(109 378)
(109 378)
Otros movimientos de reservas
(910)
3 212
2 302
Resultado del ejercicio
79 092
79 092
Otros movimientos
171
171
Saldo al 31 de diciembre de 2020
4 314 204
19 948
953 017
79 092
5 366 261
Distribución de resultados
(79 092)
(79 092)
Otros movimientos de reservas
(912)
9 774
8 862
Resultado del ejercicio
139 861
139 861
Otros movimientos
276
276
Saldo al 31 de diciembre de 2021
4 314 480
19 036
962 791
139 861
5 436 168
A 31 de diciembre de 2021 en el epígrafe de “Distribución del resultado” se incluye un importe
de 70.188 miles de euros (81.941 miles de euros a 31 de diciembre de 2020), como parte de
la distribución de beneficios del ejercicio anterior, por aportación al Fondo RDL 12/95 (Nota
19).
En el epígrafe de “otros movimientos” se registra fundamentalmente la aportación anual a
patrimonio, según lo dispuesto en la Ley 24/2001, de 27 de diciembre, por importe de 276
miles de euros en 2020 (171 miles de euros en 2020). Según establece la Disposición
Adicional Undécima de dicha Ley, pasarán a formar parte del patrimonio del Instituto los
importes recuperados tras la cancelación de las deudas contraídas por el Estado con el ICO
como consecuencia de determinados créditos y avales concedidos por las antiguas Entidades
Oficiales de Crédito y por el propio Instituto.
125
20.1 Reservas de entidades integradas global o proporcionalmente
El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto
“Fondos propios – Reservas – Reservas acumuladas” de los balances de situación
consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en la parte de dicho saldo que tiene su
origen en el propio proceso de consolidación y excluidas las reservas por revalorización,
desglosado para sociedades integradas global o proporcionalmente en los estados
financieros consolidados, se indican seguidamente:
Miles de euros
2021
2020
AXIS Participaciones Empresariales, S.A.
16 665
9 668
Instituto de Crédito Oficial
924 262
923 350
940 927
933 018
20.2 Reservas de entidades valoradas por el método de la participación
El desglose por sociedades consolidadas de los saldos del epígrafe del patrimonio neto
“Fondos propios – Reservas – Reservas de entidades valoradas por el método de la
participación” de los balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
en la parte de dicho saldo que se ha puesto de manifiesto como parte del proceso de
consolidación, desglosado para cada sociedad valorada por el método de la participación en
los estados financieros consolidados, se indican seguidamente:
Miles de euros
2021
2020
COFIDES, Compañía Española de Financiación del Desarrollo, S.A.
21 807
19 945
CERSA, Compañía Española de Reafianzamiento, S.A.
57
54
Resto de entidades
21 864
19 999
21. OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO (ajustes por valoración)
El saldo de este epígrafe desglosado por su importe bruto y neto del efecto fiscal es el
siguiente:
126
Miles de euros
2021
2020
Bruto
Efecto Fiscal
(Nota 15)
Neto
Bruto
Efecto Fiscal
(Nota 15)
Neto
Activos financieros a valor
razonable con cambios en otro
resultado global (Nota 9)
197 425
(59 228)
138 197
110 903
(33 271)
77 632
Cobertura de flujos de efectivo
de activo y pasivo
(235 615)
70 684
(164 931)
(289 924)
86 977
(202 947)
TOTAL
(38 190)
11 456
(26 734)
(179 021)
53 706
(125 315)
El saldo de este epígrafe se corresponde con los conceptos de Activos financieros a valor
razonable con cambios en otro resultado global y de derivados de coberturas de flujos de
efectivo de los balances de situación adjuntos. La primera de las cuentas recoge el importe
neto del efecto impositivo de aquellas variaciones del valor razonable de los activos
clasificados como a valor razonable con cambios en otro resultado global, conforme a lo
indicado en la Nota 2.2.4., deben clasificarse como parte integrante del patrimonio neto de la
Institución. La segunda recoge las variaciones de valor razonable de los instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo.
Miles de euros
2021
2020
Saldo inicial
(125.315)
(20 493)
Variación de valor razonable de activos financieros a valor razonable con cambios en
otro resultado global (Nota 9)
60 565
37 939
Reclasificación a activos financieros a valor razonable con cambio en resultados
Coberturas de flujos de efectivo
38 016
(142 761)
Saldo final
(26 734)
(125 315)
22. GARANTÍAS CONCEDIDAS Y COMPROMISOS CONTINGENTES CONCEDIDOS
Estos epígrafes recogen los importes que el Instituto de Crédito Oficial deberá pagar por
cuenta de terceros en el caso de no hacerlo quienes originalmente se encuentran obligados
al pago, en respuesta a los compromisos asumidos en el curso de su actividad habitual
(garantías concedidas), así como los importes disponibles por terceros (compromisos
contingentes).
Seguidamente se muestra el desglose del saldo de este epígrafe al 31 de diciembre de 2021
y 2020:
127
Miles de euros
2021
2020
Garantías concedidas
Garantías financieras
528 275
414 937
528 275
414 937
Compromisos contingentes concedidos
Disponibles por terceros:
Por entidades de crédito
473 654
720 415
Por el sector Administraciones Públicas
1 739 361
2 054 000
Por otros sectores residentes
1 130 718
773 796
Por sector no residente
189 070
339 848
Otros compromisos contingentes
93 716
92 694
Valores suscritos pendientes de desembolso:
702 500
607 000
4 329 019
4 587 753
4 857 294
5 002 690
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía (avales y cauciones) se registran en
el capítulo “Comisiones percibidas” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
23. SITUACIÓN FISCAL
El Instituto tributa efectivamente por el Impuesto sobre Sociedades. según el régimen general,
a partir del ejercicio 1999 (anteriormente exento por normativa específica).
La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2021 y 2020 con la base imponible del
Impuesto sobre Sociedades es la siguiente, para el ICO, como entidad dominante del Grupo:
128
Miles de euros
2021
2020
Resultado contable antes de impuestos
171 698
97 548
Diferencias permanentes
Por gastos por impuestos extranjeros abonados
554
806
Por ingresos / gastos contables no computables
-
3 232
Por bases imponibles negativas imputadas de empresas participadas
(38 096)
(49 216)
Por gastos deducibles correspondientes a ejercicios anteriores
134 156
52 370
Diferencias temporales:
Por pérdidas por deterioro de activos y otras provisiones no deducibles
84 614
92 694
Por reversión de diferencias temporales con origen en otros ejercicios
(15 814)
(119 731)
68 800
(27 037)
Base imponible fiscal
202 956
25 333
Cuota íntegra (30%)
60 887
7 600
Deducciones y bonificaciones
(431)
(609)
Retenciones y pagos a cuenta
(54 646)
(39 249)
Cuota a pagar / devolver
5 810
(32 258)
Gasto por Impuesto sobre beneficios
39 816
15 102
Ajustes gasto IS por imputación bases participadas (Nota 19)
8 922
12 258
Otros ajustes
-
Gasto por Impuesto sobre beneficios del ejercicio
48 738
27 360
En el ejercicio se incorpora la imputación de las bases imponibles negativas de las AIE en las
que el ICO participa en distintas proporciones de capital: 38.096 miles de euros en 2021
(imputación de bases negativas de 49.216 miles de euros en 2020). La imputación de las
bases se ha realizado en base a la información suministrada por las entidades. Se ha optado
por imputar estos conceptos en el mismo ejercicio del cierre de los balances de las AIE.
No existen bases imponibles negativas pendientes de compensar fiscalmente a cierre de
2021.
No existen deducciones por incentivos fiscales aplicados en el ejercicio 2021 ni en 2020. La
deducción por doble imposición internacional (impuestos soportados) asciende a 431 miles
de euros y 609 miles de euros, respectivamente. No existen deducciones por doble imposición
internacional pendientes de compensación a cierre de 2021.
No se han producido cambios en los métodos de amortización del inmovilizado por causas
excepcionales.
Son susceptibles de comprobación por las autoridades fiscales los impuestos y demás
obligaciones tributarias que son aplicables al Instituto desde los últimos cuatro ejercicios.
Debido a las posibles interpretaciones de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones,
129
básicamente relacionadas con la nueva sujeción al Impuesto sobre Sociedades tras la etapa
de exención plena en el mismo, podrían existir determinados pasivos fiscales de carácter
contingente. Sin embargo, en opinión de los responsables fiscales del Instituto, la posibilidad
de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que
de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales adjuntas.
24. INGRESOS POR INTERESES
En relación con los intereses y otros conceptos asimilados del ejercicio 2021 y 2020, a
continuación se detalla su desglose, atendiendo a su origen:
Miles de euros
2021
2020
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global
99
2 484
Activos financieros a coste amortizado
Derivados, contabilidad de coberturas
224 924
(12 173)
266 955
(10 408)
Otros activos
312
143
Ingresos por intereses de pasivos
39 029
31 675
252 191
290 849
25. GASTOS POR INTERESES
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
durante los ejercicios 2021 y 2020 es:
Miles de euros
2021
2020
Pasivos financieros a coste amortizado
Derivados, contabilidad de coberturas
Otros pasivos
306 947
(181 953)
-
396 153
(135 633)
-
Gastos por intereses de activos
22 646
8 540
147 640
269 060
26. INGRESOS POR DIVIDENDOS
La totalidad de los rendimientos obtenidos por este concepto se corresponden con la cartera
de renta variable, por importe de 18 miles de euros en 2021 (344 miles de euros en 2020).
130
27. RESULTADO DE ENTIDADES VALORADAS POR EL MÉTODO DE LA
PARTICIPACIÓN
La totalidad de los resultados de entidades valorados por el método de la participación
recogidos en este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada ascienden en
los ejercicios 2021 y 2020 a beneficios de 3.961 miles de euros y beneficios de 1.995 miles
de euros, respectivamente. En el Anexo I se incluye el detalle de las participaciones, así como
los datos más relevantes de las mismas al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
28. INGRESOS POR COMISIONES Y GASTOS POR COMISIONES
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es:
Miles de euros
2021
2020
Ingresos por Comisiones
Por riesgos contingentes
5 319
4 041
Comisiones de disponibilidad
3 219
294
Comisiones gestión avales COVID
6 946
3 166
Otras comisiones
42 418
48 046
57 902
55 547
Gastos por Comisiones
Por riesgo de firma
(96)
(96)
Otras comisiones
(7 697)
(6 399)
(7 793)
( 6 495)
Comisiones netas del ejercicio
50 109
49 052
En el epígrafe de “Otras comisiones” de ingresos por comisiones percibidas a 31 de diciembre
de 2021 se incluye un importe de 5.000 miles de euros en concepto de comisiones del Fondo
de Financiación a Comunidades Autónomas y del Fondo de Financiación a Entidades Locales
por la gestión de ambos Fondos (15.000 miles de euros a 31 de diciembre de 2020) (Nota
16).
29. GANANCIAS Y PÉRDIDAS AL DAR DE BAJA ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
NO VALORADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, NETAS
El desglose del saldo de este capítulo de la Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en
función del origen de las partidas que lo conforman es:
131
Miles de euros
2021
2020
Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9)
-
-
Activos financieros a coste amortizado, préstamos y partidas a cobrar (Nota 10.3)
-
-
Activos financieros a coste amortizado, valores de deuda (Nota 10.1)
-
23
Pasivos financieros a coste amortizado (Nota 18.3)
(356)
139
(356)
162
30. GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
MANTENIDOS PARA NEGOCIAR, NETAS
El desglose del saldo de este capítulo de la Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, en
función del origen de las partidas que lo conforman es:
Miles de euros
2021
2020
Derivados de negociación (Nota 7)
364
3 385
364
3 385
Tras la entrada en vigor de la IFRS 13 (1 de enero de 2013) el Grupo incorporó para la
valoración de los instrumentos derivados el correspondiente ajuste por valoración del riesgo
de crédito de contrapartida y propio (CVA-DVA). El ajuste realizado por este concepto
(incluido en este epígrafe) a 31 de diciembre de 2021 asciende a un beneficio de 357 miles
de euros (beneficio de 1.836 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
31. GANANCIAS Y PÉRDIDAS POR ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
OBLIGATORIAMENTE A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS,
NETAS
El desglose del saldo de este capítulo de la Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es
el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Instrumentos de Patrimonio a valor razonable con cambios en resultados (Nota 8)
-
-
-
-
132
32. GANANCIAS Y PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA CONTABILIDAD DE
COBERTURAS, NETAS
El desglose del saldo de este capítulo de la Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es
el siguiente:
Miles de euros
2021
2020
Derivados de cobertura (Nota 11)
42 386
34 030
42 386
34 030
En este epígrafe se recogen los resultados por variación del valor razonable tanto de los
elementos de cobertura como de los elementos cubiertos.
33. OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN. OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es
el siguiente:
Miles de euros
OTROS INGRESOS DE EXPLOTACIÓN
2021
2020
Ingresos por explotación de inmuebles
34
506
Otros conceptos (*)
800
334
834
840
(*) Se incluyen principalmente gastos recuperados por devoluciones de suplidos y anticipos efectuados por la gestión de los
activos realizados por el BBVA
Miles de euros
OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN
2021
2020
Otros conceptos
(1)
-
(1)
-
34. GASTOS DE PERSONAL
La composición del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
del ejercicio 2021 y 2020 es la siguiente:
133
Miles de euros
2021
2020
Sueldos y salarios
17 879
16 917
Cargas sociales
4 218
4 284
Otros gastos
1 515
1 379
23 612
22 580
El número de empleados del Grupo a 31 de diciembre de 2021 y 2020, distribuido por
categorías profesionales y por sexos, ha sido el siguiente:
Distribución de la plantilla
Hombres
Mujeres
2021
2020
2021
2020
Dirección
13
14
16
15
Jefatura y técnicos
110
114
151
151
Administrativos
7
8
48
47
130
136
215
213
El número medio de empleados del Grupo en los ejercicios 2021 y 2020, distribuido por
categorías profesionales y por sexos, ha sido el siguiente:
Distribución de la plantilla media
Hombres
Mujeres
2021
2020
2021
2020
Dirección
13
14
16
15
Jefatura y técnicos
112
113
151
145
Administrativos
8
8
46
47
133
135
213
207
El número medio de empleados del Grupo en el ejercicio 2021 con discapacidad superior al
33% es de 4 personas (3 personas en 2020).
Retribuciones y otras prestaciones al Consejo General
Durante los ejercicios 2021 y 2020, el Grupo ha registrado en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada 127 miles de euros y 137 miles de euros (en el apartado de “Otros
Gastos de Administración”), respectivamente, por retribuciones devengadas por su Consejo
General en concepto de sueldos, dietas y otras remuneraciones. Estas asignaciones fueron
ingresadas a favor del Tesoro Público, según la normativa vigente aplicable, en el caso de
los miembros del Consejo General con la consideración de Altos Cargos de la Función
Pública.
134
Las retribuciones percibidas por el Presidente y el personal de Alta Dirección del Instituto,
como entidad dominante del Grupo, durante los ejercicios 2021 y 2020, son las siguientes:
Ejercicio 2021:
Retribuciones salariales
Miles de euros
Otras
Nº de personas
Fijas
Variables
Retribuciones
Miles de euros
Total
Miles de euros
6
695
70
17
782
Ejercicio 2020 (*):
Retribuciones salariales
Miles de euros
Otras
Nº de personas
Fijas
Variables
Retribuciones
Miles de euros
Total
Miles de euros
6
694
96
15
805
(*) Los datos de 2020 no coinciden con los registrados en las CCAA de 2020 porque se han incorporado nuevos conceptos en
el epígrafe de “otras retribuciones”.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existían préstamos concedidos a los miembros
ejecutivos del Consejo General del Instituto. Al 31 de diciembre de 2021 los préstamos
concedidos con arreglo a la normativa interna sobre préstamos al personal del Grupo tenían
un saldo vivo de 12.524 miles de euros y el tipo de interés medio fue del 2,51% (13.450 miles
de euros al 31 de diciembre de 2020, con un tipo de interés medio del 2,51%).
Adicionalmente, a dicha fecha no se habían contraído obligaciones en materia de pensiones
o seguros de vida respecto a los miembros anteriores o actuales del citado Consejo General.
35. OTROS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
El desglose del saldo de este capítulo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada es:
Miles de euros
2021
2020
Inmuebles, instalaciones y material
713
862
Informática
4 979
3 738
Comunicaciones
2 089
2 021
Publicidad y propaganda
1 427
1 433
Contribuciones e impuestos
1 573
1 761
Otros gastos de administración
8 167
7 851
18 948
17 666
135
Gastos de auditoría
La auditoría de las cuentas anuales es realizada por la Intervención General de la
Administración del Estado (IGAE) no existiendo, por tanto, retribuciones a los auditores por
este concepto ya que son asumidos por la propia Intervención (Ministerio de Hacienda y
Administraciones Públicas).
El importe facturado por Mazars Auditores S.L.P. por la auditoría de CERSA y COFIDES,
entidades asociadas al Grupo, de los ejercicios 2021 y 2020, que es atribuible al consolidado
del grupo (es decir los honorarios devengados por el porcentaje de participación del grupo en
CERSA), asciende a 12 miles de euros en el ejercicio 2021 y 12 miles de euros en el ejercicio
2020.
El importe facturado por sociedades que usan la marca Mazars (que audita, en virtud de un
contrato formalizado con la IGAE para la prestación de un servicio de colaboración en la
realización de la auditoría de cuentas anuales, los ejercicios 2021 y 2020) por la prestación
de servicios al ICO relacionados con la auditoría al han ascendido a 10 miles de euros 85
miles por los servicios de auditoría de las cuentas anuales individuales y 5 miles para las
consolidadas), el importe facturado por otros servicios distintos de la auditoría de cuentas
durante el ejercicio 2021 ha ascendido a 42,5 miles de euros, impuestos no incluidos (37,5
miles de euros en el ejercicio 2020).
36. VALOR RAZONABLE
Según se ha comentado anteriormente, los activos financieros figuran registrados en el
balance de situación por su valor razonable, excepto los préstamos y otras partidas a cobrar,
y los instrumentos de capital cuyo valor de mercado no pueda ser estimado de manera fiable.
De la misma forma, los pasivos financieros figuran registrados en el balance de situación por
su coste amortizado, excepto los incluidos en la cartera de negociación.
Parte de los activos registrados en el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar” y los pasivos
registrados en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado” del balance de situación
al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 son a tipo variable, con revisión
periódica de tipo de interés, por lo que su valor razonable como consecuencia de los
movimientos de los tipos de interés de mercado no es significativamente diferente del
registrado en el balance de situación del Instituto. Por otro lado, el valor razonable de los
activos y pasivos de dichos epígrafes referenciados a tipo fijo se ha obtenido aplicando un
vencimiento medio ponderado y un tipo medio ponderado, a través del cual se calcula el valor
razonable mediante un descuento de flujos. El valor razonable del total de los activos y
pasivos de estos epígrafes a 31 de diciembre de 2021 y 2020, del Instituto como entidad
dominante del Grupo, es el siguiente:
136
Miles de euros
Valor contable
Valor razonable
ACTIVO
2021
2020
2021
2020
Activos financieros a coste amortizado
25 327 301
29 343 703
25 694 336
29 871 708
PASIVO
Pasivos financieros a coste amortizado
30 558 851
27 778 726
30 605 063
27 944 499
El valor razonable se ha calculado en todos los casos, tanto en el ejercicio 2021 como en el
ejercicio 2020, tomando como referencia las curvas implícitas de los mercados monetarios y
de Deuda Pública.
37. OPERACIONES CON ENTIDADES DEPENDIENTES, MULTIGRUPO Y ASOCIADAS
Los saldos mantenidos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 por el Instituto con las Entidades
Multigrupo y Asociadas son los siguientes:
CERSA
- Depósitos de la clientela (pasivos financieros a coste amortizado): 110.500 miles de
euros a 31 de diciembre de 2021 (13.995 miles de euros a 31 de diciembre de 2020).
137
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL
INFORME DE GESTIÓN
Entorno Financiero y Marco de Actuación
La economía española, en línea con el conjunto de economías internacionales, retomó en
2021 la senda del crecimiento económico interrumpida en 2020 por la pandemia de Covid-
19. En efecto, la rápida campaña de vacunación durante 2021 resultó esencial para que la
actividad económica recuperara el dinamismo. Así, la recuperación gradual permitió que el
conjunto del año finalizase con una importante expansión económica, al ritmo más elevado
de la economía española en las últimas dos décadas. El crecimiento de la economía ha sido
generalizado por sectores y se ha plasmado a todos los niveles, como en el empleo, en que
tanto los datos trimestrales de la Encuesta de Población Activa como los datos mensuales de
afiliación a la Seguridad Social y de desempleados registrados, muestran que a finales de
2021 se habían superado ya los niveles inmediatamente anteriores a la pandemia.
La vacunación fue un elemento clave durante 2021 que condujo a una aceleración de la
actividad a partir del segundo trimestre de año, en donde la actividad se expandió un 1,2%
respecto del primer trimestre, con un progresivo impulso de la actividad que permitió alcanzar
un crecimiento del 2,6% en el tercer trimestre del año. Durante el cuarto trimestre el
crecimiento fue del 2,0%, de forma que el crecimiento medio del PIB durante el año 2021
se situó en el 5,0%, que contrasta con la caída del 10,8% en 2020.
En cuanto a los componentes del crecimiento, en 2021 tuvieron una aportación positiva al
mismo tanto la demanda interna (de 4,6 puntos porcentuales) como el sector exterior (en este
caso la aportación positiva fue de 0,4 puntos porcentuales), Estas aportaciones positivas
contrastan con lo sucedido en 2020 cuando la demanda interna tuvo una aportación negativa
de 8,6 puntos (con todos los componentes en negativo salvo el consumo público) y el sector
exterior de -2,2 puntos. Dentro de la demanda nacional, en 2021 tanto los componentes de
consumo como la inversión tuvieron un comportamiento expansivo, destacando el consumo
de los hogares y la inversión en maquinaria y bienes de equipo como los componentes de
mayor crecimiento.
Por su parte, la aportación positiva del sector exterior se produjo en un contexto de avances
de dos dígitos tanto de las exportaciones como de las importaciones de bienes y servicios.
Esta aportación del sector exterior vino impulsada por la recuperación del comercio mundial
y la progresiva reapertura del turismo, que aún por debajo de sus niveles de 2019, aumentó
con fuerza sus registros respecto de lo sucedido en 2020. Así, el total de turistas
internacionales llegados a España se situó en 2021 en 31 millones, por encima de los 19
millones de 2020 pero aún inferiores a los 83,7 millones de turistas internacionales que
entraron en España en 2019. Las exportaciones de bienes alcanzaron en 2021 los 316.609
millones de euros lo que representó un crecimiento del 21,2% respecto a la cifra de 2020 y
138
supuso un máximo histórico en el volumen de exportaciones. El número de empresas
exportadoras regulares se incrementó más de un 7% en 2021 respecto del año anterior,
superando la cifra de las 59.000. Con todo, según los datos disponibles del Banco de España,
la economía española incrementó en 2021 su capacidad de financiación frente al exterior y
su superávit por cuenta corriente respecto a 2020. No obstante, la continuidad de los saldos
exteriores positivos permitirá seguir mejorando la Posición Neta de Inversión Internacional.
Se ha apuntado el notable avance del proceso de vacunación como factor diferencial de 2021
junto a la efectividad de las medidas adoptadas para mantener el tejido empresarial, el empleo
y las rentas de las familias, para así lograr la vuelta del crecimiento económico. De este
modo, la progresiva normalización de la situación sanitaria y las medidas de política
económica adoptadas para mitigar el impacto económico y social hicieron aflorar un consumo
que había quedado latente durante varios trimestres.
Los programas de avales con garantía del Estado que se aprobaron durante 2020 y que
permitieron movilizar un volumen de crédito con más de 135.000 millones de euros en más
de 1.150.000 operaciones a cierre de 2021, supusieron un esfuerzo muy superior en términos
de PIB al de otros países europeos. Estos programas han demostrado su utilidad en el
sostenimiento de la actividad productiva en una situación de crisis, facilitando una
recuperación más rápida (según los últimos datos publicados en 2021 por Bruegel y
realizados en relación con el PIB de cada país en 2019, estos programas han supuesto en
España un volumen del 10,6% del PIB, ligeramente por debajo del 12,2% de Italia pero muy
por encima del 5,8% de Francia o del 1,7% de Alemania). Además de lo anterior, en 2021
comenzó a tener su influencia la llegada de los fondos europeos del programa Next
Generation EU, en una importancia que se prevé aún mayor de cara a 2022 y 2023. Por
último, el hecho de que la recuperación económica fuese prácticamente generalizada a nivel
internacional contribuyó al impulso experimentado por las exportaciones españolas.
En lo relativo al mercado laboral, durante 2021 se han recuperado los niveles anteriores a
la irrupción de la pandemia de una forma generalizada. Según los datos de la Encuesta de
Población Activa (EPA), en 2021 se crearon 840.700 empleos, equivalentes a un incremento
del empleo del 4,4%, frente a la pérdida de 622.600 empleos durante 2020 (que supusieron
una tasa de disminución del 3,1%). Además, el total de parados se situó a final de año en
3.103.800, por debajo de la cifra del cuarto trimestre de 2019. Con ello, la tasa de paro se
situó en el 13,3% en el cuarto trimestre de 2021 frente al 16,1% en el último trimestre de 2020
y a un 13,8% del cuarto trimestre de 2019. De esta forma, en 2021 se han recuperado más
empleos que los perdidos durante 2020. Ha de recordarse que en estas cifras no se incluyen
los empleados afectados por ERTE, que a efectos de las cifras oficiales cuentan como
ocupados en todo momento. En todo caso, continuaron reduciéndose durante 2021, de forma
que de los más de 3,5 millones de trabajadores en esta situación de abril de 2020, se pasó a
poco más de 100 mil afectados a finales de 2021. Así, aún si se restase del total de ocupados
la cifra de trabajadores en ERTE, el total de empleados “efectivos” a finales de 2021 fue ya
superior al total de ocupados anterior a la pandemia. De esta forma, los ERTE se han
confirmado como una herramienta efectiva para facilitar el ajuste de empleo de las empresas
139
de una forma rápida ante situaciones de crisis (y para una rápida reincorporación de los
empleados a continuación), permitiendo al tejido económico español ajustar su fuerza laboral
efectivamente disponible sin tener que recurrir al despido, como se había hecho
tradicionalmente.
En 2021 asistimos a un repunte de la inflación a nivel internacional, inicialmente transitorio.
En España la inflación promedio fue del 3,1% en 2021, por encima de la tasa de -0,3% de
2020. Este repunte se debió en gran medida al encarecimiento de los productos energéticos,
a las tensiones en los precios derivadas de los problemas de suministro a nivel global de
ciertos componentes como los semiconductores y también a un efecto base derivado de la
baja inflación del año anterior. Si observamos la tasa de variación interanual de diciembre, el
IPC general finalizó 2021 con una tasa del 6,5%, mostrando una tendencia alcista a lo largo
del año. Por su parte, la variación interanual del IPC subyacente (que excluye los bienes
energéticos y los alimentos no elaborados por ser componentes con mayor variabilidad de
precios) mostró una tendencia más moderada y se quedó en el 2,1% en diciembre (0,6% en
enero). A partir de estos datos, la inflación volvió a ser foco de atención, sobre todo en la
segunda mitad del año, si bien el consenso de analistas e instituciones como el Banco de
España apuntaban a una progresiva moderación de la inflación a lo largo de 2022.
Respecto a las cuentas públicas, el déficit público se situó en 2020 en un 11,0% del PIB,
como consecuencia de las medidas para mitigar el impacto económico y social puesta en
marcha al inicio de la crisis sanitaria, muy por encima del 2,9% de 2019. En 2021, se ha
producido una recuperación de los ingresos públicos y una contención de los gastos que
anticipan una moderación del dato de déficit respecto de 2020. El Gobierno de España
contempló en el último Plan Presupuestario remitido a las instituciones europeas en octubre
de 2021 un déficit del 8,4% para 2021, si bien la cifra final será inferior, del entorno del 7,0 al
7,5% del PIB según prevén instituciones como el Banco de España o la AIReF a la vista de
los datos parciales disponibles. En este mismo sentido se ha comportado la deuda pública,
que finalizó 2021 en un 118,7% del PIB, por debajo del 119,5% proyectado por el Gobierno
en su Plan Presupuestario y del 120,0% del PIB en que finalizó la deuda en 2020. Debido al
contexto derivado de la pandemia, las instituciones europeas aprobaron en marzo de 2020 la
activación de la cláusula general de salvaguardia prevista en el PEC que permite “desviarse
temporalmente de forma coordinada y ordenada de los requisitos normales en situaciones de
crisis generalizada causadas por una ralentización económica grave en la zona del euro o en
el conjunto de la UE”. Esta cláusula ha dejado sin aplicación las eventuales acciones que
pudieran adoptarse en 2020, 2021 y 2022, previéndose la reactivación de las normas fiscales
en 2023, sea en la forma actual o con algún tipo de reforma de las mismas. En consonancia
con la flexibilidad presupuestaria aplicada a nivel europeo respecto de los Estados miembros,
a nivel español se ha flexibilizado igualmente el seguimiento de los objetivos de déficit que se
aplica a Comunidades Autónomas y Entes Locales.
En el entorno europeo, la expansión de la actividad en España del 5,0% durante 2021 se
situó en línea con el crecimiento medio en la Zona Euro (ZE), que fue del 5,2% en 2021. Así,
también el conjunto de la ZE volvió al crecimiento en 2021 tras su caída de 2020, que fue del
140
6,4%. Al igual que sucedió en España, también el crecimiento del PIB en la ZE durante 2021
fue el más elevado en décadas. Este crecimiento a nivel europeo vino impulsado durante
2021 por un avance generalizado en los componentes de la demanda interna (consumo
público y privado e inversión crecieron durante 2021), observándose también crecimientos
destacados en exportaciones e importaciones.
En cuanto a la inflación, en el conjunto de la ZE se observó una tendencia muy similar a la
antes expuesta para España. Así, en la ZE la inflación media general se situó en 2021 en un
2,6%, por encima de la tasa de un 0,3% observada en 2020. La inflación subyacente también
se incrementó, aunque en niveles muy inferiores, situándose en 2021 en un 1,5%, frente a la
tasa promedio de un 0,9% de 2020. Esta inflación media se produjo tras una progresiva
aceleración de la tasa de inflación a lo largo del año: la general concluyó el año en un 5,0%
mientras que la subyacente se situó en diciembre en un 2,7% (en enero de 2021 la tasa
general fue del 0,9% y la subyacente del 1,4%).
El Banco Central Europeo ha mantenido durante 2021 las políticas monetarias expansivas
aprobadas durante 2020 en respuesta a la crisis provocada por la pandemia. Así, durante
2021 se han mantenido inalterados los tipos de interés, que permanecen en sus niveles
actuales desde septiembre de 2019 (0,0% para las operaciones principales de financiación,
0,25% para la facilidad marginal de crédito y -0,5% para la facilidad de depósito). En 2021
tampoco se modificaron los programas de compras de activos APP (20 mil millones de nuevas
compras cada mes). El programa extraordinario de compra de activos implantado en
respuesta a la situación creada por el Covid-19, el programa PEPP, continuó durante 2021
según lo establecido en 2020, con un importe total máximo de 1,85 billones de euros hasta
marzo de 2022, realizándose únicamente ajustes técnicos puntuales en el ritmo de las
compras. Tampoco hubo novedades respecto de las operaciones de refinanciación a largo
plazo (TLTRO-III y PELTRO), que se realizaron según lo anunciado en diciembre de 2020.
Así, el principal cambio durante el año vino de la modificación en julio de 2021 de la estrategia
del BCE, al establecer un objetivo simétrico de crecimiento de precios del 2% a medio plazo,
dejando claro que el objetivo de inflación a medio plazo permite desviaciones positivas y
negativas. Con ello, en este nuevo objetivo se contempla la posibilidad de que la inflación se
sitúe moderadamente por encima del mismo de forma transitoria, dada la orientación a medio
plazo del objetivo. Asimismo, hay que reseñar que, aunque no se aplicaron cambios en 2021,
la progresiva modificación de circunstancias macroeconómicas, en particular con la creciente
inflación y la consolidación del crecimiento ante el menor impacto de la pandemia, hizo que
en diciembre de 2021 se comenzara a plantear el final de alguno de los instrumentos
excepcionales y un incipiente cambio en la política monetaria vigente. En concreto, se planteó
que el PEPP termine en marzo de 2022 (aunque se continuará reinvirtiendo el importe
correspondiente a las emisiones que venzan hasta final de 2024), de forma que se incremente
el APP de forma transitoria hasta que, en octubre de 2022, el APP vuelva a su nivel anterior
de nuevas compras. Además, se ha indicado que en algún momento a partir de octubre de
2022 el programa APP interrumpirá sus nuevas compras, como preludio a una subida de
tipos, que según indicó el BCE no se producirá antes del fin de dichas compras bajo el APP.
141
En todo caso, las eventuales decisiones se tomarían sobre la base de los datos disponibles
atendiendo a las circunstancias de cada momento.
Los mercados financieros fueron reaccionando a los cambios en las expectativas, en los
diferentes instrumentos. Así, la deuda española de referencia a 10 años se situaba a
principios de enero de 2021 en un 0,06%. Tras una tendencia al alza en los primeros meses
del año alcanzó un 0,6% en mayo para volverse a moderar a continuación y situarse en un
0,14% en agosto. En la última parte del año ha vuelto a subir, finalizando el año en el entorno
del 0,6%. Por su parte, el diferencial entre la deuda española y la referencia alemana se
incrementó durante el año desde los 63 puntos básicos en que comenzó 2021 hasta el
entorno de 75 puntos básicos a final de año, sin mostrar grandes oscilaciones a lo largo del
año alrededor de dichos niveles.
En cuanto a los tipos de interés aplicados a los préstamos de familias y empresas, durante
2021 siguieron disminuyendo. Así, los tipos de interés aplicados a las operaciones de menor
tamaño en España (menos de un millón de euros, utilizado como aproximación de los
préstamos a pymes) se situaron a finales de 2021 en el 1,59%, por debajo del 1,78% de
diciembre de 2020. Además, al igual que en 2020, el tipo de interés de estos préstamos en
España fue inferior al tipo de interés de estos mismos préstamos en Alemania durante
prácticamente todo el año, situándose el diferencial en 32 puntos básicos en diciembre de
2021.
En relación con los volúmenes de financiación, en 2021 se produjeron retrocesos en el
importe de nuevas operaciones, tras haber acumulado de manera precautoria colchones de
liquidez muchas empresas durante 2020 a través de las líneas de préstamos avalados por el
Estado y gestionadas por ICO en respuesta a la crisis de la COVID-19. En este sentido, el
acumulado anual de las operaciones de más de 1 millón cayó en 2021 un 19,5% respecto al
de 2020 (en que las operaciones crecieron un 5,5%). Por su parte, el acumulado de las
operaciones de menos de un millón se redujo en 2021 un 12,6% (frente a la caída de un 0,5%
en 2020), mientras que las operaciones de hasta 250 mil euros se redujeron en 2021 un 5,9%
(la caída fue de un 8,9% en 2020). A partir de lo anterior, el saldo vivo del crédito bancario a
las empresas moderó su crecimiento durante 2021, que fue del 1,6% en 2021, por debajo del
4,6% de 2020.
Respecto a la calidad de los activos de la banca, la ratio de dudosos continuó disminuyendo
en 2021. En diciembre de 2021 se situó en un 4,3% frente al 4,5% de diciembre de 2020. Así,
la dudosidad se situó en su menor tasa desde marzo de 2009, en una disminución que se
explica principalmente por la reducción del volumen de crédito calificado como dudoso.
En la Encuesta de Préstamos Bancarios que publica el BCE en colaboración con los
bancos centrales nacionales, se observó una cierta normalización en la demanda de crédito
a lo largo de 2021. Así, tras un 2020 en que se observaron grandes fluctuaciones, con un
gran incremento en la demanda de crédito de la PYME española en el segundo trimestre al
amparo de la línea de avales aprobada por el Gobierno y posteriores caídas de esta, durante
142
2021 los movimientos fueron menos agudos. Así, aunque el año comenzó con una caída en
la demanda de crédito, a continuación, se observaron cambios mucho menos acentuados,
con ligeros incrementos en la demanda en el segundo y tercer trimestre, y una ligera
contracción en el cuarto trimestre. En relación con la tendencia para los próximos trimestres,
a partir de esta Encuesta de Préstamos Bancarios se espera que la demanda de crédito de
la PYME crezca ligeramente en el futuro más inmediato.
A nivel institucional durante 2021 comenzó la gestión del Marco Financiero Plurianual de la
Unión Europea (UE) para el período 2021-2027 (MFF 2021-2027), y del instrumento Next
Generation EU (NGEU). Este último, dotado con 750 mil millones de euros, se encamina a
apuntalar la recuperación de la Unión Europea poniendo las bases de una transformación de
las estructuras económicas de los Estados miembros que les fortalezcan de cara a eventuales
crisis futuras. En relación con NGEU, los Estados miembros presentaron sus planes para
utilizar los recursos puestos a su disposición y se produjeron los primeros desembolsos. En
el caso concreto de España, se presentó el plan para la utilización de los fondos conforme al
plazo establecido, de forma que se situó en el grupo de países cuyo plan recibió su aprobación
en primer lugar. A continuación, la tramitación y cumplimiento de los hitos asociados al plan
ha seguido el calendario establecido, de forma que, tras la recepción de la pre-financiación
asociada a la aprobación del plan, España fue el primer país de la UE en recibir una cuantía
ordinaria asociada a la ejecución del plan. Así, entre la pre-financiación y el primer plazo
recibido, España percibió en 2021 alrededor de 19 mil millones de euros, en una cuantía que
se ha destinado a los diferentes proyectos fijados en el Plan de Recuperación,
Transformación y Resiliencia elaborado por el Gobierno español y aprobado por las
instituciones europeas. Las previsiones de instituciones del propio Gobierno, así como de la
Comisión Europea o el Banco de España anticipan que estos fondos tendrán un impacto en
el PIB español cercano a los 2 puntos porcentuales tanto en 2022 como en 2023. En conjunto,
está previsto que España perciba hasta 140 mil millones de euros en el marco de NGEU para
todo el período 2021-2027, la mitad en transferencias directas y la otra mitad, en préstamos
reembolsables.
En el conjunto de la Unión Europea, tanto el MFF 2021-2027 como el programa NGEU
abundan en la iniciativa del Pacto Verde Europeo (European Green Deal), teniendo a la
progresiva digitalización de la economía como la otra gran prioridad en el uso de los fondos
disponibles en el presente período presupuestario. Así, según las cifras hechas públicas por
la Comisión Europea tras el análisis de todos los planes nacionales, los fondos del Mecanismo
de Recuperación y Resiliencia (principal componente de NGEU), se destinan en un 39,9% a
inversiones ligadas con el clima, mientras que las inversiones ligadas a la digitalización
suponen un 26,4% del total. En relación con el clima se mantuvo el objetivo de la UE de lograr
una reducción de las emisiones respecto de los niveles de 1990 de un 55% para 2030 (este
objetivo se había elevado en 2020 desde el 40% de reducción). Todo ello manteniendo el
objetivo de una descarbonización total de la economía y la consiguiente neutralidad climática
completa en 2050.
143
Así, durante 2021 comenzó el despliegue del conjunto de políticas presupuestarias europeas
para el período 2021-2027. En particular, del programa InvestEU, que recibe sus fondos tanto
del MFF 2021-2027 como de NGEU y que agrupa en una única estructura los mecanismos
de garantía anteriormente existentes. InvestEU, que contará con más 26 mil millones de euros
que movilizarán inversiones estimadas de más de 372 mil millones de euros gracias a la
colaboración público-privada en toda la UE, tuvo durante 2021 su primera convocatoria, a la
que las entidades acreditadas como “implementing partner” como el ICO pudieron presentar
para la aprobación de sus productos financieros. InvestEU se centrará en cuatro ejes
prioritarios de actuación: infraestructuras sostenibles; investigación, innovación y
digitalización; pymes; e inversiones sociales y habilidades.
Por su parte, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) publicó su informe anual sobre riesgos
y vulnerabilidades del sector bancario europeo en diciembre de 2021, conjuntamente con el
ejercicio de transparencia 2021, que proporciona información detallada para 120 bancos
de toda la UE. Según indica la EBA, las entidades incrementaron durante 2021 su ratio de
liquidez CET1 gracias a la utilización de beneficios no distribuidos y a un aumento de
reservas, con lo que se ha más que superado el nivel anterior a la pandemia de esta ratio.
Además, la positiva disposición de los mercados financieros y la política de los bancos
centrales permitió que las entidades mantuvieran “posiciones confortables” en lo relativo a la
liquidez. Por otro lado, la ratio de activos dudosos mantuvo una tendencia a la baja a nivel
agregado aunque, según la EBA, la ratio de dudosos referida a los sectores más expuestos
a la pandemia mostró una tendencia creciente. La EBA también destacó los progresos
realizados por las entidades en lo relativo a los riesgos medioambiental, social y de
gobernanza (ESG), además de destacar los esfuerzos realizados para reducir sus gastos
estructurales. No obstante, esta institución indicó que los riesgos estructurales a los que se
enfrenta el sector se mantienen. La EBA asimismo publicó en julio de 2021 el resultado de
las pruebas de resistencia inicialmente previstas para 2020 referidas a 38 entidades de crédito
significativas de la ZE (estas entidades representan en torno al 70% de los activos totales del
sector bancario de la ZE). Asimismo, el BCE complementó este ejercicio con la realización de
pruebas de resistencia a 51 entidades adicionales sujetas a su supervisión. Según este
ejercicio de resistencia, los bancos se encontraban en mejor situación que cuando se realizó
el último ejercicio de este tipo, hace tres años, si bien la disminución del capital en el conjunto
del sistema ante los escenarios simulados sería mayor que entonces. La explicación es que
el escenario utilizado para los ejercicios de 2021 ha sido más severo que el empleado en la
prueba de resistencia de 2018.
En resumen, la economía española, en línea con lo sucedido en las principales economías
europeas, experimentó un fuerte crecimiento económico en 2021 tras la contracción de
actividad vivida en 2020 como resultado de la pandemia de Covid-19. De cara a 2022 las
previsiones de organismos como la Comisión Europea o el Fondo Monetario Internacional
anticipaban que continuará el crecimiento del PIB en el conjunto de la ZE, con España a la
cabeza de dicha expansión. Así, la Comisión Europea prevé un crecimiento del PIB español
del 5,6% en 2022, por encima del 4,0% que se anticipa para 2022 en la ZE en su conjunto.
Mientras el Fondo Monetario Internacional estimaba un crecimiento de la economía española
144
del 5,8% en 2022, frente a la expansión del 3,9% que prevé para el agregado de la ZE. Este
crecimiento vendría impulsado por una normalización a nivel sanitario, por la recuperación de
la economía internacional en su conjunto (en particular de los flujos comerciales) y por la
puesta en marcha de los planes de recuperación y resiliencia financiados con cargo al
programa Next Generation EU. Las consecuencias económicas de la guerra en Ucrania
introducen importantes incertidumbres que obligarán a revisar las anteriores previsiones.
Actividad
Desde su creación en 1971, el Instituto trabaja para aportar valor añadido a la financiación
del tejido empresarial español y dar respuesta de forma flexible a las necesidades y retos
planteados en los diferentes escenarios económicos, todo ello, con el objetivo de contribuir a
impulsar el crecimiento económico y la generación de empleo. Del mismo modo, ha tenido un
papel relevante en situaciones económicas excepcionales, siendo la más reciente la
generada por la crisis sanitaria de la COVID-19, en la que, a través de un eficaz modelo de
colaboración público- privada, ha gestionado por cuenta del Estado, las distintas Líneas de
Avales COVID-19.
Como ya se ha resaltado, las Líneas de Avales Liquidez e Inversión están demostrando ser
desde su puesta en marcha en 2020, uno de los programas más eficaces de los países de
nuestro entorno de la Unión Europea en cuanto a su uso y extensión en el tejido productivo.
Según datos al cierre del año 2021, gracias a este mecanismo se han inyectado más de
136.400 millones de euros en financiación empresarial repartida en más de 1.150.000
operaciones (el 98% formalizadas por autónomos y PYMES) y con una movilización que
supera los 103.700 millones de euros avalados.
Adicionalmente, durante 2021, el Real Decreto Ley 5/2021, de 12 de marzo, de medidas
extraordinarias de apoyo a la solvencia empresarial, estableció diversas medidas de
flexibilización en los préstamos que cuenten con aval del Estado. Dichas medidas, destinadas
a facilitar la renegociación de la deuda financiera de empresas y autónomos con las entidades
financieras, establecen un conjunto de soluciones de carácter extraordinario para el apoyo a
la solvencia empresarial, protegiendo el tejido productivo y evitando un impacto estructural
en la economía y el empleo.
Además de los avales COVID-19, el Instituto ha continuado gestionando en 2021 por cuenta
del Estado otros fondos e instrumentos en tres ámbitos de actuación: fomentar la
internacionalización de la empresa española a través del Fondo para la Internacionalización
de la Empresa (FIEM) y del Contrato Reciproco de Intereses (CARI) por cuenta del Ministerio
de Industria, Comercio y Turismo; la cooperación financiera al desarrollo, a través del Fondo
para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE) y el Fondo del Agua (FCAS) por cuenta de
la Agencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID); y la
financiación de la administración periférica del Estado mediante los Fondos Territoriales de
Comunidades Autónomas y Entidades Locales por cuenta del Ministerio de Hacienda. A final
145
del ejercicio 2021, el saldo total gestionado por el ICO correspondiente a estos fondos ha
ascendido a 192.775 millones de euros.
o El Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas, en el cual el ICO actúa como
gestor financiero, presenta un saldo vivo al cierre de 2021 de 179.764 millones de
euros.
o El Fondo de Financiación a Entidades Locales ha cerrado 2021 con un saldo de 6.176
millones de euros.
o Los Fondos del Estado para la internacionalización y la cooperación financiera al
desarrollo (CARI, FIEM, FONPRODE y FCAS) tienen un saldo conjunto de al cierre
de 2021 de 6.836 millones de euros.
Todo ello, sin dejar de acompañar y apoyar de manera decidida a las empresas españolas
con sus líneas propias de financiación, tanto a través del mecanismo de distribución de fondos
en colaboración con las entidades de crédito mediadoras que operan en España (Líneas ICO)
como mediante los programas de financiación y garantías en los que el ICO actúa
directamente con los clientes.
La financiación y emisión de garantías que el ICO ha destinado a empresas, emprendedores
y administraciones territoriales durante 2021 asciende 2.516.239 miles de euros. En concreto,
el 41,2% de este importe (1.035.423 miles de euros) corresponde a disposiciones de créditos
realizadas a través de las diferentes Líneas ICO de mediación 2021, acumulando un total de
10.969 operaciones. De éstas, el 73,6% han ido dirigidas a micropymes (empresas hasta
nueve trabajadores) y el 44,6% corresponden a préstamos de importe igual o inferior a 25.000
euros.
En la actividad de mediación, se distinguen dos áreas estratégicas de actuación
diferenciadas:
x Área de empresas y emprendedores: líneas destinadas a financiar proyectos de
inversión y necesidades de liquidez de autónomos y empresas en España. Se han
concedido 9.621 operaciones por importe de 651.532 miles de euros, lo que supone
el 62,9% del importe total destinado en 2021 a las líneas de mediación.
x Área Internacional: estas líneas se dirigen a financiar la internacionalización y la
actividad exportadora de las empresas españolas. En 2021 se han concedido 1.348
operaciones por importe de 383.891 miles de euros.
En lo que a actividad directa se refiere, durante el año 2021 el ICO ha complementado sus
operaciones de financiación mediante préstamos y de emisión de avales, con financiación
complementaria a la bancaria a través de adquisiciones de diferentes instrumentos de deuda
corporativa: bonos emitidos por empresas españolas para facilitar a las empresas la
146
financiación necesaria para acometer sus planes de inversión a medio y largo plazo (bonos
corporativos); a través de la adquisición de bonos proyecto, como instrumento de financiación
especialmente vinculado a operaciones de grandes infraestructuras; y con compras de bonos
y pagarés de empresa emitidos a través del Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) para
facilitar a los emisores (especialmente pymes) el acceso a financiación para cubrir sus
necesidades de liquidez a corto y medio plazo.
A través de todas estas modalidades de financiación directa y garantías, durante 2021 el ICO
ha dispuesto fondos y emitido avales por importe de 1.480.816 miles de euros, con lo que ha
ayudado a atender las necesidades de liquidez de las compañías como consecuencia del
impacto económico del COVID-19 y ha continuado promoviendo el desarrollo de grandes
proyectos de inversión a largo plazo tanto en España como en el extranjero, siempre,
respetando el principio de complementariedad con la iniciativa privada:
o A través de la actividad directa bancaria se han dispuesto préstamos y créditos por
importe de 870.547 miles de euros y se han concedido avales por importe de 196.436
miles de euros.
o A través de la actividad directa complementaria, se han adquirido bonos corporativos
y bonos MARF por importe de 136.127 miles de euros y, a corto plazo, pagares MARF
por importe de 277.706 miles de euros.
En conjunto, el saldo de la actividad crediticia total gestionada por el ICO (incluyendo los
importes avalados de las líneas de avales COVID-19, los fondos gestionados por cuenta del
Estado y la actividad propia) asciende a 315.451 millones de euros, un 4,3 % superior al de
diciembre de 2020.
En lo referente a captación de fondos, se ha obtenido financiación a medio y largo plazo en
2021 por 5.764.575 miles de euros. Destaca en 2021 las emisiones de un bono social y un
bono verde:
o Se ha emitido un bono social por 500.000 miles de euros para financiar proyectos en
colaboración pública privada que fomenten la cohesión económica y territorial y
tengan un impacto positivo en el empleo.
o La emisión del bono verde, tercera de este tipo realizada por ICO, ascendió a 500.000
miles de euros. Los fondos se destinarán a financiar proyectos realizados por
empresas españolas que contribuyan a impulsar la transición ecológica, uno de los
ejes del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia de la economía española
en el marco del programa Next Generation EU.
El ICO ha realizado hasta el cierre de 2021 once emisiones de bonos sostenibles (ocho
sociales y tres verdes), afianzando su posición como uno de los emisores de referencia en
este mercado a nivel europeo con un total de 5.550 millones de euros emitidos.
147
Otra de las principales líneas de actuación estratégica en este periodo ha sido la realizada a
través de los fondos, cuyo partícipe único es el ICO y que son gestionados por AXIS, la filial
de capital riesgo del grupo ICO.
FOND-ICO Global es el primer “Fondo de Fondos” público español, su objetivo es promover
la creación de fondos de Capital Riesgo de gestión privada que realicen inversiones en
empresas españolas para facilitar vías de financiación alternativa a la bancaria y potenciar su
capitalización y crecimiento.
Este fondo, con una dotación inicial de 1.200.000 miles de euros, se ha ido ampliando dada
su positiva evolución, hasta alcanzar actualmente 4.500.000 miles de euros, siendo el ICO el
único partícipe; ampliación del plazo de inversión del Fondo hasta el 17 de mayo de 2026 y
ampliación del plazo de duración del Fondo hasta el 17 de mayo de 2034. En 2021 se ha
resuelto una nueva convocatoria con la selección de 15 fondos en los que invertirá 750.000
miles de euros, el mayor importe asignado hasta la fecha. Esta convocatoria denominada
Fond-ICO Consolida multiplica la capacidad de movilización de recursos en colaboración
publico privada, destinados a consolidar el crecimiento de las empresas españolas en todos
los estadios, contribuyendo a afianzar la recuperación económica.
En esta línea de actuación, AXIS y la Secretaría de Estado de Digitalización e Inteligencia
Artificial, lanzaron en el mes de julio de 2021 Fond-ICO Next Tech, orientado a impulsar el
desarrollo de proyectos digitales de alto impacto y consolidar el crecimiento de las scale ups.
El objetivo de Fond-ICO Next Tech es conseguir movilizar recursos conjuntos en
colaboración público-privada por importe de 4.000 millones de euros (mitad de fondos
públicos y la otra mitad de inversión privada) en un periodo inicial de cuatro años.
En 2020, como respuesta a la crisis del COVID-19, el Consejo de Administración de AXIS
aprobó la Iniciativa COVID-19 Ecosistema Emprendedor, a través de FOND-ICO Pyme, por
importe de 50.000 miles de euros. En el marco de esta iniciativa, en 2021 Axis ha participado
en el Fondo Extension Fund, con un compromiso del 49% hasta el máximo de 17.150 miles
de euros. Este Fondo de inversión de 35.000 miles de euros nació en 2021 como un vehículo
de oportunidad para dinamizar el entorno post-covid.
Adicionalmente, con recursos de FondICO Pyme, se ha realizado una inversión de 5 millones
de euros en BSocial Impact Fund, enmarcada en la iniciativa de Sostenibilidad e Impacto
Social puesta en marcha en 2019. Este fondo nace con el objetivo de invertir en startups de
impacto que den respuesta a tres grandes retos de carácter social y sostenible: la mejora de
la calidad de vida de colectivos vulnerables, el cambio climático y el fracaso escolar.
A través de FOND-ICO Infraestructuras II se ha continuado con el objetivo de invertir
directamente o través de otros fondos de inversión en proyectos de infraestructura sostenible
en España y en el exterior con empresas españolas, contribuyendo a los objetivos nacionales
para la transición ecológica.
148
Balance de Situación
El Grupo ICO ocupa un lugar destacado dentro del sistema financiero español y desempeña
un importante rol en la economía española.
Durante 2021 se ha producido un incremento del tamaño del balance de situación del Instituto,
que ha pasado de 34.406.884 miles de euros al cierre de 2020 a 37.790.436 miles de euros
en 2021.
El saldo vivo de los activos financieros a coste amortizado se sitúa en 25.327.301 miles de
euros (29.343.703 miles de euros a 31 de diciembre de 2020):
x Los préstamos a entidades de crédito se sitúan en 7.724.368 miles de euros
(10.562.681 miles de euros en 2020). Este epígrafe recoge, principalmente, los saldos
pendientes de operaciones de mediación.
x Los préstamos a la clientela cierran el ejercicio con un saldo de 10.713.260 miles de
euros frente a los 11.433.524 miles de euros del año anterior.
x Los valores representativos de deuda ascienden a 6.889.673 miles de euros;
7.347.498 miles de euros al cierre de 2020.
El saldo vivo de la cartera de valores representativos de deuda a valor razonable con cambios
en otro resultado, destinada a cubrir posibles necesidades de liquidez, es de 1.150.639 miles
de euros (713.358 miles de euros a 31 de diciembre de 2020). Asimismo, el efectivo y saldo
en bancos centrales y otros depósitos se sitúa en 9.379.645 miles de euros (2.729.630 miles
de euros al cierre de 2020).
Durante 2021 ha aumentado el saldo de los pasivos financieros a coste amortizado, que han
cerrado el año en 30.526.631 miles de euros (27.759.956 miles de euros en 2020).
El patrimonio neto del ICO asciende a 5.409.434 miles de euros al cierre de 2021, un 14,3%
del balance de situación. El coeficiente de solvencia del Instituto al cierre del ejercicio se sitúa
en el 36,97% muy superior a los mínimos regulatorios.
Política de gestión del riesgo
Las actuaciones desarrolladas por el Instituto en lo que respecta a la gestión del riesgo de
liquidez, de mercado, de crédito y operativo están descritas en las Notas 5.3 a 5.6
correspondientes de la Memoria de las cuentas anuales.
149
Resultados
El margen de intereses al cierre de diciembre de 2021 asciende a 104.551 miles de euros, lo
que supone un incremento de 82.762 miles de euros respecto a 2020.
El margen bruto en 2021 se incrementa significativamente respecto a 2020 (207.485 miles de
euros y 103.745 miles de euros, respectivamente).
Los gastos de explotación (administración y amortizaciones) han ascendido a 47.342 miles
de euros, superiores a los del ejercicio 2020 (44.669 miles de euros).
Hay que destacar que se ha cerrado el ejercicio 2021 con unas dotaciones de provisiones
netas de 15.609 miles de euros y una reversión de valor de activos financieros no valorados
a valor razonable de 48.435 miles de euros.
Como consecuencia, las ganancias antes de impuestos se han situado en 194.670 miles de
euros.
Gastos de Investigación y Desarrollo
A lo largo del ejercicio no ha existido actividad en materia de investigación y desarrollo.
Acciones propias
No aplicable al Instituto.
Personal
La plantilla media del Instituto en 2021 se sitúa en 346 empleados frente a 342 en 2020.
Acontecimientos posteriores
La guerra provocada por la invasión rusa al territorio ucraniano está provocando, entre otras
cosas, un aumento del precio de las materias primas, de los suministros energéticos, así
como la adopción de medidas sancionadoras de los países occidentales hacia Rusia, que
afectan, en mayor o menor medida a la economía en general y en particular a las entidades
que operan en el territorio ucraniano o ruso, o tiene vinculación con estos países. El ICO no
tiene exposición directa con los países involucrados en el conflicto y, a pesar de la
incertidumbre que está ocasionando, a la fecha, los Administradores de la Sociedad no
esperan que este hecho ocasione problemas en la actividad diaria de la Sociedad y en el
cumplimento de sus obligaciones para con terceras partes.
Los próximos años resultarán cruciales para consolidar el proceso de recuperación,
transformación y fortalecimiento del modelo de crecimiento de España, así como para hacer
150
frente a las consecuencias económicas que puedan derivarse de la guerra en Ucrania. Las
prioridades de la Unión Europea, plasmadas en el Marco Financiero Plurianual 2021-2027 y
el plan de recuperación europeo Next Generation EU se han trasladado a nuestro país a
través del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia que determina la orientación
de la política económica de nuestro país en el corto, medio y largo plazo.
Las transformaciones que experimentará nuestra economía en los próximos años hacen que
las empresas deban contar con diferentes fuentes de financiación, lo que requerirá la
movilización de recursos financieros en distintas modalidades.
En este ámbito, el grupo ICO deberá jugar un papel muy relevante en colaboración con el
sistema bancario privado, consolidando el proceso de recuperación y transformación de la
economía española, la sostenibilidad medioambiental y social, así como el crecimiento
empresarial como fuente de innovación, competitividad y generación de empleo.
Las líneas estratégicas del Grupo ICO se han reorientado de forma que éstas contribuyan a
reforzar sus medios e instrumentos, y desarrollen su autonomía y capacidad de anticipación,
adaptación y alcance dando respuesta en cada momento a las necesidades de empresas y
autónomos y entidades de economía social en línea con las prioridades de política
económica.
A tal fin, en el año 2021 el Plan Estratégico 2022-2027 para el Grupo ICO se articula en los
siguientes cuatro ejes de actuación:
x Impulsar el crecimiento empresarial, la competitividad y la resiliencia de la economía
española.
x Impulsar la transformación digital del tejido productivo español.
x Promover la transición ecológica y la sostenibilidad medioambiental, social y de
gobernanza del tejido empresarial.
x Fortalecer la gobernanza en ICO, impulsar la transformación organizativa y ampliar la
actividad institucional, de comunicación y la RSE.
Otros hechos posteriores significativos se detallan en el apartado 1.8 de esta Memoria.
Estado de Información no financiera
De conformidad con lo establecido en la ley 11/2018 de 28 de diciembre, en materia de
información no financiera y diversidad, el Instituto ha elaborado el estado de información no
financiera relativo al ejercicio 2021 que se incluye como un documento separado adjunto al
informe de gestión del ejercicio 2021, según lo establecido en el artículo 44 del Código de
Comercio.
Anexo I:
Participaciones al 31.12.2021 y 31.12.2020 (directas e indirectas del ICO, como entidad dominante del Grupo)
151
La información relevante a las participaciones en entidades asociadas y dependientes al 31 de diciembre de 2021 y
2020 se presenta a continuación:
Al 31 de diciembre de 2021:
% de participación
Valor según libros de la
participación
Datos de la Entidad
Dirección
Actividad
Directa
Indirecta
Total
Bruto
Deterioro
Neto
Activos
Patrimonio
Neto
Resultado
Entidades Asociadas
CERSA, Compañía Española de
Reafianzamiento, S.A.
Paseo de la Castellana
151 - Madrid
Reafianzamiento de
las operaciones de
garantía otorgadas
por las SGR.
24, 34%
-
24, 34%
42 193
-
42 193
654 482
501 474
-
COFIDES, Compañía Española
de Financiación del Desarrollo,
S.A.
Príncipe De Vergara,
132 - Madrid
Apoyo financiero a
proyectos privados
con interés español
llevados a cabo en
países en desarrollo
20,31%
-
20,31%
8 466
-
8 466
174 369
167 580
18 490
Entidades Dependientes
50 659
-
50 659
AXIS Participaciones
Empresariales Sociedad Gestora
de Entidades de Capital Riesgo,
S.A.
Los Madrazo, 38
- Madrid
Inversiones
financieras
100,00%
-
100,00%
1 940
-
1 940
32 841
31 752
18 146
52 599
-
52 599
Información económica no auditada referida al 31 de diciembre de 2021
Anexo I:
Participaciones al 31.12.2021 y 31.12.2020 (directas e indirectas del ICO, como entidad dominante del Grupo)
152
Al 31 de diciembre de 2020:
% de participación
Valor según libros de la participación
Datos de la Entidad
Dirección
Actividad
Directa
Indirecta
Total
Bruto
Deterioro
Neto
Activos
Patrimonio
Neto
Resultado
Entidades Asociadas
CERSA, Compañía Española de
Reafianzamiento, S.A.
Paseo de la Castellana
151 - Madrid
Reafianzamiento de
las operaciones de
garantía otorgadas
por las SS.GG.RR.
24, 30%
-
24, 30%
38 886
-
38 886
490 496
343 199
-
COFIDES, Compañía Española
de Financiación del Desarrollo,
S.A.
Príncipe De Vergara,
132 - Madrid
Apoyo financiero a
proyectos privados
con interés español
llevados a cabo en
países en desarrollo
20,31%
-
20,31%
8 466
-
8 466
155 399
149 742
9 826
Entidades Dependientes
47 352
-
47 352
AXIS Participaciones
Empresariales Sociedad Gestora
de Entidades de Capital Riesgo,
S.A.
Los Madrazo, 38
- Madrid
Inversiones
financieras
100,00%
-
100,00%
1 940
-
1 940
19 526
18 518
11 909
49 292
-
49 292
Información económica no auditada referida al 31 de diciembre de 2020
153
Anexo II
INFORME BANCARIO ANUAL
El presente Informe Bancario Anual se ha preparado en cumplimiento de lo dispuesto en
el artículo 87 de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de Ordenación, Supervisión y Solvencia
de Entidades de Crédito. De conformidad con el citado artículo, a partir del 1 de enero de
2016, las entidades de crédito deben remitir al Banco de España y publicar anualmente,
como un informe anexo de los estados financieros auditados de acuerdo con la normativa
reguladora de auditoría de cuentas, especificando por países donde estén establecidas, la
siguiente información en base consolidada para cada ejercicio:
a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad.
b) Volumen de negocio.
c) Número de empleados equivalentes a tiempo completo.
d) Resultado bruto antes de impuestos.
e) Impuestos sobre el resultado.
f) Subvenciones o ayudas públicas recibidas.
A continuación se detallan los criterios utilizados para la preparación del informe bancario
anual de los ejercicios 2021 y 2020:
a) Denominación, naturaleza y ubicación geográfica de la actividad
La mencionada información está disponible en el Apartado 1 de la Memoria de las Cuentas
Anuales consolidadas del Grupo. En el caso del Instituto de Crédito Oficial, la principal
actividad desarrollada por el Grupo es la actividad crediticia directa y de mediación,
desarrollando dicha actividad exclusivamente bajo jurisdicción española, al no disponer de
establecimientos ni filiales fuera de nuestras fronteras.
b) Volumen de negocio
A efectos del presente informe se considera volumen de negocio al total del resultado de
explotación neto, tal y como se define y presenta en la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada que forma parte de las cuentas anuales consolidadas del Grupo.
c) Número de empleados equivalentes a tiempo completo
Los datos de los empleados equivalentes a tiempo completo han sido obtenidos a partir de
la plantilla media del Grupo.
d) Resultado bruto antes de impuestos
A efectos del presente informe se considera resultado bruto antes de impuestos al
resultado antes de impuestos, tal y como se define y presenta en la cuenta de pérdidas y
ganancias consolidada del Grupo.
e) Impuestos sobre el resultado
Se ha incluido el importe del impuesto devengado correspondiente y registrado en el
epígrafe de impuesto sobre beneficios de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
154
f) Subvenciones o ayudas públicas recibidas
En el contexto de la información solicitada por la legislación vigente, este término se ha
interpretado como cualquier ayuda o subvención en línea con lo establecido en la Guía de
Ayudas de Estado de la Comisión Europea y, en dicho contexto, las sociedades que forman
el Grupo no han recibido subvenciones o ayudas públicas en 2021 ni en 2020.
El detalle de la información correspondiente a los ejercicios 2021 y 2020 se detalla a
continuación (importes en miles de euros):
Al 31 de diciembre de 2021:
Miles de euros
JURISDICCIÓN
Volumen de
negocio
Nº medio de
empleados
Rdo. Bruto antes
de impuestos
Impuestos sobre
el resultado
España
207 485
346
194 670
(54 809)
Al 31 de diciembre de 2020:
Miles de euros
JURISDICCIÓN
Volumen de
negocio
Nº medio de
empleados
Rdo. Bruto antes
de impuestos
Impuestos sobre
el resultado
España
103 745
342
110 423
(31 331)
A 31 de diciembre de 2021 el rendimiento sobre activos (ROA) del Grupo (beneficio
consolidado neto dividido por los activos totales medios) se ha estimado en un 0,35%.
30 de marzo de 2022
1
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA 2021
(Adaptada a los requisitos de la Ley 11/2018)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 2
ÍNDICE
1. EL GRUPO ICO Y NUESTRO MODELO DE NEGOCIO
1.1 Composición
1.2 Naturaleza y funciones del ICO
1.3 Estructura de Gobierno y Dirección
1.4 Grupos de interés
1.5 Temas relevantes para la materialidad
1.6 Riesgos y oportunidades
1.7 Nuestro modelo de negocio
1.8 Entidades participadas por el ICO
1.9 Alianzas - colaboración público privada
2. LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN ICO
2.1 Sostenibilidad y digitalización en el grupo ICO
2.2 Colaboración con asociaciones en materia de Sostenibilidad
2.3 Gestión ética y responsable
2.4 Comunicación para el crecimiento sostenible
3. DESCRIPCIÓN Y EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD
3.1 Contexto económico de la actividad y tendencias que pueden afectar a su futura evolución.
3.2 El ICO como Banco Nacional de Promoción. Impulsando el crecimiento empresarial
3.3 El ICO como instrumento de política económica. Gestión de Fondos de la UE
3.4 Operaciones gestionadas por cuenta del Estado
3.5 Financiación de la internacionalización de empresas
3.6 Captación de recursos
4. EQUIPO HUMANO Y GESTIÓN DE LA DIVERSIDAD
4.1 Datos de plantilla
4.2 Modalidades de contrato
4.3 Remuneraciones medias y brecha salarial
4.4 Organización del trabajo
4.5 Conciliación
4.6 Seguridad y salud en el trabajo
4.7 Diálogo social
4.8 Formación
4.9 Accesibilidad e integración de personas con discapacidad
4.10 Igualdad y diversidad
5. GESTIÓN AMBIENTAL INTERNA
5.1 Uso sostenible de los recursos naturales
5.2 Economía Circular y gestión de residuos
5.3 Contaminación. Emisiones
6. COMPROMISO CON LA SOCIEDAD
6.1 Fundación ICO
6.2 Proveedores
6.3 Clientes
6.4 Voluntariado corporativo
7. INFORMACIÓN FISCAL Y RELATIVA A SUBVENCIONES
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 3
8. ACERCA DEL INFORME
8.1 Alcance
8.2 Principios para la elaboración de la memoria
8.3 Contacto
9. ORGANIGRAMA ENTIDADES DEL GRUPO ICO A 31.12.2021
10. TABLA DE CONTENIDOS LEY 11/2018
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 4
1 EL GRUPO ICO Y NUESTRO MODELO DE NEGOCIO
1.1 COMPOSICIÓN
Grupo ICO está formado por:
• Instituto de Crédito Oficial, Entidad Pública Empresarial (ICO)
• AXIS Participaciones Empresariales, S.G.E.I.C., S.A., S.M.E. (en adelante, AXIS), sociedad
participada al 100% por el ICO
• Fundación ICO, cuyo único patrocinador es el ICO
La definición de Grupo Consolidable ICO se ha efectuado considerando como Entidades del Grupo
aquéllas sobre las que el Instituto tiene capacidad para ejercer control; capacidad que se manifiesta,
general, aunque no únicamente, por la propiedad, directa o indirecta, del 50% o más, de los derechos
políticos de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si, por ejemplo,
existen acuerdos con accionistas de estas que otorgan al Instituto el control. Conforme a lo dispuesto
en la normativa se entiende por control el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de una
sociedad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Las cuentas anuales de la sociedad dependiente se consolidan con las del Instituto por aplicación del
método de integración global tal y como éste es definido en la normativa. Consecuentemente, todos
los saldos derivados de las transacciones efectuadas entre las sociedades consolidadas mediante
este método que son significativos han sido eliminados en el proceso de consolidación.
El Instituto, entidad dominante del Grupo, supone el 99% del balance consolidado del mismo.
1.2 NATURALEZA Y FUNCIONES
A. ICO
El Instituto de Crédito Oficial es una entidad pública empresarial que tiene naturaleza jurídica de
entidad de crédito y la consideración de Agencia Financiera del Estado. Tiene personalidad jurídica,
patrimonio y tesorería propios, y autonomía de gestión para el cumplimiento de sus fines. El ICO se
financia en los mercados de capitales y a través de préstamos. Cuenta con la garantía del Estado
Español en las deudas y obligaciones que contrae por la captación de fondos.
Adscrita al Ministerio de Economía y Transformación Digital, corresponde a la Secretaría de Estado
de Economía y Apoyo a la Empresa, la dirección estratégica del ICO, así como la evaluación y control
de los resultados de su actividad.
La naturaleza y régimen jurídico del ICO, y sus fines y funciones están definidos en sus Estatutos,
aprobados por Real Decreto 706/1999, modificado por la Ley 40/2015, de Régimen Jurídico del
Sector Público, el Real Decreto 1149/2015 y el Real Decreto 390/2011.
Se incluye el organigrama en el punto 9 de este documento.
¾ Misión
Son fines del Instituto de Crédito Oficial el sostenimiento y la promoción de las actividades
económicas que contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional y,
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 5
en especial, de aquellas que, por su trascendencia social, cultural, innovadora o ecológica, merezcan
su fomento.
¾ Visión
Estos objetivos son llevados a cabo por el Instituto en su triple función como Banco Nacional de
Promoción, Instrumento Financiero de Política Económica y Agencia Financiera del Estado.
El ICO busca ser un organismo de primer nivel internacional y una Institución nacional de referencia
en transparencia, solvencia y credibilidad, ser reconocido, en especial por las Pymes y las Entidades
Financieras, como aliado para el crecimiento de la riqueza y el empleo, y estar integrado por un
equipo humano de alta cualificación, motivado, eficiente y comprometido que desarrolla sus funciones
en un ambiente de confianza y colaboración.
¾ Funciones
• Contribuir a paliar los efectos económicos producidos por situaciones de grave crisis
económica, catástrofes naturales u otros supuestos semejantes, de acuerdo con las
instrucciones del Consejo de Ministros o de la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos
Económicos.
• Actuar como instrumento para la ejecución de determinadas medidas de política económica
siguiendo las líneas fundamentales que establezca el Consejo de Ministros, la Comisión
Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos o la Ministra de Asuntos Económicos y
Transformación Digital, y con sujeción a las normas y decisiones que al respecto acuerde su
Consejo General.
INSTITUTO DE CRÉDITO OFICIAL, ENTIDAD
PÚBLICA EMPRESARIAL (ICO)
NIF: Q-2876002-C
Paseo del Prado, 4
28014 MADRID
www.ico.es
Twitter @ICOgob
B. AXIS
AXIS es una sociedad anónima mercantil estatal de las previstas en el artº 2.2.c) de la Ley 47/2003,
General Presupuestaria, en el artº 166.c) de la Ley 33/2003, de Patrimonio de las Administraciones
Públicas, y en el artº 111 de la Ley 40/2015, de Régimen Jurídico del Sector Público.
Según consta en sus Estatutos Sociales, el objeto social principal de la Sociedad es la administración
y gestión de fondos de capital riesgo y de activos de sociedades de capital riesgo, así como el control
y gestión de sus riesgos. Adicionalmente, la Sociedad podrá realizar las funciones descritas en el
artículo 42.4 de la Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las Entidades de Capital-
Riesgo, Otras Entidades de Inversión Colectiva y las Sociedades Gestoras de Entidades de Inversión
Colectiva (en adelante, “Ley 22/2014”). Como actividad complementaria la Sociedad podrá realizar
tareas de asesoramiento a las empresas no financieras definidas en el artículo 7 de la Ley 22/2014.
Axis actúa en interés de los fondos que gestiona y de su único partícipe y accionista, el Instituto de
Crédito Oficial, en las inversiones y patrimonios de dichos fondos, ajustándose a las disposiciones de
la Ley 22/2014 y al resto de la normativa que le resulta de aplicación.
Se incluye el organigrama en el punto 9 de este documento.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 6
¾ Misión
El objeto de AXIS es promover la dinamización y consolidación del ecosistema privado de fondos de
capital riesgo, tanto de primeros estadios: venture capital, incubación y transferencia tecnológica y
business angels, como de expansión, crecimiento y deuda, apoyando así la creación y el crecimiento
de empresas altamente innovadoras y de base tecnológica.
¾ Funciones
x Servir de catalizador para la creación de entidades de capital riesgo con mayoría de capital
privado con el fin último de facilitar a las pymes financiación alternativa a la bancaria.
x Apoyar de forma directa a las compañías en sus planes de expansión para contribuir al
desarrollo del tejido empresarial, a la creación de empleo y la dinamización de la economía.
x Movilizar la mayor cantidad posible de recursos del sector privado mediante la realización de
inversiones en régimen de coinversión con otros fondos de capital riesgo privados.
x Mejorar la calidad y seguridad de las infraestructuras en España como pieza clave en el
crecimiento económico y modernización del país.
AXIS PARTICIPACIONES EMPRESARIALES,
S.G.E.I.C, S.A., S.M.E.
NIF: A78290269
c/ Los Madrazo, 38 2ª planta
28014 MADRID
www.axispart.com
C. FUNDACIÓN ICO
La Fundación ICO es una Fundación del Sector Público Estatal creada en 1993 con carácter
permanente y finalidad no lucrativa que desarrolla su actividad con el patrocinio único del ICO. Tiene
personalidad jurídica y patrimonio propios.
¾ Misión
La Fundación ICO tiene como misión contribuir y apoyar el desarrollo de la sociedad.
¾ Visión
La Fundación ICO tiene por objetivo llegar a ser líder en la promoción y difusión del conocimiento,
con vocación internacional y sobre dos ejes: La Economía y Finanzas sostenibles y el Arte
contemporáneo con especial énfasis en la Arquitectura.
¾ Funciones
¾ Área de Arte y Arquitectura sostenible: Gestionar y conservar las Colecciones ICO. Ayudar
a potenciar la Marca España y la Marca ICO a través del préstamo de dichas colecciones para
su exposición en otros espacios. Organizar actividades educativas e inclusivas que permitan
hacer del Museo ICO un espacio de aprendizaje para todos.
x Área de Economía y Finanzas sostenibles: Impulsar actividades destinadas a generar y
divulgar el conocimiento en materia económica y financiera a través del desarrollo de estudios
y la creación de espacios de debate e intercambio de conocimiento en asuntos de interés
referidos al entorno de actuación del ICO.
x Área de Internacionalización: Fomentar y fortalecer las relaciones con China en los ámbitos
económico y cultural a través del Programa Fundación ICO Becas-China. Promover el
intercambio de conocimiento a través del desarrollo de alianzas con instituciones de
reconocido prestigio. Realizar y patrocinar cursos especializados que permitan ampliar el
conocimiento.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 7
FUNDACIÓN ICO
NIF G-80743503
Paseo del Prado, 4.
28014 MADRID
www.fundacionico.es
Contacto a efectos de esta memoria: rse@ico.es
Se incluye el organigrama en el punto 9 de este documento.
1.3 ESTRUCTURA DE GOBIERNO Y DIRECCIÓN
El Presidente del ICO, lo es también de Axis y la Fundación ICO.
A. ICO
La estructura de gobierno del Instituto de Crédito Oficial está recogida en sus estatutos, aprobados
por el Real Decreto 706/1999, con las modificaciones contempladas en la Ley 40/2015 de Régimen
Jurídico del Sector Público, en el Real Decreto 1149/2015 y en el Real Decreto 390/2011. Se
completa con los órganos de funcionamiento y de control internos, aprobados por el Presidente del
ICO dentro del ámbito de competencias que le confieren los estatutos. La norma interna con vigencia
en el ejercicio 2019 es la Circular 4/2018 de 14 de septiembre, donde se definen los órganos
colegiados del Instituto y conforma, junto con la Circular 3/2018 de estructura organizativa, de 29 de
agosto.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 8
ÓRGANOS DE DIRECCIÓN
CONSEJO GENERAL
La composición del Consejo General del ICO, funciones, régimen de reuniones y de acuerdos, están
definidos en los Estatutos, aprobados por el Real Decreto 706/1999.
La Ley 40/2015 y el RD 1149/2015 incorporan y desarrollan la figura de los consejeros independientes
en el Consejo General, reforzándose la autonomía del Instituto y su alineación con los mejores
estándares europeos. La figura del consejero independiente desempeña un papel clave en el
funcionamiento del Consejo, al disponer de doble voto para las operaciones propias del negocio
financiero del Instituto, lo que supone que cuenten con mayoría.
Estructura y composición
El Consejo General está formado por el Presidente de la entidad y diez vocales y está asistido por el
secretario que, en su caso, está asistido por el vicesecretario. El secretario no tiene la consideración
de Consejero, por lo que asiste a las reuniones con voz pero sin voto.
Tras la modificación por la Ley 40/2015 en el Real Decreto-Ley 12/1995 y por el Real Decreto
1149/2015, de 18 de diciembre, el nombramiento y cese de los vocales del Consejo General
corresponde al Consejo de Ministros, mediante Acuerdo, a propuesta del Ministro de Asuntos
Económico y Transformación Digital que los designará entre personas de reconocido prestigio y
competencia profesional en el ámbito de actividad del ICO.
La designación de los vocales se realiza de acuerdo con los siguientes términos:
x Cuatro vocales serán independientes, entendiendo como tales aquellos que no sean personal
al servicio del sector público. El mandato de los vocales independientes será de tres años,
tras el cual cabrá una sola reelección.
x Seis vocales se designarán de entre el personal de reconocida competencia al servicio del
sector público. Un máximo de dos vocales procederá del Ministerio de Hacienda, mientras
que al menos dos vocales públicos procederán del Ministerio de Economía y Transformación
Digital.
A 31 de diciembre de 2021, el Consejo General del ICO estaba formado por:
NOMBRE
CARGO
ORGANISMO
NOMBRAMIENTO
Jaime Iglesias
Quintana
Director General de
Presupuestos
Ministerio de
Hacienda
15.02.2012
María del Carmen
García Franquelo
Directora General
de Programación
Económica y
Presupuestos
Ministerio de
Transportes,
Movilidad y Agenda
Urbana
31.08.2018
Elena Aparici Vázquez
de Parga
Directora General
de Política
Económica
Ministerio de Asuntos
Económicos y
Transformación Digital
18.02.2020
César Veloso Palma
Vocal Asesor del
Gabinete de la
Ministra de
Hacienda
Ministerio de
Hacienda
05.10.2018
Andrés Barragán
Urbiola
Director del
Gabinete Técnico y
Ministerio de Asuntos
Económicos y
Transformación Digital
28.09.2021
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 9
de Análisis
Financiero
Ignacio Mezquita
P
érez-Andújar
Subdirector General
de Inversiones
Exteriores
Ministerio de Industria,
Comercio y Turismo
22.09.2020
Enrique Feás Costilla
Consejero
independiente
-- 01.11.2021
Silvia Iranzo Gutiérrez
Consejera
independiente
-- 16.11.2018
Clara García
Fernández-Muro
Consejera
independiente
-- 16.11.2018
Blanca Montero
Corominas
Consejera
independiente
-- 14.07.2021
José Carlos García de
Quevedo Ruiz
Presidente del ICO y
del Consejo
Instituto de Crédito
Oficial
Real Decreto
683/2018
de 22
de junio
(BOE 23.06.2018)
Cayetana Lado
Castro-Rial
Secretaria del
Consejo
Instituto de Crédito
Oficial
22.02.2021
Gerardo Harguindey
Valero
Vicesecretario del
Consejo
Instituto de Crédito
Oficial
25.01.2016
Modificaciones en la composición del Consejo General producidas a lo largo del ejercicio 2021
Durante el ejercicio 2021 causaron baja los siguientes consejeros:
NOMBRE CARGO ORGANISMO
FECHA DE
BAJA
José Manuel Reyero
García
Consejero
independiente
--
16.11.2021
Judith Arnal Martínez
Directora del
Gabinete Técnico y
de Análisis
Financiero
Ministerio de Asuntos
Económicos y
Transformación Digital
09.06.2021
Teresa Santero
Quintillá
Consejera
independiente
--
26.03.2021
Para la sustitución de dichos consejeros, se produjeron las siguientes incorporaciones:
NOMBRE CARGO ORGANISMO
NOMBRAMIENTO
Enrique Feás Costilla
Consejero
independiente
-- 01.11.2021
Blanca Montero
Corominas
Consejera
independiente
-- 14.07.2021
Andrés Barragán
Urbiola
Director del
Gabinete Técnico y
de Análisis
Financiero
Ministerio de Asuntos
Económicos y
Transformación Digital
28.09.2021
Durante el ejercicio 2021 se produjo la sustitución de la secretaria del Consejo. Cayetana Lado
Castro-Rial sustituyó al anterior secretario, Juan Alfonso Domenech Gil.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 10
Igualdad y diversidad en el Consejo General
A 31 de diciembre de 2021 había 5 mujeres en el Consejo General del ICO (46%). El 75% de los
consejeros independientes está representado por mujeres.
Atendiendo a la edad, 5 consejeros tienen menos de 50 años, mientras que 2 de ellos tiene más de
60 años. La edad media de los consejeros, a cierre de ejercicio, es de 51,64 años (52,6 años en el
caso de las consejeras y 50,8 como edad media de los consejeros).
Aunque los consejeros independientes representan el 36,4% del Consejo, tienen doble voto en la
toma de decisiones más importantes. En consecuencia, en estos casos, los consejeros
independientes representan el 53,3% del total de votos posibles. En este contexto, el voto de las
mujeres representa el 60,0% de los votos totales del Consejo. Atendiendo a la edad y considerando
el valor doble del voto de los consejeros independientes, los menores de 50 años ostentan el 40%
del total de votos.
Política de dietas de los consejeros
El Real Decreto 462/2002, de 24 de mayo, sobre indemnizaciones por razón del servicio, prevé el
abono de indemnizaciones por la asistencia a reuniones de órganos colegiados de la Administración
y de los organismos públicos.
De acuerdo con el artículo 10 del Real Decreto 706/1999, de adaptación del Instituto de Crédito Oficial
a la Ley 6/1997, de 14 de abril, de organización y funcionamiento de la Administración General del
Estado y de aprobación de sus Estatutos, los miembros del Consejo General, el secretario y el
vicesecretario del mismo, tendrán derecho a percibir por la asistencia a sus sesiones, la
correspondiente compensación económica que será determinada por el propio consejo, según lo
dispuesto en la normativa sobre indemnizaciones por razón del servicio para el personal de la
Administración Pública. No obstante, lo anterior, cuando el consejero tenga la condición de alto cargo,
la retribución por asistencia a las reuniones del consejo será ingresada en el Tesoro Público.
La dieta por asistencia al Consejo fue de 1.089,48 euros, no existiendo diferencia alguna por razones
de género o edad. El total devengado en el año 2021 por el conjunto de los consejeros del ICO (a
exclusión del presidente) fue de 127.469,16 euros, la misma cifra que en el ejercicio anterior.
Los miembros del Consejo General no son beneficiarios de préstamos o de cualquier otro beneficio
social concedido por el Grupo ICO.
PRESIDENTE
Nombrado por Acuerdo del Consejo de Ministros de 22 de junio de 2018 (Real Decreto 683/2018)
José Carlos García de Quevedo Ruiz Es Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la
Universidad Complutense de Madrid y Técnico Comercial y Economista del Estado.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 11
Previamente ha sido Director Ejecutivo de
Invest in Spain de ICEX, España
Exportación e Inversiones, como
responsable de la atracción y promoción
de la inversión directa extranjera en
España y de la captación de financiación
internacional para nuevos proyectos de
inversión.
Entre las responsabilidades que ha desempeñado anteriormente destacan la de Director General de
Comercio e Inversiones en la Secretaría de Estado de Comercio del Ministerio de Economía y
Competitividad; Consejero Económico y Comercial Jefe en la Representación Permanente de España
ante la Unión Europea en Bruselas y Director General de Seguros y Fondos de Pensiones en el
Ministerio de Economía y Hacienda.
Ha sido miembro de Comités y Consejos de Administración de numerosas compañías y fondos, entre
otras: ICO, ICEX, CESCE, COFIDES, FIEM, Crédito y Caución, Consorcio de Compensación de
Seguros y Repsol gas.
Ha escrito y publicado numerosos artículos sobre economía, finanzas, comercio e inversiones y
participa activamente como ponente en jornadas y foros empresariales y profesionales tanto en
España como en el extranjero.
ÓRGANOS DE GESTIÓN
COMITÉ DE DIRECCIÓN Y ESTRATEGIA
El Comité de Dirección y Estrategia es el órgano que asiste al Presidente en el ejercicio y desarrollo
de las funciones y competencias que le son propias, y facilita la coordinación entre las diferentes
Direcciones generales del ICO.
Las funciones, estructura y composición del Comité de Dirección quedan definidas en la Circular de
Presidencia relativa a los órganos de gestión y de funcionamiento y control internos.
Funciones
Las funciones del Comité de Dirección y Estrategia son básicamente las de dirigir la actuación del
ICO mediante la determinación, impulso y coordinación de:
¾ Los objetivos del ICO, así como la dirección de los procesos conducentes a su ejecución.
¾ Las líneas estratégicas del Instituto, cuya concreción en operaciones corresponde al COPER.
¾ Los programas de actuación de las diversas unidades orgánicas del ICO, y la evaluación de
sus resultados en orden al cumplimiento de los fines y funciones del ICO.
¾ El posicionamiento del ICO tanto a nivel nacional como internacional.
¾ Se debaten en el Comité de Dirección y Estrategia las estrategias organizativas, de Recursos
Humanos y de Sistemas de Información para lograr una mayor motivación y desempeño
profesional en la consecución de los objetivos aprobados.
Estructura y composición
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 12
El Comité de Dirección y Estrategia está formado por el Presidente, los Directores Generales del
Instituto, la Dirección de Asesoría Jurídica, la Dirección del Gabinete de Presidencia y la Dirección
General de Axis. A 31 de diciembre de 2021, la composición era la siguiente:
NOMBRE
CARGO
José Carlos García de
Quevedo Ruiz
Presidente
Antonio Cordero Gomez
Director General de Financiación y
Estrategia.
Rosario Casero Echeverri
Directora General de Negocios.
Miguel Lopez De Foronda
Perez
Director General de Riesgos y Control
Financiero.
Jose Manuel Pacho Sanchez
Director General Técnico y de Recursos.
Cayetana Lado Castro-Rial
Directora de Asesoría Jurídica.
Alfonso Noriega Gómez.
Director del Gabinete de la Presidencia.
Guillermo Jiménez Gallego
Director General de AXIS.
Lucinio Muñoz Muñoz
Director de la Fundación ICO
Modificaciones producidas en 2021
Durante el ejercicio 2021 se produjo una sustitución en la Dirección de Asesoría Jurídica. Cayetana
Lado Castro-Rial sustituyó al anterior Director, Juan Alfonso Domenech Gil.
Régimen de retribuciones
Los miembros del Comité de Dirección y Estrategia no perciben remuneración específica por su
asistencia a las reuniones.
El Presidente del ICO tiene la condición de personal de “alto cargo” (Ley 3/2015 de 30 de marzo,
reguladora del ejercicio del alto cargo de la Administración General del Estado). El régimen de
retribuciones del Presidente del ICO es fijado por la Secretaría de Estado de Presupuestos y Gastos
del Ministerio de Hacienda y Función Pública. La retribución anual bruta para el ejercicio 2021
asciende a 140.766,92 euros, cuantía que comprende la totalidad de las retribuciones a percibir por
el desempeño del cargo, excepto la antigüedad que pudiera corresponderle de acuerdo con la
normativa vigente e incluida, en su caso, cualquier retribución en especie.
El ICO tiene cuatro puestos de Dirección General y un puesto de Dirección de Asesoría Jurídica que
tienen la consideración de “alta dirección”. El régimen de retribuciones de la Alta Dirección del ICO
viene regulado por el Real Decreto 451/2012, de 5 de marzo, por el que se regula el régimen
retributivo de los máximos responsables y directivos en el sector público empresarial y otras
entidades. La competencia para la fijación de las retribuciones corresponde al Ministerio de
adscripción del ICO, que ha de tener en cuenta la retribución básica y los límites establecidos en la
Orden Ministerial de 12 de abril de 2012 del Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas por
la que se aprobaba la clasificación de las entidades públicas empresariales y otras entidades de
derecho público.
La normativa que rige la política retributiva del personal de Alta Dirección garantiza la igualdad entre
hombres y mujeres en la retribución. Cada puesto de Dirección General percibe como retribuciones
dinerarias brutas anuales el importe de 132.524,96 euros, para el ejercicio 2021. En el caso de la
Dirección de Asesoría Jurídica, ese importe asciende a 112.230,86 euros. No se incluyen las
remuneraciones medias, puesto que se incluyen las retribuciones totales por puesto.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 13
Estos puestos de alta dirección, al igual que el resto de la plantilla, cuentan además con una cobertura
de vales comida, de seguro médico y de seguro de vida. Las retribuciones totales abonadas a la Alta
Dirección en 2021, incluidas estas retribuciones en especie, excepto la antigüedad que pudiera
corresponderle al titular del puesto de acuerdo con la normativa vigente, ascendieron a 659.158,45
euros.
COMITÉ DE OPERACIONES
Este órgano colegiado de gestión ejerce competencias decisorias y asesoras en los términos y
límites en que le sean delegadas por el Consejo General o por el Presidente.
Estructura y composición
A 31 de diciembre de 2021, la composición del Comité de Operaciones era la siguiente:
NOMBRE CARGO
José Carlos García de
Quevedo Ruiz
Presidente
Antonio Cordero Gomez
Director General de Financiación y
Estrategia.
Rosario Casero Echeverri
Directora General de Negocios.
Miguel Lopez De Foronda
Perez
Director General de Riesgos y Control
Financiero.
Jose Manuel Pacho Sanchez
Director General Técnico y de Recursos.
Cayetana Lado Castro-Rial
Directora de Asesoría Jurídica.
Modificaciones producidas en 2021
Durante el ejercicio 2021 se produjo la sustitución en la Dirección de Asesoría Jurídica. Cayetana
Lado Castro-Rial sustituyó al anterior Director, Juan Alfonso Domenech Gil.
B. AXIS
Conforme a lo dispuesto en el artículo 13 de los Estatutos Sociales de la Sociedad, las facultades de
gobierno, administración y representativas de la Sociedad corresponden a la Junta General de
Accionistas, al Consejo de Administración y a su Presidente.
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
Es el órgano de gobierno al que le corresponde, entre otras funciones la representación judicial y
extrajudicial de la Sociedad y la plena dirección y administración de todos los asuntos concernientes
al objeto social y de sus bienes y negocios, estando facultado para la celebración y otorgamiento de
toda clase de actos y contratos, de administración y de dominio, civiles y mercantiles, cualesquiera
que fuere la naturaleza de los bienes a que se refieran y la persona o entidad a que afecten y para la
aprobación de las decisiones de inversión y desinversión.
De acuerdo con los Estatutos sociales, el Consejo de Administración estará compuesto por un mínimo
de tres miembros y un máximo de nueve.
Composición del Consejo a 31.12.2021:
NOMBRE CARGO
FECHA DE
NOMBRAMIENTO
José Carlos García de
Quevedo Ruiz
Presidente
Presidente del ICO
27/06/2018
06/07/2018
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 14
Rosario Casero
Echeverri
Vicepresidenta
Directora General de Negocios del
ICO
23/07/2018
25/07/2018
Blanca Gloria Navarro
Pérez
Vocal
Directora de Estrategia y
Evaluación del ICO
19/09/2018
Mª Elena Aranda García
Vocal
Directora de Mediación y PYMES
25/05/2017
Luís Javier Morales
Fernández
Vocal
Director de Presupuestos y
Control Financiero del ICO
25/05/2017
Jaime Cervera Madrazo
Vocal
Jefe del Departamento de
Administración de Operaciones
del ICO
29/09/2015
Antonio Bandrés Cajal
Vocal
Jefe del Dpto. de Financiación
internacional y Asuntos de la UE
del ICO
27/04/2017
Silvia Díez Barroso
Vocal
Directora de Financiación
Internacional del ICO
13/09/2017
Cayetana
Lado Castro-
Rial
Secretaria no Consejera
Directora de Asesoría Jurídica del
ICO
22/02/2021
Modificaciones en la composición del consejo general producidas a lo largo del ejercicio 2021
Durante el ejercicio 2021 se produjo la sustitución de la Secretaría del Consejo. Cayetana Lado
Castro-Rial sustituyó al anterior Secretario, Juan Alfonso Domenech Gil.
Igualdad y diversidad en el Consejo de Administración
A 31 de diciembre de 2021 había 4 mujeres en el Consejo de Administración de AXIS (50%).
Política de dietas de los consejeros
Los miembros del Consejo de Administración perciben una retribución por asistencia al Consejo,
salvo el Presidente y la Vicepresidenta, que al tener contratos de alto cargo y alta dirección,
respectivamente, no pueden percibir dietas por su asistencia a las reuniones del Consejo de
Administración, de conformidad con la legislación vigente que les aplica en cada caso. La retribución
máxima por asistencia a las reuniones del consejo de administración está establecida por Orden
Ministerial del Ministerio de Hacienda.
En 2021, la retribución anual percibida por cada uno de los miembros del Consejo de Administración
ascendió a 6.809,77 €, manteniéndose el mismo importe percibido en 2020. No existe brecha salarial
entre mujeres y hombres en las retribuciones del Consejo de Administración de AXIS.
En 2020 la Sociedad no contrajo obligaciones en materia de pensiones respecto a los miembros
anteriores o actuales del Consejo de Administración y de la Alta Dirección, ni tenía obligaciones
asumidas por cuenta de ellos a título de garantía. Tampoco existían créditos ni anticipos a miembros
del Consejo de Administración y de la Alta Dirección.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 15
Incompatibilidades
Ningún consejero de la sociedad gestora (AXIS) es Consejero en otra sociedad participada por AXIS,
a través de los fondos gestionados.
Prohibiciones del ejercicio del cargo
Ningún miembro del Consejo de Administración ha informado a la Sociedad durante 2021 que haya
resultado procesado, o se haya dictado contra él auto de apertura de juicio oral, por alguno de los
delitos señalados en el artículo 213 de la Ley de Sociedades de Capital.
COMISIONES Y COMITÉS
COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL. Órgano especializado constituido en el seno del Consejo
de Administración para prestarle apoyo y asistencia técnica en materia de vigilancia.
COMITÉS DE INVERSIÓN. Existe uno para cada uno de los siguientes fondos: FOND-ICOpyme,
F.C.R., FOND-ICO Next Tech, F.C.R. y FOND-ICO Infraestructuras II, F.I.C.C. cuyos miembros son
mayoritariamente nombrados por Axis o ICO y integrados por al menos dos miembros
independientes. Son los órganos encargados dar el visto bueno a las operaciones de inversión y
desinversión de forma previa a su paso por el Consejo de Administración.
C. FUNDACIÓN ICO F.S.P.
La Fundación ICO cuenta con dos órganos de gobierno: el Patronato y el Comité ejecutivo.
ÓRGANOS DE GOBIERNO
PATRONATO
Es el órgano de gobierno, administración y representación de la Fundación. Está formado por un
mínimo de seis miembros. Ostenta el cargo de presidente del Patronato el presidente del ICO. Cuenta
además con un secretario, cargo que ostenta el Secretario del Consejo General del ICO.
A 31 de diciembre de 2021 el Patronato estaba formado por ocho personalidades del mundo
económico, cultural y científico, de los que cinco son hombres y tres son mujeres.
NOMBRE CARGO
PUESTO
José Carlos García de
Quevedo Ruiz
Presidente
Presidente del ICO
Alfonso Noriega Gómez
Vicepresident
e y Patrono
Director del Gabinete del Presidente del ICO
Eva María González Díez
Patrona
Directora de la Asesoría Jurídica del Grupo
Mutua Madrileña
Pedro Nueno Iniesta
Patrono
Arquitecto Técnico, Ingeniero Industrial y
Doctor en Administración de Empresas por la
Universidad de Harvard
Concepción Osácar
Garaicoechea
Patrona
Socia Directora de Azora
Cecilia Pereira Marimón
Patrona
Comisaria del Xacobeo 2021 y Consejera
Delegada de la S.A. do Plan Xacobeo
Juan José Toribio Dávila
Patrono
Profesor Emérito de Economía y Presidente
del CIIF del IESE Business School
Pablo Vázquez Vega
Patrono
Profesor Universitario Economía Aplicada
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 16
Lucinio Muñoz Muñoz
Director de la
Fundación no
Patrono
Director de la Fundación ICO
Cayetana Lado Castro
-
Rial
Secretaria no
Patrono
Secretaria del Consejo General del ICO y
Directora de Asesoría Jurídica del ICO
Ángeles Blanco Fernández
Vicesecretari
a no Patrono
Letrada de la Asesoría Jurídica del ICO
Modificaciones en la composición del Patronato producidas a lo largo del ejercicio 2021
Durante el ejercicio 2021 se produjo la sustitución de la Secretaría del Patronato. Cayetana Lado
Castro-Rial sustituyó al anterior secretario, Juan Alfonso Domenech Gil.
Igualdad y diversidad en el Patronato
A 31 de diciembre de 2021 había 3 mujeres en el Patronato de la Fundación ICO (36%).
Política de dietas de los miembros del Patronato
Los miembros del Patronato de la Fundación ICO no perciben retribución económica alguna en el
desempeño de su función.
COMITÉS
COMITÉ EJECUTIVO. Es el órgano encargado de estudiar y proponer al Patronato los programas y
actuaciones concretas de la Fundación. Se erige como órgano de resolución y acuerdo en aquellos
temas que por razones de urgencia así lo requieran.
El Comité Ejecutivo está presidido por el Presidente del Patronato y formado por un mínimo de tres
patronos y un máximo de cinco.
A 31 de diciembre de 2021 formaban el Comité Ejecutivo los siguientes miembros del Patronato:
NOMBRE CARGO
José Carlos García de Quevedo
Ruiz
Presidente
Eva María González Díez
Vocal
Pablo Vázquez Vega
Vocal
Alfonso Noriega Gómez
Vocal
A las reuniones del Comité Ejecutivo asiste el Director de la Fundación, con voz pero sin voto.
Modificaciones en la composición del Comité Ejecutivo producidas a lo largo del ejercicio 2021
Durante el ejercicio 2021 no se produjo ninguna modificación en la composición del Comité Ejecutivo.
COMITÉ ASESOR DE ARTE. Sus funciones son de asesoramiento en el diseño de la programación
del Museo ICO. Está constituido por:
¾ Francisco Javier Martín Ramiro, Director General de Vivienda y Suelo. Secretaría General
de Agenda Urbana y Vivienda. Ministerio de Transporte, Movilidad y Agenda Urbana.
¾ Museo Nacional Centro de Arte Reina Sofía, representado por su Director, Manuel J. Borja-
Villel.
¾ Martha Thorne, Decana Asociada de Relaciones Externas de IE School of Architecture and
Design.
¾ Jorge Ribalta, fotógrafo y Comisario de exposiciones.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 17
COMITÉ ASESOR DEL PROGRAMA FUNDACIÓN ICO – BECAS CHINA. Sus funciones son de
asesoramiento en la valoración y selección de los candidatos a las becas. Está constituido por:
¾ Taciana Fisac Badell, Catedrática de Estudios de Asia Oriental, en la especialidad de Lengua
y Literatura chinas, y Directora del Centro de Estudios de Asia Oriental de la Universidad
Autónoma de Madrid.
¾ Ana Wang Wu, CEO de Fenix Globe Consulting (España-Asia). Ex Directora para Asia-
Pacífico de Banco Santander.
¾ Javier Serra Guevara, Director General de Internacionalización de la Empresa de ICEX
España Exportaciones e Inversiones. Consejero Económico y Comercial en Pekín durante los
años 2002 – 2007 y 2010 – 2016.
1.4 GRUPOS DE INTERÉS
GRUPO
SUBGRUPO
DESCRIPCIÓN
CLIENTES
ENTIDADES
FINANCIERAS
Entidades financieras que actúan como
mediadoras de los préstamos del Grupo ICO
para pymes y autónomos
PYMES
Empresas beneficiarias de las líneas de
financiación del Grupo ICO
AUTÓNOMOS
Empresarios individuales beneficiarios de las
líneas de financiación del Grupo ICO
GRANDES EMPRESAS
Empresas beneficiarias de los préstamos
directos del Grupo ICO
GESTORES DE
FONDOS DEL ESTADO
Ministerios gestores de fondos del Estado para la
internacionalización
ANALISTAS Y
AUDITORES
FINANCIEROS
Analistas y agencias de calificación económica y
financiera
NO FINANCIEROS
Auditores y verificadores de memorias GRI e
informes de sostenibilidad sujetos a la legislación
sobre divulgación de información no financiera y
diversidad
ESPECIALIZADOS EN
SOSTENIBILIDAD Y
RSE
Analistas y agencias especializadas en rating en
materia de sostenibilidad y desempeño ASG
AUDITORES DE
SISTEMAS DE
GESTIÓN
Auditores de sistemas de gestión
INVERSORES
INVERSORES
Suscriptores de bonos emitidos por el Grupo ICO
para la financiación de su actividad
PERSONAS
EMPLEADOS EN
ACTIVO
Personal con contrato fijo o temporal en vigor
BECARIOS
Titulados adscritos al programa de formación con
la Fundación SEPI que desarrollan su beca en el
Grupo ICO
PERSONAL DE
SERVICIOS EXTERNOS
Personal de empresas proveedoras de servicios
OTROS
Personal en situación de baja por jubilación, por
excedencia o por otro motivo
PROVEEDORES
PROVEEDORES
Empresas suministradoras de bienes y servicios
para el Grupo ICO
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 18
ORGANISMOS Y
ENTIDADES
ACTORES EN LOS
MERCADOS
ECONÓMICOS Y
FINANCIEROS
ORGANISMOS
MULTILATERALES
Entidades internacionales de carácter
supranacional, formada por un conjunto de
países o estados miembros, constituida para
alcanzar objetivos comunes que redunden en
beneficio de la comunidad o regiones donde
actúen
ENTIDADES
HOMÓLOGAS AL
GRUPO ICO
Entidades de estados miembros de la UE y otros
países con funciones similares al Instituto
REGULADORES Y
SUPERVISORES
Organismos y entidades emisores de normas y
de supervisión de la actividad
ENTIDADES
DIRECTORAS O
ASEGURADORAS EN
LOS MERCADOS
FINANCIEROS
Entidades financieras que colocan los bonos
emitidos por el Grupo ICO para su financiación
ENTIDADES DE
CERTIFICACIÓN DE
SISTEMAS DE
GESTIÓN
Entidades acreditadas por ENAC para la
certificación de sistemas de gestión
MEDIOS DE
COMUNICACIÓN
ESPECIALIZADOS
Medios de comunicación de información
económica y financiera
GENERALISTAS
Medios de comunicación de información general
ADMINISTRACIONES
PÚBLICAS
MINISTERIO DE
ASUNTOS
ECONÓMICOS Y
T.DIGITAL
Departamento ministerial del que depende el
Grupo ICO a través de la Secretaría de Estado
OTROS MINISTERIOS
Otros ministerios con los que interactúa el Grupo
ICO en el desarrollo de su actividad
ORGANISMOS
DEPENDIENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN
GENERAL DEL
ESTADO
Organismos dependientes de la Administración
General del Estado con los que interactúa el
Grupo ICO en el desarrollo de su
actividad
COMUNIDADES
AUTÓNOMAS
Comunidades Autónomas con las que interactúa
el Grupo ICO en el desarrollo de su actividad
ENTIDADES LOCALES
Entidades locales con las que interactúa el
Grupo ICO en el desarrollo de su actividad
ORGANIZACIONES
SECTOR
IALES
SECTOR FINANCIERO
Organizaciones sectoriales del sector económico
y financiero de las que el Grupo ICO es socio o
participa activamente
SOSTENIBILIDAD Y
RSE
Organizaciones especializadas en sostenibilidad
y RSE de las que el Grupo ICO es socio
OTRAS
Otras organizaciones sectoriales en las que
participa el Grupo ICO
ORGANIZACIONES
SOCIALES
ORGANIZACIONES Y
FUNDACIONES SIN
ÁNIMO DE LUCRO
Organizaciones sociales y Fundaciones con las
que el Grupo ICO colabora en el desarrollo del
plan de voluntar
iado y en el proyecto PYMES
solidarias
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 19
1.5 TEMAS RELEVANTES PARA LA MATERIALIDAD
ICO realiza un análisis de materialidad transversal basado en lo establecido en los Estatutos, en los
ejes estratégicos, en las recomendaciones del Pillar Assesment, y en el estudio de materialidad de
sus entidades homólogas en Europa.
Tema
Material
Explicación
Gobierno corporativo, sostenibilidad,
RSE y transparencia
Para el Grupo ICO implementar las mejores prácticas en Gobierno
Corporativo es un pilar fundamental en el que se apoya su actividad,
para alinearse con su misión institucional, regulación, directrices
específicas sectoriales y en materia de sostenibilidad.
El Grupo ICO integra la Responsabilidad Social Corporativa, como
eje vertebrador de toda la organización, así como la transparencia, el
buen gobierno y el impulso de la sostenibilidad, en todas las
actividades empresariales que están a su alcance y sobre las que
pueda ejercer influencia.
Fuentes de financiación y equilibrio
financiero
Solvencia, liquidez, y valor compartido son conceptos clave, con los
que el ICO se financia en los mercados financieros, manteniendo
siempre, bajo el principio de prudencia y sostenibilidad, un adecuado
equilibrio financiero.
El ICO no consolida con las cuentas del Estado ni recurre a los
Presupuestos Generales del Estado. Como entidad de crédito, opera
en condiciones de mercado, sin conceder ayudas públicas, y está
suj
eto a normativa de supervisión y control del Banco de España,
bajo los principios de equilibrio y suficiencia financiera.
Adicionalmente el ICO cuenta con la garantía explícita, irrevocable,
incondicional y directa del Estado español, aplicable a
todas las
deudas y obligaciones que contrae frente a terceros. Los recursos
que obtiene son destinados a líneas de financiación que generan
beneficio económico, social y ambiental, siendo el banco nacional de
promoción español de referencia en la emisión de bonos sostenibles.
Impulso al desarrollo y mejora de la
distribución de la riqueza
Digitalización y adaptación a nuevos
entornos
El Grupo ICO, trabaja para revertir los efectos económicos y sociales
de las crisis económicas y sanitarias, catástrofes naturales, desastres
ecológicos y otros supuestos de interés general, financiando la
recuperación de los sectores más afectados y poniendo a disposición
del Gobierno de España toda su capacidad operativa como Agencia
Financiera del Estado.
Impulsamos la
exportación y la ayuda al desarrollo a través de la
gestión de los instrumentos de financiación oficial del Estado.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 20
El Grupo ICO impulsa la transformación digital, la innovación y el
desarrollo tecnológico con el fin de mantener su competitividad,
adaptarse a nuevos entornos y seguir ofreciendo el mejor servicio
como nacional de promoción y como Agencia Financiera del Estado.
Empleo y crecimiento económico
sostenible
Medioambiente, clima y derechos
humanos
El Grupo ICO, a través de sus productos de f
inanciación, tiene el
objetivo de impactar positivamente en el empleo, la economía del
país y el desarrollo sostenible, generando a su vez, valor compartido
para el medio ambiente, el clima y la protección de los derechos
humanos. Los ODS, el Acuerdo de Paris por el Clima y los Principios
Rectores, también están presentes en sus decisiones de financiación,
prohibiendo expresamente, a través de sus políticas internas, la
financiación de actividades que vayan en contra de su compromiso
de sostenibilidad.
El
ICO se apoya en modelos de colaboración público-
privada para
financiar sectores estratégicos, aportando valor y financiación a largo
plazo. Su labor complementa a la de la banca privada o se realiza en
alianza con otros bancos nacionales de promoción y de
sarrollo
homólogos al ICO.
El apoyo al emprendimiento, al crecimiento y la internacionalización
de la pyme, la financiación directa y complementaria de grandes
proyectos de inversión, o el apoyo económico de los fondos Axis, la
gestora de capital riesgo del Grupo ICO, se realizan siempre desde el
prisma del interés común.
Personas
El Grupo ICO tiene en su capital humano e intelectual su activo más
importante. Profesionales que impulsan a diario la organización y
hacen posible la consecución de l
os retos de la organización.
Dada la actividad desarrollada por el Grupo ICO y su condición de
entidad pública, es fundamental promover y fomentar una cultura de
eficacia y de gestión ética y responsable, comenzando por la
integridad y alta capacitación
de sus profesionales.
Los planes de formación, salud y seguridad, las políticas de igualdad
o de conciliación familiar, materializadas con la certificación efr, son
algunos de los aspectos más importante enfocados a proteger y
cuidar a las personas que co
nforman la organización.
Alianzas
A través de las alianzas público
-
privadas, ICO buscará maximizar los
impactos positivos generados en su actividad y trabajar en sintonía
con el sector financiero, los mercados de capitales, la sociedad civil y
el tercer sector por un modelo económico más s
ostenible y el
cumplimiento de las agendas globales en materia de sostenibilidad.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 21
El Grupo ICO trabaja en alianza y colaboración con otros Bancos
Multilaterales y regionales de inversión y desarrollo y bancos
homólogos de promoción en terceros países y en el ámbito de la UE.
El Grupo ICO comparte buenas prácticas y modelos de gestión con
las entidades de crédito privadas a las que acompaña y complementa
en su labor de dinamizar la financiación de las empresas.
Como parte de la Administración Pública, IC
O se coordina con el
resto de organismos para compartir conocimiento y buenas prácticas
y ejecuta las medidas de política económica encomendadas por el
Gobierno.
Servicio a la comunidad
El Grupo ICO, contribuye al desarrollo social, cultural y
medioambi
ental de su entorno más próximo.
A través de convenios de colaboración con entidades sociales, el
Grupo ICO impulsa iniciativas de voluntariado corporativo para
ayudar a los colectivos más vulnerables o en riesgo de exclusión.
También impulsa acciones de
sensibilización y divulgación de
aspectos clave relacionados con la responsabilidad social y la
sostenibilidad.
El Grupo ICO, a través de su Fundación, tiene la misión de contribuir
y apoyar el desarrollo de la sociedad mediante la promoción de la
cultura y el conocimiento en las áreas de economía, arquitectura y
arte contemporáneo.
1.6 RIESGOS Y OPORTUNIDADES
La identificación, gestión y control de los riesgos es una tarea prioritaria para el Instituto de Crédito
Oficial. Esta se realiza fundamentalmente de acuerdo con el Manual de Políticas de Riesgos y el
Marco de Apetito al Riesgo (MAR) del Instituto.
En el Manual, actualizado en septiembre de 2021, se recopilan las distintas metodologías, normativa
aplicable, procedimientos y estructura organizativa del Grupo en dicha materia. En el MAR,
actualizado en julio de 2021, se establecen la cantidad y diversidad de riesgos que, en base a la
operativa y negocio del ICO, este está dispuesto a asumir para la consecución de sus objetivos
estratégicos y de negocio, bajo las condiciones actuales y en escenarios de estrés.
A tal fin, se definen una serie de indicadores (en total 29) en tres niveles diferentes en función de la
importancia dentro de la gestión del Instituto.
x 3 indicadores de Nivel I: dos de ellos exigidos por el Regulador, que miden la posición de capital
y la de liquidez, así como un tercero, que mide el impacto en la cuenta de resultados en un
escenario de estrés sobre los 5 principales deudores directos de ICO.
x 5 indicadores de Nivel II: regulatorio o básicos que desarrollan los anteriores para los riesgos
más relevantes de ICO, cuyo objetivo es medir el impacto en capital y liquidez y su evolución.
x 21 indicadores de Nivel III: de seguimiento y gestión, que permiten controlar la evolución de la
actividad corriente del ICO, e incluyen aquellos relacionados con el riesgo medioambiental y el
riesgo tecnológico.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
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- Riesgo medioambiental
En alineamiento con el plan estratégico del ICO, la sostenibilidad se traslada a la gestión del riesgo
de la entidad a través la implantación e incorporación de la ratio de desempeño medioambiental.
Este indicador de nivel III no tiene vinculación con el capital, por lo que los umbrales están definidos
según criterios estratégicos del Instituto que permitan desarrollar un plan de negocio alineado con los
compromisos internacionales y nacionales en materia medioambiental, tratando de fomentar el
crecimiento económico sostenible de las empresas y lograr una cartera en la que los sectores con
mayor riesgo medioambiental vayan perdiendo peso, limitando el riesgo físico y de transición de la
misma.
Para la categorización de operaciones susceptibles de incluir como medioambientales se aplica la
identificación de categorías de acuerdo a criterios internos, destacando, entre otros, la aproximación
a la Taxonomía
1
de los objetivos desarrollados hasta la fecha, y estándares reconocidos
internacionalmente como los Green Loan Principles y los Sustainability Linked Loan Principles.
1.7 NUESTRO MODELO DE NEGOCIO
El artículo 2 de los Estatutos del Instituto (regulados en el RD 706/1999, de 30 de abril, de adaptación
del ICO a la Ley 6/1997, de 14 de abril, de organización y funcionamiento de la Administración
General del Estado y parcialmente revisados por el Real Decreto 1149/2015, de 18 de diciembre)
establece que son fines del ICO el sostenimiento y la promoción de las actividades económicas que
contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional y, en general, de
aquellas que por su trascendencia social, cultural, innovadora o ecológica, merezcan su fomento.
Para el cumplimiento de tales fines, el Instituto actúa con absoluto respeto a los principios de equilibrio
financiero.
Conforme a las funciones recogidas en sus Estatutos, la actividad del Instituto puede agruparse en
tres grandes ejes:
1. Como Banco Nacional de Promoción, el ICO cuenta con una oferta integral de financiación
para empresas y entidades de la economía social, de todos los sectores y tamaños, destinada a
impulsar su actividad en España y en mercados internacionales, con especial énfasis en PYME,
autónomos y emprendedores, operando con su balance en condiciones de mercado, sin conceder
ayudas públicas, sujeto a normativa de supervisión y control del Banco de España, bajo el principio
de equilibrio y suficiencia financiera. Las modalidades principales de financiación son las líneas de
mediación, la financiación directa a empresas y la financiación complementaria y alternativa a la
bancaria mediante bonos, pagarés, titulizaciones y fondos de capital privado.
¾ Líneas ICO de mediación, canalizando financiación en colaboración público-privada a través
de las entidades de crédito, actuando el ICO como un banco de segundo piso fondeando a
los bancos que, en base a la capilaridad de su red comercial, llevan a cabo la identificación y
análisis de riesgo de las empresas, determinando la concesión de la financiación.
¾ Financiación directa a empresas mediante estructuraciones en distintas modalidades:
préstamos corporativos (bilaterales, préstamos sindicados, club deal), project finance,
1
La metodología correspondiente a la Taxonomía se incorporará en la categorización a medida que entre en vigor la
normativa relativa a esta.
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garantías y avales nacionales e internacionales o suscripción de emisiones en el mercado
primario de bonos, pagarés corporativos, titulizaciones.
¾ Actividad de capital riesgo a través de la gestora de capital riesgo propiedad 100% del Instituto
de Crédito Oficial, AXIS. Esta actividad se lleva a cabo mediante inversiones en fondos de
capital privado y capital riesgo destinados a impulsar, la creación y el crecimiento de empresas
a lo largo de todo el ciclo de vida de la inversión, desde sus fases tempranas (Business Angels
- conjuntamente con el Fondo Europeo de Inversiones-, incubación, transferencia
tecnológica), hasta startup, scale up, capital expansión y crecimiento (equity) y deuda. Las
actuaciones de AXIS se plasman en coinversiones minoritarias en proyectos y fondos junto al
sector de capital riesgo español.
¾ Fundación ICO contribuye al desarrollo de la sociedad en ámbitos afines a la actividad y
patrimonio del ICO, tanto en el ámbito de la educación financiera y el conocimiento económico
y financiero nacional, europeo e internacional, como en la divulgación de las finanzas
sostenibles y especialización museística.
2. Como Instrumento Financiero de Política Económica, el ICO apoya medidas de política
económica promovidas por los diferentes organismos de la Administración y se desarrollan en varios
niveles que pueden estar interrelacionados.
¾ A nivel nacional, colaborando con Ministerios, Comunidades Autónomas (en adelante, CCAA),
Entidades Locales (en adelante, EELL) y sus organismos dependientes para canalizar
presupuesto público y ayudas hacia las empresas y entidades de la economía social para la
consecución de objetivos de política económica y sectorial.
¾ A nivel europeo, el ICO trabaja canalizando e implementando recursos comunitarios
procedentes de programas del Marco Financiero Plurianual de la UE 2021-2027 (Invest EU,
Connecting Europe Facility) o el programa Next Generation EU, entre otros, o en colaboración
con el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Fondo Europeo de Garantías o el Fondo
Marguerite, con otros bancos nacionales de promoción.
3. Como Agencia Financiera del Estado, el ICO lleva a cabo, fuera de balance, servicios
financieros para gestionar, por cuenta de otros Ministerios, determinados fondos e instrumentos. En
materia de internacionalización, cabe destacar que ICO actúa siempre por cuenta y bajo las
indicaciones de la Secretaría de Estado de Comercio del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.
En este marco, ICO gestiona el FIEM —Fondo de Internacionalización de la Empresa— y el CARI —
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses- conforme al consenso de la OCDE en materia de
exportación. En materia de cooperación para el desarrollo, el ICO actúa bajo instrucciones de la
Secretaría de Estado de Cooperación Internacional, del Ministerio de Asuntos Exteriores, UE y
Cooperación, gestionando el Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE) y el Fondo de
Cooperación para Agua y Saneamiento (FCAS).
Como Agencia Financiera del Estado, también resalta la gestión del Fondo de Financiación a CCAA
y del Fondo de Financiación a EELL, en nombre y por cuenta del Estado a través del Ministerio de
Hacienda. En cuanto a los fondos de React-EU, el ICO tiene encomendada como labor adicional
realizar la gestión financiera del nuevo compartimento del Fondo de Financiación a las CCAA “Fondo
de Liquidez REACT-UE” establecido en la Ley de Presupuestos Generales del Estado 2021 (en
adelante, LPGE 2021) en su Disposición Final Vigésima novena, y más recientemente la ampliación
y adaptación del Fondo de Financiación de EELL.
Dentro de esta función se incluiría igualmente la gestión de las Líneas de Avales COVID, por cuenta
del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital. Estos programas, gracias a un
ejercicio de colaboración público-privada sin precedentes han contribuido mantener la actividad de
las empresas y a preservar el empleo. El ICO en su actividad como Agencia Financiera del Estado
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es el encargado de la gestión y seguimiento de estas líneas, así como de las medidas adicionales
aprobadas en el marco de las mismas con el objetivo de reforzar la solvencia empresarial.
El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales del Estado, ni capta depósitos de
particulares. Su fuente de financiación procede de los mercados de capitales, cuya deuda tiene la
garantía ilimitada e irrevocable del Estado Español.
1.8 ENTIDADES PARTICIPADAS POR EL ICO
El Instituto de Crédito Oficial participa en el accionariado de las siguientes entidades:
¾ Axis Participaciones Empresariales, SGEIC, S.A. S.M.E. (AXIS), gestora de fondos de capital
riesgo constituida en 1986. El ICO posee el 100% del capital social.
¾ Compañía Española de Reafianzamiento, S.A (CERSA). La participación del ICO es del
24,30% del capital social. Es una Sociedad Mercantil Estatal adscrita Ministerio de Industria,
Comercio y Turismo. Su objetivo es facilitar a pymes y autónomos la obtención de todo tipo de
financiación, con especial incidencia en las empresas de reciente creación y menor tamaño.
CERSA da soporte a través de su reafianzamiento al Sistema de Garantía Recíprocas en España
integrado por la propia CERSA, las 20 sociedades de garantía y SAECA.
¾ Compañía Española de Financiación del Desarrollo, COFIDES, S.A, S.M.E. La participación
es del 20,31% del capital social. Es una Sociedad Mercantil Estatal, adscrita al Ministerio de
Industria, Comercio y Turismo. Su objeto es financiar proyectos de inversión privados y viables
en el exterior a medio y largo plazo en los que exista algún tipo de interés español, para contribuir,
con criterios de rentabilidad, tanto al desarrollo de los países receptores de las inversiones, como
a la internacionalización de la economía y las empresas españolas.
¾ Fondo Europeo de Inversiones (FEI). El ICO es socio desde su fundación en 1994 y en la
actualidad posee una participación del 0,72% en el capital. El principal accionista es el BEI y su
objetivo fundamental es proveer financiación para infraestructuras y conceder garantías para
Pymes. En 1997 el FEI comenzó a realizar también operaciones de capital riesgo.
¾ European Datawharehouse (ED), GmbHG. La participación del ICO es del 3,57%. ED es un
repositorio de titulizaciones centralizado en Europa que recopila datos de los préstamos que
componen las carteras titulizadas para ser utilizados por inversores y otros participantes del
mercado en sus análisis. A través de los datos de ED, los usuarios pueden analizar carteras
subyacentes y comparar carteras de forma sistemática.
¾ Society for Worlwide Interbank Financial Telecomunication, SCRL (SWIFT). El ICO participa
en esta sociedad desde 2008. SWIFT fue creada en 1986 conforme a la legislación belga, cuyo
objeto social es proporcionar una red segura que permita a las instituciones financieras de todo
el mundo enviar y recibir información sobre transacciones financieras. La sociedad cuenta con
cerca de 2.400 socios en todo el mundo, de los que 27 son instituciones financieras españolas.
Esta participación permite al ICO utilizar esta plataforma para realizar transacciones financieras
en un entorno seguro, estandarizado y confiable.
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1.9 ALIANZAS Y COLABORACIONES PÚBLICO-PRIVADAS
¾ Mapa de alianzas
2 LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN ICO
2.1. SOSTENIBILIDAD Y DIGITALIZACIÓN EN EL GRUPO ICO
¾ SOSTENIBILIDAD
La sostenibilidad y la transición hacia una economía baja en carbono, más eficiente en el uso de
recursos y circular, que salvaguarde el equilibrio climático, la biodiversidad y los derechos humanos
son claves para garantizar la competitividad a largo plazo y nuestro desarrollo como sociedad.
Por este motivo, para el ICO la sostenibilidad, que tiene en cuenta los factores medioambientales,
sociales y de gobierno corporativo, constituye un pilar básico integrado en toda su actividad de forma
trasversal, tanto en sus operaciones de activo y de pasivo como en la gestión interna de la
organización, desde la perspectiva de gobernanza y la responsabilidad social corporativa. Los
compromisos suscritos por el ICO en materia de sostenibilidad se encuentran establecidos en la
Política de Sostenibilidad aprobada en 2020.
El ICO desempeña un papel clave para promover el desarrollo de un modelo de finanzas sostenibles
que incorpora objetivos medioambientales, sociales y de gobernanza en las decisiones
empresariales. Además, moviliza recursos para facilitar la transición hacia un modelo futuro de
crecimiento sostenible alineado con las directrices marcadas por el nuevo Marco Financiero de la UE
para 2021-2027 y de la iniciativa Next Generation EU.
En este sentido, el ICO está acreditado por la Comisión Europea como implementing partner del
nuevo Marco Financiero Plurianual 2021-2027 para gestionar fondos europeos de programas como
InvestEU y Conecting Europe Facility. Esta acreditación dota al ICO de nuevas capacidades para
ampliar el apoyo que pone a disposición de las empresas, reforzando su implicación en el ámbito de
la sostenibilidad, en línea con los planes de actuación recogidos en el Plan de Recuperación,
Transformación y Resiliencia, centrándose en cuatro áreas principales de actuación: Infraestructuras
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Sostenibles; Investigación, Innovación y Digitalización; PYMES; e Inversiones Sociales y
Capacitación.
La calificación extrafinanciera del Instituto, realizada por Sustainalytics
2
, posiciona al ICO entre las
36 mejores entidades de su industria, de entre más de 1000 entidades analizadas. Dentro del
universo global de las 14.765 empresas examinadas por esta agencia de calificación, el ICO se
posiciona entre las 179 mejores, con una valoración que califica su riesgo ASG como insignificante.
El rating extra financiero del ICO, de nuevo respalda la confianza que genera la gestión del ICO, en
los mercados financieros y en sus grupos de interés, en materia medioambiental, social y de
gobernanza.
En 2021, del importe de las operaciones destinadas a apoyar financieramente a grandes y medianas
empresas, el ICO destinó 1.463 millones de euros a aprobar operaciones con impacto
medioambiental y 347 millones de euros a operaciones con impacto social positivo.
En lo que respecta a las emisiones de deuda, en 2021 el ICO ha actualizado el marco de referencia
de los bonos verdes. Además, ha lanzado su tercera emisión de bonos verdes por 500 millones de
euros, destinada a dinamizar la transición ecológica para afianzar la recuperación y el crecimiento
económico sostenible.
Asimismo, ha lanzado la octava emisión de bonos sociales por importe de 500 millones de euros, que
financiarán proyectos destinados a fomentar la cohesión económica y territorial con un impacto
positivo en el empleo.
Por otra parte, las actuaciones de AXIS complementan a las del ICO y refuerzan el claro
posicionamiento del Grupo ICO en favor de la sostenibilidad. AXIS ha continuado potenciando las
vías de financiación complementarias destinadas tanto a moderar los efectos económicos
provocados por la COVID-19 como a impulsar la recuperación de las empresas en el medio y largo
plazo a través de los fondos gestionados por AXIS, en colaboración con el sector de private equity y
capital riesgo.
En 2021 el Consejo de Administración de AXIS aprobó el cambio de denominación de Fond-ICO
Infraestructuras a Fond-ICO Infraestructuras, ESG, F.I.C.C. así como la actualización de la política
de inversión sectorial, profundizando en su perfil sostenible e incorporando criterios alineados con los
de ICO para la valoración, medición y reporting.
En abril de 2021 el Consejo de Administración de AXIS aprobó la creación de Fond-ICO Next Tech,
iniciativa conjunta con la Secretaría de Estado de Digitalización e Inteligencia Artificial (SEDIA), cuya
finalidad es impulsar la escalabilidad de empresas españolas en el sector de digitalización e
inteligencia artificial.
La Fundación ICO centra gran parte de su actividad en el fomento de la sostenibilidad, la difusión de
información relevante sobre finanzas sostenibles y alternativas y la educación financiera.
2
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En el apartado 3, descripción y evolución de la actividad se recogen los aspectos destacados en el
ámbito de la sostenibilidad relacionados con la actividad crediticia, y en los mercados financieros del
ICO.
¾ DIGITALIZACIÓN
Las condiciones de trabajo derivadas de las crisis del COVID-19 han acelerado el cambio tecnológico,
haciendo todavía más imprescindible la adaptación de las empresas a los nuevos modelos de
negocio, a los canales de distribución y formas de trabajo mediante herramientas digitales. La
transformación digital es una de las prioridades del Plan de Recuperación, Transformación y
Resiliencia.
En este contexto el ICO pone a disposición de las empresas, con especial énfasis en autónomos y
pymes, los instrumentos necesarios para que puedan acometer sus planes de digitalización que les
ayuden a reforzar su capacidad de resistencia ante cualquier crisis e incrementar su productividad.
Entre estos instrumentos destaca la Línea ICO Empresas y Emprendedores, con la que se puede
solicitar financiación a largo plazo para acometer proyectos de digitalización, la Línea ICO Red.es
Acelera y la iniciativa “Kit Digital”.
También, en colaboración con la Secretaría de Estado de Digitalización e Inteligencia Artificial
(SEDIA) se ha puesto en marcha, a través de AXIS, el fondo Fond-ICO Next Tech con la finalidad de
promover el desarrollo de proyectos digitales innovadores de alto impacto y la inversión en empresas
en crecimiento (scale-ups). El objetivo marcado con esta iniciativa es conseguir movilizar recursos
conjuntos en colaboración público-privada de 4.000 millones de euros en un periodo inicial de cuatro
años.
Además, junto con otros organismos y Ministerios, se está trabajando en el diseño de nuevos
instrumentos dirigidos a pymes para impulsar la digitalización en el marco del plan “España, Hub
Audiovisual de Europa”, uno de los ejes de la Agenda España digital 2025.
2.2. COLABORACIÓN CON ASOCIACIONES EN MATERIA DE SOSTENIBILIDAD
El ICO está firmemente comprometido con las iniciativas multilaterales, europeas y nacionales:
Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas y el Pacto Mundial de Naciones Unidas sobre
derechos laborales. Asimismo, en el marco del Acuerdo de París en materia de lucha contra el cambio
climático, actúa de forma coordinada a nivel comunitario con otros Bancos Nacionales de Promoción
y de Desarrollo; en este sentido, destaca la participación en la Joint Initiative on Circular Economy
(JICE), lanzada por los cinco mayores bancos nacionales de promoción europeos (KFW alemán, CDP
italiano, CDC francés, BGK polaco, ICO) junto con el BEI, cuya finalidad es apoyar el desarrollo y la
ejecución de proyectos y programas de economía circular en la UE por valor de 10.000 millones de
euros en el periodo 2019-2023.
En esta misma línea de actuación, el ICO participa junto con otros bancos nacionales de promoción
europeos en la Clean Oceans Initiative, que tiene como objetivo mitigar los efectos del cambio
climático y luchar contra la polución en los océanos mediante la financiación de proyectos que
contribuyan a la gestión eficiente de los procesos de producción y reciclaje de residuos plásticos y
sólidos por valor de 2.000 millones de euros en el periodo 2019-2023. En 2022 está prevista la
ampliación de su compromiso hasta 4.000 millones de euros y de su horizonte temporal hasta 2025.
Asimismo, desde octubre de 2016, el ICO está adherido a los Principios de Ecuador, aplicando de
forma sistemática estándares de evaluación y gestión de riesgos medioambientales y sociales y de
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protección de la biodiversidad, en su actividad de financiación, lo que implica cumplir con los
Principios de Naciones Unidas sobre las Empresas y Derechos Humanos (UNGP), y apoyar los
objetivos del Acuerdo de París 2015. En 2021 no se han registrado operaciones financiadas por ICO
en áreas protegidas o con impactos adversos sobre la biodiversidad o el medioambiente.
Por otro lado, la participación del ICO en el mercado de bonos sostenibles no solo se limita a la de
emisor de este tipo de instrumentos de deuda, también colabora activamente en el desarrollo y
promoción del mercado de estos bonos como miembro activo en los grupos de trabajo de los bonos
sociales de la Internacional Capital Market Association (ICMA). En 2021 ICO ha vuelto a ser
seleccionado como miembro del Consejo Asesor del Comité Ejecutivo de los Principios de los Bonos
Verdes y de los Principios de los Bonos Sociales (Advisory Council of the GBP and SBP Executive
Committee) de ICMA.
Igualmente, el ICO ha suscrito acuerdos de colaboración con instituciones nacionales e
internacionales en materia de sostenibilidad. El ICO es socio desde 2005 de la Red Española del
Pacto Mundial de las Naciones Unidas organización que pretende fomentar el desarrollo de un tejido
empresarial sostenible para la PYME. Además, desde la COP 25 celebrada en Madrid en 2019, el
ICO forma parte del Compromiso Colectivo por la Acción Climática, que refleja el compromiso
conjunto del sector bancario español de reducir la huella de carbono en las carteras de crédito de las
entidades firmantes.
El ICO también es miembro activo de asociaciones que tienen como fin la promoción de las finanzas
sostenibles. En 2021 el Instituto se ha incorporado al Observatorio Español de la Financiación
Sostenible (OFISO), un foro de encuentro, información y debate de compañías, entidades financieras,
administraciones públicas, inversores y otros agentes de la industria financiera, así como una
plataforma para dar visibilidad y notoriedad a su compromiso con la Financiación Sostenible.
Adicionalmente, forma parte de FORETICA, desde donde ICO lideró la puesta en marcha del Grupo
de Acción de la RSE en las empresas públicas para compartir conocimiento e integrar los Objetivos
de Desarrollo Sostenible (ODS) en la estrategia de las empresas públicas; de SPAINSIF, cuya misión
es fomentar la integración de los criterios ESG entre la comunidad inversora; y de FINRESP (Centro
para el Finanzas Responsables y Sostenibles), que pretende atender las dificultades y necesidades
que tiene el tejido empresarial, en particular las PYMEs españolas, para contribuir positivamente a
los compromisos de la Agenda 2030.
2.3. GESTIÓN ÉTICA Y RESPONSABLE
El Grupo ICO ha desarrollado herramientas de gestión y gobierno corporativo que aseguran el
comportamiento ético, la sostenibilidad y la transparencia de la actividad del ICO en todos sus ámbitos
de actividad y de gestión interna.
En el Grupo ICO adoptamos políticas internas y externas para promover la
transparencia, el respeto de los Derechos Humanos y la gestión sostenible de la
cadena de suministro. Para hacer frente a los desafíos del siglo XXI y construir
sociedades más pacíficas e inclusivas es necesario que se establezcan políticas
eficientes y transparentes.
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A. CÓDIGO DE ÉTICO Y DE CONDUCTA
La finalidad del Código ético y de conducta del ICO es definir y desarrollar los fundamentos básicos
de comportamiento y las pautas de actuación necesarias para que los principios del Instituto se
manifiesten a través de la actuación individual de sus empleados, directivos y consejeros, en las
relaciones internas y en las externas establecidas con clientes, proveedores y terceros, al igual que,
en sus actuaciones en los mercados.
Por tanto, el Código ético y de conducta resulta de aplicación a todo el personal del ICO y consejeros
del Consejo General, y a los becarios en periodo de formación en el Instituto. En el caso de
proveedores, a la empresa prestadora del servicio se le exigirá la observancia del código a aquellos
de sus colaboradores que presten los servicios para el ICO.
Se suman en este apartado de regulación de conductas éticas, las políticas internas relativas, entre
otros temas, a la Responsabilidad Social, a los Regalos de Empresa, los Viajes, los Gastos de
Representación y las Tarjetas de Crédito Corporativas.
B. CANAL ÉTICO
Mecanismo que permite a los empleados comunicar de forma confidencial, no anónima, las
irregularidades de potencial trascendencia con respecto al Código ético y de conducta. En 2021 no
se registró ninguna denuncia a través del Canal Ético.
C. REGLAMENTO INTERNO DE CONDUCTA EN EL ÁMBITO DEL MERCADO DE VALORES
Identifica las unidades del Grupo ICO que desarrollan actividades relacionadas con el mercado de
valores, y define la separación que deben adoptar para evitar posibles conflictos de interés o la
utilización de información privilegiada. La versión en vigor a 31/12/2016 fue aprobada por el Consejo
General del Grupo ICO en su reunión de 27 de febrero de 2012. En 2021 no se registró ninguna
incidencia por incumplimiento del reglamento.
D. POLÍTICA DE PREVENCIÓN DE BLANQUEO DE CAPITALES Y FINANCIACIÓN DEL
TERRORISMO (PBCYFT)
El Grupo ICO es consciente del transcendente papel que las instituciones financieras juegan en la
prevención y, por ello, colabora con las autoridades competentes y aúna sus esfuerzos a los del resto
del sistema financiero español en su lucha contra toda clase de forma de blanqueo de capitales y
financiación del terrorismo. La política, revisada en mayo de 2020 para su adaptación al Real Decreto
Ley 11/2018 de transposición de la Directiva 2015/849/CE de PBCyFT, recoge las normas de
actuación y sistemas de control y comunicación para impedir el acceso a la entidad a personas o
colectivos no deseados, y establece los criterios de aceptación de clientes.
En cumplimiento con la política y Plan de Formación del Grupo, en 2021 se realizaron dos acciones
formativas sobre prevención del blanqueo de capitales en el sistema financiero español, impartidas
una de ellas por el Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de Capitales e
Infracciones Monetarias (SEPBLAC) y la otra por Cecabank. Participaron un total de 132 personas.
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De las 132 personas que participaron en las acciones formativas, 95 pertenecían a la plantilla del
ICO, 14 a la de AXIS y 9 a la de la Fundación ICO. Además, recibieron la formación 14 becarios (13
del ICO y 1 de AXIS).
En diciembre de 2021 se aprobó la modificación del procedimiento interno del ICO que regula la
prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo para incorporar las últimas
novedades normativas en esta materia a nivel nacional y europeo.
Adicionalmente, siguiendo las recomendaciones del Experto Externo en PBCyFT, se instaló un buzón
físico en la sede del ICO, gestionado por el área de Cumplimiento Normativo, con el fin de facilitar la
realización anónima de denuncias internas y comunicaciones de irregularidades.
E. SISTEMA DE DIRECCIÓN POR OBJETIVOS
Modelo de gestión implantado para dirigir y mejorar de manera eficaz el desempeño del ICO,
estableciendo objetivos estratégicos y generales y contribuyendo a generar una cultura de valoración
de los méritos profesionales de los empleados. La dirección por objetivos tiene gran valor por su
singularidad dentro de la Administración, permite alinear el esfuerzo de las distintas áreas con la hoja
de ruta, y mejorar la calidad del trabajo y el rendimiento profesional, premiando el esfuerzo y el
cumplimiento de objetivos alcanzados. La aprobación de los objetivos estratégicos propuestos por el
Comité de Dirección, están sujetos a la aprobación del Ministerio de Asuntos Económicos y
Transformación Digital.
El Sistema de Dirección por Objetivos que permite ligar la retribución variable a la consecución de
objetivos, incorpora también aquellos directamente relacionados con la sostenibilidad y la
digitalización, fomentando su integración en la cultura de la organización. En 2021, en el marco de la
Reorientación Estratégica de ICO 2019-2021, eje 4 relativo a la sostenibilidad en su Plan 20,
incorporó un objetivo de actividad directa sostenible que permitió que el 72% de nueva actividad de
financiación directa se aprobara con criterios de sostenibilidad. Asimismo, 2 de los 5 planes
transversales del sistema de Dirección por Objetivos estaban relacionados con avances en materia
de sostenibilidad y de digitalización (planes de actuación 18 y 19 de la Reorientación Estratégica
2019-2021), el objetivo de sostenibilidad alcanzó el 100% de la meta establecida y el de digitalización
el 97%.
F. CUMPLIMIENTO NORMATIVO
El Área de Cumplimiento Normativo se crea para proteger la reputación e integridad del Instituto,
promover las normas éticas que le fueran aplicables y reforzar la responsabilidad y la transparencia.
Es además competente en la identificación y evaluación del cumplimiento de la normativa relacionada
con la prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, y de coordinar las políticas
y procedimientos internos implantados en este campo. También interviene en identificar, evaluar y
controlar los riesgos que puedan afectar a la integridad y reputación del Grupo ICO, generados como
consecuencia del incumplimiento o inobservancia de las normas o medidas recomendadas por
políticas o normativa interna del Grupo ICO, o bien, por recomendaciones o normas externas que le
pudieran afectar.
G. IDENTIFICACIÓN, CONTROL Y GESTIÓN DE RIESGOS
La identificación, gestión y control de los riesgos es una tarea prioritaria para el Instituto de Crédito
Oficial. Se realiza fundamentalmente de acuerdo con el Manual de Políticas de Riesgos. En el
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Manual, se recopilan distintas metodologías, normativa aplicable, procedimientos y estructura
organizativa. El Grupo ICO está expuesto a los riesgos financieros (de crédito, de liquidez y de
mercado) y a riesgos operativos. Se consideran también otras tres tipologías en “otros riesgos”: riesgo
reputacional, riesgo estratégico, riesgo de negocio, riesgo medioambiental y riesgo de tecnológico.
H. COMPROMISO CON LA RESPONSABILIDAD SOCIAL
El Grupo ICO tiene aprobada y publicada una Política de RSE, con el objetivo de ser una entidad
integradora de los valores éticos, sociales y ambientales, transparente y comprometida socialmente,
que aplica los principios de buen gobierno y así sea reconocida en su actividad y en su relación con
sus grupos de interés. Con este fin, se fijan los principios que rigen su actividad; buen gobierno y
transparencia, respeto al entorno y medioambiente y los 10 principios de Pacto Mundial de Naciones
Unidas.
I. PROTECCIÓN DEL MEDIOAMBIENTE
Con el fin de garantizar una actuación respetuosa y de prevención del medio ambiente, el Grupo ICO
tiene aprobada y documentada una política medioambiental íntegramente adaptada a los
requerimientos de norma ISO 14001 de Sistemas de Gestión Ambiental desde 2020 y un código de
buenas prácticas ambientales.
En 2021, el Sistema de Gestión Ambiental fue certificado por European Quality Assurance.
J. PROTECCIÓN DE DATOS PERSONALES
El Grupo ICO tiene aprobada una política de protección de datos personales adaptada al Reglamento
UE 2016/679 y a la Ley 3/2018, que se desarrolla e implanta en los procesos y archivos internos a
través del manual de seguridad y de los procedimientos aprobados en Comité de Operaciones.
K. RELACIONES LABORALES
Las políticas de personal aplicadas en el Grupo ICO están basadas en el respeto de los derechos
humanos y laborales de los empleados, y la puesta en marcha de acciones que faciliten y potencien
su aptitud y desarrollo profesional. La igualdad de oportunidades, las políticas de no discriminación,
la diversidad y la conciliación de la vida personal y laboral, son principios fundamentales en el
desarrollo e implantación de las relaciones laborales entre el Grupo ICO y su plantilla.
L. COMUNICACIÓN
El Instituto tiene una única sede y no dispone de sucursales, por lo que utiliza la red de bancos
privados para la distribución de gran parte de su financiación. Por esta razón necesita de unos
canales y herramientas de comunicación interna y externa eficaces para difundir sus líneas de
financiación y su actividad y atender las necesidades de información de sus grupos de interés.
M. TRANSPARENCIA
El Grupo ICO proporciona a sus grupos de interés toda la información relevante en relación con su
estructura organizativa y actividad. Además, y de acuerdo a lo dispuesto en la Ley de Transparencia,
proporciona acceso directo al Portal de Transparencia del Gobierno de España, a través de un enlace
desde www.ico.es. De esta forma, se facilita al usuario la consulta de todos los datos disponibles.
Anualmente, se elabora y publica en la web el Informe de Auditoría relativo a las “Cuentas Anuales
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Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado”, con toda la información económica y la relativa a
su actividad como entidad financiera. Las cuentas anuales son auditadas por un experto
independiente. Además, se publica en la web la Memoria Integrada, elaborada conforme a los
Estándares GRI y los requerimientos de la Ley 11/2018 en materia de información no financiera y
diversidad y sometida a la verificación de un experto independiente para aumentar la confianza de
los grupos de interés. En esta misma línea, el Grupo ICO elabora el Informe de Progreso en relación
con los 10 Principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas.
N. SISTEMA DE CONTROL INTERNO Y EXTERNO
El control interno en el Grupo ICO en lo relativo a Gobierno Corporativo corre a cargo de los órganos
de funcionamiento interno con competencias en el ámbito regulatorio de las actividades.
De acuerdo con las Directrices de Auditoría aprobadas por el Comité de Operaciones, el
Departamento de Auditoría Interna audita de manera continuada los procedimientos operativos y de
negocio, la gestión del riesgo y el sistema de control interno. El control interno llevado a cabo por el
Departamento de Auditoría Interna se refuerza con la acción de la Comisión de Auditoría y
Cumplimiento, entre cuyas funciones se define la de impulsar medidas para la adopción de las
recomendaciones de auditoría. Con objeto de dar cumplimiento al art. 43.2 del Real Decreto 84/2015,
de 13 de febrero, por el que se desarrolla la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión
y solvencia de las entidades de crédito, la función de Auditoría Interna informa periódicamente al
Consejo General del ICO de las labores verificativas llevadas a cabo por la función de Auditoría
Interna.
A nivel externo, el Grupo ICO somete periódicamente su actuación al control de expertos externos y
de diferentes organismos nacionales (IGAE, Inspección de los Servicios del Ministerio de Asuntos
Económicos y Transformación Digital, Tribunal de Cuentas, Banco de España) y de aquellos órganos
comunitarios que fueran competentes para ello. En 2021 se emitieron 27 informes de auditoría, sin
que de ellas se derivasen incidencias significativas.
O. GESTIÓN POR PROCESOS. SISTEMA DE GESTIÓN DE CALIDAD
El ICO tiene implantado un modelo de gestión por procesos y aprobada una Política de Calidad. Para
2021, la Dirección del ICO aprobó, como objetivo transversal de su sistema de Dirección por
Objetivos, el desarrollo e implantación de un sistema de gestión de la calidad basado en los requisitos
de la norma ISO 9001, que será sometido a certificación en enero de 2022 por European Quality
Assurance.
P. DERECHOS HUMANOS
El ICO reconoce en el respeto de los Derechos Humanos y, por ende, en la protección de la dignidad,
el bienestar y el desarrollo de las personas, un pilar básico e ineludible desde el que construir y
gestionar toda su actividad.
En su gestión interna, el ICO asegura la protección de los Derechos Humanos mediante la integración
de mecanismos de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación del Terrorismo, del
Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores y del Código Ético y de
Conducta del Grupo, además de múltiples procedimientos internos para evitar cualquier tipo de
corrupción o soborno.
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ICO también integra la protección de los Derechos Humanos trasladando a su plantilla la formación,
sensibilización e iniciativas adecuadas. En este sentido el ICO se compromete en especial y
expresamente con:
x La Declaración Universal de los Derechos Humanos y la Declaración de la Organización
Internacional del Trabajo relativa a los Principios y Derechos Fundamentales en el Trabajo.
x La libertad de afiliación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva.
x La igualdad de trato y oportunidades entre hombres y mujeres y la lucha contra cualquier tipo
de discriminación.
x La conciliación laboral, familiar y personal.
x El desarrollo profesional y la formación.
x La salud y seguridad en el trabajo.
x La conciliación de la actividad profesional con el respeto al medioambiente.
x La inclusión sociolaboral de colectivos con diversidad funcional.
x El voluntariado corporativo.
En su papel como financiador el ICO impulsa el desarrollo y bienestar social mediante la prohibición
expresa de financiar cualquier actividad que pudiera tener como efecto la vulneración de los Derechos
Humanos. Adicionalmente, el ICO, en su compromiso con los Principios Rectores de Empresas y
Derechos Humanos de Naciones Unidas, vela por que su financiación incorpore la protección, respeto
y reparación de los daños potenciales que su actividad financiera pudiera causar y vigilará que sus
acreditados o contrapartes no destinen los fondos recibidos del ICO a actividades que pudieran estar
relacionadas con la violación de Derechos Humanos.
Como firmante de los Principios de Ecuador, se apoya en procesos de debida diligencia para
determinar y evitar el impacto de sus grandes proyectos de financiación en materia de Derechos
Humanos.
En su relación con los proveedores y, en cumplimiento con los requerimientos de la Ley de Contratos
del Sector Público, el ICO prohíbe la contratación de personas físicas o jurídicas condenadas por
delitos de terrorismo, constitución o integración de una organización o grupo criminal, asociación
ilícita, financiación ilegal de los partidos políticos, trata de seres humanos, corrupción en los negocios,
tráfico de influencias, cohecho, fraudes, delitos contra la Hacienda Pública y la Seguridad Social,
delitos contra los derechos de los trabajadores, prevaricación, malversación, negociaciones
prohibidas a los funcionarios o blanqueo de capitales. Los sistemas de contratación permiten
garantizar el cumplimiento de las condiciones de contratación sin necesidad de tener un sistema de
supervisión y auditorías a proveedores específico. En 2021 no se ha detectado ningún incumplimiento
por parte de la cadena de suministro.
Además, se incorporan criterios de responsabilidad social a los mecanismos de contratación y
licitación en pro de asegurar que los proveedores cumplan con los Derechos Humanos y la normativa
laboral.
En el ámbito de sus relaciones empresariales y como complemento a su compromiso de impulsar los
ODS y la Agenda 2030, también impulsa los 10 Principios de Pacto Mundial que, en lo referente a
Derechos Humanos, determinan que las empresas deben apoyar y respetar la protección de los
Derechos Humanos fundamentales dentro de su ámbito de influencia, y que las empresas deben
asegurarse de que sus empleados no son cómplices en la vulneración de los Derechos Humanos.
Respecto a su entorno y la sociedad, el propio propósito del ICO y el desempeño de su actividad
profesional fomentan el desarrollo de las personas y el impacto positivo en el progreso sostenible de
la economía, luchando contra la pobreza y las diferencias sociales y, por ende, colaborando en la
minimización de las vulneraciones de Derechos Humanos.
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Concretamente, el ICO promociona el desarrollo social y el empleo a través de su actividad crediticia
directa y líneas de mediación de apoyo a la PYME, emprendedores y autónomos, con la emisión de
bonos sociales y verdes o mediante la gestión de instrumentos de financiación en su papel como
Agencia Financiera del Estado.
Por último, el ICO cuenta con un canal de denuncias, quejas o sugerencias externas, y con un área
de Atención al Cliente que gestiona, traslada y resuelve en coordinación interna con los
departamentos necesarios, aquellas comunicaciones recibidas de terceras partes y de los diferentes
grupos de interés.
A lo largo del año 2021 no se recibieron denuncias relacionadas con la vulneración de los Derechos
Humanos en el desarrollo de la actividad de ICO, de sus socios comerciales o de sus proveedores.
Sin embargo, se recibió y gestionó satisfactoriamente una consulta sobre los mecanismos del ICO
para garantizar la protección de los Derechos Humanos en los procesos de selección de empresas
para sus fondos de financiación alternativa.
2.4. COMUNICACIÓN PARA EL CRECIMIENTO SOSTENIBLE
La estrategia del Grupo ICO se centra en promover actividades que contribuyan a la transformación
del modelo productivo español, potenciando la innovación y la transformación digital empresarial, la
internacionalización y la sostenibilidad medioambiental, social y de gobernanza.
Para el Grupo ICO es prioritario contribuir a un modelo de recuperación y crecimiento sostenible en
todas las actuaciones que lleva a cabo, en línea con las directrices marcadas por el Gobierno en el
Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia de la economía española, que refleja las
prioridades establecidas en el programa europeo Next Generation EU y el Marco Financiero
Plurianual 2021-2027.
Estos objetivos estratégicos se han integrado como un foco prioritario en la política de comunicación
actual del Instituto y se trasladan al exterior desde los distintos canales que utilizamos.
Durante el año 2021, además de las acciones de comunicación habituales, se han centrado los
esfuerzos en:
1. Renovación de las páginas web del Grupo ICO (AXIS, Fundación ICO e ICO), para
alinearlas con los estándares de calidad, transparencia y criterios de sostenibilidad actuales.
Igualmente, las nuevas webs pretenden mejorar la accesibilidad a la información desde los
distintos sitios web y aplicaciones para dispositivos móviles del sector público.
2. Realización de distintas acciones de comunicación para conmemorar el 50 aniversario del
ICO y difundir su actividad entre nuestros grupos de interés.
A. RENOVACIÓN PÁGINAS WEB GRUPO ICO
www.ico.es www.fundacionico.es www.axispart.es
En 2021 se ha renovado el diseño, la arquitectura y el contenido de las webs del Grupo ICO, para
alinearlas con los objetivos estratégicos del Instituto y adaptarlas a lo establecido en el RD 1112/2018,
de 7 de septiembre de 2018, sobre accesibilidad de los sitios web y aplicaciones para dispositivos
móviles del sector público.
En 2021, se ha producido un aumento de casi todas las métricas de comportamiento y consumo de
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la web de ICO en comparación con 2019, año previo a la situación excepcional de 2020 cuando se
pusieron en marcha las Líneas de Avales del ICO. Principales indicadores:
9 Número de visitas web: 942.264 Æ + 70,02%
9 Número de páginas vistas: 2.812.716 Æ + 43,72%
9 La página más visitada en www.ico.es en 2021 corresponde a la Línea ICO Empresas y
Emprendedores, que acumuló el 12,73% de las visitas totales a la web.
B. ACCIONES DE COMUNICACIÓN DEL 50 ANIVERSARIO DEL ICO
En el año 2021 se ha celebrado el 50º Aniversario del ICO. Para conmemorarlo y poner en valor la
actividad que ha desarrollado el Instituto en la financiación del tejido empresarial español durante
todos estos años, se han realizado las siguientes acciones:
9 Realización de logotipo específico, utilizando el claim: “50 años. Trabajamos juntos mirando
al futuro”, mensaje en línea con la campaña de publicidad sobre la Línea de Avales ICO Covid-
19 desarrollada durante diciembre de 2020. memoria
9 Evento institucional conmemorativo: Organización de un evento conmemorativo con
participación de autoridades, instituciones, entidades financieras, agentes colaboradores y
empresas, estructurado en torno a mesas redondas temáticas, realizado en noviembre de
2021 bajo el título: “El papel del ICO como impulsor del crecimiento sostenible, la recuperación
y la transformación económica”.
9 Realización y publicación de tribunas, artículos de opinión y entrevistas del Presidente del
ICO en medios nacionales para poner en valor la capacidad y flexibilidad del ICO para
adaptarse a las necesidades cambiantes de las pymes y autónomos y empresas a lo largo de
sus 50 años de historia.
9 En la nueva web del ICO se ha destinado una sección especial para la información del 50
aniversario, con material sobre los principales hitos alcanzados por el ICO a lo largo de su
historia y las principales cifras obtenidas (“50 años en cifras”).
9 Realización de dos videos corporativos para conmemorar el 50 aniversario.
9 Twitter:
o Se ha sustituido la imagen del perfil oficial del ICO por otra con el logotipo del 50
aniversario.
o Se ha volcado toda la información generada en el año 2021 relativa al 50 aniversario.
o Se ha utilizado un hashtag específico: #50AniversarioICO o #50añosICO.
C. OTRAS ACCIONES DE COMUNICACIÓN LLEVADAS A CABO EN 2021
¾ CAMPAÑA DE PUBLICIDAD NACIONAL
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“Autónomos, pymes y empresas: Creemos en ti. Crecemos contigo”.
El mensaje se ha centrado en el crecimiento de las empresas y en el proceso de recuperación, para
identificar al ICO y su oferta de financiación como una opción para acompañar su crecimiento
y avance en este período de recuperación.
El objetivo de esta campaña fue lanzar un mensaje cercano, original y de reconocimiento en estos
momentos en los que el tejido empresarial ha sufrido un duro golpe por la pandemia provocada por
la Covid-19.
La agencia de publicidad y la central de medios que realizaron la campaña fueron seleccionadas
mediante concurso público.
La campaña se concentró solo en una oleada durante los meses de octubre y noviembre de 2021.
Los medios en los que el ICO estuvo presente fueron prensa, radio, e internet.
Las métricas web demuestran un buen rendimiento de la campaña de publicidad en el canal online.
Los datos del cuarto trimestre, cuando se ejecutó la campaña, en comparación con el trimestre
precedente son:
o Sesiones Æ + 98,74%
o Páginas vistas Æ + 34,95%
¾ CAMPAÑA DE PUBLICIDAD INTERNACIONAL
Media mix
PRENSA 31%
RADIO 28%
DIGITAL 42%
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“ICO GREEN AND SOCIAL BONDS. Supporting Sustainable Growth in Spain”’
En el ámbito internacional, el ICO realiza también una campaña de publicidad con el doble objetivo
de apoyar el papel del Instituto como emisor de referencia en los mercados de capitales y reforzar la
identificación del ICO como uno de los principales emisores de referencia en los mercados financieros
sostenibles a través de las emisiones de bonos sociales y bonos verdes.
La campaña se concentró solo en una oleada durante los meses de octubre, noviembre y diciembre
de 2021. La campaña incluyó anuncios on-line y off-line en revistas económicas, revistas
especializadas en el sector financiero, con especial atención a números dedicados a financiación
sostenible, y se potenció la parte on-line con presencia en terminales de información especializada y
sites económicos internacionales.
¾ CANALES DE COMUNICACIÓN ON-LINE
Uno de los objetivos prioritarios del ICO en los últimos años ha sido incrementar la actividad en los
diferentes canales de comunicación on-line.
NEWSLETTER ICO
En los 3 últimos años se ha potenciado el uso del boletín electrónico como canal de comunicación de
ICO con autónomos y pymes para dar a conocer los principales productos y programas de
financiación vigentes, así como casos de éxito de nuestras empresas clientes.
Desde 2019 se ha incrementado el número de newsletters realizadas, pasando de 4 en 2018, 9 en
2019, 10 en 2020 y 11 en 2021, que se distribuyeron por correo electrónico a la base de datos del
ICO (360.000 contactos aproximadamente), con una tasa media de apertura en torno al 39%. En la
web, las newsletter recibieron 44.996 visitas (20% más que en 2020).
NEWSLETTER PARA INVERSORES
Con una periodicidad trimestral, esta newsletter ofrece información actualizada y de interés para los
inversores. El boletín se edita en inglés, se publica en la página web del ICO y se remite por correo
electrónico a la base de datos de inversores del Instituto (más de 1.500 registros).
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REDES SOCIALES
Twitter @ICOgob
Twitter se ha consolidado con uno de los principales canales on-line con los que cuenta el ICO para
dar a conocer su actividad.
9 En 2021, el número de tweets propios y retweets publicados en el perfil oficial de Twitter
@ICOgob asciende a 452, un 8,92% más con respecto a 2020.
9 El número de seguidores del perfil del ICO en Twitter ascendió a 7.600, un 3,35% más que
el año anterior.
9 Del total de tweets publicados en 2021, más del 80% contenían material gráfico y/o
audiovisual (fotos, vídeos, infografías propias).
9 La tasa de interacción se situó en el 3%, con un aumento de más del 57% con respecto al
año anterior.
CANAL EN YOUTUBE
El canal del ICO en YouTube permite compartir contenidos audiovisuales y dar difusión en redes
sociales. En 2021, además de los dos videos corporativos que se han realizado con motivo del 50
Aniversario, se ha realizado también 1 video divulgativo sobre los bonos sostenibles del ICO y otro
sobre la Sostenibilidad en el Grupo ICO.
¾ CANALES DE COMUNICACIÓN OFF-LINE
NOTAS DE PRENSA
En 2021, el Área de Comunicación ha elaborado 34 notas de prensa que han generado una
repercusión de 778 impactos mediáticos.
3 DESCRIPCIÓN Y EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD
3.1. CONTEXTO ECONÓMICO DE LA ACTIVIDAD, FACTORES Y TENDENCIAS QUE PUEDEN
AFECTAR A SU FUTURA EVOLUCIÓN
En el conjunto del año 2021 la economía española experimentó un fuerte crecimiento económico tras
la caída registrada durante el año 2020. En todo caso, la pandemia de COVID-19 ha seguido
marcando durante 2021 el desempeño de la economía española en línea con la evolución de otros
países de la UE. De este modo, desde que la situación sanitaria hizo necesario adoptar medidas para
contener la propagación del virus, la economía se ha visto afectada en función de las restricciones a
la actividad que la situación sanitaria iba determinando. En este contexto, la progresiva generalización
de las vacunas que se produjo durante 2021 en España fue clave para explicar el hecho de que la
actividad pudiera ir retornando a la normalidad e intensificándose la recuperación a lo largo del año
en la mayoría de los sectores de actividad. En 2022 las previsiones apuntaban a que continuaría el
crecimiento intenso y sostenido, impulsado por la progresiva recuperación de la normalidad a nivel
sanitario, por la utilización de los fondos procedentes de los programas europeos (Next Generation
EU, principalmente) y el crecimiento del comercio internacional, si bien la incertidumbre generada por
la guerra en Ucrania obliga a ser más cautelosos en las previsiones.
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A partir del primer trimestre de 2021 la economía comienza una senda expansiva basada en el
conjunto de medidas que se adoptaron para mitigar los efectos sociales y económicos de la crisis
sanitaria, destinadas al mantenimiento del empleo y del tejido empresarial. Así, en el conjunto de
2021 el PIB creció un 5,0%, que fue la tasa de crecimiento más elevada de las últimas dos décadas,
y permitió recuperar la senda del crecimiento tras la caída del PIB de 2020. El crecimiento de 2021
se cimentó en un comportamiento expansivo tanto de la demanda nacional, que sumó una aportación
positiva de 4,6 puntos porcentuales (pp), como del sector exterior, que contribuyó en 0,4 pp. Estos
datos contrastan con lo sucedido en 2020 cuando tanto la demanda interna como el sector exterior
tuvieron aportaciones negativas de 8,6 pp y 2,2 pp, respectivamente. Dentro de la demanda nacional,
en 2021 tanto los componentes de consumo como la inversión tuvieron un comportamiento
expansivo, destacando el consumo de los hogares y la inversión en maquinaria y bienes de equipo
como los componentes con un mayor dinamismo.
En lo relativo al mercado laboral, durante 2021 se han recuperado los niveles anteriores a la irrupción
de la pandemia de una forma generalizada. Según los datos de la Encuesta de Población Activa
(EPA), en 2021 se crearon 840.700 empleos, equivalentes a un incremento del empleo del 4,4%. La
tasa de paro se situó en el 13,3% en el cuarto trimestre de 2021 frente al 13,8% del cuarto trimestre
de 2019. De esta forma, en 2021 se han recuperado más empleos que los perdidos durante 2020.
En términos de número de trabajadores afiliados a la Seguridad Social, los datos son igualmente
positivos, superándose niveles pre-pandemia desde la mitad del año 2021.
La efectividad de las medidas de apoyo desplegadas de manera ágil para dar respuesta a la
pandemia ha permitido esta recuperación en la actividad y el empleo en la mayoría de los sectores y
actividades, destacando el papel que han jugado los ERTES, que concluyeron 2021 en niveles muy
reducidos, así como las líneas de avales del Estado gestionadas por el ICO.
En el conjunto de la Zona Euro el crecimiento fue muy similar al español, concretamente de un 5,2%
en 2021. Este crecimiento contrasta con la caída observada en 2020, que fue del 6,4%. Al igual que
en España, el crecimiento del conjunto de la Zona Euro en 2021 fue el más elevado en décadas y se
basó igualmente en un crecimiento generalizado por componentes, con un alza muy destacada de la
demanda interna (tanto consumo como inversión) y un crecimiento tanto en las exportaciones como
en las importaciones.
En 2021 fue destacable el repunte de la inflación, que se observó de una forma prácticamente
generalizada a nivel internacional, singularmente en Estados Unidos y la Zona Euro. Las causas de
este repunte están en el efecto base al comparar con tasas muy bajas o negativas un año atrás, y
también en los efectos de ciertos cuellos de botella de suministros en el comercio internacional de
algunos bienes, cuya demanda ha tenido dificultades para ser satisfecha, y especialmente por la
subida del precio de la energía, particularmente del gas. En España la inflación promedio fue del
3,1% en 2021, por encima de del -0,3% del año 2020. El IPC general finalizó 2021 con una tasa del
6,5% interanual en el mes de diciembre. Del mismo modo, el IPC subyacente (que excluye los bienes
energéticos y los alimentos no elaborados por ser componentes con mayor variabilidad de precios)
también mostró una tendencia alcista, pero en este caso el crecimiento de precios fue menor, y se
quedó en el 2,1% en diciembre (0,6% en enero). En el conjunto de la Zona Euro se observa una
tendencia muy similar a la española, con una tasa general de inflación del 5,0% en diciembre de 2021
(2,7% la subyacente).
En todo caso, tanto para España como para el conjunto de la Zona Euro, las previsiones de los
principales analistas y de instituciones como el Banco Central Europeo apuntaban al carácter
transitorio de las tensiones en los precios y a una moderación de la inflación a lo largo de 2022, a
medida que se disipen los efectos temporales que provocaron su ascenso, si bien tendrán que ser
revisadas de acuerdo a la evolución de los acontecimientos en Ucrania.
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El BCE mantuvo su política expansiva, pero preparó el terreno para la normalización
En 2021 el Banco Central Europeo (BCE) tampoco modificó los tipos de interés, que se mantienen
inalterados desde su último cambio en septiembre de 2019. De esta forma, los tipos se mantuvieron
en el 0,0% para las operaciones principales de financiación, en el 0,25% para la facilidad marginal de
crédito y en el -0,5% para la facilidad de depósito. El BCE tampoco introdujo modificaciones
sustanciales en los instrumentos que había anunciado en 2020. Así, durante 2021 se mantuvo en
vigor el programa específico de compra de activos ligado a la pandemia (PEPP – Pandemic
Emergency Purchase Programme), que ha convivido en 2021 con el ampliado APP (Asset Purchase
Programmes) anteriormente vigente.
Relevante ha sido la modificación en julio de 2021 de la estrategia del BCE, al establecer un objetivo
simétrico de crecimiento de precios del 2% a medio plazo. En este nuevo contexto, se contempla la
posibilidad de que la inflación se sitúe moderadamente por encima de manera temporal. En diciembre
de 2021 el BCE anunció su intención de detener las nuevas compras bajo el programa PEPP en
marzo de 2022 (se continuará reinvirtiendo el importe correspondiente a las emisiones que venzan
hasta final de 2024). El final de las nuevas compras bajo el programa PEPP se acompañará de un
incremento en las compras mensuales bajo el APP durante 6 meses, aunque a partir de octubre de
2022 el APP volverá a su cuantía anterior. Además, el BCE dio señales de estabilidad en cuanto a la
evolución de los tipos y pospuso sus decisiones al respecto a la finalización de las nuevas compras
de activos.
En todo caso, estos eventuales movimientos se producirían de manera muy cautelosa y gradual y
atendiendo a las circunstancias de cada momento sobre la base de los datos que se vayan
conociendo. Por otro lado, fuera de la Unión Europea, el Banco de Inglaterra ya ha anunciado subidas
de sus tipos de interés, mientras que la Reserva Federal ha emitido señales en el sentido de realizar
varias subidas en 2022.
A nivel institucional, durante 2021 comenzó la gestión del Marco Financiero Plurianual de la UE para
el período 2021-2027 y del instrumento Next Generation EU (NGEU). Se trata de una movilización
de recursos sin precedentes que impulsará el crecimiento económico. En relación con NGEU, los
Estados miembros presentaron sus planes para utilizar los recursos puestos a su disposición y se
produjeron los primeros desembolsos. En el caso concreto de España, durante 2021 se recibió la
pre-financiación ligada a este instrumento y se percibió un primer desembolso ligado a la consecución
de las reformas asociadas al plan presentado por el estado español. La propuesta española estuvo
entre las primeras en ser aprobadas y España fue de los primeros países en percibir pre-financiación
ligada al plan y fue el primer país en percibir un desembolso ligado a su desarrollo. Las previsiones
del propio Gobierno, de la Comisión Europea o del Banco de España anticipan que estos fondos
tendrán un impacto en el PIB español cercano a los 2 puntos porcentuales tanto en 2022 como en
2023.
Los tipos de interés aplicados a empresas se redujeron en 2021
Los incipientes cambios que se anticipan en la política monetaria del BCE hacia una progresiva
disminución de las compras de activos y, con posterioridad, a subidas en los tipos de interés de
referencia, aún no se reflejaron en 2021 en los tipos de interés que se aplican a familias y empresas.
De hecho, los tipos disminuyeron durante 2021. Así, el tipo de interés medio aplicado a las empresas
en las operaciones de menos de 1 millón de euros, que se puede tomar como aproximación del tipo
aplicado a las pymes, pasó del 1,78% de diciembre de 2020 a un 1,59% en diciembre de 2021.
Además, este tipo de interés se mantuvo durante la mayor parte del año por debajo del aplicado en
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Alemania en estas mismas operaciones (sólo en enero y abril el tipo español fue más elevado),
situándose el tipo español 30 puntos básicos por debajo del alemán en diciembre de 2021. En la
comparativa con la media del conjunto de la Zona Euro, el tipo español estuvo mucho más parejo
durante 2021, con 6 meses en que estuvo por encima y 6 meses por debajo (en diciembre de 2021
el tipo español fue 10 puntos básicos inferior a la media).
Los tipos de interés para operaciones de menor importe (hasta 250 mil euros) también cayeron en
España en 2021, pasando del 1,87% en diciembre de 2020 a un 1,69% en diciembre de 2021 y
manteniéndose también por debajo del alemán casi todo el año (en diciembre el tipo español fue
alrededor de 40 puntos básicos menor). Del mismo modo, el tipo español también fue inferior al de la
Zona Euro la mayor parte del año, situándose en diciembre 20 puntos básicos por debajo.
En cuanto a la actividad del sector financiero durante 2021, hubo una disminución generalizada en el
volumen de nuevas operaciones de préstamo a empresas frente a 2020, año en el que el empuje de
las operaciones con aval del Estado ICO Covid19 fue muy relevante en el impulso del nuevo crédito
y permitió cubrir preventivamente necesidades financieras futuras. Las operaciones de menos de 250
mil euros cayeron un 5,9% respecto al año previo, las de menos de 1 millón cayeron un 12,6% en
2021 y las de más de 1 millón disminuyeron un 19,5%.
En todo caso, el saldo vivo del crédito bancario a las empresas creció durante el año, alcanzando
una variación anual del 1,5% en diciembre de 2021. Del mismo modo, el total de financiación a
empresas creció a una tasa anual del 2,9%, impulsada por el dinamismo de las emisiones de deuda
que continuaron avanzando a una tasa más elevada que la del crédito.
La dudosidad continuó una línea descendente en 2021
La ratio de dudosidad de las entidades de crédito españolas siguió reduciéndose en 2021. En
diciembre de 2021 se situó en un 4,3% frente al 4,5% de diciembre de 2020. Así, la dudosidad se
situó en su menor tasa desde marzo de 2009. Esta evolución positiva se explica por la disminución
del volumen de crédito calificado como dudoso. Este porcentaje de dudosidad se sitúa en el 4,85%
en relación con el crédito a actividades productivas (dato a septiembre de 2021).
3.2. EL ICO COMO BANCO NACIONAL DE PROMOCIÓN. IMPULSANDO EL CRECIMIENTO
EMPRESARIAL
¾ LÍNEAS ICO DISTRIBUIDAS A TRAVÉS DEL SISTEMA DE MEDIACIÓN
Durante 2021 el ICO ha continuado desarrollando su función como Banco Nacional de Promoción
empresarial en colaboración con entidades financieras privadas, que intermedian en la formalización
de operaciones con empresas y autónomos para cubrir sus necesidades de financiación.
Mediante las denominadas Líneas ICO de mediación el Instituto ofrece una amplia gama de productos
de financiación bancaria para cubrir las necesidades de liquidez e inversión de las empresas
españolas, canaliza sus fondos a través de la red comercial de las entidades financieras y define las
principales características, destinatarios, finalidades y condiciones de los productos. Las entidades
se encargan de la tramitación, estudio y aprobación de las operaciones, asumiendo el riesgo de
crédito del destinatario final de la financiación.
Gracias a su flexibilidad, las Líneas ICO atienden a todo tipo de empresas con distintos grados de
madurez. Durante el ejercicio 2021 se ha desembolsado a través de sus líneas de mediación un
volumen de 1.035 millones de euros en 10.969 operaciones de financiación a las que han accedido
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cerca de 8.700 autónomos y empresas. Las Líneas ICO de mediación se encuadran en dos grandes
áreas o ejes estratégicos de actividad: Empresas y Emprendedores e Internacionalización.
Área estratégica de Empresas y Emprendedores. El objetivo de estos productos es facilitar
financiación bancaria para las actividades empresariales y proyectos de inversión en España. En
2021, más de 8.500 autónomos y empresas han formalizado y dispuesto 9.621 operaciones por
importe superior a 652 millones de euros, a través de las siguientes líneas:
(*) Incluye ICO Garantía SGR/SACECA y Línea ICO Red.es Acelera.
Línea ICO Empresas y Emprendedores. Destinada a financiar hasta el 100% de las
inversiones y las necesidades de liquidez de autónomos, pymes y empresas en el territorio
nacional, así como la financiación de proyectos de rehabilitación de viviendas y edificios
llevados a cabo por comunidades de propietarios y particulares.
Línea ICO Crédito Comercial. Para facilitar liquidez a las empresas mediante el anticipo de
facturas emitidas procedentes de su actividad comercial a corto plazo, así como la financiación
de la etapa de fabricación de bienes o servicios que vayan a ser objeto de venta en el territorio
nacional.
Línea ICO Garantía SGR/SAECA. Destinada a financiar a empresas que cuentan con el aval
de una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) o de la Sociedad Anónima Estatal de Caución
Agraria (SAECA). El ICO mantiene una estrecha colaboración con el sector, impulsando de
forma conjunta diferentes actividades para el conocimiento de los productos ICO, así como
las ventajas de las SGR para la financiación del tejido empresarial.
Línea ICO Red.es Acelera. La línea presta especial atención a los proyectos que fomenten el
desarrollo, impulso y adopción de nuevas tecnologías. Pueden acceder a esa financiación los
beneficiarios de ayudas de las convocatorias publicadas por Red.es: empresas, fundaciones,
asociaciones, colegios profesionales, administraciones publicas territoriales, Universidades
públicas y privadas y sus institutos universitarios, así como centros y organismos públicos y
privados vinculados con la investigación e innovación tecnológica.
Área estratégica de Internacionalización. El Instituto ha venido desarrollando en los últimos años
un completo catálogo de productos con el objetivo de cubrir todas las necesidades de financiación de
las empresas españolas para llevar a cabo su actividad en terceros mercados. En 2021 las empresas
Importe Nº de Operaciones
Área de Empresas y Emprendedores 652 9.621
Área Internacional 384 1.348
Total 1.035 10.969
DISPOSICIONES
Actividad de Líneas ICO de mediación en el ejercicio 2021.
Distribución por ejes de actividad
(millones de euros y nº de operaciones).
Importe Nº de Operaciones
Línea ICO Empresas y Emprendedores 627 8.970
Línea ICO Crédito Comercial 18 449
Otras líneas (*) 7 202
Total Área Empresas y Emprendedores 652 9.621
Líneas ICO de mediación dispuestas en el ejercicio 2021.
AREA DE EMPRESAS Y EMPRENDEDORES
(millones de euros y nº de operaciones)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 43
han dispuesto 1.348 operaciones destinadas a esa finalidad por importe acumulado de 384 millones
de euros. El cuadro siguiente muestra la actividad del ejercicio en cada una de las líneas:
Línea ICO Exportadores. Destinada a facilitar liquidez a las empresas exportadoras mediante
el anticipo de facturas a corto plazo de su actividad comercial en el exterior, así como la
cobertura de sus necesidades de liquidez para cubrir los costes de producción de los bienes
que se van a exportar.
Línea ICO Internacional. A través de esta línea se financia a las empresas españolas para la
realización de inversiones fuera del territorio nacional, cubrir las necesidades de liquidez y
favorecer la actividad comercial en el exterior a medio y largo plazo.
Línea ICO Canal Internacional. Este producto aporta valor añadido al catálogo del ICO
destinado a impulsar la actividad de las compañías españolas en terceros mercados. Basado
en un esquema de colaboración con entidades financieras internacionales que actúan como
intermediarios, a través de esta línea se facilita a las empresas españolas acceso a
financiación para proyectos de inversión y necesidades de liquidez en el exterior. Además,
esta modalidad permite al ICO ampliar la distribución de fondos hacia nuevas contrapartidas
que operan en mercados internacionales donde las empresas españolas tienen una presencia
comercial o de inversión más activa, favoreciendo así su internacionalización. El apoyo en la
banca local, mejor conocedora del mercado, facilita que las empresas dispongan de
soluciones específicas para cada país en términos de monedas, plazos y condiciones.
Esta línea ha adquirido una importancia creciente en la actividad del Instituto. En 2021 se han
desembolsado 153 millones de euros en 3 préstamos concedidos a 3 entidades distintas.
Los volúmenes acumulados del producto desde su puesta en marcha en 2015 hasta el cierre de 2021
se presentan en el cuadro siguiente:
Conforme a la información facilitada por las entidades receptoras, los fondos ICO desembolsados
hasta 31 de diciembre de 2021, han permitido la financiación de 450 proyectos en 16 países
diferentes en los que han participado 379 empresas con interés español. Por sectores, destacan los
proyectos asociados a construcción e infraestructuras, bienes de equipo, servicios empresariales,
Importe Nº de Operaciones
Línea ICO Canal Internacional 255 6
Línea ICO Exportadores 127 1.329
Línea ICO Internacional 2 13
Total Área Internacional 384 1.348
Líneas ICO de mediación dispuestas en el ejercicio 2021.
AREA DE INTERNACIONALIZACIÓN
(millones de euros y nº de operaciones)
Importe
Nº de
Operaciones
Importe
Nº de
Operaciones
Total actividad Canal Internacional 2.523 25 1.486 19
FO RM ALI ZACIO N ES
DISPOSICIONES
Línea ICO Canal Internacional. Actividad histórica acumulada. 2021
(millones de euros y nº de operaciones).
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 44
profesionales y administrativos, turismo, ocio y cultura y medio ambiente. La distribución por países
de los proyectos financiados has el 31 de diciembre de 2021 se presenta en el gráfico siguiente:
Capilaridad en la distribución de las Líneas ICO de mediación
Por tamaño de empresa financiada, el 74% de las operaciones dispuestas en el ejercicio 2021 han
ido dirigidas a micro pymes (entre 1 y 9 empleados), porcentaje que se eleva hasta el 96% si se
incluyen las pequeñas empresas (aquellas que tienen hasta 49 trabajadores).
15,6%
6,6%
6,9%
8,7%
15,1%
19,6%
27,5%
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0%
Otros paises
Ecuador
Nicaragua
EEUU
Perú
Brasil
México
Línea ICO Canal Internacional. Proyectos financiados a 31.12.2021
Distribución por países
(% sobre millones de euros).
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 45
Por lo que se refiere a la distribución por volumen de crédito, el 45% de las operaciones dispuestas
tienen un importe inferior o igual a 25.000 euros, mientras que más del 81% no superaban 75.000
euros.
Importe Crédito
(millones de
euros)
%/Total Crédito Nº Operaciones
%/Total
Operaciones
Entre 1 y 9 empleados (autónomos y micropyme)
400 51,3% 8.070 73,6%
Entre 10 y 49 empleados (pequeña empresa)
202 25,9% 2.406 21,9%
Entre 50 y 249 empleados (mediana empresa)
122 15,7% 436 4,0%
A partir de 250 empleados (resto de empresas)
55 7,1% 51 0,5%
Total
780 100,0% 10.963 100,0%
No incluye disposiciones de ICO Canal Internacional (255 millones de euros).
2021
Entre 1 y 9
empleados
(autónomos y
micropyme)
73,6%
Entre 10 y 49
empleados (pequeña
empresa)
21,9%
Entre 50 y 249
empleados (mediana
empresa)
4,0%
A partir de 250
empleados (resto de
empresas)
0,5%
Líneas ICO de mediación dispuestas en el ejercicio 2021.
Distribución de operaciones por tamaño de empresa destinataria final (según número de empleados)
Líneas ICO de mediación dispuestas en el ejercicio 2021.
Distribución de operaciones por tamaño de empresa destinataria final (según número de empleados)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 46
Estos indicadores relativos al tamaño de la empresa y los volúmenes de crédito ponen de manifiesto
la gran capilaridad que caracteriza la distribución de las Líneas ICO de mediación: la mayor parte de
la financiación va dirigida a operaciones de pequeño importe concedidas a micro pymes y autónomos.
Por tipología de destinatario final, el 53% de las operaciones del año 2021 corresponden a personas
jurídicas (en su inmensa mayoría sociedades de responsabilidad limitada), el 41% a autónomos y el
resto a entidades sin personalidad jurídica (comunidades de propietarios, sociedades civiles y
comunidades de bienes).
Importe Crédito
(millones de euros)
%/Total Crédito Nº Operaciones
%/Total
Operaciones
Hasta 25.000€ 69 8,8% 4.891 44,6%
De 25.000 a 75.000€ 172 22,0% 3.986 36,4%
De 75.000 a 150.000€ 137 17,6% 1.311 12,0%
De 150.000 a 1.000.000€
227 29,1% 710 6,5%
Más de 1.000.000€ 175 22,4% 65 0,6%
Total 780 100,0% 10.963 100,0%
No incluye disposiciones de ICO Canal Internacional (255 millones de euros).
2021
Hasta 25.000€
44,6%
De 25.000 a
75.000€
36,4%
De 75.000 a
150.000€
12,0%
De 150.000 a
1.000.000€
6,5%
Más de 1.000.000€
0,6%
Líneas ICO de mediación dispuestas en el ejercicio 2021.
Distribución de operaciones por volumen de crédito.
Líneas ICO de mediación dispuestas en el ejercicio 2021.
Distribución de operaciones por volumen de crédito.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 47
Desde el punto de vista de la contribución al desarrollo económico y a la cohesión entre territorios,
es especialmente destacable que el 76% del volumen canalizado a través de las Líneas ICO en 2021
se destinó a empresas ubicadas en Comunidades Autónomas con PIB per cápita inferior a la media
nacional
3
. El 42% de dicho volumen fue dirigido a destinatarios ubicados en aquellas regiones con
una tasa de desempleo superior a la media
4
.
Los fondos prestados a través de Líneas ICO de mediación en 2021 han tenido una amplia
distribución sectorial, destacando la actividad destinada a los sectores vinculada a la alimentación y
bebidas, tanto a nivel industrial como de su distribución comercial, a los sectores de agricultura,
ganadería y pesca, así como la construcción e infraestructuras, el transporte y las actividades de
turismo, ocio y cultura.
3
Regiones con PIB per cápita 2020 inferior a la media nacional (23.693 euros). Fuente INE
4
Regiones con tasa desempleo media en 2021 superior a la media nacional (14,79%). Fuente INE
52,6%
40,9%
6,5%
ENTIDADES JURÍDICAS AUTÓNOMOS
ENTIDA DES SIN PERSONALIDAD
JURÍDICA
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Líneas ICO de mediación 2021.
Número de operaciones por tipología del destinatario final
(%)
Importe %/Total
A regiones con PIB per cápita inferior a la media 590 75,7%
A regiones con tasa de desempleo mayor a la media 327 41,9%
Líneas ICO de mediación 2021. Importes dispuestos
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 48
¾ ACTIVIDAD DIRECTA ICIO
El Instituto complementa la actividad crediticia que desarrolla mediante el sistema de mediación,
principalmente orientada hacia las empresas de menor tamaño, con la oferta de un amplio abanico
de soluciones en las que el ICO actúa de forma directa con las empresas. Mediante esta modalidad,
ofrece tanto financiación bancaria y emisión de garantías como financiación complementaria, esta
última a través de adquisiciones de deuda corporativa. Los objetivos de la actividad directa en la que
el Instituto asume el riesgo de crédito del destinatario final son múltiples:
x Promocionar grandes proyectos de inversión en España.
x Promover, a través de la financiación o la concesión de avales técnicos y financieros
destinados a adjudicaciones y licitaciones internacionales, aquellos proyectos con interés
español que se lleven a cabo en el extranjero.
x Facilitar el acceso a financiación a las empresas para cubrir sus necesidades de liquidez a
corto y medio plazo.
El ICO cuenta con una amplia experiencia en operaciones directas, ya sean bilaterales o mediante la
colaboración con las entidades de crédito privadas en operaciones sindicadas, actuando en este caso
bajo los principios de complementariedad y subsidiariedad. Si bien todos los sectores de actividad
pueden ser financiados por el Instituto, los prioritarios son: infraestructuras, energía, ingeniería, medio
ambiente y turismo. Además, las operaciones financiadas deben alinearse con los principios de
Importe Mill € % Total
DISTRIBUCIÓN COMERCIAL DE ALIMENTOS Y BEBIDAS 108 13,83%
AGRICULTURA, GANADERÍA Y PESCA 103 13,17%
CONSTRUCCIÓN E INFRAESTRUCTURAS 82 10,54%
TRANSPORTE Y LOGÍSTICA 65 8,32%
INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN Y BEBIDAS 60 7,73%
TURISMO, OCIO Y CULTURA 52 6,60%
INDUSTRIA Y SERVICIOS DE LA SALUD 44 5,64%
BIENES DE EQUIPO Y PRODUCTOS INDUSTRIALES 39 4,98%
BIENES DE CONSUMO 38 4,81%
SERVICIOS INMOBILIARIOS 36 4,57%
SERVICIOS EMPRESARIALES, PROFESIONALES Y ADMINISTRATIVOS 29 3,70%
INDUSTRIA QUÍMICA 28 3,53%
AUTOMOCIÓN Y MATERIAL DE TRANSPORTE 19 2,44%
INDUSTRIA TEXTIL Y MODA 17 2,13%
TIC 14 1,77%
ENERGÍA 10 1,32%
MEDIO AMBIENTE 10 1,27%
INDUSTRIA DEL PAPEL, MADERA Y SERVICIOS DE IMPRESIÓN 8 1,01%
INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 8 1,00%
EDUCACION 6 0,83%
METALURGIA Y OTROS MATERIALES 6 0,81%
TOTAL 780 100,0%
No incluye disposiciones de ICO Canal Internacional (255 millones de euros).
Líneas ICO de mediación dispuestas en 2021.
Distribución por sectores de actividad (importes y % sobre total)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 49
sostenibilidad, innovación y digitalización, así como impulsar actividades que tengan un impacto
social positivo.
La participación del ICO en estas operaciones aporta valor añadido especialmente en la obtención
de los tramos de financiación a más largo plazo. Además, posibilita financiación en moneda local en
determinados proyectos, lo que permite el cierre de ciertas operaciones.
Durante 2021 el volumen total puesto a disposición de las empresas a través de las diferentes
modalidades de financiación y emisión de avales que componen la modalidad de actividad directa
ascendieron a 1.481 millones de euros, correspondientes a 193 operaciones de 133 clientes distintos
conforme a la siguiente distribución:
Durante el año 2021 el ICO ha continuado reforzando los modelos de financiación complementaria a
la bancaria, ofreciendo diferentes soluciones ligadas a la adquisición de deuda corporativa:
Bonos corporativos: Se trata de títulos emitidos por empresas españolas que preferentemente
estén certificadas como emisores responsables o que coticen en índices de sostenibilidad. De
esta forma, se facilita a las empresas la financiación necesaria para acometer sus planes de
inversión a medio y largo plazo.
Bonos y pagarés de empresas con programas de emisiones registrados en el Mercado
Alternativo de Renta Fija (MARF): facilita a las compañías emisoras (especialmente en el
segmento de empresas medianas) el acceso a financiación para cubrir sus necesidades de
liquidez a corto y medio plazo.
Bonos proyecto, como instrumento de financiación especialmente vinculado a operaciones de
financiación de grandes infraestructuras.
En el año 2021 se ha alcanzado un volumen efectivo de adquisiciones de deuda corporativa de 414
millones de euros, correspondientes a 77 operaciones de 27 empresas distintas.
La actividad directa en 2021 se dirige a proyectos sostenibles y a aquellos que fomentan la
internacionalización de la empresa española
En sus operaciones de activo el ICO promueve y prioriza las actividades empresariales que
promuevan un tejido empresarial sólido, competitivo y sostenible con impactos positivo para las
personas, el clima y el medio ambiente.
Importe Operaciones
Clientes
ACTIVIDAD DIRECTA BANCARIA
1.067 116 106
Préstamos y créditos 871 102 97
Emisión de avales 196 14 9
ACTIVIDAD DIRECTA. FINANCIACIÓN COMPLEMENTARIA
414 77 27
Bonos corporativos 109 2 2
Bonos MARF 27 7 7
Pagarés MARF 278 68 18
Total actividad directa 1.481 193 133
2021
ACTIVIDAD DIRECTA
Disposiciones y emisión de avales
(importes en millones de euros)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 50
El Instituto tiene entre sus prioridades la financiación a largo plazo de grandes proyectos de
infraestructuras sostenibles y en aquellos que impulsan la internacionalización de la empresa
española, prestando especial atención a los que tienen un efecto arrastre en la expansión
internacional de las pymes que acompañan a las grandes empresas españolas.
Del importe total puesto a disposición de las empresas en 2021 a través de sus diferentes productos
de actividad directa, 658 millones de euros han sido destinados a la promoción de proyectos en el
exterior:
En cuanto a la distribución por sectores, los fondos dispuestos a través de la actividad directa en
2021 muestran una amplia diversidad de actividades económicas. Las empresas que desarrollan su
actividad en el ámbito de la energía, la construcción e infraestructuras y las relacionadas con el
medioambiente, acumulan los mayores porcentajes de los fondos dispuestos en 2021 y concentran
más del 63% del volumen dispuesto.
Importe
dispuesto
%/TOTAL
Inversión nacional 823 55,6%
Inversión internacional 658 44,4%
Total 1.481 100,0%
Actividad directa. Distribución geográfica por destino de la inversión
(millones de euros y número de operaciones).
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 51
Adquisiciones de Bonos de Titulización
El Instituto empezó su actividad como inversor en bonos de titulización en el año 2017, cuando se
aprobó un programa marco de inversión en estos activos. Dicho programa establece las
características de las operaciones a considerar en cuanto a la tipología de activos, calidad crediticia
y plazo. En cualquier caso, el ICO requiere como condición para su participación un compromiso
explícito de la entidad originadora de generar nueva financiación a empresas y autónomos en
España. De esta forma, se asegura que el impacto de la inversión de ICO revierte en nueva concesión
de crédito en general y de crédito dirigido al tejido productivo en particular.
En 2021 se han aprobado 4 inversiones en bonos de titulización por un importe máximo de 402
millones de euros. Destaca la participación del Instituto en el fondo AQUISGRÁN, entidad fundada a
iniciativa de las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR), en la que el ICO aportará un máximo de
150 millones de euros. La cotización de los bonos emitidos por AQUISGRÁN en el Mercado
Alternativo de Renta Fija (MARF), permitirá financiar en condiciones muy ventajosas a las pymes,
autónomos y emprendedores en España, mediante préstamos avalados por las SGR.
Desde la puesta en marcha del programa y hasta el cierre de 2021, el Instituto ha asumido
compromisos de inversión por un importe aproximado de 1.000 millones de euros en 10 operaciones.
¾ AXIS COMO IMPULSOR DE LA FINANCIACIÓN ALTERNATIVA A LA BANCARIA
El Instituto ha continuado potenciando durante 2021, en colaboración público-privada con el sector
de capital riesgo español, la financiación alternativa y complementaria a la bancaria de la empresa
española, mediante la actividad de los fondos de capital riesgo que gestiona a través de su filial AXIS,
participada por el ICO al 100%.
Importe Mill € %/Total
ENERGÍA 451 30,4%
CONSTRUCCIÓN E INFRAESTRUCTURAS 257 17,4%
MEDIO AMBIENTE 227 15,3%
SERVICIOS EMPRESARIALES, PROFESIONALES
153 10,3%
AUTOMOCIÓN Y MATERIAL DE TRANSPORTE 115 7,8%
DISTRIBUCIÓN COMERCIAL DE ALIMENTOS Y
64 4,3%
METALURGIA Y OTROS MATERIALES 50 3,4%
TURISMO, OCIO Y CULTURA 49 3,3%
INDUSTRIAS EXTRACTIVAS 31 2,1%
TIC 30 2,0%
TRANSPORTE Y LOGÍSTICA 15 1,0%
INDUSTRIA DE LA ALIMENTACIÓN Y BEBIDAS 13 0,9%
SERVICIOS INMOBILIARIOS 8 0,5%
EDUCACION 7 0,5%
BIENES DE EQUIPO Y PRODUCTOS INDUSTRIA
50,3%
BIENES DE CONSUMO 3 0,2%
INDUSTRIA QUÍMICA 1 0,1%
INDUSTRIA Y SERVICIOS DE LA SALUD 1 0,1%
TOTAL 1.481 100,0%
Actividad directa 2021. Importe Dispuesto
Distribución por sectores de actividad (importes y % total)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 52
La sociedad AXIS Participaciones Empresariales, S.G.E.I.C., S.A., S.M.E. se constituyó en 1986,
siendo la primera gestora de capital riesgo registrada en la Comisión Nacional del Mercado de
Valores. Desde sus inicios, AXIS ha promovido el capital riesgo como financiación alternativa a la
bancaria para las empresas españolas, mejorando su capitalización e impulsando la innovación, el
emprendimiento, la internacionalización, la sostenibilidad y la digitalización. El objetivo prioritario ha
sido mantener el equilibrio financiero de los fondos gestionados para asegurar su continuidad.
AXIS es uno de los operadores más activos en el ámbito del capital riesgo en España; gestiona 7.150
millones de euros a través de cuatro fondos registrados en la CNMV, cuyo partícipe único es el ICO:
Fond-ICO Global, Fond-ICOpyme, Fond-ICOInfraestructuras II y Fond-ICO Next Tech. Estos fondos
invierten a lo largo de todas las etapas del ciclo de inversión de las empresas y/o proyectos.
Fond-ICO Global, F.C.R.
El objetivo de Fond-ICO Global es desarrollar y diversificar las fuentes de financiación no bancaria,
promoviendo la creación de fondos de capital riesgo de gestión privada que realicen inversiones en
empresas españolas en diferentes sectores de actividad. El fondo actúa en todas las etapas de
inversión en capital: transferencia de tecnología y capital semilla, fases iniciales y capital desarrollo
para la promoción de la expansión y la internacionalización.
Opera como un fondo de fondos, que toma participaciones en otras entidades de capital riesgo
autorizadas en España o que estén domiciliadas en algún otro estado miembro de la OCDE. De esta
forma, es catalizador de la creación de nuevos fondos de capital riesgo gestionados por operadores
privados con presencia en España. Los fondos de capital riesgo donde invierta Fond-ICO Global
deben tener mayoría de capital privado.
El proceso de selección de los fondos por parte de AXIS se articula bajo los principios de la licitación
pública: publicidad, concurrencia, igualdad y transparencia. Para ello, se realizan convocatorias
públicas a la que concurren los fondos interesados.
A lo largo de 2021 se lanzó y resolvió la decimocuarta convocatoria, en la que se adjudicó una
aportación máxima de Fond-ICO Global de 750 millones de euros a 15 fondos, el mayor volumen de
inversión aprobada desde su creación, que pretende movilizar al menos 1.653 millones de euros en
empresas españolas. Esta convocatoria denominada “Consolida”, tiene como objetivo la
consolidación del crecimiento de las empresas españolas en todos los estadios, contribuyendo a
afianzar la recuperación económica.
En las últimas convocatorias se han incorporado nuevos criterios en la valoración de las propuestas
de los fondos participantes para estimular la capitalización y promover la sostenibilidad, la
internacionalización, el crecimiento y la digitalización e innovación del tejido productivo de las
empresas.
Fond-ICO Global se puso en marcha con una dotación inicial de 1.200 millones de euros y se ha
ampliado el patrimonio comprometido por el ICO en tres ocasiones, la última en el año 2020 por
importe de 2.500 millones de euros, hasta alcanzar actualmente 4.500 millones de euros. Además,
se amplió el plazo de inversión del fondo hasta el año 2026 y el plazo de duración hasta el año 2034.
Estas decisiones se enmarcan entre las medidas para la financiación de startups y apoyo al
ecosistema emprendedor que está desarrollando el Ministerio de Asuntos Económicos y
Transformación Digital.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 53
Fond-ICO Global moviliza cerca de 10.600 millones de euros para invertir en empresas en
España
En las catorce convocatorias resueltas se han aprobado inversiones en 123 fondos privados con un
compromiso máximo del fondo de 3.016 millones de euros. Este volumen tiene un importante efecto
multiplicador pudiendo llegar a movilizar una inversión en empresas española más de tres veces
superior, hasta los 10.545 millones de euros. Es decir, por cada euro de capital público invertido por
Fond-ICO Global, los fondos privados se comprometen a invertir un mínimo de 3,5 euros en empresas
españolas.
El 19% de los fondos privados son internacionales, lo que pone de manifiesto la relevancia que este
instrumento está teniendo en la atracción de capital extranjero a España.
Los fondos participados por Fond-ICO Global han realizado inversiones en 930 empresas españolas
(siendo el 85% pymes) en diversos sectores y fases de crecimiento que empleaban a más de 196.000
trabajadores.
En cuanto a la distribución del número de inversiones entre las distintas categorías de fondos,
destacan venture capital con el 43% del total. Las citadas distribuciones se presentan en los gráficos
siguientes:
Convocatorias Fondo Objetivo
Volumen objetivo
inversión en
España
Compromiso
FOND-ICO Global
Diciembre 2013 685 660 189
Mayo 2014 3.785 665 248
Noviembre 2014 4.125 668 194
Marzo 2015 756 573 124
Noviembre 2015 671 606 121
Junio 2016 668 272 71
Octubre 2016 727 659 157
Mayo 2017 1.041 625 161
Noviembre 2017 7.594 818 159
Julio 2018 1.287 535 145
Mayo 2019 830 676 166
Febrero 2020 1.676 911 203
Diciembre 2020 3.400 1.224 329
Diciembre 2021 1.736 1.653 750
TOTAL 28.981 10.545 3.016
FOND-ICO Global
(millones de euros)
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 54
Fond-ICOpyme, F.C.R.
Fond-ICOpyme cuenta con un patrimonio de 250 millones de euros. Actualmente está enfocado en
la inversión en fondos que invierten en segmentos de actividad estratégicos o innovadores como la
sostenibilidad e impacto social o el ecosistema emprendedor, promoviendo además la financiación
complementaria a la bancaria a través de business angels o de deuda diversificada
(crowdlending/crowdfunding). De forma puntual apoya a empresas que, habiendo alcanzado un cierto
grado de madurez, quieran financiar su proceso de expansión y/o crecimiento.
Desde su puesta en marcha, el fondo ha participado en forma de capital y préstamos participativos
en 115 fondos y/o empresas, por importe cercano a los 300 millones de euros.
Dentro del fondo se han desarrollado una serie de iniciativas, detalladas a continuación, que fomentan
la financiación alternativa o complementaria a la bancaria:
Impulso al desarrollo de los business angels: Entre las iniciativas desarrolladas en el marco
de Fond-ICOpyme destaca la puesta en marcha junto al fondo Europeo de Inversiones (FEI) de
dos fondos orientados a promover el desarrollo de la actividad de los business angels en España
centrados en inversiones en capital semilla y primeros estadios.
9 El primer fondo lanzado en el marco de esta iniciativa, dotado por 30 millones de euros, contó
también con la participación del fondo Neotec. Este primer fondo ha participado junto a 13
business angels en 147 coinversiones por un importe total movilizado de 30,1 millones de
euros.
9 El segundo fondo para coinversión, dotado con 40 millones de euros aportados al 50% por el
FEI el ICO a través de Fond-ICOpyme, tiene como objetivo financiar a empresas tecnológicas
españolas y con alto componente innovador. Este segundo fondo ha participado junto a 2
business angels en 21 coinversiones por un importe total movilizado de 1,01 millones de
euros.
9
Dentro de la Iniciativa Sostenibilidad e Impacto Social, dotada con 50 millones de euros, en
2021 se formalizaron las participaciones de Fond-ICOpyme en los fondos Bsocial Impact Fund y
La Bolsa Social con 5 millones de euros cada una, que se unen a las participaciones ya existentes
en Creas Impacto FESE S.A. y en Q-Impact.
En este mismo ámbito, AXIS se incorporó en junio de 2019 a la plataforma Foro Impacto, actualmente
denominada Spain NAB, que permite la presencia de España en el Global Steering Group on Impact
Investment (GSG), organismo internacional compuesto por 18 países que fomenta la inversión de
85,0%
15,0%
pyme
no pyme
FOND-ICO Global.
Diversificación de la inversión por tamaño de empresa
.
FOND-ICO Global.
Diversificación de las operaciones por categoría.
43%
31%
19%
7%
Venture capital
Incubación
Capital expansión
Deuda
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 55
impacto social. AXIS colabora de forma regular con dicho organismo para continuar promoviendo la
inversión de impacto.
En paralelo, dentro de la Iniciativa de Deuda Diversificada, que cuenta con una previsión de
inversión de 50 millones de euros, Fond-ICOpyme participa en October SME IV, convirtiéndose
en la primera fintech en la que invierte este Fondo. Esta iniciativa está dirigida a entidades de
capital riesgo que inviertan con instrumentos de deuda en un número elevado de pymes, ya sea
en solitario o en coinversión con otros inversores o plataformas. Pretende impulsar fuentes
complementarias e innovadoras de financiación para las empresas españolas y acompañarlas en
su proceso de digitalización y permite posicionar al ICO en plataformas de
crowdlending/crowdfunding.
Como respuesta a la crisis sanitaria generada por el COVID19, AXIS aprobó en 2020 la Iniciativa
COVID-19 Ecosistema Emprendedor, a través de Fond-ICOpyme, por importe de 50 millones
de euros (ampliable hasta 100 millones de euros). Mediante ésta, se promueve la creación de
fondos que financien las necesidades temporales de liquidez de startups y pymes tecnológicas
con un elevado potencial de crecimiento y altamente innovadoras, con dificultades de financiación
ante el impacto económico de la crisis del COVID-19. Dentro de esta iniciativa se han aprobado
y formalizado hasta la fecha la participación en el fondo Aldea Opportunity Fund, por hasta 24,5
millones de euros y en el fondo The Extension Fund, con hasta 17,5 millones de euros.
El saldo de la cartera de inversiones de Fond-ICOpyme al cierre del año 2021 es el siguiente:
Fond-ICOinfraestructuras II, F.I.C.C.
En diciembre de 2018 se registró en la CNMV el fondo denominado Fond-ICOnfraestructuras II, FICC
por importe de 400 millones de euros, cuyo objetivo es invertir directamente o a través de otros fondos
de inversión, en proyectos de infraestructura sostenible en España y en el exterior con empresas
españolas. La duración del fondo es de 22 años, ampliables por un periodo de 5 años adicionales por
decisión de la sociedad gestora. El fondo inició su actividad en 2019 y tiene como condición la
participación minoritaria que, en todo caso, no implique control efectivo de la compañía.
Actualmente está en proceso de acreditación ante la CNMV como fondo ESG, con lo que se adquiere
el compromiso público de que al menos el 50% de las inversiones que se realicen a través de este
fondo promuevan objetivos medioambientales o sociales. En el año 2021 se ha actualizado la política
de inversión sectorial de este fondo, profundizando en su perfil sostenible e incorporando criterios
alineados con los del ICO para la valoración, medición y reporte.
A través de participaciones en capital, deuda subordinada y préstamos participativos, el fondo prioriza
en sus actuaciones los nichos estratégicos dentro de los sectores energía, movilidad, medio ambiente
e infraestructura social, siempre buscando un claro impacto positivo para las personas, el clima y el
medio ambiente. El fondo aporta el valor añadido como inversor flexible y estable a largo plazo.
Importe
Inversiones en otras entidades de capital riesgo 141
Inversiones en capital (acciones y participaciones) 24
Préstamos participativos 2
TOTAL 167
Fond-ICOPyme, FCR
Cartera de inversiones formalizadas.Saldo a diciembre 2021
(millones de euros)
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En 2021 Fond-ICOinfraestructuras II ha llevado a cabo actuaciones que contribuyen a los objetivos
para la transición ecológica. La inversión realizada para la construcción, desarrollo y explotación de
una red de calor urbana con generación a partir de biomasa forestal o la inversión en el fondo
Everwood Renewables Europe V FCR cuyo objeto es el desarrollo, construcción y explotación de una
cartera de nuevos proyectos renovables, principalmente plantas fotovoltaicas, son muestras de ello.
A 31 de diciembre de 2021 el saldo de la cartera de inversiones de Fond-ICOinfraestructuras II, FICC
es el siguiente:
Fond-ICO Next Tech
Este nuevo fondo lanzado en 2021, es una iniciativa conjunta del Instituto de Crédito Oficial y Axis
con la Secretaria de Estado de Digitalización e Inteligencia Artificial (SEDIA), recogida en el Plan
Nacional de Recuperación, Transformación y Resiliencia. Este fondo nace con el objetivo de fomentar
el desarrollo de proyectos digitales innovadores de alto impacto y la inversión en empresas en
crecimiento (scale-ups) mediante el refuerzo de los instrumentos públicos de financiación, la atracción
de fondos internacionales y la potenciación del sector de capital riesgo.
El fondo nace con la vocación de movilizar hasta 4.000 millones de euros en colaboración público-
privada junto al sector de capital riesgo español, siendo el período inicial de cuatro años y dotándose
con unas aportaciones de referencia en ese período de unos 2.000 millones de euros en función de
la capacidad de absorción y materialización anual de inversiones por el sector privado. Se tomarán
participaciones y suscribirán compromisos en empresas o fondos especializados prioritariamente en
los sectores digitales y de inteligencia artificial.
Participación en otros fondos
El Instituto participa en otros fondos gestionados por distintas sociedades:
Fons Mediterrània Capital. Fondo de capital riesgo creado en 2008 por el ICO junto con el
Instituto Catalán de Finanzas (ICF) y el BEI por un importe total de 62,5 millones de euros. Su
objetivo es la inversión en empresas que desarrollen proyectos en la zona mediterránea del
Magreb (Marruecos, Túnez y Argelia). La participación del ICO asciende a un 24%. El fondo
se encuentra actualmente en proceso de desinversión y finalizará su actividad durante el año
2022.
Fondo Marguerite. Es un fondo de capital europeo diseñado por el ICO junto con otros
Bancos nacionales de Promoción con el objetivo de invertir en proyectos y empresas del
sector de las infraestructuras del transporte, energía y renovables, que contribuyan a los
objetivos marcados por la política de la Unión Europea. El ICO participa con un 14,08% del
capital. Actualmente se encuentra en período de desinversión.
Importe
Inversiones en otras entidades de capital riesgo (suscrito) 126
Préstamos 36
Inversiones en capital (acciones y participaciones) 7
TOTAL 169
Fond-ICOInfraestructuras II, FCR
Cartera de inversiones formalizadas.Saldo a diciembre 2021
(millones de euros)
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Fondo de Apoyo a Empresas (AFS FUND). El objetivo del fondo, constituido en 2013 por
duración ilimitada, es facilitar financiación no bancaria a empresas mediante el descuento de
facturas comerciales garantizadas por la Compañía Española de Créditos a la Exportación
(CESCE). El ICO participa en un 9,96%.
3.3. EL ICO COMO INSTRUMENTO DE POLÍTICA ECONÓMICA. GESTIÓN DE FONDOS DE LA
UNIÓN EUROPEA
El ICO como instrumento financiero de Política Económica apoya a la economía española en una
doble vertiente:
Potencia su papel como canalizador de recursos procedentes de la UE en sus diferentes
modalidades.
Desarrolla las funciones que le son encomendadas para la puesta en marcha de medidas de
política económica del Gobierno.
Gestión de fondos de la Unión Europea. El ICO como Implementing partner
El ICO obtuvo en 2020 la acreditación como Implementing Partner de la Comisión Europea para la
gestión de fondos del programa InvestEU, lo que además le habilita para realizar esta función en
otros programas de la UE dentro del Marco Financiero Plurianual 2021-2027. Esta acreditación dota
al ICO de capacidad, en línea con sus principales homólogos de la UE, para ejecutar fondos del
presupuesto europeo a través de gestión indirecta o delegada.
La acreditación complementa las actuaciones de colaboración que el Instituto viene desarrollando en
los últimos años con el Banco Europeo de Inversiones (BEI), el Fondo Europeo de Inversiones (FEI)
y otras instituciones europeas para canalizar fondos de los programas comunitarios hacia proyectos
de compañías españolas.
Programa InvestEU.
Este programa facilita garantías actuando a través de cuatro ejes: infraestructuras sostenibles;
investigación, innovación y digitalización; pymes; e inversión social y capacidades.
En 2021 se aprobaron los términos marco de la participación del ICO en el Programa InvestEU en
línea con otros Bancos Nacionales de Promoción, quienes junto con el BEI diseñan propuestas
financieras de deuda, garantía, y/o equity o cuasi-equity que cubran fallos del mercado y que
supongan adicionalidad, de manera que sean susceptibles de beneficiarse de la garantía del
Programa y maximicen en lo posible la inversión privada.
En junio de 2021 el ICO solicitó una primera garantía, por hasta 125 millones de euros, para cubrir el
riesgo asumido por la participación como inversor en Fondos de Capital Riesgo de Infraestructura
Sostenible, iniciativa enmarcada dentro del eje de infraestructuras sostenibles de InvestEU. El
producto cuenta con la preaprobación de la Comisión, estando pendiente de los términos definitivos
y del borrador del contrato de garantía marco para su negociación y firma.
Programa Connecting Europe Facility (CEF-T)
El Programa CEF-T (Connecting Europe Facility Transport) promueve la participación de inversores
del sector privado e instituciones financieras en proyectos que contribuyan a la sostenibilidad
medioambiental y a la eficiencia del sector del transporte en Europa. Se trata de una financiación
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blending (financiación más subvención) para promover infraestructuras de suministro de
combustibles alternativos.
ICO, como entidad colaboradora (Implementing Partner) de la Comisión Europea, junto con el
Ministerio de Transportes, Movilidad y Agenda Urbana (MITMA), estudia y contribuye a la búsqueda
de proyectos elegibles, ofreciendo su propia financiación para asegurar el cierre de la financiación de
los proyectos y contribuir así a la operación de blending con la financiación a largo plazo de los
proyectos, a través de préstamos, capital o cualquier forma de apoyo reembolsable.
Este programa se desarrolla a través de distintas convocatorias:
x Programa CEF TBF 2019: esta convocatoria se dotó con 298 millones de euros destinados
a contribuir con una subvención o ayuda financiera no reembolsable de entre el 10% y el
20% de la inversión total, a proyectos relacionados con un sistema de transporte limpio y
digital, en concreto en las áreas de combustibles alternativos y del Sistema Europeo de
Gestión del Tráfico Ferroviario.
En 2020 ICO inició la presentación a la Comisión Europea de proyectos en el marco del Programa
en lo que constituyó su primera experiencia de gestión de fondos comunitarios una vez obtenida la
acreditación como Implementing Partner. Esta iniciativa ha tenido continuidad en 2021.
Hasta diciembre de 2021, fecha en que finalizó la convocatoria, el Instituto ha financiado 10 proyectos
pertenecientes a 7 compañías que operan en los sectores de suministro eléctrico vehicular, gas para
transporte marítimo e hidrógeno. Una vez aprobada la financiación, el Instituto ha tramitado las
solicitudes de subvenciones con cargo al programa CEF, habiéndose recibido confirmación de la
aprobación de todas ellas.
El volumen total de financiación aprobada por el Instituto para estos proyectos asciende a 165
millones de euros que permitirán el desarrollo de una inversión total de 264 millones de euros. El
importe aprobado de las subvenciones es de 32 millones de euros, lo que supone más de un 10% de
los fondos destinados para toda la Unión Europea.
x Alternative Fuel Infrastructure Facility (AFIF). Se trata de un nuevo instrumento de
financiación blending que entró en funcionamiento en septiembre de 2021. El importe total
de esta nueva facilidad ha sido incrementado con respecto a la CEF TBF 2019 hasta
alcanzar 1.575 millones de euros que se distribuirán hasta el año 2023. El objetivo de este
instrumento es tratar de optimizar la aplicación de estas ayudas a las empresas para el
desarrollo de proyectos de infraestructuras de carga y suministro de carburantes
alternativos (hidrógeno y electricidad, principalmente) para el transporte, tanto en vehículos
privados como en sistemas de transporte público, puertos y aeropuertos, que contribuyan
a la descarbonización del transporte a lo largo de la Red Transeuropea de Transporte.
El ICO se adhirió a esta iniciativa mediante Acuerdo Administrativo firmado en Bruselas en el mes de
noviembre de 2021
Fondo Europeo de Garantía (EGF) El ICO, la Secretaría General de Tesoro y Financiación
Internacional (SGTFI), el BEI y FEI han trabajado en 2021 en la posible implementación de
un instrumento de garantía del ICO a las entidades financieras para la financiación a
empresas, con la contragarantía para ICO del Fondo Europeo de Garantía (EGF) y de la
SGTFI. La cartera objetivo sería de un volumen de 5.350 millones de euros configurada por
préstamos a empresas españolas a través de las entidades financieras.
Instrumento financiero de Política Económica
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30 de marzo de 2022 59
Además de la gestión de fondos europeos, el papel del ICO como instrumento de Política Económica
se concreta en la colaboración del Instituto con los distintos Ministerios y resto de Administraciones
Públicas para la implementación de productos de financiación, así como gestión de ayudas del Plan
de Recuperación, Transformación y Resiliencia, todo ello con la finalidad de impulsar el crecimiento
económico y la creación de empleo. Mediante estas actuaciones, también promueve un proceso de
transformación estructural mediante el impulso de la inversión pública y privada y el apoyo al tejido
productivo, la aceleración de la doble transición ecológica y digital y el refuerzo y aumento de la
resiliencia y de la cohesión económica, social y territorial en el marco del mercado único europeo.
En este sentido, durante el pasado año 2021 se han avanzado diferentes productos e iniciativas a
implementar por el ICO con fondos del Plan de Recuperación, Transformación y Resiliencia que
actualmente se encuentran en fase de desarrollo:
En colaboración con el Ministerio de Transporte, Movilidad y Agenda Urbana (MITMA):
9 Línea y Programa ICO-MITMA MOVILIDAD SOSTENIBLE. Iniciativa dotada con 1.400
millones de euros para proyectos de movilidad sostenible del sector público y privado.
El Instituto aporta financiación con subvención de MITMA.
9 Línea ICO-MITMA AVALES REHABILITACIÓN EDIFICATORIA RESIDENCIAL,
dotada con 1.100 millones de euros para proyectos de rehabilitación de edificios
residenciales. El Instituto aporta financiación a través de Líneas mediación, con aval
de MITMA y subvención gestionada por las Comunidades Autónomas.
En colaboración con la Secretaría de Estado de Digitalización e Inteligencia Artificial
(SEDIA), a través del programa “Kit Digital”, dotado con 3.000 millones de euros para fomentar
la digitalización de las pymes españolas mediante financiación ICO y subvención de RED.ES.
En colaboración con la Secretaría de Estado de Turismo (SET) para fomentar la
digitalización, innovación y modernización de las empresas turísticas, con financiación ICO
para las empresas del sector y ayudas gestionadas por las Comunidades Autónomas para
llevar a cabo proyectos de eficiencia energética y economía circular.
En el año 2021 se firmó un Convenio de financiación de obras audiovisuales con la Corporación de
Radio Televisión Española (CRTVE, SA) dotado con 100 millones de euros que permitirá la puesta
en marcha de un nuevo programa de financiación destinado a apoyar obras audiovisuales de nueva
producción.
3.4. OPERACIONES GESTIONADAS POR CUENTA DEL ESTADO
Como Agencia Financiera del Estado, el ICO gestiona, en nombre y por cuenta del Estado, distintos
instrumentos públicos creados con diferentes finalidades:
Mantener el flujo de financiación a las empresas afectadas por la crisis COVID-19. En el año
2020 se pusieron en marcha diferentes líneas de Avales que han facilitado a autónomos y
empresas el acceso a financiación para cubrir sus necesidades de liquidez y mantener la
cadena de pagos.
Apoyar la internacionalización de las empresas españolas: Fondo para la Internacionalización
de la Empresa (FIEM) y Contrato de Ajuste Reciproco de Intereses (CARI), pertenecientes
ambos al Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.
Favorecer la cooperación financiera al desarrollo: Fondo para la Promoción del Desarrollo
(FONPRODE) y Fondo de Cooperación para Agua y Saneamiento (FCAS). Ambos se
gestionan en el ICO por cuenta de la Agencia Española de Cooperación Internacional para el
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Desarrollo (AECID), adscrita al Ministerio de Asuntos Exteriores, Unión Europea y
Cooperación (MAEC).
Facilitar la sostenibilidad de las administraciones autonómicas y locales: Fondos de
Financiación de las Comunidades Autónomas (FFCCAA) y Fondo de Financiación de las
Entidades Locales (FFEELL). Ambos fondos son titularidad del Ministerio de Hacienda.
El papel del Instituto como agente financiero de todos estos instrumentos es el de formalizar,
gestionar y administrar su actividad, actuando en nombre y por cuenta del Estado. El registro contable
se realiza de manera separada, de forma que sus saldos no forman parte de los estados financieros
del ICO.
Al cierre de 2021 el volumen global gestionado se sitúa en 296.531 millones de euros.
LINEAS DE AVALES COVID-19
Desde el mes de marzo de 2020 el Gobierno adoptó un conjunto de medidas de carácter urgente
para responder al impacto económico derivado de la crisis sanitaria COVID-19. Entre las medidas
aprobadas se encuentra la puesta en marcha de diferentes líneas de avales del Estado cuya gestión
fue encomendada al Instituto a través de los Reales Decretos-ley 8/2020 y 25/2020 por los que se
aprueban avales públicos por un importe de hasta 140.000 millones de euros. Las citadas líneas
están facilitando a autónomos y empresas el acceso a financiación, principalmente para cubrir sus
necesidades de liquidez y mantener la cadena de pagos, movilizando recursos a una escala sin
precedentes. La financiación obtenida ha sido clave para mantener la liquidez y el flujo de financiación
a las empresas, especialmente pymes y autónomos de forma que han contribuido a sentar las bases
de la recuperación económica.
Durante el año 2021 se han adoptado nuevas medidas con relación a las operaciones avaladas, al
objeto de seguir protegiendo el tejido productivo y evitar un impacto estructural en la economía y el
empleo. Entre el conjunto de medidas habilitadas por el Real Decreto-ley 5/2021 se crea una línea
dotada con 3.000 millones de euros para que el ICO pueda acompañar a las entidades financieras
en los procesos de reestructuración de aquella deuda financiera que cuente con aval público. Para
establecer un marco de actuación común en dichos procesos y favorecer la implicación de las
entidades, el Consejo de Ministros aprobó en mayo de 2021 un Código de Buenas Prácticas cuyas
principales características son:
2021
Fondo para la Financiación de las Comunidades Autónomas (FFCCAA) 179.764
Líneas de avales del Estado COVID-19 (volumen avalado) 103.755
Fondo para la Financiación de las Entidades Locales (FFEELL) 6.176
Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM) 3.712
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI) 2.713
Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE) 390
Fondo de Cooperación para Agua y Saneamiento (FCAS) 21
TOTAL 296.531
Saldos gestionados por cuenta del Estado
(millones de euros)
Datos
a 31 de Diciembre 2021
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Las entidades financieras podrán adherirse al Código de forma voluntaria. Para garantizar la
transparencia, se hará pública la lista de entidades adheridas y no adheridas.
Medidas de apoyo público a la solvencia:
9 Las empresas y autónomos cuya facturación haya caído un 30% y cumplan determinados
requisitos, podrán beneficiarse de la extensión del vencimiento de la operación avalada que
alcanzará un máximo de 10 años. Asimismo, podrán ampliar el periodo de carencia.
9 Mantenimiento del aval público para los préstamos que, por acuerdo voluntario entre la
entidad financiera y la empresa, se conviertan en préstamos participativos.
9 Finalmente, se contempla la realización de transferencias directas a autónomos y empresas
para la reducción del principal de la financiación avalada a través de la línea para la
reestructuración de deuda financiera dotada con 3.000 millones de euros.
Este paquete de medidas se ha complementado con la adopción de diferentes acuerdos que amplían
hasta el 1 de junio de 2022 la posibilidad de que autónomos y empresas soliciten las líneas de avales
y hasta el 30 de junio de 2022 el plazo para que el Ministerio de Asuntos Económicos y
Transformación Digital pueda conceder avales con cargo a los citados Reales Decretos-ley 8/2020 y
25/2020.
En su conjunto, hasta 31 de diciembre de 2021 se han avalado 103.800 millones de euros a más de
722.000 autónomos y empresas que han permitido la movilización de 136.400 millones de euros a
través de casi 1.150.000 operaciones. Las Líneas de Avales gestionadas por el ICO, de acuerdo con
los datos disponibles están siendo uno de los programas más eficaces de los países de nuestro
entorno de la Unión Europea en cuanto a su uso y extensión en el tejido productivo.
A continuación se presenta la distribución de las operaciones avaladas en función del tamaño de la
empresa solicitante. El 98% de las operaciones avaladas han sido suscritas por pymes y autónomos.
Las tipologías de empresas de menos de 10 empleados (autónomos y micropymes) han solicitado el
74% del total de las operaciones avaladas.
En cuanto a la distribución geográfica, todas las Comunidades Autónomas han recibido financiación
garantizada por el Estado. La distribución de importes avalados resulta acorde con el peso relativo
del tejido empresarial en cada Comunidad.
Autónomos
32,6%
Micropymes
41,2%
Pymes
24,3%
No Pymes
2,0%
Líneas de avales de los RRDD leyes 8/2020 y 25/2020.
Distribución de número de avales por tipo de empresa
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Todos los sectores de actividad han accedido a financiación avalada, si bien aquellos más afectados
por las restricciones a la movilidad han sido los que más financiación avalada han recibido. Las
empresas del sector turismo, ocio y cultura acumulan a 31 de diciembre de 2021 el 15% del volumen
total avalado
FONDO DE FINANCIACIÓN A COMUNIDADES AUTÓNOMAS (FFCCAA)
Mediante el Real Decreto-Ley 17/2014, de medidas para garantizar la sostenibilidad financiera de las
Comunidades Autónomas y las Entidades Locales, se creó el Fondo de Financiación a Comunidades
Autónomas (FFCCAA), con la finalidad de dotar de liquidez a estas administraciones. Este fondo
sucedió en derechos y obligaciones a los extintos Fondo de Liquidez Autonómico (FLA) y al Fondo
para la Financiación del Pago a Proveedores (FFPP) creados en 2012, asumiendo sus patrimonios.
El Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas se estructura en cinco compartimentos con
características y condiciones propias: los primeros cuatro: Facilidad Financiera, Fondo de Liquidez
Autonómico, Fondo Social y Fondo en liquidación para la Financiación de los Pagos a los
Proveedores de Comunidades Autónomas, se establecieron de acuerdo con lo previsto en el artículo
6 del Real Decreto-ley 17/2014 de 26 de diciembre. El quinto compartimento, denominado Fondo de
Liquidez REACT-UE, se creó en virtud de la disposición final vigésima novena de la Ley 11/2020, de
30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para 2021 que modificó el Real Decreto-ley
17/2014, de 26 de diciembre.
Entre las funciones del ICO como gestor financiero del fondo están la formalización de las
operaciones financieras con las Comunidades Autónomas y la prestación de los servicios de
instrumentación técnica, contabilidad, caja, agente pagador y seguimiento.
El importe dispuesto a través del FFCCAA durante el año 2021 ha ascendido a 34.615 millones de
euros. El saldo vivo del fondo se situó en 179.764 millones de euros a 31 de diciembre de 2021.
FONDO DE FINANCIACIÓN A ENTIDADES LOCALES (FFEELL)
Con el Real Decreto-Ley 17/2014 se creó también el Fondo de Financiación a Entidades Locales
(FFEELL), para dar liquidez y garantizar la sostenibilidad financiera de los municipios mediante la
atención de sus necesidades financieras. A este nuevo fondo se transfirió el patrimonio del extinto
0,1%
0,7%
1,0%
1,6%
1,8%
1,8%
3,0%
3,3%
3,5%
3,6%
4,0%
4,0%
4,8%
5,5%
10,1%
12,5%
18,8%
19,8%
Ceuta y Melilla
La Rioja
Cantabría
Navarra
Extremadura
Asturias
Aragón
Murcia
Castilla La Mancha
Canarias
Castilla y León
Baleares
Galicia
País Vasco
Valencia
Andalucía
Cataluña
Madrid
Líneas de avales RRDD leyes 8/2020 y 25/2020
Distribución del importe avalado por CCAA
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FFPP en la parte correspondiente a estas administraciones. También se designó al ICO como agente
financiero del fondo, con las mismas funciones que para el FFCCAA.
El importe dispuesto a través del FFEELL durante el año 2021 ha ascendido a 526 millones de euros
y el saldo vivo al cierre del ejercicio de 6.176 millones de euros.
Desde su creación en 2012 y hasta el cierre del ejercicio 2021, estos dos instrumentos de financiación
territorial han realizado una inyección de liquidez directa a la economía de más 117.941 millones de
euros. Esto ha sido posible gracias al abono de más de 14,4 millones de facturas, beneficiándose
cerca de 373.000 empresas. Además, se ha atendido deuda financiera de las administraciones
territoriales por importe de 202.478 millones de euros.
FONDO PARA LA INTERNACIONALIZACIÓN DE LA EMPRESA (FIEM)
El FIEM se creó con la Ley 11/2010 de 28 de junio como instrumento para la financiación de apoyo
oficial a la internacionalización de la empresa española, con vocación de ser un instrumento
complementario del mercado privado. Su finalidad es promover la actividad comercial en el exterior
de las empresas y la inversión española directa en el exterior. Para llevarlo a cabo, el fondo realiza
financiación reembolsable de proyectos, en términos concesionales o de mercado, ligada a la
adquisición de bienes y servicios españoles o a la ejecución de proyectos de inversión española o de
interés nacional.
La titularidad del fondo corresponde a la Secretaría de Estado de Comercio, dependiente del
Ministerio de Industria, Comercio y Turismo, unidad encargada de la selección de los proyectos a
financiar, la elaboración de los perfiles y estudios de viabilidad que sean precisos para su análisis, la
valoración de las propuestas de financiación y la supervisión de la ejecución y evaluación de los
mismos.
El ICO actúa como agente financiero, formalizando, en nombre y representación del Gobierno
español y por cuenta del Estado, los correspondientes convenios de crédito, préstamo o donación
vinculados al FIEM. Asimismo, presta los servicios de instrumentación técnica, contabilidad, caja,
agente pagador, control y, en general, todos los de carácter financiero relativos a las operaciones
autorizadas con cargo a este fondo. Además, en ciertos aspectos relativos a la gestión del fondo, el
ICO asesora al Ministerio en los siguientes foros internacionales: Club de París, Grupo de Créditos a
la Exportación con ayuda oficial del Consejo Europeo y Grupo de Participantes de la OCDE.
En el año 2021 se han aprobado operaciones con cargo al FIEM por importe de 279 millones de
euros, formalizándose créditos por 72 millones de euros.
El FIEM se ha consolidado como un importante instrumento oficial de apoyo a la salida al exterior de
las empresas españolas. El saldo vivo de la cartera de crédito a 31 de diciembre de 2021 ascendía
a 3.712 millones de euros, distribuidos geográficamente según se muestra en el siguiente gráfico:
2021
Créditos aprobados 279
Créditos formalizados 72
Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM).Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM).Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM).
F
ondo para
l
a
Fondo para laFondo para laFondo para la
I
nternacionalización de la Empresa (FIEM).
Internacionalización de la Empresa (FIEM).Internacionalización de la Empresa (FIEM).Internacionalización de la Empresa (FIEM).
Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM).
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CONTRATO DE AJUSTE RECÍPROCO DE INTERESES (CARI)
El CARI es un instrumento financiero que se asemeja a un seguro de tipo de interés, cuyo objetivo
es favorecer la actividad comercial en el exterior de las empresas españolas, incentivando a las
entidades financieras a conceder créditos a largo plazo a tipo de interés fijo.
Los contratos de ajuste de intereses aseguran a las entidades prestamistas la percepción de un
determinado margen financiero sobre el saldo vivo de cada crédito acogido al sistema, eliminando
los riesgos derivados de la diferencia entre el tipo fijo del crédito y el coste atribuido
convencionalmente a los recursos que los financian. Este instrumento financiero ofrece flexibilidad a
los bancos y a los exportadores al adaptarse al período de construcción, al número de disposiciones
y a los calendarios de amortización, además de contar con la cobertura de la Compañía Española de
Seguro de Crédito a la exportación (CESCE). Una de las condiciones necesarias para poder
acogerse al sistema es que los tipos de interés establecidos en las operaciones por las entidades
prestamistas sean los señalados en el Consenso de la Organización para la Cooperación y el
Desarrollo Económico (OCDE).
La actividad del CARI durante el pasado año 2021 se resume en el siguiente cuadro:
El saldo vivo de la cartera de préstamos del CARI a 31 de diciembre de 2021 ascendía a 2.713
millones de euros, con la distribución geográfica siguiente:
Asia
34,6%
Europa
2,3%
África
35,6%
Améri ca
26,4%
Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM) .
Distribución por zona geográfica del saldo vivo a cierre del ejercicio 2017.
F
F
Fo
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
ndo para la
I
nternacionalización de la Empresa (FIEM) .
D
istribución por zona geográfica del saldo vivo a cierre del ejercicio 2017.
Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM) .
Distribución por zona geográfica del saldo de la cartera de préstamos a 31.12.2021.
2021
Créditos aprobados 382
Créditos formalizados 623
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI).
Operaciones aprobadas y formalizadas en el ejercicio
(millones
de euros )
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI).
Operaciones aprobadas y formalizadas en el ejercicio
(millones
de euros )
d
e euros
)
de euros )
(millones
Contrato de A
j
uste Recíproco de Intereses (CARI).
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI).
Operaciones aprobadas y formalizadas en el e
j
ercici
o
Operaciones aprobadas y formalizadas en el ejercicio
(
millone
s
(millones
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI).
Operaciones aprobadas y formalizadas en el ejercicio
(millones de euros )
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 65
FONDO PARA LA PROMOCIÓN DEL DESARROLLO (FONPRODE)
FONPRODE se configura como uno de los principales instrumentos financieros de la cooperación
española. Su titularidad corresponde al Ministerio de Asuntos Exteriores, Unión Europea y
Cooperación (MAEC), a través de la Agencia Española de Cooperación Internacional para el
Desarrollo (AECID), órgano encargado de la administración del fondo.
El Fondo tiene como primer objetivo la erradicación de la pobreza, la reducción de las desigualdades
e inequidades sociales entre personas y comunidades, la promoción de la igualdad de género, la
defensa de los derechos y el desarrollo humano y sostenible de los países en desarrollo. Concede
operaciones de carácter no reembolsable (donaciones, contribuciones y aportaciones a organismos
multilaterales e instituciones financieras internacionales de desarrollo) y reembolsables
(contribuciones a organismos multilaterales, préstamos a instituciones microfinancieras locales y
créditos a Estados). El fondo también puede realizar aportaciones de capital a fondos de inversión.
El ICO formaliza, en nombre y representación del Gobierno español y por cuenta del Estado, los
convenios a suscribir con los beneficiarios. Además, presta los servicios de instrumentación técnica,
contabilidad, caja, agente pagador, control y en general todos los de carácter financiero relativos a
las operaciones autorizadas con cargo al Fondo. En 2021 se han formalizado operaciones por 118
millones de euros.
Al cierre del ejercicio 2021 el saldo vivo es de 390 millones de euros, con el siguiente desglose:
Además de la cartera de préstamos, FONPRODE tiene una cartera de aportaciones de capital a
fondos cuyo saldo vivo a 31 de diciembre de 2021 ascendía a 150 millones de euros.
FONDO DE COOPERACIÓN PARA AGUA Y SANEAMIENTO (FCAS)
Mediante la Ley 51/2007, de 26 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año
2008 se creó el Fondo de Cooperación para Agua y Saneamiento (FCAS) como instrumento dirigido
América
67%
Asia
14%
África
15%
Europa
4%
Total 100%
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI).
Distribución geográfica del saldo de la cartera de
préstamos a 31.12.2020
(porcentajes sobre el total).
Contrato de A
j
uste Recíproco de Intereses (CARI).
D
istribuci
ó
n
g
eo
g
r
á
fica del saldo de la cartera de
pr
é
stamos a 31.12.2020
(
porcenta
j
es sobre el total).
Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses (CARI).
Distribución geográfica del saldo de la cartera de
préstamos a 31.12.2021
(porcentajes sobre el total).
2021 %/Total Cartera
Contribuciones reembolsables a Organismos Multilaterales 258 66,1%
Programas de microcréditos 87 22,3%
Créditos a Estados 45 11,6%
Total cartera 390 100,0%
Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
F
o
Fo
nd
o
Fo
nd
o
Fo
nd
o
Fo
nd
o
Fo
nd
o
Fo
nd
o
Fo
nd
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o
Fo
nd
o
Fo
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o
.
...........................
p
ara la Promoción del Desarrollo (FONPRODE)
.
para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
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para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
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Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE).
Saldo de la cartera de préstamos a 31.12.2021
(millones de eurosy porcentajes).
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 66
a financiar actuaciones, dentro de la política de cooperación internacional para el desarrollo,
tendentes a permitir el acceso al agua y saneamiento de los ciudadanos de los países de América
Latina.
El fondo se adscribe a la Agencia Española de Cooperación para el Desarrollo (AECID), dependiente
del Ministerio de Asuntos Exteriores, Unión Europea y Cooperación.
Con cargo al fondo se conceden ayudas no reembolsables y, en su caso, préstamos bajo el régimen
de cofinanciación con las autoridades nacionales de los países beneficiarios, con organismos
supranacionales o con instituciones privadas. El ICO formaliza, en nombre y representación del
Gobierno de España y por cuenta del Estado, los correspondientes convenios de financiación de
FCAS y presta todos los servicios de carácter financiero relativos a las operaciones autorizadas.
Desde su creación en el año 2008, los desembolsos realizados con cargo al fondo ascienden a más
de 846 millones de euros, en su totalidad correspondientes a programas no reembolsables.
3.5. FINANCIACIÓN DE LA INTERNACIONALIZACIÓN DE EMPRESAS
El impulso de la actividad internacional de las empresas españolas y la atracción de inversión
extranjera hacia nuestro país es una de las prioridades estratégicas del ICO. Para ello, en su función
de Banco Nacional de Promoción pone a disposición de las empresas un amplio conjunto de
instrumentos de financiación y garantías que han contribuido a promover la inversión y la actividad
comercial en el exterior de una manera cada vez más diversificada geográficamente y hacia sectores
de mayor valor añadido. El ICO forma parte y contribuye activamente en la Estrategia de
Internacionalización de la Economía Española 2017-2027.
Entre los instrumentos financieros especializados en la internacionalización, destacan las Líneas ICO
de Mediación focalizadas tanto en pymes (ICO Exportadores e ICO Internacionalización) como en
proyectos de mayor envergadura a través de la línea ICO Canal Internacional. La actividad directa a
empresas mediante estructuraciones, sindicados, Project Finance y adquisiciones de deuda
corporativa, junto con el relevante papel del Instituto en la concesión de garantías en procesos de
licitación internacional, contribuye igualmente a este objetivo.
En 2021, el volumen total de disposiciones de financiación y emisión de avales destinados a la
promoción de la internacionalización de la empresa española ha ascendido a 1.042 millones de euros
(41% del volumen total de la financiación ICO a empresas en el ejercicio).
A continuación se detalla la actividad internacional para cada una de las modalidades de distribución
de fondos a través de las que el ICO actúa:
Líneas ICO de mediación: El importe total dispuesto en 2021 a través de estas líneas para financiar
las inversiones y la actividad comercial en el exterior de la empresa española asciende a 384 millones
Importe Nº Operaciones
Líneas ICO de mediación 384 1.348
Actividad directa 658 49
Total 1.042 1.397
DISPOSICIONES 2021
Financiación a empresas 2021
Inversión INTERNACIONAL (millones de euros y número de operaciones).
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 67
de euros, localizados en cerca de 80 países distintos. Esta financiación se ha concedido a través de
1.348 operaciones de más de 200 clientes.
Entre la actividad de 2021 de las Líneas ICO de mediación para la internacionalización destaca la
importante aportación de la línea ICO Canal Internacional, con 255 millones de euros dispuestos cuyo
ámbito de aplicación se localiza en las áreas geográficas LATAM y NAFTA (zona de libre comercio
entre Canadá, Estados Unidos y México). Este producto se distribuye con la colaboración de
entidades financieras internacionales que favorecen el acceso a financiación de las empresas
españolas en los mercados locales.
Actividad directa ICO: El importe total dispuesto en 2021 a través de los diferentes productos de
financiación y emisión de garantías que el ICO oferta a las empresas españolas para financiar
inversiones y potenciar la actividad comercial en el exterior asciende a 658 millones de euros. La
tabla siguiente muestra la distribución del volumen dispuesto por áreas geográficas:
(*) Se incluyen en este apartado las disposiciones de operaciones concedidas a compañías con
implantación a nivel mundial cuyas inversiones abarcan múltiples áreas geográficas.
Importe %/Total
LATAM
151 39,3%
NAFTA
119 30,9%
UE
95 24,9%
RESTO EUROPA
10 2,7%
AFRICA
30,9%
ASIA Y OCEANÍA
30,8%
ORIENTE MEDIO
20,5%
Total 384 100,0%
Préstamos de mediación formalizados en el ejercicio 2017.
Distribución por país de destino de la inversión
(millones de euros).
P
r
é
stamos de mediaci
ó
n formalizados en el e
j
ercicio 2017.
D
istribuci
ó
n por pa
í
s de destino de la inversi
ó
n
(
millones de euros
).
Líneas ICO de mediación 2021. INVERSIÓN INTERNACIONAL
Distribución por áreas geográficas de la inversión
(millones de euros).
Importe %/Total
UE 134
20,4%
LATAM 128
19,5%
ÁFRICA 110
16,7%
NAFTA 60
9,1%
ASIA Y OCEANÍA 35
5,3%
ORIENTE MEDIO 24
3,7%
RESTO EUROPA 23
3,5%
MÚLTIPLES ÁREAS GEOGRÁFICAS (*) 143
21,8%
Total general 658 100,0%
DISPOSICIONES
Actividad directa 2021. INVERSIÓN INTERNACIONAL
Distribución
por área geográfica de la inversión (millones de euros).
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 68
3.6. CAPTACIÓN DE RECURSOS
El Instituto financia su actividad a medio y largo plazo principalmente a través de emisiones de deuda
en los mercados de capitales y mediante préstamos bilaterales de entidades financieras
multilaterales. El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales del Estado, ni capta
depósitos de particulares. Durante el ejercicio 2021 se obtuvieron recursos a medio y largo plazo por
5.765 millones de euros.
Tercera emisión de bonos verdes
En junio de 2021, el Instituto lanzó su tercera emisión de bonos verdes por importe de 500 millones
de euros. Los fondos captados a través de esta emisión respaldarán proyectos de compañías
españolas en el ámbito de las energías renovables, eficiencia energética, transporte limpio,
prevención y control de la contaminación y de gestión sostenible de los recursos naturales.
Esta emisión es la primera que el ICO realiza bajo el paraguas de la actualización del marco de
emisión de bonos verdes que incluye nuevas categorías relevantes en la transición hacia una
economía libre de emisiones, como la energía hidroeléctrica o el hidrógeno verde.
La distribución de la emisión, por tipo de inversor y a nivel geográfico, fue la siguiente:
Las emisiones de bonos verdes lanzadas por el ICO acumulan un volumen emitido de 1.500 millones
de euros, configurando al Instituto como una de las entidades españolas más activas en este ámbito,
ocupando la cuarta posición en el sector financiero español
5
En 2021 el ICO ha lanzado su octava emisión de bonos sociales
En noviembre de 2021 el ICO lanzó una nueva emisión de bonos sociales por importe de 500 millones
de euros para financiar proyectos de autónomos, pymes y empresas españolas con un impacto social
positivo y que contribuyan a impulsar la recuperación y el crecimiento económico sostenible.
La emisión tuvo muy buena acogida entre los inversores. El 70% de la emisión fue colocada entre
cuentas socialmente responsables (SRI por sus siglas en inglés), el porcentaje más alto registrado
en las emisiones de bonos sociales del ICO, lo que pone de manifiesto la confianza de los inversores
en el Instituto como emisor de deuda sostenible.
5
Banco de España. Informe MARKETS, FINANCIAL INSTITUTIONS AND CENTRAL BANKS IN THE FACE OF
CLIMATE CHANGE: CHALLENGES AND OPPORTUNITIES. Agosto 2021
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Gestoras de
fondos; 53%
Bancos centrales
e instituciones
oficiales; 30%
Bancos; 16%
Asguradoras y
fondos de
pensiones; 1%
Emisión de bono verde en 2020 (500 millones de euros).
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Gestoras de
fondos; 53%
Bancos centrales
e instituciones
oficiales; 30%
Bancos; 16%
Asguradoras y
fondos de
pensiones; 1%
Emisión de bono verde en 2021 (500 millones de euros).
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
Alemania y Austria
22%
Francia
21%
Asia y OM
18%
Nordicos
16%
Italia
8%
Reino Unido e
Irlanda
6%
España
6%
Suiza
3%
Emisión de bono VERDE en 2020 (500 millones de euros).
Distribución
por países.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
Alemania y Austria
21%
Francia
20%
Asia y OM
17%
Nordicos
15%
Italia
7%
Reino Unido e
Irlanda
6%
España
6%
Suiza
3%
Resto de Europa
5%
Emisión de bono VERDE en 2021 (500 millones de euros).
Distribución
por países.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 69
La distribución, por lo que respecta al tipo de inversor y geográfica fue la siguiente:
El ICO sigue consolidando su posición en el mercado de bonos sostenibles
Con estas dos nuevas emisiones de 2021, el Instituto lleva emitidos 8 bonos sociales que suman
4.050 millones de euros y 3 bonos verdes que suman 1.500 millones de euros, afianzando así la
posición del ICO como uno de los emisores de referencia en este mercado a nivel europeo.
La transparencia frente a los inversores sigue siendo una piedra angular para ICO. En 2021 se han
publicado los informes de impacto correspondientes al bono social COVID-19 y al bono verde
emitidos en 2020. A través de estos informes el ICO proporciona información a los inversores del
destino de los fondos captados y del impacto generado. Los fondos obtenidos a través del bono social
financiaron 1.098 proyectos, de los cuales 1.054 fueron pymes, contribuyendo así a paliar los efectos
económicos y sociales provocados por la pandemia y permitiendo la creación o retención de 14.879
empleos. Además, con el bono verde se financiaron 13 proyectos en las categorías de energías
renovables y transporte limpio que permitirán evitar la emisión de 263.030 toneladas de CO2.
4 EQUIPO HUMANO Y GESTIÓN DE LA DIVERSIDAD
El ICO tiene en su capital humano e intelectual su activo más importante, profesionales
comprometidos que impulsan a diario la organización hacia la consecución de su misión en un
ambiente de colaboración y confianza.
En su relación con los profesionales que integran la organización, el ICO se compromete con:
x La Declaración Universal de Derechos Humanos y la Declaración de la Organización
Internacional del Trabajo relativa a los Principios y Derechos Fundamentales en el Trabajo.
x La libertad de afiliación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva.
x La igualdad de trato y oportunidades entre hombres y mujeres y la lucha contra cualquier tipo
de discriminación.
x La conciliación laboral, familiar y personal.
x El desarrollo profesional y la formación.
x La salud y seguridad en el trabajo.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Gestoras de
fondos; 48%
Aseguradoras
y Planes de
pensiones;
30%
Bancos
Centrales e
Inst. Oficiales;
14%
Bancos; 8%
Emisión de bono social en 2020 (500 millones de euros).
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2016.
Distribución
por tipo de inversor.
Gestoras de
fondos; 48%
Aseguradoras
y Planes de
pensiones;
30%
Bancos
Centrales e
Inst. Oficiales;
14%
Bancos; 8%
Emisión de bono social en 2021 (500 millones de euros).
Distribución
por tipo de inversor.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
España
25%
Francia
22%
Asia y Oriente
Medio
15%
Reino Unido
11%
Italia
7%
Austria y
Alemania
7%
Suiza
6%
Benelux
5%
Otros
2%
Emisión de bono social en 2020 (500 millones de euros).
Distribución
por países.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
Captación en mercados de capitales 2017.
Distribución
por países.
España
25%
Francia
22%
Asia y Oriente
Medio
15%
Reino Unido
11%
Italia
7%
Austria y
Alemania
7%
Suiza
6%
Benelux
5%
Otros
2%
Emisión de bono social en 2021 (500 millones de euros).
Distribución
por países.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 70
x La conciliación de la actividad profesional con el respeto al medioambiente.
x La inclusión socio-laboral de colectivos con diversidad funcional.
x El voluntariado corporativo, desarrollado mediante convenios de colaboración con entidades
sociales que permiten un acercamiento a la realidad más próxima y con el fin de generar un
beneficio sobre la comunidad local.
Los compromisos del ICO con su equipo humano están recogidos en la Política de Sostenibilidad
aprobada en 2020, y se materializan en las políticas y procedimientos de personal y en las
actuaciones llevadas a cabo en cada uno de sus ámbitos.
4.1. DATOS DE PLANTILLA
A. DISTRIBUCIÓN DE PLANTILLA
1) Distribución de la plantilla del Grupo ICO por edad, género y grupos profesionales.
Durante el año 2021, el promedio de la plantilla del Grupo ICO ascendió a 354 personas. De ellas,
un 93% desarrolla su actividad profesional en ICO, mientras que un 5% desarrolla sus funciones en
AXIS y un 2% lo hace en la Fundación ICO.
Adicionalmente, el Grupo contó en sus diferentes centros de trabajo con el apoyo de casi 30 jóvenes
titulados universitarios partícipes del programa de becas de formación práctica, bajo la supervisión
de tutores, de la Fundación SEPI.
PROMEDIO ANUAL - GRUPO ICO
PLANTILLA
PROMEDIO
Menos
de 18
años
De 18
a 25
años
De 26
a 30
años
De 31
a 40
años
De 41
a 50
años
De 51
a 60
años
Más
de 60
años
DIRECTIVOS
18
0
0
0
2
3
12
1
Mujeres
6
0
0
0
0
3
3
0
Hombres
12
0
0
0
2
0
9
1
MANDOS
INTERMEDIOS
55
0
0
0
5
26
21
3
Mujeres
31
0
0
0
3
19
9
1
Hombres
24
0
0
0
2
8
13
2
TÉCNICOS
224
0
0
9
51
60
89
15
Mujeres
133
0
0
5
33
36
54
5
Hombres
91
0
0
4
18
24
34
11
ADMINISTRATIVOS
57
0
0
0
1
11
37
8
Mujeres
49
0
0
0
0
10
33
6
Hombres
8
0
0
0
1
1
4
2
TOTAL PLANTILLA
354
0
0
9
58
101
158
27
Mujeres
218
0
0
5
36
68
99
11
Hombres
136
0
0
4
23
33
60
16
BECARIOS
30
0
18
12
0
0
0
0
Mujeres
12
0
7
4
0
0
0
0
Hombres
18
0
10
7
0
0
0
0
TOTAL PLANTILLA
& BECARIOS
383
0
18
21
59
101
158
27
Nota: En alineamiento con la Declaración Universal de los Derechos Humanos y la Declaración de la
Organización Internacional del Trabajo relativa a los Principios y Derechos Fundamentales en el
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 71
Trabajo, así como la normativa nacional e internacional, el Grupo ICO no cuenta con personal menor
de edad.
La alta especialización de los productos y servicios que ofrecen las entidades del Grupo ICO queda
reflejada en la distribución de la plantilla por grupos profesionales. De esta forma, el 63% de la plantilla
se engloba en el grupo profesional de Técnicos.
En cuanto a la distribución de la plantilla en atención a la edad, la mayor parte de la plantilla se
encuentra en la franja de 51 a 60 años, con un promedio de 158,2 personas en esta franja de edad
(45% de la plantilla).
Dada la naturaleza del ICO como Entidad Pública Empresarial de carácter nacional, el 100% de
nuestra plantilla desarrolla su actividad profesional en España.
2) Altas y bajas en la plantilla del Grupo ICO
Durante el año 2021, en la plantilla del Grupo ICO se ha producido el alta de 29 empleados,
distribuidas enteramente en el ICO entre los puestos de técnico y personal administrativo. Se registra
la baja de 33 empleados (45% de mujeres), siendo la causa más común la baja tramitada por
excedencia. No se registra ninguna baja causada por despido, por lo que no se desglosa esta
información por edad.
DISTRIBUCIÓN DE LAS BAJAS
Jubilaci
ón
Ces
e
Exceden
cia
Baja
Voluntar
ia
Despi
do
Finalizaci
ón de
Contrato
Incapacid
ad
Absoluta
Permanen
te
Otras
Caus
as
DIRECTIVOS
0
0
0
1
0
0
0
0
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
0
0
0
1
0
0
0
0
MANDOS
INTERMEDIOS
1
0
1
0
0
0 0
0
Mujeres
1
0
1
0
0
0
0
0
Hombres
0
0
0
0
0
0
0
0
TÉCNICOS
4
0
11
10
0
2
0
1
Mujeres
1
0
6
5
0
0
0
0
Hombres
3
0
5
5
0
2
0
1
ADMINISTRATI
VOS
1
0
0
0
0
1 0
0
Mujeres
0
0
0
0
0
1
0
0
Hombres
1
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
PLANTILLA
6
0
12
11
0
3
0
1
Mujeres
2
0
7
5
0
1
0
0
Hombres
4
0
5
6
0
2
0
1
Nota: La totalidad de las bajas registradas (33) en 2021 corresponden al ICO. No se registran bajas
en AXIS ni en la Fundación ICO.
3) Empleados con discapacidad
En la plantilla se registran 4 personas con discapacidad reconocida (diversidad funcional/
discapacidad física), de las cuales un 75% son mujeres.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 72
Además, el ICO tiene suscrito un convenio con la Fundación A LA PAR mediante el cual 2 personas
con discapacidad completaron sus estudios realizando periodos de prácticas laborales en ICO
durante el año 2021.
4.2. MODALIDADES DE CONTRATOS
A. DISTRIBUCIÓN DE CONTRATOS
1) Número total y distribución de modalidades de contrato de trabajo. Promedio anual de
contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por sexo, edad y clasificación profesional
A 31 de diciembre de 2021, el promedio de la plantilla del Grupo ICO trabajando bajo la modalidad
de contrato indefinido ascendía a 334 personas (95% del total). El personal trabajando bajo contrato
temporal representó un 4% y el que lo hizo a tiempo parcial por jubilación un 2%.
PROMEDIO ANUAL - GRUPO ICO
PLANTILLA
PROMEDIO
Menos
de 18
años
De 18
a 25
años
De 26
a 30
años
De 31
a 40
años
De 41
a 50
años
De 51
a 60
años
Más
de 60
años
INDEFINIDO
334
0
0
9
55
96
154
21
DIRECTIVOS
18
0
0
0
2
3
12
1
Mujeres
6
0
0
0
0
3
3
0
Hombres
12
0
0
0
2
0
9
1
MANDOS
INTERMEDIOS
55
0
0
0
5
26
21
3
Mujeres
31
0
0
0
3
19
9
1
Hombres
24
0
0
0
2
8
13
2
TÉCNICOS
212
0
0
9
47
57
86
12
Mujeres
128
0
0
5
31
34
54
4
Hombres
84
0
0
4
16
24
32
8
ADMINISTRATIVOS
50
0
0
0
1
9
35
5
Mujeres
44
0
0
0
0
8
31
5
Hombres
6
0
0
0
1
1
4
0
A TIEMPO PARCIAL
6
0
0
0
0
0
0
6
TÉCNICOS
3
0
0
0
0
0
0
3
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
3
0
0
0
0
0
0
3
ADMINISTRATIVOS
3
0
0
0
0
0
0
3
Mujeres
1
0
0
0
0
0
0
1
Hombres
2
0
0
0
0
0
0
2
TEMPORAL
13
0
0
1
4
5
4
0
TÉCNICOS
9
0
0
1
4
3
2
0
Mujeres
5
0
0
0
3
2
0
0
Hombres
4
0
0
1
1
1
2
0
ADMINISTRATIVOS
4
0
0
0
0
2
2
0
Mujeres
4
0
0
0
0
2
2
0
Hombres
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL PLANTILLA
354
0
0
9
58
101
158
27
Mujeres
218
0
0
5
36
68
99
11
Hombres
136
0
0
4
23
33
60
16
4.3. REMUNERACIONES MEDIAS Y BRECHA SALARIAL
A. REMUNERACIONES MEDIAS
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 73
1) Remuneraciones medias y su evolución por sexo, edad y clasificación profesional.
Remuneración de puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad
En 2021, en cumplimento de lo establecido en el art. 28.2 del Estatuto de los Trabajadores y en el
Real Decreto 902/2020, de 13 de octubre, de igualdad retributiva entre mujeres y hombres, y en aras
de los compromisos adquiridos en el II Plan de Igualdad, el ICO ha elaborado un registro salarial a
cierre del ejercicio 2021. Este registro salarial permite analizar las diferencias salariales entre mujeres
y hombres, y determinar así si existe una brecha salarial por género. Estos datos incluyen las
retribuciones, dinerarias y en especie, totales, anualizadas para evitar desviaciones motivadas por
fecha de incorporación, que han sido abonadas en el ejercicio 2021, incluida la variable
independientemente de su devengo, y se presentan desagregados por grupo profesional, edad y
sexo.
REMUNERACIONES
MEDIAS ICO
2.021
2.020
MUJERE
S
HOMBRE
S
%
MUJERE
S
DIFERENCI
A (M-
H)
Gasto salarial
16.382.46
6
16.104.43
1
Salario medio ICO
50.720
50.484
Salario mínimo
interprofesional
13.300
13.300
Salario medio Directivos
95.497
93.188
95.228
95.713
1
-486
Salario medio Mandos
Intermedios
(Jefatura de Dpto. y de
Área)
70.565
69.202
69.354
71.725
1
-
2.372
Salario medio ICO
Técnicos
47.991
47.640
48.542
47.177
1
1.366
Salario medio ICO
Administrativos
36.748
36.487
36.873
35.749
1
1.123
Salario mínimo ICO
Técnicos (entrada)
29.352
29.091
29.352
29.352
1
0
Salario mínimo ICO
Administrativos (entrada)
19.979
19.801
19.979
19.979
1
0
Nota: Para el cálculo de los campos “Gasto salarial” y “Salario medio ICO” no se ha considerado el
gasto salarial del presidente y la Alta Dirección con el fin de homogeneizar la muestra. Dicha
información puede consultarse en el punto 1.3. Estructura de Gobierno y Dirección.
PROMEDIO ANUAL – SALARIO ICO (€)
PLANTILLA
PROMEDIO
De 26 a
30 años
De 31 a
40 años
De 41 a
50 años
De 51 a
60 años
Más de
60 años
DIRECTIVOS
95.497
-
95.597
94.794
95.739
-
Mujeres
95.228
-
-
94.794
95.662
-
Hombres
95.713
-
95.597
-
95.791
-
MANDOS
INTERMEDIOS
70.565
-
62.102
70.306
71.757
74.183
Mujeres
69.354
-
61.369
69.912
69.298
-
Hombres
71.725
-
62.468
71.150
73.081
74.183
TÉCNICOS
47.991
31.955
37.464
46.660
55.026
62.019
Mujeres
48.542
32.389
37.080
47.844
57.306
65.238
Hombres
47.177
31.413
38.255
44.960
51.571
60.589
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 74
ADMINISTRATIVOS
36.748
-
27.473
33.532
37.290
39.877
Mujeres
36.873
-
-
33.532
37.069
40.065
Hombres
35.749
-
27.473
-
37.318
38.749
TOTAL
50.720
31.955
40.571
52.051
54.329
56.080
PLANTILLA
Mujeres
49.063
32.389
37.754
52.541
52.043
50.134
Hombres
53.485
31.413
45.179
51.071
58.255
61.035
La remuneración media de los colectivos reflejados en esta tabla en 2021 fue de 50.720 euros.
Comparativamente, 4 veces superior al Salario Mínimo Interprofesional español, que se cifra en
13.300 euros.
Las retribuciones del personal del Grupo ICO se han actualizado de acuerdo con lo establecido en la
normativa presupuestaria, que en 2021 autorizaba un incremento del 0,9% respecto a las
retribuciones vigentes a 31 de diciembre de 2020.
Siguiendo los mismos criterios, se establece que el salario medio en AXIS a cierre de 2021 ascendía
a 51.741 euros, frente a los 50.558 a cierre del año anterior. Por otra parte, el salario medio de la
Fundación ICO a cierre del ejercicio ascendía a 44.928 euros, frente a los 44.819 del año anterior.
En ambos casos, dado el reducido tamaño de la plantilla, no se ofrece el salario medio desglosado
por grupos profesionales y género puesto que dicha información vulneraría la legislación sobre
protección de datos personales.
B. BRECHA SALARIAL
La normativa que rige la política retributiva de los puestos de Dirección y Mandos Intermedios viene
fijada por el Ministerio de Hacienda y Función Pública y garantiza la igualdad entre hombres y mujeres
en la retribución. Asimismo, el convenio colectivo establece unos niveles retributivos para el personal
acogido a convenio (perteneciente a los grupos profesionales de Técnicos y de Administrativos) que
garantizan la equiparación de salarios para las personas que tienen el mismo nivel retributivo. La
promoción de nivel retributivo está ligada a la evaluación del desempeño. Los datos muestran que no
existen diferencias salariales significativas entre hombres y mujeres dentro de cada colectivo. Las
diferencias encontradas oscilan entre un 0,3% y un 1,1% a favor del colectivo femenino entre el
personal Técnico y Administrativo y entre un 0,3% y el 1,7% a favor del colectivo masculino en
personal Directivo y Mandos Intermedios. En todo caso, estas diferencias no responden a una razón
de género, sino a circunstancias personales que explican variaciones en la percepción de
complementos personales (antigüedad) y funcionales relacionados con el puesto, así como a
diferencias en la retribución en especie y retribución variable asociada al cumplimiento de objetivos.
4.4. ORGANIZACIÓN DEL TRABAJO
A. MODALIDADES DE JORNADA DE TRABAJO
A 31 de diciembre de 2021, el promedio de la plantilla del Grupo ICO trabajando bajo el régimen de
jornada partida ascendía a 324 personas (92% del total). El personal trabajando bajo jornada continua
representó un 3,03% y el que lo hizo con jornada reducida debido a motivos de conciliación por
jubilación parcial, contrato de relevo, cuidado de ascendientes o descendientes un 5%.
El teletrabajo se ha mostrado, dadas las situaciones excepcionales experimentadas por la Covid19,
como una herramienta clave en la modernización y flexibilización de la gestión del trabajo. Para su
funcionamiento efectivo, el Grupo ICO está sujeto a los Reales Decretos que marcan su regulación
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 75
en la Administración del Estado. Siguiendo estrictamente estas directrices, la plantilla del Grupo ICO
ha alternado de forma voluntaria las modalidades de trabajo presencial y online.
PROMEDIO ANUAL - GRUPO ICO
PLANTILLA
PROMEDIO
Menos
de 18
años
De 18
a 25
años
De 26
a 30
años
De 31
a 40
años
De 41
a 50
años
De 51
a 60
años
Más
de 60
años
CONTINUADA
11
0
0
0
0
3
6
2
Mujeres
6
0
0
0
0
2
4
0
Hombres
5
0
0
0
0
1
2
2
DIRECTIVOS
1
0
0
0
0
0
1
0
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
1
0
0
0
0
0
1
0
MANDOS
INTERMEDIOS
0
0
0
0
0
0
0
0
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
0
0
0
0
0
0
0
0
TÉCNICOS
10
0
0
0
0
3
5
2
Mujeres
6
0
0
0
0
2
4
0
Hombres
4
0
0
0
0
1
1
2
ADMINISTRATIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
0
0
0
0
0
0
0
0
PARTIDA
324
0
0
9
56
89
150
19
Mujeres
198
0
0
5
33
58
91
10
Hombres
126
0
0
4
23
31
59
9
DIRECTIVOS
18
0
0
0
2
3
12
1
Mujeres
6
0
0
0
0
3
3
0
Hombres
12
0
0
0
2
0
9
1
MANDOS
INTERMEDIOS
55
0
0
0
5
26
21
3
Mujeres
31
0
0
0
3
19
9
1
Hombres
24
0
0
0
2
8
13
2
TÉCNICOS
201
0
0
9
48
50
83
11
Mujeres
117
0
0
5
31
27
49
5
Hombres
84
0
0
4
18
22
33
6
ADMINISTRATIVOS
51
0
0
0
1
10
35
5
Mujeres
45
0
0
0
0
9
31
5
Hombres
6
0
0
0
1
1
4
0
REDUCIDA
19
0
0
0
3
9
2
6
Mujeres
13
0
0
0
3
8
2
1
Hombres
6
0
0
0
0
1
0
5
DIRECTIVOS
0
0
0
0
0
0
0
0
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
0
0
0
0
0
0
0
0
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 76
MANDOS
INTERMEDIOS
0
0
0
0
0
0
0
0
Mujeres
0
0
0
0
0
0
0
0
Hombres
0
0
0
0
0
0
0
0
TÉCNICOS
13
0
0
0
3
8
0
3
Mujeres
9
0
0
0
3
7
0
0
Hombres
4
0
0
0
0
1
0
3
ADMINISTRATIVOS
6
0
0
0
0
1
2
3
Mujeres
4
0
0
0
0
1
2
1
Hombres
2
0
0
0
0
0
0
2
TOTAL PLANTILLA
354
0
0
9
58
101
158
27
B. ABSENTISMO
El número de horas de absentismo registradas en 2021 fueron 24.311, situándose la tasa de
absentismo en el ICO en un 4%. Se sigue así dando continuidad a la línea descendiente de los últimos
años, en los que se situó en un 5% para el año 2020 y un 7% en 2019.
4.5. CONCILIACIÓN
1) Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio
corresponsable de éstas por parte de los progenitores
La apuesta que el Instituto realiza por la conciliación responde a la búsqueda del bienestar de las
personas que forman parte del ICO, nuestra principal fuente de valor. La conciliación busca equilibrar
la consecución de los objetivos laborales y los de la vida privada mediante fórmulas flexibles que
permitan el desarrollo y éxito de ambos. Por tanto, no se reduce a permisos retribuidos. Es un modo
de organizar el entorno laboral que facilita a hombres y mujeres la realización del trabajo y de sus
responsabilidades personales y familiares.
En 2021 se remitió comunicación a todos los mandos intermedios y directivos informando de la
publicación del informe de seguimiento del II Plan de Igualdad en el que se hace hincapié sobre la
corresponsabilidad y el derecho de hombres y mujeres a hacer uso indistintamente de los permisos
y medidas de conciliación.
Asimismo, se compartió en la intranet información sobre el incremento de la importancia que los
hombres otorgan a la corresponsabilidad junto con un enlace al estudio que Cruz Roja elaboró sobre
esta materia en el ejercicio 2021, referido a la corresponsabilidad empresarial y familiar en tiempos
de pandemia.
Como motor del bienestar y en respuesta al compromiso de las personas que integran la
organización, el modelo de gestión del ICO pretende:
x Contribuir mediante sus políticas a la eliminación de barreras que obstaculicen la participación
de mujeres y de hombres en su vida personal y en los procesos de la empresa.
x Promover un ambiente de trabajo compatible con el desarrollo personal, que permita a sus
profesionales equilibrar el cumplimiento de sus responsabilidades laborales en una Institución
Pública como el ICO, con las necesidades de su vida personal y familiar.
MEDIDAS DE CONCILIACIÓN (PROMEDIO ANUAL)
MUJERES
HOMBRES
Personal con jornada laboral reducida por cuidado de
descendientes
10
1
Personal con jornada laboral reducida por cuidado de ascendientes
1
0
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 77
Personal con jornada laboral reducida por otras razones
1
0
Personal con jornada laboral reducida jubilación parcial
1
5
El ICO está certificado como Empresa Familiarmente Responsable por Fundación Másfamilia desde
diciembre de 2014, de acuerdo con la norma efr 1000-1. Este modelo de gestión y de organización
laboral aporta una metodología sencilla y eficaz de conciliación y permite avanzar en la implantación
de una cultura socio-laboral y empresarial basada en la flexibilidad, el respeto y el compromiso mutuo.
Para la efectiva implantación de este modelo, el ICO cuenta con un Procedimiento de Gestión de
Conciliación e Igualdad Modelo efr.
Para garantizar y velar por el adecuado cumplimiento de los valores y principios que fundamentan el
compromiso del ICO con la conciliación, se encuentra habilitado un canal de comunicación externo
para que el personal del ICO, como entidad certificada bajo el modelo efr, pueda expresar sus quejas
y reclamaciones en materia de conciliación directamente a la Fundación Másfamilia. Ésta garantiza
la confidencialidad absoluta de la información recibida a través de este canal. Durante 2021 la
Fundación Másfamilia no ha recibido ninguna reclamación o queja a través del canal habilitado.
El ICO también tiene a disposición de su plantilla un canal ético para la denuncia de incumplimientos
de su código de conducta y un Comité de Cumplimiento que lleva un registro de todas las denuncias
que se reciban por medio del canal ético o cualquier otro medio que considere utilizar la persona
denunciante. El Comité de Cumplimiento garantiza la confidencialidad de las denuncias recibidas.
Durante 2021 no se han recibido denuncias.
2) Implantación de políticas de desconexión laboral
El ICO está en proceso de desarrollo de su política específica de desconexión laboral. Sin embargo,
permanecen vigentes diferentes acuerdos suscritos con el Comité de Empresa y la Comisión Paritaria
que fomentan la desconexión laboral a través de la flexibilidad horaria en la prestación de servicios
en el ICO. De esta forma, contamos con una bolsa de horas recuperable de hasta el 5% de la jornada
anual que la plantilla puede emplear por motivos de conciliación, además de la posibilidad de tener
una tarde libre a la semana.
4.6. SEGURIDAD Y SALUD
El Grupo ICO considera fundamental la potenciación y el control de la seguridad y salud laboral de
su plantilla.
La gestión de la seguridad y salud en el entorno laboral se lleva a cabo por el Grupo MPE Prevención
de Riesgos Laborales, servicio de prevención ajeno acreditado, que ostenta además las
certificaciones ISO 9001 e ISO 14001 para su sistema de gestión de calidad y medio ambiente.
El control de la seguridad y salud en el trabajo corresponde al Comité de Seguridad y Salud, integrado
por representantes de la Empresa y de la Representación Legal de los Trabajadores, y por el Servicio
Médico y el Servicio de Prevención Ajeno.
Durante 2021, y tras un exhaustivo proceso de auditoría, el Grupo ICO ha obtenido la certificación de
AENOR de protocolos de actuación frente al COVID-19. Dicha certificación comprende todas las
actividades e instalaciones del Grupo, incluyendo explícitamente a ICO, AXIS, FUNDACIÓN ICO y
MUSEO ICO.
El certificado de AENOR es un aval externo, reconocido formalmente, sobre la efectividad de las
medidas que aplica el Grupo, garantizando la seguridad de estar aplicando protocolos adecuados y
reconocidos y, además, demostrando ante empleados, clientes y público en general su compromiso
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30 de marzo de 2022 78
de evitar la propagación de la Covid19. En particular, ratifica el cumplimiento de las directrices
marcadas por el Ministerio de Sanidad y la Comunidad de Madrid, tanto en el centro de trabajo donde
se encuentran las oficinas, como en las instalaciones del Museo ICO, garantizándose, de esta forma,
la seguridad del personal que presta servicios en las instalaciones y de los visitantes a las mismas.
En definitiva, la certificación AENOR viene a avalar todas las medidas que por parte del Grupo ICO
se han implementado desde marzo de 2020, bajo una adecuada y eficaz gestión del riesgo, que
permite al Grupo continuar con su actividad en el escenario actual de pandemia en las mejores
condiciones de salud y seguridad para las personas que accedan a las instalaciones.
Asimismo, cabe destacar que el proceso de certificación AENOR exige al Grupo ICO someterse a
auditorías periódicas en las que se constata la correcta aplicación, mantenimiento y actualización de
los protocolos existentes, lo que refuerza aún más el compromiso del Grupo ICO con el cumplimiento
de sus altos estándares de seguridad y prevención. Esta certificación ha permitido garantizar unas
condiciones óptimas de seguridad en el trabajo en el proceso de desescalada, que se realizó en dos
fases, en julio y en octubre, en base a unas pautas dialogadas con el Comité de Empresa y siempre
respetando las directrices sanitarias y las resoluciones de las autoridades competentes.
Por otra parte, se registraron 3.768 jornadas de baja por enfermedad común y por maternidad o
paternidad y hubo 1 accidente laboral leve de una mujer, siendo el índice de frecuencia y gravedad
0 en 2021. Por la naturaleza de las actividades desarrolladas en el Grupo ICO, no se registra la
existencia de ninguna enfermedad profesional que afecte a la plantilla, y por tanto no se ofrece
información desagregada por sexo.
En 2021 se realizaron 108 reconocimientos médicos.
Por otro lado, el Grupo ICO cuenta con un servicio médico a disposición de todos sus empleados y
empleadas en el centro de trabajo, en horario laboral. En 2021 se realizó un procedimiento abierto
simplificado para la contratación del servicio médico que nos ha permitido ampliar el horario del
servicio en 6,5 horas semanales y contar con un servicio de fisioterapia 10 horas a la semana. En el
marco del nuevo contrato, también se realizarán campañas de salud informativas sobre aspectos
como primeros auxilios, alimentación saludable, gestión del estrés, deshabituación tabáquica y
prevención del riesgo cardiovascular. Además, el servicio médico es clave en el seguimiento y
valoración de casos confirmados y contactos estrechos de Covid19.
4.7. RELACIONES SOCIALES
A. ORGANIZACIÓN DEL DIÁLOGO SOCIAL
En línea con el Principio 3 del Pacto Mundial, el ICO respeta el derecho de su personal a afiliarse a
sindicatos en función de sus necesidades y constituir su Comité de Empresa.
En el ICO, el Comité de Empresa actúa como un órgano colegiado de representación de los
trabajadores y trabajadoras e interactúa con la empresa a través de su funcionamiento autónomo, y
por medio de su participación en distintas comisiones (Comisión Paritaria, Comisión de Seguridad y
Salud, Comisión de Formación y Promoción Profesional y Comisión de Asuntos Sociales), además
de los grupos de trabajo y comisiones negociadoras específicas que puedan constituirse para abordar
temas concretos que lo requieran.
Para el desarrollo de sus funciones, el ICO ha puesto a disposición del Comité de Empresa su propio
espacio físico para reunirse y custodiar documentación, así como un correo electrónico propio para
recibir consultas y un espacio en la intranet para publicar su información.
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B. PROCEDIMIENTOS PARA INFORMAR, CONSULTAR Y NEGOCIAR CON EL PERSONAL
En relación con los medios existentes para informar al personal, el ICO, además de lanzar
comunicaciones generales y personalizadas mediante correo electrónico, cuenta con un canal de
avisos, novedades y noticias de actualidad relacionadas con la actividad de la entidad en su intranet.
A través de este se fomenta de igual manera la participación de todos los empleados en la evolución
de la entidad, ya sea aportando comentarios de las noticias que se publican o mediante el canal de
sugerencias Aporta Tu Idea.
1) Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país
En la actualidad permanece vigente el VI Convenio Colectivo, publicado en el BOCM el 11 de enero
de 2014 (http://w3.bocm.es/boletin/CM_Orden_BOCM/2014/01/11/BOCM-20140111-3.PDF), que es
de aplicación solo a la plantilla del ICO.
El Convenio es de aplicación al 81% de la plantilla del ICO, quedando excluidos de su aplicación el
Presidente, el equipo directivo y el grupo profesional de mandos intermedios.
2) Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y seguridad en
el trabajo
El Comité de Empresa del ICO está constituido por 13 miembros, que representan a 3 sindicatos
diferentes. El 46% de los componentes del Comité de Empresa son mujeres.
Durante el ejercicio 2021 se han realizado 13 reuniones documentadas en actas de la Comisión
Paritaria, Comité de Seguridad y Salud, Comisión de Formación y Promoción Profesional, Comisión
de Teletrabajo y de Comisiones Negociadoras Específicas, a través de las cuales se han alcanzado
4 acuerdos.
4.8. FORMACIÓN
A. POLÍTICAS IMPLEMENTADAS EN EL CAMPO DE LA FORMACIÓN
Formar y capacitar al personal es clave para contribuir al objetivo de Trabajo decente y crecimiento
económico. El Grupo ICO fomenta la mejora de conocimientos, aptitudes y habilidades de la plantilla
y, a la vez, de acuerdo con su objetivo de promover el crecimiento y desarrollo del país, da respuesta
a las necesidades de formación de otros colectivos, como son los jóvenes y las personas con
discapacidad intelectual.
Este compromiso del Grupo ICO con el desarrollo profesional y la formación continua está incluido
en la Política de Sostenibilidad, y se materializa anualmente en la elaboración y desarrollo de un Plan
de Formación y de acciones formativas no planificadas que responden a necesidades que se
identifican a lo largo del ejercicio.
En 2021, pese a que el desarrollo del Plan de Formación se vio nuevamente condicionado por la
situación sanitaria y restricciones aplicadas por las autoridades, que obligaron al ICO a mantener la
actividad formativa presencial en un segundo plano, el Instituto ha apostado firmemente por la
formación de su personal, buscando nuevas alternativas en el mercado que han permitido
incrementar las horas de formación de la plantilla en un 82%, pasando de las 10.195 horas de
formación del año 2020 a las 18.508 horas impartidas en 2021 entre ICO y AXIS. Para este sustancial
aumento en la actividad formativa únicamente se ha precisado de un aumento de la inversión en
formación del 10% con respecto al curso anterior. Este compromiso con el desarrollo profesional del
capital humano e intelectual del ICO se materializa en que la inversión en formación supone un 1%
del gasto salarial en 2021. Igualmente se aprecia en el promedio de horas por empleado que asciende
a 52 horas en 2021.
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El Grupo ICO impulsa el aprendizaje y perfeccionamiento de idiomas como clave para afrontar los
retos internacionales de la actividad del ICO que vienen determinados por la unificación e
internacionalización del sector financiero y de los mercados. El 47,77% de la inversión realizada se
dedica a esta área formativa. De igual forma, las acciones formativas para la adaptación al puesto de
trabajo han cobrado especial importancia en 2021, alcanzando el 47,56% de la inversión. El resto de
la inversión se dedicó a acciones formativas nuevas tecnologías, formación en habilidades y en
formación académica, postgrado y certificaciones.
DISTRIBUCIÓN DE LAS HORAS DE FORMACIÓN POR GRUPOS
PROFESIONALES - ICO y AXIS
2.021
2.020
MUJERES
HOMBRES
%
MUJERES
DIRECTIVOS
431
305
180
250
42%
MANDOS INTERMEDIOS
2.379
2.875
1.604
775
67%
TÉCNICOS
12.964
6.232
7.826
5.138
60%
ADMINISTRATIVOS
2.387
774
2.303
84
96%
BECARIOS
347
8
168
179
48%
TOTAL
18.508
10.195
12.081
6.426
65%
Nota: Los datos de horas de formación corresponden a ICO y a AXIS. La Fundación ICO contabiliza
la asistencia a 16 actividades formativas repartidas a lo largo de su plantilla.
DISTRIBUCIÓN DE LA INVERSIÓN EN FORMACIÓN POR TIPO DE CURSO - ICO
2021
2020
Incremento
MUJERES
HOMBRES
IDIOMAS
74.334
93.206
-20%
52.046
22.289
FORMACIÓN AL PUESTO DE TRABAJO
74.001
42.181
75%
44.606
29.395
NUEVAS TECNOLOGÍAS
1.200
4.541
-74%
0
1.200
FORMACIÓN EN HABILIDADES
791
1.802
-56%
791
0
FORMACIÓN ACADÉMICA, POSTGRADO
Y CERTIFICACIONES
5.266
0
-
1.800
3.466
TOTAL
155.591
141.730
10%
99.242
56.349
Nota: Los datos de la inversión en formación corresponden a ICO
4.9. ACCESIBILIDAD UNIVERSAL DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD
A. ACCESIBILIDAD DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD
El Grupo ICO cuenta con instalaciones, herramientas y puestos de trabajo adaptados para permitir la
accesibilidad de las personas con movilidad reducida o con otros tipos de discapacidad funcional que
desarrollan su actividad profesional en el ICO o que visitan las instalaciones. De esta forma, en la
plantilla se registran 4 personas con discapacidad reconocida (diversidad funcional/ discapacidad
física), de las cuales un 75% son mujeres.
La Fundación ICO ostenta el distintivo de Turismo Accesible otorgado al Museo ICO por incorporar a
su establecimiento medidas de accesibilidad universal y por su compromiso con la acogida y la
atención a personas con discapacidad y con necesidades de accesibilidad en general, desarrollado
a través de la suministración de material adaptado de fácil lectura sobre las exposiciones del Museo
o la organización de actividades con intérprete en Lengua de Signos.
El portal corporativo del ICO está diseñado para cumplir con el Real Decreto 1112/2018 , de 7 de
septiembre, sobre Accesibilidad de los Sitios Web y Aplicaciones para dispositivos móviles del sector
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público. Así, se pone a disposición de la sociedad un portal corporativo práctico y accesible, que
garantiza el acceso a la información y a los servicios de sus páginas a todos los usuarios sin limitación
ni restricción alguna por razón de discapacidad, medio o contexto mediante el cual se acceda a este
portal.
Al mismo tiempo, el portal www.ico.es tiene como objetivo adaptarse a los estándares y normativas
vigentes en relación a la accesibilidad, cumpliendo con los puntos de verificación doble A (AA)
definidos en la especificación de Pautas de Accesibilidad al Contenido en la Web (WCAG 2.1)
perteneciente al W3C.
B. INTEGRACIÓN DE LAS PERSONAS CON DISCAPACIDAD
Desde el año 2016, el ICO acoge a varios estudiantes de la Fundación ALAPAR que forman parte
del proyecto educativo CAMPVS dirigido a jóvenes con diversidad funcional que al finalizar su
formación reglada desean acceder a una formación superior para desarrollar un mayor grado de
competencia personal, social y profesional.
Con este programa, estos jóvenes se especializan en la rama administrativa adquiriendo
conocimientos generales de empresa, tecnologías de la información, economía, derecho, cultura
financiera e inglés, además de trabajar la autonomía personal y las competencias socio-laborales.
Los estudios tienen una duración de tres años y terminan con unas prácticas formativas de seis
meses en la empresa, etapa en la que el ICO colabora para que complementen su formación con
una experiencia práctica y adquieran los conocimientos y habilidades necesarios para desenvolverse
con soltura en el entorno de trabajo.
En 2021 se han tutelado 2 estudiantes del programa CAMPVS. Desde el comienzo de la colaboración
con la Fundación ALAPAR, el ICO ha acogido a un total de 11 estudiantes, de los cuales 5 han
encontrado empleo, 1 de ellos está preparando oposiciones y el resto de estudiantes continúan
formándose para mejorar su empleabilidad.
4.10. IGUALDAD Y DIVERSIDAD
A. IGUALDAD
Uno de los principios rectores en los que se basa la gestión responsable del Grupo ICO es la igualdad
de oportunidades, en un sentido amplio, que se pone de manifiesto tanto en los procesos de oferta
pública de empleo como en las licitaciones para la compra de bienes o la contratación de servicios.
En los apartados anteriores se puede ver el desglose de la plantilla por razón de género, y cómo las
mujeres tienen mayor participación en la práctica totalidad de los grupos profesionales. En términos
de representación femenina en órganos de gobierno, cabe destacar la paridad alcanzada en el
Consejo General del ICO (46% mujeres y 54% hombres), en el Consejo de Administración de AXIS
(50% mujeres y 50% hombres), y en el Patronato de la Fundación ICO (33% mujeres y 67% hombres).
B. GESTIÓN DE LA DIVERSIDAD Y LA LUCHA CONTRA LAS DESIGUALDADES Y LA
DISCRIMINACIÓN
1) Medidas para el empoderamiento de la mujer
En el segundo año de vigencia del II Plan de Igualdad, aprobado a finales de 2019, se realizaron
actuaciones en los siete ejes que estructuran el Plan. De las 45 medidas se ha actuado sobre 35,
realizando un total de 84 acciones, lo que supone haber actuado sobre el 78% de las medidas del II
Plan de Igualdad.
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Por otro lado, el ICO se adhirió durante el año 2020 al Manifiesto Dónde Están Ellas, iniciativa puesta
en marcha por el Parlamento Europeo cuya finalidad es promover y potenciar la presencia de la mujer
en foros de debate y conferencias. Durante el año 2021 el ICO ha participado en 142 jornadas como
ponente (tanto presenciales como on line), organizadas en colaboración con diversas
instituciones, asociaciones sectoriales y agentes colaboradores, cubriendo todo el territorio nacional.
Del total de jornadas, el Presidente del ICO ha participado como ponente en 48 de ellas. En las 94
jornadas restantes han participado 51 mujeres en representación del ICO (54%).
2) Protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo
En relación con la prevención del acoso sexual y por razón de sexo, el II Plan de Igualdad del ICO
cuenta con un procedimiento frente al acoso laboral a disposición de todos los empleados que
incorpora específicamente la prevención del acoso sexual o por razón de sexo. Hasta la fecha, este
no ha sido activado en ningún momento.
Adicionalmente, en el marco de los compromisos asumidos en el Plan de Igualdad, el ICO se suma
a la iniciativa Red de Puntos Violeta del Ministerio de Igualdad para combatir la violencia machista y
extender, de forma masiva, la información necesaria para saber cómo actuar frente a un caso de
violencia contra las mujeres.
3) Medidas adoptadas para promover el empleo
El ICO, como entidad del Sector Público y de acuerdo con los dictámenes del Estatuto Básico del
Empleado Público, promueve el acceso al empleo bajo los principios de igualdad, mérito y capacidad
a través de procedimientos periódicos de concurso oposición con convocatoria pública, reservando
un cupo no inferior al 5% de las vacantes para ser cubiertas entre personas con discapacidad.
A nivel interno, el ICO potencia el desarrollo profesional y movilidad interna de puestos de trabajo
entre sus empleados mediante el sistema de promoción por cobertura de vacantes establecido en el
Convenio Colectivo de la entidad.
Además, el Instituto de Crédito Oficial tiene suscrito un convenio de colaboración con la Fundación
SEPI cuyo objetivo es organizar y desarrollar un programa de becas de formación práctica en los
centros de trabajo del Grupo ICO, bajo la supervisión de tutores idóneos, destinado a jóvenes con
titulaciones universitarias recientes para facilitar y preparar su acceso al mundo laboral, consiguiendo
que adquieran conocimientos prácticos, maduración, empleabilidad, estatus y visión del ámbito
empresarial. Actualmente el Grupo ICO acoge a 45 becarios de la Fundación SEPI, cuyas becas
tienen una duración máxima de 18 meses.
Al finalizar la beca, el ICO realiza una encuesta para conocer su grado de satisfacción. En el año
2021 el grado de satisfacción con la beca fue de un 81%, poniéndose de relieve con este dato el éxito
del programa. Otro de los datos a resaltar es que muchos de ellos, una vez que terminada la beca,
participan en los procesos de selección que se organizan para contratar personal indefinido. De
hecho, en las últimas dos Ofertas de Empleo del ICO, 9 de los candidatos seleccionados fueron
becarios de la Fundación SEPI en el ICO anteriormente.
Colateralmente se obtienen otras ventajas al ampliar el marco de participación en la empresa
involucrando a los profesionales en la ejecución del Programa de Becas con éxito. Aunque unos
ejerzan de tutores y otros asuman el papel de formadores, todos pueden tener ocasión de participar
en la orientación e integración de los becarios. Además de la formación práctica, se les ofrece la
posibilidad de asistir a las acciones formativas que se diseñan a medida para la plantilla del ICO
siempre que haya plazas disponibles.
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Todo ello redunda en una mejor reputación social del ICO que ofrece oportunidades reales para la
inserción laboral por la vía del incremento de la empleabilidad de los jóvenes.
5 GESTIÓN AMBIENTAL INTERNA
Grupo ICO identifica los siguientes aspectos ambientales en el desarrollo de su actividad en las
instalaciones corporativas:
Consumo de recursos naturales. ICO realiza campañas periódicas de concienciación sobre
consumo de luz, agua y papel con el fin de procurar el uso responsable de estos recursos por
empleado en el ámbito laboral y que se puedan trasladar estos hábitos a la esfera personal.
Emisiones a la atmósfera. Un objetivo relevante para ICO es el de evitar y reducir las
emisiones de gases de efecto invernadero al máximo posible. Esto lo realiza a través de la
implementación de medidas de ahorro energético, y uso de energía proveniente de fuentes
renovables en la calefacción y climatización de sus oficinas. Además, con el fin de reducir su
huella de carbono por empleado, promueve el uso de medios alternativos a los viajes, como
las videoconferencias, y procura que cada desplazamiento lo realice el mínimo indispensable.
Generación de residuos. ICO dispone en sus instalaciones de los medios necesarios para
segregar y reciclar los residuos que se generan en el desarrollo de su actividad y procura la
utilización de materiales ecológicos y reciclados.
Protección de la biodiversidad: El ICO opera en una única sede en Madrid que no genera
impactos negativos para la biodiversidad.
En el ejercicio 2021, el ICO ha certificado su Sistema de Gestión Ambiental, de acuerdo con los
requisitos de la norma ISO 14001. Dicho Sistema desarrolla la Política Medioambiental, que recoge,
entre otros, los siguientes compromisos:
Identificar los aspectos ambientales y controlar el impacto ambiental asociado.
Identificar y evaluar el cumplimiento de los requisitos legales y otros requisitos ambientales y
de protección de la biodiversidad voluntariamente suscritos por el ICO (Principios de Ecuador,
10 Principios del Pacto Mundial, Acuerdo de París).
Identificar y evaluar los riesgos y oportunidades que sobre el medio ambiente tienen su
actividad y sus productos y servicios.
Medir las emisiones de GEI’s y llevar a cabo acciones de prevención, reducción y reparación.
Facilitar la segregación y gestión de los residuos generados en sus instalaciones, y promover
la concienciación de sus profesionales para que las prácticas de segregación de residuos
alcancen también a su vida cotidiana.
Formalizar acuerdos que promuevan las prácticas de economía circular para la reutilización
de los residuos.
Implantar herramientas para la protección del medio ambiente y la prevención de la
contaminación.
Promover el consumo sostenible y responsable de los recursos naturales, y definir planes de
eficiencia y mejora energética.
Principio de precaución: ICO tiene implantado un sistema de gestión ambiental que cumple los
requisitos de la norma ISO 14001. Dicho sistema de gestión está certificado por European Quality
Assurance (EQA). El control y seguimiento del sistema de gestión corresponde a la unidad de
responsabilidad social, que está dotada de los recursos necesarios para el desarrollo de la función.
Dado que el impacto ambiental es poco significativo, en el presupuesto de ingresos y gastos no existe
una partida específica de provisiones ni garantías para la cobertura de daños ambientales.
5.1 USO SOSTENIBLE DE LOS RECURSOS NATURALES
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El Grupo ICO no tiene un impacto significativo sobre el consumo de los recursos naturales, siendo
éste el habitual de las empresas de su sector. No obstante, se realiza una medición del consumo
anual con el objetivo de analizar el impacto de las medidas que se ponen en marcha.
La vuelta de los empleados a la jornada presencial supuso en el ejercicio 2021 el incremento del
consumo de luz, que se situó en niveles algo superiores a los de 2019.
Sin embargo, el consumo de agua fue incluso menor que el habido en 2020, debido a las acciones
emprendidas para la mejora de eficiencia en los canales de distribución.
RECURSO
NATURAL
UNIDAD
2021
2020
2019
ELECTRICIDAD
kWh
2.204.474,21
1.892.488,79
2.103.706,00
AGUA
m
3
1.351,76
1.460,80
2.607,00
PAPEL
kg
5.612,13
7.200,00
12.723,00
El consumo de papel se ha reducido después de la pandemia provocada por la Covid-19.
5.2 ECONOMÍA CIRCULAR Y GESTIÓN DE RESIDUOS
Uno de los objetivos definidos dentro del sistema de gestión ambiental es la segregación de residuos
en planta. En 2021 se crearon las isletas ambientales, dotadas de contenedores para la segregación
de residuos. Estas zonas están instaladas en las plantas de oficina. En cada una de ellas existen 3
isletas que permiten la adecuada segregación de los residuos generados en el puesto de trabajo.
Estas zonas se completan con los contenedores para la recogida de los residuos relacionados con la
Covid-19 (mascarillas, guantes, etc) instalados en 2020. Aunque el ICO, por su actividad, no genera
desperdicio de alimentos, en 2021, con motivo de la situación de pandemia, los empleados han tenido
la oportunidad de flexibilizar la jornada realizando las tardes en modalidad de teletrabajo, lo que
indirectamente también ha permitido combatir el desperdicio de alimentos.
Entre las medidas de ahorro para el consumo de papel, tóneres y otros materiales, son de destacar:
9 Los procesos de digitalización de firmas en operativa diaria
9 La asignación de equipos portátiles a todo el personal que permiten disponer de doble monitor
en los puestos de trabajo reduciendo la necesidad de documentos en papel.
9 Programación de impresoras para que impriman a doble cara por defecto, y restricción de
impresoras en color a los servicios centralizados.
9 Utilización de papel reciclado en todas las impresoras disponibles en cada planta.
9 En 2021, además se renovaron los equipos de impresoras que incorporar sistema de ahorro
de energía en reposo, permitiendo una mayor eficiencia energética.
RESIDUO GESTIONADO
UNIDAD
2021
2020
2019
Papel y cartón
Kgs (estimado)
3.000
2.400
4.500
Plástico y envases
m
3
(estimado)
40
32,4
s.d.
Tóner y cartuchos de tinta
Unidades
64
63
273
Tubos fluorescentes
Número
305
370
485
Pilas
Número
694
37
242
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
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Baterías
Número
127
sd
sd
5.3 CONTAMINACIÓN.
EMISIONES
Los productos y servicios ofrecidos por el Grupo ICO no generan por sí mismos emisiones de gases
de efecto invernadero que afectan gravemente al medioambiente. Es decir, la huella de carbono es
la que proviene del desarrollo de la actividad de cada una de dichas empresas (huella de carbono
inherente a una organización).
Grupo ICO solo identifica emisiones indirectas de gases de efecto invernadero. No tiene coches
propios. No obstante para fomentar la movilidad sostenible mediante el uso de vehículos eléctricos
frente a los de combustibles fósiles, durante el 2021 se instalaron 4 nuevos puntos de recarga de
vehículos eléctricos de las plazas de garaje a disposición de los empleados pasando de 4 a 8, que
pueden dar servicio a 19 vehículos en sistema de turnos.
CONCEPTO
UNIDAD
2021
2020
2019
Emisiones directas de GEI
(Alcance 1)
Ton CO
2
NA
NA
NA
Emisiones indirectas de GEI
por consumo de electricidad
(Alcance 2)
Ton CO
2
771,67
662,37
763,3
Emisiones indirectas de GEI
por viajes de empleados
(Alcance 3)
Ton CO
2
SD
8,09
116,9
Nota: Cálculo realizado a través de http://calcarbono.servicios4.aragon.es/index.html
POR RUIDO
Los productos y servicios ofrecidos por el Grupo ICO no generan contaminación por ruido que puedan
afectar gravemente al medioambiente.
LUMÍNICA
Los productos y servicios ofrecidos por el Grupo ICO no generan contaminación lumínica que puedan
afectar gravemente al medioambiente.
6 COMPROMISO CON LA SOCIEDAD
A través de diferentes iniciativas y proyectos, el Grupo ICO contribuye directamente a que las
comunidades se desarrollen y prosperen de manera sostenible, tanto económica como social y
culturalmente. Son muchos los desafíos que existen para mantener ciudades de manera que se sigan
generando empleos y siendo prósperas sin ejercer presión sobre la tierra y los recursos. El futuro que
queremos incluye ciudades de oportunidades, con acceso a servicios básicos, culturales, financieros,
educativos, y de energía, vivienda y transporte.
6.1 FUNDACIÓN ICO
A. ÁREA DE ARTE
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ICO 2021
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¾ COLECCIONES ICO
Las Colecciones ICO representan las más importantes aportaciones artísticas del siglo XX en
España. El préstamo de sus obras a instituciones culturales nacionales e internacionales se mantuvo
en 2021 para seguir consolidando la difusión de este conjunto excepcional. También se acometió la
revisión integral de las Colecciones ICO y se desarrollaron las habituales acciones de conservación
preventiva.
¾ CONVENIO DE COLABORACIÓN CON EL MUSEO NACIONAL DE ARTE REINA SOFÍA
En el marco del convenio de colaboración firmado por la Fundación ICO y el Museo Nacional Centro
de Arte Reina Sofía (MNCARS) el 30 de agosto de 2012, prorrogado en dos ocasiones, se encuentran
depositadas en el MNCARS siete obras de las Colecciones ICO desde el 9 de julio de 2013.
¾ PRÉSTAMOS TEMPORALES
Durante el año 2021 se atendieron 2 solicitudes de préstamo temporales de las Colecciones ICO.
¾ COLECCIONES ICO EN LA RED CER.ES
Desde 2016, las Colecciones ICO forman parte de la Red Digital de Colecciones de Museos de
España (CER.ES). Se trata de una red gestionada por el Ministerio de Educación, Cultura y Deporte,
que permite la difusión en línea de los fondos pertenecientes a las Colecciones ICO
(http://ceres.mcu.es).
¾ EXPOSICIONES MUSEO ICO
La Fundación ICO, además de tener encomendada por el ICO la gestión de sus fondos artísticos está
a cargo del programa de exposiciones temporales del Museo ICO que, desde octubre de 2012, se ha
especializado en la investigación y difusión de la Arquitectura como disciplina artística y cultural.
A lo largo de 2021, con las adaptaciones de aforo correspondientes y restricciones impuestas por la
pandemia de Covid19 en el ámbito de la actividad cultural, la actividad expositiva ofrecida al público
en el Museo ICO, fue la siguiente:
- Carme Pinós. Escenarios para la vida
Del 10 de febrero al 9 de mayo de 2021.
Comisariada por Luis Fernández-Galiano, Catedrático de Proyectos de la Escuela Técnica Superior
de Arquitectura de Madrid, la exposición supuso la primera retrospectiva de la trayectoria profesional
de la arquitecta a través de una selección de ocho proyectos realizados en su etapa con Enric Miralles
y ochenta desarrollados por Estudio Carme Pinós desde su apertura en 1991 hasta la actualidad. Fue
visitada por 11.356 personas.
- En España. Fotografía, encargos, territorios, 1983-2009
Del 2 de junio al 12 de septiembre de 2021.
Comisariada por Ramón Esparza, Jorge Ribalta y Cristina Zelich, se concibió como una continuación
de la investigación iniciada con “Paisajes enmarcados. Misiones fotográficas europeas, 1984-2019”
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(Museo ICO, 2019). Organizada en torno a tres momentos entre la década de 1980 y la primera
década del siglo XXI, la exposición presentó el trabajo de 70 fotógrafos estructurados en torno a 11
surveys o encargos fotográficos.
Un total de 6.654 personas visitaron esta exposición producida por la Fundación ICO.
- Lacaton & Vassal. Espacio libre, transformación, habiter
Del 6 de octubre de 2021 al 16 de enero de 2022
Recorrido por la trayectoria de los arquitectos franceses Anne Lacaton y Jean-Philippe Vassal,
ganadores del Premio Pritzker 2021. La exposición recogió su extensa carrera y su concepción de la
arquitectura a través de tres conceptos fundamentales siempre presentes en su trabajo: espacio libre
(concebido en términos de generosidad de espacio, eficiencia y confort); transformación (nunca
demoler, siempre añadir, transformar, ampliar) y habitar.
La exposición fue visitada por 16.350 personas.
¾ ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS
En el año 2021, la Fundación ICO recuperó su servicio educativo y de mediación en el Museo ICO,
con las adaptaciones necesarias para el cumplimiento de la normativa COVID-19.
- Visitas comentadas y mediación cultural
Durante todo el año se continuó ofreciendo el servicio de visitas guiadas para grupos y mediación
para visitantes individuales, un servicio gratuito del Museo ICO que disfrutaron un total de 5.784
personas.
- Talleres para centros escolares, familias y público joven
En el primer semestre de 2021 se finalizaron los materiales para uso en aula de centros escolares
iniciados en el año anterior para las etapas de infantil, primaria, secundaria y bachillerato. A partir de
octubre, los centros escolares comenzaron a reservar sesiones de talleres en las salas del museo.
A lo largo del año, se retomaron las actividades presenciales destinadas a familias, los talleres para
público joven, y la escuela de verano. El total de asistentes al Museo ICO durante el año superó las
900 personas.
- Talleres para personas con diversidad funcional cognitiva
La oferta destinada a centros ocupacionales y asociaciones de personas con diversidad cognitiva se
activó a principios de 2021 con una muy buena acogida por parte de las entidades interesadas. Una
actividad en colaboración con la entidad Plena Inclusión Madrid (PIM).
¾ INCLUSIÓN Y ACCESIBILIDAD
Durante 2021 desde el Museo ICO se ha promovido la creación de un grupo informal de colaboración
para mejorar la accesibilidad del Museo en dos ámbitos: la diversidad funcional cognitiva y la
discapacidad auditiva. Forman parte de este grupo: la Confederación nacional de personas sordas
de España (CNSE), la Confederación española de familias de personas sordas (FIAPAS), Plena
Inclusión Madrid (PIM), la Asociación Empower Parents (AEP) y la Fundación ICO, representada por
personal técnico del área de Arte.
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Gracias al asesoramiento y las propuestas surgidas de este grupo se han llevado a cabo nuevas
iniciativas destinadas a favorecer el acceso a todo tipo de público al Museo ICO:
x Producción de folletos en Lectura Fácil de las exposiciones del Museo ICO e instalación de
iconos de Lectura Fácil en las salas para facilitar su uso.
x Intérpretes de Lengua de Signos en visitas guiadas y actividades educativas.
x Instalación de bucle magnético en mostrador de recepción y siete lazos magnéticos
disponibles para visitas guiadas.
x Producción de un vídeo accesible para visitar el Museo ICO alojado en la página web.
x Publicación en la página web de una agenda visual para personas con discapacidad
intelectual.
- Empower Parents. Espacios comunes 2021
Durante 2021 se reactivó el programa destinado a familias con niños y niñas con Trastorno del
Espectro del Autismo a través de una nueva etapa con la Asociación Empower Parents (AEP) que,
compuesta por familias veteranas del programa desde 2013, asume la ejecución de los tres ámbitos
de actuación: Experiencia, Transferencia y Aprendizaje:
x Experiencia: programa para familias en el Museo ICO con la misma metodología trabajada de
2013 a 2019. Se realizaron un total de 18 sesiones con 9 familias seleccionadas a partir de
una nueva convocatoria.
x Transferencia. Red Empower Parents: la Fundación ICO a través de un convenio de
colaboración, promovió un programa de transferencia de metodología del programa al Museo
Nacional de Ciencias Naturales (MNCN), Real Jardín Botánico (RJB) y Fundación Telefónica
(FT).
x Aprendizajes: formación de grupo de investigación sobre prácticas no excluyentes.
Componentes: Museo ICO, MNCN, RJB, FT, Asociación Empower, Universidad Autónoma de
Madrid y Plena Inclusión Madrid.
B. ÁREA DE ECONOMÍA
El Área de Economía impulsa actividades destinadas a generar y divulgar el conocimiento en materias
económicas y financieras, principalmente, mediante la reflexión y el debate compartidos entre
expertos y agentes de dichos ámbitos.
¾ PUBLICACIONES
- Colección de la Fundación ICO – Economía Internacional
La edición de este año está dedicada al economista John Hicks y en concreto a su obra “Valor y
Capital” y tres artículos que destacan dentro de toda su producción:
x La formación de un economista
x Keynes y los neoclásicos, una posible interpretación
x Los fundamentos de la economía del bienestar
El estudio introductorio es de Josep María Vegara, catedrático emérito de la Universidad Autónoma
de Barcelona y la traducción de la profesora de la Universidad Complutense de Madrid, Estrella
Trincado.
La edición y distribución de la obra corre a cargo de la editorial Thomson Reuters.
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- Clásicos del pensamiento económico español
Esta colección es la mayor y más importante recopilación de escritos sobre la historia del
pensamiento económico español, revisada y actualizada con estudios introductorios a cargo de
expertos. En 2021 se publicó la obra “Doctrinas monetarias en Castilla durante el reinado de Carlos
II. Selección de arbitrios” a cargo de Cecilia Font, Profesora Titular en la Universidad de Francisco de
Vitoria.
El 21 de octubre de 2021 tuvo lugar en el Salón de actos de la Biblioteca Nacional, la presentación
del libro “En torno al Memorial del Contador Luis Ortiz a Felipe II”, en recuerdo de Ernest Lluch, siendo
este uno de los últimos trabajos que publicó, poco antes de morir asesinado, por lo que esta edición,
publicada el año anterior, pretende rendirle un homenaje.
- Anuario del EURO 2021
Publicado bajo el título “MOVING FORWARD: Monetary Union after Covid19. A Yearbook on the Euro
2021” íntegramente en inglés (edición digital e impresa) y el resumen ejecutivo también en español
(edición digital).
El 12 de marzo, se realizó una presentación en formato híbrido, que contó con la participación de
Jorge Yzaguirre, presidente del IEAF FEF; Lucinio Muñoz, director de la Fundación ICO; Fernando
Fernández, director del Anuario; Antonio Roldán, director de ESADE Economic Policy y María
Demertzis, subdirectora de Bruegel. El debate estuvo moderado por Fiona Maharg Bravo, periodista
económica.
https://www.fundacionico.es/economia/anuarios/anuario del euro
C. FORMACIÓN
¾ PROGRAMA FUNDACIÓN ICO – BECAS CHINA
Durante el segundo semestre del curso 2020-21 continuaron el Programa 15 becarios. La
incorporación a las universidades a partir de febrero no resultó posible al mantenerse cerradas las
escuelas de alumnos extranjeros. Los becarios que continuaron sus estudios consideraron que los
cursos ofertados por las universidades tenían calidad y mejoraban su nivel de idioma, si bien la
imposibilidad de disfrutar de la inmersión en la sociedad china, así como la falta de clases
presenciales tuvo un impacto importante en el Programa. La Fundación intentó paliar, dentro de lo
posible, la situación, asumiendo el coste de clases especiales de conversación con alumnos chinos
del máster de enseñanza de chino como lengua extrajera en la BNU o de cursos adicionales de
preparación del HSK en la UIBE.
- Convocatoria 2021-2022
Esta convocatoria se publicó en el BOE el 18 de enero de 2021 y tuvo abierto el plazo de solicitudes
hasta el 8 de febrero. Se presentaron un total de 145 candidaturas, un 61% más que el año anterior.
El proceso de selección y de inscripción de los becarios de esta convocatoria se desarrolló durante
la primera parte del año y las clases comenzaron en septiembre de 2021.
En el mes de junio se recibió la comunicación por parte de las universidades de que, durante el
semestre de otoño, las clases se impartirían a distancia en las escuelas de alumnos extranjeros. La
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Fundación comunicó a su vez este cambio de condiciones a los becarios, dándoles diversas opciones
que les permitieran tomar las decisiones más adecuadas a sus respectivas situaciones personales.
15 becarios decidieron seguir las clases online y 6 prefirieron acogerse a la opción de esperar al
segundo semestre, con la idea de incorporarse en caso de que las clases se impartieran
presencialmente.
La Fundación contrató clases adicionales para los becarios tanto de chino oral como de preparación
del HSK, y retomó los encuentros con representantes de instituciones y empresas, habiéndose
mantenido entre septiembre y diciembre de 2021 sendos encuentros con el Embajador y el Consejero
Económico de la Embajada de España en Pekín.
- Convocatoria 2022-23
A lo largo de 2021 se trabajó en la preparación de la nueva convocatoria para el curso 2022-23, que
presenta como novedad importante la gestión a través de la nueva sede electrónica en el ICO. Se
trabajó conjuntamente con el área de informática del ICO con el fin de adaptar la sede a las
necesidades de la convocatoria de becas. También se trabajó en la imagen y publicidad de la nueva
edición del Programa, que se abrió al público en enero de 2022.
¾ PROGRAMA e-FP
Conforme a lo establecido en el Plan de Actuación para 2021, la Fundación mantuvo en este ejercicio
su colaboración con el Programa e-FP de la Fundación Créate y la Cámara de Comercio de España,
a través de la contratación de los servicios de Coordinación del Programa. En abril tuvo lugar la
primera edición de un e-Challenge en el que varias empresas plantearon retos a estudiantes
seleccionados del Programa para que, a lo largo de una jornada, los resolvieran y plantearan sus
soluciones. El director de la Fundación fue parte del jurado de esta actividad. El 10 de junio tuvo lugar
la final de la 2ª Edición del Programa e-FP, en la que participó también la Fundación ICO, junto a
otras entidades como Fundación BBVA, Fundación Bankia, Fundación Telefónica, Cámara de
España, CESCE, Eulen o Iberdrola.
El curso 2021-22 ha incrementado considerablemente su volumen, una vez constatado el éxito de la
anterior edición: ha alcanzado el volumen de 2.500 alumnos matriculados, de 140 centros. Asimismo,
ha incrementado su ámbito geográfico, consiguiendo participación de centros de todas las CCAA
excepto Navarra, La Rioja y Extremadura (además de Ceuta y Melilla).
¾ PLAN DE EDUCACIÓN FINANCIERA
La Fundación participó en la celebración del Día de la Educación Financiera con la organización de
un seminario online con el título “El viaje del emprendimiento: las finanzas como elemento clave de
la sostenibilidad”.
El acto se dirigió a estudiantes de FP y, en general, a cualquier persona con interés en el papel de
las finanzas en el proceso de emprender. El énfasis del seminario estuvo en la importancia de la
sostenibilidad económica y financiera de los proyectos, como condición sine qua non de su éxito; se
habló, por lo tanto, de fuentes de financiación, costes, balances y resultados, entre otros aspectos.
El acto se celebró el día 7 de octubre, bajo la forma de conversación guiada, en la que participaron
dos estudiantes de FP con experiencia en el reto de buscar fórmulas de negocio viables. El vídeo
está disponible en YouTube y en la plataforma de Programa e-FP, de manera que pueda ser utilizado
también en el futuro por los participantes en dicho programa.
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Se inscribieron 126 personas y hubo 119 conexiones en directo.
¾ FINANCIAL LITERACY IN START-UPS
La Fundación ICO apoyó la realización del proyecto “Financial and Circular Economy Literacy in Start-
ups”, una investigación en torno al papel de la formación en materia de finanzas y economía circular
en la obtención de una mejor financiación para las “start-ups”. El proyecto, desarrollado por el Istituto
Europeo di Design S.L. (IED), contaba con una beca “BBVA EduFin Research Grants 2020”.
La primera fase del proyecto concluyó sin poder probar empíricamente la existencia de una relación
positiva entre conocimientos financieros / conocimientos de economía circular y éxito en el acceso a
financiación por parte de las start-ups de la muestra. Por este motivo, se elaboró un informe completo
sobre la investigación, metodología, muestra y acciones realizadas y se decidió finalizar la
colaboración en este punto.
¾ MOOC SOBRE ECONOMÍA CIRCULAR PARA PYMES
A lo largo del segundo semestre del año se llevaron a cabo los trabajos finales del MOOC sobre
economía circular que ha desarrollado la UNED en colaboración con la Fundación ICO: Pymes ante
la Economía Circular. Herramientas clave para su transición (1ed. 2022).
El curso se imparte online y la vía principal de entrega de los contenidos son vídeos breves
complementados con material y enlaces externos que permiten profundizar en los conceptos tratados
a lo largo del curso.
Colaboraron en la realización e impartición de los contenidos de este curso, docentes, empresarios
y representantes de instituciones públicas.
- Contenidos del MOOC sobre economía circular para PYMES
Módulo 0. Presentación del curso – objetivos del curso, metodología y uso de la plataforma.
Módulo 1. ¿Qué es la economía circular? – introducción al concepto de e.c., principales
conceptos asociados, implicaciones. Creciente importancia en políticas e iniciativas europeas
(Pacto Verde, fondos NextGenerationUE).
Módulo 2. Las pymes ante la economía circular – implicaciones de la e.c. en las pymes,
motivos para su transición hacia la e.c., ejemplos prácticos de motivaciones asociadas a: (i)
exigencias legislativas; (ii) menores costes; (iii) oportunidades de negocio; (iv) creciente
demanda de clientes y consumidores.
Módulo 3. Herramientas para la transición de las pymes a la economía circular –principales
herramientas con atención a: (i) análisis del ciclo de vida; (ii) ecodiseño; (iii) ecoetiquetas y
huella ambiental; (iv) herramientas específicas de medición.
Módulo 4. ¿Cómo financian las pymes su transición a la economía circular? (I) –principales
fuentes de financiación, primer bloque de instrumentos concretos (NextGenerationUE, ayudas
CDTI, fondos de capital riesgo de impacto).
Módulo 5. ¿Cómo financian las pymes su transición a la economía circular? (II) –segundo
bloque de instrumentos: préstamos participativos de ENISA, fondos JICE, otro tipo de
financiación ofrecida por entidades financieras y crowdfunding de inversión.
Al final de cada módulo se realiza una prueba tipo test que permite evaluar el grado de
aprovechamiento y conocimiento adquirido por el estudiante. Todos los estudiantes que superan el
curso obtienen gratuitamente una acreditación de haberlo concluido. Las personas que desean un
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mayor nivel de acreditación pueden optar a un certificado emitido por la UNED en el que se reconoce
1 crédito ECTS, por el que únicamente se abonan los gastos de gestión.
¾ LA EDUCACIÓN TÉCNICA Y PROFESIONAL EN IBEROAMÉRICA POST-COVID19
Este informe se presentó el 9 de abril en la sede de la Secretaría General Iberoamericana de Madrid.
Correspondiente al ejercicio 2020, la investigación fue realizada por Germán Ríos y Victoria Galán-
Muros en el marco de una colaboración entre la Fundación ICO y la Fundación Iberoamericana
Empresarial. El acto contó con las intervenciones de los autores, la entonces Secretaria General
Iberoamericana- Rebeca Grynspan, el presidente de la Fundación Iberoamericana Empresarial-
Josep Piqué, y el director de la Fundación ICO- Lucinio Muñoz. El estudio elabora un diagnóstico
sobre el estado de la educación profesional en Iberoamérica y el impacto del Covid-19 sobre la misma
y analiza los principales retos actuales en este nivel educativo. Se trata de un estudio con voluntad
práctica que busca proporcionar una serie de recomendaciones a gestores de políticas públicas,
empresas y sector educativo.
¾ SEMINARIO INTERNACIONAL: “RELANZAR LAS RELACIONES ENTRE AMÉRICA
LATINA Y LA UNIÓN EUROPEA: AUTONOMÍA ESTRATÉGICA, COOPERACIÓN
AVANZADA Y RECUPERACIÓN DIGITAL, VERDE Y SOCIAL”.
Los días 30 de noviembre y 1 de diciembre tuvo lugar el Seminario Internacional “Relanzar las
relaciones entre América Latina y la Unión Europea: autonomía estratégica, cooperación avanzada y
recuperación digital, verde y social”. Se celebró en la Casa de América y el acto fue inaugurado por
los secretarios de Estado de Cooperación Internacional y para Iberoamérica y el Caribe y los
Presidentes de las dos instituciones anfitrionas, Fundación Carolina y Fundación ICO. El Alto
Representante de la UE para Asuntos Exteriores envió, así mismo, unas palabras de bienvenida en
formato digital.
El programa estuvo centrado en el debate en la renovación del diálogo y la cooperación entre LATAM
y la UE, analizando los elementos del escenario postpandemia que interpelan a ambas regiones:
renovación del diálogo político y estrategias de cooperación. Asistió a las sesiones una media de 50
invitados y fue seguido on line por unas 1200 personas. Como parte del acuerdo, próximamente se
publicará un volumen recopilatorio de las ponencias del seminario.
¾ BECA DE MUSEOGRAFÍA
En julio de 2021 la actual beneficiaria de esta ayuda solicitó la renovación por un año más. Conforme
a la Orden ECE/1104/2019, de 25 de octubre, por la que se aprueban las bases reguladoras de la
concesión de subvenciones para la realización de prácticas en el Museo ICO y, particularmente, con
arreglo a su artículo 14, y tras una evaluación del desempeño y actitud de la becaria durante los
meses previos, el Presidente de la Fundación acordó esta renovación. Por lo tanto, en 2021 no se ha
procedido a convocar esta ayuda.
¾ PLATAFORMAS DE DEBATE
La Fundación ICO promueve y colabora en plataformas de debate que impulsan la reflexión y el
análisis de expertos mediante la creación de foros de trabajo e intercambio de experiencias y
conocimientos sobre temas muy especializados y complementarios, en su mayoría, a la actividad
desarrollada por el ICO, potenciando así la imagen del Instituto.
- 47th EIBA Annual Conference.
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Encuentro anual de la European International Business Academy (EIBA), organizado por el Instituto
Complutense de Estudios Internacionales (ICEI) junto a la Facultad de Ciencias Económicas y
Empresariales de la Universidad Complutense de Madrid (UCM), contó con el patrocinio de la
Fundación ICO.
Se celebró del 10 al 12 de diciembre de 2021, bajo el título “Empresas, innovación y localización.
Repensando los negocios internacionales para el desarrollo sostenible en el periodo post-pandemia”,
abordando el vínculo de las empresas internacionales con la innovación y los contextos locales ante
los desafíos de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
- Membresía Bruegel.
Bruegel, como entidad internacional sin ánimo de lucro, asentada en Bruselas en 2004, tiene como
misión, contribuir a mejorar la calidad de las políticas económicas través de investigaciones, análisis
y debates abiertos, siendo de interés para la Fundación ICO y en línea con su plan de actuación.
¾ OTRAS COLABORACIONES
- XII Olimpiada Española de Economía.
Organizada por la Facultad de Ciencias Económicas, Empresariales y Turismo de la Universidad de
Alcalá, contó con el patrocinio de la Fundación ICO y tuvo lugar los días 21, 22 y 23 de junio de 2021.
Concurso de carácter académico y educativo que tiene como objetivos estimular el estudio de la
economía y la economía de la empresa entre los jóvenes, premiar el esfuerzo y la excelencia
académica, así como establecer vínculos estables entre la enseñanza universitaria y otros niveles
educativos.
- XVIII edición de los Premios FVT 2021.
Organizados por la Fundación Víctimas del Terrorismo y patrocinados por la Fundación ICO, su
entrega tuvo lugar el 15 de diciembre de 2021, en Madrid.
Estos premios tienen como objetivo desarrollar una labor de sensibilización y reconocimiento a todas
las víctimas del terrorismo; la promoción de los valores democráticos, la defensa de los derechos
humanos, la pluralidad y la libertad de los ciudadanos.
- Economía y sostenibilidad: El debate de la gestión en la historia del pensamiento
económico.
Patrocinio para la publicación del libro, “Economía y sostenibilidad: El debate de la gestión en la
historia del pensamiento económico”, del profesor D. Javier de Arribas Cámara, por el interés de la
Fundación ICO en la promoción y difusión del pensamiento económico y sus distintas escuelas; apoyo
a la educación económica y financiera, así como, con la posibilidad de difundir la labor de la
Fundación ICO entre un público universitario diverso.
6.2 PROVEEDORES
El Grupo ICO se rige por la Ley 9/2017, de 8 de noviembre, de Contratos del Sector Público, si bien
en distinta intensidad en función de la naturaleza jurídica de cada una de las entidades que forman
parte del Grupo ICO. De este modo, el Instituto de Crédito Oficial y la Fundación ICO, tienen la
condición de poder adjudicador y no tienen el carácter de Administración Pública. Por tanto, la
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contratación de ambas entidades se rige en gran medida por la citada ley en los términos establecidos
para las entidades que tienen dicha condición conforme con lo establecido en los artículos 316 y
siguientes de la Ley mencionada.
Además, al ICO, en su condición de Entidad Pública Empresarial, le resultan de aplicación las normas
de contratación centralizada, lo que implica que hay una serie de bienes y servicios que mediante la
Orden Ministerial EHA/1049/2008, de 10 de abril, han sido declarados de contratación centralizada,
debiéndose contratar a través de la Dirección General de Racionalización y Centralización de la
Contratación.
Por su parte, AXIS no tiene la condición de poder adjudicador, y se rige por lo dispuesto en los
artículos 321 y 322 de la mencionada Ley. En cumplimiento de la misma, tiene aprobadas las
Instrucciones Internas de Contratación que regulan los procedimientos de contratación quedando
garantizada la efectividad de los principios de publicidad, concurrencia, transparencia,
confidencialidad, igualdad y no discriminación.
De conformidad con lo establecido en la Ley 9/2017, de 8 de noviembre, de Contratos del Sector
Público, el Grupo ICO analiza la posible incorporación de requisitos ambientales y sociales de
acuerdo con el objeto de la contratación.
En 2021 se iniciaron 55 procesos de licitación para la adquisición de bienes y servicios por un importe
total de 26,39 millones de euros, de los que 24,40 millones de euros correspondieron a los 25 de
procesos de licitación sujetos a regulación armonizada.
Durante el ejercicio económico 2021 se realizaron pagos a proveedores por importe de 16,17 millones
de euros.
6.3 CLIENTES
¾ Medidas para la seguridad y salud de los consumidores
El Grupo ICO, a través de su Política de Protección de Datos actualizada en 2020, garantiza la
protección de todas las personas físicas con las que pueda tener relación por razón de su actividad
en lo que respecta al tratamiento de datos personales y a la libre circulación de estos datos. En lo
referente a sus clientes directos e indirectos, el Instituto, guiado por los principios de licitud,
transparencia y limitación de la finalidad, establece el derecho de estos mismos al acceso,
rectificación, supresión, limitación y portabilidad de sus datos, así como el derecho a oponerse al
tratamiento de sus datos y a solicitar no ser objeto de una decisión basada únicamente en el
tratamiento automatizado.
A lo largo de 2021, dada la naturaleza de la actividad del Grupo ICO, no se registraron impactos
significativos en la salud y seguridad de los clientes a través de ninguna de las categorías de
productos y servicios ofertados. Por ende, tampoco se registraron incidencias o casos de
incumplimiento relativos a este ámbito.
¾ Sistemas de reclamación, quejas recibidas y resolución de las mismas
La comunicación con nuestros grupos de interés y, en particular con nuestros clientes, es considerada
por el Grupo ICO como una de las principales herramientas de mejora continua y de toma de
recopilación de información para la definición de nuestras líneas de actuación futuras.
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El Grupo ICO, a través de la actuación centralizada de su área de Atención al Cliente, cuenta con
tres canales para la comunicación con sus clientes:
x La atención por escrito se realiza a través de la web corporativa (https://www.ico.es/web/
ico/contacto), dónde los clientes tienen la posibilidad de pedir más información sobre los
productos o expresar sus quejas o sugerencias. Esta herramienta permite, además, conocer
la actuación y la información que las oficinas de las entidades tienen de las líneas del Grupo
ICO. Este instrumento también posibilita a los clientes obtener información sobre otras
actividades del Grupo ICO que no están relacionadas necesariamente con los productos de
financiación.
x Existe un call center, gestionado por la firma Konecta, que se comunica con los clientes a
través de llamadas telefónicas, la aplicación Click to Call, y a través de Chat Web, canal de
comunicación con los clientes implementado en 2020.
x El Grupo ICO tiene implantado un servicio de atención presencial para dar cobertura a todos
los clientes que deciden solicitar información o plantear sus quejas y sugerencias de manera
directa en las instalaciones del Instituto.
Durante el ejercicio 2021 se ha producido una disminución general de la actividad del canal de
atención a los clientes del ICO con respecto a 2020 (61% menor) a consecuencia de la menor
necesidad de financiación avalada por parte de las empresas y, de igual forma, por la finalización del
plazo de solicitud de la Línea Avales Arrendamientos en agosto de 2021. No obstante, la demanda
de información de los ciudadanos se ha mantenido en niveles altos y se ha visto incrementado
significativamente el uso de herramientas como Chat Web y la aplicación Click to Call.
Canal de Atención
2021
2020
Variación
(%)
Quejas
537
1.493
-64%
Peticiones de Información
5.231
12.402
-58%
Sugerencias
7
32
-78%
Atención Presencial
157
152
3%
Atención Telefónica
15.485
48.087
-68%
Click to Call
905
105
762%
Chat Web
2.235
92
2329%
Total
24.400
62.211
-61%
Del análisis de la información relativa a clientes extraemos las siguientes conclusiones:
Las quejas de los clientes se centran principalmente en la denegación de solicitudes de financiación
avalada por la política de riesgos de la entidad.
En relación con la gestión de las entidades financieras, principalmente en los primeros meses del
año, las quejas de los clientes se centraron en la Línea de Avales y la extensión de plazo de las
mismas, siendo los motivos comunes para la reclamación los problemas de tramitación, la
denegación de solicitudes y la falta de acuerdo con las condiciones.
En relación con la Gestión del Grupo ICO, se recibieron 5 quejas a lo largo del año, sin resultar
ninguna en una incidencia grave para la gestión del ICO. Dos de ellas hicieron referencia a la Línea
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de Avales y a la extensión, otras dos a diferentes aspectos de la actividad crediticia y una referente
al tratamiento de datos personales.
Por otro lado, las solicitudes de información recibidas por parte de los clientes se han centrado en las
Líneas de Avales, siendo los principales motivos de consulta las condiciones del producto, el coste
del aval o la posibilidad de amortizar otras operaciones.
El periodo medio de respuesta ascendió a 4,4 días en el caso de las quejas, puesto que precisaban
de comprobaciones con terceros, y descendió hasta 1,75 días en el caso de las peticiones de
información.
A cierre de 2021 se había dado respuesta a la práctica totalidad de las quejas y peticiones de
información recibidas.
6.4 VOLUNTARIADO CORPORATIVO
El voluntariado corporativo permite al Grupo ICO, mediante la solidaridad, dedicación y vocación de
su plantilla, contribuir directamente al mantenimiento de la cohesión social y desarrollo de la
comunidad local, a través de entidades sociales de proximidad.
A través de su política de Responsabilidad Social Empresarial (RSE), el ICO establece su
compromiso de contribuir al objeto social de entidades del tercer sector mediante la firma de alianzas
y convenios de colaboración. Este compromiso se materializa en la elaboración anual y desarrollo de
un plan de voluntariado corporativo en el que se llevan a cabo acciones de apoyo a las actividades
de las organizaciones del tercer sector y acciones formativas en las que los empleados del ICO
aportan su experiencia y conocimiento a emprendedores y colectivos en riesgo de exclusión social y
laboral.
A lo largo de 2021, dicho compromiso se materializó en un conjunto de actividades realizado en
colaboración con las siguientes entidades:
x Fundación Leucemia y Linfoma Æ colaboración en la XII edición del Torneo de Baloncesto
Fundación Leucemia y Linfoma y la campaña Regalos con Corazón, organizadas ambas con
el fin de concienciar a la sociedad de la necesidad de adoptar un papel activo frente a la
leucemia, el linfoma y el mieloma mediante la donación de la médula ósea. En total se realizó
una aportación que ascendió a los 2.500€.
x Fundación Gmp Æ participación en el 21º Torneo de Pádel Solidario para Empresas, que
recaudó fondos para la atención de 20 menores con daño cerebral severo y familias con
escasos recursos económicos en centros de rehabilitación. Se realizó una aportación de
1.750€.
x Federación de Golf de Madrid Æ participación en la edición de 2021 del Torneo de Golf
Adaptado para promover la concienciación y participación en actividades de apoyo que
favorezcan la inserción social de personas con discapacidad intelectual y colectivos
desfavorecidos. Se realizó una aportación de 1.000€.
x Fundación Rafael del Pino Æ impartición de talleres en colegios de la Comunidad de Madrid
por parte de empleados del ICO en los que se busca dar a conocer los 10 Principios de Pacto
Mundial y los ODS entre los alumnos de bachillerato. No se realizó ninguna aportación
dineraria.
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7 INFORMACIÓN FISCAL Y RELATIVA A SUBVENCIONES
El beneficio antes de impuestos obtenido en 2021 (dato consolidado de ICO y AXIS): 194,67 millones
de euros, beneficios obtenidos en España. El impuesto sobre sociedades contabilizado ascendió a
54,81 millones de euros.
La Fundación ICO elabora contabilidad independiente del resto de entidades del Grupo ICO, El
beneficio antes de impuestos en 2021 fue de 339.769,28 euros. la Fundación no tributa por los
beneficios originados por sus actividades fundacionales, en virtud de lo establecido en la Ley 49/2002,
de 23 de diciembre, de Régimen Fiscal de las Entidades sin Fines Lucrativos y de los Incentivos
Fiscales al Mecenazgo.
En 2021 la Fundación ICO recibió una subvención de 60.000 euros del Ministerio de Transportes,
Movilidad y Agenda Urbana con cargo a la Ley de Presupuestos Generales del Estado para 2021,
dentro de la aplicación presupuestaria 17.10.261O. 78714 “Transferencias de capital a Familias e
Instituciones sin fines de lucro”. El ICO y AXIS no reciben subvenciones públicas.
8 ACERCA DEL INFORME
Este informe se ha elaborado siguiendo el estándar del Global Reporting Intiative (GRI), para la
elaboración de memorias de sostenibilidad, así como teniendo en cuenta nuestra contribución a los
Objetivos de Desarrollo Sostenible y a las metas que fija la ONU al respecto para 2030.
Esta memoria sigue la metodología de GRI, que permite reportar sobre los temas más relevantes en
relación a la sostenibilidad de la empresa, y su gestión.
Como en otras ediciones, para la redacción de la memoria se han tenido en cuenta documentos
internos de la organización como el Plan Estratégico, el Manual Corporativo y otras fuentes de
información que se han considerado relevantes para dar una imagen fiel del desempeño de la
empresa en materia de sostenibilidad y responsabilidad social.
8.1 ALCANCE
La información recogida en esta Memoria se refiere al desempeño ASG del Grupo ICO entre el 1 de
enero y el 31 de diciembre de 2021. Siempre que ha sido posible, los datos se han ofrecido a nivel
consolidado. Cuando la información no se refiera a la totalidad de las sociedades incluidas en el
alcance, se señala expresamente.
8.2 PRINCIPIOS PARA LA ELABORACIÓN DE LA MEMORIA
De conformidad con las directrices de la Comisión Europea (2017/C 215/01), para la elaboración de
la presente Memoria Integrada se han observado los siguientes principios:
MATERIALIDAD Y GRUPOS DE INTERÉS. El contenido de esta Memoria se ha definido
teniendo en cuenta los grupos de interés y los aspectos materiales identificados.
LIDERAZGO. La Memoria es aprobada por el Comité de Operaciones, máximo órgano de
dirección y gestión del Grupo ICO, y refrendada por el Consejo General en su calidad de
máximo órgano de gobierno del Instituto. Es la Dirección del Grupo ICO quien aprueba la
dotación de recursos necesarios para la elaboración y verificación de la memoria.
COMPARABILIDAD. A fin de ofrecer información sobre el progreso del Grupo ICO en las
materias incluidas en el alcance, la Memoria incluye datos relativos no solo al ejercicio 2021,
sino también en ocasiones al año anterior.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 98
EQUILIBRIO. Para realizar una presentación equilibrada y razonable, la memoria se ha
realizado de acuerdo con los estándares GRI. Además, se han observado los requisitos del
Informe de Progreso del Pacto Mundial de Naciones Unidas en relación con la evolución en
el desempeño de sus 10 Principios.
PUNTUALIDAD Y PERIODICIDAD. El Grupo ICO elabora anualmente sus informes
económico-financieros, de responsabilidad social y de gobierno corporativo. La información
recogida se refiere al año natural. El Grupo ICO elabora y presenta de forma integrada la
información anterior.
CLARIDAD, PRECISIÓN Y FIABILIDAD. El Grupo ICO ha sometido el contenido de la
Memoria a la verificación de expertos independientes. En lo relativo a las cuentas anuales e
información financiera, la verificación ha sido realizada por la Intervención General de la
Administración del Estado (IGAE), y por Mazars Auditores, S.L. En relación con el estándar
GRI para la elaboración de memorias de responsabilidad social, la verificación ha sido
realizada por CAVALA Gabinete de Asesoría Empresarial., S.L. Durante el proceso de
verificación se ha podido comprobar que la estructura del documento permite una lectura ágil
y clara de la información. Además, se ha comprobado la veracidad de la información y la
fiabilidad de las fuentes utilizadas.
8.3 CONTACTO
Para cualquier cuestión relacionada con el contenido de este informe, pueden contactar con:
rse@ico.es.
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 99
9. ORGANIGRAMA ENTIDADES DEL GRUPO ICO A 31.12.2021
ICO
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 100
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 101
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 102
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 103
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 104
AXIS
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 105
Fundación ICO
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 106
10 TABLA DE CONTENIDOS LEY 11.2018
Contenidos Ley 11/2018 - Información No Financiera y Diversidad
Descripción Ley 11/2018
Referencia
GRI
Descripción GRI
Página / No
Aplicación
Modelo de
Negocio
Breve descripción del modelo de
negocio del grupo
-
Entorno empresarial
-
Organización y estructura
-
Mercados en los que opera
-
Objetivos y estrategias
-
Factores y tendencias que pueden
afectar a su futura evolución
102-2
Actividades, marcas, productos y servicios
102-3
Ubicación de la sede
102-4
Ubicación de las operaciones
102-6
Mercados servidos
102-7
Tamaño de la organización
102-
14
Declaración de altos ejecutivos responsables de la
toma de decisiones
102-15
Principales impactos, riesgos y oportunidades
Políticas
Aplicadas
- Políticas que aplica el grupo en
aspectos no financieros, procedimientos
de diligencia debida aplicados y medidas
adoptadas
- Resultados de esas políticas
acompañados de indicadores clave de
resultados no financieros
103
Enfoque de gestión
Principales
Riesgos
- Principales riesgos relacionados con
aspectos no financieros vinculados a las
actividades del grupo
-
Procedimientos utilizados para
detectar, evaluarlos y gestionar dichos
riesgos
- Impactos detectados sobre los
102-
15
Principales impactos, riesgos y o
portunidades
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 107
principales riesgos a corto, medio y largo
plazo
KPIs No
Financieros
Indicadores clave de resultados no
financieros que sean pertinentes
respecto a la actividad empresarial
concreta, y que cumplan con los criterios
de comparabilidad, materialidad,
relevancia y fiabilidad.
102-15
Principales impactos, riesgos y oportunidades
102-
29
Identificación y gestión de impactos económicos,
ambientales y sociales
103
Enfoque de gestión
Gestión
Ambiental
- Efectos actuales y
previsibles de las
actividades de la empresa en el medio
ambiente, la salud y la seguridad
- Procedimientos de evaluación o
certificación ambiental
- Recursos dedicados a la prevención de
riesgos ambientales
- Aplicación del principio de precaución
- Cantidad de provisiones y garantías
para riesgos ambientales
102-11
Principio o enfoque de precaución
102-15
Principales impactos, riesgos y oportunidades
102-
29
Identificación y gestión de impactos económicos,
ambientales y sociales
102-30
Eficacia de los procesos de gestión de riesgos
102-
31
Evaluación de temas económicos, ambientales y
sociales
103
Enfoque de gestión
307-
1
Incumplimiento de la legislación y normativa
ambiental
Contaminación
Medidas para prevenir, reducir o
reparar las emisiones de carbono que
afectan gravemente el medio ambiente,
teniendo en cuenta cualquier forma de
contaminación atmosférica específica de
una actividad, incluido el ruido y la
contaminación lumínica
103
Enfoque de gestión
305-
5
Reducción de las emisiones GEI
Economía
Circular y
Prevención y
Gestión de
Residuos
-
Medidas de prevención, reciclaje,
reutilización u otras formas de
recuperación y eliminación de desechos
- Acciones para combatir el desperdicio
de alimentos
103
Enfoque de gestión
301-2
Insumos reciclados
301-3
Productos reutilizados y materiales envasados
306-
1
Generación de residuos e impactos significativos
relacionados con los residuos
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 108
306-
2
Gestión de impactos significativos relacionados con
los residuos
306-3
Residuos generados
306-4
Residuos no destinados a eliminación
306-5
Residuos destinados a eliminación
Uso Sostenible
de los Recursos
-
Consumo de agua y suministro de
agua de acuerdo con las limitaciones
locales
- Consumo de materias primas y
medidas adoptadas para mejorar la
eficiencia de su uso
- Consumo de energía directo e indirecto
- Medidas tomadas para mejorar la
eficiencia energética
- Uso de energías renovables
103
Enfoque de gestión
301-1
Materiales utilizados por peso o volumen
302-1
Consumo energético dentro de la organización
302-2
Consumo energético fuera de la organización
302-3
Intensidad energética
302-4
Reducción del consumo energético
302-
5
Reducción de los requerimientos energéticos de
productos y servicios
303-1
Interacción con el agua como recurso compartido
303-
2
Gestión de los impactos relacionados con los
vertidos de agua
303-3
Extracción de agua
303-4
Vertidos de agua
303-5
Consumo de agua
Cambio
Climático
- Elementos importantes de las
emisiones de GEI generados como
resultado de las actividades de la
empresa, incluido el uso de los bienes y
servicios que
produce
- Medidas adoptadas para adaptarse a
las consecuencias del cambio climático
- Metas de reducción establecidas
voluntariamente a medio y largo plazo
para reducir las emisiones de GEI
103
Enfoque de gestión
201-
2
Implicaciones financieras y otros riesgos y
oportunidades derivados del cambio climático
305-1
Emisiones directas de GEI (Alcance 1)
305-2
Emisiones indirectas de GEI (Alcance 2)
305-3
Otras emisiones indirectas (Alcance 3)
305-4
Intensidad de las emisiones GEI
305-
5
Reducción de las emisiones GEI
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 109
- Medios implementados para reducir las
emisiones de GEI
Protección de la
Biodiversidad
-
Medidas tomadas para preservar o
restaurar la biodiversidad
- Impactos causados por las actividades
u operaciones en áreas protegidas
103
Enfoque de gestión
304-
1
Centros de operaciones ubicados dentro o junto a
áreas protegidas o de gran valor para la biosfera
304-
2
Impactos significativos de las actividades, productos
y servicios en la biodiversidad
304-3
Hábitats protegidos o restaurados
Empleo
- Número total y distribución de
empleados por sexo, edad, país y
clasificación profesional
- Número total y distribución de
modalidades de contrato de trabajo,
promedio anual de contratos indefinidos,
de contratos temporales y de
contratos a tiempo parcial por sexo, edad
y clasificación profesional
- Número de despidos por sexo, edad y
clasificación profesional
- Remuneraciones medias y su evolución
desagregados
por sexo, edad y
clasificación profesional o igual valor
- Brecha salarial, la remuneración de
puestos de trabajo iguales o de media de
la sociedad
- Remuneración media de los consejeros
y directivos, incluyendo la retribución
variable, dietas, indemnizaci
ones, el
pago a los sistemas de previsión de
ahorro a largo plazo y cualquier otra
percepción desagregada por sexo
102-
8
Información sobre empleados y otros trabajadores
102-
35
Políticas de remuneración
102-36
Proceso para determinar la remuneración
102-
37
Involucramiento de los grupos de interés en la
remuneración
102-
38
Ratio de compensación total anual
103
Enfoque de gestión
202-
1
Valor económico generado y distribuido
401-
2
Prestaciones para los empleados a tiempo completo
que no se dan a los empleados a tiempo parcial o
temporales
405-
1
Diversidad en órganos de gobierno y empleados
405-
2
Ratio de salario base y de la remuneración de
mujeres frente a hombres
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 110
- Implantación de políticas de
desconexión laboral
- Empleados con discapacidad
Organización
del Trabajo
-
Organización del tiempo de trabajo
- Número de horas de absentismo
- Medidas destinadas a facilitar el disfrute
de la conciliación y fomentar el ejercicio
corresponsable por parte de ambos
progenitores
103
Enfoque de gestión
401-3
Permiso parental
402-
1
Plazos de aviso mínimos sobre cambios
operacionales
403-
9
Lesiones por accidente laboral (en su parte
dedicada a absentismo)
Salud y
Seguridad
-
Condiciones de salud y seguridad en
el trabajo
- Accidentes de trabajo (frecuencia y
gravedad) y enfermedades
profesionales, desagregado por sexo
103
Enfoque de gestión
403-
1
Sistema de gestión de la salud y la seguridad en el
trabajo
403-
2
Identificación de peligros, evaluación de riesgos e
investigación de incidentes
403-3
Servicios de salud en el trabajo
403-
4
Participación de los trabajadores, consultas y
comunicación sobre salud y seguridad en el trabajo
403-
5
Formación de trabajadores sobre salud y seguridad
en el trabajo
403-6
Fomento de la salud de los trabajadores
403-
7
Prevención y mitigación de los impactos en la salud
y la seguridad de los
trabajadores directamente
vinculados mediante relaciones comerciales
403-
8
Trabajadores cubiertos por un sistema de gestión de
la salud y la seguridad en el trabajo
403-9
Lesiones por accidente laboral
403-10
Dolencias y enfermedades laborales
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 111
Relaciones
Sociales
- Organización del diálogo social,
incluidos procedimientos para informar y
consultar al personal y negociar con ellos
- Porcentaje de empleados cubiertos por
convenio colectivo por país
- Balance de los convenios colectivos,
particularmente en el campo de la salud
y la seguridad en el trabajo
102-
41
Acuerdos de negociación colectiva
103
Enfoque de gestión
403-
4
Participación de los trabajadores, consultas y
comunicación sobre salud y seguridad en el trabajo
Formación
-
Políticas implementadas en el campo
de la formación
- Cantidad total de horas de formación
por categorías profesionales
103
Enfoque de gestión
404-1
Media de horas de formación al año por empleado
404-
2
Programas para mejorar las aptitudes de los
empleados y programas de ayuda a la transición
Accesibilidad
Universal de las
Personas con
Discapacidad
Medidas implantadas por la
organización para facilitar la
accesibilidad (física y digital) de
las
personas con discapacidad
103
Enfoque de gestión
Igualdad
- Medidas adoptadas para promover la
igualdad de trato y de oportunidades
entre mujeres y hombres
- Planes de igualdad
- Medidas adoptadas para promover el
empleo
- Protocolos contra el acoso sexual y por
razón de sexo
- Integración y accesibilidad universal de
las personas con discapacidad
- Política contra todo tipo de
discriminación y de gestión de la
diversidad
103
Enfoque de gestión
406-
1
Casos de discriminación y acciones correctivas
emprendidas
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 112
Respeto de los
Derechos
Humanos
- Aplicación de procedimientos de
diligencia debida en materia de derechos
humanos
- Prevención de los riesgos de
vulneración de derechos humanos y
medidas para mitigar, gestionar y reparar
posibles abusos cometidos
- Denuncias por casos de vulneración de
derechos humanos
- Promoción y cumplimiento de las
disposiciones de los convenios
fundamentales de la Organización
Internacional del Trabajo relacionadas
con el respeto por la libertad de
asociación y el derecho a la negociación
colectiva
- Eliminación de la discriminación en el
empleo y la ocupación
- Eliminación del trabajo forzoso u
obligatorio
- Abolición efectiva del trabajo infantil
102-
16
Valores, principios, estándares y normas de
conducta
102-
17
Mecanismos de asesoramiento y preocupaciones
éticas
103
Enfoque de gestión
406-
1
Casos de discriminación y acciones correctivas
emprendidas
407-
1
Operaciones y proveedores cuyo derecho a la
libertad de asociación y negociación colectiva podría
estar en riesgo
408-
1
Operaciones y proveedores con riesgo significativo
de casos de trabajo infantil
409-
1
Operaciones y proveedores con riesgo significativo
de casos de trabajo forzoso u obligatorio
412-
1
Operaciones sometidas a revisiones o evaluaciones
de impacto sobre los derechos humanos
412-
2
Formación de los empleados en políticas o
procedimientos sobre derechos humanos
412-
3
Acuerdos y contratos de inversión significativos con
cláusulas sobre derechos humanos o sometidas a
evaluación de derechos humanos
Lucha contra la
Corrupción y
Soborno
- Medidas adoptadas para prevenir la
corrupción y el soborno
- Medidas para luchar contra el blanqueo
de capitales
- Aportaciones a fundaciones y entidades
sin ánimo de lucro
102-
16
Valores, principios, estándares y normas de
conducta
102-
17
Mecanismos de asesoramiento y preocupaciones
éticas
103
Enfoque de gestión
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 113
205-
1
Operaciones evaluadas para riesgos relacionados
con la corrupción
205-
2
Comunicación y formación sobre políticas y
procedimientos anticorrupción
205-
3
Casos de corrupción confirmados y medidas
tomadas
415-
1
Contribuciones a partidos políticos y/o
representantes políticos
Compromisos
de la Empresa
con el
Desarrollo
Sostenible
- Impacto de la actividad de la sociedad
en el empleo y el
desarrollo local
- Impacto de la actividad de la sociedad
en las poblaciones locales y en el
territorio
- Relaciones mantenidas con los actores
de las comunidades locales y las
modalidades del diálogo con estos
- Acciones de asociación o patrocinio
102-
13
Afiliación a asociaciones
102-43
Enfoque para la participación de grupos de interés
103
Enfoque de gestión
201-1
Valor económico generado y distribuido
203-
2
Impactos económicos indirectos significativos
204-
1
Proporción de gasto en proveedores locales
413-
1
Operaciones con participación de la comunidad
local, evaluaciones de impacto y programas de
desarrollo
413-
2
Operaciones con impactos negativos significativos
(reales y potenciales) en las comunidades locales
Subcontratación
y Proveedores
-
Inclusión en la política de compras
de cuestiones sociales, de igualdad de
género y ambientales
- Consideración en las relaciones con
proveedores y subcontratistas de su
102-9
Cadena de suministro
103
Enfoque de gestión
308-
1
Nuevos proveedores que han pasado filtros de
evaluación y selección de acuerdo con los criterios
ambientales
ESTADO DE INFORMACIÓN NO FINANCIERA
ICO 2021
30 de marzo de 2022 114
responsabilidad social y ambiental
- Sistemas de supervisión y auditorias y
resultados de las mismas
308-
2
Impactos ambientales negativos en la cadena de
suministro y medidas tomadas
414-
1
Nuevos proveedores que han pasado filtros de
evaluación y selección de acuerdo con los criterios
sociales
414-
2
Impactos sociales negativos en la cadena de
suministro
Consumidores
-
Medidas para la salud y la seguridad
de los consumidores
- Sistemas de reclamación, quejas
recibidas y resolución de las mismas
103
Enfoque de gestión
416-
1
Evaluación de los impactos en la salud y seguridad
de las categorías de productos o servicios
416-
2
Casos de incumplimiento relativos a impactos en la
salud y seguridad de las categorías de productos y
servicios
418-
1
Reclamaciones fundamentadas relativas a
violaciones de la privacidad del cliente y pérdida de
datos del cliente
Información
Fiscal
- Beneficios obtenidos país
por país
- Impuestos sobre beneficios pagados
- Subvenciones públicas recibidas
103
Enfoque de gestión
201-1
Valor económico generado y distribuido
201-4
Asistencia financiera recibida del gobierno
207-4
Presentación de informes país por país
INFORME DE VERIFICACIÓN
REQUERIDA EN LA
LEY 11/2018
Por la que se modifica el código de comercio, el texto refundido de la Ley de sociedades de capital aprobado por el Real Decreto
legislativo 1/ 2010, de dos de Julio, y la Ley 22/2015 de 20 de Julio de Auditoría de Cuentas, en materia de información no
financiera y diversidad.
Empresa: Grupo ICO
Fecha: 8 de abril de 2022.
CAVALA Gabinete de Asesoría Empresarial SL. - C/ Avelino Montero Ríos 1(28039) Madrid – Tlf. 915340407 - CIF: B 84855436
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Compañía
Grupo ICO
Informe sometido a verificación
Estado De Información No Financiera 2021
Edición del Informe
2021
Fechas de verificación REMOTO
27 de marzo de 2022 y 5, 6 y 7 de abril de 2022.
Fecha de edición final de este
Informe
8 de abril de 2022.
Verificadores
Dª. Rut Ballesteros Gil - Auditora Social y de Cumplimiento.
Confidencialidad
Toda la información, datos y documentos a los que CAVALA Gabinete de Asesoría Empresarial S.L.
ha tenido acceso durante el proceso de verificación, es totalmente confidencial habiéndose
hecho uso exclusivo de dicha información para los fines propios de la verificación.
CAVALA Gabinete de Asesoría Empresarial SL. - C/ Avelino Montero Ríos 1(28039) Madrid – Tlf. 915340407 - CIF: B 84855436
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INDICE DE CONTENIDOS
1
Alcance
.................................................................................................................................... 4
2
Declaración de independencia
................................................................................................ 5
3
Resumen de las actividades realizadas
.................................................................................... 5
3.1 Direcciones y Departamentos entrevistados. ............................................................................................ 5
3.2 Documentación adicional analizada .......................................................................................................... 6
4
Análisis del proceso de participación de grupos de interés.
................................................... 6
5.
Contenido de la Verificación. Indicadores.
.............................................................................. 7
6.
Conclusiones
.......................................................................................................................... 16
7.
Opinión sobre la Verificación
................................................................................................ 18
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1 Alcance
El objeto del presente Informe es describir la sistemática seguida en la verificación de la información incluida
en el estado de información no financiera de Grupo ICO, conforme a los requisitos establecidos en la Ley
11/2018 de aplicación por la organización, conteniendo los resultados obtenidos y las recomendaciones
detectadas para su consideración en el futuro.
La verificación llevada a cabo, se ha basado en las indicaciones establecidas en la propia ley de aplicación en
sus diferentes artículos, así como en los principios de calidad y contenidos del reporting no financiero
prescritos por la Ley 11/2018, ya sean marcos nacionales, marcos de la Unión Europea (Sistema de Gestión y
Auditoría Medioambientales (EMAS) adaptado a nuestro ordenamiento jurídico a través del Real Decreto
239/2013, de 5 de abril), o en marcos internacionales (Pacto Mundial de las Naciones Unidas, los Objetivos
de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas, el Acuerdo de París sobre cambio climático, los Principios
Rectores sobre las empresas y los derechos humanos que ponen en práctica el marco de las Naciones Unidas
para «proteger, respetar y remediar», las Líneas Directrices de la Organización de Cooperación y Desarrollo
Económicos (OCDE) para Empresas Multinacionales, la norma ISO 26000 de la Organización Internacional de
Normalización, la norma SA8000 de la Responsabilidad Social Internacional, la Declaración tripartita de
principios sobre las empresas multinacionales y la política social de la Organización Internacional del Trabajo,
la Iniciativa Mundial de Presentación de Informes de Sostenibilidad del GRI (GRI Sustainability Reporting
Standards).
La metodología seguida se rige por los procedimientos internos de CAVALA Gabinete de Asesoría
Empresarial SL (en adelante CAVALA), fundamentados en técnicas convencionales e internaciones de
evaluación de la conformidad, verificación y muestreo que permiten obtener la suficiente confianza sobre la
veracidad de la información y la relevancia de la misma como base para la emisión del juicio profesional del
equipo verificador. Algunos prescriptores tenidos en cuenta ha sido ISO (Evaluación de la conformidad.
Principios generales y requisitos para los organismos de validación y verificación. ISO/IEC 17029:2019),
Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España (Guía de actuación 47 Sobre encargos de verificación del
Estado de Información No Financiera), Consejo de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento,
IAASB (ISAE 3000).
No se verifican las obligaciones sobre información corporativa en materia de sostenibilidad prescritas por la
Propuesta de DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO por la que se modifican la Directiva
2013/34/UE, la Directiva 2004/109/CE, la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014, por lo
que respecta a la información corporativa en materia de sostenibilidad. Ni el Reglamento (UE) 2020/852 del
Parlamento Europeo y del Consejo de 18 de junio de 2020 relativo al establecimiento de un marco para
facilitar las inversiones sostenibles y por el que se modifica el Reglamento (UE) 2019/2088, específicamente
su artículo 8 de transparencia de las empesas en los estados no financieros.
El objeto de la verificación es comprobar:
✓ La veracidad de la información presentada, la trazabilidad de los datos y la fiabilidad de los contenidos.
✓ Nivel de calidad y representatividad de los datos y la información, así como las fuentes sobre las que se
fundamentan.
✓ La adecuación al contenido exigido por la Ley 11/2018 a través de las cuestiones necesarias a incluir en
un sistema de indicadores definido y con el grado de materialidad suficiente.
CAVALA Gabinete de Asesoría Empresarial SL. - C/ Avelino Montero Ríos 1(28039) Madrid – Tlf. 915340407 - CIF: B 84855436
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2 Declaración de independencia
Los contenidos y opiniones expresados en el presente informe de validación son responsabilidad exclusiva de
CAVALA.
El personal de CAVALA que ha llevado a cabo este proceso de verificación ha actuado con total
independencia, no existiendo vínculos que hayan podido condicionar su trabajo o que puedan influir en las
conclusiones obtenidas.
El equipo verificador asignado por CAVALA posee las experiencias y competencias necesarias para llevar a
cabo la verificación del informe conforme a los estándares indicados y ha comprobado las evidencias
necesarias para garantizar la adecuación del informe.
3 Resumen de las actividades realizadas
El proceso de verificación se ha completado a fecha de edición de este informe, resumiéndose a
continuación las actividades realizadas:
1. Verificación documental del estado de información no financiero (EINF) y planificación de la
verificación en remoto.
2. Verificación en remoto de evidencias de acuerdo a un sistema muestral de evaluación de la
conformidad en el que se comparte visualización de evidencias por teams.
3. Entrevistas y solicitud de aclaraciones, cuando procede.
4. Edición final de informe de verificación, si procede.
5. Redacción de opinión de la verificadora.
3.1 Direcciones y Departamentos entrevistados.
D. Enrique Sánchez Iniesta - Departamento de Recursos Humanos y RSE
Dª. Silvia Fernández de Caleya. Jefa del Departamento de Recursos Humanos y RSE
Dª. Mª Dolores Martelo. Jefa del Área de Relaciones Laborales
Dª. Susana Pérez. Técnico del Área de Relaciones Laborales
Dª. Camino Molina. Jefa del Área de Selección, Formación y Desarrollo
Dª. Isabel Casañes. Técnico del Área de Selección, Formación y Desarrollo
Dª. Patricia Raboso. Administrativa del Área de Selección, Formación y Desarrollo
Dª. Enrique Sánchez. Técnico del Departamento de Recursos Humanos y RSE
Dª. Javier Becero. Becario del Departamento de Recursos Humanos y RSE
Dª. Antonio Alvear. Jefe del Área de Servicios Generales y Patrimonio
Dª. Gabriel Urbano. Técnico del Área de Servicios Generales y Patrimonio
CAVALA Gabinete de Asesoría Empresarial SL. - C/ Avelino Montero Ríos 1(28039) Madrid – Tlf. 915340407 - CIF: B 84855436
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Dª. Begoña Amores. Jefa del Área de Comunicación
Dª. Ángela García. Técnico del Área de Comunicación
Dª. Mª Encarnación Menéndez. Técnico del Área de Comunicación
Dª. Antonio Bandrés. Jefe del Departamento de Financiación Internacional y Asuntos UE
Dª. Carmen Varela. Jefa del Área de Atención al Cliente
Dª. Rafael Mayor. Técnico del Área de Gestión de Información
Dª. Blanca Navarro. Directora de Estrategia y Evaluación
Dª. Ana Camarero. Jefa del Área de Sostenibilidad
Dª. Lucinio Muñoz. Director de la Fundación ICO
Dª. Mª José Cortés. Técnico de la Fundación ICO
Dª. Mercedes Storch. Jefa de Área de AXIS
Dª. Beatriz Aragón. Jefa de Área de AXIS
3.2 Documentación adicional analizada
Código de conducta.
Política de Sostenibilidad.
Reglamento Interno de Conducta en el ámbito del Mercado de Valores
Manual de Políticas de Riesgos y el Marco de Apetito al Riesgo (MAR) del Instituto.
Política de Prevencion De Blanqueo De Capitales Y Financiación Del Terrorismo.
Política de Protección de Datos.
Certificaciones de calidad, medio ambiente, empresa familiarmente responsable, certificación de AENOR de
protocolos de actuación frente al COVID-19.
II Plan de Igualdad.
Evidencias del área Concilia en PortICO.
Protocolo contra el acoso sexual y por razón de sexo.
Procedimiento de identificación y evaluación de aspectos ambientales.
Registro de control de aspectos ambientales 2021 (FGA OP-01.01).
PGI PL-01: Identificación y evaluación de aspectos ambientales de fecha de aprobación 23.11.2021.
Manual De Buenas Prácticas Ambientales
Documentación sobre modalidad preventiva SPA.
Informe de sinistrabilidad.
Organigrama en vigor.
Informe anual de atención al cliente.
4 Análisis del proceso de participación de grupos de interés.
Grupo ICO informa en su capítulo 1.4 de Grupos de interés sobre los grupos de interés que se han
identificado. Además, en el apartado 8.2. Principios para la elaboración de la memoria, se afirma que el
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contenido de la memoria se ha definido teniendo en cuenta los grupos de interés y los aspectos materiales
identificados.
Oportunidad de mejora: en relación al principio de inclusión de grupos de interés, y resto de principios GRI
para la elaboración de informes (principios relativos a la definición del contenido del informe y a la calidad
del informe), así como al empleo de resto de estándares universales y temáticos GRI, el estado de
información no financiera del grupo ICO se ha elaborado utilizando la opción de aplicación “con referencia a
GRI”, si bien se invita a la organización a utilizar la opción esencial del uso de los estándares GRI.
Oportunidad de mejora: Aportar únicamente en el apartado 8.3. de Contacto la dirección de correo para
solicitar más información sobre la memoria.
Oportundiad de mejora: Aplicar doble materialidad a la metodología utilizada para identificar temas
materiales de acuerdo a la propuesta de Directiva Del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se
modifican la Directiva 2013/34/UE, la Directiva 2004/109/CE, la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE)
n.º 537/2014, por lo que respecta a la información corporativa de sostenibilidad.
La doble materialidad recomendada por EFRAG (materialidad de impacto y materialidad financiera) debe
aplicarse a los asuntos sobre los que se tiene control o influencia directa, si bien se debe reforzar el alcance a
aquellos otros asuntos sobre los que no existe tal control ni influencia directa pero sí existe una evidencia de
un vínculo directo entre el impacto y las propias operaciones o servicios de la entidad (incluso a través de la
cadena de valor), y de una evaluación de la gravedad relativa del impacto, considerándose materiales los
impactos más graves (probabilidad, gravedad y urgencia de actuar).
5. Contenido de la Verificación. Indicadores.
A continuación se recoge la información objeto de verificación conforme a la Ley 11/2018.
MODELO DE NEGOCIO DEL GRUPO
Entorno empresarial
El entorno empresarial del Grupo ICO queda informado en el capítulo 1 del documento “El Grupo
ICO y nuestro modelo de negocio”, así como en el capítulo 1.7. “Nuestro modelo de negocio” y
en 3.1. “Contexto económico de la actividad”.
Organización y Estructura.
Se informa sobre el modelo de gobierno de las tres sociedades que forman el Grupo ICO en el
apartado 1.3. Estructura de Gobierno y Dirección, existe información sobre la organización y
estructura de cada sociedad en el apartado 9.
Mercados en los que opera
Los mercados en los que opera el Grupo ICO queda informado en el capítulo 1.7. “Nuestro
modelo de negocio”. Verificadas actividades realizadas dentro del programa Next Generation EU.
Verificada la siguiente información y datos: ICO destinó 1.463 millones de euros a aprobar
operaciones con impacto medioambiental y 347 millones de euros a operaciones con impacto
social positivo.
Además, informa de sus actividades en el apartado 3. Descipción y evolución de la actividad.
Verificado conforme de acuerdo al Informe Anual 2021.
Objetivos y estrategias
Se informa de los objetivos y estrategias del Grupo en el apartado 3 Descripción y evolución de la
actividad.
Principales factores y
tendencias que pueden
afectar a su futura evolución
Informados en el apartado 3.1. Contexto económico de la actividad, factores y tendencias que
pueden afectar a su futura evolución y en el 1.6. de Riesgos y oportunidades, se ofrece
información acerca del modelo de gestión de riesgos. Verificados: Manual de Políticas de Riesgos
de fecha de aprobación 13/12/13 y última revisión 16/12/21 y el Marco de Apetito al Riesgo
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(MAR) del Instituto aprobado por el Consejo General de 22/07/2021.
POLITICAS
Ambientales
En el apartado Sostenibildiad se informa de la existencia de una Política de Sostenibilidad.
Verificada dicha política con fecha de aprobación en 2020. En la letra C. Compromiso con la
responsabilidad social (incluida en 2.3. Gestión ética y responsable) se informa de la existencia de
una política RSE. Verificada dicha política con fecha de aprobación en 27 de febrero de 2020.
En la letra D. Protección del medio ambiente (incluida en 2.3. Gestión ética y responsable) se
informa de la existencia de una política medioambiental y un código de buenas prácticas
ambientales. Verificados ambos intrumentos de gestión política medioambiental de fecha de
aprobación de 17/11/2020 y código de buenas prácticas ambientales de fecha de aprobación
2008.
Derechos humanos
En el apartado 2.3 Gestión ética y responsable, letra K. Derechos humanos del EINF 2021 se
informa del compromiso del ICO con el respeto de los derechos humanos y lo traslada a la
plantilla mediante formación, sensibilización e iniciativas. Verficada la adhesión del Grupo ICO a
los Principios de Ecuador desde octubre 2016.
El ICO está adherido al Pacto Mundial inmpulsando sus 10 Principios en lo referente a los
Derechos Humanos. Verficada la adhesión del Grupo ICO a Pacto Mundial desde 31 de mayo de
2005.
Punto Fuerte: Destaca positivamente la Adhesión a los Principios de Ecuador y al Pacto Mundial
de Naciones Unidas.
Lucha contra la corrupción y el
soborno. Codigo Ético
ICO está adherida al Pacto Mundial de Naciones Unidas. Verficada la adhesión del Grupo ICO a
Pacto Mundial desde 31 de mayo de 2005.
Existencia de código de conducta en vigor con fecha de aprobación diciembre 2015.
En el apartado A. Código de Conducta (incluido en 2.3. Gestión ética y responsable) se informa de
que los proveedores deben adherirse y comprometerse con los contenidos del código de
conducta de ICO.
En el apartado B. Código de Conducta (incluido en 2.3. Gestión ética y responsable) se informa de
la existencia de un Reglamento interno de conducta en el ámbito del mercado de valores.
Verificada su existencia con fecha de aprobación 22/02/17 y última actualización 22/02/22. En
2021 no se registró ninguna incidencia por incumplimiento del Reglamento interno de conducta
en el ámbito del mercado de valores.
Gestión del personal
En el apartado 2.3. Gestión ética y responsable letra F. Relaciones laborales se informa de la
disposición de los principios de gestión de personal (el respeto a los derechos humanos y
laborales, el fomento de la aptitud y el desarrollo profesional, la igualdad, la diversidad y la
conciliación). Además, en el apartado 4. Equipo humano y gestión de la diversidad se especifica
que estos compromisos están recogidos en la Política de Sostenibilidad del Grupo ICO. Verificada
conforme documento apobado en 2020.
PROCEDIMIENTOS DE DILIGENCIA DEBIDA. Gestión del Riesgo. Impactos y riesgos a corto, medio y largo plazo
identificados vinculados a las actividades del grupo. Medidas adoptadas.
Ambientales
En la letra D. Protección del medio ambiente (incluida en 2.3. Gestión ética y responsable) se
informa de la existencia de un sistema de gestión ambiental certificado. Verificada certificación
ISO 14001 del sistema de gestión ambiental emitido por European Quality Assurance de fecha de
emisión de 16/09/21 en vigor hasta 2024.
Derechos humanos
En el apartado 2.3 Gestión ética y responsable, letra K. Derechos humanos se informa del
compromiso del ICO con el respeto de los derechos humanos y lo traslada a la plantilla mediante
formación, sensibilización e iniciativas. Verificada iniciativa formativa Masterclass impartida por
AFI.
Aplicación de la Ley de Contratos del Sector Público que incluye condiciones de respeto a los
derechos humanos. Verificado y conforme.
En el apartado 2.3 Gestión ética y responsable, letra K. Derechos humanos se informa de que no
se han producido denuncias por caso de vulneración de los Derechos Humanos en el ejercicio
objeto de verificación.
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Lucha contra la corrupción y el
soborno. Código Ético
ICO está adherida al Pacto Mundial de Naciones Unidas. Verficada la adhesión del Grupo ICO a
Pacto Mundial desde 31 de mayo de 2005.
Existencia de código de conducta en vigor con fecha de aprobación diciembre 2015.
En el apartado A. Código de Conducta (incluido en 2.3. Gestión ética y responsable) se informa de
que los proveedores deben adherirse y comprometerse con los contenidos del código de
conducta de ICO. Verificado adhesión de proveedores a través de pedidos.
Existencia de un canal ético. En 2021 no se registró ninguna denuncia a través del Canal Ético.
Verificada instrucción sobre canal ético de 12/04/2012
En el apartado B. Código de Conducta (incluido en 2.3. Gestión ética y responsable) se informa de
la existencia de un Reglamento interno de conducta en el ámbito del mercado de valores.
Verificada su existencia con fecha de aprobación 22/02/17 y última actualización 22/02/22. En
2021 no se registró ninguna incidencia por incumplimiento del Reglamento interno de conducta
en el ámbito del mercado de valores.
Gestión del personal. Medidas
Plan de Igualdad
En el apartado 4. Equipo humano y gestión de la diversidad se informa de los siguientes sistemas
de gestión relacionados con el personal sistema de conciliación EFR 1000-1 certificado por
Fundación MasFamilia, sistema de seguridad y salud según legislación vigente, sistema de
actuación frente al COVID-19, plan de formación y plan de igualdad. Verificada la existencia de su
II Plan de Igualdad de fecha diciembre de 2019.
Existencia de canal de comunicación externo para quejas y reclamaciones en materia de
conciliación. Además, existe y está a disposición el canal ético. Verificada la funcionalidad de
ambos canales a través de PORTICO.
El Grupo ICO posee certificación como Empresa Familiarmente Responsable por Fundación
MasFamilia EFR 1000-1. Verificada área Concilia en PORTICO, y certificado de fecha 05/12/14. Y
certificación del sistema de actuación frente al COVID-19. Verificado certificado de fecha 20 de
abril 2021.
Punte Fuerte: certificación como Empresa Familiarmente Resposnable, y certificación del sistema
de actuación frente al COVID-19.
INDICADORES AMBIENTALES. Comparables, materiales, relevantes y fiables.
Efectos actuales y previsibles
de las actividades de la
empresa en el medio
ambiente y en su caso, la
salud y la seguridad.
En el apartado 5 Gestión ambiental interna, Grupo ICO informa de las implicaciones ambientales
de la actividad (consumo de recursos naturales, emisiones a la atmósfera y generación de
residuos). Verificada identificación y evaluación de aspectos ambientales realizada según su
procedimiento PGI PL-01: Identificación y evaluación de aspectos ambientales de fecha de
aprobación 23.11.2021.
En el apartado 4.6 de Seguridad y salud el Grupo ICO informa sobre los efectos sobre la seguridad
y salud en el trabajo de la personas. Verificada modalidad preventiva SPA según contrato 27
de junio de 2020 y pago de factura número 30841.
Oportunidad de mejora: Incluir información sobre el tamaño del Comité de Seguridad y Salud,
número de reuniones y temáticas principales tratadas, así como principales resultados obtenidos
en el ejercicio 2021 por este órgano de diálogo social.
Procedimientos de evaluación
o certificación ambiental
En el apartado 5 Gestión ambiental interna se hace referencia a la existencia de un sistema de
gestión ambiental certificado según el modelo ISO 14001. Verificado certificación del sistema de
gestión ambiental ISO 14001 emitido el 16/09/2021, y con validez hasta el 15/09/2024.
Punte Fuerte: Sistema de gestión ambiental certificado ISO 14001.
Recursos dedicados a la
prevención de riesgos
ambientales
En el apartado 5. Gestión ambiental interna se informa que se ha provisto de una unidad de
gestión "unidad de responsabilidad social” para la gestión ambiental del Grupo ICO. Si bien se
afirma que al ser el impacto ambiental poco significativo, en el presupuesto de ingresos y gastos
no existe una partida específica para la cobertura de daños ambientales. Verificado organigrama
y existencia de la mencionada unidad de gestión (apartado 9).
Aplicación del principio de
precaución
En el apartado 5. Gestión ambiental interna se informa de la aplicación del principio de
precaución que se articula con el cumplimiento de los requisitos del modelo de sistema de
gestión ISO 14001, y el control y seguimiento de dicho sistema de gestión ambiental que
corresponde a la unidad de responsabilidad social. Verificado certificación del sistema de gestión
ambiental emitido el 16/09/2021, y con validez hasta el 15/09/2024.
Punte Fuerte: Sistema de gestión ambiental certificado ISO 14001.
Cantidad de provisiones y
En el apartado 5. Gestión ambiental interna se informa que al ser el impacto ambiental poco
significativo, en el presupuesto de ingresos y gastos no existe una partida específica para la
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garantías para riesgos
ambientales
cobertura de daños ambientales.
Contaminación: ATMOSFÉRICA
Medidas para prevenir,
reducir o reparar las
emisiones de carbono que
afectan gravemente el medio
ambiente.
En el apartado 5.3 Contaminación. Emisiones el Grupo ICO sólo identifica emisiones atmosféricas
indirectas. El cálculo de su huella de carbono proviene del desarrollo de la actividad de cada una
de las empresas con las que se trabaja. Verificado el cálculo de huella de carbono con la
calculadora utilizada y consumos energéticos, conforme.
Se informa de la renovación de los equipos de impresoras que incorporar sistema de ahorro de
energía en reposo, permitiendo una mayor eficiencia energética y menor huella de carbono
propia como medida para prevenir y reducir las emisiones de carbono a través de la reducción de
consumo eléctrico. Verificada medida de acuerdo al pliego de prescripciones técnicas para la
contratacion del servicio de reprografía e impresión del ICO, en procedimiento abierto sujeto a
regulación armonizada.
Contaminación: RUIDO
Medidas para prevenir,
reducir o reparar las
emisiones.
En el apartado 5.3. Contaminación, se afirma que los productos y servicios ofrecidos por el Grupo
ICO no generan contaminación por ruido que puedan afectar gravemente al medio ambiente.
Oportunidad de mejora: incluir en el sistema de identificación y evaluación de aspectos
ambientales del sistema de gestión ambiental de ICO certificado según ISO 14001:2015, el
aspecto de contaminación por ruido para avalar la afirmación realizada en el EINF relativa a que
“los productos y servicios ofrecidos por el Grupo ICO no generan contaminación por ruido que
puedan afectar gravemente al medio ambiente”.
Contaminación: LUMÍNICA
Medidas para prevenir,
reducir o reparar las
emisiones.
En el apartado 5.3. Contaminación, se afirma que los productos y servicios ofrecidos por el Grupo
ICO no generan contaminación lumínica que puedan afectar gravemente al medio ambiente.
Oportunidad de mejora: incluir en el sistema de identificación y evaluación de aspectos
ambientales del sistema de gestión ambiental de ICO certificado según ISO 14001:2015, el
aspecto de contaminación lumínica para avalar la afirmación realizada en el EINF relativa a que
“los productos y servicios ofrecidos por el Grupo ICO no generan contaminación lumínica que
puedan afectar gravemente al medio ambiente”.
Economía circular y
prevención y gestión de
residuos:
Medidas de prevención,
reciclaje, reutilización, otras
formas de recuperación y
eliminación de desechos.
Acciones para combatir el
desperdicio de alimentos.
En el apartado 5.2 Economía circular y gestión de residuos se informa del proceso de segregación
de residuos a trsavés de isletas ambientales y de la situación respecto al desperdicio de
alimentos. Verificados los indicadores de gestión de residuos.
Oportunidad de mejora: aplicar enfoque de gestión sobre la gestión de residuos. Evidencias:
estimación de datos (papel y cartón, envases y plásticos), variaciones respecto a otros años
(baterías), existencia de otros residuos (residuos orgánicos y baterías).
Uso sostenible de los recursos:
AGUA
Consumo de agua y el
suministro de agua de
acuerdo con las limitaciones
locales.
En el apartado 5.1 Uso sostenible de los recursos naturales se informa del consumo del agua y
suministros de agua, además, se alude a nuevas formas de distribución del agua como medida de
mejora de la eficiencia de consumo de agua. Oportunidad de mejora: describir las medidas
realizadas para mejorar los consumos de agua (nuevas formas de distribución del agua).
Uso sostenible de los recursos:
MATERIAS PRIMAS
El consumo de materias
primas y las medidas
adoptadas para mejorar la
eficiencia de su uso.
En el apartado 5.1 Uso sostenible de los recursos naturales se informa del consumo de materias
primas (papel), sin embargo, las medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso se
encuentran descritas en el apartado 5.2. Economía circular y gestión de residuos. Verificada cifra
de consumo de papel.
Uso sostenible de los recursos:
ENERGIA
Consumo directo e indirecto,
En el apartado 5.1 Uso sostenible de los recursos naturales se informa del consumo energético.
Verificado cálculo del consumo total y consumos comparables. En el apartado 5.2. Economía
circular y gestión de residuos se alude al cambio de impresoras como medida de ahorro
energético. Verificada la medida de acuerdo al pliego de prescripciones técnicas para la
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de energía, medidas tomadas
para mejorar la eficiencia
energética y el uso de
energías renovables.
contratacion del servicio de reprografía e impresión del ICO, en procedimiento abierto sujeto a
regulación armonizada.
No se informa ni justifica la omisión de información sobre el uso de energías renovables.
Cambio climático:
En el apartado 2.2. Colaboración con asociaciones en materia de sostenibilidad, se informa de las
actividades que desarrolla ICO en proyectos relacionados con el cambio climático. Verificado
participación en Joint Initiative on Circular Economy (JICE) y en Clean Oceans Initiative.
Ver comentarios de verificación de Contaminación: ATMOSFÉRICA.
Protección de la biodiversidad:
Medidas tomadas para
preservar o restaurar la
biodiversidad; impactos
causados por las actividades u
operaciones en áreas
protegidas
En el apartado 5 de Gestión ambiental interna, se informa que el ICO opera en una única sede en
Madrid que no genera impactos negativos para la biodiversidad, y que por lo tanto, el sistema de
gestión ambiental de ICO no contempla el establecimiento de medidas para preservar o restaurar
la biodiversidad, los impactos causados por las actividades u operaciones en áreas protegidas.
INDICADORES RELATIVOS AL PERSONAL. Comparables, materiales, relevantes y fiables.
Empleo:
1. Número total y
distribución de
empleados por sexo,
edad, país y
clasificación
profesional.
2. Número total y
distribución de
modalidades de
contrato de trabajo,
promedio anual de
contratos indefinidos,
de contratos
temporales y de
contratos a tiempo
parcial por sexo, edad y
clasificación
profesional.
3. Número de despidos
por sexo, edad y
clasificación
profesional.
4. Remuneraciones
medias y su evolución
desagregados por sexo,
edad y clasificación
profesional.
5. Brecha Salarial.
6. Remuneración de
puestos de trabajo
iguales o de media de la
sociedad.
Observación: los rangos de edad utilizados en el informe no siempre coinciden con los que
prescribe la metodología internacional GRI de reporte en materia de sostenibilidad (<30 años;
entre 30-50 años; >50 años), lo que dificulta la aplicación del principio de comparabilidad.
1. El promedio total y distribución de trabajadores por país, edad, sexo y clasificación profesional
queda informado en la letra A. Distribución de plantilla (apartado 4.1. Datos de plantilla epígrafe
1). Se verifican y son conformes los datos con la base de datos de gestión de personal de la
organización (superBBDD Excel EINF 2021).
2. Los tipos de contratos previstos son indefinidos, temporales y a tiempo parcial por jubilación.
Se informan del número total de modalidades de contrato de trabajo, promedio anual de
contratos indefinidos, de contratos temporales y de contratos a tiempo parcial por jubilación
valor absoluto y porcentaje por edad, sexo, y clasificación profesional (apartado 4.2 Modalidades
de contratos, epígrafe 1). Se verifican y son conformes el número y distribución de contratos
indefinidos a jornada completa de hombres y mujeres con más de 50 años de edad contrastando
con la superBBDD Excel EINF 2021.
3. Se informa del número y distribución por sexo, y clasificación profesional, de despidos
(apartado 4.1 Distribución de plantilla, epígrafe 2). No se han producido despidos en 2021. No se
registran bajas en AXIS ni en la Fundación ICO.
4. Se informa de la remuneración media de hombres y mujeres por clasificación profesional y
edad (apartado 4.3 Remuneraciones medias y brecha salarial epígrafe A). Se verifica la
remuneración media de hombres y mujeres menores de de 31 a 40 años. Verificada subida del
0.9% de acuerdo a resolución del Presidente de 22/07/2021.
No se informa de la remuneración media y su evolución desagregados por sexo, edad y
clasificación profesional de AXIS ni de Fundación ICO aludiendo a que iría en contra de la
legislación sobre protección de datos personales.
5.En el apartado 4.3 Remuneraciones medias y brecha salarial (epígrafe B) se informa de la
brecha salarial por categoría profesional aludiendo a que no hay diferencia entre puesto de igual
valor y grupo profesional. No se aprota brecha salarial total de la sociedad.
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7. Remuneración media
de los consejeros y
directivos, incluyendo la
retribución variable,
dietas,
indemnizaciones, el
pago a los sistemas de
previsión de ahorro a
largo plazo y cualquier
otra percepción
desagregada por sexo.
8. Políticas de
desconexión laboral.
9. Empleados con
discapacidad.
6. En el apartado 4.3 Remuneraciones medias y brecha salarial (epígrafe A) se informa de la
remuneración de media de las sociedades. Verificadas medias de las tres organizaciones
(superBBDD Excel EINF 2021).
7. Se informa de la remuneración total devengado en el año 2021 por el conjunto de los
consejeros del ICO (a exclusión del presidente), no de la remuneración media de los consejeros
desagregada por sexo.
La retribución anual bruta del Presidente para el ejercicio 2021 asciende a 140.766,92 euros,
cuantía que comprende la totalidad de las retribuciones a percibir por el desempeño del cargo,
excepto la antigüedad que pudiera corresponderle de acuerdo con la normativa vigente e
incluida, en su caso, cualquier retribución en especie. Oportunidad de mejora: aclarar la exclusión
de la remuneración por antigüedad del Presidente aportada durante la verificación. No se incluye
la remuneración por antigüedad ya que este concepto no está asociado al cargo.
Cada puesto de Dirección General percibe como retribuciones dinerarias brutas anuales el
importe de 132.524,96 euros, para el ejercicio 2021. En el caso de la Dirección de Asesoría
Jurídica, ese importe asciende a 112.230,86 euros.
8. En el apartado 4.5 Conciliación, 2. Implantación de políticas de desconexión laboral se informa
que se está en proceso de desarrollo de su política específica de desconexión laboral.
9. En el capítulo 4.9. Accesibilidad universal de las personas con discapacidad, apartado A.
Accesibilidad de las personas con discapacidad se informa de las personas con discapacidad
que componen la plantilla. Verificados datos de la plantilla con discapacidad (4 personas
desagregado por género) y su grado de discapacidad reconocida (> 33%). Verificado con el
informe de solicitud de medidas excepcionales favorable de fecha 21/09/21.
Oportunidad de mejora: aplicar enforque de gestión al indicador empleados con discapacidad
para no sólo informar sobre el empleo directo inclusivo generado por ICO, sino también el
empleo inclusivo indirecto generado a través de medidas alternativas de acuerdo a la LGD
(Real Decreto Legislativo 1/2013, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el Texto
Refundido de la Ley General de derechos de las personas con discapacidad y de su inclusión
social).
Organización del trabajo:
1. Organización del
tiempo de trabajo.
2. Número de horas de
absentismo.
3. Medidas destinadas a
facilitar el disfrute de la
conciliación y fomentar
el ejercicio
corresponsable de
estos por parte de
ambos progenitores
1. En el apartado 4.4 Organización del trabajo se informa de la organización del tiempo de trabajo
del Grupo ICO y de las modalidades de trabajo distribuidas entre teletrabajo y presencial.
Verificados horarios de trabajo.
2. En el apartado 4.4 Organización del trabajo se informa de las horas de absentismo que se han
producido durante 2021, un total de 24.331 horas siendo una tasa de un 4% (tasa de 5% en 2020
y 7% en 2019). Verificado dato con fuente de información interna RRHH.
3. En el apartado 4.5 Conciliación se informa acerca de medidas destinadas a facilitar el disfrute
de la conciliación, así como de las medidas para fomentar el ejercicio corresponsable de estos por
parte de ambos progenitores. Verificado comunicación interna sobre medidas de conciliación
propias, mensaje de fomento de la corresponsabilidad y estudio al respecto de Cruz Roja.
El Grupo ICO posee certificación como Empresa Familiarmente Responsable por Fundación
MasFamilia EFR 1000-1. Verificado certificado de fecha 04/12/2014. Y certificación del sistema de
actuación frente al COVID-19. Verificado certificado de fecha 20 de abril 2021.
Punte Fuerte: certificación como Empresa Familiarmente Responsable.
Salud y seguridad:
1. Condiciones de salud y
seguridad en el trabajo
(SST).
2. Accidentes de trabajo,
frecuencia y gravedad,
1.En el apartado 4.6 Seguridad y salud se informa de las condiciones de salud y seguridad en el
trabajo del grupo ICO. Durante 2021 han obtenido la certificación de protocolos de actuación
frente al Covid-19. Verificado contrato con el servicio de prevención ajeno vigente tres años
desde 27 de junio de 2020, para las modalidades técnicas y vigilancia de la salud.
Punte Fuerte: certificación del sistema de actuación frente al COVID-19.
2. En el apartado 4.6 Seguridad y salud se informa sobre los accidentes de trabajo (1 leve de una
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desagregados por sexo.
3. Enfermedades
profesionales
desagregadas por sexo.
mujer) y jornadas de baja por maternidad o paternidad. Además, se informa desagregados por
sexo los índices de frecuencia y gravedad que son cero. Verificadas el valor del índice de
frecuencia de acuerdo al informe de siniestrabilidad de FREMAP 2020/2021. El índice de
incidencia en nov es 0,34% y en diciembre es de 0,31%, y en el EINF se dice que es 0. Verificado el
índice de gravedad de acuerdo a un cálculo propio apiclando fórmula reconocida (0,009). Ambios
se han redondeado a 0 en el einf al ser menores de 0,5.
Oportunidad de mejora: Crear una política de prevención de riesgos laborales que recoja el
compromiso de la alta dirección con la seguridad y bienestar de los empleados, incluido en el
Código General de Conducta (2.2.6.) con fecha de aprobación diciembre 2015.
Se asocia la ausencia de enfermedades profesionales al tipo de actividad que realiza el Grupo, se
debería justificar este enfoque o transformarlo en un siguiente ejercicio de rendición de cuentas
para mejorar la aplicación del principio de precisión.
3. En el apartado 4.6 Seguridad y salud se informa que no ha habido enfermedades profesionales
en 2021.
Relaciones sociales:
1. Organización del
diálogo social, incluidos
procedimientos para
informar y consultar al
personal y negociar con
ellos;
2. Porcentaje de
empleados cubiertos
por convenio colectivo
por país;
3. Balance de los
convenios colectivos,
particularmente en el
campo de la salud y la
seguridad en el trabajo.
1. En el apartado 4.7 Relaciones sociales, A. Organización del diálogo social se informa de la
modalidad de diálogo social establecida entre ICO y su plantilla. Verificadas actas de
funcionamiento del Comité de Empresa de fechas 22/06/21, 22/09/21 y 15/12/21.
2. En el apartado 4.7 Relaciones sociales, B. Procedimientos para informar, consultar y negociar
con el personal, 1. Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país se informa
de que el 81% de los trabajadores están cubiertos bajo convenios colectivos, quedando excluidos
de su aplicación el Presidente, el equipo directivo y el grupo profesional de mandos intermedios.
Verificado este dato.
3. En el apartado 4.7 Relaciones sociales, B. Procedimientos para informar, consultar y negociar
con el personal, 2. Balance de los convenios colectivos, particularmente en el campo de la salud y
la seguridad en el trabajo se informa de las acciones en materia de seguridad y salud en el trabajo
realizadas en 2021.
Formación:
1. Políticas implementadas
2. Horas de formación por
categorías
profesionales.
1. En el apartado 4.8 Formación, A. Políticas implementadas en el campo de la formación se
informa de que los compromisos con a formación de las personas están incluidos en la política de
sostenibilidad de la compañía. Verificada existencia de políticas y plan de formación.
2. En el apartado 4.8 Formación, A. Políticas implementadas en el campo de la formación se
informa de las horas de formación por categoría profesional. Se verifican datos de horas de
formación para la categoría de técnicos y directivos. En relación a las horas de formación, la
Fundación ICO informa sobre el número de acciones formativas realizadas, no sobre las horas de
formación por categorías profesionales.
Accesibilidad universal de las
personas con discapacidad.
En el apartado 4.9 Accesibilidad universal de las personas con discapacidad del se indica que
“cuenta con instalaciones, herramientas y puestos de trabajo adaptados para permitir la
accesibilidad de las personas con movilidad reducida o con otros tipos de discapacidad funcional
que desarrollan su actividad profesional en el ICO o que visitan las instalaciones”. Además, que el
Museo ICO, posee el distintivo de Turismo Accesible otorgado al Museo ICO y que el portal
corporativo ICO cumple Real Decreto 1112/2018 , de 7 de septiembre, sobre Accesibilidad de los
Sitios Web y Aplicaciones para dispositivos móviles del sector público. Verificado distintivo de 18
de julio de 2016 y evidencia de cumplimiento del mencionado Real Decreto de acuerdo al
informe de Babel de fecha mayo 2021.
Igualdad:
1. Medidas adoptadas
para promover la
igualdad de trato y de
oportunidades entre
mujeres y hombres.
En el apartado 4.10 Igualdad y diversidad se informa del estado de situación de la empresa en
relación al respeto del principio de igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y
hombres, medidas para el empoderamiento de la mujer, protocolos contra el acoso sexual y por
razón de sexo y medidas promovidas para promover el empleo. Verificado existencia del II Plan
de igualdad, que ha sido aprobado en diciembre de 2019 y protocolo contra el acoso sexual y por
razón de sexo aprobado el 23-09-2011 y última revisión de fecha 14-03-2017.
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2. Planes de igualdad.
3. Medidas adoptadas
para promover el
empleo.
4. Protocolos contra el
acoso sexual y por
razón de sexo.
No discriminación y gestión de
la diversidad
1. Integración y la
accesibilidad universal
de las personas con
discapacidad
2. Políticas de gestión de
la diversidad
3. Políticas de no
discriminación
1. En el apartado 4.9 Accesibilidad universal de las personas con discapacidad se informa de las
políticas de accesibilidad a la personas con discapacidad e integración de las personas con
discapacidad.
2. Verificada política de sostenibilidad e información realtiva a la diversidad en el órgano de
gobierno. Igualdad y diversidad en el Consejo General. A 31 de diciembre de 2021 había 5
mujeres en el Consejo General del ICO (46%). El 75% de los consejeros independientes está
representado por mujeres.
3.Verificados existencia de Código de Conducta (fecha aprobación diciembre 2015), Política de
sostenibilidad (fecha de aprobación 27 de febrero de 2020) y canal ético.
INDICADORES RELATIVOS A DERECHOS HUMANOS. Comparables, materiales, relevantes y fiables.
Procedimientos de diligencia
debida en materia de derechos
humanos:
- Prevención de los
riesgos de vulneración
de derechos humanos.
- Medidas para mitigar,
gestionar y reparar
posibles abusos.
En el apartado 2.3 Gesitón ética y resposnable (epígrafe K Derechos humanos). Política de
sostenibilidad, adhesión a principios e iniciativas internacionales de respeto de los derechos
humanos. Canal de denuncia y Protocolo de prevención y actuación frente al acoso laboral,
sexual o por razón de sexo. No se han producido denuncias ni casos de vulneración de los
derechos humanos a lo largo de 2021. Verificada información. Protocolo contra el acoso sexual y
por razón de sexo aprobado el 23-09-2011 y última revisión de fecha 14-03-2017.
Gestión de denuncias por casos
de vulneración de derechos
humanos.
Existencia de un canal ético como mecanismo que permite a los empleados comunicar de forma
confidencial, no anónima, las irregularidades de potencial trascendencia con respecto al Código
ético y de conducta. En 2021 no se registró ninguna denuncia a través del Canal Ético. Verificado
funcionamiento.
Promoción y cumplimiento de las
disposiciones de los convenios
fundamentales de la Organización
Internacional del Trabajo
relacionadas con el respeto por la
libertad de asociación y el
derecho a la negociación
colectiva; la eliminación de la
discriminación en el empleo y la
ocupación; la eliminación del
trabajo forzoso u obligatorio; la
abolición efectiva del trabajo
infantil.
Informado en el bloque de Respeto de los Derechos Humanos. Verficada la adhesión del Grupo
ICO a Pacto Mundial desde 31 de mayo de 2005, Código de Conducta (fecha aprobación
diciembre 2015), Política de sostenibilidad (fecha de aprobación 27 de febrero de 2020) y
Protocolo de prevención y actuación frente al acoso laboral, sexual o por razón de sexo.
INDICADORES RELATIVOS A LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN Y EL SOBORNO
Comparables, materiales, relevantes y fiables.
Medidas adoptadas para prevenir
la corrupción y el soborno.
En el capítulo de Riesgos y Compliance. Procedimiento de Diligencia Debida se informa del
sistema para prevenir la corrupción y el soborno como parte de un sistema de compliance y
prevención de delitos más ámplio. Verificado la existencia y funcionalidad del sistema prevención
de delitos de la compañía.
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Medidas para luchar contra el
blanqueo de capitales.
Las medidas para luchar contra el blaqueo de capitales están informadas en la letra D. Política de
prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (incluido en 2.3. Gestión ética
y responsable). Verificada existencia de dicha Política con fecha de aprobación y actualización del
procedimiento con fecha de aprobación 28-05-2020.
Verificadas dos acciones formativas sobre prevención del blanqueo de capitales en el sistema
financiero español 2021, acción Servicio Ejecutivo de la Comisión de Prevención del Blanqueo de
Capitales e Infracciones Monetarias (SEPBLAC) y la otra por Cecabank. Participaron un total de
132 personas.
Aportaciones a fundaciones y
entidades sin ánimo de lucro.
La aportación del ICO se centra en entidades y asociaciones en el ámbito de la sostenibilidad,
desarrollado en apartado 2.2, además realiza acciones de voluntariado descritas en el apartado
6.4, donde figuran las cantidades aportadas por el ICO a las acciones en las que ha participado.
Verificadas aportaciones a Fundación Leucemia y Linfoma por valor de 2.500€ y a Fundación Gmp
por valor de 1.750€.
INDICADORES RELATIVOS A LA SOCIEDAD. Comparables, materiales, relevantes y fiables,
Compromisos de la empresa con
el desarrollo sostenible.
En el apartado 2.2. Colaboración con asociaciones en materia de sostenibilidad se informa de que
ICO está adherido al Pacto Mundial. Verficada la adhesión del Grupo ICO a Pacto Mundial desde
31 de mayo de 2005.
En el apartado 2.3. Gestión ética y responsable se informa de la contribución al ODS 12 y al ODS
16, sin embargo no se informa de los objetivos de contribución previstos ni su relación con las
metas de cada ODS destacado. Oportunidad de mejora.
Impacto de la actividad de la
sociedad en el empleo y el
desarrollo local.
Ver apartados relativos a generación de empleo y compras a proveedores. Durante el ejercicio
económico 2021 se realizaron pagos a proveedores por importe de 16,17 millones de euros.
Verificada cifra.
Impacto de la actividad de la
sociedad en las poblaciones
locales y en el territorio.
Informadas en el apartado 3. Descripción y evolución de la actividad. Verificado según informe
anual ICO 2021.
Relaciones mantenidas con los
actores de las comunidades
locales y las modalidades del
diálogo.
Las relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades del
diálogo están descritas mayoritariamente en el apartado 3. Descripción y evolución de la
actividad.
Asociaciones y patrocinios.
En el apartado 1.9. de Alianzas y colaboraciones público-privadas se informa sobre un mapa de
alianzas, pero no se ofrece ninguna explicación al respecto sobre el marco de relación, objetivos
o resultados. En el apartado 2.2. Colaboración con asociaciones en materia de sostenibilidad,
queda pendiente verificar la trazabilidad de ambas informaciones.
Verificada incorporación de ICO al Observatorio Español de la Financiación Sostenible (OFISO) y
adhesión a FORETICA, así como el liderazgo de ICO en la puesta en marcha del Grupo de Acción
de la RSE en las empresas públicas.
Se informan de diferentes patrocinios en forma cualitativa, no cuantitativa. Verificados:
Patrocinio para la publicación del libro, “Economía y sostenibilidad: El debate de la gestión en la
historia del pensamiento económico”, del profesor D. Javier de Arribas Cámara, y la XII Olimpiada
Española de Economía, organizada por la Facultad de Ciencias Económicas, Empresariales y
Turismo de la Universidad de Alcalá, contó con el patrocinio de la Fundación ICO y tuvo lugar los
días 21, 22 y 23 de junio de 2021.
Oportunidad de mejora: Informar cuantitativamente y no sólo cualitativamente de los patrocinios
realizados.
Subcontratación y proveedores
- Política de compras inclusión
de cuestiones sociales, de
igualdad de género y
ambientales.
En el apartado A. Código de Conducta (incluido en 2.3. Gestión ética y responsable) se informa de
que los proveedores deben adherirse y comprometerse con los contenidos del código de
conducta del Grupo ICO. Además, se menciona la Ley de Contratos del Sector Público y las
Instrucciones Internas de Contratación específicas para compras en AXIS. Verificado documento.
En el epígrafe P Derechos humanos, se informa que no se realizan actividades de supervisión,
auditorias a proveedores sino que se rige el control operacional de las compras de acuerdo a la
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- Sistemas de supervisión y
auditorias y resultados de las
mismas.
Ley de Contratos del Sector Público. En 2021 no se ha detectado ningún incumplimiento por
parte de la cadena de suministro. Verificada esta afirmación.
Consumidores:
- Medidas para la salud y la
seguridad de los
consumidores.
- Sistemas de reclamación,
quejas recibidas y su
resolución.
En el apartado 6.3. clientes se vincula la seguridad de los consumidores con la Política de
Protección de Datos actualizada en 2020. Verificada dicha política de fecha 11-02-2020.
ada
En el apartado 6.3. clientes se informa sobre el sistema de reclamación, quejas recibidas y su
resolución. Verificado procedimiento y funcionamiento del sistema a través del informe de
atención al cliente Año 2021.
Información fiscal :
- Beneficios obtenidos país por
país.
- Impuestos sobre beneficios
pagados.
- Subvenciones públicas
recibidas.
En el apartado 7 Información fiscal y relativa a subvenciones se informa sobre lo beneficios
obtenidos consolidados 194,67 millones de euros en España contrastado con la sábana de
conciliación auditada por Deloitte. Verificado dato obtenido de la contabilidad.
Impuestos sobre beneficios pagados 54,81 millones de euros. Verificado dato obtenido de la
contabilidad.
La Fundación ICO elabora contabilidad independiente del resto de entidades del Grupo ICO, El
beneficio antes de impuestos en 2021 fue de 339.769,28 euros. la Fundación no tributa por los
beneficios originados por sus actividades fundacionales, en virtud de lo establecido en la Ley
49/2002, de 23 de diciembre, de Régimen Fiscal de las Entidades sin Fines Lucrativos y de los
Incentivos Fiscales al Mecenazgo. Verificado resultado con la información contable definitiva.
Subvenciones públicas: Fundación ICO recibió una subvención de 60.000 euros del Ministerio de
Transportes, Movilidad y Agenda Urbana con cargo a la Ley de Presupuestos Generales del
Estado para 2021, dentro de la aplicación presupuestaria 17.10.261O. 78714 “Transferencias de
capital a Familias e Instituciones sin fines de lucro”. El ICO y AXIS no reciben subvenciones
públicas. Verificado dato obtenido de la contabilidad.
Cualquier otra información que
sea significativa.
No se incluye ninguna información más significativa.
6. Conclusiones
A continuación se presentan los principales resultados obtenidos:
Comentarios
- Se trata del primer ejercicio de rendición de cuentas no financieras que realiza el Grupo ICO en base a la Ley
11/2018.
- La metodología y opción utilizada para la realización del ejercicio de rendición de cuentas realizado ha sido
“con referencia” a los estándares GRI.
- Los rangos de edad utilizados en el informe no siempre coinciden con los que prescribe la metodología
internacional GRI de reporte en materia de sostenibilidad (<30 años; entre 30-50 años; >50 años), lo que
dificulta la aplicación del principio de comparabilidad.
- En el apartado 2.3. Gestión ética y responsable se informa de la contribución al desarrollo sostenible (ODS 12 y
al ODS 16), sin embargo, no se informa de los objetivos de contribución previstos ni su relación con las metas de
cada ODS destacado.
- En el apartado 4.5 Conciliación, 2. Implantación de políticas de desconexión laboral se informa que la
desconexión laboral está en proceso de desarrollo.
- Se debe aplicar enfoque de gestión sobre la información aportada de economía circular y gestión de residuos.
Evidencias: estimación de datos (papel y cartón, envases y plásticos), variaciones respecto a otros años
(baterías), existencia de otros residuos (residuos orgánicos y baterías).
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- No se informa ni justifica la omisión de información sobre el uso de energías renovables ni consumo de energía
indirecto, si bien se manifiesta no contar con consumo de energía indirecto.
- En relación a las horas de formación, la Fundación ICO informa sobre el número de acciones formativas
realizadas, no sobre las horas de formación por categorías profesionales. El peso de la plantilla de la fundación
en el conjunto del grupo ico es inferior al 2%.
- Aclarar la exclusión de la remuneración por antigüedad del Presidente aportada durante la verificación. No se
incluye la remuneración por antigüedad ya que este concepto no está asociado al cargo.
- Se informa de la remuneración total devengado en el año 2021 por el conjunto de los consejeros del ICO (a
exclusión del presidente), no de la remuneración media de los consejeros desagregada por sexo.
- Se asocia la ausencia de enfermedades profesionales al tipo de actividad que realiza el Grupo, se debería
justificar este enfoque o transformarlo en un siguiente ejercicio de rendición de cuentas para mejorar la
aplicación del principio de precisión.
Opciones de Mejora
- En relación al principio de inclusión de grupos de interés, y resto de principios GRI para la elaboración de
informes (principios relativos a la definición del contenido del informe y a la calidad del informe), así como al
empleo de resto de estándares universales y temáticos GRI, el estado de información no financiera del grupo
ICO se ha elaborado utilizando la opción de aplicación “con referencia a GRI”, si bien se invita a la organización
a utilizar la opción esencial del uso de los estándares GRI.
- Aplicar doble materialidad a la metodología utilizada para identificar temas materiales de acuerdo a la
propuesta de Directiva Del Parlamento Europeo y del Consejo por la que se modifican la Directiva 2013/34/UE,
la Directiva 2004/109/CE, la Directiva 2006/43/CE y el Reglamento (UE) n.º 537/2014, por lo que respecta a la
información corporativa de sostenibilidad.
La doble materialidad recomendada por EFRAG (materialidad de impacto y materialidad financiera) debe
aplicarse a los asuntos sobre los que se tiene control o influencia directa, si bien se debe reforzar el alcance a
aquellos otros asuntos sobre los que no existe tal control ni influencia directa pero sí existe una evidencia de un
vínculo directo entre el impacto y las propias operaciones o servicios de la entidad (incluso a través de la cadena
de valor), y de una evaluación de la gravedad relativa del impacto, considerándose materiales los impactos más
graves (probabilidad, gravedad y urgencia de actuar).
- Incluir información sobre el tamaño del Comité de Seguridad y Salud, número de reuniones y temáticas
principales tratadas, así como principales resultados obtenidos en el ejercicio 2021 por este órgano de diálogo
social.
- Incluir en el sistema de identificación y evaluación de aspectos ambientales del sistema de gestión ambiental
del Grupo ICO certificado según ISO 14001:2015, el aspecto de contaminación por ruido para avalar la
afirmación realizada en el EINF relativa a que “los productos y servicios ofrecidos por el Grupo ICO no generan
contaminación por ruido que puedan afectar gravemente al medio ambiente”, así como el aspecto de
contaminación lumínica para avalar la afirmación realizada en el EINF relativa a que “los productos y servicios
ofrecidos por el Grupo ICO no generan contaminación lumínica que puedan afectar gravemente al medio
ambiente”.
- Crear una política de prevención de riesgos laborales que recoja el compromiso de la alta dirección con la
seguridad y bienestar de los empleados declarado en el Código General de Conducta (2.2.6.) con fecha de
aprobación diciembre 2015.
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- Describir las medidas realizadas para mejorar los consumos de agua (nuevas formas de distribución del agua).
- Informar cuantitativamente y no sólo cualitativamente de los patrocinios realizados.
- Aportar la dirección de correo para solicitar más información sobre el estado de información no financiero
únicamente en el apartado 8.3. de Contacto.
- Aplicar enforque de gestión al indicador empleados con discapacidad para no sólo informar sobre el empleo
directo inclusivo generado por ICO, sino también el empleo inclusivo indirecto generado a través de medidas
alternativas de acuerdo a la LGD (Real Decreto Legislativo 1/2013, de 29 de noviembre, por el que se aprueba el
Texto Refundido de la Ley General de derechos de las personas con discapacidad y de su inclusión social).
Puntos fuertes:
- Destaca positivamente la Adhesión a los Principios de Ecuador y al Pacto Mundial de Naciones Unidas.
- Destaca positivamente la certificación obtenida por el Grupo ICO como Empresa Familiarmente Responsable.
- Destaca positivamente la certificación del sistema de actuación frente al COVID-19 del Grupo ICO.
- Destaca positivamente la certificación ISO 14001:2015 del sistema de gestión ambiental del Grupo ICO.
7. Opinión de Verificación
Cavala Gabinete de Asesoría Empresarial S.L.,
declara que según exige la
Ley 11/ 2018
Se ha verificado la información no financiera por la verificadora independiente Cavala Gabinete de Asesoría Empresarial
S.L., en lo que respecta a su estructura, contenido y fuentes de información de
GRUPO ICO
Y que como resultado de este proceso de verificación Cavala Gabinete de Asesoría Empresarial S.L., expresa que:
• La estructura, alcance y contenido del reporte no financiero de la organización CUMPLE con los requisitos
establecidos en la Ley 11/2018 en esta materia.
• El contenido del reporte no financiero de la organización CUMPLE con los requisitos establecidos en la Ley
11/2018 en esta materia.
• Tras la verificación muestral realizada no se ha identificado ninguna cuestión que indique que la información
incluida en el reporte correspondiente al ejercicio del 1 de enero 2021 al 31 de diciembre de 2021 contiene
incorrecciones materiales.
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x Igualmente, conforme a lo establecido en la Ley 11/2018, la organización ha justificado la no inclusión de
información, o la no aplicación de distintas políticas o iniciativas no financieras correctamente como sigue:
- Existencia de una partida específica para la cobertura de daños ambientales en el presupuesto de ingresos y
gastos porque se considera que la actividad del Grupo ICO posee un impacto ambiental poco significativo.
- Establecimiento de medidas para preservar o restaurar la biodiversidad, y los impactos causados por las
actividades u operaciones en áreas protegidas dado que el Grupo ICO opera en una única sede en Madrid
capital.
- Información sobre la remuneración media y su evolución desagregada por sexo, edad y clasificación
profesional de AXIS y de Fundación ICO porque iría en contra de la legislación sobre protección de datos
personales.
Realización de actividades específicas de supervisión y auditorías a proveedores porque el control operacional
de las compras y la cadena de suministro del Grupo ICO se realiza de acuerdo a la Ley de Contratos del Sector
Público.
x La organización debe tener en cuenta los comentarios indicados en el informe de verificación vinculado a esta
opinión de verificación en su próximo ejercicio de debida transparencia y rendición de cuentas a los grupos de
interés.
Fecha de emisión 20 abril de 2022
Fdo: Dª. Rut Ballesteros Gil
Validadora Jefe
Cavala Gabinete de Asesoría Empresarial S.L.
46930174P
RUT
BALLESTER
OS (R:
B84855436)
Firmado
digitalmente por
46930174P RUT
BALLESTEROS (R:
B84855436)
Fecha: 2022.04.20
13:02:35 +02'00'
Consejo General
CAYETANA LADO CASTRO-RIAL, SECRETARIA DEL CONSEJO GENERAL DEL INSTITUTO
DE CRÉDITO OFICIAL, E.P.E., EN VIRTUD DE LAS FACULTADES ESTABLECIDAS EN EL
ARTÍCULO 13 DE SUS ESTATUTOS, APROBADOS POR REAL DECRETO 706/1999, DE 30 DE
ABRIL,
C E R T I F I C A:
Que en la sesión del Consejo General del día 28 de abril de 2022 se adoptó, entre otros, el
siguiente acuerdo:
«1) Aprobar las cuentas anuales individuales y consolidadas (balance, cuenta de pérdidas y
ganancias, estado de ingresos y gastos reconocidos, estado de cambios en el patrimonio
neto, estado de flujos de efectivo y memoria) y el informe de gestión del Instituto de Crédito
Oficial (ICO) del ejercicio 2021.
2) Elevar las cuentas anuales y el Informe de gestión del ejercicio 2021 junto con la propuesta
de aplicación de resultados, en el mes siguiente al de la aprobación, a la consideración de la
Ministra de Asuntos Económicos y Transformación Digital, quien aprobará la aplicación de
resultados, previo informe no vinculante del Ministerio de Hacienda y Función Pública a emitir
en el plazo de diez días desde su solicitud.»
Se hace constar a efectos de lo establecido en el artículo 19.5. de la Ley 40/2015, de 1 de
octubre, de Régimen Jurídico del Sector Público, en relación con el artículo 9.9 de los Estatutos
del Instituto, que no ha sido aprobada todavía el Acta de la sesión de 28 de abril de 2022.
Para que conste, a los efectos oportunos, se expide la presente certificación en Madrid, a
fecha de firma electrónica.
Vº Bº.:
EL PRESIDENTE,
José Carlos García de Quevedo Ruiz
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
DEL INFORME FINANCIERO ANUAL
José Carlos García de Quevedo Ruiz, Presidente del Instituto de Crédito
Oficial, declara que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales
individuales y consolidadas correspondientes a 2021, formuladas el 30 de
marzo de 2022, elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad
aplicables, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de
los resultados del Instituto de Crédito Oficial y de las empresas comprendidas
en la consolidación tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión,
individuales y consolidados, incluyen un análisis fiel de la evolución y los
resultados empresariales y de la posición del Instituto de Crédito Oficial, y de
las empresas comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto
con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se
enfrentan.
Madrid, 28 de abril de 2022
José Carlos García de Quevedo Ruiz
Presidente del Instituto de Crédito Oficial