El momento de decidir (3)
Infórmese antes de seguir
El mercado está en constante evolución
y pone a su disposición una gama cada vez más amplia
de productos. Algunos de ellos muy complejos. ¿Qué puede
hacer en este caso un inversor? ¿Es necesario ser un experto
para adquirir los instrumentos más novedosos? Definitivamente
no. No necesita comprender los aspectos más técnicos
para saber si un instrumento financiero se adapta o no a sus necesidades.
Pero sí es imprescindible que tenga claras las respuestas a
5 preguntas:
¿Cuanto puedo perder? nivel
de riesgo del producto.
¿Durante cuánto tiempo
conviene que mantenga la inversión? horizonte temporal
o plazo de inversión.
¿Como recuperaré mi capital
si lo necesito antes de lo previsto? ¿perdería dinero
en este caso? liquidez.
¿A cuánto ascienden el
total de los gastos y comisiones asociados a la compra y tenencia
del producto? las comisiones reducen la rentabilidad obtenida.
¿Cuál es el tratamiento
fiscal? la fiscalidad afecta a la rentabilidad final de la
inversión.
¿Dónde puede encontrar estas respuestas,
imprescindibles para adoptar una decisión de inversión?
¿En la publicidad?: No.
La publicidad es fácil de leer y suele presentar
los productos de forma atractiva. Sin embargo, su
objetivo es fundamentalmente comercial, no informativo.
Un inversor responsable no debe basar sus decisiones exclusivamente
en los mensajes publicitarios, ya que en general no responderán
de forma satisfactoria a los aspectos básicos que necesita
conocer del producto. |
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| ¿En la documentación
oficial?: Para algunos productos es posible encontrar
folletos oficiales verificados y registrados en la CNMV,
en los que se incluye toda la información relevante para
el inversor (Fondos de inversión, valores admitidos a cotización,
etc.). Si son instrumentos registrados en el extranjero ( por
lo general otros países de la Unión Europea), puede
ser más complicado acceder a la información oficial,
(además, a veces , esta información estará
en otro idioma). |
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| ¿En la
entidades intermediarias?: Los inversores deben recordar
que las entidades les deben facilitar de manera comprensible,
información adecuada sobre la entidad y los servicios
que prestan; sobre los instrumentos financieros y las estrategias
de inversión. El inversor debe pedir toda esta información
por escrito y guardarla por si hay algún problema. Además,
salvo que la entidad sea un mero transmisor de su orden (por
ejemplo, en la compra o venta de acciones), debe evaluar
si el activo que le ofrecen o por el que se ha interesado es
adecuado para ustedusted de acuerdo con sus conocimientos y
experiencia (test de conveniencia). Si le están
prestando servicios de asesoramiento o de gestión de
carteras, su responsabilidad va aún más allá,
tendrán que recomendarle los productos idóneos
de acuerdo con su situación financiera, objetivos de
inversión y conocimientos y experiencia (test de idoneidad):
consulte la guía “Sus
derechos como inversor: descubra la protección que le
da la MIFID”.
¡Recuerde!
Los objetivos de venta del intermediario
nunca pueden anteponerse a sus derechos e intereses como inversor.
Sólo podrán ofrecerle un producto "en campaña"
(recientemente lanzado) si resulta adecuado para usted. No dude
en hacer todas las preguntas que considere necesarias,
tanto a su intermediario como a la CNMV).
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